Особенности бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита на ООО "Развитие системы саморегулирования"

463,740

624,094

160,353

Чистый производственный оборотный капитал

-30 087,000

-40 668,000

-10 581,000

Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала, дни

-259,756

-391,206

-131,449

Чистый оборотный капитал (за вычетом кред. задолж.)

-29 717,000

-40 668,000

-10 951,000

Необходимо обратить внимание на то, что у Предприятия отмечаются серьезные проблемы, поскольку за анализируемый период Предприятие не получило прибыли и работало убыточно. Соответственно, большинство показателей рентабельности на протяжении анализируемого периода оставались отрицательными.

Необходимым уточнением к анализу соотношения чистой прибыли и собственного капитала является оценка соотношения чистой прибыли и общей стоимости активов, то есть рентабельности активов. За анализируемый период рентабельность активов по чистой прибыли, которая отражает способность Предприятия извлекать прибыль, исходя из имеющегося в его распоряжении имущества, была отрицательной и варьировалась от -7,480 % до -8,670 %.

Значение рентабельности активов по чистой прибыли на конец анализируемого периода свидетельствует о весьма низкой эффективности использования имущества. Уровень рентабельности активов по чистой прибыли в размере -8,670 % на конец анализируемого периода обеспечивается низкой оборачиваемостью активов, составившей на конец периода 0,119 оборота за квартал, при низкой (-72,780 %) доходности всех операций (по чистой прибыли).

В целом, динамика оборачиваемости активов, которая показывает, с какой скоростью совершается полный цикл производства и обращения, а также отражает уровень деловой активности Предприятия, отрицательна (за анализируемый период отмечается снижение значения показателя с 0,234 до 0,119 оборота за квартал).

Сопоставление динамики рентабельности всех операций (по чистой прибыли) и оборачиваемости активов показывает снижение этих показателей за анализируемый период, что свидетельствует о негативных изменениях в финансовом состоянии Предприятия.

Оценку эффективности управления основной деятельностью Предприятия с точки зрения извлечения прибыли дает показатель рентабельности, рассчитываемый по результатам от основной деятельности. Рентабельность производственных активов (показывающая, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в производственные активы Предприятия) практически не изменилась и составила на конец периода -7,600 %.

Данная величина показателя рентабельности складывается из рентабельности продаж (основной деятельности), которая в конце анализируемого периода составила -73,700 %, и оборачиваемости производственных активов, равной 0,103 оборота за квартал.

Одновременное снижение показателей рентабельности продаж и оборачиваемости производственных активов является "диагнозом" наличия проблем, связанных с реализацией продукции и работой отдела маркетинга.

Рентабельность всех операций (по прибыли до налогообложения) Предприятия в конце анализируемого периода составила -72,780 % и была на 0,920 пунктов выше показателя рентабельности продаж (основной деятельности).

Соотношение чистой прибыли и выручки от продаж, то есть показатель рентабельности продаж по чистой прибыли, отражает ту часть поступлений, которая остается в распоряжении Предприятия с каждого рубля реализованной продукции. Значение показателя в анализируемом периоде было отрицательным и составило -83,99 %, что отражает необходимость расширять заимствования средств, для финансирования оборотного капитала Предприятия. Необходимо проверить, являются ли убытки временными, то есть, обусловлены ли они расходами Предприятия, которые предполагают значительное повышение прибыльности продаж в будущем. Данный коэффициент рассматривают в сочетании с такими показателями, как объем продаж и чистая прибыль в расчете на одного работника, объем продаж в расчете на единицу площади и т.п. Для этого необходимо дополнительно проанализировать калькуляцию затрат Предприятия.

Длительность оборота запасов и прочих оборотных активов на конец периода составляет 3 дн., краткосрочной дебиторской задолженности 230 дн., а кредиторской задолженности 624 дн. Таким образом, длительность оборота чистого производственного оборотного капитала (длительность оборота запасов плюс длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности минус длительность оборота кредиторской задолженности) составляет -391 дн. и -260 дн. в начале анализируемого периода.

