Размещено на http://www.allbest.ru/

1

Введение

В современных условиях особую актуальность получили инвестиционные проекты - как гарант повышения конкурентоспособности и рыночной ценности предприятий.

Инвестиционные проекты представляют собой совокупность документов, характеризующих проект от его замысла до достижения заданных показателей эффективности и охватывающий, как правило, прединвестиционную, инвестиционную, эксплуатационную и ликвидационную стадии его реализации.

К инвестиционным проектам, обычно, относят такие, в которых главной целью является вложение средств в различные виды бизнеса с целью получения прибыли. В зависимости от объекта, его стоимости, сроков реализации инвестиционные проекты разнообразны. Это и создание новых предприятий, выпуск новой продукции, вовлечение в производство новейшей техники, и технологии, проведение технического перевооружения и реконструкции.

На уровне предприятия в основном реализуются инновационные проекты, к которым относят систему различных нововведений, обеспечивающих непрерывное развитие организационно-экономических систем.

С помощью инновационных проектов осуществляется достижение целей и задач стратегического планирования предприятий. Инновационные проекты обычно имеют долговременный характер и связаны со значительным риском.

Подробное технико-экономическое обоснование каждой инновации осуществляется в соответствующем бизнес-плане.

1. Цели и задачи бизнес-плана инвестиционного проекта

Отличительной чертой бизнес-планов инвестиционного проекта является формирование решительной и активной инновационной идеи, которая прорабатывается в бизнес-плане и воплощается на практике путем реализации инвестиционного проекта.

Задача бизнес-плана - дать целостную системную оценку перспектив конкретного инвестиционного проекта.

Осуществление разработки проекта - занятие дорогостоящее и трудоемкое, поэтому вначале на этапе прединвестиционной фазы проводят необходимые исследования и научно-технические разработки, предшествующие принятию инвестиционного решения. Разрабатывается концепция инвестиционного проекта, производится ее структуризация, осуществляется предпроектный анализ. И только потом составляется итоговый, максимально компактный документ, который позволяет не только принять обоснованное решение, но и определяет, что и когда нужно сделать, чтобы оправдать ожидания относительно эффективности проекта - бизнес-план инвестиционного проекта.

В данном случае бизнес-план выступает как форма представления результатов предварительного технико-экономического обоснования (ТЭО) крупных и средних проектов в деловом планировании, реализация которых обеспечивает поддержание высокой деловой активности предприятия.

В современных условиях бизнес-план постепенно вытесняет ТЭО из сферы плановой деятельности.

На уровне предприятий чаще используются относительно небольшие (локальные) проекты. Бизнес-план в этом случае выступает в качестве документа, представляющего результаты полного инвестиционного проекта.

Таким образом, бизнес-план проекта может входить в инвестиционный проект как его составная часть, заменять его или включать несколько инвестиционных проектов.

Бизнес-план инвестиционного проекта - это технико-экономическое обоснование внедрения инноваций. Он предполагает сравнительный анализ эффективности предлагаемых мероприятий, оценку необходимых для реализации инвестиций и решение проблем, связанных с осуществлением проекта.

Бизнес-план инвестиционного проекта разрабатывается для обоснования:

степени жизнеспособности и устойчивости проекта

возможности получения инвестиционных и кредитных ресурсов, а также возврата заемных средств

предложений по созданию совместных и иностранных предприятий

целесообразности оказания мер государственной поддержки

служит ориентиром, как должен развиваться проект

Бизнес-план является главным документом для кредиторов и основным инструментом для предпринимателя (руководителя). От правильности его составления зависит - получит ли проект одобрение, и какова его жизнеспособность.

В настоящее время в Российской Федерации действуют Рекомендации по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов. Документ устанавливает единые требования к структуре, содержанию и оформлению бизнес-планов инвестиционных проектов, основные рекомендации по их составлению, выделяет ключевые этапы и последовательность проведения исследований.

