Цикличность экономического развития и её особенности в РБ

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования Республики Беларусь

УО “Белорусский государственный экономический университет”

Кафедра экономической теории и истории экономических учений

Курсовая работа

По дисциплине: Макроэкономика

на тему: Цикличность экономического развития и её особенности в РБ

Минск 2010

Содержание

Введение

1. Цикличность развития экономики

1.1 Понятие, виды, фазы экономического цикла

1.2 Эволюция теорий экономических циклов

1.3 Государственное антициклическое регулирование

2. Современный мировой экономический кризис

2.1 Причины современного мирового экономического кризиса

2.2 Ситуация в мировой экономике во время кризиса

3. Беларусь в условиях мирового экономического кризиса

3.1 Негативные последствия мирового кризиса для Беларуси

3.2 Пути преодоления кризисных явлений в экономике Беларуси

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение экономический цикла кризис

Одной из важнейших экономических проблем, привлекающей пристальное внимание учёных и практиков на протяжении почти полутора веков, является проблема циклических колебаний экономики. Периодическое возникновение в ряде стран кризисов в их хозяйственной жизни, основанной на рыночных механизмах, заставляло учёных-экономистов выявлять те причины и факторы, которые обуславливают их появление. Предлагались самые различные теории, объясняющие природу и общие закономерности экономического цикла, начиная от колебаний солнечной активности, воздействовавшей на экономику, заканчивая современной теорией реальных циклов (нобелевская премия 2004г.). Но ни одна из теорий не признается экономистами как единственно верная, у каждой из теорий есть свои изъяны.

Как известно, там, где нет единства мнений, всегда есть почва для исследований. Теория экономической динамики, в которую входит теория экономических циклов и теория экономического роста, является самым спорным из разделов макроэкономики. Столь многочисленные дебаты по данной теме подчеркивают исключительную важность знания закономерности циклического развития экономики, потому что это дает возможность предсказать наступление кризиса или бума, и предоставляет соответственно возможность снизить негативные факторы кризиса, либо максимизировать положительные эффект роста. То есть циклические явления имеют чрезвычайную важность для макроэкономической политики государства, что и определяет актуальность данной работы.

Экономический рост - это не плавный, равномерно совершающийся подъём, он представляет собой усредненную тенденцию общественного развития. В действительности общество функционирует с определенными закономерностями, переживает периодические подъемы и спады, развивается циклически. Цикличность можно определить как движение национальной экономики от одного макроэкономического равновесия к другому. Экономические циклы представляют сложное многостороннее явление, не имеющее четко выдержанной формы и содержания.
В современных условиях циклические колебания экономического роста оказывают значительное влияние на мировую экономику и в частности, на экономику нашей страны. Поэтому цель данной работы - рассмотреть сущность цикличности экономического развития, проанализировать характер экономических изменений в различных стадиях экономического цикла, изучить государственное антициклическое регулирование и особенности мирового экономического кризиса в наше время.

1. Цикличность развития экономики

1.1 Понятие, виды, фазы экономического цикла

Для рыночной экономики характерны периоды преимущественно экстенсивного и преимущественно интенсивного типов экономического роста. В основе такого чередования лежит прежде всего цикличность экономического движения.

Цикличность экономического развития - периодически повторяющиеся нарушения равновесия в национальной экономике, сопровождающиеся свертыванием деловой активности, сокращением объема производства и совокупного спроса, а также эпизодическим восстановлением равновесия [3, с.214]. Цикличность характеризуется периодическими взлетами и падениями рыночной конъюнктуры. Экономика в своем развитии как бы пульсирует: периоды подъема сменяются спадами или даже кризисами, затем снова начинается подъем. Поэтому в длительный период времени динамика будет отображаться волнообразной линией, где каждая волна соответствует полному циклу развития экономики [8, с. 124]. Таким образом, экономический цикл - это форма движения и развития рыночной экономики.

Экономическим циклом называется промежуток времени между двумя одинаковыми состояниями экономики (экономической конъюнктуры). Цикл можно рассматривать так же, как волнообразные колебания вокруг положения равновесия различной длительности [6, с. 125].

В экономической литературе циклы различной продолжительности получили названия по имени их исследователей. Выделяются годовой, краткосрочный, среднесрочный промышленный, строительный и большой циклы.

Годовой цикл определяется влиянием на национальную экономику природно-климатических условий. Чем выше роль и значение сельского хозяйства, рыболовства, лесного хозяйства и туризма, добывающих отраслей, тем выше значение годового цикла экономического развития [3, с.213].

Краткосрочный цикл (36-42 месяца) обычно связывают с колебаниями мировых запасов золота, влиянием на состояние национального производства денежно-кредитной сферы (циклы Китчина) [3, с.213]. Циклы Китчина также можно назвать циклами запасов. Китчин (1926) сосредоточил свое внимание на исследовании коротких волн на основе изучения финансовых счетов и продажных цен при движении товарных запасов.

