Комплексный анализ деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Санкт-Петербургский государственный политехнический университет

Кафедра управления в социально-экономических системах

Антикризисное управление ООО «Петростиль»

Пояснительная записка к курсовой работе

по дисциплине Антикризисное управление предприятием

для ООП подготовки бакалавров 080504.65 «Государственное и муниципальное управление»

Группа № 53721/1

Т.М. Белянина

Руководитель

И.М. Зайченко

Санкт-Петербург

2013

Содержание

финансовый агрегированный реструктуризация

Введение

1. Исходные данные. Полное описание ООО «Петростиль»

2. Стратегический анализ положения ООО «Петростиль»

2.1 Анализ отрасли

2.2 Анализ внешней среды

2.2.1 Анализ макросреды

2.2.2 Анализ микросреды

2.3 Анализ внутренней среды

3. Агрегированный финансовый анализ деятельности предприятия

3.1 Горизонтальный анализ

3.2 Вертикальный анализ

4. Расчет финансовых коэффициентов деятельности ООО «Петростиль» по группам

5. Комплексный анализ деятельности ООО «Петростиль»

6. Сравнительный анализ полученных результатов

7. Разработка антикризисной программы развития ООО «Петростиль»

7.1 Управление текущими финансовыми потоками на предприятии

7.2 Возможные направления реструктуризации бизнеса

Заключение

Список литературы

Введение

Организации осуществляют свою деятельность на рынке в условиях жесткой конкуренции. Те из них, которые проигрывают в этой борьбе, становятся банкротами. Для того, чтобы не обанкротиться, хозяйствующие субъекты должны постоянно отслеживать изменения рыночной среды, нарабатывать методы противодействия негативным моментам для сохранения своей конкурентоспособности. Этим объясняется актуальность темы курсовой работы.

Целью курсовой работы является овладение практическими навыками в области антикризисного управления.

Объект исследования - ООО «Петростиль».

Предметом исследования является результат деятельности и текущее финансовое состояние ОО «Петростиль».

Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:

- провести стратегический анализ положения предприятия, оценить влияние внешних и внутренних факторов, влияющих на деятельность предприятия;

- с помощью методов анализа финансовой отчетности предприятия оценить результаты деятельности и текущего финансового состояния предприятия;

- оценить ликвидность и структуру баланса, рассчитать показатели финансовой устойчивости, вероятности возможного банкротства;

- разработать антикризисную программу развития предприятия.

Структура работы определена целью и задачами исследования. Курсовая работа состоит из введения, семи глав, заключения, списка используемых источников.

1. Исходные данные. Полное описание ООО «Петростиль»

Общество с ограниченной ответственностью «Петростиль» было создано в 2010 году. Сокращенное наименование: ООО «Петростиль». ООО «Петростиль» является юридическим лицом с момента государственной регистрации, его правовое положение определяется действующим законодательством и Уставом.

ООО «Петростиль» образует уставной капитал за счет вклада его учредителя. Имущество принадлежит на праве собственности и образуется из:

- вклада учредителя в уставный капитал;

- продукции, произведенной обществом в процессе его деятельности;

- полученных доходов;

- иного имущества, приобретенного Обществом по иным основаниям, допускаемым законодательством.

Основным видом деятельности ООО «Петростиль» является - производство полиграфической продукции.

ООО «Петростиль» с 2010 года применяет общую систему налогообложения.

С 2010 года организация занимается производством печатной продукции, типографских бланков, упаковочной бумаги и коробок для предприятий Санкт-Петербурга и Ленинградской области. ООО «Петростиль» молодая развивающаяся компания, находящаяся на рынке с 2010 года, тем не менее, успевшая за первые два года собрать приличный список клиентов, довольных ее работой.

Среди клиентов ООО «Петростиль» предприятия различных форм собственности. Это государственные образовательные и медицинские учреждения: школа № 135, школа-интернат № 20, Городская Покровская больница, поликлиники № 110 и № 91, детские поликлиники №№ 30, 63, 71, Клиническая ревматологическая больница № 25 и др.; акционерные общества: ЗАО «Завод художественных красок «Невская палитра», ЗАО «Металлообрабатывающий завод», ЗАО «Нева металл посуда» и др.; частные фирмы: ООО «Аква-Колор», ООО «АРТИОС», ООО «Омега», ООО «Роспланта», ООО «Северный город», ООО «Этиколь» и другие.

ООО «Петростиль» закупает сырье и материалы для производства у крупных поставщиков, хорошо известных на рынке. Основные поставщики различной бумаги, картона и другого сырья: ЗАО «Аура-Пак», ЗАО «КнауфПетроборд», ЗАО «Торговый дом «Русская бумага», ОАО «Ленснабпечать», ООО «Берег Северо-Запад», ООО «БУМТОРГ», ООО «ГОЛАНД», ООО «ДизайнШтампСтудия», ООО «Невская Бумага» и другие.

