деловой активность баланс факторный

Термин «деловая активность» пришел в отечественный экономический лексикон из мировой практики в связи с реформированием экономики и формированием рыночных отношений. В развитых странах, в частности США, деловая активность определяется на макро- и микроуровнях.

Встречающиеся определения отражают деловую активность человека (предпринимателя), или рассматривают деловую активность как категорию, конкретизирующую экономическую деятельность.

Авторы большого энциклопедического словаря дали следующее определение деловой активности: «Активность деловая - экономическая деятельность, конкретизированная в виде производства того или иного товара или оказания конкретной формы услуг. Положена в основу международной стандартной классификации отраслей хозяйства, экономических классификаторов Системы национальных счетов (СНС)». Очевидна упрощенная трактовка, не раскрывающая конечной цели и результата производства или оказания услуг как на макро, так и на микроуровнях.

Неоднозначно формулируют определение деловой активности Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева - авторы современного экономического словаря: «Активность деловая: характеристика состояния предпринимательской деятельности в отрасли, фирме, стране; оценивается, в частности, индексом динамики курсов ценных бумаг». Более полно характеризует деловую активность на уровне предприятия В.В. Ковалев, отмечая, что «в широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала…, в более узком смысле - как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия». В этом подходе к определению деловой активности четко определены направления характеристики итогов, деятельности предприятия, что соответствует ее сущности на микроуровне. Разделяя в целом позицию В.В. Ковалева, считаем необходимым, отметить, что недостаточно охарактеризована деловая активность на уровне экономики государства в целом, не прослеживается связь с целевой установкой предпринимательства по эффективному использованию капитала на уровне предприятия.

Л.В. Донцова и Н.А. Никифорова отмечают: «Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости».

Скорость движения капитала, которая проявляется в показателях оборачиваемости, безусловно, является важнейшим критерием деловой активности. Однако завершающий это движение финансовый результат (эффект) в данном определении не нашел отражения.

Проводя общую параллель среди мнений различных авторов, следует отметить одинаковые подходы к тому, что деловая активность зависит от эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов организации. Но тогда она должна включать, наряду с показателями эффективности использования основного капитала, показатели эффективности использования трудовых ресурсов, показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности организации, а также прибыль на один рубль капитала.

Таким образом, в деловой активности должна отражаться эффективность размещения капитала в различных видах активов. Если значительная его часть авансирована во внеоборотные активы, то времени на его высвобождение потребуется гораздо больше, чем при вложении средств в оборотные активы, которые имеют средний срок кругооборота до одного года. Следовательно, предприятия должны контролировать оптимальность соотношения оборотных и внеоборотных активов, чтобы не заморозить авансированные финансовые ресурсы на более длительный срок, чем это планировалось. В этом заключается одно из условий эффективного управления капиталом предприятия, отрасли, экономики в целом.

Выгодность размещения капитала предприятия определяется также тем, насколько прибыльно проведены операции. В частности, следует учитывать эффект в виде доходов, которые предприятия могут увеличить, предусмотрев штрафные санкции за нарушение условий договоров с покупателями, поставщиками, возмещение материального ущерба, вложив средства в ценные бумаги под высокие проценты. Таким образом, если предприятие имеет долгосрочную дебиторскую задолженность, то доход от такого вложения капитала должен быть не меньше, чем ставка рефинансирования Центробанка. Следовательно, данные вопросы важно рассматривать в качестве факторов деловой активности, влияющих на эффективность управленческих решений.

1.2 Финансовые показатели деловой активности

Для целей оценки управления деятельностью предприятия наука и практика выработали специальные инструменты, называемые экономическими показателями.

2.1 Анализ структуры баланса

Основным источником информации для анализа деловой активности является бухгалтерский баланс. Он представляет собой наиболее информативную форму. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств хозяйствующего субъекта на определенную дату. Раскрывается на основе равновесия между статьями актива и пассива баланса, которое можно рассматривать с двух взаимно дополняющих друг друга подходов.

