Анализ деятельности предприятий

Показывает эффективность использования всего имущества

17,56

Фондорентабельность (R₅)

R₅ == П_б / стр.190*100%

Показывает эффективность использования внеоборотных активов

23,46

Рентабельность основной деятельности (R₆)

R₆ = П_б / стр.660*100%

Показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль затрат

19,56

Рентабельность перманентного капитала (R₇)

R₇=П_б/[стр.490+стр.590]* 100%

Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок

20,75

Период окупаемости собственного капитала (Т)

Т = стр.490 / П_б

Показывает число лет, в течение которых полностью окупаются средства, вложенные в данное предприятие

4,81

Исходя из данных таблицы 28 можно сказать, что прибыли на 1 р. реализованной продукции всего 18,16%, а вот прибыль приходящаяся на 1р. капитала равна 38,34%. Эффективность использования собственного капитала на довольно таки низком уровне всего 20,75%. Период окупаемости капитала 4,81 года нормальный для данного предприятия. Получается, что все показатели находятся на не высоком уровне, даже можно сказать низком уровне.

Таблица 29 Показатели, характеризующие рентабельность 2002г.

Наименование показателя	Способ расчета	Пояснения	Значение показателя
Рентабельность продаж (R1)	R1=Пб / В *100%	Показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции	2,93
Рентабельность капитала (R2)Рр	R2=П / К *100%	Показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль капитала или отдельных его слагаемых	2,86
Рентабельность собственного капитала (R3)	R3 = Пб / стр.490*100%	Показывает эффективность использования собственного капитала	3,79
Экономическая рентабельность (R4)	R4=Пб/[стр.399-стр.390]* 100%	Показывает эффективность использования всего имущества	2,88
Фондорентабельность (R5)	R5 == Пб / стр.190*100%	Показывает эффективность использования внеоборотных активов	4,01
Рентабельность основной деятельности (R6)	R6 = Пб / стр.660*100%	Показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль затрат	2,75
Рентабельность перманентного капитала (R7)	R7=Пб/[стр.490+стр.590]* 100%	Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок	3,79
Период окупаемости собственного капитала (Т)	Т = стр.490 / Пб	Показывает число лет, в течение которых полностью окупаются средства, вложенные в данное предприятие	26

В 2002 г. все показатели упали до очень низкого уровня: прибыль на 1 р. реализованной продукции приходится всего 2,93%, прибыль на 1р. капитала 2,86%. Эффективность использования собственного капитала снизилась на порядок по сравнению с предыдущим годом (см. таблицу 28) и составила 3,79%. Аналогично снизились показатели характеризующие эффективность использования всего имущества, эффективность использования внеоборотных активов. Единственный показатель, который вырос это число лет, в течение которых полностью окупаются средства, вложенные в данное предприятие, он составил 26 лет., но это очень плохо, так что финансовая деятельность предприятия в 2002г. по данным таблиц 28 и 29 очень сильно снизилась она была и так на низком уровне, а теперь вообще внизу.

2.6 Анализ использования прибыли предприятия

Часть балансовой прибыли предприятия в виде налогов и сборов поступает в бюджет государства и используется на нужды общества, а вторая часть остаётся в распоряжении предприятия. Именно отсюда производятся отчисления в благотворительные фонды, выплата процентов, покрываемых за счет прибыли. Оставшаяся сумма - чистая прибыль, которая используется на выплату дивидендов акционерам предприятия, на расширение производства, материальное поощрение работников, пополнение собственного оборотного капитала и т.д.

Таблица 30 Определение суммы чистой прибыли 2001-2002 г.г.

Показатель	Уровень показателя, Руб.	Удельный вес в балансовой прибыли, %
	2001	2002	+/-	2001	2002	+/-
1.Балансовая прибыль	7 004 923	3 289 861	-3 715 062	100	100	0
2.Налоги из прибыли	954 014	270 264	-683 750	13,6192	8,21506	-5,40
3.Экономические санкции	0	126 471	126 471	0	3,84427	3,844
4.Отчисления в благотворительные фонды	0	0	0	0	0	0
6.Чистая прибыль (п.1-п.2-п.3-п.4-п.5)	6 050 909	2 893 126	-3 157 783	86,3808	87,9407	1,559

Балансовая прибыль как видно в 2001г. на 3 715 062р больше, чем в 2002г. также обстоят дела и с налогами из прибыли. Вот только в 2002г. к предприятию были применены экономические санкции в размере 126 471р. В итоге разница между чистой прибылью 2002г. и чистой прибылью 2001г. составила -3 157 783р.

