Теория рисков Найта

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Книга Фрэнка Хайнемана Найта «Риск, неопределенность и прибыль» содержит аргументированное изложение теории предпринимательства и предпринимательской прибыли. Найту принадлежит безусловный приоритет в выявлении особого рода риска - нестрахуемой неопределенности, который и играет решающую роль в возникновении феномена предпринимательской прибыли.

Ф. Х. Найт указывает на основные источники такой неопределенности: экономическое развитие и неустранимые различия в деловых способностях людей. Обоснованию этих выводов в книге предшествует глубокое изложение основных предпосылок теории совершенной конкуренции и анализ модификаций, которые вносит в нее фактор неопределенности.

Оправданием изучения общей экономической теории служит вера в возможность повышения качества жизни людей путем изменений той формы, которую приобретает организация деятельности, направленной на удовлетворение потребностей. Точнее, большинство проектов социального совершенствования предусматривают замену частной собственности и индивидуальной свободы заключения контрактов какой-то другой, более целесообразной с социальной или политической точки зрения формой контроля. В основе исследований, подобных предлагаемому в данной книге, лежит допущение о том, что изменения такого рода более перспективны в смысле реальных улучшений, если осуществляются при четком понимании природы и тенденций развития той системы, которую предполагается изменить или заменить.

Поэтому, в данной работе предпринята попытка выделить и определить существенные характеристики свободного предпринимательства как системы или способа обеспечения совместных действий и руководства ими. При этом необходимым условием успеха такой попытки предполагается проведение четкой грани между описанием и объяснением явлений, с одной стороны, и защитой или критикой изучаемой системы с другой.

Автор надеется, что если вначале показать, в чем суть данной системы, то затем можно достичь прогресса в понимании того, что может и чего не может осуществить такая система. С этой задачей тесно связана другая цель: сформулировать, что является заданным в проблеме экономической организации, тот косный материал, с которым приходится работать любому организационному механизму. Четкое и ясное понимание этих фундаментальных фактов полагается необходимой основой для ответа на вопрос о том, чего разумно ожидать от того или иного способа организации и следует ли приписывать неудачу в достижении идеальных результатов системе как таковой, в чем ее пороки, если таковые вообще имеются, и какого рода изменение или замена системы дает достаточно шансов на улучшение положения, чтобы оправдать подобный эксперимент.

1. Мнения экономистов относительно связи изменений и риска теории прибыли с прибылью

найт риск неопределенность прибыль

Адам Смит и его непосредственные последователи признавали, что даже в нормальной ситуации и прибыли присутствует некий элемент, не являющийся процентом на капитал. Во всех исследованиях выделялось вознаграждение за работу по руководству бизнесом. Говорилось также и о риске, но только в смысле «риска» - потери капитала. Такое представление о риске не позволяло провести четкую грань между прибылью и процентом. Дж. С. Милль как будто ощупью приходит к выводу, что заработная плата администрации определяется иначе, нежели другие виды заработной платы, и отмечает, что так называемая прибыль включает, наряду с заработной платой администрации и процентом, еще один, третий, элемент - плату за риск.

Еще одна группа авторов полагала, что прибыль следует считать уникальной формой дохода, которую нельзя свести к компенсации за труд или капитал. Такую точку зрения с некоторой робостью высказывал Хуфланди, увереннее Ридель, но наиболее выдающимися ее приверженцами были Тюнен и фон Мангольдт. В своем замечательном сочинении «Изолированное государство» Тюнен определяет прибыль как остаток после выплаты:

а) процента;

б) страхового взноса;

в) заработной платы администрации.

Этот остаток состоит из двух частей: процента - плата за определенные виды риска, в особенности риска неожиданных изменений цен и провала всего предприятия, от которого невозможно застраховаться, и страхового взноса - результата исключительной производительности труда организатора производства, обусловленной тем, что он работает на себя.

Наиболее тщательный и исчерпывающий анализ прибыли содержится в монографии фон Мангольдта. Сначала он разделяет доход предпринимателя на три компонента:

вознаграждение за те виды риска, природа которых такова, что предприниматель не может устранить их путем страхования;

процентный доход и заработная плата предпринимателя, куда входит плата только за такие специальные формы капиталовложений или производительные усилия, эксплуатировать которые может лишь тот, кому они принадлежат;

предпринимательские ренты.

Эти последние, в свою очередь, распадаются на три категории:

- ренты, связанные с капиталом;

- ренты, связанные с заработной платой;

- рента, связанная с масштабом предприятия;

- «предпринимательская рента в более узком смысле».

Гросс сводит прибыль к рыночной власти, в обретении которой, разумеется, значительную роль играют большие познания и предусмотрительность, но он не разрабатывает систематической трактовки природы и значимости риска или неопределенности. Он считает доход в виде вознаграждения за принятие риска, в принципе, невозможным, поскольку выигрыши и потери обязательно должны уравновешивать друг друга.

Митхофф полагает, что в доход предпринимателя входят ренты, заработные платы и т. п., причитающиеся предпринимателю за производительные услуги, оказываемые им бизнесу, в размере, соответствующем рыночной конъюнктуре, плюс «прибыль», которую можно считать вознаграждением за принятие риска провала бизнеса. Однако, по мнению Митхоффа, эта прибыль в лучшем случае просто абстракция - комплекс, состоящий из ряда неопределенных излишков, и только предпринимательский доход, как единое целое, имеет точный смысл и практическое значение.

