Анализ деятельности ООО "Энергетическая сбытовая компания Башкортостана"

Размещено на http://www.allbest.ru

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ О ПРЕДПРИЯТИИ

1.1 Краткая характеристика предприятия

1.2 Организационная структура предприятия

2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Анализ имущества предприятия

2.2 Анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг)

2.3 Анализ затрат на производство (издержек обращения)

2.4 Анализ финансовых результатов

2.5 Ознакомление с отчетностью по расчетам и уплате налогов, взаимоотношениями предприятия и налогового органа

2.6 Анализ собственного капитала

2.7 Организация взаимоотношений предприятия с банком

2.8 Анализ финансового состояния

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

прибыль затрата отчетность налог

ВВЕДЕНИЕ

В период с 1 июля по 13 июля я проходила производственную практику в Обществе с ограниченной ответственностью «Энергетическая сбытовая компания Башкортостана».

Цель практики - закрепление теоретических знаний полученных мной в процессе обучения, ознакомление с производственно-экономической деятельностью организации.

Основными задачами практики являются - изучение сферы деятельности организации, ее организационно-правовой формы, специфических особенностей управления в соответствии с формой собственности, оценка экономической ситуации на предприятии, анализ финансовых показателей деятельности предприятия, приобретение знаний для использования их на практике.

В отчете использовались материалы и данные Устава Общества, бухгалтерский баланс за три последних года, должностные инструкции работников.

1. ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ О ПРЕДПРИЯТИИ

1.1 Краткая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Энергетическая сбытовая компания Башкортостана» создано согласно решению Правления ОАО «Башкирэнерго» от 15 марта 2002 г., зарегистрировано 05 апреля 2002 года Постановлением Главы администрации Ленинского района г. Уфы № 401. С 01.01.2011г. компания приобрела статус гарантирующего поставщика, в связи с этим, основным видом деятельности для общества стало покупка электроэнергии и мощности на оптовом и розничном рынке и продажи их своим потребителям (покупателям). До 01.01.2011г. данную функцию выполняло ОАО «Башкирэнерго», а общество являлось агентом гарантирующего поставщика.

Общество зарегистрировано по адресу 450080, Республика Башкортостан, г. Уфа, Ст. Злобина, д.31/4, имеет 9 межрайонных отделений:

Уфимское межрайонное отделение

Северо-Восточное межрайонное отделение

Стерлитамакское межрайонное отделение

Белебеевское межрайонное отделение

Кумертауское межрайонное отделение

Сибайское межрайонное отделение

Белорецкое межрайонное отделение

Октябрьское межрайонное отделение

Нефтекамское межрайонное отделение

В состав Совета директоров Общества входят:

Председатель Совета директоров:

Шахматов А.С. -Заместитель генерального директора по экономике, финансам и развитию. ОАО «ЭСК РусГидро»

Члены:

Десятов Е.В. - ОАО «РусГидро»

Киров С.А. - Директор по экономике ОАО «РусГидро» - энергетический холдинг.

Завалко М.В. - Начальник Департамента корпоративного управления

Ширунов М.Ю. - Исполнительный директор ООО «ЭСКБ»

На основании договора о передаче полномочий единоличного исполнительного органа ООО «Энергосбытовая компания Башкортостана» № 1 - УК от 01.12.2012г. единоличным исполнительным органом Общества является ОАО «Энергосбытовая компания РусГидро».

В Уставе Общества отражены следующие статьи:

Общие положения

Правовое положение Общества

Цель и виды деятельности Общества

Уставный капитал Общества

Список участников Общества

Права и обязанности участников Общества

Выход участника Общества из Общества

Переход доли участника Общества в уставном капитале Общества к другим участникам Общества и третьим лицам

Распределение прибыли Общества

Органы управления и контроля Общества

Общее собрание участников Общества

Порядок принятия решений по вопросам, относящимся к компетенции Общего собрания участников Общества

Совет директоров Общества

Избрание Совета директоров Общества

Председатель Совета директоров Общества

Заседание Совета директоров Общества

Исполнительные органы Общества. Генеральный директор

Ревизионная комиссия и Аудитор Общества

Бухгалтерский учет и финансовая отчетность Общества

Хранение Обществом документов. Предоставление Обществом информации

Реорганизация и ликвидация Общества

Основной целью деятельности Общества является получение прибыли.

