Антикризисное управление

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Кризисы в соц.-эк. Развитии

Кризис - это предельное обострение противоречия между функционированием и развитием в социально-экономической системе (организации), угрожающее ее жизнестойкости во внешней среде.

Причинами кризисов могут быть самые различные явления:

объективные, связанные с периодически возникающими потребностями в модернизации и реструктуризации, и субъективные, вызванные ошибками и волюнтаризмом в управлении (к объективным причинам необходимо причислить и природные факторы, характеризующие явления климата, землетрясения и др.);

внешние, обусловленные тенденциями макроэкономического развития или развития мировой экономики, и внутренние, связанные с рискованной стратегией, внутренними конфликтами, несовершенством управления.

Последствиями кризисов могут быть:

обновление или разрушение организации;

оздоровление организации или возникновение нового кризиса;

обострение или ослабление кризиса;

преобразование организации или ее сохранение в том же виде;

необратимые и обратимые изменения;

качественные и количественные изменения.

классификация кризисов

по масштабам проявления выделяют общие и локальные кризисы, макрокризисы и микрокризисы, системные и частичные;

по остроте проявления кризисы бывают глубокими и легкими;

по вероятности прогнозирования кризисы бывают предсказуемыми (закономерными) и неожиданными (случайными). В частности, к предсказуемым кризисам относятся и циклические;

по степени проявления выделяют явные и скрытые кризисы;

по времени существования различают затяжные и кратковременные кризисы;

по возможности воздействия кризисы бывают управляемые и неуправляемые.

Все вышеперечисленные виды кризисов могут быть отнесены к одной из следующих групп кризисов:

природные, возникающие в природе;

экологические, возникающие в экологических системах;

общественные, возникающие в обществе.

В свою очередь, общественные кризисы подразделяются на:

- социальные

- политические

- организационные

- технологические

- психологические

2. Гос. антикризисное управление

кризис платежеспособность банкротство

Для предотвращения кризисов, смягчения и преодоления их негативных последствий в распоряжении государства имеется ряд традиционных макроэкономических инструментов, среди которых:

а) бюджетная политика государства, под которой понимается целенаправленное воздействие со стороны правительства на макроэкономические процессы в национальной экономике, осуществляемое путем планирования государственного бюджета. Антикризисные меры в рамках бюджетной политики могут быть сведены к следующему: в период спада и экономического кризиса возникает вопрос о стимулирующей бюджетной политике, связанной с ростом государственных расходов и снижением налогов. В период приближения к пику экономической активности речь должна идти о сдерживающей бюджетной политике, сопровождающейся снижением дефицита гос бюджета при одновременном увеличении налогов;

б) кредитно-денежная политика государства, под которой понимается совокупность мероприятий, направленных на то, чтобы количество денег в национальной экономике соответствовало основным целям хозяйственного развития, повышению деловой активности, снижению инфляции и безработицы, поддержанию платежного баланса страны. Меры:

- управление денеж эмиссией

- регулирование ЦБ учетной ставки

- осущ-ие операций на фондовом рынке, связанных с куплей-продажей ЦБ гос цен бумаг.

в) фискальная политика государства, под которой принято понимать политику воздействия государства на экономические процессы посредством манипулирования налогами и отчасти государственными расходами. Важнейшая составная часть фискальной политики - политика налогообложения.

г) социальная политика государства - это деятельность государства в сфере регулирования общественных отношений, направленная на преодоление ряда социальных проблем, решение которых принципиально неспособны обеспечить свободные рыночные силы.

д) инвестиционная политика государства связана с обеспечением благоприятных условий для осуществления и привлечения инвестиций.

е) внешнеэкономическая политика государства должна быть направлена на развитие экспорта товаров и услуг, а также защиту отечественных товаропроизводителей на период осуществления реформ от имеющих безусловные преимущества зарубежных конкурентов.

