Анализ показателей деловой активности организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

"Сибирский федеральный университет"

Институт экономики, управления и природопользования

Курсовая работа

По предмету: Комплексный анализ хозяйственной деятельности

Анализ показателей деловой активности организации

Преподаватель Цыркунова Т.А.

Студент Капустинский С.С.

Красноярск 2013

Оглавление

Введение

1. Теоретические аспекты анализа и оценки деловой активности предприятия

1.1 Понятие деловой активности предприятия

1.2 Методика анализа и оценки деловой активности предприятия

1.3 Направления повышения эффективности управления оборотными активами

2. Анализ и оценка деловой активности ОАО "Коми энергосбытовая компания"

2.1 Краткая характеристика организации

2.2 Анализ показателей деловой активности ОАО "Коми энергосбытовая компания" и их оценка

2.3 Рекомендации по повышению деловой активности ОАО "Коми энергосбытовая компания"

Заключение

Библиографический список

Приложения

Введение

Актуальность темы исследования заключается в том, что в условиях глобализации, интернационализации, усиления конкуренции при постоянных изменениях в законодательных и нормативных актах, а также трансформации финансовой отчетности с учетом международных стандартов, возникает необходимость модернизации аналитического процесса, совершенствования его организационных и методических положений для решения проблем управления деловой активностью предприятия.

Именно посредством деловой активности предприятия, возможно провести анализ его экономического состояния и сформировать целостное, системное представление о хозяйственной деятельности предприятия. Деловая активность в той или иной степени затрагивает практически все стороны и направления деятельности организации, включая учетно-аналитические (операционная, инвестиционная и финансовая) и организационно-экономические (производство, торговля, строительство, оказание услуг и др.) составляющие. Поэтому становится возможным максимально удовлетворить информационные запросы со стороны следующих агентских групп: государства, собственников, акционеров, инвесторов, поставщиков и менеджмента предприятия.

Таким образом, одним из важных направлений управления предприятием, которое представляет практический интерес для большинства пользователей, является исследование деловой активности хозяйствующего субъекта.

Актуальность исследования подтверждается также тем, что уровень деловой активности является одним из первичных индикаторов эффективного управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами организации, при этом оказывает влияние на такие значимые критерии деятельности фирмы, как инвестиционная привлекательность, рентабельность, платеже- и кредитоспособность, финансовая устойчивость, конкурентоспособность. Таким образом, значительный интерес представляют аналитические и методологические разработки для формирования деловой активности хозяйствующего субъекта.

Деловая активность адекватно отражает уровень и динамику хозяйственных процессов, так как основывается на принципе соблюдения требования непрерывности деятельности коммерческой организации. Формирование деловой активности хозяйствующего субъекта позволяет спрогнозировать вероятные тенденции и перспективы его развития в условиях конкуренции и риска.

Цель курсового исследования - анализ и оценка деловой активности предприятия.

Объект курсового исследования - ОАО "Коми энергосбытовая компания".

Предмет курсового исследования - анализ и оценка деловой активности предприятия.

Для достижения поставленной цели в работе требуется решить определенные задачи:

- раскрыть понятие деловой активности предприятия;

- привести методику анализа и оценки деловой активности предприятия;

- охарактеризовать направления повышения эффективности управления оборотными активами;

- проанализировать и дать оценку показателям деловой активности непосредственно на предприятии;

- дать рекомендации по повышению деловой активности исследуемого предприятия.

В исследовании были использованы нормативные акты, регулирующие порядок оценки деловой активности предприятия, использована периодическая литература по теме исследования, а также материалы предприятия и др.

1. Теоретические аспекты анализа и оценки деловой активности предприятия

1.1 Понятие деловой активности предприятия

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловливается главным образом именно его деловой активностью.

Так как финансовое положение большинства российских предприятий в данное время является кризисным либо близким к кризисному, то данная ситуация отрицательно сказывается на экономическом положении в стране. Поэтому изучение деловой активности предприятия является одним из основных факторов улучшения экономической ситуации в стране.

Деловая активность - это важнейшая характеристика экономического состояния и развития предприятия.

В настоящее время существует достаточно большое количество определений "деловая активность предприятия". Однако все они не всесторонне характеризуют эту категорию (табл.1.1).

Как показал проведенный теоретический анализ, широкое распространение в литературе получило определение деловой активности как комплексного показателя эффективности операционной деятельности предприятия (отражает скорость оборота капитала, мобильных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, собственного капитала, внеоборотных активов).

Каждый автор, при определении сущности "деловая активность", предлагает свои ключевые характеристики деловой активности, к которым относят: эффективность управления портфелем активов компании; эффективность производственной деятельности; эффективность трудовых ресурсов; качество управления активами; оборачиваемость активов и обязательств компании; финансовое равновесие сегментов бизнеса; динамичность развития предприятия; пропорциональность экономического роста и др.

