Теоретическая база оптимизации прибыли и анализа затрат

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Содержание финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Цели и методы финансового анализа

1.2 Содержание финансового анализа

1.3 Анализ уровней, динамики и структуры финансовых результатов деятельности предприятия

2. Теоретическая база оптимизации прибыли и анализа затрат

2.1 Оптимизация объема производства, прибыли издержки в системе «Директ-костинг»

2.2 Значение чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия

3. Практическая часть

Заключение

Список литературы



Введение

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и инициативы.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятия. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за выполнением этих решений, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности рассматривают в качестве одной из основных функций управления производством и тесно связывают с планированием производственной деятельности.

Целью данной курсовой работы является проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности на примере производственной компании ООО «Сибирский цирюльник».



1. Содержание финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Цели и методы финансового анализа

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных), параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.

Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь “сырая информация”, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться многократно.

В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

- горизонтальный (временный) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

- вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результаты в целом;

- трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

- сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателем фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

- факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стахостатических приемов исследования.

Причем факторный анализ может быть как бы прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

1.2 Содержание финансового анализа

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа

Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимися на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет.

Такое разделение анализа несколько условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа и наоборот.

В интересах дела оба вида анализа подпитывают друг друга информацией.

Особенности внешнего анализа и наоборот. В интересах дела оба вида анализа подпитывают друг друга информацией.

Особенностями внешнего финансового анализа являются:

· множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия:

· разнообразие целей и интересов субъектов анализа:

· наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности:

· ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия:

· ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора:

· максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами.

Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы.

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности, составляют:

· анализ абсолютных показателей прибыли;

· анализ относительных показателей рентабельности;

· анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

· анализ эффективности использования заемного капитала;

· экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа.

Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации и другие данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и пр.

Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например такими, как анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли.

В системе внутрихозяйственного управленческого анализа есть возможность углубления финансового анализа за счет привлечения данных управленческого производственного учета, иными словами, имеется возможность проведения комплексного экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности.

Вопросы финансового и производственного анализа взаимосвязаны при обосновании бизнес-планов, при контроле за их реализацией, в системе маркетинга, т.е. в системе управления производством и реализацией продукции, работ и услуг, ориентированной на рынок.

Особенностями управленческого анализа являются:

· ориентация результатов анализа на свое руководство;

· использование всех источников информации для анализа;

· отсутствие регламентации анализа со стороны;

· комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;

· интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения;

· максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.



1.3 Анализ уровней, динамики и структуры финансовых результатов деятельности предприятия

Большое количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, создает методические трудности их системного рассмотрения.

Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации о реальном состоянии данного предприятия.

Например, администрацию предприятия интересует масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину. Налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации обо всех слагаемых балансовой прибыли; прибыли от реализации продукции, прибыли от реализации имущества, внереализационных результатах деятельности предприятия и др.

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам выбрать значимые направления активизации деятельности предприятия.

Другим участникам рыночных отношений анализ прибыли позволяет выработать необходимую стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь и финансового риска от вложений в данное предприятие.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование, во-первых, изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (“горизонтальный анализ” показателей финансовых результатов за отчетный период); во-вторых, исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (что принято называть “вертикальным анализом” показателей); в-третьих, изучение хотя бы в самом обобщенном виде динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов (т.е. “трендовый анализ” показателей).



2. Теоретическая база оптимизации прибыли и анализа затрат

2.1 Оптимизация объема производства, прибыли и издержек в системе «Директ-костинг»

Необходимым условием получения прибыли является определенная степень развития производства, обеспечивающая превышение выручки от реализации продукции над затратами (издержками) по ее производству и сбыту.

Главная факторная цепочка, формирующая прибыль, может быть представлена схемой:

Затраты > объем производства > прибыль

Составляющие этой схемы должны находится под постоянным внимательным контролем.

Эта задача решается на основе организации учета затрат по системе “директ-костинг”, значение которой возрастает в связи с переходом к рыночной экономике.

Оптимизация прибыли предприятия в условиях рыночных отношений требует постоянного притока оперативной информации не только внешнего характера (о состоянии рынка, спроса на продукцию, ценах и т.п.), но и внутреннего - о формировании затрат на производство и себестоимости продукции.

Эта информация опирается на систему производственного учета расходов по местам их возникновения и видам изделий, на выявленные отклонения расхода ресурсов от стандартных норм и смет, на данные о калькуляции себестоимости отдельных видов продукции, учете результатов реализации по видам изделий.

Важно отметить, что в зависимости от учетной политики, производимой предприятием в области производственного учета, степень детализации учета затрат, а следовательно и анализа, различны для разных предприятий.