2. Роль риска в предприятии и прибыли

Люди различаются по своим способностям осуществлять эффективный контроль над другими людьми, равно как и по интеллектуальному потенциалу, позволяющему принимать решения о том, какие действия целесообразны. Кроме того, свою роль играет и то обстоятельство, что люди различаются и по степени уверенности в своих суждениях и силах, а также по склонности действовать согласно своим мнениям, тоесть «идти на риск». Именно этими различиями обусловлен наиболее фундаментальный результат изменения формы организации: возникает система, при которой самоуверенные и склонные к авантюрам «принимают на себя риск» или «страхуют» сомневающихся и нерешительных, гарантируя им заранее определенный доход в обмен на реальные результаты труда.

Таким образом, неопределенность порождает следующие четыре тенденции в отборе людей и специализации их функций:

отбор трудовых ресурсов для определенных видов деятельности на основе знаний индивидов и их способности к суждениям;

аналогичный отбор на основе способности к прогнозированию, так как разные виды деятельности требуют весьма различной степени обладания таким талантом;

специализация внутри производственных групп, в результате которой индивиды, обладающие повышенными способностями прогнозировать ход дел и руководить людьми, назначаются на управленческие должности, а остальные работники становятся их подчиненными;

лица, уверенные в силе собственных суждений и готовые «подтверждать их» делами, специализируются в принятии на себя риска.

Результаты оценивания предпринимательских способностей почти так же важны, как и трансформация предпринимательской функции с частичной передачей ее другому индивиду, и заключаются они в том, что специализация этой функции в рамках предприятия может быть весьма неполной. То есть, теперь уже неверно, что люди всегда отказываются доверять производственные услуги (в собственном лице или в виде своего имущества) постороннему без соглашения о действенных материальных гарантиях фиксированной оплаты

этих услуг. Если способности и честность менеджера пользуются доверием, то люди охотно будут работать и тогда, когда гарантии их вознаграждения неполные или не имеют исковой силы. В той мере, в какой этот феномен имеет место, собственники производственных ресурсов явным образом разделяют бремя неопределенности или «принятие риска», сопряженного с предприятием. При более тщательном изучении предпринимательской функции с учетом сложных, до конца неясных и изменчивых условий реальной жизни, проявляется также и то обстоятельство, что собственники участвуют в осуществлении эффективного контроля. Особенности распределения ответственности в организации сильно осложняют и затрудняют анализ неопределенности в сфере бизнеса и прибыли как вознаграждения за ее преодоление. Имеет место явное разделение функций принятия решений и несения «риска» ошибок в решениях. Оно отчетливо видно, например, в случае наемного менеджера корпорации, когда лицо, принимающее решения, получает фиксированное жалованье и не несет никакого риска, а те, кто несут риск и получают прибыли, т. е. акционеры, не принимают никаких решений и ничего не контролируют. И все же, если немного поразмыслить, принимая во внимание предшествовавший разговор о косвенном знании и косвенной ответственности, то выяснится, что это разделение функций иллюзорно: при точно определенном характере контроля функции принятия решений и ответственности за их правильность едины и неделимы.

Главным фактом организации бизнеса является специализация предпринимательской функции, но по причинам, которые теперь должны быть понятны, она не может быть теоретически полной. Предприниматель почти всегда должен обладать какой-то собственностью, а владелец собственности, используемой в бизнесе, вряд ли будет свободен от всякого риска и ответственности. Однако, целесообразно проводить различие между выручкой, реально получаемой предпринимателем, и «конкурентной» ставкой процента по первоклассным ценным бумагам «с золотым обрезом», ибо в последнем случае, фактор риска и ответственности имеет пренебрежимо малое значение. Разницей как раз и будет прибыль, или «чистая прибыль», в том смысле, в каком этот термин употребляется в экономической теории.

Раз необходимо отличать прибыль от заработной платы, то столь же важно и противопоставлять прибыль плате за принятие риска в любом обыденном употреблении этого словосочетания. Если страховой бизнес поставлен на научную основу, то какой-либо риск вообще отсутствует: риск, присущий случаю отдельно взятого страхуемого, растворяется во множестве случаев, с которыми имеет дело страховщик. И неважно, образуют ли эти «случаи» однородную группу «двойников», или каждый из них сам по себе объективно принадлежит одному из классов, коль скоро можно установить истинную вероятность. «Риск», порождающий прибыль, - это недоступная оценке неопределенность, связанная с такой ситуацией, когда невозможна группировка ни на какой объективной основе. Если индивидуальным решениям можно, рассматривая их как группу, придать приближенно объективную ценность, то они сводятся к рутине и не предусматривают полной ответственности в той степени, в какой способности предпринимателя поддаются оценке, его деятельности вменяется определенный доход, который является уже не прибылью, а разновидностью заработной платы.

Единственный вариант «риска», ведущий к прибыли, - это уникальная неопределенность, возникающая из несения полной ответственности, которая по самой своей природе не может быть не страхуема, не капитализируема, не оплачена жалованьем. Прибыль вырастает из органической, абсолютной непредсказуемости хода событий, из того элементарного грубого факта, что порой не только нельзя предвидеть результаты человеческой деятельности, но даже вероятностные расчеты по их поводу невозможны и не имеют смысла. В отдельно взятом конкретном случае можно утверждать, что извлечение прибыли является результатом очень компетентного суждения, но это - суждение о суждении, особенно о своем собственном суждении, и в отдельно взятом случае невозможно отличить правильное суждение от удачи, а если накапливается достаточно большое число случаев, позволяющее давать оценку суждению или определять его вероятную ценность, то прибыль сводится к заработной плате.

Главным фактором организованной деятельности является тенденция преобразовывать неопределенности, присущие мнениям и поступкам людей, в измеримые вероятности путем формирования приближенных оценок суждениям и способностям человека. Главные характеристики руководителя - способность судить о людях в связи с проблемами, с которыми им предстоит сталкиваться, и умение «воодушевлять» их на эффективные суждения о других людях и вещах.

3. Общая оценка Теории Найта