Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Исходные данные

Ф-1 Баланс

Отчет о прибылях и убытках

1. Оценка и анализ имущества предприятия (активы)

Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:

- общая стоимость имущества организации;

- стоимость иммобилизованных и мобильных средств;

- величина собственных и заемных средств организации и др.

Оценка данных сравнительного аналитического баланса - это, по сути, предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов

Таблица 1.1 Оценка и анализ имущества предприятия за 2011 год

В анализируемом периоде произошло значительное увеличение уровня внеоборотных активов. При этом возросла общая сумма нематериальных активов на 12 тыс. руб. или на 1.52 %.

Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений. Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также НДС по приобретенным ценностям, денежные средства.

Стоимость запасов за исследуемый период увеличилась на 690 тыс. руб. и составила 15875 тыс. руб.

На всем промежутке исследования дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27% оборотных активов). Таким образом, за период с 01.01.2011 г. по 01.01.2012 г. оборотные активы предприятия за счет роста общей суммы дебиторской задолженности увеличились на 1191 тыс. руб.

В структуре баланса, как на начало, так и на конец периода присутствуют краткосрочные финансовые вложения. В течение анализируемого периода их уровень возрос на 960 тыс. руб. и составил 17880 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 01.01.2011 г. по 01.01.2012 г. возросла на 227 тыс. руб. и составила 1898 тыс. руб.

Таблица 1.2. Оценка и анализ имущества предприятия за 2012 год

В анализируемом периоде произошло значительное увеличение уровня внеоборотных активов. При этом возросла общая сумма нематериальных активов на 8 тыс. руб. или на 1 %.

Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений. Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также НДС по приобретенным ценностям, денежные средства.

Стоимость запасов за исследуемый период сократилась на 75 тыс. руб. и составила 15800 тыс. руб.

На всем промежутке исследования дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27% оборотных активов). Таким образом, за период с 01.01.2012 г. по 01.01.2013 г. оборотные активы предприятия за счет роста общей суммы дебиторской задолженности увеличились на 673 тыс. руб. В структуре баланса как на начало, так и на конец периода присутствуют краткосрочные финансовые вложения. В течение анализируемого периода их уровень возрос на 384 тыс. руб. и составил 18264 тыс. руб. Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 01.01.2012 г. по 01.01.2013 г. возросла на 2067 тыс. руб. и составила 3965 тыс. руб.

2. Оценка и анализ источников образования имущества предприятия (пассива)

Представим анализ за 2011 год в таблице 2.1.

Таблица 2.1 Оценка и анализ источников образования имущества предприятия за 2012 год

Пассив баланса по состоянию на 01.01.2012 г. состоит из капитала и резервов, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств. При этом собственный капитал составляет 12.57% от общей стоимости источников имущества организации, долгосрочные обязательства находятся на уровне 1.47% от стоимости имущества, удельный вес краткосрочных обязательств равен 85.96%.

В конце анализируемого периода в составе собственного капитала предприятия выделяется уставный капитал, нераспределенная прибыль.

Уставный капитал организации за исследуемый период возрос на 564 тыс. руб. и составил 1764 тыс. руб. Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. При этом ее уровень возрос на 1343 тыс. руб. и составил 6242 тыс. руб.

Заемные средства предприятия как на начало, так и на конец периода состоят из долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Долгосрочные обязательства за период анализа снизились на 24 тыс. руб. и составляют 936 тыс. руб. или 97.5 % от их первоначального уровня. В структуре долгосрочных обязательств на начало периода присутствуют кредиты и займы, уровень которых составляет 100 % от общей суммы обязательств со сроком погашения свыше 12 месяцев. В конце периода долгосрочные обязательства состоят из кредитов и займов на 100 %.

Сумма заемных средств на 01.01.2012 г. возросла по сравнению с положением на 01.01.2011 г. на 505 тыс. руб. и составила 20905 тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности на 01.01.2012 г. сократилась по сравнению с положением на 01.01.2011 г. на 643 тыс. руб. и составила 33836 тыс. руб. Наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. По состоянию на 01.01.2011 г. ее уровень составляет 55.67 % общей стоимости имущества предприятия, а на 01.01.2012 г. - 53.13 %.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в исследуемом периоде не изменилось. При этом по состоянию на 01.01.2011 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 99.4 %, а по состоянию на 01.01.2012 г. на 83.1 %. Таким образом, за исследуемый период увеличилось отвлечение средств из оборота предприятия, возросло косвенное кредитование средствами данной организации других предприятий.

