Платежный баланс РФ и методы его регулирования

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение
высшего профессионального образования

Уральский федеральный университет

имени первого Президента России Б.Н. Ельцина

Кафедра экономики и менеджмента

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему:

Платежный баланс РФ и методы его регулирования

Преподаватель: А.В. Попова

Курс, группа: 1 курс, группа ЭМ-121001

Студент: Т.Т. Фарзиев

Екатеринбург 2013



Содержание

Введение

История развития платёжного баланса

1. Основы платёжного баланса

1.1 Платежный Баланс

1.2 Факторы, влияющие на платежный баланс

1.3 Классификации платёжного баланса

2. Анализ платежного баланса РФ

2.1 Оценка платежного баланса за 1 квартал 2010 года

2.2 Оценка ПБ Российской Федерации за январь-сентябрь 2010 года

3. Прогноз платежного баланса РФ

3.1 Внешний долг Российской Федерации

Заключение

Список использованной литературы



Введение

Платёжный баланс является одним из основных инструментов макроэкономического анализа и прогнозирования. Данные платёжного баланса отражают, как в течение одного отчётного периода развивалась внешняя торговля, которая непосредственно влияет на обменный курс национальной валюты, уровень производства, занятости и потребления. Платёжный баланс позволяет проследить, в каких формах и объемах осуществлялись как иностранные инвестиции в страну, так и инвестиции за границу, своевременно ли происходило погашение внешней задолженности страны или имели место просрочки и её реструктуризация.

Одним из важнейших аналитических показателей платёжного баланса является изменение золотовалютных резервов страны, отражающее операции центрального банка по управлению обменным курсом национальной валюты. Платёжный баланс активно используется для разработки политики валютного курса, бюджетной и денежно-кредитной политики, мер валютного регулирования внешней торговли. Платёжный баланс служит одним из источников, данных для (СНС) И ряд его показателей непосредственно используется для исчисления таких важных показателей СНС, как валовой внутренний продукт и национальный доход.

В связи с ростом интенсивности мировых хозяйственных связей особую актуальность в последние несколько десятилетий приобрел анализ состояния платежного баланса государства как составной части исследований экономического состояния страны и её дальнейших перспектив развития.

Основной целью данной курсовой работы является изучение платежного баланса страны, выявление её основных элементов, а также анализ основных проблем, существующих в рамках платежного баланса России, и рассмотрение возможных путей их решения.

Цель работы:

1) Рассмотреть сущность платежного баланса, его основные принципы и примеры.

2) Исследование состояния современного платежного баланса России и перспектив его развития.

3) Провести анализ утечки капитала из России.



История развития платёжного баланса

платёжный баланс торговля валютный

Впервые в экономической литературе термин "платёжный баланс" был использован в 1767г. Представителем позднего меркантилизма Дж. Стюартом в работе "Исследование о принципах политической экономики". Первоначально содержание понятия платёжного баланса фактически сводилось к сальдо внешней торговли и связанному с ним движению золота. Меркантилисты связывали рост национального богатства с накоплением золота и считали, что государство должно было мерами экономической политики стимулировать активное сальдо торгового баланса, обеспечивающее приток золота в страну или, по крайней мере, предотвращающее его отток.

Несмотря на то, что в 19 веке происходило расширение спектра внешнеэкономических операций, до 20 века полные данные об этих операциях не собрались, а охват операций, подлежащих отражению в платёжном балансе, экономистами понимался по-разному. С развитием международной платёжной системы, международного рынка капиталов усиливалось государственное регулирование платёжного баланса, а органы государственного управления стали одними из основных участников внешнеэкономической деятельности.

Возникла необходимость разработки методов систематического учёта международных операций. Первая официальная публикация платёжного баланса была подготовлена в США министерством торговли в 1923г. В этом баланса все операции были разделены на три группы: текущие, капитальные и операции с золотом и серебром. Большой вклад в развитие методологии составления платёжного баланса внесла Лига Наций, разработавшая схему и методологические рекомендации по составлению платёжного баланса и опубликовавшая в 1923г.



1. Основы платежного баланса

Платежный баланс представляет собой систему самостоятельных статистических показателей, в которой должны быть отражены все внешнеэкономические операции данной стороны с остальным миром за определенный период времени. Все финансовые операции совершаются между резидентами и нерезидентами.

Операция определяется как поток товарных и финансовых ресурсов в процессе создания, преобразования или ликвидации экономических стоимостей, которые сопровождаются переходом права собственности на товары или финансовые активы, оказание услуг, в том числе факторных услуг труда и капитала.