Методика анализа прибыли и себестоимости зависит также от полноты включения затрат в себестоимость, наличия раздельного учета переменных и постоянных затрат.

Теоретической базой оптимизации прибыли и анализа затрат является система учета прямых затрат - “директ-костинг”, которую называют еще “системой управления себестоимостью”, или “системой управления себестоимостью”, или “системой управления предприятием”.

Система “директ-костинг” является атрибутом рыночной экономики. В ней достигнута высокая степень интеграции учета, анализа и принятия управленческих решений.

Главное внимание в этой системе уделяется изучению поведения затрат ресурсов в связи в зависимости от изменения объемов производства, что позволяет гибко и оперативно принимать решение по нормализации финансового состояния предприятия.

Наиболее важные аналитические возможности системы “директ-костинг” следующие: оптимизация прибыли и ассортимента выпускаемой продукции; определение цены на новую продукцию; просчет вариантов изменения производственной мощности предприятия; оценка эффективности производства (приобретения) полуфабрикатов; оценка эффективности принятия дополнительного заказа, замены оборудования и др.

Известно, что для целей управления прибылью и себестоимостью затраты классифицируются по различным признакам. Сущностью системы “директ-костинг” является разделение затрат на производство на переменные и постоянные в зависимости от изменений объема производства.

К переменным относятся затраты, величина которых изменяется с изменением объема производства: затраты на сырье и материалы, заработная плата основных производственных рабочих, топливо и энергия на технологические цели и другие расходы.

В зависимости от соотношения темпов роста объема производства и различных элементов переменных затрат последние, в свою очередь, подразделяются на пропорциональные, прогрессивные и дигрессивные.

К постоянным принято относить такие затраты, величина которых не меняется с изменением объема производства, например, арендная плата, проценты за пользование кредитами, начисленная амортизация основных фондов, некоторые виды заработной платы руководителей предприятия, фирмы и другие расходы.

Следует отметить, что разделение затрат на постоянные и переменные несколько условно, поскольку многие виды затрат носят полупеременный (полупостоянный) характер.

Однако недостатки условности разделения затрат многократно перекрываются аналитическими преимуществами системы “директ-костинг”.

В зарубежной практике для повышения объективности разделения затрат на постоянные и переменные предложены ряд эффективных практических методов: метод высшей и низшей точки объема производства; метод статистического построения сметного уравнения; графический метод и др.

Общие затраты на производство (Z) состоит из двух частей: постоянной (Z const) и переменной (Zvar), что отражается уравнением:

Z = Z const + Z var,

или в расчете затрат на одно изделие

Z = (C o + C 1) X,

Где Z - общие затраты на производство;

X - объем производства (количество единиц изделий);

Co - постоянные затраты в расчете на единицу изделия (продукции);

С 1 - переменные затраты на единицу изделия (ставка переменных расходов на единицу изделия).

Для построения уравнения общих затрат и разделения их на постоянную и переменную части по методу высшей и низшей точки используется следующий алгоритм.

1. Среди данных об объеме производства и затратах за период выбираются максимальные и минимальные значения соответственно объема и затрат;

2. Находятся разности в уровнях объема производства и затрат.

3. Определяется ставка переменных расходов на одно изделие путем отнесения разницы в уровнях затрат за период (разность между максимальным и минимальным значениями затрат) к разнице в уровнях объема производства за тот же период.

4. Определяется общая величина переменных расходов на максимальный (минимальный) объем производства путем умножения ставки переменных расходов на соответствующий объем производства.

5. Определяется общая величина постоянных расходов как разность между всеми затратами и величиной переменных расходов.

6. Составляется уравнение совокупных затрат, отражающее зависимость изменений общих затрат от изменения объема производства.

2.2 Значение чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности.

Никакие органы, в том числе государство, не имеют права вмешиваться в процесс использования чистой прибыли предприятия.

Рыночные условия хозяйственной прибыли.

Развитие конкуренции вызывает необходимость расширения производства, его совершенствования, удовлетворения материальных и социальных потребностей трудовых коллективов.

В соответствии с этим по мере поступления чистая прибыль предприятий направляется: на финансирование НИОКР, а также работ по созданию, освоению и внедрению новой техники; на совершенствование технологии и организации производства; на модернизацию оборудования; улучшения качества продукции; техническое перевооружение, реконструкцию действующего производства.

Чистая прибыль является источником пополнения собственных оборотных средств.

Кроме того, она направляется на уплату процентов по кредитам, полученным на восполнение недостатка собственных оборотных средств, на приобретение основных средств, а также уплату процентов по просроченным и отсроченным кредитам.

