Оборотные средства предприятия

Таблица 7 Динамика и структура основных фондов в ЗАО «Покровская слобода»

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение, (+,-)	Темп роста, %
	тыс.	%	тыс.	%	тыс.	%
	руб.		руб.		руб.
Здания, сооружения и передаточные устройства	1293	4,25	2237,5	3,82	2209,5	2,57	916,5	170,88
Машины и оборудование	21873	71,84	44613,5	76,10	68424,5	79,70	46551,5	312,83
Транспортные средства	769,5	2,53	1489	2,54	2097	2,44	1327,5	272,51
Продуктивный скот	6498,5	21,34	10267	17,51	13011	15,15	6512,5	200,22
Другие виды основных средств	14	0,04	14	0,03	115,5	0,14	101,5	825,00
Итого:	30448	100	58621	100	85857,5	100	55409,5	281,98
в т.ч.
- производственные	29159	95,75	56383,5	96,18	83648	97,43	54489	286,87
- непроизводственные	1293	4,25	2237,5	3,82	2209,5	2,57	916,5	170,88

Данные таблицы 7 показали, что основные средства в ЗАО «Покровская слобода» в отчетном году составили 85857,5 тыс. руб., что на 55409,5 тыс. руб. больше, чем в 2010 году. Наибольшую долю в структуре основных средств занимают машины и оборудование, которые в 2012 году составили 79,7 % или 68424,5 тыс. руб. Наименьший же удельный вес имеет категория другие виды основных средств - 0, 14 % или 115,5тыс. руб.

В совокупности основных фондов особое место занимают энергетические мощности предприятия, исчисляемые в лошадиных силах либо в киловаттах: энергообеспеченность и энерговооруженность. Уровень технического развития предприятия характеризуется показателями обеспеченности средствами труда, технической вооруженности и энерговооруженности труда.

Нами было проанализировано состояние и развитие материально-технической базы в ЗАО «Покровская слобода». По данным таблицы можно отметить, что за изучаемый период среднегодовая стоимость основных производственных фондов на 100 га сельскохозяйственных угодий увеличилась на 186,89 % и составила в 2012 году 914,6 тыс. руб. Среднегодовая стоимость основных средств на 1 среднегодового работника увеличилась на 170,35 % и составила 804,3 тыс. руб. Наличие энергетических средств на 100 гектар посевной площади сократилось на 16,12 % и составило на отчетную дату 141,2 тыс. руб. Наличие энергетических средств на 1 среднегодового работника увеличилось на 21,31% и составило в 2012 году 85,4 тыс. руб. (таблица 8).

Таблица 8 Характеристика состояния и развития материально-технической базы в ЗАО «Покровская слобода»

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение, (+,-)	Темп роста, %
Наличие основных производствен- ных фондов с.-х. назначения, тыс. руб.- всего	29159	56384	83648	54489	286,87
- на 100 га с.-х. угодий	318,8	616,5	914,6	595,8	286,89
- на 1 среднегодового работника	297,5	477,8	804,3	506,8	270,35
Наличие энергетических средств, л.с. всего:	6901	7851	8883	1982	128,72
- на 100 га посевной площади	121,6	134,5	141,2	19,6	116,12
- на 1 среднегодового работника	70,4	66,5	85,4	15	121,31

Результаты хозяйственной деятельности предприятий во многом зависят от уровня специализации производства. Специализация - это форма общественного разделения труда, выражающаяся на производстве и реализации одного (или несколько) видов продукции.

Таблица 9 Специализация сельского хозяйства в ЗАО «Покровская слобода»

Продукция	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Темп роста, %
	Денежная выручка, тыс.руб.	В % к итогу	Денежная выручка, тыс.руб.	В % к итогу	Денежная выручка, тыс.руб.	В % к итогу
Зерновые	19000	47,79	32187	46,12	21261	37,07	111,90
Прочая продукция растениеводства	-	-	2289	3,28	3384	5,90	-
Итого продукция растениеводства	19000	47,79	34476	49,40	24645	42,97	129,71
Крупный рогатый скот	2102	5,29	8098	11,60	5863	10,22	278,92
Итого скот и птица в живой массе	2102	5,29	8098	11,60	5863	10,22	278,92
Молоко цельное	17881	44,98	25162	36,05	23602	41,15	131,99
Продукция животноводства собственного производства, реализованная в переработанном виде	153	0,38	64	0,09	419	0,73	273,86
Итого продукция животноводства	20136	50,65	33325	47,74	29884	52,10	148,41
Прочая продукция	620	1,56	1995	2,86	2828	4,93	456,13
Всего по организации	39756	100	69796	100	57357	100	144,27
Коэффициент специализации	0,45	0,38	0,34	75,56