Для производства в ООО «Петростиль» используется специальное оборудование:

- Брошюровщик Nagel Foldnak;

- Машина печатающая Ромайор 314 № 15795;

- Листорезательная машина ЛР № 670;

- Машина печатная Шинохара Фуджи Офсет № 60030695;

- Одноножевая бумагорезат. машина Максима МС 115-2 № 5560459;

- Фальцевальная машина Fatlex 713.436;

- Вырубной пресс Модель 720А серия №195 формат 750*540миксер вакуумный, ST. Lonis;

- Копировальная рама Таймер Монтакоп 95 К и др.

Состояние оборудование оказывает большое влияние на выпуск продукции, а, следовательно, и на финансовый результат ООО «Петростиль». На данный момент на производстве есть некоторые проблемы, связанные с оборудованием и это влияет как на качество, так и на количество выпускаемой продукции. На этапе образования фирмы частично было закуплено б/у оборудование. Сегодня это оборудование требует ремонта или обновления. При увеличении объема производства, в случае роста заказов, могут возникнуть проблемы с недостаточностью производственных мощностей. В этом случае только профессионализм специалистов, работающих в ООО «Петростиль», позволит выпускать качественную продукцию и в срок.

Основная продукция ООО «Петростиль» - это:

- различные медицинские бланки, листовки (памятки), справки, договоры, аннотации;

- журналы регистрации, карточки, книги учета;

- рекламные листовки, буклеты, брошюры и календари;

- упаковочные листы и коробки.

2. Стратегический анализ положения ООО «Петростиль»

Учитывая, что организация является одновременно и субъектом, и объектом отношений в рыночной экономике, а также то, что она обладает разными возможностями влиять на динамику различных факторов, наиболее важным представляется их деление на внутренние и внешние. Первые напрямую зависят от организации работы самой компании; вторые являются внешними по отношению к ней, их изменения почти или совсем не подвластно воле организации.

Успех или неудача предпринимательской деятельности во многом зависят от выбора состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг. При этом важно не только правильно решить, что производить, но и безошибочно определить, как производить, т.е. по какой технологии и по какой модели организации и управления действовать.

Для развития в такой системе как среда, необходимо стать ее элементом, влиться в процесс и технологию ее существования и развития, обрасти связями, быть гибкой модульной организацией, способной преодолевать угрозы и разделять риски [24, 14].

2.1 Анализ отрасли

В полиграфической отрасли множество продавцов конкурируют, чтобы продать дифференцированный товар на рынке, где возможно появление новых продавцов. В Санкт-Петербурге действуют около 500 фирм производителей полиграфической продукции с примерно одинаковым ассортиментом предлагаемых товаров и услуг, разбитым на отдельные секторы (рис. 1).

Рынок полиграфии в России имеет формы монополистической конкуренции, для которой характерно следующее:

- товар каждой фирмы, торгующей на рынке, является несовершенным заменителем товара, реализуемого другими фирмами;

- на рынке существует относительно большое число продавцов, каждый из которых удовлетворяет небольшую, но не микроскопическую долю рыночного спроса на общий тип товара, реализуемого фирмой и ее соперниками (сейчас на российском полиграфическом рынке появилось достаточное количество продавцов, рынок насытился);

- продавцы на рынке не считаются с реакцией своих соперников, когда выбирают, какую цену установить на свои товары или ориентиры по объему годовых продаж (сейчас выйти на российский рынок полиграфии можно только методом демпинга -- это говорит о том, что отдельно взятый продавец не имеет возможности диктовать цены);

- на рынке есть условия для свободного входа и выхода [3].

Продавец на полиграфическом рынке в условиях монополистической конкуренции будет всегда стремиться сделать свой товар несколько отличным от других, чтобы продать его по более высокой цене. Дифференциация обычно происходит через различные попытки продавца создать в сознании потребителя представление, что его товар заключает в себе больше полезности, чем конкурирующий. Например, популярный журнал «Пятое колесо» производится с дорогостоящей технологией печати, что отражается в красочности, и покупатели его покупают. Однако его аналог «Авто Ревю» более информативен, хотя менее красочен.



Рис. 1. Структура полиграфического рынка Санкт-Петербурга

В течение короткого промежутка времени полиграфические фирмы могут как получать прибыль, так и нести убытки. Однако отсутствие высоких входных барьеров в данную отрасль, где фирмы получают устойчивую экономическую прибыль, приводит к тому, что туда устремляются другие предприниматели. В результате в длительном периоде создается ситуация, аналогичная совершенной конкуренции: ни прибыли, ни убытков (экономическая прибыль равна нулю).

Таким образом, цена в условиях дифференциации товара не является единственным орудием конкуренции. Важнейшим фактором конкуренции становится еще и качество товара, его различные характеристики.

В таких условиях очень большую роль играет реклама. Через рекламу продавец дифференцирует товар в сознании покупателей, указывая на его характеристики, отличающие товар от подобных ему. В результате рекламы люди готовы покупать данный товар по более высокой цене. В настоящее время монополистической конкуренцией с дифференциацией товара охвачен весь рынок полиграфической промышленности. Чем популярней название, тем меньше эластичность спроса по цене, тем большую прибыль может получить продавец.

Таким образом, дифференциация товара как метод конкуренции на полиграфическом рынке возник в условиях его насыщенности. На этом рынке действуют несколько очень крупных игроков и множество мелких.