За счет чистой прибыли уплачиваются некоторые виды сборов и налогов, например налог на перепродажу автомобилей, вычислительной техники и персональных компьютеров, сбор со сделок по купле-продаже валюты на биржах, сбор за право торговли и др.

Наряду с финансированием производственного развития прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, направляется на удовлетворение потребительских и социальных нужд.

Так, из этой прибыли выплачиваются единовременные поощрения и пособия уходящим на пенсию, а также надбавки к пенсиям; дивиденды по акциям и вкладам членов трудового коллектива в имущество предприятий.

Производятся расходы по оплате дополнительных отпусков сверх установленных законом продолжительности, оплачивается жилье, оказывается материальная помощь.

Кроме того, производятся расходы на бесплатное питание или питание отдельных категорий работников, относимое на затраты производства в соответствии с действующим законодательством).

Обеспечивая производственные, материальные и социальные потребности за счет чистой прибыли, предприятие должно стремиться к установлению оптимального соотношения между фондом накопления и потребления с тем, чтобы учитывать условия рыночной конъюнктуры и вместе с тем стимулировать и поощрять результаты труда работников предприятия.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, служит не только источником финансирования производственного и социального развития, а также материального поощрения, но и используется в случаях нарушения предприятием действующего законодательства для уплаты различных штрафов и санкций.

Так, из чистой прибыли уплачиваются штрафы при наблюдении требований по охране окружающей Среды от загрязнения, санитарных норм и правил. При завышении регулируемых цен на продукцию (работы, услуги) из чистой прибыли взыскивается незаконно полученная предприятием прибыль.

В случаях утаивания прибыли от налогообложения или взносов во внебюджетные фонды также взыскиваются штрафные санкции, источники уплаты которых является чистая прибыль.

В условиях перехода к рыночным отношениям возникает необходимость резервировать средства в связи с проведением рисковых операций и, как следствие этого, потерей доходов от предпринимательской деятельности.

Поэтому при использовании чистой прибыли предприятия вправе создавать финансовый резерв, т.е. рисковый фонд.

Размер этого резерва должен составлять не менее 15% уставного фонда. Ежегодно резервный фонд пополняется за счет отчислений, составляющих практически не менее 5% прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Кроме того покрытия возможных убытков от деловых рисков финансовый резерв может быть использован на дополнительные затраты по расширению производства и социальному развитию, разработку и внедрение новой техники, прирост собственных оборотных средств и восполнение их недостатка, на другие затраты, обусловленные социально-экономическим развитием коллектива.

С расширением спонсорской деятельности часть чистой прибыли может быть направлена на благотворительные нужды, оказание помощи театральным коллективам, организацию художественных выставок и другие цели.

Итак, наличие чистой прибыли, создающей стимулирующие условия хозяйственного развития предприятия при переходе к рынку, является важным фактором дальнейшего укрепления и расширения предпринимательской деятельности.



3. Практическая часть

Анализ финансового состояния ООО "Сибирский цирюльник"

Анализ финансового состояния предприятия целесообразно начать с анализа его активов. Анализ активов ООО «Сибирский цирюльник» представлен в таблице 1.

Таблица 1 - Анализ Активов ООО «Сибирский цирюльник» за 2010-2011 г.

Наименование показателя	2011 г.	2012 г.	Отклонение
	Абсолют.	%	Абсолют.	%	Абсолют.	%
1	2	3	4	5	6 = 4 - 2	7 = 5 - 3
I. Внеоборотные активы	24 764,00	32,79	35 637,00	49,94	10 873,00	17,15
Нематериальные активы	453,00	0,60	625,00	0,88	172,00	0,28
Основные средства	24 311,00	32,19	35 012,00	49,06	10 701,00	16,87
II. Оборотные активы	50 753,00	67,21	35 722,00	50,06	-15 031,00	-17,15
Запасы	46 895,00	62,10	31 415,00	44,02	-15 480,00	-18,08
в том числе
Краткосрочная дебиторская задолженность	1 398,00	1,85	1 244,00	1,74	-154,00	-0,11
в том числе
Денежные средства	2 460,00	3,26	3 063,00	4,29	603,00	1,03
АКТИВЫ ВСЕГО	75 517,00	100,00	71 359,00	100,00	-4 158,00	0,00
Чистый оборотный капитал (за вычетом краткосрочных обязательств)	14 930,00	19,77	-7 435,00	-10,42	-22 365,00	-30,19
Чистые активы (в соответствии с "Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ" (утв. приказом Минфина РФ и ФКЦБ №№ 10н, 03-6/пз))	2 579,00	3,42	3 514,00	4,92	935,00	1,50

Активы ООО "Сибирский цирюльник" за анализируемый период уменьшились на 4 158 тыс. руб. (c 75 517 до 71 359 тыс. руб.), или 5,51%. Снижение активов произошло за счет падения оборотных активов на 15 031 тыс. руб. или на 29,62 % при одновременном увеличении внеоборотных активов на 10 873 тыс. руб. или на 43,91 %.

