На основе найденного таким образом уровня базовой рентабельности и планируемого объема товарной продукции по себестоимости отчетного года исчисляется прибыль планового года с учетом влияния одного фактора -- изменения объема сравнимой товарной продукции.

Поскольку плановый уровень рентабельности отличается от базового в результате изменения себестоимости, цен, ассортимента, сортности, то на следующем этапе планирования определяется влияние этих факторов на плановую прибыль. Для окончательного расчета плановой прибыли от реализации продукции учитывается прибыль по остаткам готовой продукции и товаров, отгруженных на начало и конец планового года.

На размер плановой прибыли влияет также изменение цен в плановом периоде. Если цены снижаются или увеличиваются, то предполагаемый процент снижения или увеличения следует исчислять от объема соответствующей продукции. Полученная сумма от снижения или увеличения цен повлияет на уменьшение или увеличение планируемой прибыли.

Заметим, что при прямом методе плановая прибыль определяется как общая сумма без выявления конкретных причин, влияющих на ее величину, а при аналитическом методе выявляются факторы, положительно и отрицательно влияющие на прибыль.

Кроме прибыли от реализации товарной продукции в составе валовой прибыли, как отмечено выше, учитывается прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера, прибыль от реализации основных фондов и другого имущества, а также внереализационные доходы (расходы),

Прибыль от прочей реализации (продукции и услуг подсобного хозяйства, автохозяйств, услуг непромышленного характера -- для капитального строительства, капитального ремонта и т.д.) планируется методом прямого счета. Лишь при незначительной доле этой продукции (услуг) прибыль от реализации определяется исходя из запланированного ее объема в плановом году и рентабельности прошлого года.

Результат от прочей реализации может быть как положительным, так и отрицательным.

Прибыль (убытки) от традиционных статей внереализационных доходов и расходов (штрафы, пени, неустойки и др.) определяется, как правило, на основе опыта прошлых лет. Что касается таких статей, как доходы от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду, дивиденды, проценты по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию, то они планируются в зависимости от прогнозов в развитии предпринимательской деятельности данного хозяйствующего субъекта.

Кроме изложенных выше способов планирования прибыли -- методом прямого счета и аналитическим -- существует так называемый метод совмещенного расчета. В этом случае применяются элементы первого и второго способов. Так, стоимость товарной продукции в ценах планового года и по себестоимости истекшего года определяется методом прямого счета, а воздействие на плановую прибыль таких факторов, как изменение себестоимости, повышение качества, изменение ассортимента, цен и др., выявляется с помощью аналитического метода.

Исчисление оптимального размера прибыли становится важнейшим элементом планирования предпринимательской деятельности на современном этапе хозяйствования.

Для прогнозирования максимально возможной прибыли в плановом году целесообразно (исходя из зарубежного опыта рыночных отношений) сопоставить выручку от реализации продукции с общей суммой затрат, подразделяемых на переменные, постоянные и смешанные. Как отмечалось, к переменным затратам относятся расходы на сырье, материалы, электроэнергию, транспорт и др. Эти затраты изменяются пропорционально изменению объема производства.

Постоянные затраты -- это такие, которые не изменяются в зависимости от роста или сокращения объема производства. К ним относятся амортизационные отчисления, оплата труда управленческого персонала, административные расходы и др.

В связи с небольшим удельным весом смешанных затрат сосредоточим внимание на переменных и постоянных расходах и попытаемся выявить влияние их изменения на величину прибыли. Дело в том, что прирост прибыли зависит от относительного уменьшения переменных или постоянных затрат.

Эффектом операционного рычага называют такое явление, когда с изменением объема продаж (выручки от реализации продукции) происходит более интенсивное изменение прибыли в ту или иную сторону. Существуют несколько методов расчета операционного рычага:

- удельный вес постоянных затрат и расходов в общей сумме затрат и расходов;

- отношение постоянных затрат и расходов к переменным;

- отношение уровня изменения прибыли к уровню изменения объема продаж;

- отношение маржинальной прибыли к прибыли от основной деятельности.

Чаще всего используют последнее соотношение.

Сила воздействия Маржинальная прибыль

операционного = -----------------------

рычага Прибыль от основной деятельности

При таком подходе экономический смысл операционного рычага заключается в том, что он показывает, на сколько изменится прибыль от основной деятельности предприятия при изменении выручки на 1%.

Эффект операционного рычага при любом методе расчета зависит от относительной величины постоянных затрат и расходов. Чем выше уровень постоянных затрат и расходов к уровню переменных затрат и расходов, тем выше уровень производственного рычага.

С точки зрения максимизации прибыли более выгодным является:

- высокий операционный рычаг в случае устойчивого роста объемов реализации;

- низкий операционный рычаг в случае прогнозируемого снижения объемов реализации, либо трудно прогнозируемого объема реализации.

Очевидно, что по мере возрастания постоянных затрат при прочих равных условиях темпы прироста прибыли сокращаются.

Разницу между объемом продаж и переменными затратами экономисты называют «вкладом на покрытие».