Л.В. Донцова и Н.А. Никифорова отмечают, что деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств [4, с.44].

Таблица 1.1 - Сравнительный анализ отечественных и зарубежных подходов к определению деловой активности предприятия [2, с.11]

Авторы работ по изучению деловой активности	Сущность подхода в изучении деловой активности компании	Основные показатели
Ю. Бригхэм	деловую активность оценивает коэффициентами качества управления активами; делает упор на сравнение полученных коэффициентов со среднеотраслевыми данными	оборачиваемость товарно-материальных запасов, средний срок инкассации, оборачиваемость основных средств, оборачиваемость всех активов
Дж. К. Ван Хорн	видит методику оценки деловой активности в рассмотрении вопроса о внешнем финансировании	показатели ликвидности; удельного веса заемного капитала; рентабельности; обеспеченности процентов по кредитам
О.В. Ефимова	акцентирует внимание на анализе операционного цикла	период операционного цикла, оборота оборотных активов, средний период оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
Д.А. Ендовицкий, В.А. Лубков	предложили показатели анализа деловой активности, учитывающей внутренние и внешние взаимосвязи	экономическая добавленная стоимость, коэффициент инвестиционной деловой активности
В.В. Ковалев	полагает, что деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития	оценка степени выполнения планов, норм, нормативов; коэффициент устойчивости экономического роста; оценка динамичности развития фирмы
Л.И. Ушвицкий	рассматривает деловую активность через призму качественных показателей	положение на рынке; деловая репутация; зависимость компании от крупных поставщиков
Р. Холт	опирается на показатели эффективности производственной деятельности, которые измеряют прибыльность фирмы и ее способность использовать активы	прибыльность продаж, валовая прибыль, доходность активов, доходность капитала, прибыль на акцию, показатели выплаты дивидендов и покрытия процентов; рентабельность капитала
А.Д. Шеремет, Г.В. Савицкая	отождествляют деловую активность и оборачиваемость активов и обязательств	коэффициенты оборачиваемости капитала, рентабельность и оборачиваемость капитала

Некоторые авторы заменяют сущность деловой активности показателями ее характеризующими. Так, О.В. Ефимова и М.В. Мельник в качестве анализа деловой активности иллюстрируют операционный цикл хозяйствующего субъекта [8, с.3].

Таким образом, с точки зрения отечественных ученых в области учета и анализа, деловая активность организации есть не что иное, как результативность и эффективность производственно-коммерческой деятельности.

Наиболее точно дал понятие деловой активности хозяйствующего субъекта В.В. Ковалев. Он считает, что ее показатели характеризуют "результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности" [2, с.12].

Качественными критериями этих показателей, по его мнению, являются:

- широта рынков сбыта продукции;

- наличие продукции, поставляемой на экспорт;

- репутация предприятия, выражающаяся в известности клиентов, пользующихся его услугами. [2, с.12]

К количественным критериям деловой активности предприятия В.В. Ковалев относит:

- степень выполнения плана (установленного выше стоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям;

- обеспечение заданных темпов их роста;

- уровень эффективности использования ресурсов предприятия. [2, с.12]

Другие исследователи имеют иную точку зрения. Так, по мнению Т.И. и С.В. Юрковых, показатели деловой активности позволяют определить эффективность использования средств хозяйствующего субъекта. [12, с.11] Достоинством этого определения является его краткость. Однако оно не дает наиболее полную характеристику анализируемой категории.

Еще более узкое понятие деловой активности предприятия дали экономисты-финансисты А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин и Е.В. Негашев. По их мнению, она характеризуется только "скоростью оборота оборотных средств хозяйствующего субъекта" [2, с.11]. Достоинством этого понятия является то, что в нем выделен основной фактор деловой активности предприятия. актив управление рынок сбыт

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления. Деловую активность можно охарактеризовать также как мотивированный макро- и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. [5, с.43]

Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству организаций: совершенствование договорной работы, улучшение образования в области менеджмента, бизнеса и планирования, расширение возможностей получения информации в области маркетинга и др.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения. Однако перечисленные выше определения не учитывают влияние внешней среды на деловую активность хозяйствующего субъекта. Поэтому это понятие следует уточнить.

Итак, деловая активность промышленного предприятия - это его способность по результатам своей экономической деятельности занять устойчивое положение на конкурентном рынке (свободный рынок без входных барьеров и препятствий конкуренции).