Общество осуществляет следующие виды деятельности:

торгово-посредническая деятельность;

торгово-закупочная деятельность;

продажа электрической и тепловой энергии физическим и юридическим лицам;

открытие сети магазинов, палаток, киосков и других торговых точек;

организация и эксплуатация предприятий общественного питания;

реализация, представление в прокат и сервисное обслуживание оборудования, средств оргтехники и связи, аудио, видео и кинотехники, сертифицированных приборов учета электроэнергии и тепла, электротехнического оборудования;

разработка, внедрение и обслуживание автоматизированных систем коммерческого учета энергии (АСКУЭ);

создание и разработка новых технологий и материалов «Ноу-хау»;

оказание в Российской Федерации и за рубежом практической помощи по маркетингу, инжинирингу и менеджменту;

закупка, хранение и реализация нефтепродуктов и ГСМ;

разработка технико-экономических обоснований, учредительских и прочих документов, ведение переговоров, заключение контрактов и совершение иных юридических актов;

оказание юридических услуг, юридическая деятельность;

организация транспортных услуг по перевозке пассажиров, перемещению и доставке грузов с использованием различных видов и средств техники (автомобилей, железнодорожной, воздушной и т. д.);

работа с ценными бумагами;

издание и распространение методической, справочной, рекламной и нормативной литературы и документации;

аренда и реализация на внешнем и внутреннем рынках транспортных средств, средств связи, оборудования;

оказание посреднических услуг на внешнем и внутреннем рынках;

энергоаудит - анализ энергопотребляющего оборудования потребителей и выработка предложений по внедрению энергосберегающих технологий и мероприятий по безопасности работы электрооборудования;

заключение договоров участия в оптовом рынке и/или договоров покупки электроэнергии у объектов малой генерации, других энергосбытовых компаний, генерирующих компаний;

осуществление прогнозов потребления электроэнергии своих потребителей, составление и подача ценовых заявок на рынок «на сутки вперед», на покупку электроэнергии на оптовом рынке, участие на рынке форвардов и фьючерсов;

осуществление финансовых расчетов за электроэнергию на оптовом рынке, включая предоставление финансовых гарантий;

разработка и предложение потребителям специальных графиков энергопотребления (для оптимизации нагрузок) и гибких тарифных планов;

предоставление потребителям услуг по присоединению к сети и предоставлению электрических связей путем заключения договоров с распределительными компаниями (РК);

согласование с РК графиков энергоснабжения и контроль, совместно с РК, предельных параметров потребляемой мощности, заявленных потребителями;

проведение учета, путем снятия (приема) от потребителей показаний приборов учета и/или по АСКУЭ, и расчет объемов энергопотребления для каждого обслуживаемого им потребителя;

оформление расчетно-платежных документов и сбор оплаты с потребителей;

организация и проведение мероприятий по мобилизационной подготовке, гражданской обороне, предупреждению и ликвидации последствий чрезвычайных ситуаций и защите сведений, составляющих государственную тайну, в соответствии с действующим законодательством;

иные виды деятельности.

1.2 Организационная структура предприятия

Организационная структура ООО «ЭСКБ» представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 Организационная структура ООО «Энергосбытовая компания Башкортостана»

2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Анализ имущества предприятия

Таблица 2.1.1 Динамика состава оборотных средств ООО «ЭСКБ» за

2010-2012 гг.

Наименование элементов оборотных средств	Значение показателей, тыс. руб.	Изменения, %
	2010 г	2011 г	2012 г	11/10	12/11
Запасы	5062	7668	5614	151,5	73,2
НДС по приобретенным ценностям	1	7	-	700,0	-
Дебиторская задолженность	278497	3803345	4106486	1365,7	108,0
Денежные средства и денежные эквиваленты	5262	858718	547269	16319,2	63,7
Итого	288822	4669738	4659369	1616,8	99,8

В 2011 году произошло увеличение оборотных средств в 16 раз по сравнению с 2010 годом. В 2012 году произошло незначительное снижение оборотных средств на 0,2 % по сравнению с 2011 годом.