Для того, чтобы полиграфическое предприятие могло успешно развиваться и преуспевать на стремительно изменяющемся рынке, необходимы специализированные высокопрофессиональные навыки. Только они и полное понимание тенденций развития полиграфической отрасли, помогут своевременно оценить пути развития и расширения бизнеса.

Сегодня в Санкт-Петербурге насчитывается более 1000 фирм, чьей специализацией является полиграфия.

Полиграфия делится на два направления, это оперативная полиграфия (цифровая печать, ризография) и издательско-полиграфическая деятельность. Оперативная полиграфия в свою очередь подразделяется на деловую и рекламную.

Деловая полиграфия включает в себя необходимый набор бумажных носителей, необходимых для делопроизводства и документооборота в фирме. В первую очередь, это документы с фирменной символикой предприятия, фирменные бланки, бланки фирменных квитанций, бухгалтерские бланки с фирменной символикой, в.т.ч. бланки строгой отчетности, самокопирующиеся бланки, бланки сертификатов и т.п. печатная продукция.

Рекламная полиграфия была и остается одним из самых активных инструментов рекламистов. В рамках продвижения любых товаров и услуг, полиграфия занимает важное место в стратегии рекламной кампании. Причина - влияние полиграфии на потенциального потребителя: это долговременность воздействия полиграфической продукции и возможность более подробно ознакомиться с распространяемой в виде полиграфического изделия информацией. К средствам рекламной полиграфии относятся такие виды полиграфической продукции как буклеты, листовки, флаеры они же флаерсы, корпоративные визитки, каталоги продукции и рекламные проспекты.

ООО «Петростиль» занимается изготовлением полиграфической продукции для предприятий малого и среднего бизнеса, при этом само является малым предприятием. А, как известно, малые предприятия в своей работе сталкиваются с различными проблемами и угрозами: хронический недостаток оборотных средств, возможность быстрого разорения, ограниченность темпов роста, небольшие рынки, высокая конкуренция.

Основным источником финансирования организации является собственное производство. Наращивание собственного капитала происходит за счет чистого дохода, полученного в результате деятельности организации. Финансовая устойчивость малого предприятия не стабильна, малое предприятие может быть подвергнуто агрессивному нападению со стороны конкурентов и компаний-поглотителей, поэтому обеспечение финансовой устойчивости и ее поддержка очень сложный процесс управления, однако без этого невозможно обеспечить стабильное развитие предприятия.

2.2 Анализ внешней среды

2.2.1 Анализ макросреды

Основные факторы внешней среды могут быть разделены на четыре группы:

1. политические и правовые факторы. Различные факторы законодательного и государственного характера могут влиять на уровень существующих возможностей и угроз в деятельности организации: антимонопольное законодательство, денежно-кредитная политика, федеральные выборы, патентное законодательство;

2. экономические факторы. На способность организации оставаться прибыльной непосредственное влияние оказывает общее здоровье и благополучие экономики, стадии развития экономического цикла. Макроэкономический климат в целом будет определять уровень возможностей достижения организациями своих экономических целей. Плохие экономические условия снизят спрос на товары, а более благоприятные - могут обеспечить предпосылки для его роста;

3. социальные и культурные факторы формируют стиль нашей жизни, работы и оказывают влияние практически на все организации. Новые тенденции создают тип потребителя и вызывают потребность в других товарах, определяя новые стратегии организации;

4. технологические факторы - инновационные перемены и открытия представляют большие возможности и одновременно создают серьезные угрозы [15, 21].

Особое значение для финансовой устойчивости предприятия имеет уровень, динамика и колебания платежеспособного спроса на его продукцию (услуги), ибо платежеспособный спрос предопределяет стабильность получения выручки. В свою очередь платежеспособный спрос зависит от состояния экономики, уровня дохода потребителей - физических и юридических лиц и цены на продукцию предприятия.

Существенно влияет на финансовую устойчивость и фаза экономического цикла, в которой находится экономика страны. В период кризиса происходит отставание темпов реализации продукции от темпов ее производства. Уменьшаются инвестиции в товарные запасы, что еще больше сокращает сбыт. Снижаются в целом доходы субъектов экономической деятельности, сокращаются относительно и даже абсолютно масштабы прибыли. Все это ведет к снижению ликвидности предприятия, их платежеспособности. В период кризиса усиливается серия банкротств.

Падение платежеспособного спроса характерное для кризиса, приводит не только к росту неплатежей, но и к обострению конкурентной борьбы. Острота конкурентной борьбы так же представляет собой немаловажный внешний фактор финансовой устойчивости предприятия.

Анализ внешней среды - необходимый процесс, с помощью которого, при разработке стратегического плана, можно контролировать внешние факторы, чтобы определить возможность роста фирмы или угрозы для нее. Анализ позволит составить на случай непредвиденных обстоятельств, на время разработки стратегии, план действий. Стратегия поможет выявить и превратить угрозы в выгоду для фирмы.

2.2.2 Анализ микросреды

В процессе анализа рассматриваются факторы внешней среды, которые оказывают существенное влияние на деятельность организации. Всю совокупность факторов внешней среды принято разделять на факторы прямого воздействия и факторы косвенного воздействия. К первым относятся те факторы, которые оказывают прямое немедленное влияние на деятельность предприятия и в свою очередь испытывают воздействие со стороны предприятия. К ним относятся:

- Поставщики;

- Закон и государственные органы;

- Потребители;

- Конкуренты.