Организация несет убытки от обесценения дебиторской задолженности. Необходимо принять всевозможные меры по взысканию дебиторской задолженности в целях покрытия задолженности предприятия перед кредиторами.

Таблица 2.2 Оценка и анализ источников образования имущества предприятия за 2013 год

Пассив баланса по состоянию на 01.01.2013 г. состоит из капитала и резервов, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств. При этом собственный капитал составляет 14.91% от общей стоимости источников имущества организации, долгосрочные обязательства находятся на уровне 0.7% от стоимости имущества, удельный вес краткосрочных обязательств равен 84.39%.

Уставный капитал организации оставался неизменным на всем промежутке исследования. Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. При этом ее уровень возрос на 1822 тыс. руб. и составил 8064 тыс. руб.

Долгосрочные обязательства за период анализа снизились на 474 тыс. руб. и составляют 462 тыс. руб. или 49.36 % от их первоначального уровня. В структуре долгосрочных обязательств на начало периода присутствуют кредиты и займы, уровень которых составляет 100 % от общей суммы обязательств со сроком погашения свыше 12 месяцев. В конце периода долгосрочные обязательства состоят из кредитов и займов на 100 %.

Сумма заемных средств на 01.01.2013 г. возросла по сравнению с положением на 01.01.2012 г. на 118 тыс. руб. и составила 21023 тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности на 01.01.2013 г. возросла по сравнению с положением на 01.01.2012 г. на 752 тыс. руб. и составила 34588 тыс. руб. Наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. По состоянию на 01.01.2012 г. ее уровень составляет 53.13 % общей стоимости имущества предприятия, а на 01.01.2013 г. - 52.48 %.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в исследуемом периоде не изменилось. При этом по состоянию на 01.01.2012 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 83.1 %, а по состоянию на 01.01.2013 г. на 80.6 %. Таким образом, за исследуемый период увеличилось отвлечение средств из оборота предприятия, возросло косвенное кредитование средствами данной организации других предприятий. Организация несет убытки от обесценения дебиторской задолженности. Необходимо принять всевозможные меры по взысканию дебиторской задолженности в целях покрытия задолженности предприятия перед кредиторами.

Увеличение активов на 2218 тыс. руб. сопровождается одновременным увеличением обязательств предприятия на 396 тыс. руб. Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств предприятия его активами, можно утверждать, что вследствие того, что активы организации возросли в большей степени, чем ее обязательства, отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло улучшение платежеспособности.

3. Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги указанных групп по активу и пассиву (табл. 3.1).

Таблица 3.1 Оценка ликвидности баланса

Если одно или несколько неравенств имеют противоположный знак, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

- текущая ликвидность

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2)

- перспективная ликвидность

ПЛ = А3 - П3

Результаты расчетов по данным за 2011 показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет вид, представленный в таблице 3.2.

Таблица 3.2 Оценка ликвидности баланса за 2011 год

Фактические соотношения на начало анализируемого периода

(18591) А1<П1(34479)

(0) А2<П2(20400)

(32954) А3>П3(960)

(10393) А4>П4(6099)

Текущая ликвидность: ТЛ = -36288 тыс. руб.

Перспективная ликвидность: ПЛ = 31994 тыс. руб.

Ликвидность баланса на начало анализируемого периода можно охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.

Однако следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек.

Фактические соотношения на конец анализируемого периода

Текущая ликвидность:ТЛ = -34963 тыс. руб. (19778)

А1<П1(33836)

(0) А2<П2(20905)

(34396) А3>П3(936)

(9509) А4>П4(8006)

Перспективная ликвидность: ПЛ = 33460 тыс. руб.

По состоянию на 01.01.2012 г. ситуация не изменилась. Ликвидность баланса также можно охарактеризовать как недостаточную. При этом отсутствует возможность увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, но сохраняется - в отдаленной перспективе.

Таблица 3.3. Оценка ликвидности баланса за 2012 год

Фактические соотношения на начало анализируемого периода

(19778) А1<П1(33836)

(0) А2<П2(20905)

(34396) А3>П3(936)

(9509) А4>П4(8006)

Текущая ликвидность: ТЛ = -34963 тыс. руб.

