Экономические циклы и кризисы. Длинные волны в экономике

Резко снизился курс норвежской кроны вследствие падения цены на нефть. Инфляция стала снижаться, несмотря на высокие в последние годы темпы роста заработной платы (6% в 2008 г.) и замедление прироста производительности труда. Однако в условиях увеличивающейся безработицы рост заработной платы замедлился. Высокие доходы от экспорта нефти даже в условиях кризиса позволяют сохранить крупное положительное сальдо государственного бюджета - 7,1% ВВП в 2010 г., с учетом пенсионного фонда. Поэтому финансовое положение Норвегии выглядело уникальным. Однако если исключить доходы от нефти, то бюджет сводился с дефицитом.

Таблица 5. - Норвегия. Динамика основных экономических показателей, % к предыдущему году:

Дания.

В середине 2000-х годов экономика Дании росла высокими темпами. Основной движущей силой роста был внутренний спрос. В 2004 и 2005 гг., после пяти лет вялого роста, вызванного жесткой экономической политикой, личное потребление быстро увеличивалось. Слабая инвестиционная активность сменилась оживлением: значительно увеличились инвестиции в жилищное строительство и экспортные отрасли промышленности. Свою роль сыграли также низкая норма накопления и невысокий уровень процентных ставок. Благодаря хорошей конъюнктуре в северных странах и в еврозоне рос экспорт. Безработица снижалась в течение многих лет и в начале 2006 г., упала ниже уровня 5%. Инфляция не превышала 2%.

Платежный баланс и бюджет в отличие от многих других стран Западной Европы в течение многих лет демонстрировали стабильное положительное сальдо. Это способствовало сокращению государственного долга.

Конъюнктура в Дании стала ухудшаться раньше, чем в других странах ЕС. Снижение ВВП отмечалось в четвертом квартале 2007 г., (почти на 4%) и первом квартале 2008 г., неутешительные итоги 2009 г., показали, что кризис оказался глубже вызванных известными нефтяными шоками прошлого.

Нынешний спад определялся, прежде всего, снижением внутреннего спроса, что, в частности, привело к резкому сокращению импорта. Экспорт в 2008 г., увеличился на 2%. Это объяснялось структурой датского экспорта, в котором доминируют такие менее чувствительные к конъюнктуре сектора, как фармацевтическая и пищевая промышленность и сельское хозяйство. И все же в 2009 г., вывоз снизился примерно на 10,5% в результате падения спроса со стороны ведущих экспортных рынков. Этому же способствовало снижение конкурентоспособности: рост издержек на заработную плату в 2008 г., был выше, чем в среднем по еврозоне.

Однако во втором квартале 2009 г., темпы прироста заработной платы в экономике снизились с 4,3 до 2,8%. Сокращение экспорта прервало долгосрочную тенденцию относительно крупного профицита платежного баланса.

Темпы роста личного потребления стали снижаться с начала 2006 г., сокращение розничной торговли замедлилось лишь в 2009 г., после резкого падения в декабре 2008 г. - примерно на 10% в годовом исчислении, чего не наблюдалось в течение 30 лет. Ухудшилось положение на рынке труда. Летом 2008 г., безработица возросла с 1,6 до 4%.

Инфляция постоянно снижалась - с 4,8% в августе 2008 г., до 1,5% к лету 2009 г., основными причинами этого стали падение цен на энергоносители, замедление прироста заработной платы и роста цен на продовольствие, которые прежде повышались быстрее, чем во многих других странах Западной Европы.

В начале осени 2008 г., происходил значительный отток валюты из страны, что оказало свое воздействие на курс кроны.

Поэтому Центральный банк Дании вопреки общей тенденции сначала повысил свою процентную ставку и лишь затем постепенно снизил ее с 1,65 до 1% в 2009 г., причинами стали сокращающееся положительное сальдо платежного баланса и риски давления на крону вследствие рыночных опасений дальнейшего увеличения убытков по кредитам в банковской системе.

Таблица 6. - Дания. Динамика основных экономических показателей, % к предыдущему году:

Финляндия.

В середине 2000-х годов основной движущей силой экономики страны был высокий внутренний спрос, прежде всего личное потребление, и в меньшей степени экспорт. Увеличения личного потребления было особенно заметным в 2003-2004 гг., чему способствовали рост реальных доходов, снижение подоходных налогов, низкая инфляция и положительная динамика на рынке труда с 2005 г.