Важнейшая внешняя переменная для предприятия - потребители. В условиях развитых рыночных отношений потребители определяют для предприятия почти все, что относится к результатам его деятельности. ООО «Петростиль» производит продукцию для юридических лиц Санкт-Петербурга. В настоящее время Предприятие не работает с региональными покупателями, осуществляет свою деятельность только на внутреннем региональном рынке.

Непосредственное воздействие на предприятие оказывают также государственные органы. Решения этих органов характеризуется не только подвижностью, но и неопределенностью, что естественно усложняет процесс управления любым объектом, в том числе предприятием.

Наиболее значимые факторы воздействия на деятельность предприятия представлены в таблице 1.

Таблица 1. Факторы, воздействующие на деятельность ООО «Петростиль»

№ п/п	Наименование фактора	Характер влияния фактора на деятельность организации (вероятная угроза или дополнительные возможности)
1	2	3
1	Поставщики
1.1	Арендодатель производственных и вспомогательных помещений	Повышение арендной платы повлечет рост себестоимости продукции
1.2	Поставщики материалов	Нарушение установленных сроков поставщиков может создать большие трудности для деятельности организации, повышение цен на материалы повлечет рост себестоимости продукции
1.3	Поставщики (коммунальные услуги - электроэнергия, теплоснабжение, услуги связи и т.д.)	Повышение тарифов может изменить платежеспособность фирмы и повышение затрат на производство продукции
2	Покупатели
2.1	Покупатели	Несвоевременная оплата за полученную продукцию может изменить платежеспособность фирмы
3	Законы и государственные органы
3.1	Федеральное законодательство	Повышение ставок на налоги влечет к уменьшению прибыли, оставшейся после оплаты налогов в распоряжении предприятия и наоборот понижение ставок к увеличению прибыли
3.2	Налоговые инспекции	Проверка налоговых служб при выявлении нарушений в налоговом законодательстве может привести к выставлению штрафных санкций администрации предприятия
4	Конкуренты	Низкие цены у конкурентов на идентичный товар может привести к потере покупателей

2.3 Анализ внутренней среды

Внутренняя среда организации - та часть общей среды, которая находится в ее пределах. Она оказывает постоянное и самое непосредственное воздействие на функционирование организации. Изучение внутренней среды направлено на уяснение того, какими сильными и слабыми сторонами обладает организация. Сильные стороны служат базой, на которую организация опирается в конкурентной борьбе и которую она должна стремиться расширять и укреплять. Слабые стороны -- это предмет пристального внимания со стороны руководства, которое должно делать все возможное, чтобы избавиться от них.

Факторы внутренней среды:

Персонал - охватывает процессы: взаимодействие менеджеров и рабочих, квалификация менеджеров и рабочих, найм, обучение, продвижение по службе, оценка результатов труда, стимулирование труда. Влияние этого фактора на ООО «Петростиль» имеет большое значение, так как производство и продажа полиграфической продукции требует знания специальных терминов и навыков. На предприятии все рабочие, занятые на производстве, имеют образование, связанное с деятельностью предприятия. Менеджеры, которые занимаются поиском клиентов и размещением заказов, владеют информацией о технических процессах и всегда готовы квалифицированно ответить на вопросы покупателей. Взаимодействие внутри фирмы хорошее. В целом этот фактор является положительным для фирмы.

Административный - охватывает коммуникационные процессы фирмы, структуру фирмы, нормы и правила, распределение прав и ответственности среди менеджеров и их подчиненных. При рассмотрении этого фактора для ООО «Петростиль» можно сказать следующее. Фирма по размерам небольшая и основные трудовые ресурсы заняты на производстве, что касается административных работников - их немного. Зачастую функции менеджера по продажам приходится выполнять администрации, по причине отсутствия средств для найма специалистов. С одной стороны это положительно влияет на работу предприятия, так как работники универсальны для фирмы. С другой, можно выявить и негативное влияние в том, что во время, когда много работы по прямым обязанностям, нагрузка на сотрудников возрастает.

Производственный - охватывает производство, обслуживание оборудования, исследования и разработки новых видов продукции. Один из более влиятельных факторов для ООО «Петростиль». На данный момент оборудование требует обновления и пополнения. Для поддержания уровня конкурентоспособности фирме необходимо использовать в производстве качественное оборудование, которое позволит производить широкий ассортимент продукции и поддерживать на высоком уровне ее качество.

Организационная культура - оценивает отношение между людьми в фирме, отношение фирмы с клиентами, конкурентами, государственными органами. Внутри ООО «Петростиль» отношения на хорошем уровне, многие сотрудники работают с момента открытия, уже сложился дружный коллектив. Для поддержания хороших отношений с клиентами и долгосрочного сотрудничества руководство делает все возможное. Все сотрудники уважительно относятся к конкурентам и государственным органам.

Финансовый - использование и движение финансовых средств внутри фирмы, обеспечение прибыльности.