В целом, уменьшение имущества свидетельствует о сокращении фирмы хозяйственного оборота, что могло повлечь его неплатежеспособность. Основную часть в структуре имущества занимали оборотные активы.

Чистые активы (в соответствии с "Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ" (утв. приказом Минфина РФ и ФКЦБ №№ 10н, 03-6/пз)) на начало анализируемого периода составили 2 579 тыс. руб., а в конце периода были равны 3 514 тыс. руб.

Доля основных средств в имуществе на конец анализируемого периода составила 49,06%. Таким образом, ООО "Сибирский цирюльник" имеет "тяжелую" структуру активов. Как правило, это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности прибыли фирмы к изменениям выручки. В таком случае, для сохранения финансовой устойчивости ООО "Сибирский цирюльник" необходимо иметь высокую долю собственного капитала и долгосрочного заёмного капитала в источниках финансирования. Для оценки уровня производственного рычага необходимо дополнительно проанализировать переменные и постоянные затраты.

Рис 1.

Внеоборотные активы

В конце анализируемого периода структура имущества характеризуется относительно невысокой долей внеоборотных активов, которая увеличилась с 32,79% до 49,94%.

Внеоборотные активы ООО "Сибирский цирюльник" за анализируемый период увеличились с 24 764 до 35 637 тыс. руб.

Прирост внеоборотных активов произошел за счет увеличения следующих составляющих:

- нематериальных активов на 172 тыс. руб. (с 453 до 625 тыс. руб.) или на 37,97%, что косвенно характеризует выбранную стратегию ООО "Сибирский цирюльник" как инновационную;

- основных средств на 10 701 тыс. руб. (с 24 311 до 35 012 тыс. руб.) или 44,02% .

Структура внеоборотных активов за анализируемый период оставалась достаточно стабильной. В то же время, в анализируемом периоде основная часть внеоборотных активов неизменно приходилась на основные средства (98,25 %).

За анализируемый период в структуре внеоборотных активов доля нематериальных активов имела тенденцию к снижению (с 1,83% до 1,75%), доля основных средств имела тенденцию к росту (с 98,17% до 98,25%).

В анализируемом периоде ООО "Сибирский цирюльник" не использовало в своей финансово-хозяйственной деятельности вложения во внеоборотные активы, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы.

Оборотные активы

На конец анализируемого периода структура имущества характеризуется относительно высокой долей оборотных активов, которая снизилась с 67,21% до 50,06%.

Оборотные активы ООО "Сибирский цирюльник" за анализируемый период уменьшились с 50 753 до 35 722 тыс. руб. Снижение оборотных активов произошло за счет уменьшения следующих составляющих:

- запасов;

- дебиторской задолженности при одновременном росте денежных средств.

Структура оборотных активов за анализируемый период оставалась достаточно стабильной. В анализируемом периоде основная часть оборотных активов неизменно приходилась на запасы (87,94 %). Удельный вес запасов в оборотных активах снизился с 92,40% до 87,94%.

Стоимость запасов за анализируемый период уменьшилась на 15 480 тыс. руб. (с 46 895 до 31 415).

Такое резкое уменьшение запасов может быть вызвано сокращением объемов деятельности ООО "Сибирский цирюльник".

Доля дебиторской задолженности (краткосрочной и долгосрочной) в оборотных активах выросла с 2,75% до 3,48%.

За анализируемый период объемы дебиторской задолженности снизились на 154 тыс. руб. (с 1 398 до 1 244), что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции ООО "Сибирский цирюльник" и о выборе подходящей политики продаж и предоставления потребительского кредита покупателям.

На конец анализируемого периода в составе дебиторской задолженности находилась только задолженность краткосрочных (со сроком погашения в течение 12 месяцев) дебиторов. Так, за анализируемый период краткосрочная дебиторская задолженность снизилась на 154 тыс. руб. и составила 1 244 тыс. руб., а её доля в оборотных активах увеличилась с 2,75% до 3,48%.

Отрицательным моментом является увеличение длительности оборота краткосрочной дебиторской задолженности на 1 дн. по сравнению с началом периода.

Сопоставление сумм краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженностей показывает, что фирма на протяжении анализируемого периода имело пассивное сальдо задолженности, то есть кредиторская превышала дебиторскую на 34 425 тыс. руб. на начало и на 41 913 тыс. руб. на конец анализируемого периода. Таким образом, ООО "Сибирский цирюльник" финансировало отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей кредиторам (то есть бюджету, внебюджетным фондам и др.).