3. Неплатежеспособность предприятия

Любая организация, являясь открытой социально-экономической системой, в процессе своего функционирования неизбежно вступает в экономические отношения с другими субъектами экономической деятельности. В результате этих взаимодействий у компании возникают обязательства (долги) перед другими организациями, делающие фирму должником. Так возникают платежные обязательства организации - обязанности должника уплатить кредиторам определенные денежные суммы по договорам или произвести обязательные платежи. Различают следующие основные группы платежных обязательств предприятия:

1) обязательства перед фискальной системой (долги по обязательным платежам - по налогам, сборам, пошлинам и иным платежам в бюджет соответствующего уровня), т.е. платежные обязательства, по которым необходимо платить в установленном порядке независимо от воли руководства фирмы;

2) обязательства перед финансово-кредитной системой (долги перед банками, финансовыми компаниями в случае, если предприятие взяло ссуду или заем в денежной форме либо в виде ценных бумаг на основе кредитного договора);

3) обязательства перед кредиторами за поставленные ими товары или услуги, а также за выполненные работы, т.е. платежные обязательства перед другими предприятиями или предпринимателями, которые возникают в результате договоров;

4) обязательства перед акционерами и работниками предприятия (внутренний долг), представляющие собой долги компаний по оплате труда, выплате премий, дивидендов и т.д.

Нарушения сроков выполнения платежных обязательств свидетельствует о возможности наступления кризисной ситуации и возникает по следующим причинам:

- в результате объективного дефицита ресурсов и отсутствия физических возможностей для исполнения обязательств;

- в результате сознательной или стихийной необязательности руководства фирмы-должника в плане выполнения обязательств перед контрагентами в том случае, если предприятие объективно располагает ресурсами, достаточными для выполнения имеющихся обязательств.

В конечном счете, устойчивое нарушение сроков уплаты долгов позволяет констатировать наступление неплатежеспособности предприятия, под которой понимается его неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам.

Необходимо отметить, что неплатежеспособное предприятие, реально оценив свое критическое состояние и неспособность к выполнению платежных обязательств, может обратиться к диалогу с кредиторами или заявить в установленном законом порядке о своей ликвидации как предприятия. В итоге по требованию кредиторов или в результате объявления должником о своей неспособности удовлетворить их требования организация-должник в судебном порядке может быть объявлена экономически несостоятельной (банкротом).

Экономическая несостоятельность (банкротство) - это неплатежеспособность, имеющая или приобретающая устойчивый характер, признанная хозяйственным судом или правомерно объявленная должником.

4. Общая характеристика процедур банкротства

С точки зрения категории несостоятельности (банкротства) антикризисное управление - это совокупность процедур, применяемых к предприятию-должнику и направленных на обеспечение выполнения им обязательств перед кредиторами либо путем его финансового оздоровления, либо путем ликвидации и продажи его имуществ. Все процедуры, применяемые к предприятиям-должникам, делятся на две основные группы: 1) процедуры предупреждения банкротства (реорганизационные процедуры банкротства). 2) ликвидационные процедуры банкротства, ведущие к прекращению деятельности предприятия и связанные с продажей имущества должника, выручка от которой направляется на удовлетворение требований кредиторов.

К числу реорганизационных процедур банкротства относятся:

Досудебная санация предприятия-должника - это антикризисная процедура, когда собственником предприятия, кредиторами или инвесторами (например, государством) оказывается финансовая помощь предприятию-должнику, которое может подать в арбитражный (хозяйственный) суд соответствующее ходатайство о проведении санации.

Наблюдение - это антикризисная процедура, применяемая к должнику вследствие принятия хозяйственным судом заявления о признании должника банкротом и направленная на обеспечение сохранности его имущества и проведение анализа финансового состояния кризисной организации. Наблюдение вводится в тех случаях, когда проведение досудебной санации не привело к финансовому оздоровлению.