Показатель операционного рычага имеет важное практическое значение. Если объем продаж возрастает, например, на 4%, то, пользуясь показателем операционного рычага, можно заранее определить, что прибыль увеличится на 6%. Определив влияние структуры затрат на прибыль с помощью воздействия операционного рычага, можно сделать вывод: чем выше удельный вес постоянных затрат и, соответственно, ниже удельный вес переменных затрат при неизменном объеме продаж, тем сильнее влияние операционного рычага. Однако если бесконтрольно увеличивать постоянные расходы, то резко увеличивается предпринимательский риск -- при сокращении выручки от реализации продукции предприятие понесет большие потери в прибыли. При исследовании взаимосвязи между постоянными и переменными затратами и прибылью важную роль играет анализ безубыточности производства. Для проведения такого анализа многие отечественные экономисты использовали рекомендации западного предпринимательства. В соответствии с ними, прежде всего, определяется так называемая точка безубыточности производства и реализации продукции. Эту точку называют мертвой точкой, критической точкой, порогом рентабельности, точкой самоокупаемости. Цель анализа точки безубыточности состоит в нахождении такого объема продаж, который обеспечит предприятию нулевой финансовый результат.

Для расчета точки безубыточности применяются три метода:

- метод уравнения;

- метод маржинального дохода;

- метод графического изображения;

- метод уравнения:

В основе анализа взаимосвязи “затраты - объем - прибыль” лежит одно из основных уравнений микроэкономики:

Переменные Постоянные

Объем продаж = затраты + затраты + Прибыль

и расходы и расходы



Маржинальный доход - это превышение дохода от продаж над всеми переменными затратами и расходами, связанными с данным объемом продаж.

Поэтому метод маржинального дохода основывается на следующей формуле

Доход Переменные

Маржинальный доход = от - затрат

продаж и расходы

Другими словами, маржинальный доход - это результат от продажи продукции после возмещения всех переменных затрат и расходов и включающий в себя прибыль и постоянные затраты и расходы. Предприятие может получить прибыль в случае, если полученный маржинальный доход превышает постоянные затраты и расходы.

Подобные расчеты весьма актуальны, так как предприятия могут прогнозировать безубыточную деятельность. Более того, при определении стратегии фирма должна учитывать запас финансовой прочности, т.е. оценивать объем продаж сверх уровня безубыточности. Для этого объем продаж, за исключением объема продаж в точке безубыточности, следует разделить на объем продаж.

Итак, максимизация прибыли путем изменения доли переменных и постоянных затрат, определения точки безубыточности и запаса финансовой прочности открывает возможность предпринимателям планировать на перспективу размеры прироста прибыли в зависимости от хозяйственных успехов в производстве конкурентоспособной продукции и заблаговременно принимать соответствующие меры по изменению в ту или иную сторону величины переменных и постоянных затрат. Прогнозные расчеты прибыли важны не только для самих предприятий и организаций, производящих и реализующих продукцию (услуги), но и для акционеров, инвесторов, поставщиков, кредиторов, банков, связанных с деятельностью данного предпринимателя, участвующих своими средствами в формировании его уставного капитала. Поэтому планирование оптимального размера прибыли является важнейшим фактором успешной предпринимательской деятельности предприятий и организаций в период становления и развития рыночной экономики.

2.2 Анализ прибыли предприятия

Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность. Величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Анализ формирования и использования прибыли предполагает следующие этапы:

1. Анализ состава и динамики балансовой прибыли.

2. Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности.

3. Анализ уровня среднереализационных цен.

4. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности.

5. Анализ рентабельности деятельности предприятия.

6. Анализ распределения и использования прибыли.

2.2.1 Анализ состава и динамики балансовой прибыли

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли от обычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку необходимо скорректировать на средневзвешенный рост цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а себестоимость товаров, продукции (работ, услуг) уменьшить на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Для проведения анализа прибыли по составу и в динамике составляют аналитическую таблицу 1.

Таблица 1 Анализ состава, динамики и выполнения плана по прибыли

Показатель	Базисный период	Отчетный период	Абс. отклонение	Темп изменения, %
	тыс. рублей	удельный вес %	тыс. рублей	удельный вес %	тыс. рублей	удельный вес %
Прибыль от продаж
Сальдо от операционных доходов и расходов
Сальдо вне- реализационных доходов и расходов
Прибыль от обычных видов деятельности

2.2.2 Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности

Основную часть прибыли предприятия получают от обычных видов деятельности, к которой относят прибыль от продаж продукции (работ, услуг).

Прибыль от продаж продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема продаж продукции (VРП); ее структуры (УДi); себестоимости (Зi) и уровня среднереализационных цен (Цi).

Объем продаж продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот. Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепных подстановок, последовательно заменяя плановую величину каждого фактора фактической величиной (табл.2)

Таблица 2 Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от продаж

Показатель	Условия расчета	Порядок расчета	Сумма прибыли тыс. руб.
	объем реализации	структура товарной продукции	цена	себестоимость
План	План	План	План	План
Усл 1	Факт	План	План	План
Усл 2	Факт	Факт	План	План
Усл 3	Факт	Факт	Факт	План
Факт	Факт	Факт	Факт	Факт

Изменение суммы прибыли за счет: объема реализации продукции

структуры товарной продукции



средних цен реализации

себестоимости реализуемой продукции

Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и плановой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать процент выполнения плана по объему продаж продукции, а затем плановую сумму прибыли скорректировать на этот процент.