Величина чистого оборотного капитала (то есть разницы между запасами, краткосрочной дебиторской задолженностью, денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и всеми краткосрочными обязательствами (кредиторской и финансовой задолженностью) показывает, что на начало анализируемого периода у Предприятия имелись собственные оборотные средства. На конец анализируемого периода у ООО "Сибирский цирюльник" отсутствовали собственные оборотные средства.

Сумма денежных средств в анализируемом периоде имела тенденцию к росту с 2 460 тыс. руб. до 3 063 тыс. руб..

В анализируемом периоде ООО "Сибирский цирюльник" не использовало в своей финансово-хозяйственной деятельности краткосрочные финансовые вложения, прочие оборотные активы.

Рис 2.

Таблица 2 - Анализ Пассивов ООО «Сибирский цирюльник» за 2010-2011 г.

Наименование показателя	2011 г.	2012 г.	Отклонение
	Абсолют.	%	Абсолют.	%	Абсолют.	%
1	2	3	4	5	6 = 4 - 2	7 = 5 - 3
I. Собственный капитал (фактический)	2579,00	3,42	3514,00	4,92	935,00	1,50
Уставный капитал (фактический)	500,00	0,66	500,00	0,70	0,00	0,04
Резервы, фонды, нераспределенная прибыль (фактические)	2079,00	2,75	3014,00	4,22	935,00	1,47
II. Долгосрочные обязательства	37115,00	49,15	24688,00	34,60	-12427,00	-14,55
Долгосрочные кредиты	37115,00	49,15	24688,00	34,60	-12427,00	-14,55
III. Краткосрочные обязательства	35823,00	47,44	43157,00	60,48	7334,00	13,04
Краткосрочная кредиторская задолженность	35823,00	47,44	43157,00	60,48	7334,00	13,04
в том числе
перед поставщиками и подрядчиками	35823,00	47,44	43157,00	60,48	7334,00	13,04
Пассивы всего	75517,00	100,00	71359,00	100,00	-4158,00	0,00

Наглядно структура пассивов представлена на рисунке 3

Рис 3.

Основным источником формирования имущества ООО "Сибирский цирюльник" в анализируемом периоде являются заемные средства, доля которых в балансе снизилась с 96,59% до 95,08%.

Собственный капитал (фактический, за вычетом убытков и задолженностей учредителей) на начало анализируемого периода составил 2 579 тыс. руб., а на конец периода был равен 3 514 тыс. руб. За анализируемый период величина собственного капитала (фактического) увеличилась на 935 тыс. руб. при одновременном снижении соотношения заемного и собственного капитала на 8,97. Таким образом, финансовая устойчивость ООО "Сибирский цирюльник" возросла.

Собственный капитал ООО "Сибирский цирюльник" за анализируемый период увеличился. Прирост собственного капитала произошел за счет увеличения резервов, фондов и нераспределенной прибыли (фактических) на 935 тыс. руб. (с 2 079 до 3 014 тыс. руб.) или 44,97 % .

В анализируемом периоде остались на прежнем уровне следующие показатели: уставный капитал (500 тыс. руб.).

В целом, увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли (фактич.) является результатом эффективной работы ООО "Сибирский цирюльник".

За анализируемый период в структуре собственного капитала доля резервов, фондов и нераспределенной прибыли имела тенденцию к росту (с 80,61% до 85,77%).

ООО "Сибирский цирюльник" на протяжении анализируемого периода убытков по балансу не имело.

В структуре заемного капитала долгосрочные обязательства за анализируемый период снизились на 12 427 тыс. руб., а их доля изменилась с 50,89% до 36,39%.

Долгосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) за анализируемый период снизились с 37 115 тыс. руб. до 24 688 тыс. руб. или на 33,48%, что свидетельствует о частичном погашении задолженности.

К концу анализируемого периода долгосрочные обязательства были представлены только финансовой задолженностью.

Краткосрочные обязательства за анализируемый период выросли на 7 334 тыс. руб. Их доля в структуре заемного капитала увеличилась с 49,11% до 63,61%. На конец анализируемого периода в структуре заемных средств стали преобладать краткосрочные источники, что является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.

К концу анализируемого периода краткосрочные обязательства были представлены только коммерческими обязательствами.

Краткосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) в анализируемом периоде отсутствовали.

Кредиторская задолженность за анализируемый период возросла на 7 334 тыс. руб. (с 35 823 до 43 157 тыс. руб.).

Кредиторская задолженность на конец анализируемого периода включает только обязательства перед поставщиками и подрядчиками (43 157 тыс. руб.).