1.2 Методика анализа и оценки деловой активности предприятия

Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется в оборачиваемости ее средств и их источников. Поэтому финансовый анализ деловой активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости. Эффективность работы организаций характеризуется оборачиваемостью и рентабельностью продаж, средств и источников их образования. Следовательно, показатели деловой активности, измеряющие оборачиваемость капитала, относятся к показателям эффективности бизнеса. Показатели оборачиваемости важны для предприятия по следующим причинам:

- во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота;

- во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью, связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;

- в-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. [9, с.73]

Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность (отраслевая принадлежность определяется по преобладающей сфере деятельности, которая, в свою очередь, устанавливается по удельному весу доходов, получаемых предприятием в различных сферах деятельности); сфера деятельности организации; масштаб деятельности организации; влияние инфляционных процессов; характер хозяйственных связей с партнерами. К внутренним факторам относятся: эффективность стратегии управления активами; ценовая политика организации; методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

При анализе деловой активности используют две группы коэффициентов:

1) общие показатели оборачиваемости,

2) показатели управления активами. [8, с.5]

Рассмотрим общие показатели оборачиваемости [7, с.17].

Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача - d1) или коэффициент трансформации:

d1 = ВП/А (1.1)

где ВП - выручка от продаж, А - среднегодовая величина всех активов.

Если определяется оборачиваемость всего капитала, то берется общая сумма выручки от всех видов продаж Коэффициент отражает скорость оборота всего капитала организации, те сколько оборотов производят активы. Он показывает, сколько продукции приходится на каждый рубль активов или эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от их источников.

Коэффициент оборачиваемости функционирующего (оборотного) капитала:

d2 = ВП/Ао (1.2)

где Ао - среднегодовая величина оборотных активов

Если рассчитываются показатели оборачиваемости только функционирующего капитала, то в расчет берется только выручка от продажи продукции. Обороты и средние остатки по счетам капитальных вложений, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений в данном случае не учитываются.

Коэффициент отдачи:

d3 = ВП/1110 (1.3)

где 1110 - строка баланса, отражающая стоимость нематериальных активов. Коэффициент показывает эффективность использования нематериальных активов.

Коэффициент фондоотдачи:

d4 = ВП/1150 (1.4)

где 1150 - строка баланса, отражающая стоимость основных средств

Коэффициент показывает эффективность использования только основных средств организации.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

d5 = ВП/СК (1.5)

где СК - среднегодовая стоимость собственного капитала

Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала, или сколько рублей от выручки от реализации приходится на каждый рубль инвестированных собственных средств.

Характеризует различные аспекты деятельности

- с коммерческой точки зрения определяет излишки либо недостаток продаж,

- с финансовой точки зрения - скорость оборота собственного капитала,

- с экономической точки зрения - активность собственных средств.

Коэффициент оборачиваемости запасов (материальных средств):

d6 = ВП/(З+НДС) (1.6)

где З - запас (строка баланса 1210), НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (строка баланса 1220).

Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погасить долги.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств:

d7 = ВП/ДС (1.7)

где ДС - денежные средства (строка баланса 1250).

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах:

d8 = ВП/ДЗ (1.8)

где ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности

Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

Коэффициент срока оборачиваемости средств в расчетах:

d9 = Т/ d8 (1.9)

Коэффициент показывает средний срок погашения дебиторской задолженности. Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения.

Коэффициент длительности процесса производства:

Длительность процесса производства (Тп) = ГП/Себестоимость, (1.10)

где ГП - стоимость готовой продукции

Коэффициент длительности хранения готовой продукции:

Длительность хранения готовой продукции = ГП * Т/Себестоимость (1.11)

Коэффициент операционного цикла:

Операционный цикл = Тп + Тдз (1.12)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях:

d10= КЗ * Т/ Себестоимость (1.13)

Коэффициент финансового цикла (цикла денежного оборота):

Финансовый цикл = Тп + Тдз - Ткз (1.14)

Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз за анализируемый период оборачиваются те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. А увеличение скорости оборота средств отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.

Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Для этого рассчитываются показатели оборачиваемости, дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности.

1.3 Направления повышения эффективности управления оборотными активами

В ходе управления оборотными активами необходимо всегда помнить о том, что каждая из составных частей оборотных активов имеет свои особенности:

- обоснование запасов должно производиться на основе расчета оптимальной партии поставки и среднесуточного остатка с учетом эффективной системы контроля за их движением;

- управление дебиторской задолженностью подразумевает не только анализ динамики ее состояния, удельного веса, состава и структуры за предыдущий период, но и формирование кредитной политики по отношению к покупателям продукции, систему кредитных условий, а также систематический контроль дебиторов;

- управление денежными средствами предусматривает не только контроль уровня абсолютной ликвидности, но и оптимизацию среднего остатка всех денежных средств на основе расчетов операционного, страхового, компенсационного и инвестиционного резервов. [11, с.53]

При этом контроль за движением денежных потоков должен осуществляться в соответствии с бюджетом поступлений и расходований денежных средств в устранения кассовых разрывов.

