Анализ финансового положения предприятия ЗАО "Бурибаевский ГОК"

Таблица 1.1

Вывод: увеличение валюты баланса на 67792 тыс. руб. свидетельствует о наращивании производственного потенциала фирмы, при этом внеоборотные активы увеличились на 135117 тыс. руб. Увеличение объемов незавершенного строительства на 82536 тыс. руб. (7, 8%) может негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия.. Количество оборотных активов стало меньше на 67324 тыс. руб. или 12% в структуре активов, запасов - на 65836 тыс. руб., что свидетельствует о возможном уменьшении длительности оборота. Для того чтобы говорить об уменьшении более конкретно, необходимо определить значение этого показателя за предыдущие периоды. Незначительное увеличение дебиторской задолженности может свидетельствовать о снижении платежеспособности предприятий-должников.

Далее проведем характеристику источников формирования имущества предприятия.

1.2 Анализ структуры пассива бухгалтерского баланса

Таблица 1.2

Таблица 1.3

Характеристика источников формирования имущества предприятия

Валюта баланса с начала года увеличилась с 660844 млн. руб. до 728636 млн. руб., отклонение составило 67792 млн. руб., а в процентном соотношении 10, 3%. Количество собственных и заемных средств предприятия в начале и в конце года примерно одинаково (50, 5, 50, 3 и 49, 5, 49, 7 соответственно). Преобладание текущих пассивов над текущими активами, о чем свидетельствует отрицательное значение в строке собственные оборотные средства, может негативно сказаться на. На конец года наблюдается тенденция увеличения заемных средств, как в абсолютной сумме, так и в удельном весе. Объемы долгосрочных займов на начало и конец года составили 45969 и 101864 тыс. руб. соответственно, в процентах увеличение составило 121, 6%. Краткосрочных займов стало меньше на 21172 тыс. руб. или 7, 5%. При этом темпы роста кредиторской задолженности составили 36%. В дальнейшем необходимо установить, имеется ли на предприятии просроченная кредиторская задолженность. При ее наличии необходимо принять меры по ее погашению. Несмотря на эти изменения в структуре заемных средств, доля краткосрочных займов остается довольно высокой и составляет 71, 9% на конец года. На 7, 3% выросла задолженность перед поставщиками и подрядчиками.

Очередным этапом необходимо провести анализ ликвидности (платежеспособности).

2. Анализ ликвидности

Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и в полном объеме отвечать по своим обязательствам. При анализе платежеспособности предприятия используют понятие ликвидности баланса - это способ обращать активы баланса в денежные средства для погашения обязательств. В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом: А1=стр. 250 + стр. 260

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. А2=стр. 240

А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. А3=стр. 210+стр. 220+стр. 230+стр. 270

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы. А4=стр. 190

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность. П1=стр. 620

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные пассивы. П2=стр. 610+стр. 670

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей. П3=стр. 590+стр. 630+стр. 640+стр. 650+стр. 660

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса. П4=стр. 490

На основе групп показателей производится анализ ликвидности баланса, который принимает следующий вид:

2.1 Анализ ликвидности баланса

Таблица 2. 1

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношение.

А1 >= П1

А2 >= П2

А3 >= П3

A4 <= П4

Два неравенства не соблюдаются, ликвидность баланса отличается от абсолютной. При этом наиболее ликвидные активы могут заменить менее ликвидные для погашения обязательств. За отчетный год возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств с 188654 тыс. руб. до 258387 тыс. руб. В течение рассматриваемого периода предприятию не удается поправить свою платежеспособность. На основе этого баланса рассчитывается текущая ликвидность путем сравнения групп А1, A2 и групп П1, П2.

Текущая ликвидность = текущие активы (А1+А2) - текущие обязательства (П1+П2).

Текущая ликвидность на начало года = (1788+29529) - (190442+10000) = = -169125.

Текущая ликвидность на конец года = (641+40343) / (259028+402) = = -218446.

Коэффициент текущей ликвидности = (641+40343) / (259028+402) = 0, 16.

Перспективная ликвидность - это прогноз перспектив платежеспо-собности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Перспективная ликвидность = А3 - П3

Перспективная ликвидность на начало года = 185423 - 126724 = 58699.

Перспективная ликвидность на конец года = 108432 - 102459 = 5973.

Более подробно степень платежеспособности характеризуют показатели и оценки платежеспособности с помощью коэффициентов ликвидности.

