Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

1. Трансакционные издержки

2. Классификация трансакционных издержек

3. Трансакционный сектор

4. Анализ трнсакционных издержек

5. Три подхода трансакционных издержек

Список литературы

1. Трансакционные издержки

трансакционный издержки фирма экономика

Основные виды трансакционных издержек:

* издержки поиска, обработки и хранения информации (расходы на рекламу, покупка периодических изданий, оплата услуг торговых агентов, командировочные расходы и пр.);

* издержки ведения переговоров (расходы на заключение и оформление контрактов, командировочные расходы и пр.);

* издержки сертификации и защиты прав собственности (затраты на лицензирование, судебные расходы и издержки арбитражных процессов);

* издержки, связанные с эмиссионной деятельностью предприятия (расходы, с вязанные с эмиссией, дивиденды, издержки по проведению собраний акционеров);

* издержки влияния (налоги, взносы в общественные организации) и т.п.

С учетом рассмотренных особенностей и принципов оценки стоимости капитала алгоритм оценки стоимости собственного капитала акционерного общества предполагает наличие следующих этапов:

* расчет стоимости используемого в отчетном периоде собственного капитала;

* расчет стоимости дополнительно привлекаемого акционерного капитала в раздельности по обыкновенным и привилегированным акциям.

2. Классификация трансакционных издержек

Классификация трансакционных издержек.

1) Издержки, возникающие до заключения сделки:

· Издержки поиска информации, ее обработки и хранения (Ипи). Перед тем, как будет совершена сделка, нужно располагать информацией о том, где можно найти потенциальных покупателей или продавцов потребительских благ или производственных факторов и каковы сложившиеся на данный момент цены. Издержки такого рода складываются из затрат времени и ресурсов, необходимых для ведения поиска, а также из потерь, связанных с неполнотой и несовершенством получаемой информации.

· Издержки ведения переговоров (Ивп). Рынок требует отвлечения значительных средств на проведение переговоров об условиях обмена, на заключение и оформление контрактов. Чем больше участников сделки и чем сложнее ее предмет, тем выше эти издержки.

· Издержки измерения (Иик) касаются затрат, необходимых для измерения качества товаров и услуг, по поводу которых совершается сделка, чтобы определить, отвечает ли продукция запланированным техническим, экологическим, эргономическим и иным условиям.

· Издержки заключения контракта (Изк) отражают затраты на юридическое или внелегальное оформление сделки.

2) Издержки, возникающие после заключения сделки:

· Издержки мониторинга (Им) касаются затрат на контроль за соблюдением условий сделки, осложняются асимметричностью информации и отсутствием общепринятых «правил игры».

· Издержки в форме недополученной выручки (Инв) зависят от продолжительности контрактных отношений. Они возникают в случаях потери: (сельхозпредприятиями части выручки в результате расхождений качественных показателей продаваемого товара, что свидетельствует как о плохом качестве продукции, так и о качестве работы предприятия, т.е. рекламации (НВк); реализации продукции в сроки и по ценам в ущерб собственной выгоде (НВсц); физического объема продукции (сверх норм естественной убыли) в процессе реализации в стоимостном выражении (НВф); части выручки в результате ее обесценения на индекс инфляции из-за несвоевременной оплаты обязательств по договору (НВи).

· Издержки спецификации и защиты прав собственности(Исзпс) включают затраты времени и ресурсов, необходимых для восстановления нарушенных в ходе выполнения контракта прав, а также потери от некачественной спецификации прав собственности и ненадежной защиты.

3. Трансакционный сектор

Трансакционный сектор и государственный трансакционный сектор, предложенные Уоллисом и Нортом.