Экспорт увеличивался высокими темпами - более 5% в год.

Хорошим спросом за рубежом по-прежнему пользовалась продукция телекоммуникационной и электронной отраслей. На них приходится более четверти всей стоимости экспорта. Высоким был внешний спрос и на металлы. Медленнее, чем в предыдущие циклические подъемы, увеличивался экспорт лесной и целлюлозно-бумажной продукции.

Безработица - основная проблема экономики Финляндии - продолжала постепенно снижаться и достигла минимального уровня в 6,2% в марте 2008 г. Занятость росла в сфере услуг, строительстве, а также, в отличие от других северных стран, в промышленности.

В последние годы Финляндия входила в число стран Евросоюза с самым медленным ростом потребительских цен, и в 2004-2005 гг., инфляция в ней была самой низкой.

Профицит государственного бюджета (наибольший в еврозоне) после 2000 г., постепенно сокращался вследствие активной финансовой политики. Сохранялся он главным образом благодаря взносам в пенсионную систему, несмотря на то, что центральное правительство и местные органы власти сводили свои бюджеты с дефицитом.

Мировой кризис, начавшийся в 2008 г., отразился на экономике Финляндии намного сильнее, чем на большинстве других стран. Быстро сокращались экспорт и промышленное производство. Так, экспорт в 2009 г., упал более чем на 25% (самое крупное падение в еврозоне).

Это объясняется неблагоприятной номенклатурой экспортных товаров и повышением курса евро по отношению к валютам важнейших внешнеторговых партнеров (70% экспорта Финляндии идет за пределы еврозоны). Кризис распространился также на строительство и сферу услуг. Все это привело к сокращению ВВП.

Падение промышленного производства за первые кризисные месяцы в годовом исчислении составило 20%, а в лесной отрасли - 30%. Последнюю ожидают перестройка и сокращение производства в связи с сокращением мирового спроса и переносом производства в Азию и Латинскую Америку, где ниже издержки. В химической и металлургической отраслях выпуск продукции сократился на 15-25%, в сфере услуг на - 10%.

Только за март 2009 г., поступление заказов в промышленности упало на 41%.

В целом производство сократилось на 15%, а в лесной промышленности на 30%.

Успешное экономическое развитие в предыдущие годы привело к значительному положительному сальдо государственного бюджета, которое в 2008 г., составило 4,5% ВВП.

Это дало правительству возможность провести ряд мер по стимулированию экономики в объеме примерно 1,5% ВВП в 2009 г., и еще 1% в 2010 г., при этом основное внимание уделено снижению ставок подоходного налога. Но профицит государственного бюджета превратился в дефицит объемом 3% в 2009 г., и 4,4% в 2010 г.

Таблица 7. - Финляндия. Динамика основных экономических показателей, % к предыдущему году:

3.2 Кризис 2008-2009 гг., в России и антикризисная политика государства

Кризис 2008 г., очень сильно затронул российскую экономику, несмотря на внешне благоприятную макроэкономическую ситуацию (двойной профицит бюджета и платежного баланса). Причинами того, что кризис настолько тяжело отразился на экономике России являются:

- несбалансированность структуры экспорта и зависимость доходов экономики от конъюнктуры сырьевых рынков (доля топливно-энергетических товаров в экспорте составила в 1999 г., 44%, а в 2007 г., возросла до 62%, в целом сырьевой экспорт, включая также металлы, лесоматериалы и каменный уголь, составил ? всего российского экспорта 2007 г., в то же время доля машин и оборудования в экспорте снизилась с 8,8% в 2000 г., до 5,6% в 2007 г.);

- низкая диверсификация экономики (нефтегазовый комплекс обеспечивал в 2005-2007 гг., в среднем свыше 40% доходов федерального бюджета, в 2000-2002 гг., на него приходилась примерно четверть всех доходов);

- недостаточная конкурентоспособность российских товаров (в то время как стоимостной объем экспорта увеличился с 2000 по 2007 г., в 3,5 раза, объем импорта вырос в 5 раз);

- низкая доля прямых иностранных инвестиций в общем притоке капитала (если в 2000 г., на прямые инвестиции пришлось около 40% всех иностранных инвестиций, то в 2005-2007 гг., их доля снизилась до 25-30%, в то время как около 70-75% притока капитала составили заимствования);

- за 2000-2007 гг., в России стремительно формировалась экономика спроса. Ввоз из-за границы продовольствия в 2000-2007 гг., вырос в 3,7 раза, товаров народного потребления - в 4,3 раза, машин и оборудования - в 7,1 раза, сложной электронной техники - в 12,8 раза, а легковых автомобилей - в 22,3 раза. В то же время отечественная промышленность стагнировала. Экономика росла за счет искусственно подогреваемого спроса: за 2000 - 2007 гг. промышленное производство выросло на 64,2%, ВВП - на 72%, зато оборот розничной торговли увеличился в 4,6 раза, доходы населения - в 5,5 раза, а кредиты физическим лицам - в 72,5 раза. Задолженность банков и корпораций только перед иностранными кредиторами в 2001-2007 гг., выросла в 15,5 раза.

Массированный приток экспортных доходов, привлекаемых кредитов и повышение капитализации компаний ослабляли внимание к реальным показателям производственной деятельности.

Ввиду сопутствующего росту доходов укрепления рубля отечественные производители оказывались в проигрышном положении по сравнению с зарубежными, что воплощалось в росте импорта, в разы превосходящем темпы роста реального сектора экономики. Следствием этого стала гипертрофированная роль торговли в российской экономике: по итогам 2007 г., ее вклад в ВВП достиг 17,7% (а доля всех обрабатывающих производств - 16,4%).

Кризис 2008 г., в России был вызван незавершенностью структурных и институциональных реформ.

Таблица 8. - Динамики номинального объема промышленного производства за 2000-2010 гг.:

Проведя анализ содержимого таблицы, можно прийти к выводу о том, что в целом показатели объема промышленного производства за весь период наблюдения ведут себя также как и показатели объемов ВВП, наблюдается стабильный рост показателей. Однако данная тенденция нарушается резким падением показателей в отрезке времени с 2008 по 2009 год.

Динамика инвестиций в основной капитал носит такой же характер. Т. е., наблюдается стабильный уверенный рост за исключением периода кризиса 2008-2009 гг.

Таблица 9. - Инвестиции в основной капитал в РФ:

Как известно, механизм саморегулирования рыночной экономики не безупречен и может давать серьезные сбои.

Поэтому во второй половине ХХ века в странах с развитой рыночной экономикой для поддержания экономической стабильности в обществе государство проводит антициклическую политику, направленную, прежде всего, на смягчение циклических колебаний. Для этих целей государство разрабатывает и осуществляет стабилизационные программы, ускоряющие процесс выхода из кризиса.

Экономическая теория рекомендует использовать различные стабилизационные программы. Среди них наиболее известны программы кейнсианского и монетаристского направлений.

Кейнсианское направление исходит из того, что экономический кризис вызывается падением спроса. Восполнить этот недостаток спроса должно государство и таким образом способствовать выходу из кризиса. Поэтому государству рекомендуется делать закупки, увеличивать заказы на создание товаров, работ, услуг частному сектору. В результате этих мер в экономике начинает формироваться благоприятный инвестиционный климат. Этот эффект усиливается также использованием дешевого кредита.

Монетаристское направление (Милтон Фридмен и др.) в своих стабилизационных программах опирается на количественную теорию денег. Как известно, сторонники этого направления исходят из того, что рынок представляет собой саморегулирующуюся систему, и поэтому сам в состоянии выйти на те пропорции, которые обеспечат эффективное развитие. Государство должно ускорить прохождение через кризисную фазу и выход на новый виток сбалансированного развития. Для того, чтобы освободить экономику от неэффективных производителей, Фридмен рекомендует использовать дорогой кредит, повысив для этого учетную ставку процента. Сильных производителей, оставшихся на рынке, государство может стимулировать льготной налоговой политикой. Это позволит усилить их деловую активность, что будет способствовать расширению производства и инвестированию. Соответственно, на этой основе должно увеличиться совокупное предложение и уменьшиться безработица.

Практика показывает, что претворение в жизнь программ монетаристского направления ускоряет путь к стабилизации. Однако сам стабилизационный период характеризуется серьезными проблемами, например, сокращением социальных программ. Следует учесть также то, что монетаристы свою стабилизационную программу строят, исходя из предпосылки, что количество денег в обращении определяется государством, которое может вести и неправильную денежную политику, превышая количество денег по сравнению с товарной массой. Поэтому стабилизационная программа предполагает уменьшение денежной массы.