Также произошло увеличение дебиторской задолженности: в 2012 году рост составил 108 % по отношению к 2011 году. При этом запасы сократились на 26,8 %, а денежные средства - на 36,3 %.

Все эти данные свидетельствует о высоком уровне дебиторской задолженности анализируемого предприятия в оборотных средствах и негативно характеризует его деятельность.

Таблица 2.1.2 Динамика структуры оборотных средств ООО «ЭСКБ» за 2010-2012 гг.

Наименование элементов оборотных средств	Значение показателей
	2010 г	2011 г	2012 г
	тыс. руб.	уд.вес,%	тыс.руб.	уд.вес,%	тыс.руб.	уд.вес,%
Запасы	5062	1,8	7668	0,2	5614	0,1
НДС по приобретенным ценностям	1	0,0	7	0,0	-	-
Дебиторская задолженность	278497	96,4	3803345	81,4	4106486	88,1
Денежные средства и денежные эквиваленты	5262	1,8	858718	18,4	547269	11,7
Итого	288822	100,0	4669738	100,0	4659369	100,0

Исходя из данных таблицы 2.1.2, можно сказать о том, что в структуре оборотных средств наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность, удельный вес которой составил в 2012 году 88,1 %.

Также значительную долю в удельном весе оборотных средств занимают денежные средства, в 2012 году они составили 11,7 %.

Все эти данные также указывает на замораживание денежных средств и на необходимость принятия срочных мер по взысканию денежных средств с дебиторов.

Таблица 2.1.3 Динамика состава внеоборотных активов ООО «ЭСКБ» за 2010-2012 гг.

Наименование элементов внеоборотных активов	Значение показателей, тыс. руб.	Изменения, %
	2010 г	2011 г	2012 г	11/10	12/11
Основные средства	44513	108803	149532	244,4	137,4
Финансовые вложения	1036	-	-	-	-
Отложенные налоговые активы	2365	36758	298609	1554,2	812,4
Прочие внеоборотные активы	2665	102731	123252	3854,8	120,0
Итого	50569	248292	571393	491,0	230,1

В 2011 году наблюдается большое увеличение всех внеоборотных активов. Особенно увеличились прочие внеоборотные активы - в 38,5 раз и отложенные налоговые активы - в 15,5 раз. В 2012 году также наблюдается увеличение всех внеоборотных активов. Отложенные налоговые активы увеличились в 8 раз, основные средства - на 37,4%, прочие внеоборотные активы - на 20%.

Таблица 2.1.4 Динамика структуры внеоборотных активов ООО «ЭСКБ» за 2010-2012 гг.

Наименование элементов оборотных средств	Вертикальный анализ
	2010 г	2011 г	2012 г
	тыс. руб.	уд.вес,%	тыс.руб.	уд.вес,%	тыс.руб.	уд.вес,%
Основные средства	44513	88,0	108803	43,8	149532	26,2
Финансовые вложения	1036	2,0	-	-	-	-
Отложенные налоговые активы	2365	4,7	36758	14,8	298609	52,2
Прочие внеоборотные активы	2665	5,3	102731	41,4	123252	21,6
Итого	50569	100,0	248292	100,0	571393	100,0

В структуре внеоборотных активов в 2010 г. наибольший удельный вес занимали основные средства (88%), в 2011 г. - основные средства и прочие внеоборотные активы (43,8 и 41,4% соответственно), а в 2012 г. - отложенные налоговые активы (52,2%).

2.2 Анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг)

Таблица 2.2.1 Динамика прибыли от продаж в ООО «ЭСКБ» за 2010-2012 гг.

Наименование показателей	Значение показателей, тыс. руб.	Изменения, %
	2010 г	2011 г	2012 г	11/10	12/11
Выручка от продажи продукции (работ, услуг)	646342	41791663	41626870	6465,9	99,6
Себестоимость	451280	27544041	27819582	6103,5	101,0
Валовая прибыль	195062	14247622	13807288	7304,2	96,9
Коммерческие расходы	-	12842155	13084314	-	101,9
Управленческие расходы	60279	102757	123273	170,5	120,0
Прибыль (убыток) от продаж	134783	1302710	599701	966,5	46,0

В 2011 г. наблюдается резкое увеличение всех показателей, особенно увеличилась валовая прибыль (в 73 раза). В 2012 г. произошло увеличение управленческих расходов (на 20%), коммерческих расходов (на 1,9%) и себестоимости (на 1%). Вследствие чего сократилась выручка (на 0,4%), валовая прибыль (на 3,1%) и прибыль от продаж (на 54%).