По данным таблицы 9 видно, что ЗАО «Покровская слобода» Княгининского района специализируется на производстве молока и зерна, так как наибольший процент в общей структуре денежной выручки отчетного года занимает молоко цельное - 41,15 % и зерновые - 37,07 %. Так же об этом свидетельствует коэффициент специализации, который в отчётном году составил 0,34 единицы. Денежная выручка от реализации молока и зерновых на отчетную дату составила соответственно 23602 и 21261 тыс. руб. За анализируемый период в данном хозяйстве наблюдается повышение общей денежной выручки от реализации продукции, которая с 2010 по 2012 год увеличилась на 17601 тыс. руб. и составила на отчетную дату 57357 тыс. руб., что является положительной тенденцией. Увеличение общей денежной выручки главным образом произошло за счет увеличения выручки от реализации продукции животноводства на 9748 тыс. руб.

2.3 Анализ ликвидности и финансовой устойчивости ЗАО «Покровская слобода»

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств), оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия. Для этого рассмотрим относительные показатели финансовой устойчивости ЗАО «Покровская слобода» в таблице 10.

Таблица 10 Анализ финансовой устойчивости ЗАО «Покровская слобода»

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Нормативное значение
Коэффициент автономии	0,90	0,37	0,40	? 0,5
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,09	1,72	1,30	= 1
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,33	-,059	-0,08	? 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,76	-0,51	-0,07	> 0,3
Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия	0,80	0,46	0,41	? 0,5

За анализируемый период финансовая устойчивость ЗАО «Покровская слобода» заметно ухудшилась. Коэффициент автономии снизился на 0,5 единиц и составил на отчётную дату 0,4 единицы, что несколько ниже нормативного значения. Другими словами собственные средства в структуре предприятия составляют 40%. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств равен 1,3 единицы, что не соответствует нормативному значению, т.е. на 1 рубль вложенных в имущество собственных средств приходится 1,3 руб. заемных средств. Коэффициент маневренности собственного капитала составил в 2012 году -0,08 единицы, что свидетельствует о формировании собственных средств за счет заемных. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен -0,07 единицы, т.е. оборотные активы организация финансирует за счет заемных средств и краткосрочных обязательств, что является крайне отрицательной тенденцией. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия за анализируемый период в динамике снизился и составил в 2012 году 0,41 единицы. Данная тенденция говорит о потере производственных мощностей в ЗАО «Покровская слобода».

Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Общепринятым является следующий принцип: чем быстрее актив предприятия может быть обращен без потери стоимости в деньги, тем выше его ликвидность. Поэтому ликвидность связывают с состояние актива, которое может обеспечить краткосрочную платежеспособность и кредитоспособность предприятия, а так же возвратность им заемных средств.

Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия) - показывает достаточно ли у предприятия средств для погашения краткосрочных обязательств в течение определенного времени.

Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Динамика показателей ликвидности ЗАО «Покровская слобода» показана в таблице 11.

Таблица 11 Динамика показателей ликвидности ЗАО «Покровская слобода»

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Нормативное значение	Отклонение, (+,-)
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,08	0,001	0,001	0,2 - 0,7	- 0,079
Коэффициент быстрой ликвидности	0,93	0,38	0,78	0,8 - 1,0	- 0,15
Коэффициент текущей ликвидности	2,88	1,75	2,20	2	- 0,68

Коэффициент текущей ликвидности за исследуемый период уменьшился на 0,68 и составил в 2012 году 2,2 единицы. Это соответствует нормативному значению, т.е. организация способна погасить свои обязательства с привлечением оборотных активов. Коэффициент быстрой ликвидности сократился на 0,15 и составил в отчётном году 0,78 единицы, что ниже нормы на 0,02. Иными словами организация за счет денежных средств и ожидаемых поступлений от отгрузки продукции в состоянии погасить 78% текущих обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности сократился на 0,079 и составил 0,001 единицы в отчётном году, что меньше нормативного значения на 0,199, т.е. за счет денежных средств организация в ближайшее время способна погасить лишь 0,1% текущих обязательств.

Обобщающим результатом деятельности предприятия являются финансовые результаты. Финансовые результаты деятельности предприятия - это извлеченная (утраченная) экономическая выгода, приводящая к увеличению (уменьшению) собственного капитала фирмы, доходов собственников, работников и государства.

Финансовые результаты хозяйственной деятельности характеризуются показателями валовой выручки, валового дохода, суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности затрат на производство.

В таблице 12 нами был проведен анализ финансовых результатов в ЗАО «Покровская слобода».