В анализируемом периоде у ООО "Сибирский цирюльник" отсутствовала задолженность перед бюджетом, перед персоналом организации, перед гос. внебюджетными фондами, по векселям к уплате, перед дочерними и зависимыми обществами, по авансам полученным, перед прочими кредиторами.

За анализируемый период краткосрочные обязательства изменились следующим образом:

перед поставщиками и подрядчиками возросли на 7 334 тыс. руб. (с 35 823 до 43 157 тыс. руб.).

В анализируемом периоде наибольшими темпами роста характеризуются задолженность перед поставщиками и подрядчиками, перед гос. внебюджетными фондами, перед персоналом организации.

Рис 4.

прибыль финансовые затраты

Таблица 3 - Анализ финансовых результатов ООО «Сибирский цирюльник» за 2010-2011 г.

Наименование показателя	2011 г.	2012 г.	Отклонение
	Абсолют.	%	Абсолют.	%	Абсолют.	%
1	2	3	4	5	6 = 4 - 2	7 = 5 - 3
Чистая выручка	58013,00	100,00	76528,00	100,00	18515,00	0,00
Себестоимость реализованной продукции	25505,00	43,96	43454,00	56,78	17949,00	12,82
Валовая прибыль	32508,00	56,04	33074,00	43,22	566,00	-12,82
Полная себестоимость реализованной продукции	56433,00	97,28	74900,00	97,87	18467,00	0,59
в том числе коммерческие расходы	29850,00	51,45	29850,00	39,01	0,00	-12,44
управленческие расходы	1078,00	1,86	1596,00	2,09	518,00	0,23
Результат от основной деятельности	1580,00	2,72	1628,00	2,13	48,00	-0,59
Прочие расходы	206,00	0,36	278,00	0,36	72,00	0,00
Результат от прочей деятельности	-206,00	-0,36	-278,00	-0,36	-72,00	0,00
Прибыль (убыток) до налогообложения	1374,00	2,37	1350,00	1,76	-24,00	-0,61
Налог на прибыль и обязательные платежи	420,00	0,72	415,00	0,54	-5,00	-0,18
Чистая прибыль (убыток)	954,00	1,64	935,00	1,22	-19,00	-0,42
Справочно: Всего доходов	58013,00	100,00	76528,00	100,00	18515,00	0,00

Чистая выручка ООО "Сибирский цирюльник" за анализируемый период увеличилась на 18 515 тыс. руб. или 31,92% (с 58 013 до 76 528 тыс. руб.). Основная деятельность, ради осуществления которой было создано ООО «Сибирский цирюльник», за анализируемый период была прибыльной.

Себестоимость реализованной продукции ООО "Сибирский цирюльник" за анализируемый период увеличилась на 18 467 тыс. руб. или 32,72% (с 56 433 до 74 900 тыс. руб.).

Как следствие этого, эффективность основной деятельности ООО "Сибирский цирюльник" снизилась, так как темп изменения выручки отставал от темпа изменения себестоимости реализованной продукции.

Валовая прибыль фирмы за анализируемый период увеличилась всего на 566 тыс. руб., то есть менее чем на 5%.

В начале анализируемого периода ООО "Сибирский цирюльник" имело прибыль от основной деятельности в размере 1 580 тыс. руб. Результат от прочей деятельности при этом составил -206 тыс. руб.

В конце анализируемого периода ООО "Сибирский цирюльник" имело прибыль от основной деятельности в размере 1 628 тыс. руб. Результат от прочей деятельности при этом составил -278 тыс. руб. Отрицательный результат от прочей деятельности ООО "Сибирский цирюльник" в конце анализируемого периода возникает, в том числе, за счет начисления налогов, относимых на финансовые результаты.

От осуществления всех видов деятельности в конце анализируемого периода ООО "Сибирский цирюльник" получило прибыль в размере 1 350 тыс. руб., что на 1,75% меньше прибыли в начале периода, составившей 1 374 тыс. руб. Налоговые и иные обязательные платежи в конце анализируемого периода занимали 30,74 % в величине прибыли до налогообложения. Наличие в анализируемом периоде у ООО "Сибирский цирюльник" чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.

Рис 5.