Величина чистой прибыли зависит от факторов изменения балансовой прибыли и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме балансовой прибыли, а именно - доли налогов, экономических санкций, отчислений в благотворительные фонды и других расходов в общей сумме прибыли.

Таблица 31 Расчет влияния факторов на изменение суммы чистой прибыли 2001г.

Факторы изменения чистой прибыли	Расчет влияния	Изменение суммы чистой прибыли
1. Изменение балансовой прибыли	ЧПб.п=БП·УДчп0 / 100	3003380
2. Налоги из прибыли	ЧП2 = БП1·(-УДi) /100,	953 370
3. Экономические санкции	ЧП2 = БП1·(-ЭСi) / 100,	0
4. Отчисления в благотворительные фонды	ЧП2 = БП1·(-Отi) / 100,	0
5. Прочие расходы, покрываемые за счет прибыли	ЧП2 = БП1·(-Рпi) / 100,	0
Итого изменение чистой прибыли		256 923

На изменение чистой прибыли большое влияние оказывает изменение балансовой прибыли, а также налоги из прибыли. И ни какого влияния не оказывают экономические санкции, отчисления в фонды и расходы покрываемые за счёт прибыли.

Таблица 32 Расчет влияния факторов на изменение суммы чистой прибыли 2002г.

Факторы изменения чистой прибыли	Расчет влияния	Изменение суммы чистой прибыли
1. Изменение балансовой прибыли	ЧПб.п=БП·УДчп0 / 100	1 716 358
2. Налоги из прибыли	ЧП2 = БП1·(-УДi) /100,	270 263
3. Экономические санкции	ЧП2 = БП1·(-ЭСi) / 100,	126 471
4. Отчисления в благотворительные фонды	ЧП2 = БП1·(-Отi) / 100,	0
5. Прочие расходы, покрываемые за счет прибыли	ЧП2 = БП1·(-Рпi) / 100,	0
Итого изменение чистой прибыли		1319623

По данным таблицы изменение балансовой прибыли оказывает большое влияние на сумму чистой прибыли. Также на суму чистой прибыли оказывает влияние налоги из прибыли и, в отличии от предыдущего года (см. табл.31) экономические санкции.

Таблица 33 Данные об использовании чистой прибыли 2001-2002г.г.

Показатель	2001г. + / -	2002г. + / -
1. Чистая прибыль	2 934 586	-2 725 938
2. Распределение чистой прибыли	0	0
на выплату дивидендов	0	0
в фонд накопления	1 467 293	-1 362 969
в фонд потребления	733 647	-681 485
в резервный фонд	733 647	-681 485
3. Доля чистой прибыли, %	0	0
выплаченных дивидендов	0	0
фонда накопления	0	0
фонда потребления	0	0
резервного фонда	0	0

Таблица 33 показывает, что в 2001г. запланировали меньше прибыли, чем получили. Это не плохо, но всё таки надо лучше оценивать свои возможности, а вот в 2002г. предприятие переоценило себя: чистой прибыли получили меньше, чем ожидали, а это может грозить отрицательными последствиями, т.к. будет недостаточное финансирование в следующем промежутке времени из за нехватки средств. Ни каких изменений в процентном отношении к чистой прибыли на отчисления не произошло.