3. Агрегированный финансовый анализ деятельности предприятия

Организации малого бизнеса имеют, как правило, пониженный, по сравнению с крупными организациями, уровень ликвидности. В малом бизнесе относительно меньше денег вкладывается в запасы и дебиторскую задолженность (об этом говорят и более высокие показатели оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности). У организаций малого бизнеса относительно выше текущие обязательства. Ликвидность - самое уязвимое место малой фирмы. Пониженный уровень ликвидности увеличивает склонность многих владельцев и руководителей малых предприятий к риску.

Для малых предприятий важной задачей является управление оборотным капиталом: запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами и краткосрочными обязательствами. Это приносит предприятию достаточное количество ликвидных средств и делает его платежеспособным. Необходимость эффективного управления оборотным капиталом диктуется, кроме всего прочего, и затрудненностью доступа на рынки капиталов для малых предприятий: раз средств мало, их тем более надо использовать так, чтобы каждый рубль приносил максимум экономического эффекта.

Если говорить об источниках финансирования деятельности организации малого бизнеса, то они могут быть самые разные:

- уставный капитал - это основной источник собственных средств, который формируется первоначально при создании организации;

- прибыль - это источник, сформированный в результате производственной деятельности и которым организация может распоряжаться только после всех обязательных платежей;

- амортизационные отчисления - отдельный финансовый ресурс, который вместе с прибылью может использоваться для расширенного воспроизводства. У малого предприятия в отличие от крупного есть возможность ускорить этот процесс в соответствии с действующим законодательством, применив механизм ускоренной амортизации. Чистая прибыль вместе с амортизационными отчислениями составляет чистый доход малого предприятия;

- кредиты и займы - внешние источники финансирования организации. Для малых предприятий очень сложно получить кредит в банке. Но для малых предприятий при поддержке государства и общественных организаций работает система помощи малым предприятиям, по которой можно получить льготный кредит, оформить лизинг или венчурное финансирование. Также малые предприятия активно используют в своей работе средства владельцев бизнеса, а также других физических лиц.

3.1 Горизонтальный анализ

Исходной базой для финансового анализа ООО «Петростиль» служат данные бухгалтерского учета и показатели стандартной финансовой отчетности организации см. Приложение.

По данным баланса и отчета о финансовых результатах в таблице 2 представлена сравнительная оценка изменения ключевых показателей деятельности ООО «Петростиль» - активов, выручки и прибыли от реализации.

Таблица 2. Проверка «Золотого правила экономики»

Показатель	Отчетный период	Базисный период	Темп прироста показателей, %
Средняя величина активов	1703	1808	-5,81
Выручка от реализации	3939	6635	-40,63
Прибыль от реализации	223	414	-46,14

Динамика этих показателей, как правило, должна подчиняться следующей закономерности:

Та < Тв < Тпр, (1)

где Та, Тв, Тпр соответственно темпы прироста активов, выручки, балансовой и чистой прибыли. Данное соотношение (1) не выполняется.

1. Величина активов снизилась на 5,81%, выручка от реализации - на 40,63%, а прибыль от реализации снизилась на 46,14%.

2. Себестоимость продукции снизилась на 1539 тыс. руб. с 3520 тыс. руб. до 1981 тыс. руб., что составило -43,72%. Незначительное опережение темпа снижения себестоимости от темпа падения выручки.

3. Балансовая прибыль упала на 187 тыс. руб. с 397 тыс. руб. до 210 тыс. руб. или в 1,9 раза. Уменьшение балансовой прибыли произошло за счет снижения выручки и, как следствие, увеличения доли управленческих расходов в составе расходов.

4. Чистая прибыль уменьшилась в 2,14 раза или на 191 тыс. руб.

Предприятие за отчетный год получило снижение выручки от продаж и соответственно прибыль - меньшую, чем в предыдущий период, что свидетельствует об отрицательной тенденции.

3.2 Вертикальный анализ

Анализ изменений имущественного состояния ООО «Петростиль» на основе агрегированного баланса и сравнительного аналитического баланса представлен в таблице 3.

Выводы:

1. Активы предприятия за год снизились на 105 тыс. руб. или на 5,81%.

2. Сумма оборотных средств снизилась на 84 тыс. руб. Это уменьшение произошло главным образом за счет снижения денежных средств на 317 тыс. руб.

Таблица 3. Анализ изменений имущественного состояния ООО «Петростиль» на основе агрегированного баланса и сравнительного аналитического баланса