2.2 Показатели и оценки платежеспособности

1. Коэффициент текущей ликвидности на начало года = (А1 + А2) / (П1 + П2) = (1788+29529) / (190442+10000) = 0, 16.

Коэффициент текущей ликвидности на конец года = А1 + А2 / П1+ П2 = (641+40343) / (259028+402) = 0, 16.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности (н. г.) = А1 / П1 + П2 = 1190 / 8453 = 0, 2

Коэффициент абсолютной ликвидности (к. г.) = 1788 / (190442+10000) = =0, 01

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = СОС / А1+А2+А3

На начало года = - 20026 / (1788+29529+185423) = - 0, 09.

На конец года = - 133853 / (641+40343+108432) = - 0, 89.

Коэффициент текущей ликвидности показывает способность предприятия погасить свои текущие обязательства за счет текущих активов, а так же какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств на различных счетах, а так же краткосрочных ценных бумаг и средств в расчетах дебиторской задолженности. Значение в данном примере не удовлетворяет требованию, так как коэффициент должен быть >= 2.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Норма ограничений данного коэффициента не менее 0, 1. В нашем случае коэффициент имеет отрицательное значение, причем в течение года наблюдается тенденция по его уменьшению, что говорит о крайне низкой финансовой устойчивости.

В зависимости от коэффициентов платежеспособности можно отнести предприятие к определенному классу платежеспособности предприятий.

Согласно постановлению правительства России №498 от 20 мая 1994 года были разработаны системы критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса.

Коэффициент текущей ликвидности должен быть >= 2

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами должен быть не менее 0, 1

При выполнении двух этих критериев структура баланса считается удовлетворительной.

В данном случае один из коэффициентов ниже нормы, следовательно, структура баланса считается не удовлетворительной, а предприятие не платежеспособным. В этом случае рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности, который показывает, способно ли предприятие в течение ближайших 6 месяцев восстановить свою платежеспособность, то есть погасить свои обязательства. Норма ограничения данного коэффициента должна быть >=1.

Коэффициент восстановления платежеспособности = Коэффициент текущей ликвидности (к. г.) + 6/Т (Ктл (к. г.) - Ктл (н. г.)) / 2

Квп = 0, 16 + 6/12* (0, 16 - 0, 16) /2 = 0, 24

Коэффициент восстановления платежеспособности ниже нормы (0, 24<1) следовательно, предприятие не сможет погасить свои обязательства в течение 6 месяцев.

Далее необходимо провести анализ финансовой устойчивости предприятия.

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Для начала проведем анализ наличия собственных и оборотных средств.

3.1 Анализ наличия и движения собственных и заемных средств

Таблица 3. 1

Показатели	На начало года	На конец года	Откло-нение
1. Текущие активы предприятия	180416	125577	-54839
в том числе
запасы	150599	84763	-65836
дебиторская задолженность до 12 мес.	29529	40343	10814
денежные средства	288	471	183
2. Текущие обязательства	200442	259430	58988
в том числе
займы и кредиты	10000	0	-10000
кредиторская задолженность	190442	259028	68586
прочие краткосрочные обязательства	0	402	402
3. Наличие собственных оборотных средств	-20026	-133853	-113827

Вывод: из выше приведенной таблицы следует, что текущие активы предприятия уменьшились на 54839 тыс. рублей. В том числе запасы уменьшились на 65836 тыс. руб., что говорит о том, что предприятие активно продает свою продукцию. Увеличение дебиторской задолженности говорит о том, что предприятия должники не выплачивают нам долги. В целом объемы собственных оборотных средств уменьшились на 113827 тыс. руб.

3.2 Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования

Таблица 3. 2

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонения
1. Наличие собственных оборотных средств	-20026	-133853	-113827
2. Запасы и затраты	150599	84763	-65836
3. Излишек (недостаток) оборотных средств /1-2/	-170625	-218616	-47991
4. Долгосрочные кредиты и займы	45969	101864	55895
5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов (1+4)	25943	-31989	-57932
6. Излишек, недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов (3+4)	-124656	-116752	7904
7. Краткосрочные кредиты и займы	281197	260025	-21172
8. Общая величина формирования запасов и затрат (сос + долг + крат)	307140	228036	-79104
9. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат /8-2/	156541	143273	-13268

Для определения типа финансовой устойчивости предприятия используется трехкомпонентный показатель.

