Финансовый анализ деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Способы обработки экономической информации

2. Краткая характеристика предприятия ОАО «Домстрой»

3. Исходные данные

4. Оценка платежеспособности ОАО «Домстрой»

4.1 Оценка структуры активов и пассивов

4.2 Анализ ликвидности баланса ОАО «Домстрой»

5. Оценка риска потери финансовой устойчивости ОАО «Домстрой»

5.1 Анализ риска потери финансовой устойчивости на основе расчета абсолютных показателей

5.2 Анализ риска потери финансовой устойчивости и независимости на основе расчета финансовых коэффициентов

Заключение

Список литературы

Введение

Финансовым анализом является получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Предметом анализа финансово-хозяйственной деятельности являются хозяйственные процессы предприятия, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов производственной системы. Эти процессы могут характеризоваться определенными результатами: объемом производства, его эффективностью, издержками, финансовым состоянием.

Объективные внешние и внутренние факторы, связаны с действиями экономических законов; к этим факторам можно отнести спрос и предложение, конкуренцию, цены, тарифы и ставки.

Основные задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности: изучение деятельности предприятия с помощью комплекса взаимосвязанных технико экономических показателей, характеризующих работу организации как в целом, так и ее подразделений; повышение эффективности производства и обеспечение выполнения планов при минимальных затратах; выявление и измерение внутренних резервов на всех стадиях производственного процесса.

1. Способы обработки экономической информации

Экономический анализ базируется на системе экономической информации, которая лежит в основе оптимальных управленческих решений.

Способ сравнения. Наиболее часто применяется в анализе. Основные его виды:

- сравнение фактических данных с плановыми;

- сравнение показателей в динамике с целью выявления тенденций, закономерностей в развитии экономического явления;

- сравнение показателей анализируемого предприятия со средними значениями по отрасли;

- сравнение показателей деятельности изучаемого предприятия с соответствующими показателями конкурентов;

- сопоставление параллельных динамических рядов для изучения взаимосвязи исследуемых показателей;

- сопоставление результатов различных управленческих решений с целью выбора оптимального решения;

- сравнение результатов деятельности до и после принятия управленческих решений с целью оценки их эффективности.

В экономическом анализе различают также горизонтальный, вертикальный, трендовый, одномерный и многомерный виды сравнительного анализа.

Горизонтальный сравнительный анализ применяется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от базового (планового, прошлого, среднего и т. д.).

Вертикальный сравнительный анализ - для изучения структуры экономических явлений и процессов путем расчета удельного веса частей в целом, соотношения удельных весов.

Трендовый анализ - при изучении относительных темпов роста и прироста показателей за ряд лет к уровню базисного года.

При одномерном сравнительном анализе сопоставляются один или несколько показателей одного объекта или нескольких объектов по одному показателю. финансовый актив устойчивость ликвидность

При многомерном сравнительном анализе проводится сопоставление результатов деятельности нескольких предприятий по нескольким показателям. Многомерный сравнительный анализ используется для определения рейтинга каждого предприятия в совокупности предприятий.

Обязательным условием сравнительного анализа является сопоставимость сравниваемых показателей.

Группировка. Предполагает определенную классификацию явлений и процессов, а также причин и факторов, их обусловивших.

Требование к группировке: влияние наиболее существенных признаков группировки определяется на основе предварительного анализа сущности группируемых экономических явлений. Группировочный признак должен быть основным.

Результатом группировки является построение группировочных таблиц, которые строятся как по одному признаку (простые группировки), так и по нескольким (комбинированные).

Балансовый способ. Может применяться в качестве как основного, так и вспомогательного приема экономического анализа.

В качестве основного балансовый способ используется при изучении показателей, находящихся в балансовой зависимости.

Как вспомогательный, балансовый способ используется для проверки результатов расчетов влияния факторов на совокупный результативный показатель. Если сумма влияния факторов на результативный показатель равна отклонению результативного показателя от базового значения, это означает, что расчеты произведены правильно. Отсутствие равенства свидетельствует о неполном учете факторов или допущенных в расчетах ошибках.