На графике 2.2.1 наглядно представлено изменение выручки и прибыли ООО «ЭСКБ» в течение всего анализируемого периода.

График 2.2.1 Динамика выручки и чистой прибыли в ООО «ЭСКБ» за 2010-2012 гг.

2.3 Анализ затрат на производство (издержек обращения)

Представим анализ состава затрат в таблице 2.3.1.

Таблица 2.3.1 Динамика состава затрат на производство в ООО «ЭСКБ» за 2010-2012 гг.

Наименование элементов затрат	Значение показателей, тыс. руб.	Изменения, %
	2010 г	2011 г	2012 г	11/10	12/11
Материальные затраты	26420	31039456	38655336	117484,7	124,5
Затраты на оплату труда	285368	351987	321147	123,3	91,2
Отчисления на социальные нужды	68540	103382	87248	150,8	84,4
Амортизация	9526	9654	20238	101,3	209,6
Прочие затраты	121705	8984474	1943200	7382,2	21,6
Итого	511559	40488953	41027169	7914,8	101,3

В 2011 г. произошло резкое увеличение всех показателей, особенно увеличились материальные затраты (в 1174 раза). В 2012 г. произошло заметное увеличение амортизации (на 109,6%), материальные затраты увеличились на 24,5%. Также произошло заметное снижение прочих затрат (на 78,4%) и отчислений на социальные нужды (на 15,6%).

Представим анализ структуры затрат в таблице 2.3.2.

Таблица 2.3.2 Динамика структуры затрат на производство в ООО «ЭСКБ» за 2010-2012 гг.

Наименование элементов оборотных средств	Значение показателей
	2010 г	2011 г	2012 г
	тыс. руб.	уд.вес,%	тыс.руб.	уд.вес,%	тыс.руб.	уд.вес,%
Материальные затраты	26420	5,2	31039456	76,6	38655336	94,2
Затраты на оплату труда	285368	55,8	351987	0,9	321147	0,8
Отчисления на социальные нужды	68540	13,4	103382	0,3	87248	0,2
Амортизация	9526	1,8	9654	0	20238	0,1
Прочие затраты	121705	23,8	8984474	22,2	1943200	4,7
Итого	511559	100,0	40488953	100,0	41027169	100,0

В 2010 г. наибольший удельный вес занимали затраты на оплату труда (55,8%) и прочие затраты (23,8%). В 2011 г. наибольший удельный вес занимали материальные затраты (76,6%) и прочие затраты (22,2%). В 2012 г. наибольший удельный вес занимали материальные затраты (94,2%). Наименьший удельный вес за анализируемый период составила амортизация и отчисления на социальные нужды.

2.4 Анализ финансовых результатов

Основные финансовые результаты деятельности ООО «ЭСКБ» за весь анализируемый период приведены в таблице 2.4.1.

Таблица 2.4.1 Основные финансовые результаты деятельности ООО «ЭСКБ» за 2010-2012 гг.

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.	Изменение показателя	Средне- годовая величина, тыс. руб.
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	тыс. руб. (гр.4 - гр.2)	± % ((4-2) : 2)
1	2	3	4	5	6	7
1. Выручка	646 342	41 791 663	41 626 870	+40 980 528	+64,4 раза	28 021 625
2. Расходы по обычным видам деятельности	511 559	40 488 953	41 027 169	+40 515 610	+80,2 раза	27 342 560
3. Прибыль (убыток) от продаж  (1-2)	134 783	1 302 710	599 701	+464 918	+4,4 раза	679 065
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	-7 712	-400 563	-257 998	-250 286	v	-222 091
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)	127 071	902 147	341 703	+214 632	+168,9	456 974
6. Проценты к уплате	-	-	3 338	+3 338	-	1 113
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее	-26 485	-280 987	-109 523	-83 038	v	-138 998
8. Чистая прибыль (убыток)  (5-6+7)	100 586	621 160	228 842	+128 256	+127,5	316 863
Справочно: Совокупный финансовый результат периода	100 586	621 160	228 842	+128 256	+127,5	316 863
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса   (измен. стр. 1370)	49 210	571 161	78 841	х	х	х

За весь анализируемый период годовая выручка резко увеличилась в 64 раза и составила 41 626 870 тыс. руб.