Таблица 12 Анализ финансовых результатов в ЗАО «Покровская слобода»

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение
				(+,-)	%
Выручка всего по организации, тыс.руб.	39756	69796	57357	17601	144,27
в т.ч. продукция:
- животноводства	20136	33325	29884	9748	148,41
- растениеводства	19000	34476	24645	5645	129,71
- прочие виды деятельности	620	1995	2828	2208	456,13
Полная себестоимость реализованной продукции - всего по организации, тыс.руб.	29906	57298	43231	13325	144,56
в т.ч. продукция:
- животноводство	16260	30705	28965	12705	178,14
- растениеводство	13335	25331	13047	-288	97,84
- прочие виды деятельности	311	1262	1219	908	391,96
Прибыль (убыток) - всего по организации, тыс.руб.	9850	12498	14126	4276	143,41
в т.ч. продукция:
- животноводство	3876	2620	919	-2957	23,71
- растениеводство	5669	9149	11598	5929	204,59
- прочие виды деятельности	309	733	1609	1300	520,71
Рентабельность производства (убыточность) - в целом по организации, %	32,9	21,8	32,7	-0,2	99,39
в т.ч. продукция:
- животновосдтво	23,8	8,5	3,2	-20,6	13,44
- растениеводство	42,5	36,1	88,9	46,4	209,18
- прочие виды деятельности	99,4	58,1	132	32,6	132,80
Норма прибыли, %	64,7	14,3	8,4	56,3	12,98

По данным таблицы можно сказать, что ЗАО «Покровская слобода» работает эффективно. Об этом свидетельствует увеличение выручки за изучаемый период на 17601 тыс. руб., которая в отчётном году составляет 57357 тыс. руб. Это в большей степени произошло за счёт увеличения выручки в животноводстве на 9748 тыс. руб. За исследуемый период полная себестоимость реализованной продукции возросла на 13325 тыс. руб., чему поспособствовало увеличение себестоимости продукции животноводства на 12705 тыс. руб. Увеличилась прибыль в целом по предприятию на 4276 тыс.руб. Рентабельность сократилась на 0,02 процентных пункта и составила в отчётном году 32,7 %, это говорит о том , что предприятие стабильно развивается, с каждым годом повышая свою эффективность. Норма прибыли сократилась на 56,3 процентных пункта и составляет в 2012 году 8,4%.

Общая земельная площадь в ЗАО «Покровская слобода» за анализируемый период не изменилась и составила в отчетном году 9146 га.

Поголовье крупного рогатого скота в ЗАО «Покровская слобода» в 2012 году составило 890 голов, что на 354,08% больше, чем в 2010 году. Поголовье коров в отчетном году составило 453 голов, что на 143,55 % больше, чем в базисном. Среднегодовой удой на 1 корову в 2012 году составил 42,9 ц, это на 4,63 % больше, чем в 2010 году.

В 2012 году в ЗАО «Покровская слобода» среднегодовая численность составила 104 человека, что на 6,12 % больше, чем в 2010 году.

Основные средства в ЗАО «Покровская слобода» в отчетном году составили 85857,5 тыс. руб., что на 55409,5 тыс. руб. больше, чем в 2010 году. Наибольшую долю в структуре основных средств занимают машины и оборудование, которые в 2012 году составили 79,7 % или 68424,5 тыс. руб. Наименьший же удельный вес имеет категория другие виды основных средств - 0, 14 % или 115,5тыс. руб.

Показатели ликвидности также имеют отрицательную динамику. Это отрицательная тенденция, т.к. у организации могут возникнуть проблемы с платежеспособностью.

Нами был проведен анализ финансовых результатов в ЗАО «Покровская слобода», по данным которого можно сказать, что предприятие работает эффективно. В отчетном году уровень рентабельности производства составил 32,7 %. Это означает, что на каждый рубль затрат организация получает 32,7 коп. прибыли. В свою очередь в базисном году на каждый рубль затрат приходилось 32,9 коп. прибыли. Выручка за анализируемый период увеличилась на 17601 тыс. руб.



Глава 3. Планирование оборотных средств в ЗАО «Покровская слобода»

3.1 Анализ состава и структуры оборотных средств в ЗАО «Покровская слобода»

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования -- одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Для любого предприятия при планировании необходимо особенно тщательно проанализировать изменения состава и динамики оборотных средств.

Анализ динамики состава и структуры оборотных активов дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшение наиболее мобильной части имущества. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

При анализе оборотных средств рассматривают состав и структуру оборотных средств, уровень обеспеченности собственными оборотными средствами, оборачиваемость капитала и производственных запасов, дебиторскую и кредиторскую задолженность.

Основная цель анализа - своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотными средствами и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.

Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств. Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

По данным таблицы 13 можно заметить, что структура оборотных средств в ЗАО «Покровская слобода» в отчетном году, по сравнению с базисным, несколько изменилась. За анализируемый период предприятие увеличило объем оборотных средств более чем в два раза - на 45361 тыс. руб. Прирост оборотных средств свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

Таблица 13 Состав и структура оборотных активов в ЗАО «Покровская слобода»

Вид средств	Наличие средств, тыс. руб.	Структура средств, %
	2010 г.	2011 г.	2012г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Запасы, в т.ч.	28182	40494	57743	76,05	74,19	70,06
сырье и материалы	2347	4586,5	5362	6,33	8,40	6,51
животные на выращивании и откорме	2922	8456	11151,5	7,89	15,49	13,53
незавершенное производство	6570,5	8016,5	10330	17,73	14,69	12,53
готовая продукция	15947,5	19360,5	30899,5	43,04	35,47	37,49
расходы будущих периодов	395	74,5	-	1,06	0,14	-
Дебиторская задолженность, в т.ч.	8203	13427,5	24640,5	22,14	24,60	29,90
покупатели и заказчики	837,5	1770,5	4595	2,26	3,24	5,58
Краткосрочные финансовые вложения	500	500	-	1,35	0,92	-
Денежные средства	170,5	160,5	33	0,46	0,29	0,04
Итого	37055,5	54582	82416,5	100	100	100

В большей степени на положительное изменение оборотных активов повлиял рост запасов, которые увеличились на 29561 тыс. руб. и составили на отчетную дату 57743 тыс. руб. или 70,06%. Рост запасов в свою очередь произошел за счет роста животных на выращивании и откорме - на 8229,5 тыс. руб., а также за счёт роста готовой продукции - на 14952 тыс. руб. Увеличение запасов в основном свидетельствует о наращивании производственного потенциала.

Так же необходимо отметить, что на данном предприятии за анализируемый период произошло существенное увеличение дебиторской задолженности - на 16437,5 тыс. руб. Данная тенденция является отрицательной, потому что свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации в ЗАО «Покровская слобода». Так же о признаке нестабильности на предприятии свидетельствует неустойчивая структура и состав оборотного капитала. Наибольшую долю в структуре оборотных средств на отчетную дату занимают запасы - 70,06%, наименьшую же - денежные средства (0,04%).

Большое влияние на финансовое состояние хозяйства и его производственные результаты оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы не должны резко увеличиваться или уменьшаться. Увеличение удельного веса запасов может свидетельствовать:

о расширении масштабов деятельности хозяйства;

о стремлении защитить денежные средства от обесценивания под воздействием инфляции;

о неэффективном управлении запасами, снижении их оборачиваемости и ликвидности.

В тоже время недостаток запасов (сырья, материалов, топлива) также отрицательно сказывается на производственных и финансовых результатах деятельности ЗАО «Покровская слобода».

Поэтому хозяйство стремится к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами, и в тоже время к тому, чтобы эти ресурсы не залеживались на складах.

Структура запасов ЗАО «Покровская слобода» представлена на рисунке 1.

Рис. 1 Структура запасов в ЗАО «Покровская слобода»

3.2 Анализ эффективности использования оборотных средств в ЗАО «Покровская слобода»»

Эффективность использования оборотных средств существенно влияет на финансовые результаты деятельности предприятия, которые непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Для характеристики степени эффективности их использования применяют систему показателей.

Таблица 14 Эффективность использования оборотных средств в ЗАО «Покровская слобода»

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменение, (+,-)
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	39756	69796	57357	17601
Прибыль от реализации, тыс. руб.	13246	19687	26678	13432
Число дней в отчетном периоде	360	360	360	-
Средняя стоимость остатков оборотных средств, тыс. руб.	37055,5	54582	82416,5	45361
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,07	1,28	0,70	- 0,37
Коэффициент загрузки	0,93	0,78	1,44	0,51
Длительность одного оборота, дни	336	282	517	181
Рентабельность активов, %	35,75	36,07	32,37	- 3,38

По данным таблицы 14 можно сказать, что за анализируемый период в ЗАО «Покровская слобода» наблюдается ухудшение показателей эффективности использования оборотных средств.

При повышении средней стоимости оборотных средств коэффициент их оборачиваемость снизился на 0,37 единиц и составил в 2012 году 0,7 единиц. Это свидетельствует о том, что на один рубль средней стоимости остатков оборотных средств, приходится 70 копеек выручки от реализации продукции.

Данная тенденция является отрицательной, так как это говорит о том, что ЗАО «Покровская слобода» не эффективно использует оборотные средства. Вследствие этого, коэффициент загрузки увеличился на 0,51 единиц и составил в отчетном году 1,44 единиц. Это говорит о том, что чтобы получить 1 рубль денежной выручки необходимо вложить в оборот денежные средства на сумму 1,44 руб.