№ п/п	Статьи баланса в агрегированном виде	Стр. баланса	Абсолютные величины, тыс. руб.	Доля отдельных статей затрат, %	Изменения
			На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	Абсолютных показателей	Удельного веса	В % к величине на начало периода	В % к изменению валюты баланса
	1		2	3	4	5	6	7	8	9
АКТИВ						Гр.6=гр.3-гр.2	Гр.7=гр.5-гр.4	Гр.6 /гр.2 х 100	Гр.6/стр.7 гр.6 х 100
1	Внеоборотные активы	1100	118	97	6,53	5,70	-21	-0,83	-17,80	20
2	Оборотные активы-всего	1200	1690	1606	93,47	94,3	-84	0,83	-4,97	80
В том числе:
3	Запасы	1210	792	884	46,86	55,04	92	8,18	11,62	-87,62
4	Дебиторская задолженность	1230	193	334	11,42	20,80	141	9,38	73,06	-134,29
5	Денежные средства	1250	705	388	41,72	24,16	-317	-17,56	-44,96	301,91
6	Прочие	1270+1220	-	-	-	-	-	-	-	-
7	Валюта баланса	1600	1808	1703	100,00	100,00	-105		-5,81
ПАССИВ
8.	Собственный капитал	1300+1530	546	715	30,20	41,98	169	11,78	30,95	-160,95
9.	Долгосрочные кредиты и займы	1400	-	-	-	-	-	-	-	-
10.	Краткосрочные кредиты и займы	1510	550	550	30,42	32,3	-	1,88	-
11.	Кредиторская задолженность	1520	712	438	39,38	25,72	-274	-13,66	-38,48	260,95
12.	Прочие	1550	-	-	-	-	-	-	-	-
13.	Заемный капитал	1400+1500	1262	988	69,8	58,02	-274	-11,78	-21,71	260,95
14.	Валюта баланса	1700	1808	1703	100,00	100,00	-105		-5,81

Таблица 4. Сопоставление изменений по активам и пассивам баланса

Разделы и статьи активов	На начало периода в тыс. руб. и долях	На конец периода в тыс. руб. и долях	Изменение в тыс. руб. и долях
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Внеоборотные активы
Основные средства	118	6,53	97	5,7	-21	-0,83
Итого	118	6,53	97	5,7	-21	-0,83
2. Оборотные активы
Запасы	792	46,86	884	55,04	92	8,18
В т.ч. Сырье, материалы	792	46,86	884	55,04	92	8,18
Дебиторская задолженность	193	11,42	334	20,8	141	9,38
Денежные средства	705	41,72	388	24,16	-317	-17,56
Итого	1690	93,47	1606	94,3	-84	0,83
Всего	1808	100	1703	100	-105	-
Разделы и статьи пассивов	На начало периода в тыс. руб. и долях	На конец периода в тыс. руб. и долях	Изменение в тыс. руб. и долях
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Собственные средства
Уставный капитал	10	0,55	10	0,58	-	0,03
Нераспределенная прибыль (убыток)	536	29,65	705	41,40	169	11,75
Итого	546	30,2	715	41,98	169	11,78
2. Заемные средства
Краткосрочные займы и кредиты	550	30,42	550	32,3	-	1,88
3. Привлеченные средства
Кредиторская задолженность	712	39,38	438	25,72	-274	-13,66
В т.ч. Поставщики и подр.	498	27,54	220	12,92	-278	-14,62
Задолженность перед персоналом	57	3,15	69	4,05	12	0,9
- перед гос. внебюджетн. фондами	20	1,11	10	0,59	-10	-0,52
- по налогам и сборам	102	5,64	139	8,16	37	2,52
Прочие кредиторы	35	1,94	-	-	-35	-1,94
Итого	712	39,38	438	25,72	-274	-13,66
Всего	1808	100	1703	100	-105	-

Структура активов баланса.

1. Средства в активах на начало года были размещены следующим образом:

Внеоборотные активы - 118 тыс. руб. (6,53%) и оборотные активы - 1690 тыс. руб. (93,47%). За год структура активов изменилась: внеоборотные активы уменьшились на 21 тыс. руб. (5,7% в совокупных активах) и оборотные - на 84 тыс. руб. (доля соответственно увеличилась до 94,3%). Рост доли оборотных активов увеличивает мобильность структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.

2. В составе внеоборотных активов сократилась доля основных средств на 17,8%. Изменение возможно за счет износа, выбытия или продажи основных средств. Доля ОС в совокупных активах - 5,7%, что свидетельствует о незначительных накладных расходах и чувствительности к изменениям выручки.

3. В составе оборотных активов значительный рост (8,18%) запасов.

Дебиторская задолженность увеличилась на 141 тыс. руб. (73,06%). Рост дебиторской задолженности сам по себе является негативным фактором, но, учитывая, что задолженность краткосрочная (платежи ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), риск невозврата долгов уменьшается. Наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 334 тыс. руб. свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции и прочих дебиторов.

Значительное снижение денежных средств на 44,96%. Это показывает, что возможно снижение платежеспособности у организации.

4. Структура оборотных средств такова, что на начало года: запасы составляли 46,86% оборотных средств, дебиторская задолженность - 11,42%, а на конец года: запасы - 55,04% и дебиторская задолженность - 20,80%.

Увеличение доли дебиторской задолженности является негативным изменением и может свидетельствовать об ухудшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж.

Увеличение стоимости запасов может иметь несколько причин: рост цен на сырье и материалы, увеличение объемов производства, но при этом отставание сбыта готовой продукции, либо вложение свободных денежных средств в запасы (что не всегда выгодно).

5. Предприятие имеет активное сальдо задолженности, значит оно предоставляет своим покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей коммерческим кредиторам.

6. Денежные средства на начало и конец периода имеются в достаточном количестве. Хотя снижение может быть связано с сознательным уменьшением остатка денежных средств на счетах на конец года. А также может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия.