Внешнее управление имуществом предприятия должника - это антикризисная процедура, направленная на сохранение деятельности предприятия и его санацию, финансовое оздоровление. Внешнее управление вводится на кризисном предприятии решением хозяйственного суда в случае, если в процессе наблюдения будет выявлена целесообразность проведения санации.

Мировое соглашение заключается между должником и советом кредиторов и предусматривает либо отсрочку выплаты долгов, либо скидку с долгов, либо вообще их полное прощение.

Ликвидационные процедуры банкротства

принудительная ликвидация предприятия-должника по решению арбитражного (хозяйственного) суда;

добровольная ликвидация несостоятельного предприятия под контролем кредиторов.

Ликвидация предприятия осуществляется в процессе конкурсного производства, при котором специально назначаемым для этих целей конкурсным управляющим определяется и формируется конкурсная масса - все имущество (активы) должника в момент признания его банкротом, предназначенное для продажи и расчета с кредиторами

5. Нац система экономической несостоятельности в РБ

Любая национальная система экономической несостоятельности (банкротства), как правило, включает в себя следующие составные элементы:

1) законодательную базу об экономической несостоятельности (банкротстве) (Закон Республики Беларусь от 18 июля 2000 г. «Об экономической несостоятельности»);

2) специализированную судебную систему (хозяйственные суды);

3) институт специалистов, обеспечивающих реализацию законодательства об экономической несостоятельности (банкротстве) (антикризисные и временные управляющие);

4) органы государственного управления по делам о банкротстве, обеспечивающие осуществление регулирующих и надзорных функций при реализации процедур банкротства (Департамент по санации и банкротству Министерства экономики РБ);

5) государственные органы, представляющие в делах о банкротстве интересы государства как кредитора по обязательным и другим платежам (органы государственного управления по делам о банкротстве , налоговые органы и т.п.).

Хозяйственный суд в производстве по делу о банкротстве выполняет следующие функции:

- принимает к производству заявления о банкротстве

- на основании заявления возбуждает производство по делу о банкротстве;

- назначает временного управляющего на период защитного периода

- выносит определение об открытии конкурсного производства (с санацией или ликвидацией) или прекращении производства по делу о банкротстве;

- освобождает временного управляющего от своих обязанностей по окончании защитного периода;

- назначает антикризисного управляющего

- принимает разработанный антикризисным управляющим план санации или ликвидации предприятия-должника;

- утверждает мировое соглашение между должником и кредиторами

Антикризисный управляющий - это физическое или юридическое лицо, назначаемое хозяйственным судом для проведения процедур банкротства конкурсного производства (с санацией и ликвидацией)

Временный управляющий - это физическое или юридическое лицо, назначаемое хозяйственным судом для реализации процедуры банкротства защитный период в целях проверки наличия оснований для возбуждения конкурсного производства, а также осуществления мер по обеспечению сохранности имущества должника.

Департамент по санации и банкротству Министерства экономики Республики Беларусь), который :

- реализует государственную политику по предупреждению банкротства;

- организует систему подготовки управляющих;

- устанавливает профессионально-квалификационные требования к управляющим

- приостанавливает и аннулирует лицензии антикризисных управляющих

- издает в пределах своей компетенции нормативно-правовые акты

6. Процедуры банкротства в РБ

К числу реорганизационных (направленных на сохранение кризисного предприятия) процедур банкротства, предусмотренных законодательством Республики Беларусь, по формальным признакам относятся:

досудебная финансовая помощь, которая может быть оказана должнику учредителями или кредиторами должника, а также за счет средств бюджетов разного уровня и внебюджетных фондов или других заинтересованных лиц

Защитный период - это реорганизационная процедура банкротства, применяемая к должнику с момента принятия хозяйственным судом заявления о банкротстве в целях проверки наличия оснований для возбуждения конкурсного производства и обеспечения сохранности имущества должника. Продолжительность защитного периода устанавливается хозяйственным судом и, как правило, не превышает 3-х месяцев. В случае применения к должнику процедуры защитного периода хозяйственный суд назначает временного управляющего. При этом руководитель кризисной организации и органы ее управления не отстраняются от выполнения ими своих функций и продолжают осуществлять свои полномочия.