Необходимо отметить, что длительность одного оборота так же увеличивается. Данный показатель за анализируемый период увеличился на 181 день и составил в 2012 году 517 дней. Данная тенденция является отрицательной, так как вложенные в оборот денежные средства окупятся лишь за 517 дней.

Главнейшим показателем использования оборотных средств является коэффициент рентабельности активов. В ЗАО «Покровская слобода» в 2012 году данный показатель составил 32,37 %. То есть на 1 руб., вложенный в активы, предприятие получает 32,37 коп. прибыли.

Чтобы понять на каких стадиях произошло снижение оборачиваемости капитала, необходимо изучить изменение оборачиваемости оборотного капитала на всех стадиях его кругооборота. Для этого средние остатки отдельных видов оборотных активов нужно разделить на сумму однодневного оборота по реализации.

Таблица 15 Анализ продолжительности оборота оборачиваемого капитала

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение (+,-)
Средняя стоимость остатков оборотных средств, тыс. руб. в т.ч. в запасах дебиторской задолженности денежных средств Однодневная выручка от реализации продукции, тыс. руб. Общая продолжительность одного оборота, дни в т.ч. запасов дебиторской задолженности денежных средств	37055,5 28182 8203 170,5 110,43 336 255 74 2	54582 40494 13427,5 160,5 193,88 282 209 69 1	82416,5 57743 24640,5 33 159,33 517 362 154 1	45361 29561 16437,5 - 137,5 48,9 181 107 80 - 1

По данным таблицы 15 видно, что наибольшая продолжительность одного оборота приходится на запасы - 362 дня. Продолжительность оборота дебиторской задолженности и денежных средств составляет 154 и 1 день соответственно.

Основная задача анализа оборачиваемости заключается не в оценке величины рассмотренных показателей, а в определении финансовых последствий от их изменения.

Для предприятия с большой долей заемных средств целесообразно рассмотреть ряд показателей деловой активности. При анализе деловой активности основное внимание уделяют динамике оценочных показателей, которые непосредственным образом зависят от скорости оборота средств, их оборачиваемости.

От скорости оборота средств зависит размер годового оборота (объем продаж). Чем быстрее оборот, тем меньше требуется на единицу объема продаж условно-постоянных расходов.

Ускорение кругооборота средств на той или иной стадии оборота влечет за собой ускорение оборота на других стадиях, что приводит к снижению общей потребности в средствах.

Таблица 16 Анализ деловой активности в ЗАО «Покровская слобода»

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение (+,-)
Выручка от реализации, тыс. руб. Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. Средняя кредиторская задолженность, тыс. руб. Оборачиваемость средств в расчетах, в оборотах Оборачиваемость средств в расчетах, дни Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни Коэффициент погашения дебиторской задолженности	39756 8203 29906 4109,5 4,85 74 49 0,27	69796 13427,5 57298 8591,5 5,20 69 54 0,23	57357 24640,5 43231 14965,5 2,33 154 125 0,57	17601 16437,5 13325 10856 - 2,52 80 76 0,30

По данным таблицы 16 следует отметить, что выручка от реализации продукции в ЗАО «Покровская слобода» за анализируемый период возросла на 17601 тыс. руб. и составила в 2012 году 57357 тыс. руб. Значительно увеличился объем дебиторской задолженности - на 16437,5 тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах в оборотах составил в 2012 году 2,33 оборота. Другими словами денежные средства, вложенные в оборот, обернутся почти в 2,33 раза. Оборачиваемость средств в расчетах в днях за анализируемый период увеличилась на 80 дней и составила в отчетном году 154 дня, то есть срок погашения дебиторской задолженности составляет 154 дня. Объем краткосрочной задолженности увеличился на 10856 тыс. руб. В 2012 году оборачиваемость кредиторской задолженности составила 125 дней.

Отрицательной тенденцией является то, что срок оборачиваемости дебиторской задолженности выше срока оборачиваемости кредиторской задолженности на 29 дней. Иначе говоря, организация в состоянии погасить выставленные её счета в течение 125 дней, в то время как дебиторская задолженность будет погашена полностью лишь через 154 дня.

Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в нем (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, следовательно, увеличению получаемой прибыли. Если наблюдается замедление оборачиваемости оборотных средств или увеличение оборотных средств в расчете на 1 руб. произведенной продукции, анализируют причины. Для этого целесообразно применить факторный анализ.