Не менее важным аспектом в политике управления оборотными активами является формирование рациональной структуры источников его финансирования. Как известно, в связи с сезонностью производства и несовпадением моментов отгрузки продукции и ее оплаты, потребность в оборотных средствах в организациях многих отраслей в течение года неодинакова. Если для финансирования постоянной части оборотных активов используются собственные и приравненные к ним средства, то для покрытия части варьирующих активов целесообразно применять механизм краткосрочного кредитования, виды и формы которого зависят от движения оборотного капитала предприятия и длительности и производственно-коммерческого цикла.

Вот почему для финансирования текущей деятельности организаций обычно используется коммерческий кредит и другие формы банковского кредитования, наиболее гибкими из которых в настоящее время являются овердрафт и кредитные линии, а также бюджетный и налоговый кредиты, современные формы рефинансирования дебиторской задолженности.

Результаты комплексного подхода и систематического анализа дают возможность разработать программу мероприятий по повышению эффективности управления оборотными активами на предприятиях и обеспечить контроль за ее практическим осуществлением, по следующим направлениям:

- улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного и ритмичного обеспечения производства материальными ресурсами;

- сокращение продолжительности операционного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полного использования производственных мощностей предприятия, трудовых, материальных ресурсов и т.д.), а также повышения контроля за движением наиболее важных категорий запасов (на основе системы АВС-анализа) и распределением в четком соответствии со структурой потребления (применение системы XYZ-анализа);

- ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов, применение перспективных форм рефинансирования дебиторской задолженности, эффективных форм регулирования среднего остатка денежных активов (использование флоута, сокращение расчетов наличными деньгами, открытие "кредитной линии" в банке), создание четких систем контроля за движением дебиторской задолженности и денежных средств, развитие механизмов безналичных расчетов.

Таким образом, деловую активность предприятия можно измерять отнесением продукции предприятия к вовлеченным (авансированным в предприятие) ресурсам или к уже использованным (потребленным, затраченным) ресурсам. Если темпы роста продукции превышают темпы роста вовлекаемых ресурсов, имеет место преимущественно интенсивная деятельность - предприятие не только вовлекает ресурсы, но и весьма активно преобразует их в продукцию и продает продукцию. В ином случае имеет место экстенсивная деятельность, в перспективе которой может быть исчерпание ресурсов и ресурсных источников, проигрыш конкурентам с более высокой деловой активностью.

В финансовом аспекте деловая активность проявляется, прежде всего, в скорости оборота оперируемыми средствами.

2. Анализ и оценка деловой активности ОАО "Коми энергосбытовая компания"

2.1 Краткая характеристика организации

Открытое акционерное общество "Коми энергосбытовая компания" создано в результате реорганизации ОАО "Комиэнерго" в форме выделения (Протокол внеочередного общего собрания акционеров ОАО "АЭК "Комиэнерго" № 21 от 30.12.2005) и зарегистрировано в качестве юридического лица 01 июля 2006 года. Реорганизация ОАО "АЭК Комиэнерго" в форме выделения компаний по видам деятельности - ОАО "Коми региональная генерирующая компания", ОАО "Коми энергосбытовая компания", ОАО "Магистральные электрические сети Республики Коми" - проводилась в соответствии с основными направлениями государственной политики по реформированию электроэнергетики и Проектом реформирования. Приказом от 02.10.2006 года № 56/1 Служба по тарифам Республики Коми согласовала границы деятельности Гарантирующего поставщика ОАО "Коми энергосбытовая компания", соответствующими административным границам Республики Коми.

Основными видами деятельности ОАО "Коми энергосбытовая компания" являются покупка электрической энергии на оптовом и розничном рынках электрической энергии (мощности) для последующей реализации (продажи) электрической энергии на розничном рынке электрической энергии (мощности) потребителям (в том числе гражданам). Кроме того, Общество оказывает услуги по начислению и сбору платежей за различные жилищно-коммунальные услуги.

Цель создания Общества - получение прибыли, посредством реализации поставленных перед Обществом задач.

Миссией Общества является обеспечение реализации права любого добросовестного потребителя на территории Республики Коми на надежную и бесперебойную поставку электроэнергии в объеме, соответствующем его потребностям.

ИНН 1102005472

ОГРН 1021100511464

Адрес: 167000, Республика Коми, Сыктывкар, ул. Интернациональная, д. 94.

Телефон(ы) (8212) 28-33-15, 44-52-80

Факс (8212) 28-32-95, 21-54-43

Организационная структура ОАО "Коми энергосбытовая компания" представлена в Приложении 1.

Основные показатели деятельности ОАО "Коми энергосбытовая компания" представлены в табл.2.1 (данные рассчитаны с использованием Приложений 2-3).

Таблица 2.1 - Анализ результатов деятельности ОАО "Коми энергосбытовая компания" в 2011-2010гг., тыс. руб.