Перспективная ликвидность: ПЛ = 33460 тыс. руб.

Ликвидность баланса на начало анализируемого периода можно охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек.

Фактические соотношения на конец анализируемого периода

Текущая ликвидность: ТЛ = -33382 тыс. руб. (22229)

А1<П1(34588)

(0) А2<П2(21023)

(35048) А3>П3(462)

(8624) А4<П4(9828)

Перспективная ликвидность

ПЛ = 34586 тыс. руб.

По состоянию на 01.01.2013 г. ситуация не изменилась. Ликвидность баланса также можно охарактеризовать как недостаточную. При этом отсутствует возможность увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, но сохраняется - в отдаленной перспективе.

4. Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность организации является внешним признаком его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для самих организаций с целью оценки и прогнозирования их дальнейшей финансовой деятельности, но и для их внешних партнеров и потенциальных инвесторов.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организации, т.е. Их способности превращаться в денежную наличность, так как зависит от нее напрямую.

Таблица 4.1. Анализ платежеспособности предприятия за 2011 год

Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. На 01.01.2012 года платежеспособность предприятия считается оптимальной. При этом увеличилась гарантия погашения долгов.

Коэффициент критической оценки (Л3) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по счетам. На 01.01.2012 года уровень коэффициента быстрой ликвидности считается недостаточным. Однако положительная динамика показателя, а также повышенный уровень наиболее ликвидных средств характеризуют платежеспособность предприятия как достаточную.

Коэффициент текущей ликвидности (Л4) показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. На 01.01.2012 года уровень коэффициента текущей ликвидности считается недостаточным. Предприятие не в состоянии обеспечить резервный запас для компенсации убытков, которые могут возникнуть при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. При этом наблюдается незначительный рост платежеспособности предприятия по сравнению с 01.01.2011 года.

Коэффициент общей ликвидности (Л1) показывает, какая часть общей величины обязательств предприятия может быть погашена за счет всей суммы его оборотных активов. В анализируемом периоде уровень общей ликвидности предприятия возрос, однако не достиг оптимального значения. При этом данный показатель показывает, что после погашения долгов у предприятия не останется оборотных активов для продолжения деятельности.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Л5) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. За 2011 года анализируемый показатель снизился, что говорит об ухудшении структуры баланса предприятия.

Доля оборотных средств в активах (Л6) определяется с целью анализа работы предприятий одной отраслевой принадлежности. Также увеличилась доля оборотных средств в активах. При этом уровень данного показателя выше оптимального значения. Это говорит о том, что одной из причин неудовлетворительности платежеспособности предприятия может быть неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Л7) характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. За анализируемый период улучшилась обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. Однако уровень данного показателя не достиг оптимального значения и не улучшилась финансовая устойчивость.

Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению и рассчитывается в случае, если один из коэффициентов Л4 или Л7 принимает значение меньше рекомендуемого. В течении ближайших шести месяцев, с учетом сложившихся тенденций, у предприятия не возникнет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Таблица 4.2 Анализ платежеспособности предприятия за 2012 год

Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. На 01.01.2013 года платежеспособность предприятия считается оптимальной. При этом увеличилась гарантия погашения долгов.

Коэффициент критической оценки (Л3) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по счетам. На 01.01.2013 года уровень коэффициента быстрой ликвидности считается недостаточным. Однако положительная динамика показателя, а также повышенный уровень наиболее ликвидных средств характеризуют платежеспособность предприятия как достаточную.

Коэффициент текущей ликвидности (Л4) показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. На 01.01.2013 года уровень коэффициента текущей ликвидности считается недостаточным. Предприятие не в состоянии обеспечить резервный запас для компенсации убытков, которые могут возникнуть при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. При этом наблюдается незначительный рост платежеспособности предприятия по сравнению с 01.01.2012 года.

Коэффициент общей ликвидности (Л1) показывает, какая часть общей величины обязательств предприятия может быть погашена за счет всей суммы его оборотных активов. В анализируемом периоде уровень общей ликвидности предприятия возрос, однако не достиг оптимального значения. При этом данный показатель показывает, что после погашения долгов у предприятия останутся оборотные активы для продолжения деятельности.<...