Таблица 17 Факторный анализ оборачиваемости оборотных средств в ЗАО «Покровская слобода»

Денежная выручка, тыс. руб. (Д.В.)	Остаток оборотных средств, тыс. руб. (Ооб. ср)	Коэффициент оборачиваемости	Отклонение
2010	2012	2010	2012	2010	2012	Усл.	За счет Д.В.	За счет Ооб. ср	Общее
39756	57357	37055,5	82416,5	1,07	0,70	0,48	0,22	- 0,59	- 0,37

Произведенные выше расчеты говорят нам о следующем. Снижение коэффициента оборачиваемости на 0,37 единиц произошло под влиянием качественного (денежная выручка) и количественного (среднегодовой остаток оборотных средств) факторов. За счет увеличения денежной выручки на 17601 тыс. руб. коэффициент оборачиваемости увеличился на 0,22 единиц. За счет увеличения остатка оборотных средств на 45361 тыс. руб. коэффициент оборачиваемости сократился на 0,59 единиц. Стоит отметить, что наибольшее воздействие на результативный показатель оказал количественный фактор.



Таблица 18 Факторный анализ коэффициента загрузки оборотных средств в ЗАО «Покровская слобода»

Денежная выручка, тыс. руб. (Д.В.)	Остаток оборотных средств, тыс. руб. (Ооб. ср)	Коэффициент загрузки	Отклонение
2010	2012	2010	2012	2010	2012	Усл.	За счет Д.В.	За счет Ооб. ср	Общее
39756	57357	37055,5	82416,5	0,93	1,44	2,07	- 0,63	+ 1,14	+ 0,51

Произведенные в таблице 18 расчеты свидетельствуют о том, что увеличение коэффициента загрузки на 0,51 единиц произошло под влиянием качественного (денежная выручка) и количественного (среднегодовой остаток оборотных средств) факторов. За счет увеличения денежной выручки на 17601 тыс. руб. коэффициент загрузки снизился на 0,63 единиц. За счет увеличения остатка оборотных средств на 45361 тыс. руб. коэффициент загрузки увеличился на 1,14 единиц. Стоит отметить, что наибольшее воздействие на результативный показатель оказал количественный фактор.

Чтобы сопоставить эффективность использования предприятием оборотных средств с другими хозяйственными объектами, по имеющимся данным об их деятельности на основе единой системы показателей используют комплексную сравнительную оценку. Точная и объективная рейтинговая оценка не может базироваться на произвольном наборе показателей. В нашем случае наиболее полно характеризуют эффективность использования оборотных средств следующие показатели: выручка, среднегодовой остаток оборотных средств, коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки, длительность одного оборота, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент текущей ликвидности и прибыль от продаж в расчете на 1 руб. среднегодового остатка оборотных средств. В качестве объектов сравнения были отобраны десять предприятий из близлежащих районов Нижегородской области. Рейтинговая оценка проводилась с помощью метода суммы мест (методика расчета представлена в приложении 2). Группировка организаций по эффективности использования оборотных средств представлена в таблице 19.

Таблица 19 Группировка организаций по эффективности использования оборотных средств

Группа организаций	Общее суммарное значение показателей
До 49
СПК «Березинки» Гагинский район	26
СПК «им. Карла Маркса» Гагинский район	36
СПК «им. Буденого» Спасский район	39
ОАО «Самородок» Перевозский район	40
ЗАО «Покровская слобода» Княгининский район	43
ООО «Дорофеево» Сокольский район	47
В среднем по первой группе	38,5
Свыше 49
ООО Агрофирма «Золотой колос» Сергачский район	52
СХП «Бармино» Лысковский район	53
СПК «им. Кирова» Пильнинский район	57
СХПК «Дружба» Воротынский район	63
ООО АП «Княгининское» Княгининский район	72
В среднем по второй группе	59,4
В среднем по совокупности	48

Анализируя данные таблицы 19, видно, что рассматриваемое нами предприятие ЗАО «Покровская слобода» входит в первую группу эффективного использования оборотных средств. Суммарное значение индивидуальных рейтинговых мест по данному предприятию равно 43, что на 4,5 единицы выше среднего значения данного показателя по первой группе и на 5 единиц ниже, чем в среднем по совокупности. Стоит обратить внимание, что анализируемое предприятие попало в первую группу лишь благодаря высокому уровню показателей ликвидности и прибыли от продаж на 1 руб. оборотных средств.

Таким образом, ЗАО «Покровская слобода», занимая пятое итоговое место в рейтинге организаций, не достаточно эффективно использует оборотные средства.

3.3 Основные мероприятия по повышению эффективности использования оборотных средств в ЗАО «Покровская слобода»

Анализ оборотных средств нам показал, что в ЗАО «Покровская слобода» наблюдается снижение оборачиваемости капитала. Данная тенденция является отрицательной, потому что оборачиваемость капитала влияет на финансовые показатели и именно от оборачиваемости зависит финансовое состояние предприятия.

Ускорить оборачиваемость капитала можно путем интенсификации производства, более полного использования земельных, трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей. Также ускорить оборачиваемость можно путем увеличения денежной выручки, уменьшения размеров дебиторской задолженности, увеличения размера прибыли.

Чтобы повысить выручку в ЗАО «Покровская слобода» необходимо увеличить объем реализации продукции. Проанализировав баланс продукции (приложение 3), видно, что на конец 2012 года предприятие имело на складах 122966 ц зерновых, что на 44888 ц больше, чем в предыдущем году. Предположим, что часть этих запасов готовой продукции организация реализует по фактической цене.



Таблица 20 Резервы роста выручки за счет увеличения объема реализации продукции в ЗАО «Покровская слобода»

Вид продукции	Фактический объем реализации, ц	Плановый объем реализации, ц	Резерв увеличения объема реализации, ц	Фактическая цена реализации 1 ц продукции, руб.	Получено выручки, тыс. руб.
Зерно	45652	70000	24348	465,72	11339,35

Таким образом, при увеличении объема реализации продукции нами было дополнительно получено 11339,35 тыс. руб. Следовательно, при этом оборачиваемость капитала составит 0,83 единицы, а вложенные в оборот денежные средства обернутся за 434 дня. Об этом свидетельствуют следующие расчеты:

Коб. = Qр/ФОоб.ср.

Где Коб - коэффициент оборачиваемости

Qр - выручка от реализации продукции, тыс. руб.

ФОоб.ср - остаток оборотных средств, тыс. руб.

Коб. = 57357 + 11339,35 / 82416,5

Коб. = 0,83

Во = 360 / Коб.

Во - длительность одного оборота, дни

Во = 360/0,83

Во = 434

Таким образом, продолжительность одного оборота сократилась до 434 дней, то есть на 83 дня (по сравнению с уровнем 2012 года).

Увеличить размер выручки можно путем повышения цен на продукцию. Цена реализации зерна в ЗАО «Покровская слобода» существенно ниже уровня других хозяйств области (сравнительный анализ цен представлен в приложении 4), поэтому анализируемое предприятие имеет резервы увеличения цен на данную продукцию без ущерба ее конкурентоспособности.

Таблица 21 Резервы роста выручки за счет повышения цен на продукцию растениеводства

Вид продукции	Фактический объем реализации продукции, ц	Цена реализации, руб.	Резерв увеличения суммы выручки тыс. руб.
		факт	план	изменение
Зерно	45652	465,72	565,72	100,00	4565,20

В результате увеличения цен на зерно на 100 рублей ЗАО «Покровская слобода» дополнительно может получить 4565,20 тыс. руб. выручки. В результате чего, коэффициент оборачиваемости немного увеличится и составит:

Коб. = Qр/ФОоб.ср.

Коб. = 57357 + 4565,20 / 82416,5

Коб. = 0,75

Длительность оборота сократится на 37 дней и составит:

Во = 360/0,75

Во = 480

Ускорить оборачиваемость можно путем увеличения величины прибыли. Существенным резервом прироста прибыли является улучшение качества товарной продукции. Он определяется следующим образом: изменение удельного веса каждого сорта умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются, и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции.

Ускорить оборачиваемость капитала можно также за счет сокращения дебиторской задолженности и сокращения сверхнормативных запасов.

В ЗАО «Покровская слобода», как мы уже выяснили, удельный вес дебиторской задолженности в общей структуре оборотных средств занимает 29,9 %. Предположим, руководство предприятия сократило дебиторскую задолженность на 50%, а запасов на 10%.

Таблица 22 Факторы изменения оборачиваемости оборотных средств

Показатель	Факт	План	Изменение
Общая сумма оборотных средств, тыс. руб. Дебиторская задолженность, тыс. руб. Запасы, тыс. руб. Денежные средства, тыс. руб. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости Продолжительность одного оборота, дни	82416,5 24640,5 57743 33 57357 0,70 517	64064,55 12230,25 51621,3 33 57357 0,90 400	-18351,95 - 12230,25 - 6121,7 - - + 0,20 - 117

В результате оборачиваемость оборотных средств по плану составит 0,9 единицы, а продолжительность одного оборота - 400 дней, что меньше фактического значения на 117 дней.

Добиться повышения выручки можно увеличив урожайность зерновых культур. А это в свою очередь можно сделать, применив органические и минеральные удобрения.

В 2012 году урожайность зерновых в ЗАО «Покровская слобода» составила 24,3 ц/га.