Показатели	2010г.	2011г.	Отклонение
			абс.	отн.
Выручка от продаж	12019593	12870228	850635	7,08
Себестоимость	6957294	8005433	1048139	15,07
Коммерческие расходы	3633870	4440215	806345	22,19
Управленческие расходы	-	232290	232290	-
Прибыль от продаж	1428429	192290	-1236139	-86,54
Прибыль до налогообложения	922381	52891	-869490	-94,27
Чистая прибыль	767949	2439	-765510	-99,68
Коэффициент текущей ликвидности	1,565	1,083	-0,482	-30,80
Коэффициент срочной ликвидности	1,563	1,080	-0,483	-30,90
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,5	0,1	-0,4	-80,00
Рентабельность продаж, %	11,89	1,49	-10,4	-
Рентабельность собственного капитала, %	91,41	0,38	-91,03	-
Рентабельность активов, %	40,51	0,11	-40,4	-

За отчетный период выручка от реализации товаров (работ, услуг) увеличилась по сравнению с итогами 2010 года на 7,08% и составила 12870228 тыс. рублей. Причиной роста выручки послужил рост тарифов на электроэнергию согласно ТБР на 2011 год.

Себестоимость реализованных товаров (работ, услуг) по сравнению с итогами 2010 года увеличилась на 15,07% и составила 8005433 тыс. рублей. Причиной такого роста является увеличение тарифа покупки по сравнению с 2010 годом. Коммерческие расходы Общества составили 4440215 тыс. рублей, что на 22,19% больше, чем в 2010 году, за счет роста тарифов на услугу по передаче электроэнергии. По итогам производственно-хозяйственной деятельности за 2011 год Общество является прибыльным.

По состоянию на 31.12.2011 года прибыль до налогообложения составила - 52891 тыс. рублей, чистая прибыль - 2439 тыс. рублей, что ниже уровня 2010г. соответственно на 94,27 и 99,68%.

Коэффициент текущей ликвидности ОАО "Коми энергосбытовая компания" снизился по сравнению с 2010 и составил 1,083 при норме не менее 0,8, что свидетельствует об общей обеспеченности общества собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного покрытия краткосрочных обязательств за счет оборотных средств.

Коэффициент срочной ликвидности (критической оценки) составил 1,080 при норме не менее 0,5.

Коэффициент абсолютной ликвидности за 2011г. составил 0,1.

Снижение значений коэффициентов по сравнению со значениями за 2010г. обусловлено ростом дебиторской задолженности, а также задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Рентабельность продаж характеризует долю валовой прибыли в объеме продаж предприятия, полученной с каждого рубля выручки. По состоянию на 31.12.2011 рентабельность продаж составляет 1,49%, что ниже уровня 2010г. на 10,4%.

Рентабельность собственного капитала отражает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственных средств, и на конец 2011г. она составила 0,38%, что ниже уровня 2010г. на 91,03%.

Рентабельность активов отражает величину прибыли Общества, полученной с каждой денежной единицы, вложенной в активы. На конец 2011г. она составила 0,11%, что ниже уровня 2010г. на 40,4%.

Снижение показателей рентабельности в 2011г. объясняется значительным снижением чистой прибыли по сравнению с предшествующим периодом.

Деятельность общества является регулируемой и прибыльность зависит от принятых тарифно-балансовых решений.

2.2 Анализ показателей деловой активности ОАО "Коми энергосбытовая компания" и их оценка

Деловая активность коммерческой организации измеряется с помощью системы количественных и качественных показателей.

Проведем расчет показателей деловой активности ОАО "Коми энергосбытовая компания".

Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. В число абсолютных показателей входят: объем продажи готовой продукции, величина используемых активов и капитала, в том числе собственный капитал, прибыль (табл.2.2).

Целесообразно сравнивать эти количественные параметры в динамике за ряд периодов (кварталов, лет). Оптимальное соотношение между ними: Темп прироста чистой прибыли. Темпа прироста выручки от реализации продукции. Темпа прироста стоимости активов 100%.

Таблица 2.2 - Количественные критерии деловой активности ОАО "Коми энергосбытовая компания"

Показатели	2010г.	2011г.	Отклонение
			абс.	отн.
Выручка от продаж	12019593	12870228	850635	107,08
Чистая прибыль	767949	2439	-765510	0,31
Стоимость активов	1651269	1599795	-51474	96,88
Стоимость собственного капитала	840127	642566	-197561	76,48
Затраты на 1 руб. продукции	0,58	0,62	0,04	107,46

Находим по табл. 2.2: Та = 96,9; Твп = 107,1; Тчп = 0,31.

На предприятии темпы роста чистой прибыли меньше, чем темпы роста выручки от продажи, а те в свою очередь, больше темпов роста капитала, которые, в свою очередь, меньше 100%, т.е. "Золотое правило экономики" не выполняется. Это свидетельствует об относительном росте затрат на производство и продажу продукции в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. Для подтверждения этого неравенства из табл. 2.2, расчеты показывают, что увеличение затрат на 1 рубль продукции составило 4 коп., или 7,46%, что отрицательно.