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при плановой себестоимости и плановых ценах. Для этого необходимо от условной выручки вычесть условную сумму затрат:

Нужно подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме продукции. Для этого от фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

Если предприятие производит неоднородные виды продукции, тогда структура реализованной продукции определяется отношением каждого вида продукции в оценке по плановой себестоимости к общему объему продаж продукции в той же оценке. В этой ситуации для расчета влияния структурного фактора на изменение общей суммы прибыли используется модель

где Riпл - плановая рентабельность i-х видов продукции (отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции).

Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого порядка: объема продажи продукции (VРПi), себестоимости (Зедi) и среднереализационных цен (Цi).

Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид

2.2.3 Анализ уровня среднереализационных цен

Среднереализационная цена единицы продукции рассчитывается путем деления выручки от реализации соответствующего изделия на объем продаж. На изменение ее уровня оказывают влияние следующие факторы: качество реализуемой продукции, рынки сбыта, конъюнктура рынка, инфляционные процессы.

Качество товарной продукции - один из основных факторов, от которого зависит уровень средней цены реализации. За более высокое качество продукции устанавливаются более высокие цены и наоборот.

Изменение среднего уровня цены изделия за счет его качества (? Цкач) можно определить следующим образом:

где Цн и Цп - соответственно цена изделия нового и прежнего качества; VРПн - объем реализации продукции нового качества; VРПобщ - общий объем продаж i-го вида за отчетный период.

Расчет влияния сортности продукции на изменение средней цены можно выполнить способом абсолютных разниц. Для этого отклонение фактического удельного веса от планового по каждому сорту умножаем на плановую цену единицы продукции соответствующего сорта, результаты суммируем и делим на 100:

Данные можно свести в таблицу 3.

Таблица 3 Расчет влияния качества изделия на его среднюю цену реализации

Сорт продукции	Цена, тыс. руб.	Объем реализации, нат. изм.	Удельный вес сортов, %	Фактический объем продаж при плановой сортности, нат. изм.	Выручка от продаж, тыс. руб.
		план	Факт	план	Факт	+,-

По такой же методике рассчитывается изменение средней цены реализации в зависимости от рынков сбыта продукции.

Если на протяжении года произошло изменение отпускных цен на продукцию, по сравнению с плановыми в связи с инфляцией, то изменение цены по каждому виду продукции умножается на объем ее реализации по новым ценам и делится на общее количество реализованной продукции за отчетный период.

2.2.4 Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности

Выполнение плана по прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это финансовые результаты, полученные от операционных, внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств.

Анализ сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю. Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполненных обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок.

Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств были предъявлены поставщикам соответствующие санкции.

Убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится на низком уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

Особого внимания заслуживают доходы по ценным бумагам (акциям, облигациям, векселям, сертификатам и т.д.). Предприятия-держатели ценных бумаг получают определенные доходы в виде дивидендов. В процессе анализа изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста или снижения.

В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от данных видов деятельности.

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. (рис.8)

Рис.8. Схема подсчета резервов увеличения прибыли от реализации продукции

2.2.5 Анализ распределения и использования прибыли предприятия

После уплаты налогов прибыль распределяется следующим образом: одна часть используется на расширение производства (фонд накопления), другая - на капитальные вложения в социальную сферу (фонд социальной сферы), третья -на материальное поощрение работников предприятия (фонд потребления). Создается также резервный фонд предприятия.

Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда.

В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Причем изучать их надо в тесной связи с уровнем рентабельности, суммой прибыли на одного работника, и на один рубль основных производственных фондов. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях, или выше нормативных для данной отрасли производства, то имеются перспективы для развития предприятия.

Кроме того, в процессе анализа необходимо изучить выполнение плана по использованию прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравниваются с данными плана и выясняются причины отклонения от плана по каждому направлению использования прибыли.

Основными факторами, определяющими размер отчислений в фонды накопления и потребления, могут быть изменения суммы чистой прибыли (Пч) и коэффициента отчислений прибыли в соответствующие фонды (Кi).

Сумма отчислений прибыли в фонды предприятия равна произведению двух факторов: Фi = Пч. Кi. Значит, для расчета их влияния можно использовать один из приемов детерминированного фактора анализа (табл.4).



Таблица 4 Расчет влияния факторов первого уровня на размер отчислений в фонды предприятия

Вид фонда	Сумма распределяемой прибыли, тыс. руб.	Доля отчислений, %	Сумма отчислений, тыс. руб.	Отклонение от плана
				Всего	в том числе за счет
	план	факт	план	факт	план	факт		Пч	Котч
Резервный
Накопления
Потребления
Социальной сферы

Затем надо рассчитать влияние факторов изменения чистой прибыли на размер отчислений в фонды предприятия. Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножим на плановый коэффициент отчислений в соответствующий фонд:

Важной задачей анализа является изучение вопросов использования средств фондов накопления и потребления. Средства этих фондов имеют целевое назначение и расходуются согласно утвержденным сметам.

Фонд накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение производства, его техническое перевооружение, внедрение новых технологий и т.д.

Фонд социальной сферы может использоваться на коллективные нужды (расходы на содержание объектов культуры и здравоохранения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий), фонд потребления - на индивидуальные (вознаграждение по итогам работы за год, материальная помощь, стоимость путевок в санатории и дома отдыха, стипендии студентам, частичная оплата питания и проезда, пособия по выходу на пенсию и т.д.).