Балансовый способ применяется и для определения размера влияния отдельных факторов на изменение результативного показателя, если известно влияние остальных факторов.

Графический способ. Графики являются масштабным изображением показателей и их зависимости с помощью геометрических фигур. Графический способ не имеет в анализе самостоятельного значения, а используется для иллюстрации изменений в динамике.

Экономический анализ выступает основным потребителем информационных данных, используемых в процессе ретроспективного, текущего и перспективного анализа, скорее, чем какая-либо другая специальная наука, выявит достоинства и недостатки действующей системы экономической информации.

Сегодня обработка экономической информации стала самостоятельным научно-техническим направлением с большим разнообразием идей и методов. Отдельные компоненты процесса обработки данных достигли высокой степени организации и взаимосвязи, что позволяет объединить все средства обработки информации, на конкретном экономическом объекте понятием "экономическая информационная система" (ЭИС).

2. Краткая характеристика предприятия ОАО «Домстрой»

ОАО «Домстрой» является генподрядной строительной организацией, выполняющей строительно-монтажные работы по договорам подряда с Заказчиками -- юридическими лицами.

Организационно-правовая форма «Домстрой» Открытое Акционерное Общество.

Общая численность сотрудников предприятия насчитывает 252 человека.

ОАО «Домстрой» работает с апреля 1998 года и является одной из самых устойчивых и надёжных в Москве организаций по выполнению следующих видов работ:

- общестроительные работы;

- санитарно-технические работы;

- отделочные работы;

- специальные работы.

С января 2010 года ОАО «Домстрой» является членом СРО «Строительная ассоциация».

3. Оценка платежеспособности ОАО «Домстрой»

Анализ платежеспособности предприятия осуществляют путем соизмерения, наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность.

Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам.

Ожидаемая (перспективная) платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.

При анализе платежеспособности, кроме количественных показателей, следует изучить качественные характеристики, не имеющие количественного изменения, которые могут, охарактеризованы, как зависящие от финансовой гибкости предприятия.

3.1 Оценка структуры активов и пассивов

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 наиболее ликвидные активы - все виды денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) - (стр.250 + стр.260ф.1);

А2 быстрореализуемые активы - в эту группу активов включаются дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы - (стр.240 ф.1);

A3 медленно реализуемые активы - запасы сырья, материалов, НДС, незавершенное производство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты -(стр.210 + стр.220 + стр.230 + ст.270 ф.1);

А4 труднореализуемые, или неликвидные, активы - имущество, предназначенное для текущей хозяйственной деятельности (нематериальные активы, основные средства) - (стр.190 ф.1)

Источники средств предприятия (пассив баланса) по степени возрастания сроков обязательств также подразделяются на четыре группы:

П1 наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность - (стр.620ф.1);

П2 краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты банков, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства - (стр.610 ф.1+ стр.630 + стр.660);

П3 долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей - (стр.590 + стр.640 + стр.650 ф.1);

П4 постоянные пассивы - статьи раздела IV баланса ''Капитал и резервы - (стр.490 ф.1).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1?П1, А2?П2, АЗ?ПЗ, А4 ? П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия оборотных средств.

Распределение активов по степени ликвидности баланса ОАО «Домстрой» представлены в таблице 1.

Таблица 1

	Абсолютные величины (тыс.р.)	Относительные величины (%)
	На начало периода	На конец периода	Изменения (+; -) стр.3-стр.2	На начало периода	На конец периода	Изменения (+; -) стр.6-стр.5
1	2	3	4	5	6	7
Наиболее ликвидные активы (А1)	720	307	-413	52,3	44,2	-190
Быстро реализуемые активы (А2)	1100	320	-780	68,2	44	-3,2
Медленно реализуемые активы (А3)	346	856	507	25,1	36	77
Трудно реализуемые активы (А4)	7400	7480	80	36	25,1	11
Баланс	9566	8960	-589	100%	100%	-

Распределение пассивов по степени срочности их оплаты баланса ОАО «Домстрой» представлены в таблице 2.