Далее проанализируем качественные показатели деловой активности ОАО "Коми энергосбытовая компания".

Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача - d1) или коэффициент трансформации (формула 1.1):

d1 2010г. = ВП/А = 12019593 /((2477672+1895580)/2) = 5,497

d1 2011г. = ВП/А = 12870228 /((1895580+2149872)/2) = 6,363

Коэффициент оборачиваемости функционирующего (оборотного) _Апитала (формула 1.2):

d2 2010г. = ВП/Ао = 12019593 /((2216183+1651269)/2) = 6,216

d2 2011г. = ВП/Ао = 12870228 /((1651269+1599795)/2) = 7,918 Коэффициент фондоотдачи (формула 1.4):

d4 2010г. = ВП/1130 = 12019593 /225043 = 53,41

d4 2011г. = ВП/1130 = 12870228 /231060 = 55,70

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (формула 1.5):

d5 2010г. = ВП/СК = 12019593 /((72152+840127)/2) = 26,351

d5 2011г. = ВП/СК = 12870228 /((840127+642566)/2) = 17,361

Коэффициент оборачиваемости запасов (материальных средств) (формула 1.6):

d6 2010г. = ВП/(З+НДС) = 12019593 /(2247+42) = 5251

d6 2011г. = ВП/(З+НДС) = 12870228 /(4578+42) = 2786

Коэффициент оборачиваемости денежных средств (формула 1.7):

d7 2010г. = ВП/ДС = 12019593 / 512804 = 23

d7 2011г. = ВП/ДС = 12870228 / 40014 = 322

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (формула 1.8):

d8 2010г. = ВП/ДЗ = 12019593 /((998484+1127256)/2) = 11,309

d8 2011г. = ВП/ДЗ = 12870228 /((1127256+1508243)/2) = 9,767

Коэффициент срока оборачиваемости средств в расчетах (формула 1.9):

d9 2010г.= Т/ d8 = 360/11,309 = 31,8 дн.

D9 2011г.= Т/ d8 = 360/9,767 = 36,9 дн.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях (формула 1.13):

d10 2010г. = КЗ * Т/ Себестоимость = 1042461*360/ 6957294 = 53,9 дн.

D10 2011г. = КЗ * Т/ Себестоимость = 1292098*360/ 8005433 = 58,1 дн.

Сведем полученные показатели в таблицу 2.3

Как видно из табл.2.3 в 2011г. произошло замедление:

- коэффициента оборачиваемости собственного капитала - на 9 оборотов. В 2011г. на 1 рубль инвестированных собственных средств пришлось 17,36 рублей выручки от реализации, что ниже уровня 2010г. на 8,99 руб.;

- коэффициента оборачиваемости запасов - на 2465 оборотов, что говорит об увеличении затаривания;

Таблица 2.3 - Анализ показателей деловой активности ОАО "Коми энергосбытовая компания" за 2010-2011гг.

Показатель	2010г.	2011г.	Отклонение, +,-
Коэффициент общей оборачиваемости	5,497	6,363	0,866
Коэффициент оборачиваемости функционирующего (оборотного) капитала	6,216	7,918	1,702
Коэффициент отдачи	0	0	0,000
Коэффициент фондоотдачи	53,410	55,701	2,291
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	26,351	17,361	-8,990
Коэффициент оборачиваемости запасов	5251	2786	-2465,260
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	23	322	298,204
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах	11,309	9,767	-1,542
Коэффициент срока оборачиваемости средств в расчетах	31,834	36,859	5,025
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях	53,941	58,105	4,164

- коэффициента оборачиваемости средств в расчетах - на 1,5 оборотов. Сокращение коэффициента свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита при продажах.

Коэффициент общей оборачиваемости показывает, что на каждый рубль активов приходится 6,363 руб. выручки, что выше уровня 2010г. на 0,87 руб.

Коэффициент срока оборачиваемости средств в расчетах показывает средний срок погашения дебиторской задолженности. В 2011г. он составил почти 37 дней, тем самым увеличившись на 5 дней. Увеличение продолжительности периода погашения, повышает риск непогашения дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях также замедлился на 4 дня.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства и, следовательно, ведет к снижению уровня затрат на их хранение, что способствует в конечном счете повышению рентабельности и улучшению финансового состояния предприятия.

Замедление времени оборота приводит к увеличению необходимого количества оборотных средств и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния предприятия.

Проведенный анализ деловой активности ОАО "Коми энергосбытовая компания" свидетельствует о низкой деловой активности предприятия в 2011г., о большой вероятности возникновения кассовых разрывов и снижения платежеспособности.