Таблица 34 Расчёт влияния факторов на размер отчислений в фонды предприятия

Вид фонда	Сумма распределяемой прибыли	Доля отчислений	Сумма отчислений	Отклонение от плана
	2001	2002	2001	2002	2001	2002	Всего	В т.ч. за счёт
								ЧП	Котч
Накопления	1 769 493	1 873 817	50	50	884747	936909	52 162	26081	0
Потребления	1 769 493	1 873 817	25	25	442373	468454	26 081	13040,5	0
Резервный	1 769 493	1 873 817	25	25	442373	468454	26 081	13040,5	0
Дивиденды	1 769 493	1 873 817	0	0	0	0	0	0	0

Данная таблица показывает, что ни каких изменений в доли отчислений не произошло, изменился лишь размер отчислений из за изменения распределяемой прибыли. капитал предприятие производство продукция

2.7 Анализ финансового состояния предприятия

2.7.1 Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса - это степень покрытия деловых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платёжных обязательств.

Первая группа (А₁) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения. Ко второй группе (А₂) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев. Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов, незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов (А₃). Сюда же относятся расходы будущих периодов и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются через 12 месяцев. Четвертая группа (А₄)- это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершённое строительство.

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П₁-наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, срок возврата которой наступил);

П₂-среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);

П₃-долгосрочные кредиты банка и займы;

П₄-собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А₁П₁; А₂П₂; А₃П₃; А₄П₄.

Таблица 34 Анализ ликвидности баланса 2001 г.

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платёжный излишек или недостаток
						На начало периода	На конец периода
1.Абсолютно ликвидные активы(А1) (стр.250+стр.260)	2 328 100	3 059 992	1.Наиболее срочные обязательства (П1)(стр.620)	1 730 300	5 600 377	597 800	-2 540 385
2.Быстрореализуемые активы(А2) (стр.240+стр.215+ стр.216)	737 200	2 791 882	2.Краткосрочные пассивы (П2)(стр.610+ стр.670)	0	0	737 200	2 791 882
3.Медленно реализуемые активы (А3)(стр.211+стр214+стр.217+стр220+стр230)	1 055 600	2 019 251	3.Долгосрочные пассивы(П3) (стр.590+стр.630+стр.640+ стр.650+стр. 660)	0	0	1 055 600	2 019 251
4.Трудно реализуемые активы(А4) (стр.190)	16 105 700	19 619 513	4.Постоянные пассивы(П4) (стр.490)	18 496 300	21 890 261	-2 270 748	-2 270 748
Баланс (Б)	20 226 600	27 490 638	Баланс(Б)	20 226 600	27 490 638	0	0

По данным таблицы 34 Абсолютно ликвидные активы(А₁) больше, чем Наиболее срочные обязательства (П₁),а Трудно реализуемые активы(А₄) меньше Постоянных пассивов(П₄). Можно сказать что баланс является ликвидным. Правда по некоторым показателям на конец года платёжный излишек отрицательный.

Общая сума актива и пассива на конец года растёт

. Таблица 35 Анализ ликвидности баланса 2002 г.

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платёжный излишек или недостаток
						На начало периода	На конец периода
1.Абсолютно ликвидные активы(А1) (стр.250+стр.260)	3 059 992	974 115	1.Наиболее срочные обязательства (П1)(стр.620)	5 600 377	7 288 153	-2 540 385	-6 314 038
2.Быстрореализуемые активы(А2) (стр.240+стр.215+ стр.216)	2 791 882	4 489 437	2.Краткосрочные пассивы (П2)(стр.610+ стр.670)	0	0	2 791 882	4 489 437
3.Медленно реализуемые активы (А3)(стр.211+стр214+стр.217+стр220+стр230)	2 019 251	1 933 620	3.Долгосрочные пассивы(П3) (стр.590+стр.630+стр.640+ стр.650+стр. 660)	0	81 273	2 019 251	1 852 347
4.Трудно реализуемые активы(А4) (стр.190)	19 619 513	19 288 036	4.Постоянные пассивы(П4) (стр.490)	21 890 261	19 315 782	-2 270 748	-27 746
Баланс (Б)	27 490 638	26 685 208	Баланс(Б)	27 490 638	26 685 208	0	0

По данным таблицы 35 можно сказать, что абсолютно ликвидные активы на конец периода уменьшились, также снизились медленно реализуемые активы (А₃). К концу года появились долгосрочные пассивы(П₃). Вообще абсолютно ликвидные активы(А₁) что на начало периода, что на конец периода меньше наиболее срочных обязательств (П₁). Трудно реализуемые активы(А₄) меньше постоянных пассивов(П₄). А это говорит о том, что баланс не является абсолютно ликвидным. Даже к концу отчётного периода он уменьшается.