Анализируя различные институциональные парадигмы трансакционных издержек, Р. Капелюшников подчеркивает, что общепринятой их классификации нет. Каждый из исследователей обращает внимание на наиболее интересные, с его точки зрения, элементы. Дж. Стиглер выделил среди них "информационные издержки", О. Уильямсон, А. Алчян и Г. Демсец - "издержки оппортунистического [от франц. opportunisme - приспособленчество] поведения", М. Дженсен и У. Меклинг - "издержки мониторинга [от англ. monitoring - надзор] за поведением агента и Издержки его самоограничения", Й. Барцель - "издержки измерения", П. Милгром и Дж. Роберте - "издержки влияния", Г. Хансманн - "издержки коллективного принятия решений", К. Далман - "издержки сбора и переработки информации"'издержки проведения переговоров и принятия решений, издержки контроля и юридической защиты выполнения контракта".

Наиболее радикальная (по широте) дефиниция принадлежит, видимо, С. Чуну: в самом широком смысле слова "трансакционные издержки" состоят из тех издержек, существование которых невозможно себе представить в экономике Робинзона Крузо. По С. Чуну, в экономике с двумя и более участниками к трансакционным издержкам следовало бы отнести все затраты сверх и ломимо собственно издержек производства. Д. Норт считает возможным переинтерпретировать эти категории в марксистских терминах: издержки производства суть издержки, обусловленные состоянием производительных сил; издержки трансакции суть издержки, обусловленные характером производственных отношений. Правомерно рассматривая трансакции в качестве издержек экономического взаимодействия, он включает в их состав такие компоненты:

1) издержки принятия решений, выработки планов и организации предстоящей деятельности, ведения переговоров о ее содержании и условиях, когда в деловые отношения вступают двое или более участников;

2) издержки по изменению планов, пересмотру условий сделки и разрешению спорных вопросов, когда это диктуется изменившимися обстоятельствами;

3) издержки обеспечения того, чтобы участники соблюдали достигнутые договоренности;

4) формирование и поддержание приемлемой для большинства идеологии;

5) потери, возникающие вследствие: неэффективности совместных решений, планов, заключаемых договоров и созданных структур; неоптимальных реакций на изменившиеся условия; недейственной защиты соглашений.

Трансакционные издержки сопровождают решения, принимаемые как на индивидуальном, так и на коллективном уровне. Затраты по формированию и поддержанию правовой системы падают на всех членов общества в целом. Расходы по заключению и юридической защите сделки (в рамках существующей правовой системы) ложатся на ее непосредственных участников. Во многих случаях существование высоких трансакционных издержек на уровне всего общества объясняется стремлением уменьшить их величину для индивидуальных агентов.

Д. Норт полагает, что совокупные издержки общества, складывающиеся из затрат земли, труда, капитала и предпринимательских способностей, подразделяются на трансформационные [от лат. transformatio - превращение] и трансакционные. Первые необходимы для преобразования физических свойств различных благ (их цвета, химического состава, местоположения и т. д.), а вторые - для налаживания взаимодействия между самими экономическими агентами (разграничения, защиты, передачи и объединения прав собственности). По существу тут Д. Норт, хотя и в иных терминах, выходит на неомарксистское разделение между производительными (трансформационными) и непроизводительными (трансакционными) затратами. По его мнению, Если уровень трансформационных издержек определяется в первую очередь технологическими факторами, то уровень трансакционных издержек - институциональными.

Многие виды трансакционных издержек непосредственно не наблюдаемы и поэтому с трудом поддаются статистическому измерению. Одна из пока немногих попыток количественно оценить их уровень (на материале экономики США) принадлежит Дж. Уоллису и Д. Норту. В составе трансакционных издержек авторы выделяют рыночный компонент. Эту часть, получающую явную стоимостную оценку на рынке, они называют "трансакционными услугами".

Общий объем трансакционных издержек складывается из двух частей. Во-первых, это услуги "трансакционного сектора" (в его состав включаются отрасли, "продукция" которых рассматривается как целиком имеющая трансакционное назначение - оптовая и розничная торговля, страхование, банковское дело и т. д.). Во-вторых, это трансакционные услуги, но оказываемые внутри "трансформационного сектора". При их оценке авторы исходят из величины фонда вознаграждения труда непроизводственных работников в отраслях этого сектора (условно говоря, это затраты на "аппарат управления ", организацию сбыта и снабжения и т. л. в промышленности, сельском хозяйстве и других подразделениях "трансформационного" комплекса).