2.3 Рекомендации по повышению деловой активности ОАО "Коми энергосбытовая компания"

Изменение деловой активности зависит не только от использования внутреннего потенциала предприятия, но и от внешней среды, что должно учитываться при постановке целей и задач организации и при разработке стратегии ее дальнейшего развития. Деловая активность ОАО "Коми энергосбытовая компания" влияет на результаты его деятельности на рынке, что проявляется в росте доли рынка, повышении деловой репутации, стабильности связей с поставщиками и клиентами и т.д., то есть на рыночные параметры в данной сфере бизнеса. Для достижения в перспективе стабильно финансового положения и повышения конкурентоспособности и тактическое, и стратегическое управление ОАО "Коми энергосбытовая компания" должно строиться на основе деловой активности, так как деловая активность лежит в основе эффективной работы по всем направлениям деятельности предприятия.

Если индекс деловой активности имеет тенденцию к снижению или его значение меньше индекса деловой активности предприятий-конкурентов, то нужно определить вид деловой активности, который является "слабым звеном", и соответствующий ему блок управления предприятием. Результатом реализации управленческих решений по данным направлениям в системе менеджмента может стать повышение эффективности деятельности отдельных функциональных подразделений и всего предприятия.

Производственная активность может отразиться не только на количестве производимой продукции, но и на ее качестве, снижении доли бракованной продукции, потерь в производстве.

Управление технико-экономической активностью может привести к снижению себестоимости продукции. В выявлении и использовании резервов снижения себестоимости продукции и будет заключаться проявление предприятием деловой активности, ведь уровень себестоимости отразится и на финансовых показателях деятельности предприятия: прибыли, рентабельности, и может стать основой для определения конкурентных преимуществ.

Рост финансово-коммерческой активности оказывает влияние на увеличение основного показателя результативности деятельности предприятия - прибыли. В 2011г. ОАО "Коми энергосбытовая компания" получило очень маленькую чистую прибыль, а следовательно не имеет собственных средств для расширения своей деятельности. Приобретение в больших объемах заемных средств может привести предприятие в затруднительное финансовое положение. Поэтому ОАО "Коми энергосбытовая компания" необходимо стремиться найти резервы увеличения прибыли.

Для увеличения прибыли ОАО "Коми энергосбытовая компания" может увеличить объем производства и реализации продукции за счет правильной организации системы маркетинга, снизить себестоимость продукции, не снижая ее качества, разработать обоснованную политику ценообразования, изменить структуру ассортимента в направлении повышения удельного веса изделий с более высокой рентабельностью, улучшить качество продукции, расширить рынок продаж продукции. Кроме того, проявленная предприятием финансово-коммерческая активность повлияет и на выбор оптимальной структуры капитала.

Таким образом, управление ОАО "Коми энергосбытовая компания" на основе деловой активности должно осуществляться комплексно через производственную, технико-экономическую и финансово-коммерческую активность, тем более что решения, принимаемые с целью управления этими видами активности, взаимосвязаны.

Такой комплексный подход к определению, оценке и управлению деловой активностью дает возможность интегрироваться в процесс управления предприятием, согласовывая при этом стратегические и тактические цели и задачи, что отразится на повышении результативности работы винодельческих предприятий и обеспечит не только их выживание, но и дальнейшее развитие.

Заключение

Деловая активность предприятия - не абстрактное понятие, а конкретная характеристика процесса деятельности предприятия, от которой зависит эффективность работы предприятия и его конкурентоспособность. В связи с этим деловую активность предприятия необходимо рассматривать в производственном, коммерческом и финансовом аспектах. Значение деловой активности предприятия будет различным в зависимости от целей и задач предприятия, поставленных на стратегическом и тактическом уровнях управления.

Деловую активность предприятия можно измерять отнесением продукции предприятия к вовлеченным (авансированным в предприятие) ресурсам или к уже использованным (потребленным, затраченным) ресурсам. Если темпы роста продукции превышают темпы роста вовлекаемых ресурсов, имеет место преимущественно интенсивная деятельность - предприятие не только вовлекает ресурсы, но и весьма активно преобразует их в продукцию и продает продукцию. В ином случае имеет место экстенсивная деятельность, в перспективе которой может быть исчерпание ресурсов и ресурсных источников, проигрыш конкурентам с более высокой деловой активностью.

В финансовом аспекте деловая активность проявляется прежде всего в скорости оборота оперируемыми средствами.

Объектом исследования в курсовой работе выступило ОАО "Коми энергосбытовая компания".

Анализ результатов деятельности предприятия за 2010-2011г. показал, что выручка от реализации товаров (работ, услуг) увеличилась по сравнению с итогами 2010 года на 7,08% и составила 12870228 тыс. рублей. Причиной роста выручки послужил рост тарифов на электроэнергию на 2011 год.