В процессе анализа устанавливается соответствие фактических расходов расходам, предусмотренным сметой, выясняются причины отклонений от сметы по каждой статье, изучается эффективность мероприятий, проводимых за счет средств этих фондов. При анализе использования средств фонда накопления следует изучить полноту финансирования всех запланированных мероприятий, своевременность их выполнения и полученный эффект.

2.2.6 Анализ прибыли и рентабельности с использованием международных стандартов

В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используют маржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный доход.

Маржинальный доход (МД) - это прибыль в сумме с постоянными затратами (А).

МД=П+А, откуда

П=МД-А

С помощью формулы можно рассчитать сумму прибыли, если известны величины маржинального дохода и постоянных затрат.

Очень часто при определении суммы прибыли вместо маржинального дохода используется выручка (РП) и удельный вес маржинального дохода в ней (Ду). Поскольку

то



Данная формула успешно применяется тогда, когда необходимо проанализировать прибыль от реализации нескольких видов продукции.

При анализе прибыли от реализации одного вида продукции можно применять модифицированную формулу определения прибыли, если известно количество проданной продукции и ставка маржинального дохода (Дс) в цене за единицу продукции:

где В - переменные затраты за единицу продукции.

Последняя формула позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены и уровня переменных и постоянных затрат.

Методика анализа прибыли несколько усложняется в условиях многономенклатурного производства, когда кроме перечисленных факторов необходимо учитывать и влияние структуры реализованной продукции.

В зарубежных странах для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли при многономенклатурном производстве используется модель.

Средняя доля маржинального дохода в выручке () в свою очередь зависит от удельного веса каждого вида продукции в общей сумме выручки (УДi) и доли маржинального дохода в выручке по каждому изделию (отношение ставки маржинального дохода к цене)



После этого факторная модель прибыли от реализации продукции будет иметь вид

Она позволяет установить изменение прибыли за счет количества (объема) реализованной продукции, ее структуры, отпускных цен, удельных переменных издержек и постоянных расходов предприятия.

Методика анализа рентабельности по системе «директ-кост» будет осуществляться с использованием следующей факторной модели

Для анализа рентабельности издержек в целом по предприятию используем следующую факторную модель:

Последовательно заменяя плановый (базисный) уровень каждого факторного показателя на фактический и сравнивая результат расчета до и после замены каждого фактора, можно определить изменение уровня рентабельности за счет объема реализованной продукции РПобщ, ее структуры (УДi), цены (Ц), удельных переменных расходов (В) и суммы постоянных затрат (А).

Аналогичным образом производится анализ рентабельности продаж (предпринимательской деятельности):

Анализ рентабельности инвестированного капитала производится по следующей факторной модели:

где Пб - балансовая сумма прибыли; ИК - среднегодовая сумма инвестиционного капитала; - сумма оборота (себестоимость реализованной продукции); Коб - коэффициент оборачиваемости капитала (отношение суммы оборота к среднегодовой сумме капитала); ВФР - внереализационные финансовые результаты.

Аналогичным образом производится анализ рентабельности и в том случае, если коэффициент оборачиваемости капитала рассчитан не по дебетовому, а по кредитовому обороту сч.46, т.е. по выручке. Тогда факторная модель рентабельности инвестиционного капитала будет иметь вид



Преимущество рассмотренной методики анализа показателей прибыли рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в частности объема продаж, издержек и прибыли. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и, как следствие, более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов. Использование этого метода в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов. Однако это станет возможным только при условии организации планирования и учета издержек предприятий по системе "директ-костинг", т.е. их группировки на постоянные и переменные.



3. Анализ финансовых результатов деятельности ООО ТФК «БРИСК»

3.1 Факторный анализ прибыли

Структурно-логическая модель факторного анализа прибыли от основной (операционной) деятельности представлена на рисунке 9.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (VPП); ее структуры (Удi); себестоимости (Сi) и уровня среднереализационных цен (Цi).

П = ? [VPПобщ · Удi (Цi - Сi)]

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 9 Структурно-логическая модель факторного анализа прибыли от основной (операционной) деятельности



Таблица 5 Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции, тыс. руб.

Показатель	Базовый период, 2008 г.	Данные базового периода, пересчитанные на объем продаж отчетного периода	Отчетный период, 2009 г.
Выручка (нетто) от реализации продукции, товаров, услуг (В)	?(VРПi0 · Цi0) = 298 · 182, 98 = 54 528	?(VРПi1 · Цi0) = 372 · 182,98 = 68 069	?(VРПi1 · Цi1) = 372 · 193,36 = 71 929
Полная себестоимость реализованной продукции (З)	?(VРПi0 · Сi0) = 298 · 159,09 = 47 409	?(VРПi1 · Сi0) = 372 · 159,09 = 59 181	?(VРПi1 · Сi1) = 372 · 168,12 = 62 541
Прибыль (П)	7 119	8 888	9 388

В ООО ТФК «БРИСК» его величина составляет:

Iрп = VРП1 / VРП0 = 372 / 298 = 1,25.

Если бы величина остальных факторов не изменилась, то сумма прибыли должна была бы увеличиться на 25% и составить 8 890 тыс. руб. (7 112 · 1,25).

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при базовом уровне себестоимости и цен. Для этого из условной выручки нужно вычесть условную сумму затрат:

?(VРПi1· Цi0) - ?(VРПi1 ·С i0) = 68 069 - 59 181 = 8 888 тыс. руб.