Таблица 4 - Эффективность деятельности ООО «Сибирский цирюльник» за 2011-2012 г

Наименование статей	2011 г.	2012 г.	Отклонение
Рентабельность активов по прибыли до налогообложения	0,020	0,018	-0,002
Рентабельность всех операций по прибыли до налогообложения	0,024	0,018	-0,006
Рентабельность всех операций по чистой прибыли	0,016	0,012	-0,004
Рентабельность производственных активов по результатам от основной деятельности	0,024	0,023	0,000
Рентабельность продаж (основной деятельности)	0,027	0,021	-0,006
Рентабельность продаж по чистой прибыли	0,016	0,012	-0,004
Рентабельность собственного капитала (фактического)	0,454	0,307	-0,147
Рентабельность активов по чистой прибыли	0,014	0,013	-0,001
Оборачиваемость активов	0,842	1,042	0,200
Оборачиваемость производственных активов	0,870	1,091	0,221
Оборачиваемость запасов и прочих оборотных активов	1,403	1,954	0,551
Длительность оборота запасов и прочих оборотных активов, дни	256,557	184,191	-72,366
Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности	73,855	57,932	-15,923
Длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности, дни	4,874	6,214	1,340
Оборачиваемость кредиторской задолженности	1,768	1,938	0,170
Длительность оборота кредиторской задолженности, дни	203,606	185,767	-17,838
Чистый производственный оборотный капитал	12 470,000	-10 498,000	-22 968,000
Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала, дни	57,826	4,638	-53,188
Чистый оборотный капитал (за вычетом кред. задолж.)	14 930,000	-7 435,000	-22 365,000

Рентабельность собственного капитала (фактического) ООО "Сибирский цирюльник" (определяющая эффективность вложений средств собственников) на протяжении всего анализируемого периода была положительной и снизилась с 45,390% до 30,690%.

Необходимым уточнением к анализу соотношения чистой прибыли и собственного капитала является оценка соотношения чистой прибыли и общей стоимости активов, то есть рентабельности активов. За анализируемый период рентабельность активов по чистой прибыли, которая отражает способность ООО "Сибирский цирюльник" извлекать прибыль, исходя из имеющегося в его распоряжении имущества, в целом была низкой и варьировалась от 1,380% до 1,270%.

Значение рентабельности активов по чистой прибыли на конец анализируемого периода свидетельствует о весьма низкой эффективности использования имущества. Уровень рентабельности активов по чистой прибыли в размере 1,270% на конец анализируемого периода обеспечивается высокой оборачиваемостью активов, составившей на конец периода 1,042 оборота за год, при средней (1,220%) доходности всех операций (по чистой прибыли).

В целом, динамика оборачиваемости активов, которая показывает, с какой скоростью совершается полный цикл производства и обращения, а также отражает уровень деловой активности ООО "Сибирский цирюльник", положительна (за анализируемый период отмечается увеличение значения показателя с 0,842 до 1,042 оборота за год).

Оценку эффективности управления основной деятельностью ООО "Сибирский цирюльник" с точки зрения извлечения прибыли дает показатель рентабельности, рассчитываемый по результатам от основной деятельности. Рентабельность производственных активов (показывающая, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в производственные активы ООО "Сибирский цирюльник") практически не изменилась и составила на конец периода 2,320%. Данная величина показателя рентабельности складывается из рентабельности продаж (основной деятельности), которая в конце анализируемого периода составила 2,130%, и оборачиваемости производственных активов, равной 1,091 оборота за год .

Снижение рентабельности продаж в сложившейся ситуации свидетельствует о необходимости снижения затрат, в первую очередь, себестоимости продукции.

Рентабельность всех операций (по прибыли до налогообложения) ООО "Сибирский цирюльник" в конце анализируемого периода составила 1,760% и была на 0,370 пунктов ниже показателя рентабельности продаж (основной деятельности). Таким образом, ООО "Сибирский цирюльник" теряет часть своей эффективности за счет прочей деятельности.

Соотношение чистой прибыли и выручки от продаж, то есть показатель рентабельности продаж по чистой прибыли, отражает ту часть поступлений, которая остается в распоряжении ООО "Сибирский цирюльник" с каждого рубля реализованной продукции. Значение показателя в анализируемом периоде снизилось с 1,64% до 1,22%. Таким образом, если тенденция сохранится ООО "Сибирский цирюльник" лишится возможности самостоятельно финансировать свою деятельность и получать прибыль. Данный коэффициент рассматривают в сочетании с такими показателями, как объем продаж и чистая прибыль в расчете на одного работника, объем продаж в расчете на единицу площади и т.п. Для этого необходимо дополнительно проанализировать калькуляцию затрат ООО "Сибирский цирюльник".

Длительность оборота запасов и прочих оборотных активов на конец периода составляет 184 дн., краткосрочной дебиторской задолженности 6 дн., а кредиторской задолженности 186 дн. Таким образом, длительность оборота чистого производственного оборотного капитала (длительность оборота запасов плюс длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности минус длительность оборота кредиторской задолженности) составляет 4 дн. и 58 дн. в начале анализируемого периода.

Следует обратить внимание на то, что средняя за анализируемый период величина длительности оборота чистого производственного оборотного капитала близка к нулю, поэтому ООО "Сибирский цирюльник" необходимо, прежде всего, оценить размер запасов и решить проблему взыскания дебиторской задолженности.