На этой основе ими был произведен расчет динамики доли трансакционного сектора в экономике США. Согласно полученным оценкам в ВНП США доля трансакционных услуг, оказываемых частным сектором, увеличилась с 23% в 1870 г. до 41% в 1970 г., оказываемых государством - с 3,6% в 1870г. до 13,9% в 1970 г., что в сумме составило рост с 26,1% до 54,7%. Часть этого роста в течение столетия была отражением передвижки трансакционных затрат из внерыночной сферы на рынок, но другая часть представляла реальное инвестирование ресурсов в государственном и негосударственном секторах. Расширение трансакционного сектора, по словам Дж. Уоллиса и Д. Норта, Явилось структурным сдвигом первостепенной важности. По их мнению, трансакционный сектор рос по трем главным причинам: углубление специализации и разделения труда; технический прогресс в промышленности и на транспорте, сопровождавшийся увеличением размера фирм; усиление роли государства в его взаимодействии с частным сектором.

Из всего выше изложенного ясно, что трансакционные издержки в их неоинституциональной трактовке совпадают с чистыми издержками управления, распределения и обращения только в той части, где первые тождественны непроизводительным видам труда. Выражаясь иначе, потери, возникающие вследствие неэффективной реализации любой деятельности или различных злоупотреблений, относясь к трансакционным расходам в их неоинституционалистском понимании, не принадлежат к регулирующей деятельности, которая осуществляется в рыночной, распределительной и управленческой инфраструктурах в виде соответствующих чистых издержек, охарактеризованных ранее и адекватных тем трансакционным затратам, какие представляют собой не ущерб от нерационального или преступного поведения, но разновидности регулирования, в том числе, системы экономических отношений.

4. Анализ трансакционных издержек

Если рынки могут обеспечивать такие хорошие результаты, то почему же мы столь часто сталкиваемся с примерами отказа от использования ценового механизма, когда экономическая деятельность организуется в рамках формализованных иерархических структур и их взаимоотношений, с использованием явного планирования и директив? Проще говоря, почему существуют фирмы? Какова их экономическая функция? И в силу каких причин часть сделок осуществляется посредством рыночного механизма, а другая часть - в рамках формальных организаций и при централизованном руководстве?

Эти фундаментальные вопросы впервые были сформулированы Рональдом Коузом. Согласно Коузу, осуществление сделок сопряжено с издержками, и эти трансакционные издержки различаются в зависимости как от характера сделки, так и от способа ее организации. Далее, исходя из принципа эффективности можно предположить, что существует тенденция выбирать такой способ организации, который обеспечивает наибольшую экономию на трансакционных издержках. Таким образом, сделки, как правило, совершаются на рынке в тех случаях, когда этот способ является наиболее эффективным, и осуществляются внутри фирмы или какой-либо другой формальной организации, когда такой способ минимизирует издержки, связанные с осуществлением сделок.

Это несложная, но глубокая идея. Однако Коуз не объяснил происхождения и природы трансакционных издержек, а без систематизированного раскрытия этих вопросов сама идея трансакционных издержек не имеет большого практического значения. Поэтому значительная часть исследований в области экономической теории организации была посвящена наполнению этой идеи конкретным содержанием. Фактически трансакционные издержки представляют собой издержки, связанные с обеспечением функционирования экономической системы, - издержки координации и мотивации. Таким образом, если исходить из гипотезы, согласно которой структура и тип организации определяются стремлением к минимизации трансакционных издержек, оба аспекта проблемы организации оказывают влияние на распределение деятельности между различными организационными формами.