Платежный баланс по схеме напоминает счета бухгалтерского баланса, от которого между тем существенно отличается. В бухгалтерском балансе представлено соотношение активов и пассивов экономической единицы на определенную дату. Платежный же баланс содержит все финансовые активы и обязательства резидентов по отношению к нерезидентам, включая монетарное золото и специальные права заимствования, которые в совокупности называются международной инвестиционной позицией.

В платежном балансе отражается соответствие активов обязательствам, которое достигнуто в результате внешнеэкономической деятельности. Как и в бухгалтерском учете, основным принципом построения платежного баланса является отражение одной и той же операции в кредите одного счета и дебете другого счета. С экономической точки зрения это правило отражения платежной операции определяет процесс передачи или обмена институциональными единицами экономических благ. Например, российское предприятие, экспортируя товары, получает взамен иностранную валюту. В том случае, если происходит безвозмездное предоставление экономических ценностей, то для двойного отражения по кредиту и по дебету этой операции с односторонним движением ресурсов в счета платежного баланса вводится особая, компенсирующая условная статья, которая называется «трансферты», со знаком, обратным проведенной операции. Если безвозмездная передача проводится по кредиту, то запись в статье «Трансферты» делается по дебету, и наоборот. Поскольку все записи по кредиту должны быть равны по абсолютной величине записям по дебету и противоположны по знаку, то сумма всех кредитовых и дебетовых записей всегда должна равняться нулю. В реальной же действительности такой баланс практически недостижим по следующим причинам:

1) различные источники поступления информации в кредитовую и дебетовую его части;

2) разница во времени между поступлением товаров и услуг и их финансовым обеспечением;

3) задержки в пути;

4) ошибки, пропуски;

5) несогласованность цен контрактов с действующими ценами.

В совокупности различие между суммами кредитовых и дебетовых проводок называется чистыми ошибками и пропусками.

1.1 Платёжный Баланс

Платежный баланс - это таблица, ведомость, отражающая движение денежных средств в виде платежей из страны в страну. Платежный баланс характеризует соотношение сумм платежей, произведенных страной за границей в течение определенного периода и поступивших в страну в течение того же периода. Платежный баланс, в котором поступления денежных средств превышают их расходование, называют активным, а в противоположном случае -- пассивным. Частью платежного баланса являются баланс по текущим операциям и баланс движения капитала. Платежный баланс является важным показателем и инструментом, позволяющим предвидеть степень возможного участия страны в мировой торговле, международных экономических связях, установить её платёжеспособность. Особенностью данного понятия является то, что первоначальное и современное определения данного термина имеют принципиальные отличия, что нередко вводит в заблуждение. Термин «платёжный баланс» впервые использовал Джеймс Денем-Стюарт в своей работе «Исследования о принципах политической экономики» (1767 г.) Стюарт определяет платёжный баланс как самостоятельное понятие, которое состоит из:

· Расходов граждан за рубежом.

· Платежей по долгам, основной суммы долга и процентов иностранцам.

· Предоставления денежных займов другим странам.

1. Счет текущих операций.

А. Торговый баланс

B. Баланс услуг

С. Текущие трансферы

2. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами

A. Счет операций с капиталом

B. Финансовый счет

1. Прямые инверсии

2. Портфельные инвестиции

3. Другие инвестиции

4. Резервные активы

Внешнеторговый баланс

Первым подразделом счета текущих операции является внешнеторговый баланс. МВФ рекомендует оценивать и экспорт и импорт единообразно - по цене на границе экспортирующей экономики. Таким образом, для оценки и экспорта, и импорта следует использовать цены FOB.

Балансы услуг и факторных доходов

Вторым подразделом счета текущих операций является баланс услуг. Услуги приобретают все большее значение в международной торговле. Весьма важной частью счета текущих операций является также баланс факторных доходов, поскольку в этом подразделе учитывается, в частности, доход от заграничных инвестиций или платежи по иностранным инвестициям.

Не случайно, что именно этот подраздел счета текущих операций имеет особое значение для развития иностранного предпринимательства в той или иной стране. Невозможность переводить прибыли, полученные от инвестиций, за пределы страны является мощным тормозом для иностранных инвестиций. В уставе МВФ есть специальная статья, в соответствие с которой страна, принимающая на себя обязательства, указанные в этой статье, не может в дальнейшем, в частности, вводить, без получения соответствующего согласия МВФ, ограничения по совершению платежей и переводов по текущим операциям, вводить множественность валютных курсов или устанавливать дискриминационные валютные ограничения.