Говоря о способах борьбы кризисными процессами в разных странах, можно выделить четыре направления антикризисной политики властей:

1) спасение банковской системы;

2) меры денежно-кредитной политики;

3) поддержка реального сектора;

4) поддержка населения.

1. спасение банковской системы. Основная задача - избежать паники и дестабилизации (остановки) национальных кредитно - банковских систем. Соответствующие меры включают:

- рекапитализацию банков (США, Австрия, Бельгия, Германия, Греция, Испания, Италия, Кипр, Люксембург, Португалия, Финляндия, Венгрия, Дания, Швейцария, Гонконг, Катар, ОАЭ, Саудовская Аравия, Казахстан);

- предоставление стабилизационных кредитов (США, ЕС, Франция, Испания, Италия, Швеция, Норвегия, Великобритания, Венгрия, Россия);

- меры по реструктуризации банковской системы, включая содействие объединению банков или их национализацию (Бельгия, Нидерланды, Португалия, Исландия, Швеция, Великобритания, Ирландия);

- снижение процентной ставки практически до нуля;

- резкое расширение вплоть до 100% гарантий по вкладам физических лиц в банках;

- меры по расчистке балансов банков, включая предоставление госгарантий по проблемным активам (США, Канада, Германия, Испания, Италия, Великобритания, Дания, Швеция, Швейцария, Япония, Корея).

2. денежно - кредитная политика. Здесь наблюдается переход от антиинфляционной к стимулирующей политике. Ее цели:

- стимулирование экономического роста и расширение доступа к кредитным ресурсам;

- стремление не допустить дефляции (борьба с инфляцией отходит на задний план);

- стабилизация внутреннего рынка (через процентную ставку);

- стабилизация платежного баланса (через девальвацию);

- повышение эффективности экономической политики.

Соответствующие меры включают:

- снижение процентных ставок большинством стран из опасения дефляции (США, Канада, ЕС, Швейцария, Швеция, Норвегия, Дания, Великобритания, Австралия, Япония, Китай, Индия, Вьетнам);

- повышение процентных ставок в некоторых странах (Венгрия, Исландия, Белоруссия, Россия);

- снижение курса национальной валюты (Исландия, Венгрия, Польша, Вьетнам, Корея, Бразилия, Мексика, Украина, Белоруссия);

- снижение норм резервирования (Китай, Бразилия, Болгария);

- появление новых инструментов кредитования экономики, вплоть до прямого финансирования центральными банками государственных бюджетов.

3. поддержка реального сектора (стимулирование спроса) - поддержка отраслей, ориентированных на внутренний спрос и обеспечивающих внутреннюю занятость. Соответствующие меры включают:

- поддержку отдельных отраслей: автомобилестроение (США, Канада, Франция, Швеция, Китай);

- транспортная инфраструктура (Канада, Франция, Китай, Гонконг, Казахстан, Италия, Швейцария, Тайвань);

- жилищное строительство (Канада, Великобритания, Китай, Аргентина, Казахстан, Корея);

- «новая энергетика и энергосбережение (США, Франция, Швейцария);

- аэрокосмическая, горнодобывающая, лесная промышленность (Канада);

- инновационные технологии (Китай, Казахстан);

- АПК (Китай, Казахстан);

- экспорт (Китай);

- авиакомпании (Аргентина);

- снижение налогов - прямое или косвенное (Германия, Франция, Швейцария, Япония, Китай, Индия, Тайвань, Аргентина, Украина);

- повышение налогов (Литва);

- поддержку малого и среднего бизнеса (Германия, Греция, Италия, Великобритания, Япония, Китай, Казахстан, Венгрия);

- создание специальных бюджетных фондов (Франция, Бразилия, Гонконг, Кувейт);

- увеличение государственных заимствований (Германия, Франция, Норвегия, Япония).

4. поддержка населения. Соответствующие меры направлены на недопущение «набега» вкладчиков на банки, стимулирование сбережений, переподготовку кадров. Они включают:

- повышение суммы гарантий по вкладам (США, Канада, Бельгия, Испания, Италия, Кипр, Люксембург, Нидерланды, Словения, Финляндия, Великобритания, Швеция, Норвегия, Швейцария, Болгария, Венгрия, Польша, Румыния, Чехия, Турция, Корея, Украина);

- 100 - процентные гарантии по вкладам (Германия, Австрия, Греция, Ирландия, Португалия, Дания, Словакия, Австралия, Гонконг, Иордания, Кувейт, ОАЭ, Саудовская Аравия, Тайвань);

- принятие программ переобучения и адаптации потерявших работу (США, Канада, Греция, Италия);

- достижение договоренности с бизнесом о не сокращении рабочих мест (Германия);

- национализацию пенсионных фондов (Аргентина);

- увеличение инвестиций в образование (Франция, Китай).

