Экономика предприятия агропромышленного комплекса
Финансовое состояние предприятия, его оценка. Структура собственного и заемного капитала. Динамика структуры собственного капитала. Поддержка уровня собственного оборотного капитала. Пополнение собственных оборотных средств за счёт собственных источников.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | контрольная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 21.12.2013 |
| Размер файла | 338,5 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Министерство образования и науки
Российской Федерации
ГБОУ СПО "Кунгурский сельскохозяйственный колледж"
КУРСОВАЯ РАБОТА
По дисциплине "Экономика отрасли"
Работу выполнил (а) студент (ка)
4 курса А-492 группы
Иванова Вера Игоревна
Н.Н. Черемискина
Кунгур 2012
Содержание
- 1. Финансовое состояние предприятий АПК
- 2. Оценка финансового состояния организации
- Оценка платежеспособности организации
- Оценка финансовой устойчивости предприятия
1. Финансовое состояние предприятий АПК
Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
Чтобы охарактеризовать финансовое состояние предприятия, необходимо оценить размещение, состав и использование средств (активов), а также состояние источников их формирования (пассивов) по принадлежности (собственный или привлеченный капитал) и срокам погашения обязательств (долгосрочные и краткосрочные). Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия статьи баланса объединяют в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Таким образом, получают агрегированный баланс.
Чтение баланса по систематизированным группам агрегированного баланса ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.
Горизонтальный анализ - это динамический анализ показателей. Он позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста.
Вертикальный анализ - это структурный анализ актива и пассива баланса. Структура (состав) в экономическом анализе измеряется количественно, как соотношение частей, выражаемое их удельными весами в общем объеме изучаемой совокупности. Измеряется в долях единицы или в процентах.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.
2. Оценка финансового состояния организации
Бухгалтерский баланс - дна из трёх основных форм бухгалтерской отчётности. В соответствии с международными правилами финансовой отчётности, баланс содержит данные об активах, обязательствах и собственном капитале.
Таблица 1 - Анализ динамики и структуры источников капитала
|
Источник капитала |
Наличие средств, тыс. руб. |
Структура средств, % |
|||||
|
на начало периода |
на конец периода |
изменение |
на начало периода |
на конец периода |
Измене- ние |
||
|
Капитал и резервы (собственный капитал) |
17923 |
18512 |
589 |
71,6 |
71,9 |
0,3 |
|
|
Заемный капитал |
7105 |
7225 |
120 |
28,4 |
28,1 |
-0,3 |
|
|
В том числе: долгосрочные обязательства краткосрочные обязательства |
1768 |
32 |
-1736 |
7 |
0,1 |
-6,9 |
|
|
5337 |
7193 |
1856 |
21,4 |
28 |
6,6 |
||
|
ВСЕГО: |
25028 |
25737 |
709 |
100 |
100 |
- |
.
Рисунок 1. Структура собственного и заемного капитала
Вывод: Собственный капитал занимает наибольший удельный вес 71%, который увеличился к концу года на 589 т. р.
Расчёт структуры собственного капитала
Уставный капитал - это сумма средств, первоначально инвестированных собственниками для обеспечения уставной деятельности организации; уставный капитал определяет минимальный размер имущества юридического лица, гарантирующего интересы его кредиторов.
Резервный капитал - размер имущества предприятия, который предназначен для размещения в нём нераспределённых прибылей, для покрытия убытков, погашения облигаций и выкупа акций предприятия.
Добавочный капитал - статья пассива баланса, складывающаяся из следующих элементов:
эмиссионный доход - разница между продажной и номинальной стоимостью акций предприятия;
курсовые разницы - разницы при оплате доли уставного капитала в иностранной валюте;
разница при переоценке основных средств - разница при изменении стоимости основных средств.
Добавочный капитал может быть использован на увеличение уставного капитала, погашение балансового убытка за отчетный год, а также распределен между учредителями предприятия и на другие цели. При этом порядок использования добавочного капитала определяется собственниками, как правило, в соответствии с учредительными документами при рассмотрении результатов отчетного года.
Нераспределённая прибыль - доля прибыли компании, которая не идет в уплату налогов и не распределяется между акционерами в виде дивидендов, а повторно инвестируется в активы этой компании. Нераспределенная прибыль может инвестироваться в основной капитал, может храниться и в виде кассовых остатков или пригодных для обращения на рынке ценных бумаг, использоваться для финансирования поглощения других фирм, для пролонгирования кредитов клиентам, на выплаты по ссудам или для увеличения ликвидных активов.