Значительное большинство стран - членов МВФ присоединились к этой статье. Россия объявила о присоединении к восьмой статье 1 июня 1996 г.

К текущим переводам относятся также различные односторонние переводы, в том числе поступление ресурсов и платежи на безвозмездной основе.

Второй раздел платежного баланса состоит главным образом из статей, в которых отражается движение капитала и финансовых инструментов, в частности учитываются прямые и портфельные инвестиции.



1.2 Факторы, влияющие на платежный баланс

Платежный баланс дает представление об участии страны в мировом хозяйстве, масштабах, структуре и характере ее внешнеэкономических связей. В платежном балансе отражаются:

· структурные диспропорции экономики, определяющие разные возможности экспорта и потребности импорта товаров, капиталов и услуг;

· изменения в соотношении рыночного и государственного регулирования экономики;

· конъюнктурные факторы.

На состояние платежного баланса влияет ряд факторов:

1. Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция. Эволюция основных статей платежного баланса отражает изменения соотношения сил различных государств в мировой экономике.

2. Циклические колебания экономики. В платежных балансах находят выражение колебания, подъемы и спады хозяйственной активности в стране, так как от состояния внутренней экономики зависят ее внешнеэкономические операции.

3. Рост заграничных государственных расходов, которые преследуют разнообразные экономические и политические цели.

4. Милитаризация экономики и военные расходы. Косвенное воздействие военных расходов на платежный баланс определяется их влиянием на условия производства, темпы экономического роста, а также масштабами изъятия из гражданских отраслей ресурсов, которые могли бы использоваться для капиталовложений, в частности, в экспортные отрасли.

5. Усиление международной финансовой взаимозависимости, которая, в свою очередь, усиливает валютные и кредитные риски.

6. Изменения в международной торговле.

7. Отрицательное влияние инфляции на платежный баланс. Это происходит в том случае, если повышение цен снижает конкурентоспособность национальных товаров, затрудняя их экспорт, поощряет импорт товаров и способствует «бегству» капиталов за границу.

8. Чрезвычайные обстоятельства - неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т. д. - отрицательно влияют на платежный баланс.

1.3 Классификации платёжного баланса

Платежный баланс состоит из:

- текущего счета, в котором отражаются потоки товаров, услуг, доходов и текущих трансфертов;

- счета операций с капиталом и финансовых операций, в котором отражаются капитальные трансферты и приобретение нематериальных, нефинансовых активов, а также финансовых активов и пассивов.

В общем виде структуру платежного баланса можно представить следующим образом:

- товары,

- услуги,

- доходы,

- текущие трансферты.

2. Счет операций с капиталом и финансовых операций:

А. Счет операций с капиталом

- капитальные трансферты

Б. Счет финансовых операций

- прямые инвестиции,

- портфельные инвестиции,

- другие инвестиции,

- резервные активы: монетарное золото, специальные права заимствования, резервная позиция в МВФ, другие зарубежные активы.

На этом счете отражается движение реальных ценностей через государственную границу. Отрицательное сальдо по текущему счету является признаком того, что импорт реальных ценностей превышает их экспорт, то есть страна требует внешнего финансирования и является потребителем иностранного капитала.

Вопрос, в какой форме поступает этот капитал - в форме роста межгосударственной задолженности, объемов иностранного кредитования или притока иностранных инвестиций, решается на основе анализа состояния счета операций с капиталом и финансовых операций. Сальдо текущего счета сальдо счета операций с капиталом и финансовых операций, собственно, и составляют сальдо платежного баланса.

Рассмотрим отдельные статьи текущего счета платежного баланса.

Статья "Товары" охватывает большинство операций текущего счета, отражающие переход права собственности на товары (экспорт и импорт) от нерезидента к резидента и в обратном направлении. Отметим, что во время учета операций по этой статье текущего счета необходимо иметь в виду следующие ее особенности:

1. Энергоносители - выделяются отдельным кодом.

2. Товары для переработки - это товары, которые пересекают границу с целью их переработки, после чего возвращаются в страны - владельца товара. Категория товаров для переработки не предусматривает перехода права собственности. Эти товары учитываются на валовой основе (полная стоимость товаров до и после переработки). Если же имеют место платежи именно по переработке товаров, они учитываются по категории прочих деловых услуг.