Среднесрочный промышленный цикл, или экономический, деловой (7-12 лет), связан со значительными изменениями всех основных макроэкономических показателей (циклы Жуглара) [3, с.213]. Данный цикл был назван именем Жуглара (1819-1905) за его большой вклад в изучение природы промышленных колебаний во Франции, Великобритании и США на основе фундаментального анализа колебаний ставок процента и цен. Как оказалось, эти колебания совпали с циклами инвестиций, которые, в свою очередь, инициировали изменения ВНП, инфляции и занятости. К примеру, Й. Шумпетер (1883-1950) в 1939 году выделил 11 циклов Жунглара за период с 1787 по 1932 годы.

Строительный цикл или длинное колебание (16-25 лет) связан с обновлением основных производственных фондов. Установлено, что показатели национального дохода, потребительских расходов и валовых инвестиций обнаруживают взаимосвязанные колебания (циклы Кузнеца) [3, с.213]. Дж. Риггольмен, В. Ньюмен и некоторые другие аналитики построили первые статистические индексы совокупного годового объема жилищного строительства и обнаружили в них следующие друг за другом длительные интервалы быстрого роста и глубоких спадов или застоя. Тогда и появился термин «строительный цикл», определяющий эти двадцатилетние колебания. В 1946 г С. Кузнец (1901-1985) в работе «Национальный доход» пришел к выводу, что показатели национального дохода, потребительских расходов, валовых инвестиций в оборудование производственного назначения, а также здания и сооружения обнаруживают взаимосвязанные 20-летние колебания. При этом он отметил, что в строительстве эти колебания обладают самой большой относительной амплитудой.

Большой экономический цикл (или длинная волна экономического развития в 50-60 лет) связан с закономерностями накопления и обновления научных знаний, их влиянием на экономическое развитие, с вовлечением в мировое хозяйство новых стран (циклы Кондратьева) [3, с.213]. Начало «большого» подъема Кондратьев связывал с массовым внедрением в производство новых технологий, с изменением объемов добычи золота. При этом общая картина подъема описывалась следующим образом: внедрение технических нововведений идет параллельно с расширением инвестиционного процесса, который, в свою очередь, стимулирует производство и спрос, способствующие росту цен. В этот период количество безработных уменьшается, заработная плата и производительность труда растут. Эти процессы затрагивают всю экономику, изменяют стиль жизни людей. В начальный период дополнительные импульсы экономическому росту могут дать локальные войны. По мере развития циклического подъема войны становятся все более разрушительными. Многие крупные социальные потрясения приходятся на конец «большого подъема», а также на нижнюю точку цикла.

Свидетельством того, что экономика приближается к верхней точке большого цикла, являются начинающиеся на фоне изобилия нехватка отдельных товаров, сдвиги в структуре распределения доходов, рост издержек производства, замедление роста прибылей и т.д. Возникает ситуация, известная теперь как стагфляция.

Существуют различные объяснения причин исчерпания энергии подъема. Одни видят их в заметном увеличении нормы потребления, другие - в изменении покупательной способности денег, третьи достижения «пика» связывают с жизненным циклом продуктов и отраслей, создание которых явилось следствием крупных нововведений прошлых лет.

За каждым «большим» подъемом следует довольно короткий промежуток, когда экономика как бы готовится к предстоящему длинному спаду, но в то же время сохраняется видимость процветания: люди по прежнему полны надежд, легко берут в долг. Поскольку реальная ситуация уже не та, происходит нагромождение задолженности, которое в любой момент грозит крахом. Это с неизбежностью происходит, причем импульс может исходить от незначительного события. Накопившиеся ранее противоречия выходят наружу: обнаруживается избыток производственных мощностей, происходят массовые ликвидации предприятий, растет безработица, цены падают.

Чаще всего выделяют пять длинных волн. Подъем первого большого цикла Кондратьев связывал с промышленной революцией в Англии, второго с развитием железнодорожного транспорта, третьего с внедрением электроэнергии, телефона и радио, четвертого - с автомобилестроением. Пятый цикл ученые связывают с развитием электроники, генной инженерии, микропроцессоров.

Среди разнообразия циклов, названных выше, наибольшее значение по воздействию на текущую деловую конъюнктуру и на длительный экономический рост имеет промышленный или экономический цикл. В структуре цикла выделяют высшую и низшую точки активности и лежащие между ними фазы спада и подъема. Общая длительность цикла измеряется временем между двумя соседними высшими или двумя соседними низшими точками активности. Соответственно продолжительностью спада считается время между высшей и последующей низшей точками активности, а подъема - наоборот. Национальное бюро экономических исследований констатировало, что в развитии экономики США с 1854 по 1991 г. наблюдался 31 цикл, в среднем время между двумя высшими точками составляло 53 месяца, из них 18 месяцев приходилось на спад и 35 месяцев - на подъем [7].