Заключение

Каждое государство стремится к экономическому росту, полной занятости, устойчивым ценам и увеличению объема экспорта. Достижение этих целей предполагает макроэкономическое равновесие. Однако долговременные экономические цели достигаются через колебания слагаемых равновесия. Одна из причин этого несбалансированность дохода, потребления и накопления капитала. В экономических циклах проявляется макроэкономическая нестабильность, требующая государственного регулирования.

Считая циклы признаком макроэкономической нестабильности рынка, следует иметь в виду, что они выражаются в органическом единстве периодически повторяющихся процессов не только нарушения равновесного состояния экономики, но и его последующего естественного восстановления. Без экономических потрясений (кризисов) рыночная система не могла бы развиваться. макроэкономический рынок антикризисный

Присущая ей своеобразная пульсация предпринимательской деятельности проявляется на макроуровне. Она состоит в сочетании сужающегося и расширяющегося общественного воспроизводства, предопределяет, в конечном счете, ритм и динамизм жизни рынка.

Любой развивающейся системе объективно свойственна определенная цикличность. Что же касается непосредственно экономических кризисов, то, будучи периодами «больной» (а порой - «тяжелобольной») экономики, они одновременно образуют то переходное состояние (перелом) в течении болезни, за которым неизбежно следует стадия оживления и подъема. Далеко не случайно одной из базовых функций рыночной системы в целом является функция санирования, оздоровления.

При этом имеет место сложный процесс периодически наблюдающегося, т. е., циклического, оздоровления рынка. Он опирается в настоящее время в России, в условиях смешанной экономики, как на механизмы рыночного, конкурентного саморегулирования (самостоятельное оздоровления), так и на государственную макроэкономическую политику.

Список использованной литературы

1. Макроэкономика. Теория. Практика. Безопасность: Учебник / А.А. Анисимов, Н.В. Артемьев, О.Б. Тихонова, ред. Е.Н. Барикаев. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 598 с.

2. Вечканов Г.C. Макроэкономика / Вечканов Г.C., Вечканова Г.Р. - СПб.: Питер, 2008. - 240 с.: ил. - (Серия «Краткий курс»).

3. Ивашковский С.Н. Макроэкономика: Учебник / С.Н. Ивашовский. - 2-е изд., испр., доп. - М.: Дело, 2002. - 472 с.

4. Макроэкономика. Теория и российская практика: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, Н.Н. Думной. - М.: КНОРУС. - 2004. - 608 с.

5. Т.В. Юрьева. Экономическая теория: МАКРОЭКОНОМИКА: Учебно-методический комплекс / Т.В. Юрьева, Е.А. Марыганова. - М.: 2008. - 286 с.

6. М.К. Бункина Макроэкономика: Учебник/ Бункина М.К., Семенов А.М., Семенов В.А. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2000. - 512 с.

7. Макроэкономика: Учебное пособие / М.И. Плотницкий, Э.И. Лобкович, М.Г. Муталимов и др., под ред. М.И. Плотницкого. - М.: Новое знание, 2002. - 462 с. (Экономическое образование).

8. Экономическая теория: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, Т.В. Чечелевой - М.: Издательство «Экзамен», 2005. - 592 с. (Серия «Учебник для вузов»).

9. Н.Д. Кондратьев. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. Избранные труды / Кондратьев Н.Д. - М.: Издательство «Экономика», 2002.

10. Н.Д. Кондратьев. Основные проблемы экономической статистики и динамики. / Кондратьев Н.Д. - М.: Издательство «Наука», 1991. - 567 с.

11. Волков А. Северные страны: под ударами кризиса / А. Волков. Мировая экономика и международные отношения. - 2010. - №7. - С. 65-73

12. Потапов М. Мировой экономический кризис и Восточная Азия/ М. Потапов. Мировая экономика и международные отношения. - 2009. - №12. - С. 19-25.

13. В.Т. Рязанов. Макроэкономический кризис и его последствия (Электронный ресурс).

14. ВВП (Электронный ресурс).

15. Министерство финансов Российской Федерации (Электронный ресурс) - (М).

Размещено на Allbest.ru