Анализ оборотных средств предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Тема: Анализ оборотных средств предприятия

План

1. Задачи и информационное обеспечение анализа

2. Анализ состава и структуры оборотных средств

3. Анализ эффективности использования оборотных средств

4. Анализ отдельных элементов оборотных ресурсов

оборотный дебиторский задолженность

1. Задачи и информационное обеспечение анализа

К оборотным средствам предприятия относятся активы со сроком полезного использования менее одного года: запасы во всех формах, средства в расчетах (дебиторская задолженность), денежные средства.

В зависимости от использования оборотных средств в сфере производства или в сфере обращения они подразделяются на оборотные фонды и фонды обращения.

Задачи анализа использования оборотных средств предприятия:

1) определение размера оборотных средств, необходимых для обеспечения непрерывности хозяйственной деятельности предприятия;

2) обеспечение сохранности оборотных средств, то есть выявление и сведение к минимуму потерь оборотных средств;

3) обеспечение использования оборотных средств по целевому назначению;

4) обоснование эффективности использования оборотных средств за счет ускорения их оборачиваемости и условного высвобождения из оборота.

Информационное обеспечение анализа:

отчетный бухгалтерский баланс предприятия;

приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 2, форма № 4, форма № 5).

2. Анализ состава и структуры оборотных средств

К оборотным производственным фондам относятся предметы труда, которые целиком потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на себестоимость готовой продукции (услуг). К ним относятся запасы материальных ресурсов, незавершенное производство, расхода будущих периодов.

Запасы материальных ресурсов являются основой любого производства, служат базой ресурсного обеспечения предприятия. К ним относятся сырье, основные и вспомогательные материалы, запасные части, полуфабрикаты и комплектующие изделия, электроэнергия, топливо, тара и тарные материалы.

Незавершенное производство на предприятиях сферы услуг чаще вceгo представлено полуфабрикатами собственного изготовления и несписанными на реализацию текущими затратами.

Расходы будущих периодов представляют собой затраты на освоение новых услуг, разработку новых технологий и т.д. Эти расходы осуществляются в текущем цикле, но связаны с услугами, которые планируется оказывать в будущем.

Основными факторами, определяющими величину оборотных производственных фондов, является длительность производственного цикла, уровень организации труда, состояние техники и совершенство технологий.

Фонды обращения предприятий сферы услуг формируются в основном за счет временно свободных денежных активов (в кассе и на расчетных счетах) и дебиторской задолженности.

Анализируя состав и структуру фондов обращения, следует отметить, что:

~ в оптимальном бухгалтерском балансе дебиторская задолжeннocть и денежные средства должны соответствовать кредиторской задолженности;

~ значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу платежеспособности предприятия, так как непогашенная в срок кредиторская задолженность может привести к банкротству предприятия;

~ рост дебиторской задолженности, как правило, приводит к росту кредиторской задолженности, так как при наличии большой дебиторской задолженности предприятие стремится найти дополнительные источники финансирования;

~ отвлеченные из оборота денежные средства должны направляться на погашение текущих обязательств и финансирование текущих нужд предприятия.

3. Анализ эффективности использования оборотных средств

Главным показателем эффективности использования оборотных средств является к - т оборачиваемости, который показывает, какой объем реализации услуг приходится на 1 рубль вложенных в производство оборотных средств или сколько раз оборотные средства совершают кругооборот в течение определенного периода времени ( месяца, квартала, года). К - т оборачиваемости (Коб) оборотных средств определяется по формуле:

Коб = V/ОСсрг

где V - объем реализации услуг;

ОС - среднегодовой остаток оборотных средств.

Среднегодовой остаток оборотных средств рассчитывается по формулам:

ОСсрг= (ОС1/2+ОС2+ОС3+…ОСn/2)/(n-1)

OCn - остаток оборотных средств на начало каждого месяца;

n- число остатков за анализируемый период.

ОСсрг =(ОСн.г+ ОС к.г)/2

ОСн.г- остаток оборотных средств на начало года;

ОС к.г - остаток оборотных средств на конец года.

К - т загрузки (Кзагр) показывает, сколько необходимо затратить оборотных средств, чтобы получить 1 рубль объема реализации услуг. К - т загрузки определяется по формулу: Кзагр = ОСсрг/V.

Длительность оборота оборотных средств (Д) рассчитывается по формуле:

Д = Кзагр х Т = ОСсрг х Т/V,

Т - продолжительность периода в днях (год - 360дней, квартал - 90 дней, месяц - 30 дней)

Оборачиваемость оборотных средств может замедляться или ускоряться. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств, то есть сокращения времени прохождения оборотными средствами отдельных стадий и всего кругооборота, снижается потребность в этих средствах, происходит их высвобождение их оборота. Замедление оборачиваемости сопровождается вовлечением в оборот дополнительных средств.

4. Анализ отдельных элементов оборотных ресурсов

Анализ материальных ресурсов

Задача:

оценку реальности планов материально - технического снабжения, степени их выполнения и влияния на основные технико - экономические показатели деятельности предприятия;

оценку уровня эффективности использования материальных ресурсов;

выявление резервов экономии материальных ресурсов и разработку конкретных мероприятий по их использованию.

Источниками информации для анализа являются:

бизнес-план предприятия (план производства);

план материально-технического снабжения предприятия:,

заявки и договоры на поставку материальных ресурсов,

формы статистической отчетности о наличии и использовании материальных ресурсов и о затратах на реализацию,

данные бухгалтерского учета о поступлении, расходе и остатках материальных ресурсов и др.

Важным условием бесперебойной работы предприятия является полная обеспеченность потребности в материальных ресурсах источниками покрытия~ Они могут быть внутренними и внешними. К внешним источникам (ВИ) относятся материальные ресурсы, поступающие от поставщиков в соответствии с договорами. Внутренние источники (ВНИ) - это сокращение отходов сырья, использование вторичного сырья, собственное изготовление материалов и полуфабрикатов, экономия материальных ресурсов в результате эффективной организации производства. Коэффициент обеспеченности потребности в материальных ресурсах (Коб) рассчитывается следующим образом:

Коб = (ВИ + ВНИ) / ПМР(потребность в материальных ресурсах Q x HP:

Q - объем реализации услуг; НР - норма расхода материальных ресурсов на единицу услуг).

Оптимальным считается вариант, когда фактическое обеспечение предприятия материальными ресурсами полностью соответствует плановой потребности в них.

Эффективность использования материальных ресурсов может быть определена на основе двух подходов. Первый подход базируется на определении результативности использования материальных ресурсов. В рамках данного подхода используются такие показатели, как материалоотдача, материалоемкость, прибыль на 1 рубль материальных затрат.

Материалоотдача (МО) показывает, какой объем реализации услуг приходится на каждый рубль вложенных в производство материальных ресурсов:

МО = V / М3,

где V - объем реализации услуг;

М3 - затраты материальных ресурсов.

Материалоемкость (МЕ) является показателем, обратным

материалоотдаче, и показывает, сколько материальных затрат необходимо произвести или фактически приходится на 1 рубль объема реализации услуг:

МЕ = М3 / V.

Частными показателями материалоемкости являются сырьеемкость, топливоемкость, энергоемкость. Они определяются как отношение стоимости соответственно сырья и материалов, топлива, энергии к объему реализации услуг.

Прибыль на 1 рубль материальных затрат характеризуется отношением прибыли от реализации услуг к сумме затрат материальных ресурсов.

Постоянное снижение материалоемкости производства и повышение материалоотдачи и прибыли на 1 рубль материальных затрат являются показателями эффективного использования материальных ресурсов.

Второй подход к определению эффективности использования материальных ресурсов основан на оценке экономного использования материальных ресурсов. Это зависит от рациональных технологий и характеризуется уровнем экономии и минимизацией потерь материальных ресурсов.

Материалоемкость услуг является основным показателем эффективности использования материальных ресурсов. Она может быть абсолютной, структурной и удельной.

Абсолютная материалоемкость показывает норму расхода материалов на одну услугу.

Структурная мат - ть показывает удельный вес отдельных групп материалов в общей материалоемкости услуг.

Удельная мат - ть может быть исчислена как отношение стоимости всех потребленных материалов на единицу услуг к ее цене.

Анализ дебиторской задолженности

Анализ деб - й задолж - ти (ДЗ) строится в целом на оценке оборачиваемости этого вида актива с помощью к - та оборачиваемости, к - та загрузки и длительности оборота в днях.

Замедление оборачиваемости ДЗ равнознаяно « замораживанию» части оборотных активов и может повлечь за собой увеличение заемных источников финансирования для покрытия активов, выведенных из оборота. Ускорение оборачиваемости ДЗ способствует высвобождению части оборотных активов и создает возможность их использования в иных целях.

К - т просроченности ДЗ (Кп.д.з.) К п.д.з = ДЗп/ДЗ, где

ДЗп - сумма неоплаченной в срок дебиторской задолженности;

ДЗ - общая сумма дебиторской задолженности.

Эффект от инвестирования средств в дебиторскую задолженность (Эд.з)

Для его определения сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема продаж за счет предоставления покупателям отсрочки платежа (кредита), сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозрата долга покупателям.

Эд.з = П доп - Здоп - Дзбез

П доп- дополнительная прибыль;

Здоп- дополнительные затраты;

ДЗбез- безнадежная дебиторская задолженность

Анализ денежных активов

В ходе анализа денежных активов оцениваются:

степень участия денежных средств в оборотном капитале (для этого определяется к - т участия или удельный вес денежных средств в оборотных средствах - К уч.д):

Куч.д = Дср/ОСср,

где Дср - средний остаток денежных средств;

ОСср- средний остаток оборотных средств.

Оборачиваемость денежных средств и их участие в общей продолжительности операционного цикла:

Коб.д = V/Дср или Коб.д = Vот.д/Дср,

где Коб.д - количество оборотов денежных средств;

V- объем реализации услуг;

Vот.д- объем оттока денежных средств;

Дср - средний остаток денежных средств.

Тд - период оборота денежных средств (в днях):

Тд= Дср / V или Тд = Дср/ Vот.д

Уровень абсолютной платежеспособности (Каб):

Каб = Д/ОБкр

Д -= денежные средства;

ОБкр - краткосрочные обязательства

Оценивая эффективность использования денежных средств необходимо соблюдать неравенство:

Уровень доходности денежных активов Темп инфляции.

На основе проведенного анализа определяется средний остаток денежных средств, необходимый для осуществления текущей хозяйственной деятельности:

ОСср= Vот.д х К об.д

ОСср- планируемая сумма среднего остатка денежных средств;

Vот.д- планируемый объем оттока денежных средств;

К об.д- оборачиваемость денежных средств.

Размещено на Allbest.ru