Основанием для разработки бизнес-плана является директивный документ, изданный руководителем предприятия (приказ, распоряжение). Источником финансирования разработки бизнес-плана могут быть:

собственные средства предприятий

внебюджетные фонды министерств и других органов государственного управления

средства потенциальных инвесторов

Бизнес-план инвестиционного проекта разрабатывается на весь период реализации. Как правило, горизонт расчета должен охватывать срок возврата заемных средств плюс 1 год.

Бизнес-план, как официальный документ, оформляется в соответствии с требованиями потенциальных инвесторов, партнёров по бизнесу.

2. Структура бизнес-плана инвестиционного проекта

Рассмотрим подробнее структуру каждого раздела:

Концепция, обзор, резюме.

1. Проект:

? название, автор, версия, собственник, срок проекта;

? суть проекта;

? цель проекта;

? задачи проекта;

? показатели проекта (потребности в капитале, результаты, эффект);

? аннотация (краткое описание проекта).

2. Команда:

? характеристика и опыт работы инициаторов проекта;

? характеристика и опыт работы членов команды в реализации проекта.

3. Реализуемость проекта:

? гарантии возврата инвестиций;

? критические для успеха элементы;

? ключевые факторы, способные повлиять на рассмотрение возможности инвестирования.

Описание компании

В данном разделе бизнес-плана приводится информация по базовому для реализации инвестиционного проекта юридическому лицу.

1. Основная информация о компании (юридическом лице):

? название;

? правовая форма;

? месторасположение (в том числе с использованием карты), транспортные магистрали;

? почтовый адрес, интернет-сайт, электронный адрес;

? руководство (имена, возраст, должности, квалификация, краткая характеристика, фото, доли участия в капитале);

? форма и структура собственности;

? уставный фонд;

? банковские реквизиты (рублевые и валютные счета, депозиты);

? лицензии, сертификаты, разрешения и т. д.

2. Активы компании:

? основные средства (недвижимые и движимые);

? расположение недвижимости (в том числе с использованием фото);

? нематериальные активы, ноу-хау;

? уровень технологии;

? оборотные средства;

? инвентарь;

? инфраструктура компании (связь, транспорт, социальные объекты);

? персонал, средняя численность, организационная структура;

? бизнес-процессы;

? поставщики, расположение, характеристика;

? продукция;

? рынки сбыта, расположение, характеристика;

? отношения с властью, наличие государственной поддержки;

? оценка залоговых средств.

3. Анализ положения:

? история развития, основные этапы, основные достижения и неудачи;

? краткие финансовые показатели за последнее время (оборот, активы, прибыль);

? проблемы компании;

? преимущества и недостатки, возможности компании и опасности;

? стратегические и тактические цели, планы их достижения.

Продукт, продукция, услуги, изделие

1. Характеристика продукта:

? функциональное назначение, примеры использования;

? соответствие принятым стандартам;

? технологичность, универсальность;

? стадия разработанности;

? требования к контролю качества;

? требования к подготовке пользователей;

? требования к гарантийному и послегарантийному обслуживанию и поддержке пользователей;

? условия хранения, транспортировки;

? возможности дальнейшего развития продукта;

? фото.

2. Технологии (способы производства).

3. Лицензирование и сертификация, патентно-лицензионная защита.

4. Стоимость в зависимости от объемов производства.

5. Исследования и разработки.

6. Анализ продукции конкурентов.

7. Конкурентные преимущества и недостатки продукта.

Анализ рынка, маркетинг и продажи

1. Анализ отрасли, сегмента и рынка:

? отрасль - текущее состояние, прогноз развития, сегмент продукта;

? производители - конкуренты в стране и за рубежом, их основные характеристики - объемы производства, цены, доли, качество продукции, запас прочности, уровень технологии, финансовое положение, сильные и слабые стороны, возможная реакция на выход нового продукта, прогнозы;

? рынки и инфраструктура - структура рынка, основные игроки, объемы, цены, условия экспорта, история развития рынка, тенденции, прогнозы, сегментирование;

? потребители (покупатели) - фирмы, их расположение, требования к качеству, условиям поставки, мнение о продукции, прогнозы, контракты;

? специфические особенности рынка - лицензирование и сертификация, трудности доступа и др.