Структура пассивов баланса.

1. Основным источником формирования совокупных активов предприятия

является собственный капитал. Его доля на начало года составляла 30,2%, а доля заемного капитала - 69,8%. Превышение заемных средств над собственными означает, что предприятие не обладает достаточным запасом финансовой устойчивости. За год собственный капитал увеличился на 169 тыс. руб., а заемный снизился на 274 тыс. рублей. Изменилась структура источников: собственный капитал составил 41,98%, заемный - 58,02%. Это может свидетельствовать о незначительном повышении финансовой устойчивости предприятия. Рост собственного капитала произошел за счет нераспределенной прибыли отчетного периода.

2. Не изменились краткосрочные кредиты и займы.

3. Причиной увеличения доли собственных средств явилось также снижение кредиторской задолженности на 274 тыс. руб. или в 1,6 раза, и , как следствие, уменьшение ее доли в валюте баланса до 25,72%.

4. Расчет финансовых коэффициентов деятельности ООО «Петростиль» по группам

Таблица 5. Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток	В % к величине группы пассива
						начало	конец	начало	конец
А1	705	388	П1	712	438	-7	-50	-0,98	-11,42
А2	193	334	П2	550	550	-357	-216	-64,91	-39,27
А3	792	884	П3	-	-	792	884	-	-
А4	118	97	П4	546	715	-428	-618	-78,39	-86,43
Баланс	1808	1703	Баланс	1808	1703

Из таблицы видно, что баланс анализируемого предприятия недостаточно ликвиден. А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4<П4. Платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств за отчетный период возрос с 7 тыс. руб. до 50 тыс. руб. Это означает, что в конце года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами 88,58% своих краткосрочных обязательств. Значит, абсолютно ликвидных средств почти достаточно. Ожидаемые поступления от дебиторов превысили величину краткосрочных кредитов. Долгосрочных обязательств нет, поэтому по этой группе имеется платежный излишек. Поэтому платежный излишек по 3-ей группе может быть направлен на покрытие недостатка средств для погашения наиболее срочных обязательств.

Показатель чистых активов (ЧА) определяется как разность между величиной активов (за минусом суммы задолженности участников по взносам в УК) и текущими пассивами, включающими краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, резервы предстоящих платежей и прочие краткосрочные обязательства.

Показатель собственных оборотных средств (СОС) определяется как разность между величиной внеоборотных активов (итог I раздела баланса) и собственного капитала организации (итог III раздела баланса).

ЧА_нг=1808-550-712=546,

ЧА_кг=1703-550-438=715,

СОС_нг=546-118=428,

СОС_кг=715-97=618.

1. Чистые активы увеличились на 169 тыс. рублей или на 30,95% что является положительным моментом.

2. Собственные оборотные средства увеличились на 190 тыс. рублей или в 1,44 раза. Увеличение СОС в наибольшей степени за счет наличия у предприятия в отчетном году чистой прибыли, а также уменьшение стоимости основных средств. Это также оказывает положительное влияние на финансовое состояние предприятия.

С целью углубления анализа и подтверждения правильности полученных выводов в курсовой работе рассчитывается и анализируется система финансовых коэффициентов, которые агрегировано и во взаимосвязи характеризуют деятельность предприятия и его финансовое положение.

1. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника:

- коэффициент абсолютной ликвидности;

- коэффициент критической ликвидности;

- коэффициент текущей ликвидности;

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) к текущим обязательствам должника.

К_{ал нг}=705/(712+550)=0,56

К_{ал кг}=388/(438+550)=0,39

Коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в результате расчетов денежными средствами и при погашении краткосрочной дебиторской задолженности немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) к сумме краткосрочных обязательств организации.

К_{кл нг}=(705+193)/(712+550)=0,71

К_{кл кг}=(388+334)/(438+550)=0,73.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника.

Коэффициент текущей ликвидности представляет собой отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств (производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов) к наиболее срочным обязательствам предприятия (краткосрочных займов и кредиторской задолженности).

К_{тл нг}=1690/(550+712)=1,34,

К_{тл кг}=1606/(550+438)=1,63.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев следующим образом:

,

где , - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец и начало отчетного периода; 6 -- период восстановления платежеспособности в месяцах; Т -- отчетный период в месяцах; 2 -- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

Таблица 6. Анализ платежеспособности организации на основе коэффициентов ликвидности

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение	Норматив для оценки устойчивости
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,56	0,39	-0,17	>0,2-0,5
Коэффициент текущей ликвидности	1,34	1,63	0,29	>2
Коэффициент критической ликвидности	0,71	0,73	0,02	>1

К_восст.=(2+6/12*(1,63-1,34))/2=1,07.

Значение коэффициента восстановления больше 1, это означает наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент абсолютной ликвидности снизился, это свидетельствует о том, что предприятие, вероятнее всего, не сможет немедленно погасить краткосрочные обязательства.

Коэффициент критической ликвидности на начало года был ниже нормы, а в конце года чуть повысился.

Коэффициент текущей ликвидности на начало года был ниже нормы, но к концу года ситуация изменилась. Он показывает, что у предприятия есть возможность в ближайшее время восстановить свою платежеспособность. Это подтверждается и расчетным коэффициентом восстановления платежеспособности в течении 6 месяцев, который составляет 1,07.