Таблица 2 - Динамика структуры собственного капитала
|
Источник капитала |
Наличие средств, тыс. руб. |
Структура средств, % |
|||||
|
на начало периода |
на конец периода |
измене-ние |
на начало периода |
на конец периода |
измене- ние |
||
|
Уставный капитал |
8173 |
8173 |
0 |
45,6 |
44,1 |
-1,5 |
|
|
Резервный капитал |
6649 |
6685 |
36 |
37 |
36,1 |
-0,9 |
|
|
Добавочный капитал |
2025 |
2025 |
0 |
11,4 |
10,9 |
-0,5 |
|
|
Нераспределенная прибыль |
1076 |
1629 |
553 |
6 |
8,9 |
2,9 |
|
|
ИТОГО: |
17923 |
18512 |
589 |
100 |
100 |
- |
Вывод: Уставной и добавочный капиталы остались без изменений, резервный капитал 36 т. р. Нераспределённая прибыль составила 553 т. р.
Внеоборотные активы - разновидность имущества предприятия, раздел бухгалтерского баланса, в котором отражается в стоимостной оценке состояние этого вида имущества на отчётную дату. К внеоборотным относят активы предприятия, приносящие предприятию доходы в течение более одного года
Оборотные активы - это совокупность имущественных и финансовых ценностей, полностью потребляемых в течение одного операционного цикла или в течение одного года. К ним относятся: Материально-производственные запасы (МПЗ), которые включают: Материально-вещественные ценности, используемые в том или ином виде деятельности в качестве предметов труда: сырье и материалы, комплектующие изделия, запасные части, топливо (М); Продукты труда: готовая к продаже продукция (ГП), товары на складах снабженческо-сбытовых, торгово-закупочных и прочих торговых организаций (Т), полуфабрикаты собственного производства, а также продукция незавершенного производства (НЗП): продукция, не прошедшая весь технологический цикл обработки изделия, неукомплектованные, а также не прошедшие испытания и техническую приемку, незаконченные работы; Средства труда, приносящие доход или эксплуатируемые в иных целях менее одного года: инвентарь и хозяйственные принадлежности, спецодежда и спецобувь, форменная одежда и другие средства труда, которые включаются в состав средств в обороте.
Таблица 3 - Структура активов предприятия
|
Средства предприятия (организации) |
На начало периода |
На конец периода |
Прирост, +; - |
||||
|
тыс. руб. |
доля, % |
тыс. руб. |
доля, % |
тыс. руб. |
доля, % |
||
|
Внеоборотные активы из них: основные средства |
12156 |
48,5 |
11687 |
45,5 |
-469 |
-3 |
|
|
10153 |
40,4 |
8506 |
33 |
-1647 |
-7,4 |
||
|
Оборотные активы из них: запасы |
12872 |
51,5 |
14050 |
54,5 |
1178 |
3 |
|
|
10836 |
43,2 |
11215 |
43,5 |
379 |
0,3 |
||
|
дебиторская задолженность |
1555 |
6,2 |
1492 |
5,7 |
-63 |
-0,5 |
|
|
денежные средства |
35 |
0,1 |
121 |
0,4 |
86 |
0,3 |
|
|
ВСЕГО: |
25028 |
100 |
25737 |
100 |
709 |
- |
Рисунок 2. Структура внеоборотных и оборотных активов.
Долгосрочный кредит - кредит, предоставляемый на срок свыше года и используемый в основном в качестве инвестиционного капитала.
Краткосрочный кредит - кредит, обслуживающий в процессе производства и обращения кругооборот оборотного капитала (при капитализме) или кругооборот оборотных средств (в условиях социализма) и предоставляемый, как правило, на срок до 1 года.
Кредиторская задолженность - задолженность субъекта (предприятия, организации, физического лица) перед другими лицами, которую этот субъект обязан погасить.
Кредиторская задолженность возникает в случае, если дата поступления услуг (работ, товаров, материалов и т.д.) не совпадает с датой их фактической оплаты.