2. План маркетинга (стратегия, тактика; место, цели и доля на рынке):

? конкурентные преимущества и недостатки предприятия и продукта на рынке, SWOT-анализ;

? имидж, миссия и общественное мнение о компании;

? целевой сегмент, рынок сбыта, емкость, доля рынка;

? продажи по разным предназначениям продукта, сегментация потребителей, ценовая стратегия;

? методы поиска партнеров;

? рекламная кампания;

? связи с общественностью.

3. План продаж (сбыта) включает такие подразделы:

? методы ценообразования и установления гарантийного срока;

? ценовая политика (цены, скидки, кампании);

? формы организации сбыта, распределение;

? логистика: охрана, транспорт, хранение;

? уровень запасов;

? схемы реализации, условия оплаты;

? сервисное и гарантийное обслуживание.

4. Диагностика и настройка внутренней системы принятия решений по маркетингу и сбыту.

План производства

1. Снабжение (обеспечение):

? сырье, материалы, комплектующие, производственные услуги (направления применения, условия хранения, транспортировки);

? источники сырья - цены, условия поставки, транспортировки, тенденции, контракты;

? энергия - потребности, источники, доступность;

? участки земли, здания, сооружения, коммуникации;

? оборудование - модели, производительность, потребности в работниках, энергии, сырье, пространстве, микроклимате, стыковка со смежным оборудованием, условия приобретения;

? поставщики оборудования (фирмы, контракты).

2. Технология:

? описание технологии, лицензий;

? описание технологического цикла, производительности;

? опыт внедрения.

3. Производство:

? оборудование, технические характеристики, права собственности, поставщики;

? транспортировка, монтаж, наладка оборудования, обучение персонала работе;

? размещение оборудования, подготовленность территории, в том числе с использованием фото, карты, схемы технологических циклов (описание бизнес-процессов), максимальные и расчетные мощности;

? требуемая рабочая сила;

? режим работы;

? график производства;

? расчет затрат и себестоимости продукции;

? контроль качества.

4. Обслуживание оборудования:

? ремонт, нормативное обслуживание;

? обеспечение условий функционирования оборудования - энергия, микроклимат, сохранность.

5. Возможности совершенствования технологии.

Организационный план

1. Структуры:

? организационно-правовая форма реализации проекта;

? полномочия и функции участников проекта;

? организационная структура;

? функциональная структура;

? бизнес-процессы;

? распределение бизнес-процессов по юридическим лицам.

2. Трудовые ресурсы:

? персонал - штатное расписание;

? анализ рынка труда;

? набор кадров и обучение, квалификационные требования;

? стимулирование и мотивация.

3. Система управления:

? информационная структура;

? система регулярного управления проектом.

4. Организация инфраструктуры: организация обеспечения - перевозки, страхование, аудит, обучение, повышение квалификации работников, консультации, социальные объекты, ТЭЦ и т. д.

Окружение и нормативная информация.

1. Ситуация в стране (факторы и риски):

? экономическая;

? политическая;

? социальная;

? законодательная;

? экологическая.

2. Региональная ситуация (факторы и риски):

? экономическая;

? политическая;

? социальная;

? законодательная;

? экологическая.

3. Местная ситуация (факторы и риски):

? местная власть и законы, местные налоги;

? инфраструктура.

Финансовый план

1. Учетная политика.

2. Вспомогательные финансовые планы (бюджеты):

? налоги и таможенные пошлины, налоговый анализ и политика;

? дотации со стороны государства;

? закупки;

? продажи;

? прямые издержки;

? зарплата.

3. Основные финансовые планы (бюджеты):

? поступления и платежи;

? прибыли и убытки (финансовые результаты, доходы и затраты);

? балансы.