За 2012 год прибыль от продаж равнялась 599 701 тыс. руб. В течение анализируемого периода финансовый результат от продаж возрос в 4,4 раза.

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги).

2.5 Ознакомление с отчетностью по расчетам и уплате налогов, взаимоотношениями предприятия и налогового органа

ООО «ЭСКБ» поставлено на учет в соответствии с положениями Налогового Кодекса РФ 13 августа 2009 г. в налоговом органе по месту нахождения Инспекция Федеральной налоговой службы по Советскому району г. Уфы и ей присвоен ИНН/КПП 0275038496/025250001.

Налог на добавленную стоимость (НДС) по проданным товарам, продукции, работам и услугам начисляется на дату фактической отгрузки (поставки) товаров, продукции, работ, услуг.

Сумма НДС по проданным товарам, продукции, работам, услугам составила: в 2010 г. - 150882 тыс. руб., в 2011 г. - 7522499 тыс. руб., в 2012 г. - 8375731 тыс.руб. НДС по приобретенным ценностям составил: в 2010 г. - 33576 тыс. руб., в 2011 г. - 7232311 тыс. руб., в 2012 г. - 7907088 тыс. руб. 7 907 088 тыс. руб., в том числе принятый к вычету: в 2010 г. - 33575 тыс. руб., в 2011 г. - 7232305 тыс. руб., в 2012 г. - 7907088 тыс. руб.

Сумма налога на прибыль организаций, определенная исходя из бухгалтерской прибыли (сумма условного расхода по налогу на прибыль) за 2010 год составила 25414 тыс. руб., за 2011 г. - 180429 тыс. руб., за 2012 г. - 67673 тыс. руб.

Сумма постоянных разниц, повлиявших на корректировку условного расхода по налогу на прибыль в целях определения налога на прибыль, исчисляемого по данным налогового учета (текущего налога на прибыль) составила: в 2010 г. - 5698 тыс. руб., в 2011 г. - 503187 тыс. руб., в 2012 г. - 305222 тыс. руб.

2.6 Анализ собственного капитала

Анализ состава собственного капитала предприятия представлен в таблице 2.6.1.

Таблица 2.6.1 Динамика состава собственного капитала ООО «ЭСКБ» на 2010-2012 гг.

Наименование элементов собственного капитала	Значение показателей, тыс. руб.	Изменения, %
	2010 г	2011 г	2012 г	11/10	12/11
Уставный капитал	50870	50870	50870	0,0	0,0
Нераспределенная прибыль	49210	620371	699212	1260,7	112,7
Итого	100080	671241	750082	670,7	111,7

Уставный капитал за анализируемый период не изменялся. Таким образом, увеличение собственного капитала произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли. В 2011 г. нераспределенная прибыль увеличилась в 12 раз, а собственный капитал - в 7 раз. В 2012 г. нераспределенная прибыль увеличилась на 12,7%, а собственный капитал - на 11,7%.

Представим анализ структуры собственного капитала ООО «ЭСКБ» в таблице 2.6.2.

Таблица 2.6.2 Динамика структуры собственного капитала ООО «ЭСКБ» на 2010-2012 гг.

Наименование элементов собственного капитала	Значение показателей
	2010 г	2011 г	2012 г
	тыс. руб.	уд.вес,%	тыс.руб.	уд.вес,%	тыс.руб.	уд.вес,%
Уставный капитал	50870	50,8	50870	7,6	50870	6,8
Нераспределенная прибыль	49210	49,2	620371	92,4	699212	93,2
Итого	100080	100,0	671241	100,0	750082	100,0

В 2010 г. уставный капитал и нераспределенная прибыль значились практически на одном уровне и составили 50,8 и 49,2% соответственно. В 2011 и 2012 гг. доля нераспределенной прибыли резко увеличилась до 92,4 и 93,2% соответственно. Увеличение нераспределенной прибыли свидетельствует об эффективной работе предприятия.