3. Ремонт товаров - стоимость ремонта передвижного оборудования, который выполняется нерезидентом или для нерезидента. К этой статьи не относятся другие виды ремонта: ремонт зданий и сооружений (строительные услуги), ремонт компьютерной техники (компьютерные и информационные услуги) и техническое обслуживание транспортного оборудования в морских и воздушных портах (другие услуги на транспорте).

2. Анализ платежного баланса РФ

Положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ в I квартале 2010г. составило 33,9 млрд. долл., что более чем в 3 раза превышает результаты за аналогичный период 2009г. Такая оценка содержится в материалах Банка России.

Профицит торгового баланса РФ в январе-марте 2010г. составил 46 млрд. долл., что в 2,4 раза больше, чем за аналогичный период 2009г. Экспорт товаров в январе-марте 2010г. сложился в объеме 91,3 млрд. долл., экспорт услуг - 8,9 млрд. долл. Объем импорта товаров в денежном выражении составил 45,3 млрд. долл., услуг - 13,2 млрд. долл.

Баланс доходов от инвестиций сложился отрицательным - в сумме 5,2 млрд. долл. Сальдо по счету операций с капиталом и финансовыми инструментами сложилось по итогам I квартала 2010г. также отрицательным - в размере 5,4 млрд. долл. Сальдо по счету операций с капиталом оказалось нулевым. Отрицательное сальдо по финансовому счету составило 5,5 млрд. долл.

Связь между внутренней экономикой и внешними факторами выражается следующей формулой:

Y = С + I + X - М,

где:

Y - национальный доход;

С - личное потребление;

I - инвестиции;

X - экспорт;

M - импорт.



2.1 Оценка платежного баланса за 1 квартал 2010 года

В январе-сентябре 2010г. внешнеторговый оборот России составил, по данным Банка России, 459,3 млрд. Долларов США (135,4% к январю-сентябрю 2009г.), в том числе экспорт - 287,0 млрд. Долларов (138,1%), импорт - 172,2 млрд. Долларов (131,0%).

Счет текущих операций является одним из важнейших составляющих платежного баланса, рассмотрим структуру товаров и услуг, которые Россия экспортирует и импортирует.

Экспорт важнейших товаров:

Экспорт	283062	137,1	100	32695	106,6	55,7	100
из него:
топливно-энергетические товары	193278	141,1	68,3	21633	107,5	53,2	66,3
из них: нефть сырая	98460	142,4	34,8	11270	101,9	51,8	33,5
газ природный	32628	117,1	11,5	3378	120,4	54,1	13,5
металлы и изделия из них	30764	129,3	10,9	3498	98,9	53,6	11,5
из них:
черные металлы и изделия из них	17080	122,5	6,0	1879	94,3	49,7	6,8
цветные металлы и изделия из них	12922	141,5	4,6	1533	105,7	60,9	4,4
машины, оборудование и транспортные средства	15054	131,2	5,3	2795	139,9	69,4	5,6
продукция химической промышленности, каучук	17414	133,2	6,2	2004	97,1	57,5	6,3
из них: удобрения минеральные азотные	1505	97,7	0,5	186	117,7	63,0	0,7
удобрения минеральные калийные	1973	181,0	0,7	184	51,8	42,9	0,5
древесина и целлюлозно-бумажные изделия	7139	116,9	2,5	782	96,8	67,5	3,0
продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье	7087	97,5	2,5	503	59,6	117,3	3,5
из них злаки	2354	92,6	0,8	3,9	1,1	126,8	1,2

Экспорт товаров в 2009г. составил 283062 млн. долл., что больше уровня сопоставимых периодов 2008 годов на 12%, 16,1% и 45,4% соответственно. Практически по всем показателям Россия стала намного меньше экспортировать, поскольку цены на ресурсы очень упали. Экспорт упал на 30.5% и ситуация будет меняться.

В условиях сжатия мирового спроса продукция добывающих отраслей значительно подешевела к концу 2009 года, поэтому мы видим изменения в 30%. Выручка от экспорта продолжит увеличиваться, и при текущем темпе роста других показателей в отрицательную зону торговый баланс уйдет в 2010 году; а счет текущих операций - в 2009 году.

Следовательно, 2009-2010 годы стали периодом, когда ситуация с платежным балансом резко ухудшаться, поскольку Россия была как и все страны в мировом кризисе. Вариантов два: либо будет расходование общих валютных резервов страны, либо за счет притока инвестиций произойдет общее ухудшение структуры счета текущих операций.