Таблица 35 Значение коэффициентов, характеризующие платёжеспособность предприятия 2001г

Коэффициенты платёжеспособности	Способ расчёта	На начало периода	На конец периода	Отклонения
1.Общей показатель ликвидности, L1	L1=(А1+0,5А2+0,3А3)/ (П1+0,5П2+0,3П3)	1,74153615	0,90381564	-0,837720514
2.Коэффициент абсолютной ликвидности, L2	L2=А1/(П1+П2)	1,34548922	0,54639036	-0,799098862
3.Коэффициент быстрой ликвидности, L3	L3=(А1+А2)/(П1+П2)	1,77154251	1,04490716	-0,726635352
4.Коэффициент текущей ликвидности, L4	L4=(А1+А2+А3)/(П1+П2)	2,38161013	1,40546342	-0,976146708
5.Коэффициент манёвренности функционирующего капитала, L5	L5=А3/(А1+А2+А3)-(П1+П2)	0,44156279	0,88924487	0,447682078
6.Доля оборотных средств в активах, L6	L6=(А1+А2+А3)/Б	0,18574056	0,2863202	0,100579642
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами, L7	L7=(П4-А4)/(А1+А2+А3)	0,6363225	0,28849091	-0,347831592

текущие активыбалансовая прибыль

К_лик= --------------------------- * ----------------------------- = 1,63 ,

балансовая прибылькраткосрочные долги

Общий показатель ликвидности на начало года L₁>1,а к концу года L₁<1. Его отклонение отрицательно. Коэффициент абсолютной ликвидности, L₂ что на начало года больше нормального ограничения, что на конец, он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счёт денежных средств. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, но отклонение от нормы не говорит о хорошем. .Коэффициент быстрой ликвидности, L₃, характеризующий, какую часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счёт первых двух групп ликвидных активов, также выше нормы. Коэффициент текущей ликвидности, L₄ на начало года входит в нормальное ограничение, а вот на конец периода его величина недостаточная. Это может сказаться на величине, которой текущие активы покрывают текущие пассивы. Коэффициент манёвренности функционирующего капитала, L₅ растёт, следовательно растёт величина капитала, которую предприятию необходимо мобилизировать для того, чтобы погасить часть текущих средств по кредитам и расчётам. Доля оборотных средств в активах, L₆ ниже нормы, но для данного предприятия это не существенно. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, L₇ позволяет судить, о том, что у предприятия имеются в наличие собственные оборотные средства, необходимые для его финансовой устойчивости, правда к концу года он падает. Коэффициент ликвидности больше единицы, а это не плохо.

Таблица 36 Значение коэффициентов, характеризующие платёжеспособность предприятия 2002г

Коэффициенты платёжеспособности	Способ расчёта	На начало периода	На конец периода	Отклонения
1.Общей показатель ликвидности, L1	L1=(А1+0,5А2+0,3А3)/ (П1+0,5П2+0,3П3)	0,90381564	0,51950788	-0,384307756
2.Коэффициент абсолютной ликвидности, L2	L2=А1/(П1+П2)	0,546390359	0,13365732	-0,412733039
3.Коэффициент быстрой ликвидности, L3	L3=(А1+А2)/(П1+П2)	1,044907155	0,74964837	-0,295258788
4.Коэффициент текущей ликвидности, L4	L4=(А1+А2+А3)/(П1+П2)	1,405463418	1,01495839	-0,390505033
5.Коэффициент манёвренности функционирующего капитала, L5	L5=А3/(А1+А2+А3)-(П1+П2)	0,889244866	17,7365413	16,84729647
6.Доля оборотных средств в активах, L6	L6=(А1+А2+А3)/Б	0,286320201	0,27720121	-0,009118989
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами, L7	L7=(П4-А4)/(А1+А2+А3)	0,288490908	1	0,711509092