4. Инвестиционный анализ:

? расчет финансовых показателей и коэффициентов;

? расчет оптимального масштаба производства (объема для наибольшей прибыли);

? анализ экономической эффективности инвестиций;

? анализ сценариев;

? анализ чувствительности;

? анализ безубыточности, операционный анализ;

? прочие необходимые методы анализа.

План инвестиций

1. Осуществленные инвестиции со стороны инициаторов, их оценка, на что потрачены.

2. Потребности в инвестициях (источники финансирования, формы, сроки, суммы, на что направляются).

3. Предлагаемые условия инвестирования (схема участия инвестора или схема кредитования проекта).

4. Прогноз возврата инвестиций.

5. Предлагаемая система контроля целевого использования финансирования и мониторинга реализации проекта.

3. Риски проекта и их минимизация

1. Оценка рисков проекта и возможностей их страхования и минимизации:

? макроэкономические риски;

? отраслевые риски;

? транспортные риски;

? риски по рынку;

? риски по продукту;

? юридические риски;

? налоговые риски.

2. Анализ альтернатив.

Календарный план реализации проекта

Общий итоговый план реализации проекта (график осуществления работ по проекту) можно представить в нескольких формах:

? календарный план инвестиционных затрат (табл. 1);

? диаграмма GANTT;

? график подготовки производства и выпуска продукции;

? сетевой график.

Диаграмма GANTT используется для наглядности при планировании времени и ресурсов в ходе реализации проекта. В таблице 2 схематично представлена диаграмма GANTT.

Таблица 1 Пример календарного плана инвестиционных затрат

Таблица 2 Диаграмма GANTT в схематичной форме

Существуют более раскрытые и наглядные формы, построенные на основе диаграммы GANTT, как, например, в таблице 4.

Таблица 3 Пример графика подготовки производства и выпуска продукции

Иногда планирование работ и взаимосвязей между ними нагляднее представить с помощью сетевого графика проекта. Сетевой график показывает основные работы (в виде стрелок), их длина означает продолжительность по времени, а начало и окончание стрелок показывает взаимосвязи работ (рис. 1).

Возможные приложения

1. Комплексная концептуальная.

2. Схема участников проекта.

3. График подготовки производства и выпуска продукции.

4. Организационная структура компании.

5. Основные экономические показатели проекта.

6. Социально-экономическое значение проекта.

7. Схема потоков проекта.

8. Предварительные контракты.

9. Акты профессиональных оценщиков.

10. Аудиторские заключения.



Рис. 1. Примеры сетевого графика

бизнес план инвестиционный рынок

Заключение

Предложенный макет учитывает максимальный перечень возможных вопросов. Однако, у каждого проекта и целевого назначения бизнес-плана свои особенности.

Также, стоит отметить, что при разработке бизнес-плана необходимо соблюдать основополагающие принципы планирования (точность и детализация, системность, гибкость, оптимальность и т.д.) для того, чтобы созданный в результате бизнес-план смог предоставить убедительные ответы на основные вопросы в сфере реализации инвестиционного проекта. Например, несколько источников макетов бизнес-планов:

ь приложение к постановлению Правительства РФ «Об утверждении порядка предоставления государственных гарантий на конкурсной основе за счет средств бюджета развития Российской Федерации и Положения об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов бюджета развития Российской Федерации» от 22 ноября 1997 года № 1470;

ь макет Российского агентства поддержки малого и среднего бизнеса

ь продаваемые макеты бизнес-планов в конкретных секторах экономики или типовых проектов можно встретить

Список используемой литературы

1. «Инвестиции» К.П. Янковский 2008г. Изд.: «Питер»

2. «Бизнес-план инвестиционного проекта. Отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация» В.М. Попов, Г.В. Медведев, С.И. Ляпунов, С.Ю. Муртазалиева 2002г Изд.: «Финансы и Статистика»

3. «Финансовый менеджмент. Задачи и решения» Г.И. Просветов 2007г. Изд.: «Альфапресс»

4. «Разработка бизнес плана» А. В. Павлов 2004г. Изд.: «Альфапресс»

Размещено на Allbest.ru

...