Импорт важнейших товаров

	млн. долларов США	В % к январю - сентябрю 2009г.	В % к итогу	млн. долларов США	В % к августу 2010г.	В % к январю - сентябрю 2008г.	В % к итогу
Импорт	157411	137,0	100	21515	98,8	56,9	100
из него:
машины, оборудование и транспортные средства	67893	137,7	43,1	10479	110,3	46,2	42,9
продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье для их производства	25056	120,6	15,9	2865	107,1	80,7	18,1
продукция химической промышленности, каучук	26676	140,0	16,9	2991	68,9	71,7	16,6

Импорт товаров возрос в 2 раза с 56,9 млрд. долл. До 137.7 в январе-сентябре 2009. Динамика импорта в значительной мере определялась наращиванием ввоза машин, оборудования и транспортных средств.

Внешнеторговый оборот Российской Федерации с основными торговыми партнерами

Внешнеторговый оборот	440473	137,1	100	321300	56,1	100
страны дальнего зарубежья	379814	138,4	86,2	274335	56,3	85,4
из них: страны Евросоюза	217847	134,5	49,5	162019	53,9	50,4
из них:
Нидерланды	42090	152,7	9,6	27562	54,8	8,6
Германия	36141	134,3	8,2	26912	51,2	8,4
Италия	26831	117,4	6,1	22848	56,5	7,1
Франция	15880	137,4	3,6	11562	69,1	3,6
Польша	14896	133,2	3,4	11186	51,0	3,5
Финляндия	11383	123,8	2,6	9193	53,0	2,9
Соединенное Королевство (Великобритания)	11164	122,4	2,5	9118	51,3	2,8
Чешская Республика	5968	126,6	1,4	4712	55,5	1,5
Венгрия	5843	133,1	1,3	4391	44,3	1,4
Испания	4942	134,7	1,1	3670	48,9	1,1
Болгария	3029	151,5	0,7	1999	45,0	0,6
Румыния	2414	148,2	0,5	1629	38,7	0,5
страны АТЭС	102544	154,3	23,3	66463	59,1	20,7
из них:
Китай	41764	156,4	9,5	26701	64,2	8,3
США	16618	132,2	3,8	12566	63,1	3,9
Япония	16115	156,2	3,7	10313	46,6	3,2
Республика Корея	12629	178,9	2,9	7058	48,8	2,2
Турция	17875	131,2	4,1	13623	51,6	4,2
Швейцария	7923	141,8	1,8	5589	56,6	1,7
государства-участники СНГ	60659	129,2	13,8	46966	55,0	14,6
страны Евразии	31464	109,2	7,1	28821	60,5	9,0
в том числе:
Беларусь	19439	117,9	4,4	16481	59,5	5,1
Казахстан	7926	87,2	1,8	9091	58,9	2,8
Узбекистан	2473	139,0	0,6	1779	71,7	0,6
Киргизия	989	106,6	0,2	928	69,3	0,3
Таджикистан	637	117,4	0,1	542	74,8	0,2
страны ЕЭП	53111	131,7	12,0	40315	53,0	12,5
из них: Украина	25746	174,6	5,8	14744	44,8	4,6

Очень важный момент в рассуждениях - величина ЗВР. Как уже говорилось, очень многое зависит от политики ЦБ РФ в области курса национальной валюты. Отчетливо видно, что в период до 2010 года необходимость в снижении ЗВР полностью отсутствует. В худшем варианте она появляется в 2010 году. С учетом стабилизационного фонда данная потребность может перешагнуть в 2011 год. Нельзя исключать, что могут возникнуть обстоятельства, которые спровоцируют резкий отток капитала с одной стороны и изменение валютной политики ЦБ РФ (в качестве профилактики) с другой стороны. Таким образом, можно получить момент плавного разворота курса национальной валюты. Первым существенным сигналом будет ситуация отказа ЦБ РФ от практики дальнейшего укрепления рубля. Если в данный период будет наблюдаться ухудшение счета текущих операций, то это и будет моментом изменения общей динамики курса рубля.

Данные рассуждения основываются на рациональном поведении Центрального банка. Максимальный курс укрепления рубля к доллару в предыдущие годы не должен был превышать 2-3% в год. Излишнее укрепление рубля стимулирует импорт и создает иллюзию благополучия в стране за счет более быстрого темпа роста доходов населения, номинированных в долларах. Было бы разумнее (частное мнение) в течение предыдущих лет увеличивать стоимость услуг естественных монополий более низкими темпами и одновременно учиться управлять избыточной денежной массой. Текущая позиция ЦБ РФ загоняет российскую экономику в зону повышенного риска и ситуацию, при которой может произойти и/или резкое снижение ЗВР с одновременным снижением национальной валюты и непрогнозируемыми последствиями в области долгосрочного развития экономики. Было бы разумно начиная с 2008 года, вне зависимости от курса доллара на мировом рынке, закончить практику с укреплением рубля. В худшем случае максимальный курс не должен превышать 1,5%.