Первый (имущественный подход) оценки финансового равновесия исходит из позиции кредиторов: предполагает сбалансированность активов и пассивов баланса по срокам и способность предприятия своевременно погашать свои долги.

Второй (функциональный) подход исходит из точки зрения руководства предприятия, основанной на функциональном равновесии между источниками капитала и их использованием в основных циклах хозяйственной деятельности (инвестиционный, операционный, денежный циклы)

Анализ структуры и динамики актива баланса

Эффективное управление финансовой деятельностью компании в значительной мере способствует последовательному росту ее деловой активности. Индикатор деловой активности считается знаковым показателем для определения положения компании на товарном рынке. В то же время индекс деловой активности отражает воздействия многообразия составляющих жизнедеятельности компании. Одними из этих составляющих являются внеоборотные и оборотные активы

Анализ структуры и динамики актива баланса СХПК «Новый Путь»

Общая сумма актива увеличилась на 4733 тысяч рублей. В основном, это произошло за счёт внеоборотных активов (на 8452 тыс. руб.). Стоимость основных средств увеличилась на 7669 тыс. р., это произошло за счёт списания основных средств.

Дебиторская задолженность уменьшилась на 759 тысяч рублей, это положительный фактор. Денежные средства уменьшились на 170 тыс. руб., но не смотря на это финансовая устойчивость предприятия высокая. Данный коэффициент определяет степень эффективности использования капитала, вложенного в активы предприятия. Расчёт производится по формуле:

где ДФО - долгосрочные финансовые обязательства

Коэффициент финансовой устойчивости на конец года = (4825+72579)/77670=0,996

Анализ структуры и динамики пассива баланса

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность.

При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделам, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной.

Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо по возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита наступал раньше погашений других кредитов. При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д.

Анализ структуры и динамики пассива баланса СХПК «Новый Путь»

Сумма собственных средств на конец 2010 года увеличилась на 7426 тыс. р., при увеличении удельного веса на 10,23%, что является положительной тенденцией в деятельности предприятия. Такое увеличение связано с уменьшением нераспределенной прибыли на те же 7426 тыс. руб.

Долгосрочные пассивы снизились в отчетном году на 2273 тыс. руб. это свидетельствует о том, что предприятие увеличила свою платежеспособность за 2010 год.

Что же касается кредиторской задолженности, то её сумма в отчетном году уменьшилась на 420 тысяч рублей (в данном случае краткосрочные пассивы предприятия это краткосрочная кредиторская задолженность). Это также положительная тенденция, т.к. уменьшилась финансовая зависимость нашего предприятия. По балансу видно (см. приложение), что основная сумма кредиторской задолженности приходится на задолженность перед поставщиками и персоналом организации.

2.2 Расчет коэффициентов деловой активности

Анализ коэффициентов деловой активности СХПК «Новый Путь» за 2010 год.

· Обобщающий показатель эффективности использования ресурсов - коэффициент оборачиваемости капитала.

Анализируемый коэффициент увеличился на 0,14, что составляет 19,67% прироста от начала 2010 года. Исходя из таблицы, мы видим, что капитал предприятия за отчетный год сделал почти полный оборот (0,86) Увеличение коэффициента оборачиваемости капитала произошло из-за роста выручки от реализации продукции на 14387 тыс. руб. Ускорение оборачиваемости уменьшает потребность в средствах либо позволяет обеспечить дополнительный выпуск продукции

· Важный оценочный показатель деловой активности организации - фондоотдача.

Она изменилась положительно на 7,77 тыс. руб. При прочих равных условиях этот рост характеризуется как благоприятная тенденция. В изменении фондоотдачи большую роль сыграли как выручка от реализации продукции, так и стоимость основных средств (увеличилась на 7669 тыс. руб.)

· Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов

Комоа1 = = 1,66

Комоа2== 2,33

На конец 2010 года Комоа2 равен 2,33, что на 0,67 меньше, чем на начало года. Данный рост говорит об относительном уменьшении производственных запасов.

· Коэффициент оборачиваемости готовой продукции

Когп увеличился незначительно, всего на 4,5 (2% прироста), что означает либо увеличение спроса на готовую продукцию предприятия, либо увеличение цен на нее.

· Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности.

20,38

36,84

Кокдз тоже увеличился, на 16,46 (80,75% прироста). Данный рост означает сокращение продаж в кредит (дебиторская задолженность за отчетный период уменьшилась на 759 тыс. руб.) Но средний срок оборота дебиторской задолженности к концу года на предприятии значительно уменьшился (на 8 дней), что является положительной тенденцией. Это значит, что продукция данного предприятия высокого качества, что заставляет перерабатывающие заводы продолжать сотрудничать с СХПК «Новый Путь»

· Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

На конец Кокдз года составляет 76,45 (228,64% прироста к началу года). Данный показатель означает увеличение скорости оплаты предприятием своей задолженности. Это обусловлено как увеличением выручки от продаж, так и снижением кредиторской задолженности.

· Средний срок оборота кредиторской задолженности =

ССОКЗ 1= 4,77

ССОКЗ2= 1,45

Уменьшился до показателя 1,45 дней с 4,77 дней. Положительная тенденция, означающая повышение платежеспособности. Скорость оплаты возросла за счет уменьшения стоимости кредиторской задолженности и увеличении выручки от реализации.

Также положительную тенденцию имеет коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Увеличился с 46,37 дней до 69,54 дней, что означает увеличение скорости возврата денежных средств в кассу. Связано во-первых, с уменьшением денежных средств, во-вторых, с увеличением выручки от реализации продукции.

Обобщая вышеизложенное, следует сказать, что анализ свидетельствует о небольшой зависимости предприятия от внешних источников финансирования и положительной динамике оборачиваемости активов предприятия. Выбранная система показателей позволяет с высокой степенью достоверности определить тип финансовой устойчивости СХПК «Новый Путь», как нормальное финансовое состояние.

По динамике оборачиваемости средств предприятия за анализируемый период (начало 2010 г. - конец 2010 г.), можно сделать вывод о том, что наблюдается рост всех анализируемых коэффициентов оборачиваемости, что говорит об ускорении оборачиваемости и повышении эффективности их использования.

2.3 Факторный анализ выручки СХПК «Новый Путь»

Факторный анализ выручки по данному предприятию за период 2009-2010 года показал следующее: поменялась структура выручки, доля растениеводства 2010 года на 57,3 тыс. руб. меньше чем в 2009 году. В общей выручке 2009 года доля растениеводства составляла 0,76%(400,3/52089,7*100%), а в 2010 году 0,51%(343/66831*100%). Это говорит о том, что данное предприятие имеет животноводческое направление. Но при всем этом, растениеводство имеет очень важную роль в жизнедеятельности предприятия, так как оно используется для кормления животных. В динамике (2009-2010 год) результаты плачевные: Объемы реализованной продукции уменьшились: Пшеница - на 129 ц, ячмень - на 158 ц, овес - 59 ц. Это связано с тем, что 2010 год был очень жарким, соответственно-неурожайным. Как раз поэтому цены реализации 1 ц продукции очень сильно подскочили: Цена 1 ц пшеницы - на 67,4 руб., ячменя - на 75 руб., овса - на 98,5 руб. В связи с этим конечно же изменилась и выручка от реализации продукции растениеводства. Выручка от продаж пшеницы уменьшилась на 56,6 тыс. руб., ячменя - на 17,9 тыс. руб., овса - 18,8 тыс. руб.

Итак, 2010 год и 2009 были очень разными для предприятия. В первую очередь это касается выручки. Выясним, за счет каких показателей она была изменена. Отклонение отчетного объема выручки от базисного за счет цены реализации составляет:

тыс. руб.