2.7 Организация взаимоотношений предприятия с банком

ООО «ЭСКБ» сотрудничает с КБ ОАО «УРАЛСИБ».

Банковские реквизиты: Р/С 40702810300010000828, К/С 30101810600000000770

В Филиале ОАО "УРАЛСИБ" в г. Уфе, БИК 048073770

2.8 Анализ финансового состояния

Активы на 31.12.2012 характеризуются следующим соотношением: 10,9% внеоборотных активов и 89,1% текущих. Активы организации в течение анализируемого периода существенно увеличились (в 15,4 раза). Учитывая значительный рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился в меньшей степени - в 7,5 раза. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.

Структура активов организации в разрезе основных групп представлена ниже на рисунке 2.8.1.

Рисунок 2.8.1 Структура активов ООО «ЭСКБ» на 31.12.2012 г.

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

дебиторская задолженность - 3 827 989 тыс. руб. (77,5%);

денежные средства и денежные эквиваленты - 542 007 тыс. руб. (11%);

отложенные налоговые активы - 296 244 тыс. руб. (6%).

Одновременно, в пассиве баланса прирост наблюдается по строкам:

кредиторская задолженность - 2 864 271 тыс. руб. (58,6%);

оценочные обязательства - 1 377 098 тыс. руб. (28,2%);

нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 650 002 тыс. руб. (13,3%).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «Долгосрочные финансовые вложения» в активе (-1 036 тыс. руб.).

Собственный капитал организации на 31.12.2012 равнялся 750 082,0 тыс. руб. За анализируемый период (31.12.10-31.12.12) рост собственного капитала составил 650 002,0 тыс. руб.

Таблица 2.8.1 Анализ чистых активов ООО «ЭСКБ» за 2010-2012 гг.

Показатель	Значение показателя	Изменение
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	тыс. руб. (гр.4-гр.2)	± % ((гр.4-гр.2) : гр.2)
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	на начало анализируемого периода	на конец анализируемого периода
1. Чистые активы	100 080	639 223	702 557	29,5	13,4	+602 477	+7 раз
2. Уставный капитал	50 870	50 870	50 870	15	1	-	-
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)	49 210	588 353	651 687	14,5	12,5	+602 477	+13,2 раза

Чистые активы организации на последний день анализируемого периода (31.12.2012) намного (в 13,8 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, следует отметить увеличение чистых активов в 7 раз за весь рассматриваемый период. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.



Рисунок 2.8.2 Динамика чистых активов и уставного капитала в ООО «ЭСКБ» за 2010-2012 гг.

Представим основные показатели финансовой устойчивости организации в таблице 2.8.2.

Таблица 2.8.2 Основные показатели финансовой устойчивости в

ООО «ЭСКБ» за 2010-2012 гг.

Показатель	Значение показателя	Изменение показателя (гр.4-гр.2)	Описание показателя и его нормативное значение
	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент автономии	0,29	0,14	0,14	- 0,15	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7).
2. Коэффициент финансового левериджа	2,39	6,33	5,97	+ 3,58	Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение: 1 и менее (оптимальное 0,43-0,67).
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,35	0,14	0,16	- 0,19	Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более.
4. Индекс постоянного актива	0,50	0,36	0,76	+ 0,26	Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.
5. Коэффициент покрытия инвестиций	0,29	0,14	0,14	- 0,15	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,75 и более.
6. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,49	0,63	0,23	- 0,26	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение: 0,05 и более.
7. Коэффициент мобильности оборотных средств	0,02	0,18	0,11	+ 0,09	Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.
8. Коэффициент обеспеченности запасов	9,8	55,2	31,8	+22,0	Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: 0,5 и более.
9. Коэффициент краткосрочной задолженности	X	X	X	-	Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2012 г. составил 0,14. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о недостаточной доле собственного капитала (14%) в общем капитале организации. Коэффициент автономии уменьшился в течение анализируемого периода на 0,15.