Проведенный анализ четко указывает на формирование негативных факторов, влияющих на валютный курс рубля. Вне зависимости от стоимости сырья на мировых биржах наступит момент, при котором общий баланс по притоку валюты в страну будет отрицательным, что приведет к снижению валютных накоплений. Парадокс заключается в том, что чем дольше будет благоприятная рыночная конъюнктура цен на основные позиции российского экспорта, тем с более сложными проблемами экономика столкнется в дальнейшем.

Одно дело - решать проблему с отрицательным счетом текущих операций в 10 млрд долл. и внешним долгом в 150 млрд долл., другое - когда внешний долг составляет 0,5 трлн долл. при отрицательном сальдо счета текущих операций, превышающем 100 млрд долл. А если учитывать, что стоимость значительного количества товаров и услуг в России близка к мировым ценам, то любое снижение курса национальной валюты будет означать снижение уровня жизни.

Периодом резкого возрастания валютных рисков можно считать тот, при котором счет текущих операций войдет в отрицательную зону. Как уже было сказано, в дальнейшем ситуация будет полностью зависеть от политики ЦБ РФ. В любом случае об укреплении рубля можно будет забыть на достаточно долгий период. Все будет зависеть от поведения портфельных инвесторов. Если они примут решение о выводе части средств из российской экономики, то существенного падения стоимости рубля не избежать.

Оценка платежного баланса Российской Федерации за январь-сентябрь 2010 года (млрд. долл. США).

В августе 2010 г. по сравнению с августом 2009 г. в географической структуре экспорта восходящая динамика торговли с дальним зарубежьем превзошла динамику торговли со странами СНГ, что отражает ускорение стоимостного роста топливно-энергетического экспорта, составляющего более значительную долю российского экспорта в страны, не входящие в СНГ. Из крупных партнеров среди стран СНГ, особенно быстро росла торговля с Беларусью, поставки в которую увеличились в январе-сентябре. Кроме того, по сравнению с январем-сентябрем 2009 г., примерно полтора раза выросла стоимость экспорта в целый ряд стран, включая Украину и Таджикистан.

Можно отметить, что текущий баланс после мирового кризиса начинает восстанавливаться. Практически все показатели ПБ увеличились по сравнению с предыдущим годом. Тем не менее мировой кризис очень повлиял на состояние экономики в России. Снижение мировых цен на нефть и продукты ее переработки в 2009 году относительно повлияли особенно на текущую ситуацию. На данный момент нефть медленно начинает дорожать. Экспорт из страны увеличился на 25%.



2.2 Оценка ПБ Российской Федерации за январь-сентябрь 2012 года

	Январь-сентябрь 2012 г. (оценка)	Справочное:
		Январь-сентябрь 2011 г.	Январь-июнь 2012г.	Январь-июнь 2011 г
Счет текущих операций	60,9	33,3	52,2	17,9
Торговый баланс	114,5	76,4	86,0	43,0
Экспорт	286,5	207,8	189,8	125,4
сырая нефть	98,9	69,1	65,5	40,7
нефтепродукты	51,2	32,6	34,9	18,8
природный газ	32,9	27,9	23,4	17,4
прочие	103,5	78,2	66,1	48,5
Импорт	-172,0	-131,5	-103,9	-82,4
Баланс услуг	-18,6	-14,2	-10,2	-7,9
Экспорт	32,6	30,4	20,3	18,9
Импорт	-51,2	-44,6	-30,5	-26,9
Баланс оплаты труда	-6,8	-6,5	-4,1	-4,0

В августе 2010 г. по сравнению с августом 2009 г. в географической структуре экспорта восходящая динамика торговли с дальним зарубежьем превзошла динамику торговли со странами СНГ, что отражает ускорение стоимостного роста топливно-энергетического экспорта, составляющего более значительную долю российского экспорта в страны, не входящие в СНГ. Из крупных партнеров среди стран СНГ, особенно быстро росла торговля с Беларусью, поставки в которую увеличились в январе-сентябре. Кроме того, по сравнению с январем-сентябрем 2009 г., примерно полтора раза выросла стоимость экспорта в целый ряд стран, включая Украину и Таджикистан.