Экономические циклы отличаются друг от друга продолжительностью и интенсивностью смены состояния, но все они проходят одинаковые фазы, для каждой из которых характерно особое состояние социальных противоречий, значительное отклонение от средних показателей экономической динамики. При более подробном анализе экономический цикл делят на четыре фазы: (см. приложение А)

1. Пик (вершина, бум). Национальный доход растет, несмотря на полную занятость. Увеличивается спрос на инвестиции, безработица снижается ниже естественного уровня. Повышаются уровень цен, ставка заработной платы и ставка процента, а рост деловой активности прекращается. Неизбежным следствием такого развития событий является переход от роста к спаду [4, с. 255].

2. Спад (рецессия, кризис). В этой стадии производство сокращается, (темпы прироста становятся отрицательными), растет безработица и снижается совокупный спрос [4, с. 255].

3. Дно (депрессия). Национальный доход продолжает снижаться, но темпы падения замедляются, поэтому кривая темпов прироста «поворачивается» вверх, производство и занятость находятся на самом низком уровне [4, с. 256].

4. Оживление (подъем). Переход от падения производства к его увеличению, рост общего уровня цен, постепенное возвращение экономики к состоянию, соответствующему равновесному росту [4, с. 256].

Главной фазой экономического цикла является кризис. В нем заключены основные черты цикла. С кризисом заканчивается один период развития экономики и начинается новый. Без кризиса не было бы цикла, а периодическое повторение кризиса придает рыночной экономике циклический характер.

1.2 Эволюция теорий экономических циклов

Первый экономический кризис, который в 1825 году разразился в Англии, все же затронул и другие соседние страны. В дальнейшем экономические кризисы стали постоянными спутниками рыночной экономики либерального типа. Поэтому экономическая наука была вынуждена уделять кризисным явлениям самое пристальное внимание. В итоге выдвинуто огромное количество различных теорий, стремящихся выявить природу экономического кризиса и промышленного цикла.

В целом выделяются внешние и внутренние теории экономических кризисов [3, с. 225]

Внешние теории причину циклических колебаний усматривают в обстоятельствах, далеких от экономики (политические события, фундаментальные научные открытия, состояние общественного сознания и т.д.)

Сторонники внутренних теорий основную причину кризиса видят в тех процессах, которые присущи национальному производству. Первый шаг в этом направлении (XVIII в.) был сделан представителями так называемой мелкобуржуазной политической экономии.

Остальные наиболее известные и распространенные теории экономического цикла условно можно отнести к двум основным направлениям развития экономической науки: кейнсианству и неоклассицизму. При этом в рамках каждого из этих направлений следует выделять как старые, так и новые концепции [3, с. 226].

Теория недопотребления. Родоначальником теории недопотребления является швейцарский экономист Ж. Сисмонди (1773-1842). Данная теория имеет множество разновидностей, в наиболее обоснованной из которых термин «недопотребление» означает «чрезмерные сбережения» (Дж. М. Кейнс), которое ограничивает потребительский спрос. Депрессии вызываются тем обстоятельством, что слишком большая часть текущего дохода сберегается и слишком незначительная часть расходуется на потребительские товары. Именно добровольные сбережения, совершаемые отдельными людьми и компаниями, нарушают баланс между производством и реализацией. Обращается внимание и на то. Что сами возросшие до карикатурных размеров сбережения не используются для развития инвестиционного спроса. Все это и приводит к тому, что совокупный спрос (AD) значительно отстает от совокупного предложения (AS). Таким образом, на первом плане в конечном итоге оказывается все та же проблема равенства сбережений и инвестиций.

Причина чрезмерных сбережений заключается в неравномерном распределении дохода. Подавляющая часть сбережений приходится в большей степени на тех, кто получает крупный доход. Если бы можно было повысить уровень заработной платы и одновременно перераспределить национальный доход более равномерно, то доля сбережений не была бы угрожающе большой.

Теория перенакопления. Центральное место в теории перенакопления занимает вопрос о чрезмерном развитии отраслей, изготовляющих товары производственного назначения, по отношению к отраслям, производящим потребительские товары: отрасли, изготовляющие товары, производственного назначения, подвержены воздействию экономического цикла гораздо сильнее, чем отрасли, производящие товары повседневного спроса. Инвестиционный бум первоначально охватывает отрасли, производящие капитальные блага (станки, оборудование, строительные материалы). В погоне за прибылью создаются избыточные производственные мощности. Изменение спроса на потребительские товары вызывает резкое сокращение инвестиционного спроса. Тогда приходится пересматривать ранее разработанные инвестиционные проекты.

С точки зрения сторонников теории перенакопления, описанное явление представляет собой симптом серьезной диспропорции, возникающей во время фазы подъема. Отрасли, производящие капиталоемкие товары, получают (относительно) чрезмерное развитие. Таким образом, основная причина экономического кризиса усматривается в том, что в погоне за прибылью предприниматели активно создают производственные мощности, которые при снижении совокупного спроса оказываются просто избыточными [3, с. 227].