Аналогично подсчитываем влияние цены на изменение выручки от продаж пшеницы, ячменя, овса:

тыс. руб. - пшеница

тыс. руб. - ячмень

тыс. руб. - овес

Отклонение отчетного объема выручки от базисного за счет объема реализованной товарной продукции составляет:

Аналогично подсчитаем влияние объема реализации на изменение выручки от продаж пшеницы, ячменя, овса:

тыс. руб. пшеница

тыс. руб. ячмень

тыс. руб. - овес

Вывод: Выручка от реализации продукции растениеводства в 2010 году по сравнению с 2009 уменьшилась из-за объема реализации. Как уже отмечалось, это связано с плохими климатическими условиями, которые очень сильно повлияли на урожайность зерновых, соответственно и на выручку тоже.

Отрасль животноводства, в отличии от растениеводства имела положительную тенденцию, что неудивительно, так как предприятие в 2009 сумело заготовить корма. Выручка от реализации продукции данной отрасли на много превышают выручку растениеводства. Значит, животноводства играет важнейшую роль в жизнедеятельности предприятия.

Анализ данной отрасли показал следующее: Объем реализованного скота и птицы в живой массе в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличился на 205 ц. Что касается молока - главного продукта реализации предприятия, такая же тенденция роста (было реализовано на 18 ц больше)

Приятная картина с ценами реализации, так как по всем видам продукции они были увеличены: Скот и птица в живой массе - на 134,2 руб., когда как цена реализации цельного молока за 1 ц увеличился на 294 руб. Выросли цены реализации мясопродукции КРС и свиней, соответственно на 99,2 руб./ц и 103 руб./ц. Выручка также выросла, так как составляющие ее увеличились. По животноводству в общем, данный показатель увеличился на 10663,6 тыс. руб. Большее влияние оказало выручка от продаж цельного молока, которая выросла в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 8373,7 тыс. руб.

Выясним, какова роль цены в изменении выручки от продаж продукции животноводства:

Изменении цены скота и птицы в живой массе принесло предприятию = 414 тыс. руб.

Изменение цены цельного молока:

=8349 тыс. руб.

Изменение цены на мясопродукцию:

= 15,5 тыс. руб.

Итак, получаем: 414+8349+15,5= 8778,5 тыс. руб.

Также сильно на объем выручки влияет и объем товарной продукции - 1363,2 тыс. руб., в том числе:

Изменение выручки за счет увеличения объема реализации скота и птицы в живой массе:

=1274,5 тыс. руб.

Изменение выручки за счет увеличения объема реализации цельного молока:

=24,7 тыс. руб.

Изменение выручки за счет увеличения объема реализации мясопродукции:

=64 тыс. руб.

Вывод: Выручка от реализации продукции животноводства в большей степени в период 2009-2010 г. зависела от цены реализации продукции данной отрасли.

3. Пути улучшения деловой активности СХПК «Новый Путь»

7. Коровин, А.В. Экспресс анализ финансового состояния предприятия / А.В. Коровина // Аудитор. - 2001. - №3. - 315 с.

8. Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий: Учеб. пос. / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 471 с.

9. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - 5-е изд/ М.: ИНФРА-М, 2006. - 495 с.

10. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пос. / Г.В. Савицкая. - Мн.: Новое издание, 2002. - 704 с.

11. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая. - М.: Новое знание, 2003. - 640 с.

12. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Издание второе, переработанное и дополненное / Г.В. Савицкая. - Минск. Москва: ИП «Экоперспектива». - 2003. -490 с.

13. Чечевицына, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учеб. пос. / Л.Н. Чечевицына, И.Н. Чуев. - Ростов н/Д.; Феникс, 2005. - 384 с.

14. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа. 3-е издание, перераб отанное и дополненное / Негашев Е.В. - М. - Инфра - М. - 2003. 20

Размещено на Allbest.ru