5. Три подхода трансакционных издержек

При анализе природы трансакционных издержек при совершении сделок необходимо рассмотреть три подхода:

Подход теории трансакционных издержек.

Базовые постулаты теории заключаются в следующем. Во-первых, вследствие несовершенства рынка и оппортунизма его участников фирма, заключая сделки, несет определенные затраты на сделку. Во-вторых, фирма повышает эффективность своей работы путем снижения данных затрат. В-третьих, общие издержки могут быть снижены путем интеграции отдельных видов деятельности во внутрифирменную структуру.

Теория трансакционных издержек определяет условия, при которых фирма должна интенализировать (интенализация и экстенализация (от англ. internalize and externalize) - две альтернативные модели поведения фирмы. В соответствии с теорией издержек на сделку, фирма может интенализировать операцию, т. е. выполнить ее силами собственных подразделений (например, открыть торговую дочернюю компанию) либо экстенализировать, т. е. воспользоваться услугами независимой фирмы (например, реализовывать продукцию через экспортную компанию) тот или иной вид деятельности. В случае международной деятельности это означает, что фирма должна выбрать между использованием агента или импортера с одной стороны и учреждением торговой дочерней компании с другой.

Теория утверждает, если следующие критерии оцениваются высоко:

· степень неопределенности о результатах сделок;

· частота осуществления сделок;

· количество инвестиций, необходимых для осуществления сделок,

Тогда, данный вид деятельности должен быть интенализирован, т. е. выполнен фирмой самостоятельно.

Хотя Теория трансакционных издержек не рассматривает процесс интернационализации фирмы, она может быть легко применена к международной сфере. Степень неопределенности по отношению к экспортной деятельности, как правило, высока. Взаимодействия (экспортные операции) носят многократный характер. Кроме того, для осуществления экспорта обычно необходимы определенные инвестиции. Можно ожидать, что согласно данной теории, большинство компаний интенализируют экспортные операции, т. е. откроют торговые дочерние компании. Однако, на практике из-за финансовых ограничений фирмы часто используют импортеров или экспортеров (экстенализируют экспортную деятельность).

Подход теории общественного выбора.

Американский экономист Джеймс Бьюкенеи (нобелевский лауреат 1986 г., вирджинская школа) исследует проблему, лежащую на стыке политической экономии и теории государственного управления. Все более активное участие государства в бизнесе и хозяйственном регулировании поднимает вопрос о практике принятия решений. Суть проблемы - как добиться, чтобы принятие законов, установление налогов, распределение бюджетных средств, другие решения властных структур действительно отвечали нуждам общества, а не отдельных лиц или групп населения?

Подход Бьюкенена и других представителей вирджинской школы заключается в том, чтобы рассматривать политические решения по аналогии с решениями в сфере экономической деятельности. Политические решения - это выбор альтернатив. Политики действуют так же, как и предприниматели. Они руководствуются своими частными интересами, например стремлением получить максимум голосов, обеспечить максимум власти и влияния.

В теории общественного выбора Бьюкенен выдвигает два основных тезиса, или две предпосылки, согласования интересов избирателей и государственной власти.

1. Для достижения согласия в рамках «политического обмена» требуется детальная разработка правил и процедур, регламентирующих принятие законов, форм контроля за финансами, принципов налогообложения. Это - «конституция экономической политики».

2. Практическая деятельность государства и его органов на основе принятых правил и процедур.

В итоге правила экономической игры распространяются на политический процесс. В политике люди платят налоги в обмен на общественные блага. Суть в том, чтобы более четко и строго регламентировать этот обмен.

В условиях российской действительности потребуется немало времени, чтобы оптимизировать взаимосвязь населения и властных структур, усовершенствовать политический механизм.

Необходимо ограничить манипулирование общественным сознанием с помощью отработанных технологий; приучить людей к отсеиванию псевдоинформации, которую постоянно вырабатывает и внедряет в сознание и подсознание политический рынок. Важно, чтобы у россиян сформировался своего рода иммунитет к манипуляциям политиков и средств массовой информации.