Следует обратить внимание на то, что средняя за анализируемый период величина длительности оборота чистого производственного оборотного капитала отрицательна, что отражает отсутствие у Предприятия собственных производственных оборотных средств.

Показатель длительности оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам (624 дн.), рассматриваемый как индикатор платежеспособности в краткосрочном периоде, превышал 180 дней. Таким образом, можно предположить, что сроки выполнения обязательств Предприятия уже истекли или у Предприятия не хватит ресурсов, чтобы расплатиться с кредиторами.

4. Анализ коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость Должника

Табл. 10. Финансовая устойчивость 2011 - 2012 гг. (усредненные значения)

Анализ финансовой устойчивости Предприятия позволяет говорить о крайне низком запасе прочности, обусловленном отрицательным уровнем собственного капитала (фактического), который на конец анализируемого периода составил -0,635 (при рекомендуемом значении не менее 0,500).

Таким образом, к концу анализируемого периода у Предприятия отсутствовали возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.

Уменьшение уровня собственного капитала (фактического) за анализируемый период способствовало снижению финансовой устойчивости Предприятия.

Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим) на конец периода составил -0,937 (на начало -0,269) (при рекомендуемом для соблюдения требования финансовой устойчивости значении не менее 1). При этом коэффициент покрытия внеоборотных активов не только собственным, но и долгосрочным заемным капиталом на конец периода был равен -0,802 (на начало -0,114). При этом динамика данного показателя может быть оценена как негативная.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил на конец периода -4,075, что ниже установленного нормативного значения (0,10).

Коэффициент срочной ликвидности (отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг) на конец периода составил 0, что на 0,057 пунктов ниже его значения на начало периода (0,057) при рекомендуемом значении от 0,30 до 0,50.

Промежуточный коэффициент покрытия (отражающий долю текущих обязательств, покрываемых оборотными активами за вычетом запасов) на конец периода составил 0,206, что на 0,112 пунктов ниже его значения на начало периода (0,318) при рекомендуемом значении.

Коэффициент покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами на конец периода составил 0,209, что на 0,133 пунктов ниже его значения на начало периода (0,342) при рекомендуемом значении от 0,90 до 3,00. Таким образом, за анализируемый период Предприятие сохранило неспособность погасить текущие обязательства за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Коэффициент Бивера, равный отношению притока денежных средств к общей сумме задолженности, на конец анализируемого периода составил -0,291, на начало -0,373. По международным стандартам рекомендуемое значение данного показателя находится в интервале 0,170 - 0,400. Полученное значение показателя позволяет отнести Предприятие к высокой группе "риска потери платежеспособности", т.е. уровень покрытия задолженности суммой чистой прибыли и амортизации у Предприятия низкий.

Интервал самофинансирования (или платежеспособности) Предприятия на конец периода составил 38 дн. (на начало периода 41 дн.), что свидетельствует о низком уровне резервов у Предприятия для финансирования своих затрат (без амортизации) в составе себестоимости и прочих издержек за счет имеющихся денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений от дебиторов. В международной практике считается нормальным, если данный показатель превышает 360 дней.

Табл. 11. Финансовая устойчивость 2012-2013 гг. (усредненные значения)

Анализ финансовой устойчивости Предприятия позволяет говорить о незначительном запасе прочности, обусловленном низким уровнем собственного капитала (фактического), который на конец анализируемого периода составил 0,121 (при рекомендуемом значении не менее 0,500).

Таким образом, к концу анализируемого периода у Предприятия имелись ограниченные возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.

Увеличение уровня собственного капитала (фактического) за анализируемый период способствовало росту финансовой устойчивости Предприятия.

Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим) на конец периода составил 0,165 (на начало -0,552) (при рекомендуемом для соблюдения требования финансовой устойчивости значении не менее 1). При этом коэффициент покрытия внеоборотных активов не только собственным, но и долгосрочным заемным капиталом на конец периода был равен 0,189 (на начало -0,350). Следовательно, на конец анализируемого периода только часть долгосрочных активов финансируется за счет долгосрочных источников, что может обеспечить относительно низкий уровень платежеспособности Предприятия в долгосрочном периоде. При этом динамика данного показателя может быть оценена как позитивная.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил на конец периода -2,293, что хуже установленного нормативного значения (0,10).

Коэффициент срочной ликвидности (отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг) на конец периода составил 0, что на 0,006 пунктов ниже его значения на начало периода (0,006) при рекомендуемом значении от 0,30 до 0,50.

Промежуточный коэффициент покрытия (отражающий долю текущих обязательств, покрываемых оборотными активами за вычетом запасов) на конец периода составил 0,306, что на 0,150 пунктов выше его значения на начало периода (0,156) при рекомендуемом значении .

Коэффициент покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами на конец периода составил 0,310, что на 0,100 пунктов ниже его значения на начало периода (0,410) при рекомендуемом значении от 0,90 до 3,00. Таким образом, за анализируемый период Предприятие сохранило неспособность погасить текущие обязательства за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Коэффициент Бивера, равный отношению притока денежных средств к общей сумме задолженности, на конец анализируемого периода составил -0,099, на начало -0,058. По международным стандартам рекомендуемое значение данного показателя находится в интервале 0,042 - 0,100 (в годовом исчислении 0.17 - 0.4). Полученное значение показателя позволяет отнести Предприятие к высокой группе "риска потери платежеспособности", т.е. уровень покрытия задолженности суммой чистой прибыли и амортизации у Предприятия низкий.

Интервал самофинансирования (или платежеспособности) Предприятия на конец периода составил 132 дн. (на начало периода 65 дн.), что свидетельствует о высоком уровне резервов у Предприятия для финансирования своих затрат (без амортизации) в составе себестоимости и прочих издержек за счет имеющихся денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений от дебиторов. В международной практике считается нормальным, если данный показатель превышает 90 дней (в годовом исчислении 360 дней).

5. Комплексная оценка финансового состояния Должника

Табл. 12. Комплексная оценка финансового состояния на 31.12.2012 г. (нарастающий итог)

Табл. 13. Комплексная оценка финансового состояния на 30.06.2013 г. (нарастающий итог)

Предприятие относится к четвертой группе инвестиционной привлекательности.

Предприятие находится в глубоком финансовом кризисе. Размер кредиторской задолженности велик, оно не в состоянии расплатиться по своим обязательствам. Финансовая устойчивость Предприятия практически полностью утеряна. Значение показателя рентабельность собственного капитала не позволяет надеяться на улучшение. Степень кризиса Предприятия столь глубока, что вероятность улучшения ситуации, даже в случае коренного изменения финансово-хозяйственной деятельности, невысока.

6. Анализ хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника

Анализ хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности Должника, его положения на товарных и иных рынках включает в себя анализ внешних и внутренних условий деятельности Должника и рынков, на которых она осуществляется.

Согласно выпискам, полученным от Должника о движении денежных средств. Можно заключить следующее:

В основном поступление денежных средств идет за счет дебиторской задолженности, поступление денежных средств от основной деятельности практически прекратилось. Имеет место Картотека задолженности по заработной плате (КТС), налогам и внебюджетным фондам.

На дату проведения анализа должник имеет работников.

Из этого следует, что должник на день проведения анализа практически никакой хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности не ведет.

7. Анализ возможности безубыточной деятельности Должника

бухгалтерский внеоборотный анализируемый

Цель анализа безубыточности -- установить, что произойдет с финансовыми результатами, если определенный уровень производительности или объема производства изменится.

Анализ безубыточности основан на зависимости между доходами от продаж, издержками и прибылью в течение короткого периода, когда выход продукции предприятия ограничен уровнем имеющихся в настоящее время в её распоряжении действующих производственных мощностей.

В связи с отсутствием деятельности должника, проведение данного анализа не имеет смысла.

Размещено на Allbest.ru