Концепция монетаризма. Чисто монетарное толкование цикла наиболее полно изложено в работах английского экономиста Р. Хаутри (1879-1975). Для него цикл есть «чисто денежное явление» в том смысле, что изменение денежного потока является единственной и достаточной причиной изменения экономической активности, чередования процветания и депрессии, оживления и спада торговли. То есть экономический цикл рассматривается как результат изменения интенсивности денежного потока, а точнее платежеспособного спроса. Когда спрос на товары, выраженный в деньгах (или денежный поток) увеличивается, торговля оживляется, производство расширяется, растут цены. Увеличивается предложение товаров, которые успешно реализуются при благополучно складывающейся рыночной конъюнктуре. Это вновь увеличивает доходы и совокупный спрос. А когда спрос уменьшается, торговля ослабевает, производство сокращается, и цены падают.

Среди денежных факторов особое внимание уделяется массе денег и скорости их движения. Два данных параметра и определяют силу денежного потока. Сокращение денежной массы ограничивает деловую активность, а наращивание денежного предложения и инфляция оказывают стимулирующее воздействие.

Неденежные факторы (землетрясения, войны, забастовки, неурожаи и т. п.) могут вызвать общее обнищание, другие (например изменение урожайности, чрезмерное развитие определенных отраслей)- частичную депрессию в отдельных отраслях промышленности. Но, общая депрессия в смысле фазы цикла, а именно положение, при котором неиспользованные ресурсы и безработица имеют всеобщий характер, не может быть вызвана неденежными факторами или событиями, за исключением тех случаев, когда они приводят к падению потребительских издержек, т.е. к уменьшению денежного потока.

Согласно чисто монетарной теории, цикл есть не что иное, как точная копия в небольшом масштабе денежной инфляции и дефляции. С одной стороны, депрессия вызывается падением потребительских издержек из-за сокращения суммы средств обращения и усиливается падением скорости обращения денег. С другой стороны, во время фазы процветания преобладают инфляционные процессы. Если бы денежный поток можно было стабилизировать, то колебания экономической активности исчезли бы. Но этого не происходит, так как денежной системе присуща неустойчивость [3, с. 228].

Позиция кейнсианства. Центральной категорией здесь выступает эффективный спрос. Его наличие позволяет на высоком уровне сохранять деловую активность, приближает национальное производство к отметке экономики полной занятости. Наоборот, отсутствие эффективного спроса резко снижает деловую активность, усиливает пессимизм в среде бизнеса, дополняется низкой прибыльностью используемого капитала.

Считается, что денежно-кредитная сфера выполняет лишь вторичную роль. Единственно достойный момент её влияния - это снижение нормы ссудного процента, дешевые кредиты и расширение перечня инвестиционных проектов, пригодных для внедрения по экономическим соображениям.

Уровень цен рассматривается как постоянная величина, что больше соответствует реальной действительности. Основной подход - в период подъема свертывание совокупного спроса, в период вползания в кризис - активизация совокупного спроса. Сторонники этого подхода критически относятся к попытке снизить заработную плату в период депрессии и таким способом повысить прибыльность [3, с. 229].

Современная «политическая концепция экономического цикла». Создатели этой теории (М. Калецкий, Э. Туфле) главную причину изменения экономической активности, вплоть до впадения в экономический кризис, видят в действиях государственных чиновников, манипулирующих денежно-кредитными и налогово-бюджетными инструментами.

В начале нового политического цикла (сразу после выборов) вполне допустимы реформы и прочие радикальные вольности. Правительство охотно финансирует дорогостоящие структурные сдвиги в национальной экономике. В этот период вполне можно ожидать рост безработицы, кризисный спад объемов производства, сокращения реальных доходов населения. Но на этапе активной подготовки к приближающимся выборам вновь нарастает социальный популизм. Чтобы ни происходило на том или ином агрегированном рынке, но национальная экономика просто силой загоняется в фазу подъема, т.к. правящей элите необходимы голоса избирателей.

Таким образом, фазы политического цикла во времени совпадают с фазами промышленного цикла. В итоге оказывается, что не изменение намерений покупателей и продавцов, а лишь логика и стремление политической элиты сохранить за собой на очередной срок бразды правления государством определяют смену фаз экономического цикла [3, с. 231].

1.3 Государственное антициклическое регулирование

Экономическая политика государств развивалась главным образом как антикризисная, антициклическая. Проработан широкий арсенал мер по регулированию цикла. В этом арсенале сегодня - инструментарий фискальный политики, средства монетарной политики и, наконец, меры прямого воздействия на пропорции воспроизводства - программирование и планирование национальных экономик.