Ответственность должна носить двусторонний характер: со стороны политиков и со стороны избирателей, которые ответственны за то, что их оценками и мнениями манипулируют «аналитики» и имиджмейкеры.

Подход теории соглашений.

Представители этого направления соглашаются с тем тезисом, что на неоклассическом рынке трансакционные издержки отсутствуют. Они возникают из-за того, что неоклассический рынок - рыночное соглашение - никогда не существует в вакууме, а соприкасается с другими соглашениями:индустриальным, гражданским, традиционным, общественного мнения, творческой деятельности и экологическим. Факт соприкосновения различных норм объясняется тем, что значительная часть повседневной деятельности экономических агентов находится на «стыке» соглашений и, следовательно, не может регулироваться нормами, относящимися исключительно к тому или иному соглашению. С этой точки зрения трансакционные издержки являются не чем иным, как издержками согласования требований прямо противоположных норм, они неизбежно возникают по мере усложнения деятельности в смысле появления в ней элементов различных соглашений.

Например, каждое из соглашений, как мы уже видели, характеризуется особым источником информации, используемым индивидами в процессе координации своей деятельности.

Роль рыночного источника информации играют цены, индустриального - технические стандарты и т.д. Когда несколько систем информации сосуществуют, возникает асимметричность информации. Например, один из контрагентов ориентируется на цены в качестве источника информации, а другой - на репутацию продавца, традиционный источник информации. Иллюстрацией сказанному служит рынок подержанных автомобилей, на котором в силу разнородности циркулируемой информации возникает ситуация «обратного отбора» (adverse selection): за автомобили в худшем состоянии запрашивается более высокая цена.

Соприкосновение различных соглашений, помимо высоких издержек на поиск и обработку информации, создает предпосылки для превращения целерационального поведения в оппортунистическое. Асимметричность информации и противоречивость норм, которые можно использовать при заключении сделки, позволяют индивидам преследовать собственные интересы в ущерб интересам партнеров. Например, в ситуации «морального риска» существование разнородной информации позволяет индивидам манипулировать тем, что другие воспринимают в качестве внешних случайностей.

При заключении договора о страховании индивид старается скрыть от страховщика информацию о скрытых пороках своего здоровья, чтобы получить страховой полис по минимальной цене. Страховая компания же несет при этом убытки в силу невозможности использовать для заключения рыночного контракта о страховании информации, связанной с личной репутацией клиента и имеющей традиционный характер. Клиент же легко обосновывает сокрытие информации, ведь она относится к прошлому (например, факт курения в юношеском возрасте) и к его частной жизни. Получение рыночного выигрыша обеспечивается возможностью использования обоснования, характерного для традиционного соглашения. Подводя итог, отметим, что с точки зрения теории соглашений все трудности и издержки, возникающие при заключении сделок, связаны с фактом постоянного соприкосновения различных соглашений. Мир с нулевыми трансакционными издержками отсутствует, потому что рынок всегда включен в более сложную и всеобъемлющую нормативную систему.

Список литературы

1. Институциональная экономика. А.Н. Олейник М.: ИНФРА-М, 2009.

2. Институциональная экономика: новая институциональная экономическая теория: Уч-к / под общ. ред. д.э.н. проф. А.А. Аузана. М.: ИНФРА-М, 2005.

3. Каменских Н.В. Неформальная экономика России и проблемы трансформации институтов: Изд-во РГППУ. Екатеринбург, 2005.

4. Каменских Н.В. Институциональные основы развития малого предпринимательства // Русский экономический вестник. Изд-во Ур. ин-та бизнеса. 2006.

5. Каменских Н.В. Пережитки в экономическом сознании как источник институциональных конфликтов // Актуальные проблемы современной российской экономики. Екатеринбург: изд-во УрГУ, 2005. С. 13-19.

Размещено на Allbest.ru