Можно отметить, что текущий баланс после мирового кризиса начинает восстанавливаться. Практически все показатели ПБ увеличились по сравнению с предыдущим годом. Тем не менее, мировой кризис очень повлиял на состояние экономики в России. Снижение мировых цен на нефть и продукты ее переработки в 2009 году относительно повлияли, особенно на текущую ситуацию. На данный момент нефть медленно начинает дорожать. Экспорт из страны увеличился на 25%.



3. Прогноз платежного баланса РФ

Многовариантный прогноз платежного баланса в среднесрочной перспективе до 2011 года охватывает широкий спектр потенциальных изменений среднегодовых цен на нефть сорта "Юралс": в диапазоне 60-130 долларов США за баррель в 2010 году и 60-122 доллара США за баррель в 2011 году. В первом варианте ожидаемое наращивание импорта товаров при снижении их экспорта до 392,8 млрд. долларов США в 2010 году и до 407,7 млрд. долларов США в 2011 году может привести к возникновению дефицита счета текущих операций в размере 70,7 млрд. долларов США в 2010 году и 99,6 млрд. долларов США в 2011 году. В условиях второго и третьего вариантов прогноза динамика стоимостных объемов ввоза и вывоза позволит свести баланс внешней торговли товарами с профицитом. Однако при падении цены на нефть до 78 долларов США за баррель в 2010 году (второй вариант) и до 88 долларов США за баррель в 2011 году (третий вариант) его величины окажется недостаточно, чтобы компенсировать отрицательный баланс по другим текущим операциям. В результате по второму варианту дефицит счета текущих операций в 2010 году может составить 24,4 млрд. долларов США, по второму и третьему вариантам в 2011 году - 79,0 и 46,6 млрд. долларов США. Согласно четвертому варианту прогноза, предусматривающему благоприятную внешнеэкономическую конъюнктуру рынка энергоносителей, динамика экспорта будет позитивной, а положительное сальдо счета текущих операций составит 116,7 и 47,5 млрд. долларов США в 2010 и 2011 годах соответственно.

В 2010 году в рамках первого варианта прогноза объема ввозимого иностранного капитала будет недостаточно для покрытия отрицательного сальдо счета текущих операций, что приведет к сокращению валютных резервов на 14,2 млрд. долларов США. В соответствии с остальными вариантами прогноза предполагается их рост на 32,2-173,3 млрд. долларов США. В 2011 году в первых двух вариантах прогноза ожидается снижение валютных резервов на 35,3 и 14,7 млрд. долларов США. В соответствии с третьим вариантом приток капитала в российскую экономику не только сбалансирует дефицит счета текущих операций, но и обеспечит прирост валютных резервов на 17,7 млрд. долларов США. При реализации четвертого варианта возможен прирост валютных резервов на 111,8 млрд. долларов США.

3.1 Внешний долг Российской Федерации

Внешний долг Российской Федерации перед нерезидентами на начало года (млрд. долларов США)

	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008
Всего	161,4	151,1	152,0	186,0	214,5	257,2	310,6	459,6
Краткосрочные долговые обязательства	...	30,6	25,6	36,0	36,1	43,5	56,7	105,3
Долгосрочные долговые обязательства	...	120,5	126,4	150,0	178,4	213,7	253,8	354,4
Органы государственного управления	127,5	113,5	96,5	98,2	97,4	71,1	44,7	37,4
Краткосрочные обязательства	…	17,2	12,3	12,3	6,8	6,5	2,4	1,7
Долгосрочные обязательства	…	96,4	84,2	85,9	90,5	64,6	42,3	35,7
Новый российский долг	60,0	51,0	39,8	38,6	39,6	35,7	33,8	28,7
Долг бывшего СССР	66,3	61,6	55,7	58,3	56,1	34,3	9,4	7,1
Субъекты Российской Федерации	1,2	1,0	1,1	1,3	1,6	1,2	1,5	1,5
Органы денежно-кредитного регулирования	...	...	7,5	7,8	8,2	11,0	3,9	9,0
Краткосрочные обязательства	…	…	1,0	2,7	4,7	11,0	3,9	9,0
Долгосрочные обязательства	…	…	6,5	5,1	3,6	…	…	…
Банки (без участия в капитале)	12,1	13,6	14,2	24,9	32,5	50,1	101,2	163,7
Краткосрочные обязательства	…	11,2	9,8	16,5	18,2	20,3	39,5	53,6
Долгосрочные обязательства	…	2,4	4,4	8,3	14,3	29,9	61,7	110,0
Прочие секторы (без участия в капитале)	21,8	24,0	33,8	55,1	76,4	125,0	160,7	249,6
Краткосрочные обязательства	…	2,2	2,5	4,5	6,4	5,8	10,9	40,9
Долгосрочные обязательства	…	21,8	31,3	50,6	70,0	119,1	149,8	208,7

По данным Банка России.