Фискальная политика воздействует стабилизирующе на цикл уже масштабами государственных расходов, закупок товаров и услуг. Государственные закупки товаров и услуг - устойчивая к конъюнктурным колебаниям часть совокупного спроса ЧНП. Однако фискальная политика воздействует на цикл не только масштабами, но и содержанием. С точки зрения воздействия на цикл она может быть либо стимулирующей (экспансионистской), либо сдерживающей (рестрикционной).

Если экономическая система находится в состоянии спада, то возникает необходимость в стимулирующей фискальной политике, прибегнув к которой правительство поощряет расходы и повышает реальный объем выпуска (ВВП). Государство добивается этих изменений в ситуации путем увеличения государственных расходов, снижения налогов или сочетания этих мер [5, с.91]. Сдерживающая фискальная политика направлена на борьбу с инфляцией спроса. В этом случае требуется устранить чрезмерный спрос на товары и услуги, который толкает уровень цен вверх, путем сокращения государственных расходов, повышения налогов или их сочетания. Стимулирующая фискальная политика обычно приводит к возникновению дефицита бюджета, а сдерживающая - к бюджетному излишку, или профициту [5, с.92].

Монетарная политика в ее теперешнем значении сложилась в связи с переходом от золотого стандарта к кредитным и бумажным деньгам, не разменным на золото. В условиях золотого стандарта количество денег в обороте не оказывало выраженного воздействия на цикл: чрезмерное количество уходило в сокровище, и оттуда восполнялись добавочные потребности в деньгах. Другое дело - деньги, не разменные на золото. Они подвержены инфляции, что препятствует их переходу в сокровище. Поэтому количество денег становится фактором воздействия на цикл.

Ученые считают, что при денежной массе в размерах 60-70% потребностей оборота общественное воспроизводство еще может самоподдерживаться, а при 30% - уже нет.

Снабжение субъектов экономики деньгами происходит не через эмиссию, а путем "создания новых денег банками", через многодепозитное расширение банковских избыточных резервов. При этом либо деньги предлагаются под низкие проценты (экспансионистская политика), либо проводится политика дорогих денег (рестрикционная политика), когда субъекты экономики вынуждены платить за деньги высокие проценты.

Экспансионистской монетарной политикой государства пользуются на нисходящей ветви цикла, рестрикционной - на восходящей.

Среди достоинств антициклической монетарной политики выделяются ее гибкость, мобильность: ссудный процент может быть изменен немедленно. Считается, что монетарная политика особенно действенна по отношению к инвестициям - важнейшему движителю совокупного спроса.

Правительства, борясь с кризисом, цикличностью, сочетают мероприятия фискальной и монетарной политик (например, экспансионистской фискальной политики с политикой дешевых денег). Однако общепризнанно, что сами по себе фискальная и монетарная политики не в состоянии избавить капитализм от цикличности, кризисов. Они не «ремонтируют» диспропорции в сфере производства. Косвенно, через налоги и государственные закупки, они подталкивают производство к равновесию, но вызывают при этом не только желательные, но и нежелательные последствия. Например, стимулирующая фискальная политика своим побочным эффектом имеет рост процентных ставок, что сокращает инвестиции, т.е. тот же совокупный спрос, увеличение которого является целью экспансионистской политики. Положительный эффект политики как бы сам собой подрывается.

Что касается политики дорогих денег, то, проводимая в условиях подъема (инфляции), она повышает обменный курс валюты страны, а значит, удорожает товары данной страны при пересчете цен в денежные единицы других стран. Экспорт сокращается, торговый баланс становится пассивным, и государству приходится решать, пользоваться ли данным вариантом монетарной политики для сглаживания цикла. Причем при сочетании мер фискальной и монетарной политик не только накладываются друг на друга желательные эффекты, но усиливаются также и нежелательные эффекты обеих политик.

Представители различных научных школ давали свои рекомендации по совершенствованию антициклической политики. Дж.М. Кейнс исследовал все формы эффективного спроса, но в итоге пришел к тому же выводу, что и К. Маркс: цикличность экономики зависит от инвестиций. Подобно Марксу, за колебаниями инвестиций он увидел норму прибыли ("предельную эффективность капитала"). Но у Кейнса наблюдается психологическое видение нормы прибыли в форме ее ожиданий капиталистами (продукт психологического состояния, настроений). Подъем, он объясняет чрезмерным оптимизмом капиталистов, закрывающих глаза на нарастающий избыток товаров, рост издержек и другие симптомы. Однако первые же неплатежи ввергают предпринимателей в панику, когда даже прибыльные инвестиции кажутся им убыточными, - отсюда кризис. По Кейнсу, когда многие рынки неконкурентны и капитализм лишен механизма саморегуляции, необходимы фискальная, а также денежно-кредитная антициклическая политика государства.