Наглядно структура капитала организации представлена на рисунке 2.8.3 (при этом необходимо отметить, что долгосрочные обязательства не нашли отражение на диаграмме ввиду их отсутствия).

Рисунок 2.8.3 Структура капитала ООО «ЭСКБ» в 2012 гг.

За весь анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами снизился с 0,35 до 0,16 (-0,19). На 31 декабря 2012 г. значение коэффициента является нормальным.

Коэффициент покрытия инвестиций в течение анализируемого периода уменьшился с 0,29 до 0,14 (т. е. на 0,15). Значение коэффициента анализируемого периода значительно ниже нормативного значения (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 14%).

Коэффициент обеспеченности материальных запасов за анализируемый период (31.12.10-31.12.12) стремительно вырос - с 9,8 до 31,8 (+22,0). Коэффициент укладывался в установленный норматив в течение всего анализируемого периода. На последний день анализируемого периода значение коэффициента обеспеченности материальных запасов является вполне соответствующее нормальному.

Коэффициент краткосрочной задолженности организации показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.

На графике 2.8.1 представлено изменение основных показателей финансовой устойчивости.

График 2.8.1 Динамика показателей финансовой устойчивости

ООО «ЭСКБ» за 2010-2012 гг.

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств представлена в таблице 2.8.3.

Таблица 2.8.3 Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств в ООО «ЭСКБ»

за 2010-2012 гг.

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	Значение показателя	Излишек (недостаток)*
	на начало анализируемого периода (31.12.2010)	на конец анализируемого периода (31.12.2012)	на 31.12.2010	на 31.12.2011	на 31.12.2012
1	2	3	4	5	6
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	49511	178689	+44 449	+415 281	+173 075
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)	49511	178689	+44 449	+415 281	+173 075
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)	49511	178689	+44 449	+415 281	+173 075

По всем трем вариантам расчета по состоянию на 31.12.2012 наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у организации запасов, поэтому финансовое положение по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период улучшили свои значения.

Проведем расчет коэффициентов ликвидности ООО «ЭСКБ» за 2010-2012 гг и представим их в таблице 2.8.4.

Таблица 2.8.4 Коэффициенты ликвидности ООО «ЭСКБ»

за 2010-2012 гг.

Показатель ликвидности	Значение показателя	Изменение показателя (гр.4 - гр.2)	Расчет, рекомендованное значение
	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	1,21	1,10	1,04	- 0,17	Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 1 и более.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	1,19	1,09	1,03	- 0,16	Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 0,6.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,20	0,12	+ 0,10	Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более.

На последний день анализируемого периода значение коэффициента текущей ликвидности (1,04) соответствует норме. Кроме того следует отметить отрицательную динамику показателя - за анализируемый период коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,17.

Коэффициент быстрой ликвидности имеет значение, укладывающееся в норму (1,03). Это говорит о наличии у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. В течение всего анализируемого периода коэффициент быстрой ликвидности укладывался в установленный норматив.

При норме 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,12. При этом следует отметить имевшую место положительную динамику - за анализируемый период (с 2010 по 2012 гг.) коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,10.

График 2.8.3 Динамика коэффициентов ликвидности ООО «ЭСКБ»

за 2010-2012 гг.

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения представлен в таблице 2.8.5.

Таблица 2.8.5 Соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения в ООО «ЭСКБ» за 2010-2012 гг.

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосроч. фин. вложения)	547 269	+104 раза	?	П1. Наиболее срочные обяз-ва (привлеченные ср-ва + текущ. кред. задолж.)	3 097 798	+13,3 раза	-2 550 529
А2. Быстрореализуемые активы (краткосроч. деб. задолж-ть)	4 106 486	+14,7 раза	?	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. Обяз-ва кроме текущ. кредит. задолж.)	1 382 882	+239,1 раза	+2 723 604
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)	5 614	+10,9	?	П3. Долгосрочные обязательства	0	-	+5 614
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	571 393	+11,3 раза	?	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	750 082	+7,5 раза	-178 689

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют только 18% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае это соотношение выполняется - у организации достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств (больше на 197%).

Анализ рентабельности продаж представлен в таблице 2.8.6.