Внешний долг Российской Федерации (перед нерезидентами) - невыплаченная сумма фактических текущих безусловных обязательств резидентов перед нерезидентами, которая требует выплаты процентов и/или основного долга в будущем. Источником информации служит отчетность Банка России.

Органы государственного управления - данная категория включает внешнюю задолженность Правительства Российской Федерации; задолженность перед нерезидентами по кредитам, привлеченным субъектами Российской Федерации, и по выпущенным ими долговым ценным бумагам.

Новый российский долг - задолженность перед нерезидентами по кредитам, ценным бумагам и прочая задолженность.

Долг бывшего СССР - остаток ссудной задолженности перед Парижским клубом кредиторов, заимствования у бывших социалистических стран и прочих стран, не являющихся членами Парижского клуба.

Органы денежно-кредитного регулирования являются функциональной категорией, которая охватывает задолженность Банка России. Сюда включаются оценка Банка России накопленной суммы наличных российских рублей, находящихся в собственности у нерезидентов, а также задолженность Банка России перед нерезидентами по текущим счетам.

Банки (без участия в капитале).

Включаются обязательства кредитных организаций, в том числе Внешэкономбанка. Внешняя задолженность, учитываемая Внешэкономбанком как агентом Правительства Российской Федерации, отражается в обязательствах органов государственного управления.

Включается задолженность нефинансовых организаций по привлеченным внешним ресурсам.



Заключение

В данной работе я ответил на все поставленные задачи и показал на примере анализ платёжного баланса 2010 г.

На основании изложенного материала можно сделать следующие выводы:

1. Платежный баланс есть отражение внешнеэкономических связей страны, степени ее интеграции в мировое хозяйство.

2. Платежный баланс имеет индивидуальные особенности для каждой страны, что является следствием ее экономической политики, экономического развития и национальной самобытности.

3. На платежный баланс оказывает сильное влияние международная обстановка. Разрядка международной напряженности оказывает позитивное влияние на платежные балансы.

4. Платежный баланс - является объектом государственного регулирования.

5. Платежный баланс России характерен для стран, переживающих социально-экономические и политические трудности.

После рассмотрения платежного баланса как основной экономической категории, характеризующий состояние внешнеэкономических связей страны и основных принципов его составления, подходов к анализу платежного баланса, истории экономических учений о платежном балансе, а также анализа состояния и динамики основных показателей платежного баланса России можно сделать следующие выводы.

Во-первых, платежный баланс, кроме экономической категории, является еще и сложной статистической системой, непрерывно развивающейся и охватывающей учет все большего количества разнообразных экономических операций. Развитие системы платежного баланса отражается в новых изданиях Руководства по составлению платежного баланса, которое составляется Международным валютным фондом.

Во-вторых, анализ платежного баланса производится, прежде всего, с точки зрения рассмотрения сальдо по различным статьям баланса или их группировкам. В настоящее время общепринято анализировать три основных показателя сальдо платежного баланса - торговый баланс, баланс по текущим операциям и общий платежный баланс, хотя существуют и другие трактовки сальдо по статьям платежного баланса. Таким образом, сальдо платежного баланса, его величина и динамика являются важнейшим элементами платежного баланса как экономической категории, необходимым для понимания экономических процессов в современных условиях открытой экономики.

В итоге, очевидно, что платежный баланс - это один из основных источников о состоянии макроэкономической ситуации в стране, а состояние платежного баланса не может быть игнорировано при принятии решений, как в области макроэкономической политики, так и на микроуровне.



Список использованной литературы

1. www.bujet.ru.

2. Руководство по платёжному балансу, 5-е издание.

3. www.minfin.ru.

4. Сергеев Е.Ю. Международные экономические отношения.

5. Иванов Ю.Н Экономическая статистика.

6. Гатаулин А.М. Экономическая теория.

7. Википедия.

8. www. Gks.ru.

9. Низкодубова Е.В. Макроэкономика.

10. Едронова В.Н. Общая теория статистики.

Размещено на Allbest.ru

...