Упор в кейнсианстве делается на фискальную политику, дефицитное финансирование (на нисходящей ветви цикла), на создание и расширение государственного спроса, а также (через налоговые ставки) инвестиционного и потребительского спроса. Денежно-кредитная политика (предложение денег и процентная ставка) нацелена на повышение инвестиционного спроса. Но она считается кейнсианцами менее действенной, чем фискальная, ее механизм состоит из слишком многочисленных звеньев, при переходе от звена к звену нарастают искажения, нежелательные эффекты [5, с.143].

М. Фридмен и монетаристы считают, что современная конкуренция, как и раньше, обеспечила бы стабильность капитализма, если бы не неоправданное вмешательство государства. Его дискреционная фискальная и даже денежно-кредитная политики часто дают отрицательный эффект. Одним из действенных факторов экономической активности монетаристы признают предложение денег. Оно прямо, минуя ссудный процент, воздействует на экономику. Кризисы, цикличность часто вызываются хаотическим регулированием предложения денег государством. Фискальная и денежно-кредитная политики (в их сложившемся виде) могут быть заменены монетарным правилом: ежегодное расширение денежной массы должно осуществляться в том же темпе, в каком растет ВНП, т.е. на 3-5% [5, с.208]. Это сняло бы и цикличность, и инфляцию.

Общий подход монетаристов к государственному фискальному и денежно-кредитному регулированию разделяют и другие школы, примыкающие к неоклассическому направлению. Причем сторонники экономики предложения главным в политике снижения налогов видят увеличение масштабов производства (через нераспределенную прибыль корпораций, сбережения, инвестиции), а также (через рост располагаемой заработной платы) усиление стимулов к труду. Этот рост предложения, с их точки зрения, обеспечивает расширение рынка и преодоление цикличности.

Правительства широко используют инструменты фискальной и монетарной политики, разработанные в основном кейнсианским направлением. Р. Рейган достаточно успешно применил в США в начале 80-х годов положения экономистов - сторонников экономики предложения. Используются некоторые рекомендации монетаристов по установлению "потоков" размеров денежной массы и в других странах. Но ни одно правительство не строит свою антикризисную, антициклическую политику в полном объеме на рекомендациях одной теории. Как правило, каждая такая политика есть комбинация наиболее эффективных мер, предлагаемых разными школами.

Экономическая необходимость подводит к прямому регулированию пропорций общественного воспроизводства, целевому их обеспечению инвестиционными интервенциями государства.

Для прямого обеспечения пропорций общественного воспроизводства используется, прежде всего, государственная собственность в сфере производства и инфраструктуры. Однако она нигде не доминирует. Поэтому развитые страны практикуют и другие пути прямого направления пропорций воспроизводства.

Широко используются методы индикативного планирования. Так, во Франции планирование введено декретом Шарля де Голля еще в 1946 г. и совершенствовалось десятки лет. Здесь не только осуществляется тщательная состыковка мероприятий фискальной и монетарной политик. Государство воздействует на пропорции общественного воспроизводства, совершенствует их. Рыночный фактор формирования пропорций - цены - находится под особым вниманием государства. В нескольких жизненно важных отраслях (газ, электроэнергия, транспортные услуги и т.д.) существуют государственные цены. При либерализации цен устанавливаются верхние и нижние границы их изменений. Запрещены перепродажи товаров по завышенным ценам, обеспечивается строгая ценовая маркировка на все товары, население широко информируется о ценах и т.д.

Другой путь в самых динамичных экономиках - японской, южнокорейской и некоторых других. Они развиваются через полюса роста: государство сворачивает даже еще доходные, конкурентоспособные отрасли, переключая ресурсы на новейшие, самые прогрессивные. Отсюда - опережающее развитие стран, в которых хозяйственная структура изменяется «вниз», выход на самые передовые позиции, успешная конкуренция с лидерами, включая США. В планировании используются пятилетние планы и различные программы; проводятся объединения, разукрупнения, реорганизации фирм и отраслей, другие прямые воздействия на пропорции, цикличность. Проявления цикличности здесь в общем слабее, чем в других странах.

2. Современный мировой экономический кризис

2.1 Причины современного мирового экономического кризиса

Для понимания причин распространения американского финансового кризиса на весь мир нужно представлять, как в условиях глобализации функционирует мировая финансовая система. Главный цементирующий ее элемент -- единая мировая банковская система, которая благодаря современным технологиям и либеральным правилам движения капитала, несмотря на разные валюты, функционирует в режиме реального времени, практически по единым правилам и нормам ведения банковского дела. Причем масштабы перемещения из страны в страну краткосрочных спекулятивных капиталов в десятки раз превышают потребности торговли и инвестиций в реальный сектор. Национальным государствам, особенно небольшим, сложно противостоять подобным потокам капитала. Такую мобильность капиталов обеспечили либеральные правила движения капиталов и регулирования работы фондовых бирж, а также спекулятивные интересы мировых финансовых институтов, никак не связанные с потребностями экономики. Сегодня спекулятивные деньги с помощью транснациональных банков путешествуют по миру не в поисках нефти, шелка, технологий, а в поисках прибылей из виртуальных игр с производными финансовыми инструментами [2, с.5]

Фундаментальные причины американского финансового кризиса, переросшего в мировой, кроются в следующих диспропорциях мировой экономики, нарушающих ее устойчивое развитие.