Таблица 2

	Абсолютные величины (тыс.р.)	Относительные величины (%)
	На начало периода	На конец периода	Изменения (+; -) стр.3-стр.2	На начало периода	На конец периода	Изменения (+; -) стр.6-стр.5
1	2	3	4	5	6	7
Наиболее срочные обязательства (П1)	100	0	-100	16,99	52,58	35,59
Краткосрочные пассивы (П2)	700	280	-420	10,76	6,94	-3,82
Долгосрочные пассивы (П3)	93	0	-93	26,42	22,99	-3,43
Постоянные пассивы (П4)	8656	8680	24	45,84	17,49	-28,35
Баланс	9549	8960	-589	100%	100%	-

Тип состояния ликвидности:

начало периода:А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4; - абсолютная ликвидность конец периода:А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4; - абсолютная ликвидность

Выводы: Наиболее ликвидные активы уменьшились это плохой признак. Дебиторская задолженность уменьшилась, значит надежные поставщики.

3.2.Анализ ликвидности баланса ОАО «Домстрой»

Оценка платежеспособности предприятия непосредственно связана с анализом ликвидности баланса. Платежеспособность предприятия является важным финансовым показателем наличия у предприятия готовых средств платежа, грамотной финансовой стратегии, маркетинговой стратегии .

Если ликвидность баланса будет нарушена, то следствием такого нарушения является потеря платежеспособности, а именно предприятие будет не способно в срок погашать свои финансовые обязательства.

Данная оценка ведется с позиций краткосрочной перспективы на основе абсолютных или относительных показателей.

Шаг 1. Подготовка исходных данных.

Исходные данные

Таблица 3

№ п.п	Статьи баланса	Код строки баланса	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	Внеоборотные активы	1100	7400	7480
2	Запасы	1210	250	670
3	Налог на добавленную стоимость	1220	90	180
4	Дебиторская задолженность более 12 мес.	1230	0	0
5	Дебиторская задолженность до 12 мес.	1240	1100	320
6	Краткосрочные финансовые вложения	1241	0	0
7	Денежные средства	1250	720	307
8	Прочие оборотные активы	1260	6	3
9	Капитал и резервы	1300	8656	8680
10	Долгосрочные обязательства	1410	0	0
11	Займы и кредиты	1510	0	0
12	Кредиторская задолженность	1520	117	0
13	Задолженность по выплате доходов	1521	100	0
14	Доходы будущих периодов	1530	93	0
15	Резервы предстоящих платежей	1540	0	0
16	Прочие краткосрочные обязательства	1550	0	0

Шаг 2

Определение суммарной величины требуемых запасов и затрат, входящих в состав материальных оборотных активов (ЗиЗ)

ЗиЗ=стр.1210+стр.1220

ЗиЗ= 250+90= 340 -- на начало отчетного периода

ЗиЗ= 670+180= 850 -- на конец отчетного периода

Шаг 3

Определение возможностей источников формирования требуемых запасов и затрат, в частности:

- СОС (собственные оборотные средства) стр.1300-стр.1100

СОС=8656-7400=1256 на начало отчетного периода

СОС=8680-7480=1200 на конец отчетного периода

- СДИ (собственные и долгосрочные заемные средства) стр.1300+стр.1400-стр.1100

СДИ=8656+0-7400=1256 на начало отчетного периода

СДИ=8680+0-7480=1200 на конец отчетного периода

- ОВИ (общая величина источников) стр.1300+1400+1510-1100

ОВИ=8656+0+600-7400=1856 на начало отчетного периода

ОВИ=8680+0+280-7480=1480 на конец отчетного периода

Шаг 4

Расчет показателей обеспеченности запасов и затрат источниками формирования , характеризующих:

- (излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

Ф^с=СОС-ЗиЗ=1256-340= 916 на начало отчетного периода

1200-850= 350 на конец отчетного периода

- (излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

Ф^сд=СДИ-ЗиЗ=1256-340= 916 на начало отчетного периода

1200-850= 350 на конец отчетного периода

- (излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат

Ф^о=ОВИ-ЗиЗ=1856-340= 1516 на начало отчетного периода

1480-850= 630 на конец отчетного периода

Шаг 5

Формирование трехкомпонентного вектора:

S(Ф)={S( Ф^с)); S(Ф^сд); S(Ф^о)}

Ф=1 Ф=1 Ф=1 начало отчетного периода

Ф=1 Ф=1 Ф=1 конец отчетного периода

Шаг 6

Вывод: абсолютная устойчивость.