Таблица 2.8.6 Рентабельность продаж ООО «ЭСКБ» за 2010-2012 гг.

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)	Изменение показателя
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	коп., (гр.4 - гр.2)	± % ((4-2) : 2)
1	2	3	4	5	6
1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 9% и более.	20,9	3,1	1,4	-19,5	-93,1
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	19,7	2,2	0,8	-18,9	-95,8
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).	15,6	1,5	0,5	-15,1	-96,5
Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	26,3	3,2	1,5	-24,8	-94,5
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.	-	-	102,4	+102,4	-

Все три показателя рентабельности за последний год, приведенные в таблице, имеют положительные значения, поскольку организацией получена как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за данный период. Между тем, с каждым годом показатели имеют четкую тенденцию к снижению.

За последний год организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 1,4 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Тем не менее, имеет место падение рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за 2010 год (20,9 коп.).

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за 2012 год составил 0,8%. Это значит, что в каждом рубле выручки ООО «ЭСКБ» содержалось 0,8 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли в 2012 году составил 0,5%. Это значит, что в каждом рубле выручки ООО «ЭСКБ» содержалось 0,5 коп. чистой прибыли.

График 2.8.4 Динамика показателей рентабельности продаж ООО «ЭСКБ» за 2010-2012 гг.

В следующей таблице представлена рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Таблица 2.8.7 Рентабельность использования капитала в ООО «ЭСКБ» за 2010-2012 гг.

Показатель рентабельности	Значение показателя, %	Изменение показателя (гр.4 - гр.2)	Расчет показателя
	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1	2	3	4	5	6
Рентабельность собственного капитала (ROE)	100,5	92,5	30,5	- 70,0	Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение: 16% и более.
Рентабельность активов (ROA)	29,6	12,6	4,4	- 25,2	Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение: 9% и более.
Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)	127,0	134,4	45,1	- 81,9	Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.
Рентабельность производственных фондов	17,5	5,3	2,6	- 14,9	Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.
Справочно: Фондоотдача, коэфф.	14,5	384,1	278,4	+ 263,9	Отношение выручки к средней стоимости основных средств.

За 2012 год каждый рубль собственного капитала организации принес чистую прибыль в размере 0,305 руб. В течение анализируемого периода рентабельность собственного капитала снизилась на 70%.

За 2012 год рентабельность активов равнялась 4,4%, что на 25,2% меньше, чем за 2010 год. Несмотря на то, что в начале рассматриваемого периода значение рентабельности активов соответствовало норме, в конце периода оно стало неудовлетворительным.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Среди показателей, исключительно хорошо характеризующих финансовое положение организации, можно выделить следующие:

чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение анализируемого периода наблюдалось увеличение чистых активов;

абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств.

Среди показателей, положительно характеризующих финансовое положение и результаты деятельности организации, можно выделить такие:

коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности соответствует нормальному значению;

прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за последний год составила 228 842 тыс. руб.

Среди показателей финансового положения и результатов деятельности ООО «ЭСКБ», имеющих нормальные или близкие к нормальным значения, можно выделить следующие:

не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;

за период 2012 г. получена прибыль от продаж (599 701 тыс. руб.), однако наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предшествующим годом (-703 009 тыс. руб.);

коэффициент текущей (общей) ликвидности в пределах нормы, но за анализируемый период имеется тенденция к снижению.

С негативной стороны финансовое положение и результаты деятельности ООО «ЭСКБ» характеризуют следующие показатели:

высокая зависимость организации от заемного капитала (собственный капитал составляет только 14%);

по состоянию на 31.12.2012 значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (0,16) является неудовлетворительным;

коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормального значения;

недостаточная рентабельность активов (4,4% за последний год);

значительная отрицательная динамика рентабельности продаж (-19,5 процентных пункта от рентабельности за 2010 год равной 20,9%);

значительная отрицательная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки ООО «ЭСКБ» (-18,9 коп. от аналогичного показателя рентабельности за 2010 год).

В ходе анализа был получен следующий показатель, имеющий критическое значение - коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации в 2012 г. составляет 14% - нормальное значение для данной отрасли: 75% и более).

Размещено на Allbest.ru

...