1. Диспропорция между финансовым и реальным секторами. В последние 30 лет ХХ в. американские нобелевские лауреаты по экономике Р. Мертон и М. Шоулз придумали, а банковские практики внедрили десятки виртуальных финансовых инструментов -- деривативов и фьючерсов. В результате около 10 тыс. мировых хедж-фондов с активами в 2 трлн. долл. США совместно с крупными инвестиционными банками выстроили спекулятивную пирамиду из долговых обязательств, когда нельзя было даже понять, кому перепроданы плохие кредиты.

К моменту начала кризиса 64% всего рынка производных инструментов приходилось на фондовые контракты. Причем наибольший объем рынка фондовых опционов приходился на Северную Америку (3 млрд. контрактов), фондовых фьючерсов -- на Европу, Африку, Средний Восток, а индексных опционов -- на Азиатско-Тихоокеанский регион.

Однако новые доходы финансовый сектор может зарабатывать только при взаимодействии с реальным, а все сделки внутри самого себя -- это перераспределение доходов, то есть игры с нулевой суммой: что один выиграл, то второй проиграл. Подобные игры с разросшейся до гигантских масштабов финансовой пирамидой требовали наличия значительной ликвидности, и центробанки мира, и в первую очередь ФРС США, охотно шли на эмиссию. Коэффициент монетизации, то есть количество денег в обращении в развитых странах, приближался или даже превышал ВВП.

Ситуация усугублялась тем, что доллар выполнял две функции -- национальной валюты США и мировой резервной валюты [2, с.6].

2. Торговый дисбаланс и инфляция доллара. Основной валютой мировой банковской системы с послевоенного времени является доллар США. Главная угроза для мировой экономики связана с возможным крахом доллара. Отрицательное сальдо торговли США с остальным миром (более 800 млрд. долл. в последние годы) привело к дефициту платежного баланса по текущим операциям тоже практически в 800 млрд. долл. ежегодно (см. приложение Б), который покрывается эмиссией долларов и финансовых долларовых инструментов, в первую очередь казначейских обязательств правительства США (национальный долг достиг 11 трлн. долл., более 40% государственных облигаций США принадлежит нерезидентам). Иными словами, США потребляют то, что производят другие страны, то есть, в свою очередь, сами же это потребление и финансируют [2, с.6].

Таким образом, несбалансированность в мировой торговле, в первую очередь между США и Китаем, усиленная инвестиционными потоками (у Китая положительное сальдо текущих счетов более 10% ВВП), а также между нефтеэкспортерами и остальным миром ( у нефтеэкспортеров положительное сальдо текущих счетов составляет 12--15% ВВП) -- это главный дисбаланс мировой экономики (торговый дисбаланс), приводящий ее в неравновесное состояние. Выровнять его могли бы значительные потоки капитала из Китая, России, нефтедобывающих стран на приобретение американских корпораций и превращение их в действительно международные, ведь за долги надо расплачиваться собственностью. И США, и страны ЕС собственностью пока делиться не желают [2, с.7].

3. Демографический дисбаланс и барьеры на пути миграции. Дешевая рабочая сила из-за ее избыточности в азиатских странах привела к выносу из развитых стран практически всех сборочных производств. Теория Милля о равновесии мировой экономики требует свободы передвижения всех факторов производства: не только товаров, технологий и капитала, но и труда. При свободном передвижении рабочей силы из перенаселенных стран в развитые упала бы зарплата в странах “золотого миллиарда” и не было бы необходимости выносить сборочные производства, например, в Китай. Существующий дисбаланс между демографией и производством, согласно прогнозу ООН на 2050 г., только усилится, несмотря на расширение ЕС. Понятно, что это не улучшало их торговые балансы. Природный демографический дисбаланс может быть смягчен ликвидацией барьеров на пути свободного движения мигрантов [2, с.7].

4. Дисбаланс между рыночной и реальной стоимостью корпораций. Избыточные потоки спекулятивных капиталов транснациональных банков после снятия в конце прошлого века последних ограничений на их инвестиционное участие направлялись на мировые финансовые биржи, резко взвинчивая стоимость корпораций. Так стоимость некоторых американских банков и инвестиционных компаний стала в десятки раз больше реальной цены их собственного капитала. Был период, когда рыночная капитализация Майкрософт превышала ВВП Канады.

Фондовый рынок перестал выполнять важную функцию -- продажи собственности, а стал чисто спекулятивным, то есть играл на индексах (фиктивном богатстве).