3.3 Трехкомпонентный показатель

Он складывается из:

излишка или недостатка по собственным оборотным средствам;

излишка или недостатка по собственным оборотным средствам и долгосрочных кредитов и займов;

излишка или недостатка по собственным оборотным средствам общей величины формирования запасов и затрат.

В данном случае (0, 0, 0) финансовое состояние не устойчиво, предприятие близко к банкротству, так как у предприятия не достаточно общих источников формирования запасов и затрат. Кроме того, у предприятия недостаточно собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов для создания необходимых запасов, сырья, готовой продукции, материалов.

3.4 Анализ состояния оборотных средств предприятия

Таблица 3. 4

Виды оборотных средств	На начало	На конец	Отклонения
	периода	периода
Запасы, всего	150599	84763	-65836
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	81943	39515	-42428
животные на выращивании и откорме	1506	2009	503
затраты в незавершенном производстве	29594	37571	7977
готовая продукция и товары для перепродажи	2609	2488	-121
товары отгруженные	29922	0	-29922
расходы будущих периодов	5025	3178	-1847
прочие запасы и затраты	0	0	0
НДС по приобретенным ценностям	34824	23665	-11159
Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.)	29529	40343	10814
в том числе:
покупатели и заказчики	12227	12761	534
прочие дебиторы	17302	27582	10280
Краткосрочные финансовые вложения	1500	170	-1330
Денежные средства, всего	288	471	183
Итого оборотных средств	216740	149412	-67328

Следующим этапом рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости.

3.5 Оценка относительных показателей финансовой устойчивости предприятия

Это ряд финансовых коэффициентов, характеризующих степень обеспеченности предприятия собственными источниками, заемными средствами, а так же степень финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

Таблица 3. 5

Показатели	Нормативные ограничения	На начало	На конец	Отклонения
1. Коэффициент автономии

курсовая работа "Анализ финансового положения предприятия ЗАО "Бурибаевский ГОК"" скачать

Подобные документы

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия "Эфест"

  Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия, наличия оборотных капиталов, объема краткосрочных кредитов и заемных средств. Сравнение активов и пассивов по степени ликвидности, их влияние на платежеспособность предприятия "Эфест".
  
  курсовая работа [358,8 K], добавлен 08.01.2015
  

• Оценка финансовой устойчивости предприятия

  Анализ финансовых рынков и условия привлечения финансовых инвестиций. Анализ движения денежных средств предприятия. Анализ безубыточности и потенциального банкротства. Анализ показателей финансового положения предприятия.
  
  курсовая работа [45,5 K], добавлен 21.07.2003
  

• Оборотный капитал предприятия, его экономическая сущность, состав и структура

  Характеристика оборотного капитала. Классификация оборотных средств. Срочные меры по стабилизации финансового, положения предприятия. Анализ дебиторской задолженности, производственных запасов, движения денежных средств. Оборачиваемость оборотных средств.
  
  контрольная работа [24,0 K], добавлен 23.09.2012
  

• Анализ финансового состояния ООО "ОКС"

  Основные технико-экономические показатели ООО "ОКС". Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Оценка финансовой устойчивости и ликвидности предприятия. Анализ основных и оборотных фондов. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.
  
  курсовая работа [473,9 K], добавлен 28.12.2012
  

• Источники формирования капитала предприятия и его размещение

  Показатели финансового состояния предприятия. Анализ ликвидности и платежеспособности. Анализ доходности собственного капитала и финансового результата деятельности предприятия. Оценка качества состава оборотных средств. Показатели деловой активности.
  
  курсовая работа [89,1 K], добавлен 08.06.2009
  

• Анализ деятельности предприятия

  Анализ основных показателей работы предприятия. Показатели имущественного положения, ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости, рентабельности предприятия. Учет кассовых операций. Первичные документы при учете производственных запасов.
  
  отчет по практике [55,7 K], добавлен 06.07.2009
  

• Анализ финансового положения предприятия

  Финансовый анализ как исследование финансового состояния и основных результатов хозяйственной деятельности предприятия. Анализ финансово-хозяйственного положения, деловой активности предприятия. Методы повышения его финансовой устойчивости, охрана труда.
  
  дипломная работа [98,2 K], добавлен 14.05.2009
  

• Анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ финансового состояния предприятия. Общая оценка финансового состояния предприятия. Анализ имущественного положения. Анализ финансовой устойчивости. Анализ ликвидности. Анализ экономических результатов. Анализ эффективности деятельности.
  