Себестоимость реализованных товаров (работ, услуг) по сравнению с итогами 2010 года увеличилась на 15,07% и составила 8005433 тыс. рублей. Причиной такого роста является увеличение тарифа покупки по сравнению с 2010 годом.

По итогам производственно-хозяйственной деятельности за 2011 год Общество является прибыльным. По состоянию на 31.12.2011 года прибыль до налогообложения составила - 52891 тыс. рублей, чистая прибыль - 2439 тыс. рублей, что ниже уровня 2010г. соответственно на 94,27 и 99,68%.

Проведенный анализ деловой активности ОАО "Коми энергосбытовая компания" свидетельствует о низкой деловой активности предприятия в 2011г., о большой вероятности возникновения кассовых разрывов и снижения платежеспособности. Так, в 2011г. произошло замедление коэффициента оборачиваемости собственного капитала - на 9 оборотов. В 2011г. на 1 рубль инвестированных собственных средств пришлось 17,36 рублей выручки от реализации, что ниже уровня 2010г. на 8,99 руб.; коэффициента оборачиваемости запасов - на 2465 оборотов, что говорит об увеличении затаривания; коэффициента оборачиваемости средств в расчетах - на 1,5 оборотов. Сокращение коэффициента свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита при продажах.

Управление ОАО "Коми энергосбытовая компания" на основе деловой активности должно осуществляться комплексно через производственную, технико-экономическую и финансово-коммерческую активность, тем более что решения, принимаемые с целью управления этими видами активности, взаимосвязаны. Такой комплексный подход к определению, оценке и управлению деловой активностью дает возможность интегрироваться в процесс управления предприятием, согласовывая при этом стратегические и тактические цели и задачи, что отразится на повышении результативности работы винодельческих предприятий и обеспечит не только их выживание, но и дальнейшее развитие.

Библиографический список

1. Приказ Росстата от 10.08.2011 N 351 (с изм. от 27.07.2012) "Об утверждении статистического инструментария для организации федерального статистического наблюдения за деятельностью в сфере платных услуг, туризма и правонарушений" // СПС Консультант Плюс.

2. Приказ Росстата от 03.08.2011 N 343 (ред. от 12.05.2012) "Об утверждении статистического инструментария для организации федерального статистического наблюдения за строительством, инвестициями в нефинансовые активы и жилищно-коммунальным хозяйством"// СПС Консультант Плюс.

3. Приказ Росстата от 14.08.2008 N 189 (ред. от 03.08.2011) "Об утверждении статистического инструментария для организации статистического наблюдения за основными фондами и строительством на 2009 год" (с изм. и доп., вступающими в силу с отчета за январь 2012 года) // СПС Консультант Плюс.

4. Абушинова, Б.В. Финансовое состояние предприятия: основные показатели / Б.В. Абушинова // Справочник экономиста. - 2010. - N 11. - С. 40-47.

5. Гвоздева, С.М. Управление дебиторской и кредитной задолженностью в целях ускорения оборачиваемости оборотного капитала строительной организации / С.М. Гвоздева // Известия Саратовского университета. Новая серия, Сер.: Экономика. Управление. Право. - 2009. - Т. 9, вып. 2. - С. 43-46.

6. Дмитриева, Е. Экспресс-анализ предприятия-должника / Е. Дмитриева // Консультант. - 2012. - N 7. - С. 12 - 17.

7. Егорушкин, Е. Расчет основных показателей оборачиваемости: новая методика / Е. Егорушкин // Финансовый директор. - 2011. - N 6 (102). - С. 16-22.

8. Ендовицкий, Д.А. Система показателей анализа деловой активности хозяйствующего субъекта / Д.А. Ендовицкий, В.А. Лубков, Ю.Е. Сасин // Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - N 17. - С. 2-12.

9. Кирпиков, А.Н. Использование показателей оборачиваемости текущих активов в системе экономического анализа и финансового управления организации / А.Н. Кирпиков // Актуальные проблемы экономики и права. - 2011. - N 2 (18). - С. 73-77.

10. Либерман, К. Как расшифровать бухгалтерский баланс? / К. Либерман // Российский бухгалтер. - 2012. - N 4. - С. 22 - 37.

11. Семенов В.И. Особенности анализа итогов и перспектив деятельности торговой организации по данным ее бухгалтерской отчетности // Советник бухгалтера. - 2011. - N 12. - С. 46 - 54.

12. Слободняк, И.А. "Золотое правило деловой активности": проблемы интерпретации результатов анализа / И.А. Слободняк // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2011. - N 12. - С. 11-16.

13. Фатыхов, Р.Р. Формирование деловой активности промышленного предприятия (на примере химической отрасли республики Татарстан) / Р.Р. Фатыхов. // Автореф.дисс.на соиск.уч.ст.канд.эк.наук. - Казань, 2009. - 24с.

Приложение 1



Приложение 2

Отчет о финансовых результатах

Размещено на Allbest.ru

...