Мировое соглашение может быть заключено с момента возбуждения хозяйственным судом производства по делу о банкротстве на любой его стадии после погашения задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди. Мировое соглашение подлежит утверждению хозяйственным судом. После его утверждения суд выносит определение о прекращении производства по делу о банкротстве.

К числу ликвидационных (направленных на продажу имущества кризисного предприятия) процедур банкротства, предусмотренных законодательством Республики Беларусь, относятся (см. п. 2.4.3):

конкурсное производство с санацией должника;

конкурсное производство с ликвидацией должника.

Конкурсное производство - это процедура банкротства, осуществляемая в целях максимально возможного удовлетворения требований кредиторов в установленной очередности, защиты прав и законных интересов должника, а также кредиторов и иных лиц в процессе санации, а при невозможности проведения санации или отсутствии оснований для ее проведения - в процессе ликвидации должника. При открытии конкурсного производства антикризисный управляющий разрабатывает план санации или план ликвидации, который утверждается комитетом кредиторов и представляется в хозяйственный суд. Срок санации, как правило, составляет 18 месяцев и может быть сокращен или продлен решением хозяйственного суда на 12 месяцев. Срок осуществления ликвидационного производства, как правило, не превышает 12 месяцев и также может быть продлен хозяйственным судом еще на 6 месяцев.

7. Диагностика потенциального банкротства предприятия по нормативной системе критериев

Признание предприятия потенциальным банкротом слагается из двух этапов:

Первый этап диагностики потенциального банкротства связан с выявлением и анализом неплатежеспособности предприятия на основе бухгалтерского баланса и, в свою очередь, состоит из двух шагов:

1. На первом шаге вычисляются общепринятые в мировой практике для диагностики банкротства показатели, характеризующие структуру баланса компании:

коэффициент текущей ликвидности

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Структура баланса признается неудовлетворительной, а пред приятие неплатежеспособным, если значения хотя бы одного из двух приведенных коэффициентов оказываются меньше их нормативных значений.

2. шаг связан с анализом характера неплатежеспособности фирмы, поскольку для признания предприятия потенциальным банкротом необходимо, чтобы оно было не просто неплатежеспособным, а устойчиво неплатежеспособным. Согласно белорусским нормативам предприятие признается устойчиво неплатежеспособным, если оно имеет неудовлетворительную структуру баланса в течение 4-х кварталов, предшествующих дате анализа.

Второй этап диагностики потенциального банкротства связан с признанием (или непризнанием) устойчиво неплатежеспособного должника потенциальным банкротом на основании значений таких показателей, как:

коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами

коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами

Если хотя бы один из двух вычисленных коэффициентов оказывается меньше его нормативного значения, то устойчиво неплатежеспособное предприятие признается потенциальным банкротом и к нему могут быть применены процедуры конкурсного производства.

8. Комплексные методики диагностики банкротства

Попытки учесть все многообразие имеющих место на практике финансовых состояний современного предприятия привели к разработке целого ряда комплексных (интегральных) моделей оценки возможности банкротства (моделей диагностики банкротства, их еще называют количественными кризис-прогнозными методиками). Как правило, все количественные кризис-прогнозные методики основаны на вычислении суммы некоторой константы и ряда ключевых показателей, взятых с соответствующими весовыми коэффициентами. Значения константы и весовых коэффициентов определяются эмпирически (опытно-статистическим путем) посредством анализа массива данных по обанкротившимся и благополучным компаниям.