Известно, что для повышения урожайности зерновых на 1 центнер потребуется внести минеральных удобрений в действующем веществе: азота - 3 кг, фосфора - 1,2 кг, калия - 3 кг на гектар.

Для обеспечения прибавки урожая 10 ц/га потребуется удобрений на 1 га:

Аммиачная селитра (содержание питательного вещества 35%) - 86 кг ф. в.

Суперфосфат двойной (содержание питательного вещества 45%) - 26 кг ф. в.

Хлористый калий (содержание питательного вещества 60%) - 50 кг ф. в.

Подсчитаем затраты на удобрения и гербициды, необходимые для обеспечения прибавки урожая:

аммиачная селитра: 86 кг х 4,70 руб.=404,20 руб.;

суперфосфат двойной: 26 кг х 7,00 руб.=182,00 руб.;

хлористый калий: 50 кг х 5,20 руб.=260,00 руб.;

Итого на удобрения: 846,20 руб. на 1 га.

Гербицида «Ковбой» на 1 га необходимо 200 г, а 1 кг стоит 700 руб. Следовательно, для внесения гербицида на 1 га необходимо затрат на сумму 140 руб.

Итого затрат на удобрения и гербициды на 1 га: 986 руб. 20 коп.
плюс затраты на доставку и внесение (10%): 98 руб.

Всего дополнительных затрат по статье минеральные и органические удобрения необходимо 1084,2 руб. на 1 га.

Повышение затрат на удобрения приведет к повышению урожайности, а как следствие к повышению валового сбора.

Благодаря применению удобрений, нам удалось увеличить урожайность зерновых культур, а в следствие этого увеличить и выручку. Тем самым оборачиваемость оборотных средств увеличилась на 0,30 единицы, что является большим приобретением для хозяйства. Продолжительность одного обороты сократилась на 157 дней и составила 360 дней (таблица 23).



Таблица 23 Резервы ускорения оборачиваемости за счет применения удобрений

Показатель	При урожайности 24,3	При урожайности 34,3	Отклонение
Урожайность, ц/га	24,3	34,3	+10
Валовой сбор, ц	111840	163268	+51428
Объем реализованной продукции, ц	45652	100000	+54348
Себестоимость всего, тыс. руб.	38139	43300	+5161
Себестоимость 1 ц, руб	341,01	265,21	- 75,8
Цена реализации 1 ц, руб.	465,72	465,72	-
Выручка от реализации зерна, тыс. руб.	21261	46572	+25311
Выручка всего по организации, тыс. руб.	57357	82668	+25311
Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	82416,5	82416,5	-
Коэффициент оборачиваемости	0,70	1	+0,30
Продолжительность одного оборота, дни	517	360	- 157

В процессе дальнейшего анализа было выявлено, что финансовые результаты зависят от степени состояния и использования оборотных средств.

В ЗАО «Покровская слобода» в 2012 году в обороте находилось 82416,5 тыс. руб.

Данные анализа показали, что анализируемое нами предприятие довольно нерационально использует свои средства. Это можно судить по эффективности использования оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости в 2012 году составил 0,70 единиц, что на 34,58 % ниже уровня 2010 года. Вложенные в оборот средства окупаются всего лишь за 517 дней, что является крайне отрицательной тенденцией.



Выводы и предложения

Очень важным для предприятия является использование оборотных средств, поддержание их в размере, оптимизирующем управление текущей деятельностью. При планировании оборотных средств особое внимание уделяется анализу эффективности их использования. Насколько глубоко и детально в предприятии проводится такой анализ, настолько и эффективной, успешной будет финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Нами также был проведен анализ, по завершению которого можно сделать следующий вывод.

За анализируемый период предприятие увеличило объем оборотных средств на 45361 тыс. руб. Прирост оборотных средств свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

Постоянно происходят изменения в динамике состояния запасов. Стоимость многих видов запасов с каждым годом растет. Общая величина запасов увеличилась. Рост запасов в свою очередь произошел за счет роста готовой продукции - на 14952 тыс. руб. Увеличение запасов в основном свидетельствует о наращивании производственного потенциала.

Сравнивая дебиторскую задолженность можно сказать, что с каждым годом хозяйству должны все больше и больше денег. За анализируемый период дебиторская задолженность увеличилась на 16437,5 тыс. руб. Данная тенденция является отрицательной, потому что свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации в ЗАО «Покровская слобода».

В ЗАО «Покровская слобода» наблюдается заметное ухудшение показателей эффективности использования оборотных средств. При повышении средней стоимости оборотных средств коэффициент их оборачиваемости снизился на 0,37 единиц и составил в 2012 году 0,70 единиц. Д...