Требуется подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне себестоимости продукции. Для этого из фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

?(VРПi1· Цi1) - ?(VРПi1 ·С i0) = 71 929 - 59 181 = 12 748 тыс. руб.

Порядок расчета данных показателей в систематизированном виде представлен в таблице 6.

Таблица 6 Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от реализации продукции по ООО ТФК «БРИСК»

Показатель прибыли	Факторы	Порядок расчета	Прибыль, тыс. руб.
	Объем продаж	Структура продаж	Цены	Себестоимость
П0	t0	t0	t0	t0	В0 - З0	7 119
Пусл 1	t1	t0	t0	t0	П0 - Iрп	8 899
Пусл 2	t1	t1	t0	t0	Вусл - Зусл	8 888
Пусл 3	t1	t1	t1	t0	В1 - Зусл	12 748
П1	t1	t1	t1	t1	В1 - З1	9 388

По данным таблицы 7 можно установить, как изменилась сумма прибыли за счет каждого фактора. Изменение суммы прибыли за счет:

- объема реализации продукции;

?ПVРП = Пусл 1 - П0 = 8 890 - 7 119 = + 1 771 тыс. руб.;

- структуры товарной продукции;

?Пстр = Пусл 2 - Пусл 1 = 8 888 - 8 899 = - 11 тыс. руб.;

- отпускных цен;

?Пц = Пусл 3 - Пусл 2 = 12 748 - 8 888 = + 3 860 тыс. руб.;

- себестоимости реализованной продукции

?Пс = П1 - Пусл 3 = 9 388 - 12 748 = - 3 360 тыс. руб.

Итого: + 2 260 тыс. руб.

Результаты расчетов показывают, что рост прибыли обусловлен в основном увеличением среднереализационных цен. Рост суммы прибыли на 1 771 тыс. руб. способствовали также изменения в объеме реализации продукции. А так как в общем объеме реализации уменьшился удельный вес высокорентабельных видов продукции, то это привело к снижению прибыли на 11 тыс. руб. В связи с повышением себестоимости продукции сумма прибыли уменьшилась на 3 360 тыс. руб. Но поскольку темпы роста цен на продукцию предприятия были выше темпов роста ее себестоимости, то в целом динамика прибыли положительна.

Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого уровня: объема продажи продукции, себестоимости и среднереализационных цен [12, с. 246].

Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид:

П = VРПi · (Цi - Сi)

Методика расчета влияния факторов способом абсолютных разниц (на основании данных таблицы 8):

?Пvрп = (VРП1 - VРП0) · (Ц0 - С0);

?Пvрп отеч. = (309 - 217) · (136,3 - 118,5) = + 1638 тыс. руб.;

?Пvрп импорт. = (63 - 81) · (307,9 - 267,7) = - 724 тыс. руб.

?Пц = (Ц1 - Ц0) · VРП1;

?Пц отеч. = (167,8 - 136,3) · 309 = + 9734 тыс. руб.;

?Пц импорт. = (318,5 - 307,9) · 63 = + 668 тыс. руб.

?Пс = - (C1 - C0) · VРП1;

?Пс отеч. = - (145,9 - 118,5) · 309 = - 8467 тыс. руб.;

?Пс импорт. = - (276,9 - 267,7) · 63 = - 580 тыс. руб.

Таблица 7 Факторный анализ прибыли от реализации отдельных видов продукции

Изделие	Объем продаж, шт.	Цена изделия, тыс. руб.	Себест-сть изделия, тыс. руб.	Сумма прибыли, тыс. руб.	Изменение суммы прибыли, тыс. руб.
	t0	t1	t0	t1	t0	t1	t0	t1	Общее	В том числе затрат
										объема продаж	цены	себестоимости
А/м отеч. произв.	217	309	136,3	167,8	118,5	145,9	3863	6767	+2905	+1638	+9734	-8467
А/м импорт. произв.	81	63	307,9	318,5	267,7	276,9	3256	2621	-636	- 724	+668	-580
Итого	298	372	-	-	-	-	7119	9388	+2269	+2362	+10402	-9047

Данные таблицы 7 показывают, что из-за снижения уровня продаж автомобилей импортного производства в 2009 г. сумма прибыли снизилась на 724 тыс. руб., но так как возрос уровень продаж автомобилей отечественного производства, это не оказало существенного влияния на рост прибыли.

Отсюда следует вывод. В связи с повышением себестоимости автомобилей как отечественного, так и зарубежного производства сумма прибыли уменьшилась на 9047 тыс. руб. Но поскольку темпы роста цен на продукцию предприятия были выше темпов роста ее себестоимости, то в целом динамика прибыли положительна.

3.2 Анализ конечных финансовых результатов

По методике факторного анализа прибыли, применяемой в нашей стране, обычно используют следующую модель: П = VРП (Ц - С). При этом исходят из предположения, что все приведенные факторы изменяются сами по себе, независимо друг от друга. Данная модель не учитывает взаимосвязь объема производства (реализации) продукции и ее себестоимости. Обычно при увеличении объема производства (реализации) себестоимость единицы продукции снижается, так как возрастает только сумма переменных расходов, а сумма постоянных затрат остается без изменения. И, наоборот, при спаде производства себестоимость изделий возрастает из-за того, что больше постоянных расходов приходится на единицу продукции.