- Двухфакторная модель оценки возможности банкротства фирмы Федотовой

- Рейтинговая модель оценки возможности банкротства Р.С. Сайфулина - Г.Г. Кадыкова

- Модель диагностики банкротства Альтмана

- Модель оценки возможности банкротства У. Бивера

- Четырехфакторная прогнозная модель Таффлера

- Четырехфакторная R-модель прогноза риска банкротства

9. Специфика управления кризисной организацией

С точки зрения классического менеджмента, многие меры по предупреждению нависшего над предприятием банкротства вряд ли можно назвать «нормальными». Дело в том, что кризис заставляет сменить критерий эффективности управления. При переходе организации в кризисное состояние долгосрочный аспект ее развития теряет свою актуальность, поскольку у банкрота вообще нет будущего. Поэтому в условиях хронической неплатежеспособности и при наличии непосредственной угрозы существованию организации (банкротства), ее менеджер вынужден предпринимать неординарные, неэффективные с точки зрения долгосрочной перспективы решения

Главная специфика этих решений состоит в том, что антикризисное управление допускает любые потери в будущем ради восстановления платежеспособности предприятия сегодня и предотвращения его банкротства завтра. Именно в этом заключается принципиальное отличие антикризисного управления от обычного, традиционного менеджмента, позволяющее выделить антикризисный менеджмент во вполне самостоятельную научную дисциплину.

Технология антикризисного управления - это комплекс последовательно осуществляемых мер предупреждения, профилактики, преодоления кризиса, а также компенсации его отрицательных последствий. Технология антикризисного управления предполагает, прежде всего, разработку плана антикризисных мероприятий, в котором в самом общем виде описываются их общие цели (преодоление кризиса ликвидности посредством изменения маркетинговой стратегии, восстановление платежеспособности путем санации, расчет с кредиторами через ликвидацию предприятия и т.п.). Для реализации указанного плана создается антикризисный штаб из специалистов требуемого профиля.

10. Мероприятия по восстановлению платежеспособности

Выход предприятия из кризиса может быть осуществлен 2мя осн. путями:

1) увеличением поступления денежных средств (максимизацией средств);

Для этого могут быть приняты след меры:

- Продажа краткосрочных финансовых вложений

- Продажа дебиторской задолженности

- Продажа запасов готовой продукции

- Продажа избыточных производственных запасов

- Продажа инвестиций

-Продажа нерентабельных производств и объектов непроиз-ой сферы

2) уменьшением текущей потребности в оборотных средствах (экономией средств). Осуществляется по двум основным направлениям:

1.уменьшение текущей хозяйственной потребности предприятия.

- Остановка нерентабельных производств

- Выведение из состава предприятия затратных объектов

2. Уменьшение текущей финансовой потребности:

- Выкуп долговых обязательств с дисконтом

- Конвертирование кредиторской задолженности в уставный капитал

- Форвардные контракты на поставку продукции предприятия по фиксированной цене

Если эти пути не привели к устранению неплатежесп-сти, наиболее эффективной мерой явл. реструктуризация деятельности предприятия - процессы внедрения новых и усовершенствование существующих продуктов и производственных процессов, а также проведение организационных изменений на предприятии.

Активная (операционная) реструктуризация. К числу антикризисных мероприятий по активной реструктуризации относятся следующие:

-новые формы продвижения товара;

-создание новых каналов распределения;

-привлечение внешних инвесторов;

-внедрение новых технологий производства;

-повышение качества продукции и (или) услуг;

-освоение новой продукции;

-нахождение новых сегментов рынка;

-обучение персонала;

-совершенствование организации труда;

-усиление трудовой дисциплины;

Пассивная (юридическая и (или) финансовая) реструктуризация. К числу антикризисных мер по пассивной реструктуризации предлагается относить следующие мероприятия:

-сокращение численности работающих;

-изменение структуры занятости;

-изменение организационной структуры;

-снятие с производства нерентабельной продукции и (или) услуг;

-продажа ненужного имущества;

-сокращение социальных расходов;

Размещено на Allbest.ru

...