текущие активыбалансовая прибыль

К_лик= --------------------------- * ----------------------------- = 1,17 ,

балансовая прибылькраткосрочные долги

Общий показатель ликвидности на начало года и на конец L₁>1, вот только он убывает, его отклонение отрицательно. Коэффициент абсолютной ликвидности, L₂ на начало года больше нормального ограничения, а на конец ниже, он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счёт денежных средств. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, но его спад говорит о плохом. .Коэффициент быстрой ликвидности, L₃, характеризующий, какую часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счёт первых двух групп ликвидных активов, также выше нормы, но как и предыдущие показатели данного года убывает. Коэффициент текущей ликвидности, L₄ меньше нормы. Это может сказаться на величине, которой текущие активы покрывают текущие пассивы. Коэффициент манёвренности функционирующего капитала, L₅ ужасающе растёт, следовательно растёт величина капитала, которую предприятию необходимо мобилизировать для того, чтобы погасить часть текущих средств по кредитам и расчётам, это очень плохо, это может свидетельствовать о наступающем кризисе. Доля оборотных средств в активах, L₆ ниже нормы, но для данного предприятия это не существенно. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, L₇ позволяет судить, о том, что у предприятия имеются в наличие собственные оборотные средства, необходимые для его финансовой устойчивости, правда к концу года он падает. Коэффициент ликвидности больше единицы, а это не плохо, но по сравнению с предыдущим годом, он снизился.

Таблица 37 Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость 2001г.

Показатели	Способ расчёта	На начало периода	На конец периода	Отклонение
1.Коэффициент финансовой автономии,(V1)	V1=стр.490/стр.699	0,914454234	0,796280574	-0,1181736
2.Коэффициент финансовой зависимости,(V2)	V2=(стр.590+стр.690)/ стр.699	0,085545766	0,203719426	0,11817366
3.Коэффициент финансового риска,(V3)	V3=(стр.590+стр.690)/ стр.490	0,093548439	0,255838749	0,16229031
4.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, (V4)	V4=(стр.490-стр.190)/ стр.290	0,580115994	0,288490908	-0,2916250
5.Коэффициент финансовой устойчивости, (V5)	V5=(стр490+стр590)/(стр.399-стр.390)	1,148431922	1,115739264	-0,03269265
6.Коэффициент финансирования,(V6)	V6=стр490/(стр.590+ стр.690)	10,68964919	3,908712038	-6,78093715

Коэффициент финансовой автономии,(V₁) попадает в нормальное ограничение и он показывает удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса, Коэффициент финансовой зависимости,(V₂),характеризующий долю заёмного капитала в общей валюте баланса, также попадает в нормальное значение. Коэффициент финансового риска,(V₃) показывает, что заёмного капитала всё-таки больше, чем собственного. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, (V₄) на начало периода попадает в нормальное ограничение, а вот к концу периода стремится к нижней границе, свидетельствует о том, какая часть оборотных средств финансируется за счёт собственных источников. Коэффициент финансирования,(V₆) гораздо больше нормального значения.

Таблица 38 Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость 2002г

Показатели	Способ расчёта	На начало периода	На конец периода	Отклонение
1.Коэффициент финансовой автономии,(V1)	V1=стр.490/стр.699	0,796280574	0,72383854	-0,072442034
2.Коэффициент финансовой зависимости,(V2)	V2=(стр.590+стр.690)/ стр.699	0,203719426	0,27616146	0,072442034
3.Коэффициент финансового риска,(V3)	V3=(стр.590+стр.690)/ стр.490	0,255838749	0,381523565	0,125684815
4.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, (V4)	V4=(стр.490-стр.190)/ стр.290	0,288490908	0,003750893	-0,284740015
5.Коэффициент финансовой устойчивости, (V5)	V5=(стр490+стр590)/(стр.399-стр.390)	1,115739264	1,001438508	-0,114300756
6.Коэффициент финансирования,(V6)	V6=стр490/(стр.590+ стр.690)	3,908712038	2,621070081	-1,287641958

Коэффициент финансовой автономии,(V₁) попадает в нормальное ограничение и он показывает удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса, Коэффициент финансовой зависимости,(V₂),характеризующий долю заёмного капитала в общей валюте баланса, также попадает в нормальное значение. Коэффициент финансового риска,(V₃) показывает, что заёмного капитала всё-таки больше, чем собственного, причем на конец года он больше, чем на начало. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, (V₄) не попадает в нормальное ограничение, показывает, что часть оборотных средств финансируемых за счёт собственных источников резко снизилась. Предприятие становится более зависимым от внешних источников финансирования. Коэффициент финансирования,(V₆) гораздо больше нормального значения.