Анализ деловой активности ООО «Петростиль».

Показатели деловой активности характеризуют темпы развития бизнеса и уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

На начало года:

К_{ОБ А} =6635/1808=3,67

К_{ОБ ОС} =6635/1690=3,93

К_{ОБ З} =3520/792=4,44

К_{ОБ ДЗ} =6635/193=34,38

К_{ОБ ДС} =6635/705=9,41

На конец года:

К_{ОБ А} =3939/1703=2,31

К_{ОБ ОС} =3939/1606=2,45

К_{ОБ З} =1981/884=2,24

К_{ОБ ДЗ} =3939/334=11,79

К_{ОБ ДС} =3939/388=10,15

Таблица 7. Расчет коэффициентов деловой активности

Показатели деловой активности	За отчетный период	За аналогичный период прошлого года
Коэффициент оборачиваемости активов	2,31	3,67
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	2,45	3,93
Коэффициент оборачиваемости запасов	2,24	4,44
Коэффициент оборачиваемости общей величины дебиторской задолженности	11,79	34,38
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	10,15	9,41

По коэффициентам оборачиваемости можно сделать следующие выводы. За отчетный период почти все показатели значительно упали, практически в разы. Исключение, коэффициент оборачиваемости денежных средств.

Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился в 1,6 раза, что означает замедление оборота оборотных активов. В результате не высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, больше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, а следовательно, не высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Денежные ресурсы на расчетном счете предприятия снижаются, в результате чего ухудшается его финансовое состояние, снижается платежеспособность.

Коэффициент оборачиваемости запасов снизился почти в 2 раза. Чем ниже показатель оборачиваемости запасов, тем больше средств связано с этой наименее ликвидной статьей оборотных средств, тем менее ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем хуже финансовое положение предприятия.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился в 3 раза. Снижение коэффициента означает увеличение продаж в кредит.

В целом деловая активность предприятия за отчетный год снизилась.

Анализ рентабельности.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность деятельности предприятия.

На начало года 1) и конец года 2):

Р _А= П _{до налогообл.} /А

1) Р _А =397/1808*100%=21,9%

2) Р _А =210/1703*100%=12,3%

Р _{продукции} = П _{валовая} /Себ.

1) Р _{продукции} =3115/3520*100%=88,5%

2) Р _{продукции} =1958/1981*100%=98,8%

Р _продаж = П / В

1) Р _продаж = 414/6635*100%=6,2%

2) Р _продаж = 223/3939*100%=5,7%

Р _СК= ЧП/СК

1) Р _СК =359/546*100%=65,8%

2) Р _СК =168/715*100%=23,5%

Таблица 8. Расчет коэффициентов рентабельности

Показатели деловой активности	За отчетный период, %	За аналогичный период прошлого года, %
Рентабельности активов (капитала)	12,3	21,9
Рентабельность продукции	98,8	88,5
Рентабельность продаж	5,7	6,2
Рентабельность собственного капитала	23,5	65,8

Все показатели деловой активности за отчетный период снизились по сравнению с прошлым годом, за исключением рентабельности продукции. Этот высокий показатель свидетельствует о больших ценах на продукцию, и возможной выгодности производства. Но прибыль от продаж при высоких управленческих расходах не столь большая. На фоне общего снижения всех показателей, а главное, выручки от продаж, деловая активность предприятия падает. Это свидетельствует о неэффективной деятельности предприятия и недостатках в управлении.

Рентабельность активов упала в 1,8 раза. Этот показатель показывает величину прибыли на единицу финансовых ресурсов. Снижение оборачиваемости активов, говорит о снижении эффективности работы. Уменьшилась в 3 раза рентабельность собственного капитала.

5. Комплексный анализ деятельности ООО «Петростиль»

Далее выполнен SWOT- анализ. SWOT- анализ содержит сжатое изложение заключительных выводов и обобщений о сильных (STRENGTH) и слабых (WEAKNESS) сторонах предприятия, возможностях (OPPORTUNITY) и “угрозах” (THREAT) функционирования и развития бизнеса. Анализ представлен в следующей форме.

STRENGTH Рост собственного капитала Снижение кредиторской задолженности Рентабельность продукции Платежеспособность близка к норме Наличие прибыли	WEAKNESS Снижение денежных средств Рост дебиторской задолженности Снижение оборотных средств
OPPORTUNITY Повысить эффективность работы Сократить дебиторскую задолженность (пересмотреть кредитную политику)	THRE Снижение выручки от продаж Снижение деловой активности

Изучение признаков возможного банкротства организации.

Одним из показателей для такого изучения может служить коэффициент риска банкротства (К_рб ) Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В.И. Бариленко, С.И. Кузнецов, Л.К. Плотников, О.В. Иванова4 под общ. Ре. Д-ра экон. наук, проф. В.И. Бариленко. - М,: КНОРУС, 2005.- с. 82-83, учитывающий ликвидность и финансовую зависимость организации:

Поскольку значение нормативного коэффициента текущей ликвидности составляет 2, а рекомендуемый уровень соотнош...