Таблица 4 - Динамика структуры заемного капитала
|
Источник заемного капитала |
Наличие средств, тыс. руб. |
Структура средств, % |
|||||
|
на начало периода |
на конец периода |
изменение |
на начало периода |
на конец периода |
изменение |
||
|
Долгосрочные кредиты |
- |
32 |
32 |
- |
0,6 |
0,6 |
|
|
Краткосрочные кредиты |
1350 |
710 |
-640 |
34,9 |
14 |
-20,9 |
|
|
Кредиторская задолженность |
2524 |
4310 |
1786 |
65,1 |
85,4 |
20,3 |
|
|
В том числе поставщикам |
965 |
1197 |
232 |
24,9 |
23,6 |
-1,3 |
|
|
персоналу по оплате труда |
310 |
631 |
321 |
8 |
12,4 |
4,4 |
|
|
внебюджетные фонды |
432 |
1023 |
591 |
11,1 |
20,2 |
5,1 |
|
|
бюджету по налогам |
494 |
655 |
161 |
12,7 |
12,9 |
0,2 |
|
|
прочим кредиторам |
323 |
704 |
481 |
8,3 |
15,9 |
76 |
|
|
ИТОГО: |
3874 |
5052 |
1205 |
100 |
100 |
- |
Вывод: По таблице 3 видно, что активов в предприятии стало больше на 709 т. р.
собственный оборотный капитал агропромышленный
Оценка платежеспособности организации
Платёжеспособность оценивают как отношение ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным долговым обязательствам.
Все активы предприятия в зависимости от скорости их превращения в денежные средства (степени ликвидности) условно разделяют на четыре группы, пассивы по степени возрастания сроков погашения обязательств.
Таблица 5
Аналитический баланс для оценки его ликвидности
|
Группа активов |
На начало года |
На конец года |
Группа пассивов |
На начало года |
На конец года |
Платёжный излишек (+), или недостаток (-) |
||
|
на начало года |
на конец года |
|||||||
|
А1 |
135 |
584 |
П1 |
2370 |
4222 |
2535 |
3638 |
|
|
А2 |
1555 |
1492 |
П2 |
1504 |
798 |
-51 |
-694 |
|
|
А3 |
11182 |
11974 |
П3 |
1768 |
32 |
-9414 |
-11942 |
|
|
А4 |
12156 |
11687 |
П4 |
19386 |
20685 |
7230 |
8998 |
|
|
Баланс |
25028 |
25737 |
Баланс |
25028 |
25737 |
0,0 |
0,0 |
Вывод: Изучив соотношения по ликвидности баланса можно сказать, что предприятие финансово устойчиво, что по первой группе соотношение не выполняется из-за временной недостаточности денежных средств.
Платежеспособность - это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно.
При плохом - периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.
Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие - медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства.
Таблица 6 - Показатели платёжеспособности и ликвидности баланса
|
Показатели |
№ стро-ки |
Код стр. по балансу |
На начало года |
На конец года |
Изменения за год (+,-) |
|
|
Кратковременные долговые обязательства, тыс. руб. |
01 |
690 |
5337 |
7193 |
1856 |
|
|
Денежные средства и кратковременные финансовые вложения, тыс. руб. |
02 |
250+260 |
135 |
121 |
-14 |
|
|
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы, тыс. руб. |
03 |
240 |
1555 |
1492 |
-63 |
|
|
Запасы, тыс. руб. |
04 |
210 |
10836 |
11215 |
379 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
05 |
0,02 |
0,01 |
-0,01 |
||
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
06 |
0,29 |
0,22 |
-0,07 |
||
|
Коэффициент текущей ликвидности |
07 |
2,32 |
1,78 |
-0,54 |
Коэффициент Абсолютной Ликвидности - финансовый коэффициент, характеризующий способность компании, фирмы досрочно погасить кредиторскую задолженность.
Рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме наиболее срочных и краткосрочных обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности - отношение наиболее ликвидных активов компании и дебиторской задолженности к текущим обязательствам.
Этот коэффициент отражает платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения соей задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности - коэффициент, характеризующий общую обеспеченность предприятия собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного выполнения срочных обязательств.
Вывод:
Изучив показатели платежеспособности, что у предприятия имеются денежные средства и дебиторских вложений предостаточно для покрытия кратковременных финансовых вложений.