В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используют следующую модель:

П = VРП (Ц - b) - A

где b - переменные затраты на единицу продукции;

А - постоянные затраты на весь объем продаж данного вида продукции.

Эта формула применяется для анализа прибыли от реализации отдельных видов продукции. Она позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат. Исходные данные для анализа приведены в таблице 8.

Таблица 8 Данные для маржинального анализа прибыли

Показатель	Значение показателя
	а/м отечественного производства	а/м импортного производства
	t0	t1	t0	t1
Объем реализации продукции (VРП), шт.	217	309	81	63
Цена единицы продукции (Ц), тыс. руб.	136,3	167,8	307,9	318,5
Себестоимость изделия (С), тыс. руб.	118,5	145,9	267,7	276,9
В том числе переменные затраты (b)	101,5	121,9	222,9	231,7
Сумма постоянных расходов (А), тыс.руб.	3697	7428	3631	2849
Прибыль (П), тыс. руб.	3855	6755	3254	2619

П0 = VРП0 (Ц0 - b0) - A0;

П0 отеч. = 217 (136,3 - 101,5) - 3697 = 3855 тыс. руб.;

П0 импорт. = 81 (307,9 - 222,9) - 3631 = 3254 тыс. руб.;

Пусл1 = VРП1 (Ц0 - b0) - A0;

Пусл1 отеч. = 309 (136,3 - 101,5) - 3697 = 7056 тыс. руб.;

Пусл1 импорт. = 63 (307,9 - 222,9) - 3631 = 1724 тыс. руб.;

Пусл2 = VРП1 (Ц1 - b0) - A0;

Пусл2 отеч. = 309 (167,8 - 101,5) - 3697 = 16790 тыс. руб.;

Пусл2 импорт. = 63 (318,5 - 222,9) - 3631 = 2392 тыс. руб.;

Пусл3 = VРП1 (Ц1 - b1) - A0;

Пусл3 отеч. = 309 (167,8 - 121,9) - 3631 = 10552 тыс. руб.;

Пусл3 импорт. = 63 (318,5 - 231,7) - 3631 = 1837 тыс. руб.;

П1 = VРП1 (Ц1 - b1) - A1;

П1 отеч. = 309 (167,8 - 121,9) - 7428 = 6755 тыс. руб.;

П1 импорт. = 63 (318,5 - 231,7) - 2849 = 2619 тыс. руб.

Общее изменение прибыли составляет:

?Побщ отеч = 6755 - 3855 = +2900 тыс. руб.;

?Побщ импорт = 2619 - 3254 = -635 тыс. руб.

В том числе за счет изменения:

- количества реализованной продукции:

?Пvрп = Пусл1 - П0;

?Пvрп отеч = 7056 - 3855 = +3201 тыс. руб.;

?Пvрп импорт = 1724 - 3254 = -1530 тыс. руб.;

- цены реализации:

?Пц = Пусл2 - Пусл1;

?Пц отеч = 16790 - 7056 = +9734 тыс. руб.;

?Пц импорт = 2392 - 1724 = +668 тыс. руб.;

- удельных переменных затрат:

?Пb = Пусл3 - Пусл2;

?Пb отеч = 10552 - 16790 = -6238 тыс. руб.;

?Пb импорт = 1837 - 2392 = -555 тыс. руб.;

- суммы постоянных затрат:

?ПА = П1 - Пусл3;

?ПА отеч = 6755 - 10552 = -3797 тыс. руб.;

?ПА импорт = 2619 - 1837 = +782 тыс. руб.

Сравнив результаты расчетов по моделям, приведенные в таблице 5, нетрудно заметить, что они различаются между собой. Из-за снижения уровня продаж автомобилей импортного производства в 2009 г. сумма прибыли снизилась не на 724 тыс. руб. а на 1530 тыс. руб.

Из-за повышения уровня продаж автомобилей отечественного производства сумма прибыли увеличилась не на 1638 тыс. руб., а на 3201 тыс. руб.

Следовательно, рассмотренная методика позволяет более правильно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли, так как она учитывает взаимосвязь объема производства (продаж), себестоимости и прибыли [15, с. 38].

Методика анализа прибыли несколько усложняется в условиях многопродуктового производства (продаж), когда кроме рассмотренных факторов необходимо учитывать и влияние структуры реализованной продукции.

Для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию можно использовать следующую модель:

П = ? [VРПобщ · Удi (Цi - bi)] - А.



Таблица 9 Исходные данные для маржинального анализа прибыли от реализации продукции в целом по ООО ТФК «БРИСК»

Вид продукции	Объем продаж, шт.	Структура продаж	Цена, тыс. руб.	Переменные затраты на изделие, тыс. руб.	Постоянные затраты на весь объем продаж, тыс. руб.
	t0	t1	t0	t1	t0	t1	t0	t1	t0	t1
А/м отеч. произв.	217	309	0,73	0,83	136,3	167,8	101,5	121,9	3697	7428
А/м импорт. произв.	81	63	0,27	0,17	307,9	318,5	222,9	231,7	3631	2849
Итого	298	372	1,0	1,0	-	-	-	-	7328	10277

Используя данные таблицы 9, рассчитаем влияние факторов на изменение суммы прибыли в целом по ООО ТФК «БРИСК» с помощью приема цепной подстановки:

П0 = ? [VРПобщ0 · Удi0 (Цi0 - bi0)] - А0 =

= 298 · 0,73 · (136,3 - 101,5) + 298 · 0,27 · (307,9 - 222,9) - 7328 = 7082 тыс. руб.;

Пусл1 = ? [VРПобщ1 · Удi0 (Цi0 - bi0)] - А0 =

= 372 · 0,73 · (136,3 - 101,5) + 372 · 0,27 · (307,9 - 222,9) - 7328 = 10660 тыс.руб.;

Пусл2 = ? [VРПобщ1 · Удi1 (Цi0 - bi0)] - А0 =

= 372 · 0,83 · (136,3 - 101,5) + 372 · 0,17 · (307,9 - 222,9) - 7328 = 8792 тыс. руб.;

Пусл3 = ? [VРПобщ1 · Удi1 (Цi1 - bi0)] - А0 =

= 372 · 0,83 · (167,8 - 101,5) + 372 · 0,17 · (318,5 - 222,9) - 7328 = 19189 тыс.руб.;

Пусл4 = ? [VРПобщ1 · Удi1 (Цi1 - bi1)] - А0 =

= 372 · 0,83 · (167,8 - 121,9) + 372 · 0,17 · (318,5 - 231,7) - 7328 = 12333 тыс.руб.;

П1 = ? [VРПобщ1 · Удi1 (Цi1 - bi1)] - А1 =

= 372 · 0,83 · (167,8 - 121,9) + 372 · 0,17 · (318,5 - 231,7) - 10277 = 9384 тыс. руб.

?Пvрп = Пусл1 - П0 = 10660 - 7082 = +3578 тыс. руб.;

?Пстр = Пусл2 - Пусл1 = 8792 - 10660 = -1868 тыс. руб.;

?Пц = Пусл3 - Пусл2 = 19189 - 8792 = +10397 тыс. руб.;

?Пb = Пусл4 - Пусл3 = 12333 - 19189 = -6856 тыс. руб.;

?ПА = П1 - Пусл4 = 9384 - 12333 = -2949 тыс. руб.

Итого 2302 тыс. руб.

Таблица 10 Сравнительный анализ результатов факторного и маржинального анализа

Фактор	Факторные модели
	Факторный анализ	Маржинальный анализ
Объем продаж	+1778	+3578
Структура продаж	-14	-1868
Цены на продукцию	+3865	+10397
Себестоимость продукции	-3360	-9805
В том числе: переменные затраты		-6856
постоянные затраты		-2949
Итого	+2260	+2302

Как видно из таблицы 10, результаты анализа прибыли по моделям значительно различаются. По методике маржинального анализа прибыль более существенно зависит от объема и структуры продаж, так как эти факторы влияют одновременно и на себестоимость продукции. Из-за увеличения общего объема реализации продукции меньше приходится постоянных затрат на единицу продукции.

Таким образом, сравнительный анализ познавательных свойств различных методик факторного анализа прибыли доказывает преимущество методики маржинального анализа, позволяющего исследовать и количественно измерить не только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости. Использование этого метода в финансовом менеджменте ООО ТФК «БРИСК» позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов [16, с. 84].

3.3 Методы повышения прибыли до налогообложения

Анализ взаимосвязи между затратами, объемом производства (продаж) и прибылью является мощным инструментом управления, который позволяет менеджерам достаточно быстро и легко принимать экономически обоснованные решения по планированию и осуществлять контроль за поведением затрат и расходов. Сущность анализа соотношения “затраты - объем - прибыль” заключается в установлении того, как изменения в объеме продаж влияют на изменения в затратах, расходах и прибыли.

Если разница между выручкой от реализации и совокупными затратами у предприятия отрицательная, но при этом выручка от реализации превышает переменные затраты, то у предприятия есть потенциальная возможность прибыльной продажи продукции при увеличении объёма производства. Если у предприятия отрицательна и разница между выручкой и переменными затратами, то рост объёмов реализации не позволит получать положительную прибыль от основной деятельности.

В предпринимательской деятельности анализ точки безубыточности служит основой для планирования желаемой прибыли. Для различных альтернативных планов производства менеджер может рассчитать соответствующий объем продаж, необходимый для получения желаемой величины прибыли. При расчете количества единиц, подлежащих продаже, или целевого дохода от продаж, то есть дохода, который необходим для достижения желаемой прибыли, эта прибыль рассматривается как дополнительные затраты и расходы.

Анализ взаимосвязи “объем - затраты - прибыль” используется также для определения влияния изменения переменных, постоянных затрат и расходов, дохода от продаж на величину финансового результата (прибыль / убыток). Решение проблемы максимизации или прироста прибыли зависит от сокращения тех или иных затрат и расходов. При решении этих взаимосвязанных задач выявляется степень чувствительности прибыли к изменению дохода от продаж. Для измерения степени чувствительности прибыли используются показатели производственного (операционного) рычага. Эффект производственного рычага заключается в том, что любое изменение дохода от продаж приводит к более сильному изменению прибыли.

В условиях нестабильной экономики и неустойчивого роста объемов реализации данный размер производственного рычага является достаточным.