Таблица 39Способы расчета суммы собственного оборотного капитала 2001г.

Показатели	На начало года	На конец года
1. Общая сумма текущих активов (II раздел актива)	4 120 900	7 871 125
2. Общая сумма краткосрочных долгов предприятия (III раздел пассива)	1 730 300	5 600 377
3. Сумма собственного оборотного капитала (стр. 1 - стр.2)	2 390 600	2 270 748
Доля в сумме текущих активов, % собственного капитала	58,01	28,84
заёмного каптала	41,98	71,15

Общая сумма текущих активов (II раздел актива) в данном году выросла на 3750225р.Также выросла и общая сумма краткосрочных долгов предприятия, а вот сумма собственного оборотного капитала снизилась на 119852р.

Таблица 40 Способы расчета суммы собственного оборотного капитала 2002г.

Показатели	На начало года	На конец года
1. Общая сумма текущих активов (II раздел актива)	7 871 125	7 397 172
2. Общая сумма краткосрочных долгов предприятия (III раздел пассива)	5 600 377	7 369 426
3. Сумма собственного оборотного капитала (стр. 1 - стр.2)	2 270 748	27 746
Доля в сумме текущих активов, % собственного капитала	28,84	0,37
заёмного каптала	71,15	99,62

Общая сумма текущих активов (II раздел актива) в данном году снизилась на 473953р. Зато выросла общая сумма краткосрочных долгов предприятия, а вот сумма собственного оборотного капитала снизилась в 81 раз, а это очень плохой показатель.

Таблица 41 Показатели источников формирования запасов и затрат 2001г.

Показатели	Способ расчета	на начало года	на конец года
1. Общая величина запасов и затрат, (33)	ЗЗ = стр. 210	1 074 200	1 630 802
2. Наличие собственных оборотных средств, (СОС)	СОС = (стр.490+ стр.590)-(стр.190 + стр.390) или СОС = (стр. 290 - стр. 690)	2 390 600	2 270 748
3.Функционирующий капитал ( КФ)	КФ = (стр.490 +стр.590) - (стр.190 + стр.390)	2 390 600	2 270 748
4. Общая величина источников, (ВИ)	ВИ = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 590) - (стр.190 + стр. 390)	2 390 600	2 270 748
5. ФС=СОС - ЗЗ	ФС =(стр.490 +стр.590) - (стр.190 + стр390) - стр. 210	1 316 400	639 946
6. ФК = КФ - ЗЗ	ФК = (стр. 490 +стр. 610) - (стр. 190+стр390) - стр. 210	1 316 400	639 946
7. ФО = ВИ - ЗЗ	ФО =(стр .490 +стр. 590 + стр. 610) - (стр. 190 +стр. 390)- стр.210	1 316 400	639 946

Общая величина затрат на конец года по сравнению с началом года выросла, наличие собственных оборотных средств и функционирующего капитала снизились. Ф^С= Ф^К = Ф^О, потому что строки 590, 390 и 610 равны 0.

Таблица 42 Показатели источников формирования запасов и затрат 2002г.