Оценка финансовой устойчивости предприятия
Выполнение этого раздела начинается с характеристики финансовой устойчивости предприятия.
Различают четыре типа финансовой устойчивости:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, если запасы (З) меньше суммы собственного оборотного капитала (СКоб) и кредитов банка под товарно-материальные ценности (КР)
З < (СКоб) + КР.
2. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, если З= СКоб + КР.
3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников (Ив) в оборот предприятия (резервный фонд, фонд накопления и т.д.)
З = СКоб + КР + Ив
4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства).
З > СКоб + КР + Ив
Равновесие платежного баланса в данное ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д.
Для определения типа финансовой устойчивости предприятия необходимо провести соответствующие расчёты. Тип финансовой устойчивости определяется по наличию излишков или недостатков оборотных средств и использованию долгосрочных и краткосрочных источников их формирования.
Таблица 7 - Оценка финансовой устойчивости предприятия
|
Показатели |
№ строки |
На начало года |
На конец года |
Изменение (+, - ) |
|
|
Источники формирования собственных оборотных средств |
01 |
17923 |
18512 |
589 |
|
|
Внеоборотные активы |
02 |
12156 |
11687 |
-469 |
|
|
Средства приравненные к собственным |
03 |
1463 |
2176 |
710 |
|
|
Наличие собственных оборотных средств |
04 |
4304 |
4652 |
348 |
|
|
Долгосрочные пассивы |
05 |
1768 |
32 |
-1736 |
|
|
Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования средств |
06 |
6072 |
4684 |
-1388 |
|
|
Краткосрочные заёмные средства |
07 |
5337 |
7193 |
1856 |
|
|
Величина источников формирования запасов |
08 |
11409 |
11877 |
468 |
|
|
Общая величина запасов |
09 |
10836 |
11215 |
379 |
|
|
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств |
10 |
-6532 |
-6563 |
-31 |
|
|
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов |
10 |
-4764 |
-6531 |
-1767 |
|
|
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов |
11 |
573 |
662 |
49 |
Вывод:
На начало года не устойчивое финансовое состояние, недостаточно собственных и долгосрочных источников для покрытия величины запасов. Но и на конец года неустойчивое финансовое состояние осталось без изменений.
Таблица 8 - Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия
|
Показатели |
Граничные значения коэффициентов |
На начало года |
На конец года |
Изменения (+, - ) |
|
|
Коэффициент автономии |
? 0,5 |
0,71 |
0,71 |
0 |
|
|
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств |
<1,0 |
0,39 |
0,39 |
0 |
|
|
Коэффициент манёвренности |
? 0,5 |
0,32 |
0,36 |
-0,03 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
> 0,3 |
0,44 |
0,48 |
0,04 |
|
|
Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия |
? 0,5 |
0,63 |
0,57 |
-0,06 |
Вывод: Показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнить собственные оборотные средства за счёт собственных источников. В целом предприятие можно сказать финансово устойчиво.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Понятие, структура и назначение собственного капитала. Анализ факторов, влияющих на рентабельность предприятия. Построение имитационной модели для определения рациональной структуры капитала. Обоснование оптимальной величины собственного капитала.
дипломная работа [181,2 K], добавлен 28.03.2011Экономическая сущность капитала предприятия, его классификация, принципы формирования, структура и основные функции. Модель оценки эффективности собственного капитала в деятельности корпораций. Анализ собственного капитала на примере ОАО "Иркутскэнерго".
курсовая работа [64,6 K], добавлен 02.12.2014Сущность и классификация капитала предприятия. Исследование методов управления собственным капиталом ОАО "Сан ИнБев" и увеличения его доходности. Формирование собственного капитала предприятия. Анализ состава и движения собственного капитала предприятия.
курсовая работа [644,9 K], добавлен 28.01.2012Понятие собственного капитала предприятия, его роль и структура. Основные задачи анализа источников формирования капитала. Формирование и учет собственного, резервного и добавочного капиталов в организациях различных организационно-правовых форм.
курсовая работа [225,0 K], добавлен 20.11.2011Понятие и структура собственного капитала, порядок формирования и изменения уставного капитала. Добавочный и резервный капитал, их формирование, учет и использование. Значение и порядок анализа собственного капитала ОАО "Амурские коммунальные системы".