Заключение

Конечным финансовым результатом работы предприятия является, как правило, прибыль. Однако в процессе работы по некоторым хозяйственным операциям у предприятия могут возникать и убытки, которые уменьшают полученную прибыль и снижают рентабельность. Конечный финансовый результат (прибыль или убыток) слагается из финансовых результатов от реализации и доходов от внереализационных результатов, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Прибыль имеет следующее значение в деятельности предприятий:

- в обобщенной форме отражает результаты предпринимательской деятельности и является одним из показателей ее эффективности;

- используется в качестве стимулирующего фактора предпринимательской деятельности и производительности труда;

- выступает источником финансирования расширенного воспроизводства и является важнейшим финансовым ресурсом предприятия.

Поиск резервов повышения эффективности использования всех видов имеющихся ресурсов - одно из важнейших задач любого производства. Выявлять и практически использовать эти резервы можно только с помощью тщательного финансового экономического анализа.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ООО ТФК «БРИСК», занимающегося кредитованием, страхованием, реализацией автомобилей отечественного и зарубежного производства, основная деятельность которого торговля автотранспортными средствами через агентов.

ООО ТФК «БРИСК» успешно работает на рынке города Нижнекамска, оно является конкурентным, а также в рассматриваемом периоде оно улучшило свои финансовые результаты.

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по ООО ТФК «БРИСК» показал, что рост прибыли на 2 269 тыс. руб. обусловлен в основном увеличением среднереализационных цен. Рост суммы прибыли на 1 771 тыс. руб. способствовали также изменения в объеме реализации продукции. А так как в общем объеме реализации уменьшился удельный вес высокорентабельных видов продукции, то это привело к снижению прибыли на 11 тыс. руб. В связи с повышением себестоимости продукции сумма прибыли уменьшилась на 3 360 тыс. руб. Но поскольку темпы роста цен на продукцию предприятия были выше темпов роста ее себестоимости, то в целом динамика прибыли положительна.

Также рассмотрена методика маржинального анализа прибыли, широко используемая в западных странах. В отличие от традиционной методики анализа прибыли, применяемой на отечественных предприятиях, она позволяет полнее изучить взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов.

Таким образом, оценив результаты деятельности ООО ТФК «БРИСК» можно сделать вывод, что данное предприятие осуществляет эффективную политику в области формирования и распределения прибыли. Однако различные изменения конъюнктуры рынка могут привести к их снижению.

В целях сохранения темпов роста рассмотрены пути максимизации прибыли предприятия. Определена точка безубыточности как в единицах продукции, так и в денежном выражении. В предпринимательской деятельности анализ точки безубыточности служит основой для планирования желаемой прибыли. Для достижения желаемой прибыли в размере 11000 тыс. руб. ООО ТФК «БРИСК» необходимо реализовать автомобили в количестве 398 шт. по средней цене 194 тыс. руб. или на общую сумму, равную 77371 тыс. руб.

Определена сила воздействия производственного рычага, равная 2,1%. В условиях нестабильной экономики и неустойчивого роста объемов реализации данный размер производственного рычага является достаточным.

Таким образом, проанализировав возможные пути его дальнейшего развития благодаря максимизации прибыли можно сформулировать следующие рекомендации:

- для решения проблемы максимизации прибыли ООО ТФК «БРИСК» необходимо увеличить силу воздействия производственного рычага. Для достижения этой цели необходимо обеспечить устойчивый рост объемов реализации за счет изменения структуры затрат, изменении доли переменных и постоянных затрат.

Проведенный анализ показывает, что любое предприятие обладает целым комплексом неиспользуемых резервов: в области финансов и управления, маркетинга и кадровой политики. Большинство предприятий обладают потенциалом, умело использовав который, можно занять достойную нишу и обеспечить конкурентоспособность бизнеса.



Список использованных источников и литературы

1. Современная экономика: общедоступный учебный курс / под ред. О.Ю. Мамедова. - Ростов н/Д: Феникс, 1998. - 672 с.

2. Бабо, А. Прибыль / А. Бабо. - М.: АО Издательская группа Прогресс, 2003. 176 с.

3. Маркс, К. Заработная плата, цена и прибыль / К. Маркс. - М.: Полииздат, 1983. - 163 с.

4. Гетьман, В.Г. Финансовый учет / В.Г. Гетьман. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 616 с.

5. Петров, В.П. Тайны экономики / В.П. Петров. - Казань: Матбугат йорты, 2004. - 317 с.

6. Жминько, А.Е. Сущность и экономическое содержание прибыли / А.Е. Жминько // Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - № 7. - С. 60-64.

7. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / под. ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2004. - 408 с.

8. Толпегина, О.А. Анализ прибыли: теория и практика исследования / Толпегина О.А. // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - № 2. - С. 35-44.

9. Вахрушина, М.А. Управленческий анализ / М.А. Вахрушина. - М.: Омега-Л, 2007. - 399 с.

10. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - М.: Инфра-М, 2004. - 424 с.

11. Донцова, Л.В. Анализ годовой бухгалтерской отчетности / Н.А. Никифорова. - М.: ДИС, 2003. - 316 с.

12. Любушкин, Н.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Н.И. Любушкин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 448 с.

13. Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности / А.Д. Шеремет. - М.: Инфра-М, 2006. - 415 с.

14. Бороненкова, С.А. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующих субъектов / М.В. Мельник. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 240 с.

15.Шогенов, Б.А. Аналитическая группировка статей актива и пассива баланса / Б.А. Шогенов // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - № 15. - С. 39-43.

16. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ / М.В. Беллендир. - М.: ДИС, 2004. - 318 с.

17. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. - М.: Фи...