Шаг 7

Построение шкалы потери предприятием финансовой устойчивости в зависимости от типа финансовой ситуации

Таблица 4

№п/п	Показатель	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменениев тыс.руб.	Изменение в %
1	Общая величина запасов и затрат	340	850	510	0,4
2	Наличие собственных оборотных средств	1256	1200	-56	-0,1
3	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников - функционирующий капитал	1256	1200	-56	-0,1
4	Общая величина источников	1856	1480	-376	-0,3
5		916	350	-566	-0,54
6		916	350	-566	-0,54
7		1516	630	-886	-1,4
8	Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	Фс>0 Фсд>0 Фо>0	Фс<0 Фсд<0 Фо<0
9	Тип финансовой устойчивости	Абсолютная устойчивость
10	Зона предпринимательского риска	Безрисковая зона

Вывод: Безрисковая зона - при состоянии абсолютной финансовой устойчивости. Эта ситуация встречается редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и характеризует такое положение, когда только собственные средств авансируются в оборотные активы. Данной ситуации соответствует абсолютная платежеспособность, а понятия «платежеспособность» и «ликвидность баланса» являются синонимами. Риск потери финансовой устойчивости отсутствует.

4. 4. Оценка риска потери финансовой устойчивости ОАО «Домстрой»

4.1 Анализ риска потери финансовой устойчивости и независимости на основе расчета финансовых коэффициентов

Таблица. Показатели финансовой устойчивости и независимости

№	Показатель	Способ расчета	Рекомендуемое значение	Начало периода	Конец периода	Примечание
1	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент капитализации)	Кз/с=стр.1400+стр.1500 стр.1300		0,1	0,03	Показывает, сколько заемных средств привлечено на 1 руб. вложенных в активы собственных средств
2	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	Ко/с=стр.1300+стр.1100 стр.1200		7,4	10,9	Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
3	Коэффициент финансовой независимости	Кф.н=стр.1300 стр.1700		0,9	0,9	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников
4	Коэффициент финансирования	Кф.=стр.1300 стр.1300+1500		0,9	0,9	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных
5	Коэффициент финансовой устойчивости	Кф.у.=стр.1300+стр.1400 стр.1100+1200		0,9	0,9	Показывает, какая часть активы финансируется за счет устойчивых и долгосрочных источников

Размещено на http://www.allbest.ru/

4.2 Анализ риска потери финансовой устойчивости на основе расчета абсолютных показателей

Таблица

Расчетные значения показателей

№	Показатель	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Отклонение (+;_)
1	Общая величина запасов и затрат	340	850	510
2	Наличие собственных оборотных средств	1256	1200	-56
3	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников - функционирующий капитал	1256	1200	-56
4	Общая величина источников	1856	1480	-376

Вывод: Коэффициент соотношения заемных и собственных средств к концу периода снизился и равен 0,03 что свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от привлеченного капитала. Коэффициент обеспеченности собственными источникам финансирования увеличился с 7,4 до 10,9. Коэффициент финансовой устойчивости больше рекомендуемого 0,9 это хороший показатель.

Капитал и резервы уменьшились ненамного с 1256 на 1200. Кредиты и займы тоже уменьшились.

Рекомендации по улучшению финансовой ситуации:

Нужно увеличить собственные оборотные средства и снизить текущие финансовые потребности, а именно потребность в краткосрочном кредите.

Список литературы

1. Методическое пособие «Методические указания по выполнению курсовой работы».

2. Финансы и кредит в строительстве: учебник для Вузов под общей редакцией профессора Яськовой Н.Ю. 2011г.

3. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности. Учебное пособие. - М.: « Дело и сервис», 2000

4. Кравченко Л.М. Анализ хозяйственной деятельности предприятий общественного питания: Учебно-практическое пособие. - Мн.: «Финансы, учет, аудит», 1998.

Размещено на Allbest.ru

...