Показатель длительности оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам (186 дн.), рассматриваемый как индикатор платежеспособности в краткосрочном периоде, превышал 180 дней. Таким образом, можно предположить, что сроки выполнения обязательств ООО "Сибирский цирюльник" уже истекли или у фирмы не хватит ресурсов, чтобы расплатиться с кредиторами.

Рис.6

Таблица 5 - Финансовая устойчивость ООО «Сибирский цирюльник» за 2011-2012 г.

Наименование показателя	2011 г.	2012 г.	Отклонение
Соотношение заемного и собственного капитала (фактического)	28,282	19,307	-8,974
Уровень собственного капитала (фактического)	0,034	0,049	0,015
Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим)	0,104	0,099	-0,006
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,437	-0,899	-0,462
Коэффициент покрытия	1,417	0,828	-0,589
Промежуточный коэффициент покрытия	0,108	0,100	-0,008
Коэффициент срочной ликвидности	0,069	0,071	0,002
Интервал самофинансирования, дни	17,897	19,622	1,725

Анализ финансовой устойчивости ООО "Сибирский цирюльник" позволяет говорить о незначительном запасе прочности, обусловленном низким уровнем собственного капитала (фактического), который на конец анализируемого периода составил 0,049 (при рекомендуемом значении не менее 0,600).

Таким образом, к концу анализируемого периода у ООО "Сибирский цирюльник" имелись ограниченные возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.

Увеличение уровня собственного капитала (фактического) за анализируемый период способствовало росту финансовой устойчивости ООО "Сибирский цирюльник".

Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим) на конец периода составил 0,099 (на начало 0,104) (при рекомендуемом для соблюдения требования финансовой устойчивости значении не менее 1). При этом коэффициент покрытия внеоборотных активов не только собственным, но и долгосрочным заемным капиталом на конец периода был равен 0,791 (на начало 1,603). Следовательно, на конец анализируемого периода только часть долгосрочных активов финансируется за счет долгосрочных источников, что может обеспечить относительно низкий уровень платежеспособности ООО "Сибирский цирюльник" в долгосрочном периоде. При этом динамика данного показателя может быть оценена как негативная.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил на конец периода -0,899, что хуже установленного нормативного значения (0,10).

Соотношение заемного и собственного капитала (фактического) на начало анализируемого периода равнялось 28,282, на конец периода 19,307 (при рекомендуемом значении)

Коэффициент срочной ликвидности (отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг) на конец периода составил 0,071, что на 0,002 пунктов выше его значения на начало периода (0,069) при рекомендуемом значении.

Динамика этого показателя представлена на рисунке 7.

Рисунок 7. Анализ коэффициента срочной ликвидности

Промежуточный коэффициент покрытия (отражающий долю текущих обязательств, покрываемых оборотными активами за вычетом запасов) на конец периода составил 0,100, что на 0,008 пунктов ниже его значения на начало периода (0,108).

Коэффициент покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами на конец периода составил 0,828, что на 0,589 пунктов ниже его значения на начало периода (1,417) при рекомендуемом значении от 1,00 до 2,00. Таким образом, за анализируемый период ООО "Сибирский цирюльник" стало неспособным погасить текущие обязательства за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Интервал самофинансирования (или платежеспособности) ООО "Сибирский цирюльник" на конец периода составил 20 дн. (на начало периода 18 дн.), что свидетельствует о низком уровне резервов у ООО "Сибирский цирюльник" для финансирования своих затрат (без амортизации) в составе себестоимости и прочих издержек за счет имеющихся денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений от дебиторов. В международной практике считается нормальным, если данный показатель превышает 360 дней.

Таблица 6 - Комплексная оценка финансового состояния ООО «Сибирский цирюльник» на 2011-2012 г.

Наименование показателя	Группы
Рентабельность собственного капитала (ROE, приведённая к году), %	> 10,000	5,000 - 10,000	0.001 - 4,999	<= 0
	30,690
Уровень собственного капитала, %	>= 70	60 - 69.999	50 - 59.999	< 50
				4,920
Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом	> 1.1	1.0 - 1.1	0.8 - 0.999	< 0.8
				0,099
Длительность оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам, дни	1 - 60	61 - 90	91 - 180	> 180; = 0
				186
Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала, дни	1 - 30	> 30; (-10) - (-1)	(-30) - (-11)	< -30; = 0
	5
Цена интервала	5	3	1	0
Сумма баллов	10

ООО "Сибирский цирюльник" относится к третьей группе инвестиционной привлекательности, т.е. оно финансово неустойчиво, имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Как правило, такое предприятие имеет просроченную задолженность. Для выведения ООО "Сибирский цирюль...