Показатели	Способ расчета	на начало года	на конец года
1. Общая величина запасов и затрат, (33)	ЗЗ = стр. 210	1 630 802	1 624 846
2. Наличие собственных оборотных средств, (СОС)	СОС = (стр.490+ стр.590)-(стр.190 + стр.390) или СОС = (стр. 290 - стр. 690)	2 270 748	27 746
3.Функционирующий капитал ( КФ)	КФ = (стр.490 +стр.590) - (стр.190 + стр.390)	2 270 748	27 746
4. Общая величина источников, (ВИ)	ВИ = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 590) - (стр.190 + стр. 390)	2 270 748	27 746
5. ФС=СОС - ЗЗ	ФС =(стр.490 +стр.590) - (стр.190 + стр390) - стр. 210	639 946	-1 597 100
6. ФК = КФ - ЗЗ	ФК = (стр. 490 +стр. 610) - (стр. 190+стр390) - стр. 210	639 946	-1 597 100
7. ФО = ВИ - ЗЗ	ФО =(стр .490 +стр. 590 + стр. 610) - (стр. 190 +стр. 390)- стр.210	639 946	-1 597 100

Общая величина затрат на конец года по сравнению с началом года снизилась, в отличие от предыдущего года (см. табл.41), наличие собственных оборотных средств и функционирующего капитала снизились. Ф^С= Ф^К = Ф^О, потому что строки 590, 390 и 610 равны 0. Вот только у них разные знаки не начало и конец года.

Таблица 43 Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатели	Тип финансовой ситуации
	2001	2002
	Абсолютная независимость	Кризисное состояние
ФС= СОС - ЗЗ ФК = КФ - ЗЗ ФО = ВИ - ЗЗ	ФС > 0 ФК >0 ФО > 0	ФС <0 ФК <0 ФО<0

По данным таблиц 41 и 42 была составлена таблица 43, в которой тип финансовой ситуации в которой находилось предприятие в 2001г и в 2002г.

Таблица 44 Общая оценка финансовой устойчивости предприятия 2001

	На начало года	На конец года
	Фактическое значение коэффициента	Количество баллов	Фактическое значение коэффициента	Количество баллов
L2	1,34548922	20	0,54639036	20
L3	1,77154251	18	1,04490716	18
L4	2,38161013	16,5	1,40546342	7,5
L7	0,6363225	15	0,28849091	9
V1	0,914454234	17	0,796280574	17
V4	0,580115994	3	0,288490908	0
Итого		89,5		71,5

По данным таблицы 44 можно сделать вывод, что предприятие на начало года I класса и является предприятием с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств, к концу года оно теряет свои позиции и по некоторым показателям (L₄, L₇ и V₄) становится предприятием II класса , предприятием с некоторой степенью риска.

Таблица 45 Общая оценка финансовой устойчивости предприятия 2002 г.

	На начало года	На конец года
	Фактическое значение коэффициента	Количество баллов	Фактическое значение коэффициента	Количество баллов
L2	0,546390359	20	0,13365732	12
L3	1,044907155	18	0,74964837	9
L4	1,405463418	7,5	1,01495839	1,5
L7	0,288490908	9	1	15
V1	0,796280574	17	0,72383854	17
V4	0,288490908	0	0,003750893	0
Итого		71,5		54,5

На начало года предприятие было предприятием II класса, а затем по некоторым показателям IV класса. предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

Заключение

По данным проведенного анализа предприятия ЗАБНИИ можно сказать, что 2001 год был наиболее успешным в работе предприятия, чем 2002г.

В 2001 год выросла доля Собственного капитала в структуре капитала предприятия, и снизилась доля заёмного капитала, в 2002 году всё произошло с точностью до наоборот доля Собственного капитала снизилась и возросла доля Заёмного капитала. Следовательно предприятие в 2002 год стало более зависимо от внешних источников кредитования и инвестирования, что связано возможно с началом деятельности в которые первоначально требуются вложения.

В 2002 году продолжает расти доля кредиторской задолженности, хотя поставщики и подрядчики продолжают рассчитываться со своими долгами. В 2001 г. были получены авансы на сумму 1 047 083 руб в 2002 году - погашены. Зато разница в росте долгов Прочих кредиторов выросла в 1600 раз. У предприятия размер заёмного капитала продолжает неуклонно расти и в 2001г. он составил 744 485 руб., а в 2002 г. - 1 769 049 руб.

Средняя стоимость основных фондов в 2002 год выросла на 8 381 478,5 руб., а темп роста составил 162,90%, что позволяет надеяться на то, что предприятие начинает наращивать производственные мощности, тем более, что в 2002 году стоимость реализованной продукции на 3 513 404 руб. больше, чем в предыдущем. Хотя прибыль в отчётном году меньше, чем в 2001г. в 6,3 раза, что обусловлено высокой себестоимостью продукции. Коэффициент обновления ОФ отчётного года больше коэффициента обновления предыдущего на 0,011% за счёт того, что в отчетном году больше поступило по статье производственное оборудование, чем в предыдущем. Срок обновления в 2001 больше срока обновления 2002 года, потому что в 2002г. на баланс предприятия поступило больше основных средств, чем в 2001г. это же показывает коэффициент износа отчётного и предыдущего года (новое оборудование ещё не успело износиться). В результате роста производственных фондов удельный вес активной части в общем объёме ОФ также вырос, его темп роста составил 107,72%, хотя доля активной части производственных фондов составляет незначительное количество 25,9% и 27,9% соответственно для прошлого и отчётного периода. Фондорентабельность также остаётся на низком уровне, а в 2002 г. она вообще снижается до 0,035, это сказывается низкая доля прибыли полученная в отчётном году. Фондоотдача в 2002 г. то же падает не смотря но то, что стоимость реализованной продукции растёт в данном году растёт, потому что в месте с ней растёт и средняя стоимость основных средств.

Предприятие в 2001г испытывает серьёзные финансовые затруднения: растёт кредиторская задолженность (см. таблицу 17), т.к. предприятие чувствует недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. расходов. Кроме того замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Скорее всего предприятие предпочитает в первую очередь рассчитаться за сырьё и материалы с поставщиками и подрядчиками, о чём свидетельствует не большой рост кредиторской задолженности по статье поставщики и подрядчики, а только потом - с персоналом организации. Образование просроченной дебиторской задолженности в размере 785 449 руб. говорит о том, что финансовая деятельность предприятия в 2002 г. была не достаточно успешной, т.к. предприятию не удалось погасить планируемую задолженность. Практически 2-ух кратный рост задолженности перед персоналом организации свидетельствует о продолжении политики, которая отмечалась в 2001г.: с начала поставщики сырья и материалов, затем персонал организации.

В структуре себестоимости львиную долю занимает заработная плата, причём её размер продолжает расти с каждым годом, правда её доля в составе продукции в 2002 г. уменьшилась с 54% до 45%, но всё равно она продолжает занимать лидирующее положение. Вместе с заработной платой растёт и отчисление на социальное страхование. В 2002 г. в 33 раза выросли отчисления связанные с содержанием здания (по причине его ремонта). Прочие расходы также продолжают расти. Естественно полная себестоимость тоже растёт в 2001г она выросла в 2,38 раз а в 2002 в 1,3 раза.

Предприятие на начало 2001 года было I класса и является предприятием с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств, к концу года оно теряет свои позиции и по некоторым показателям (L₄, L₇ и V₄) становится предприятием II класса , предприятием с некоторой степенью риска. Затем, состояние предприятие продолжает ухудшаться и к концу 2002г. становится, по некоторым показателям, предприятием IV класса, т.е. предприятием с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению.

Возможно предприятие получив в 2001 г. неплохие результаты, решило расширить свою деятельность, заключило много контрактов, по которым ещё не с ним не рассчитались, отсюда рост кредиторской задолженности. Вообще предприятию необходимо пересмотреть свою финансовую политику, так же необходимо пересмотреть свою политику в отношении оплаты труда персоналу, не заключать контракты с предприятиями в финансовой надежности которых оно не уверено, быть осмотрительнее в распоряжении своими финансовыми средствами, например, в место того чтобы тратить большие суммы на содержание здания, руководству предприятия следовало бы потратить их на закупку более ново оборудования, возможно это позволило бы снизить столь высокую величину себестоимости продукции.

Так как данное предприятие не может изменить профиль своей деятельности, то ему необходимо для снижения издержек на себестоимость продукции использовать более современное оборудование и новые методы в исследованиях. Возможно необходимо подобрать более профессиональный кадровый состав.

Размещено на Allbest.ru

...