дипломная работа [455,6 K], добавлен 22.04.2015Организационно-правовой статус и характеристика предприятия. Оценка имущественного положения на основании бухгалтерского баланса. Синтетический учет собственного капитала, анализ его использования. Анализ увеличения резервов собственного капитала.
курсовая работа [258,6 K], добавлен 24.05.2014Сущность, функции и порядок формирования собственного капитала. Организационно-экономическая характеристика предприятия; анализ структуры и динамики капитала. Оценка факторов изменения рентабельности организации и разработка мероприятий по ее повышению.
дипломная работа [622,7 K], добавлен 04.05.2014Понятие цены капитала организации. Методы оценки собственного и заемного капитала. Средневзвешанная и предельная стоимость капитала. Понятие оценки рыночной стоимости предприятия. Влияние структуры капитала предприятия на его рыночную стоимость.
курсовая работа [97,5 K], добавлен 25.01.2015Анализ источников формирования капитала. Методика оценки стоимости капитала предприятия, оптимизации структуры. Стоимость источников собственного капитала акционерного общества. Оценка стоимости капитала ЗАО "Термотрон-завод" и оптимизация его структуры.
курсовая работа [68,7 K], добавлен 19.12.2009Понятие и виды собственного капитала предприятия, анализ его оборачиваемости, задачи и информационное обеспечение. Факторы, влияющие на динамику капитала, резервы продолжительности капитала и увеличение объема выручки, мероприятия по их мобилизации.
курсовая работа [98,3 K], добавлен 10.02.2012Оценка прибыльности и эффективности, деловой активности предприятия, его ликвидности и рыночной устойчивости. Оценка источников формирования собственного капитала. Анализ собственных оборотных средств, чистых активов и прибыли ОАО "Электроконтактор".
курсовая работа [55,5 K], добавлен 23.01.2014Показатели использования капитала. Методика их расчета. Факторный анализ рентабельности капитала. Анализ оборачиваемости капитала. Оценка эффективности использования заемного капитала. Эффект финансового рычага. Анализ доходности собственного капитала.
курсовая работа [58,5 K], добавлен 20.05.2004Экономическое содержание и классификация капитала предприятия. Методики оценки и проведение анализа собственного и заёмного капитала предприятия, применение информационных технологий. Рекомендации по повышению эффективности использования капитала.
дипломная работа [1,8 M], добавлен 29.01.2013Понятие капитала как экономической и финансовой категории. Собственный капитал организации: содержание и источники формирования. Методика расчета показателей, характеризующих состояние и эффективность использования собственного капитала предприятия.
курсовая работа [281,8 K], добавлен 25.05.2015Понятие оборотного капитала. Стратегия управления оборотным капиталом. Управление элементами оборотного капитала. Оптимальное соотношение собственных, заемных и привлеченных источников оборотных средств. Повышение рентабельности оборотного капитала.
курсовая работа [292,4 K], добавлен 29.04.2015Значение и функции собственного капитала предприятия. Структура инвестиционного и уставного капитала. Резервный фонд и нераспределенная прибыль. Состав основных источников формирования собственных финансовых ресурсов. Основные этапы управления капиталом.
дипломная работа [828,8 K], добавлен 04.02.2014Экономическая сущность, особенности и классификация капитала предприятия. Принципы формирования уставного, добавочного и резервного капитала. Анализ собственного и заемного капитала компании ООО "Автоцентр Аврора", мероприятия по улучшению его структуры.
курсовая работа [83,6 K], добавлен 08.06.2016Понятие и элементы собственного капитала в теории бухгалтерского учета. Особенности формирования и способы использования основных фондов организации. Характеристика деятельности организации. Механизм и нормативное обоснование учета собственного капитала.
курсовая работа [226,7 K], добавлен 18.03.2015Понятие, сущность, состав, необходимость, источники формирования и методы оценки собственного капитала предприятия. Общая характеристика деятельности и анализ собственного капитала ООО "НПО "Максимум", рекомендации по совершенствованию управления им.
контрольная работа [77,2 K], добавлен 11.09.2010Определение величины, объема, маневренности собственного капитала, основные этапы его формирования. Сущность эмиссионной и дивидендной политики корпорации. Анализ устойчивых темпов роста собственного капитала. Производственный и финансовый леверидж.
курсовая работа [38,9 K], добавлен 16.08.2011