  курсовая работа [57,1 K], добавлен 15.10.2003
  

• Анализ собственных оборотных средств предприятия

  Сущность и значение собственных оборотных средств (ОС). Источники формирования и методы расчета потребностей в ОС. Расчет и оценка показателей оборачиваемости ОС на примере ООО "Молоко". Тенденции и перспективы развития производства предприятия.
  
  курсовая работа [1,1 M], добавлен 28.12.2010
  

• Статистико-экономический анализ состояния и использования оборотных средств сельскохозяйственного предприятия

  Значение и задачи статистико-экономического анализа состояния и использования оборотных средств. Показатели статистики, структура и динамика оборотных средств сельскохозяйственного предприятия. Корреляционный анализ использования оборотных средств.
  
  курсовая работа [124,2 K], добавлен 23.11.2010
  

• Кругооборот оборотных средств предприятия

  Оборотные средства как основа функционирования предприятия. Сущность, понятие, особенности финансирования и источники формирования оборотных средств. Экономический анализ состояния, структуры и эффективности использования оборотных средств в ОАО "Илбирс".
  
  курсовая работа [798,0 K], добавлен 26.01.2014
  

• Показатели и пути улучшения использования оборотных средств

  Анализ использования оборотных средств, оценка финансового состояния промышленного предприятия. Оборачиваемость оборотных средств: повышение уровня рентабельности оборотных средств, сокращение внутрипроизводственных потерь. Практические задачи.
  
  контрольная работа [41,1 K], добавлен 30.11.2007
  

• Анализ хозяйственной деятельности

  Анализ деятельности ОАО "Уралсвязьинформ". Анализ валюты и структуры баланса, источников средств предприятия. Анализ собственных источников и заемных средств. Размещение средств предприятия, его внеоборотные активы. Расчет финансовых коэффициентов.
  
  курсовая работа [125,3 K], добавлен 17.06.2010
  

• Статистический анализ использования и обеспеченности оборотными средствами предприятия на материалах МУП "Аптека №10"

  Экономическая сущность, состав и структура оборотных средств. Статистический анализ структуры и динамики оборотных средств предприятия. Разработка предложений и рекомендаций по улучшению использования оборотных средств предприятия МУП "Аптека №10".
  
  курсовая работа [109,6 K], добавлен 05.08.2011
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО "СК "Управление строительством-620"

  Основные технико-экономические показатели. Анализ источников и размещения средств предприятия. Расчет и анализ основных финансовых коэффициентов и прибыли. Оценка ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности предприятия.
  
  контрольная работа [389,7 K], добавлен 02.04.2014
  

• Анализ хозяйственной деятельности организации на базе его бухгалтерской отчетности

  Особенности размещения средств предприятия по данным бухгалтерского баланса. Анализ общепроизводственных расходов в себестоимости. Методика определения рентабельности изделия. Оценка наличия собственных оборотных и приравненных к ним средств предприятия.
  
  контрольная работа [43,1 K], добавлен 30.08.2010
  

• Оборотные средства

  Состав и структура оборотных средств. Показатели эффективного использования оборотных средств. Источники формирования оборотных средств предприятия. Нормирование оборотных средств по элементам, необходимых для нормальной деятельности предприятия.
  
  презентация [382,9 K], добавлен 23.03.2015
  

• Пути формирования прибыли предприятия

  Реформирование системы управления, ее концептуальных подходов. Максимизация рыночной стоимости предприятия. Поддержание конкурентоспособности в долгосрочном периоде. Анализ наличия собственных оборотных средств и эффективности состава активов предприятия.
  
  дипломная работа [243,2 K], добавлен 21.07.2011
  

• Анализ состава и технического состояния основных средств обеспеченности (на примере ООО "РанбексСервис")

  Сущность и виды основных средств. Анализ наличия, движения и динамики ОС, выполнения плана их ремонта; фондовооруженности и технической вооруженности труда; возрастного состава оборудования. Основные направления улучшения обеспеченности предприятия ОС.
  
  курсовая работа [47,4 K], добавлен 24.03.2015
  

• Методика оценки финансового состояния предприятия по новому балансу

  Особенности методики расчета основных финансовых коэффициентов. Характеристика расчета коэффициента текущей ликвидности и коэффициента собственных оборотных средств. Структура бухгалтерского баланса. Показатели финансовой устойчивости предприятия.
  
  реферат [199,2 K], добавлен 23.12.2008
  

Другие документы, подобные "Анализ финансового положения предприятия ЗАО "Бурибаевский ГОК""

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам