Рекомендации по повышению ликвидности и платежеспособности ООО "ПластМет"

0,3175*(-0,69)

0,6825*(-0,69)

-0,69

-0,219

-0,471

Если производить расчет общего коэффициента ликвидности по такой схеме, то почти каждое предприятие, накопившее большие материальные запасы, часть которых трудно реализовать, оказывается платежеспособным Поэтому банки и прочие инвесторы отдают предпочтение коэффициенту быстрой (промежуточной) ликвидности.

Коэффициент быстрой ликвидности -- отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. В ООО «ПластМет» начало года величина этого коэффициента составляет 0,88 (41340/47100), а на конец -- 0,90 (59100/66 000). Удовлетворяет обычно соотношение 0,7--1,0. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) дополняет предыдущие показатели. Он определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия (III раздел пассива баланса). Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия и не существует никакого временного лага для превращения их в платежные средства. Значение коэффициента признается достаточным, если он составляет 0,20--0,25. Если ООО «ПластМет» в текущий момент может на 20--25 % погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. На анализируемом предприятии (таблица 4) на начало года абсолютный коэффициент ликвидности составлял 0,32 (15120/47100), а на конец -- 0,25 (16515/66 000), что соответствует норме.

Следует отметить, что сам по себе уровень коэффициента абсолютной ликвидности еще не является признаком плохой или хорошей платежеспособности При оценке его уровня необходимо учитывать скорость оборота средств в текущих актинах и скорость оборота краткосрочных обязательств. Если платежные средства оборачиваются быстрее, чем период возможной отсрочки платежных обязательств, то платежеспособность предприятия будет нормальной. В то же время постоянное хроническое отсутствие денежной наличности приводит к тому, что предприятие становится хронически неплатежеспособным, а это можно расценить как первый шаг на пути к банкротству.

Таблица 6.

Показатели ликвидности предприятия.

Показатель	На начало года	На конец года
1	2	3
Абсолютной ликвидности Быстрой ликвидности Текущей ликвидности	0,32 0,88 1,78	0,25 0,90 1,73

Отметим, что только по этим показателям нельзя безошибочно оценить финансовое состояние предприятия, так как данный процесс очень сложный и дать ему полную характеристику двумя-тремя показателями нельзя. Коэффициенты ликвидности -- показатели относительные и на протяжении некоторого времени не изменяются, если пропорционально возрастают числитель и знаменатель дроби. Само же финансовое положение за это время может значительно измениться, например, уменьшится прибыль, уровень рентабельности, коэффициент оборачиваемости и др. Поэтому для более полной и объективной оценки ликвидности можно использовать следующую факторную модель общего показателя

ликвидность платежеспособность кредитование

где х1 -- показатель, характеризующий величину текущих активов, приходящихся на рубль прибыли (обратный показатель рентабельности активов); х 2 -- показатель, свидетельствующий о способности предприятия погасить свои долги за счет результатов своей деятельности и характеризующий устойчивость финансов. Чем выше его величина, тем лучше финансовое состояние предприятия.

Для расчета влияния этих факторов можно использовать способы цепной подстановки или абсолютных разниц.

2.2 Оценка платежеспособности ООО «ПластМет» на основе изучения потоков денежных средств

Для оперативного внутреннего анализа текущей платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением средств от продажи продукции, погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками, банками и прочими кредиторами составляется платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой -- платежные обязательства на этот же период (1, 5, 10, 15 дней, 1 мес).

Оперативный платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках средств производств, документов о расчетах по оплате труда на выдачу авансов работникам, выписок со счетов банков и др.

Для определения текущей платежеспособности необходимо платежные средства на соответствующую дату сравнить с платежными обязательствами на эту же дату. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного больше. В данном примере он составляет 1,1 (25905/ /23550).

Низкий уровень платежеспособности может быть случайным (временным) и хроническим (длительным). Поэтому анализируя состояние платежеспособности предприятия, нужно рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.

Причинами неплатежеспособности могут быть невыполнение плана по производству и реализации продукции, повышение ее себестоимости, невыполнение плана прибыли и как результат недостаток собственных источников самофинансирования предприятия. Одной из причин ухудшения платежеспособности может быть неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования. Иногда причиной неплатежеспособности является не бесхозяйственность предприятия, а несостоятельность его клиентов. Высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную уплату налогов также может стать одной из причин неплатежеспособности субъекта хозяйствования.

Для выяснения причин изменения показателей платежеспособности важное значение имеет анализ выполнения финансового плана по доходной и расходной части. для этого данные отчета о движении денежных средств, а также отчета о финансовых результатах сравнивают с данными финансовой

части бизнес-плана (таблица 8). При анализе в первую очередь следует установить выполнение плана по поступлению денежных средств главным образом от реализации продукции, работ и услуг, имущества, выяснить причины изменения суммы выручки и выявить резервы ее увеличения. Особое внимание следует обратить на использование денежных средств, так как даже при выполнении доходной части финансового плана перерасходы и нерациональное использование денежных средств могут привести к финансовым затруднениям.

Расходная часть финансового плана анализируется по каждой статье с выяснением причин перерасхода, который может быть оправданным и неоправданным. По итогам анализа финансового плана должны быть выявлены резервы увеличения планомерного притока денежных средств для обеспечения стабильной платежеспособности предприятия в перспективе.

Из табл.6 видно, что бюджет предприятия по доходной части выполнен на 106,8 %, а по расходной -- на 107,8 %. В итоге резерв свободной денежной наличности и ее эквивалента (ценных бумаг со сроком погашения до года) на конец года меньше планового на 16 %.

Структура доходной части платежного баланса практически не отличается от плановой. В структуре расходной части увеличилась доля расходов на приобретение товарно-материальных ценностей и оплату услуг в связи с их удорожанием. Увеличилась также доля налоговых платежей в общей сумме расходов. План по капитальным вложениям выполнен, однако удельный вес их в общей сумме расходов предприятия снизился. Выплата пени, штрафов и других санкций способствовала сокращению платежных средств и ухудшению платежеспособности предприятия.

2.3 Оценка несостоятельности баланса ООО «ПластМет»

Таблица 9

Обобщающая оценка финансовой устойчивости анализируемого предприятия

Номер показателя	На начало периода	На конец периода
	Фактический уровень показа теля	Количество баллов	Фактический уровень показателя	Количество баллов
1	2	3	4	5
1	36,7	50	41,2	50
2	1,74	21,3	1,53	14,3
3	0,7	20,0	0,64	17,9
Итого	-	91,3	-	82,2

Данные табл. 9 свидетельствуют о том, что по степени финансового риска, исчисленного с помощью данной методики, анализируемое предприятие и в прошлом, и в отчетном году относится ко II классу. Причем за отчетный год оно несколько ухудшило свое положение.

для оценки рейтинга субъектов хозяйствования и степени финансового риска довольно часто используется метод многомерного рейтингового анализа, который выглядит следующим образом.

Этап 1. Обосновывается система показателей, с помощью которых будут оцениваться результаты хозяйственной деятельности предприятия, собираются данные по этим показателям и формируется матрица исходных данных (табл. 10).

Таблица 10

Матрица исходных данных

Отчетный период	Коэффициент ликвидности	Коэффициент Оборачиваемости капитала	Рентабельность активов,	Коэффициент финансовой независимости	Доля собственного капитала в Оборотных активах, %
1	2	3	4	5	6
II	1,8	3,2	22	0,75	16
III	2,0	2,5	26	0,62	26
IV	1,5	2,8	25	0,55	25
I	1,7	2,2	38	0,68	30
1	2	3	4	5	6
II	1,4	2,7	16	0,58	0
III	1,6	3,5	21	0,72	35

Исходные данные могут быть представлены в виде моментных показателей, отражающих состояние предприятия на определенную дату, и темповых показателей, характеризующих динамику деятельности предприятия и представленных в виде коэффициентов роста. Возможно изучение одновременно и моментных, и темповых показателей.

Этап 2 В таблице исходных данных определяется в каждой графе максимальный элемент, который принимается за единицу. Затем все элементы этой графы (а_ij) делятся на максимальный элемент предприятия-эталона (max а_ij). В результате создается матрица стандартизованных коэффициентов (х_ij), представленных в табл. 11:

x_ij = а_ij / max а_ij ,

Таблица 11

Матрица стандартизованных коэффициентов (х_ij)

Отчетный период	Коэффициент ликвидности	Коэффициент Оборачиваемости капитала	Рентабельность активов,	Коэффициент финансовой независимости	Доля собственного капитала в Оборотных активах, %
1	2	3	4	5	6
II	0,9	0,914	0,579	1	0,457
III	1	0,714	0,684	0,826	0,743
IV	0,75	0,800	0,658	0,733	0,714
I	0,85	0,628	1	0,977	0,857
II	0,70	0,771	0,421	0,773	0
III	0,80	1	0,553	0,960	1

Если с экономической стороны лучшим является минимальное значение показателя (например, затраты на рубль товарной продукции), то надо изменить шкалу расчета так, чтобы наименьшему результату соответствовала наибольшая сумма показателя.

Этап З. Все элементы матрицы координат возводятся в квадрат. Если задача решается с учетом разного веса показателей, то полученные квадраты умножаются на величину соответствующих весовых коэффициентов (К), установленных экспертным путем, после чего результаты складываются по строкам (табл. 12):

R_j = K₁x_1j² + K₂x_2j² + … + K_nx_nj².

Таблица 12

Отчетный период	Номер показателя	Место
	1	2	3	4	5	Rj
1	2	3	4	5	6	7	8
II	0,81	0,835	0,335	1	0,209	3,189	1
III	1	0,510	0,468	0,682	0,552	3,212	2
IV	0,562	0,640	0,433	0,537	0,510	2,682	3
I	0,722	0,394	1	0,822	0,734	3,672	4
II	0,49	0,594	0,177	0,597	0	1,858	5
III	0,64	1	0,306	0,921	1	3,867	6

Результаты сравнительной рейтинговой оценки деятельности предприятия

Этап 4. Полученные рейтинговые оценки (К,) размещаются по ранжиру и определяется рейтинг каждого предприятия. Первое место занимает предприятие, которому соответствует наибольшая сумма, второе место -- предприятие, имеющее следующий результат, и т.д.

В зарубежных странах дня оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятий широко используются много факторные кризис-прогнозные модели известных западных экономистов Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу и др., разработанные с помощью многомерного дискриминантного анализа.

Наиболее широкую известность получила модель Альтмана:

Z = 0,717Х₁ + 0,847Х₂ + 3,107Х₃ + 0,42Х₄ + 0,995Х₅,

где Х₁ -- собственный оборотный капитал / сумма активов;

Х₂ -- нераспределенная прибыль / сумма активов;

Х₃ -- прибыль до уплаты процентов / сумма активов;

Х₄ -- балансовая стоимость собственного капитала / заемный капитал;

Х₅ -- объем продаж (выручка) / сумма активов.

Константа сравнения 1 ,23.

Если значение Z < 1,23, то это признак высокой вероятности банкротства; значение Z > 1,23 и более свидетельствует о малой вероятности банкротства.

На анализируемом предприятии величина Z-счета, рассчитанная по модели Альтмана, составляет:

на начало года

Z_H = 0,717* 0,144 + 0,847*0,095 + 3,107*0,328 + + 0,42 * 2,33 + 0,955 *1,786 = 3,88,

на конец года

Z_k = 0,717*0,147 + 0,847*0,111 + 3,107*0,342 +

+0,42* 1,77+0,955 *1,494= 3,4.

Следовательно, на данном предприятии вероятность банкротства мала.

Однако следует отметить, что использование таких моделей требует больших предосторожностей.

Во-первых, данные модели разрабатывались очень давно, в 1960--70 гг., после их создания прошла целая эпоха. За это время изменилась макро- и микроэкономическая ситуация и в США, и в других странах. Изменились и многие нормативы (например, соотношение заемных и собственных средств). Модели, рассчитанные по статистическим данным тех лет, не могуг правильно описывать и прогнозировать ситуацию сегодняшнего дня.

Во-вторых, не может быть универсальных моделей, которые бы идеально подходили для всех отраслей экономики даже отдельно взятой страны, поскольку в силу особенностей различных отраслей значимость отдельных индикаторов существенно различается. Так, няя торговых предприятий норматив и фактическое значение коэффициента финансового левериджа может быть больше единицы, а для сельскохозяйственного предприятия величина этого коэффициента 0,5 -- очень значимая. Имеются существенные различия и по скорости оборачиваемости капитала, по уровню дохода на вложенный капитал и т.п.

Поэтому заслуживает внимания сам подход к разработке подобных моделей, но они должны разрабатываться для каждой отрасли и подотрасли и при этом периодически уточняться по новым статистическим данным с учетом новых тенденций и закономерностей в экономике. В предыдущих изданиях данного учебника мы приводили собственный вариант такой модели для оценки и прогнозирования уровня кризисной ситуации сельскохозяйственных предприятий. дискриминантные модели легко интерпретируются с содержательной точки зрения, доступны и понятны в использовании.

Вместе с тем следует отметить, что недостатком дискриминантных моделей является отсутствие четких границ для отнесения предприятий к классу банкротов или небанкротов. Если предприятие по модели набирает значение Z-счета, близкое или равное константе дискриминации, то трудно его квалифицировать на предмет финансовой устойчивости или неустойчивости.

Изучение новейшего инструментария эконометрики показало, что более совершенными методами построения кризис-прогнозных моделей являются нелинейные модели бинарного выбора (логит-регрессия, пробит-регрессия и др.), которые учитывают качественное различие явлений. Качество может быть выражено специальными показателями: например, финансово устойчивые предприятия можно обозначить числом 0, а несостоятельные или обанкротившиеся предприятия -- числом 1.

С помощью кластерного, корреляционного и многомерного факторного анализа установлено, что наибольшую роль в изменении финансового положения сельскохозяйственных предприятий играют такие показатели:

х₁ -- доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов, коэффициент;

х₂ -- коэффициент оборачиваемости оборотного капитала;

х₃ -- коэффициент финансовой независимости предприятия (доля собственного капитала в общей валюте баланса);

х₄ -- рентабельность собственного капитала, %.

Данные показатели положены нами в основу разработки логит-регрессионной модели для диагностики риска банкротства сельскохозяйственных предприятий, которая получила следующее выражение:

Z= 1 - 0,98х₁ - 1,8х₂ - 1,83х₃ - 0,28х₄.

Коэффициенты этой регрессии показывают вклад каждого фактора в изменение уровня интегрального показателя (Z-счета) при изменении соответствующего фактора на единицу. Если тестируемое предприятие по данной модели набирает значение 0 и ниже, то оно оценивается как финансово устойчивое. Напротив, предприятие, имеющее значение интегрального показателя 1 и выше, относится к группе высокого риска. Промежуточное значение от 0 до 1 характеризует степень близости или дальности предприятия от той или другой группы.

2.4 Рекомендации по повышению ликвидности и платежеспособности ООО «ПластМет»

К предприятию, которое признано банкротом, применяется ряд санкций:

- ликвидация с распродажей имущества;

- реорганизация производственно-финансовой деятельности;

- мировое соглашение между кредиторами и собственниками предприятия.

Ликвидационные процедуры ведут к прекращению деятельности предприятия. Реорганизационные процедуры предусматривают восстановление платежеспособности должника путем проведения определенных инновационных мероприятий. По результатам анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

К внешним источникам привлечения средств в оборот предприятия относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты, выпуск новых акций и облигаций, государственные субсидии.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы: более полное использование производственной мощности предприятия; повышение качества и конкурентоспособности продукции; снижение ее себестоимости; рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов; сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения -- внедрению прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Резервы улучшения финансового состояния предприятия могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

В особых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес процесса, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы.

В настоящее время общая картина платежеспособности и ликвидности ООО «ПластМет» выглядит довольно перспективно и не предвещает сильных изменений. Деятельность предприятия стабильно развивается, за счет чего приносит доход позволяющий покрывать кредиторские задолженности и себестоимость продукции.

В случае необходимости ООО «ПластМет» может использовать свои резервы для повышения коэффициента ликвидности. Организация обладает резервным капиталом в виде двух цехов и десятка термо-пластовых машин для изготовления мелких пластиковых деталей. Эти цеха с оборудованием, в случае продажи, могут резко поднять платежеспособность предприятия почти в 2 раза. Так же это снизит расходы предприятия на электроэнергию, оплату труда, содержание помещения, некоторые виды налогов и т.д. Данный потенциал может гарантировать предприятию стабильность в деятельности и минимальный риск банкротства.

Заключение

Тема выпускной квалификационной работы является актуальной и необходимой в сфере изучения экономики изучаемого мной предприятия, так как является важным показателем деятельности ООО «ПластМет». Правильно раскрывая эту тему можно понять как происходят экономические процессы предприятия и сделать из этого объективные выводы.

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия выступает платежеспособность. Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности предприятия определяется на конкретную дату.

Способность предприятия вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность предприятия - это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства (если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи), как правило, не являются источниками погашения текущей задолженности предприятия в силу своей специфической роли в процессе производства и, как правило, из-за затруднительных условий их срочной реализации.

Предприятие может быть ликвидным в той или иной степени, поскольку в состав текущих активов входят самые разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые. Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов.

В ходе анализа ликвидности решаются следующие задачи:

- оценка достаточности средств, для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;

- определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;

- оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей.

В ходе выполнения работы были поставлены и решены следующие задачи:

- проанализирована платежеспособность ООО «ПластМет»;

- проанализированы коэффициенты ликвидности ООО «ПластМет»;

- проведен анализ состояния и эффективности использования имущества предприятия;

- проанализирована вероятность банкротства ООО «ПластМет»;

- были разработаны возможные пути оздоровления предприятия в случае данной необходимости.

По данным анализа эффективности использования имущества предприятия можно сделать вывод о том, что за исследуемый период на предприятии произошли в целом позитивные изменения в использовании имущества.

В случае необходимости ООО «ПластМет» может использовать свои резервы для повышения коэффициента ликвидности. Организация обладает резервным капиталом в виде двух цехов и десятка термо-пластовых машин для изготовления мелких пластиковых деталей. Эти цеха с оборудованием, в случае продажи, могут резко поднять платежеспособность предприятия почти в 2 раза. Так же это снизит расходы предприятия на электроэнергию, оплату труда, содержание помещения, некоторые виды налогов и т.д. Данный потенциал может гарантировать предприятию стабильность в деятельности и минимальный риск банкротства.

Внимательно прослеживая динамику платежеспособности и ликвидности предприятия, все заинтересованные стороны могут почерпнуть разнообразную информацию для принятия важных управленческих решений.

Глоссарий

№ п/п	Новое понятие	Содержание
1	2	3
1	Ликвидность баланса	Степень покрытия долгосрочных обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.
2	Коэффициент абсолютной ликвидности	Определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия.
3	Коэффициент быстрой ликвидности	Отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств.
4	Коэффициент текущей ликвидности	Отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств.
5	Платежеспособность	Возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
6	Текущая платёжеспособность	Наличие в достаточном объёме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующие немедленного погашения.
7	Перспективная платёжеспособность	Обеспечивается согласованностью обязательств и платёжных средств в течение прогнозного периода, которая в свою очередь зависит от состава, объёмов и степени ликвидности текущих активов.
8	Общий коэффициент ликвидности	Представляет собой отношение всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам.
9	Уточненный коэффициент ликвидности	Отношение денежных средств, высоко ликвидных ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.
10	Операционный цикл	Средний промежуток времени между моментом заготовления материальных ценностей и моментом оплаты реализованной продукции или оказанных услуг.
11	Банкротство	Признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объёме удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнять обязанность по уплате других обязательных платежей.
12	Бухгалтерский баланс	Способ обобщенного отражения стоимостной оценки состояния активов предприятия и источников их образования на определенную дату.
13	Основной признак банкротства	Неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течении 3-х месяцев со дня наступления сроков платежей.

Список использованных источников

1. Закон об постановке на учет Общества с Ограниченной Ответственностью, 2008 г.

2. Гражданский кодекс, 2008г.

3. налоговый кодекс, 2008г.

4. Абалкин Л. Экономические реалии и абстрактные схемы. // Вопросы экономики. 2000 № 12. - с.4-19.

5. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности: Учебное пособие. - М.:Дело и Сервис,2000. 512 с.

6. Абрютина М.С., Грачев А.В. Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Дело и Сервис, 2006. 192 с.

7. Амблер Т. Маркетинг в торговле: теория и практика. - СПб.: Питер, 2002. 290 с.

8. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие, 2-е изд., перераб. и доп. М.: Дело и Сервис; Новосиб.: Дом «Сибирское соглашение»,2007. 160 с.

9. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа - М.: Финансы и статистика, 2005.

10. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. - М.: Финансы и статистика, 2007.

11. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.

12. Финансовый анализ деятельности фирмы - М.: АО «Ист-Сервис», 1999.

13. Белых Л.П. Финансовый анализ в оценке инвестиционной привлекательности предприятий // Бухгалтерский учет № 10, 2007. - с. 95-98.

14. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности - М.: Финансы и статистика, 2003.

15. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - М.: Финансы и статистика, 2002.

16. Чернов В.А. Экономический анализ - М.: Финансы и статистика, 2003.

17. Любушин Н.П., Лицева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия - М.: Финансы и статистика, 2000.

18. Поясонов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия - М.: Академический проект, 2003.

19. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа - М.: «ИНФРА-М», 2000.

20. Бортников А.П. О платежспособности и ликвидности предприятия // Бухгалтерский учет № 11, 1995. - с. 32-34.

21. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 1996.

22. Донцова В.В., Никифорова Н.А. Составление и анализ годовой бухгалтерской отчетности. М.: ИКЦ «ДИС», 1997. 144 с.

23. Глазов М.М. Экономическая диагностика предприятия: новые решения. - СПб ГУ, 1998. 87 с.

24. Крейнина Н.М. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М.: ИКЦ «ДИС», 2001. 224 с.

25. Лоханина И.М. Финансовый анализ на основе бухгалтерской отчетности: Учеб. пособие; 2 изд., перераб. и доп. Яросл. Гос. ун-т Ярославль, 2000. 103 с.

26. Риполь-Сарагоси Ф.Б. Основы финансового и управленческого анализа. М.: ПРИОР, 2004. 224 с.

27. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент. - М.: «Финансы», 2000. 45 с.

28. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд. МН.: ИП «Экоперспектива»; «Новое знание», 2002. 498 с.

29. Хедервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий: Пер. с англ. / Под ред. Ю.Н.Воропаева. -М.: Финансы и статистика, 2004. 368 с.

30. Шеремет А.Д., Куйц В.П. Аудит. -М.: Инфра-М, 2006. 652 с.

Приложение 1



Приложение 2

Группировка текущих активов ООО «ПластМет»по степени ликвидности

Текущие активы	На начало периода	На конец периода
1	2	3
Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения	10320 4800	12135 4380
Итого по первой группе	15120	16515
Готовая продукция Товар отгруженный Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев	6375 15000 4845	10635 26700 5250
Итого по второй группе	26220	42585
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются через 12 месяцев Производственные запасы Незавершенное производство Расходы будущих периодов	- 30000 12660 -	- 40500 14400 -
Итого по третьей группе	42660	54900
Итого текущих активов	84000	114000
Сумма краткосрочных финансовых обязательств	47100	66000

Приложение 3

Расчет влияния факторов второго порядка на изменение величины коэффициента текущей ликвидности ООО «ПластМет».

Фактор	Абсолютный прирост, тыс руб.	Доля фактора в общей сумме прироста, %	Расчет влияния	Уровень влияния
1	2	3	4	5
Изменение текущих активов в том числе: запасов дебиторской задолженности денежных средств и краткосрочных вложений	+30000 +16500 +12105 +1395	100 +55,00 +40,35 +4,65	2,42-1,78 0,55*0,64 0,4035*0,64 0,0465*0,64	+0,64 +0,352 +0,258 +0,03
Изменение текущих пассивов в том числе: кредитов банка кредиторской задолженности	+18900 +6000 +12900	100 31,75 68,25	1,73-2,42 0,3175*(-0,69) 0,6825*(-0,69)	-0,69 -0,219 -0,471

Приложение 4

Оперативный платежный календарь.

Платежные средства	Сумма, тыс руб.	Платежные средства	Сумма, тыс руб
1	2	3	4
Остаток денежных средств: в кассе на счетах в банке Ценные бумаги со сроком погашения до 10.01: Поступление денежных средств: от реализации продукции от прочей реализации от финансовой деятельности Авансы, полученные от покупателей: Кредиты, займы Погашение просроченной дебиторской задолженности Прочие	- 7500 15660 555 - 1500 - 360 90	Выплата заработной платы Отчисления в фонд социальной защиты Платежи в бюджет и внебюджетные фонды Оплата счетов поставщиков и подрядчиков Оплата процентов за кредиты банка Возврат кредита Погашение прочей кредиторской задолженности	3150 960 3390 12450 540 2550 510
		Итого	23550
		Превышение платежных средств над обязательствами	2355
Баланс	25905	Баланс	25905

Размещено на Allbest.ru

...