Отток спекулятивных капиталов с фондовых рынков, а также падение биржевых индексов означают, что стоимость предприятий и фирм мира уменьшается в разы, что нарушает пропорцию между акционерным и заемным капиталом и разоряет их ввиду невозможности перекредитования. Из сказанного не следует, что не нужен фондовый рынок, котировка акций на бирже -- важный инструмент оценки эффективности работы фирм и рыночного перераспределения ресурсов. Из кризиса фондового рынка вытекает совсем другой урок: нужно установить новые биржевые правила XXI в., отсекающие хотя бы частично от биржи игры спекулянтов и обеспечивающие свободный доступ на нее тех, кто хочет иметь собственность всерьез и надолго. Правила эти просты -- продать купленные акции можно не через полчаса, а через, например, полгода [2, с.8].

Таким образом, становится очевидно, что причины возникновения мирового финансового кризиса выходят далеко за рамки проблем на ипотечном рынке США и лежат в плоскости макроэкономических дисбалансов на уровне мировой экономики в целом [6, с.7].

2.2 Ситуация в мировой экономике во время кризиса

Важнейшей особенностью развития мировой экономики в предыдущее десятилетие является изменение в накоплении и движении капитала. Если раньше капитал двигался из развитых стран в развивающиеся, то теперь последние стали центрами сбережения, а развитые страны перенесли акцент на потребление. Об этом свидетельствуют следующие данные [2, с.5].

Чистый вывоз частного капитала из России по итогам 2008 г. достиг 130 млрд. долл. США, в том числе чистый вывоз капитала банковским сектором в 2008 г. составил 57,5 млрд. долл. США, а чистый вывоз капитала прочими секторами -- 72,5 млрд. долл. США. В январе 2009 г. отток капитала из России составил около 40 млрд. долл. США [9, с.17].

Чистый приток капитала в США по итогам 2008 г. составил 597,8 млрд. долл. США (для сравнения: за 2007 г. -- 616,7 млрд. долл. США). В 2008 г. объем покупок иностранцами долгосрочных американских ценных бумаг составил 317,8 млрд. долл. США. Покупка иностранцами американских краткосрочных ценных бумаг и других денежных обязательств составила 240,8 млрд. долл. США, а приток капитала, образовавшийся от разницы принадлежащих американским и иностранным банкам денежных обязательств, по итогам 2008 г. составил 39,1 млрд. долл. США. Отток капитала из страны наблюдался лишь в марте 2008 г. Таким образом, несмотря на кризис, привлекательность экономики США для иностранного капитала практически не уменьшилась [9, с.17].

В 2008 г. общий объем притока капитала в Китай составил 92,39 млрд. долл. США, что на 23,6% больше по сравнению с предыдущим годом, при этом темпы роста были почти на 10 процентных пунктов выше аналогичного показателя 2007 г. [9, с.17].

Экспорт товаров из России (по методологии платежного баланса) в 2008г. составил 470,8 млрд. долл. США и увеличился по сравнению с 2007 г. на 32,8% (в 2007 г. -- на 16,8%). В IV квартале 2008 г. экспорт товаров снизился и составил 88,7% к соответствующему периоду предыдущего года. Объем российского экспорта в январе 2009 г. упал более чем в два раза (на 50,3%) по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составил 17 млрд. долл. США. Падение произошло как за счет снижения цен на экспортируемые товары, так и из-за уменьшения физических объемов поставок. В значительной степени экспорт пострадал из-за газового конфликта между Россией и Украиной, когда поставки природного газа за рубеж через территорию Украины были приостановлены на две недели. Импорт в январе 2009 г. составил 8,7 млрд. долл. США, сократившись на 37,4% по сравнению с январем 2008 г. Таким образом, сальдо торгового баланса осталось положительным (8,3 млрд. долл. США), упав по отношению к тому же периоду предыдущего года в 2,4 раза [9, с.17].

Правительство Германии прогнозирует самое большое по масштабам после Второй мировой войны падение в стране ВВП, которое может снизиться к концу 2009 г. на 2,25%. Объемы инвестиций могут сократиться на 11,9%. В 2008 г. экспорт Германии достиг 992,7 млрд. евро. Хотя показатели в экспорте превысили объем 2007 г. на 2,8%, это был самый незначительный прирост с 2003 г. из-за рецессии в странах, являющихся важными торговыми партнерами Германии, таких, как США и Великобритания. Импорт в страну повысился в 2008 г. на 5,8%, до 814,5 млрд. евро. В декабре того же года он снизился больше, чем экспорт (на 4,1%) [9, с.17].

Дефицит торгового баланса еврозоны за 2008 г. составил 32,1 млрд. евро против 15,8 млрд. евро профицита, зафиксированного годом ранее. Экспорт за 10 месяцев( начиная с октября 2008г.) вырос на 4%, до 1,557 трлн. евро, импорт -- на 7%, до 1,589 трлн. евро [9, с.17].

В декабре 2008 г. более четко обозначилась тенденция негативного влияния финансового кризиса на внешнюю торговлю Китая. Объем товарооборота в декабре 2008 г. уменьшился на 11,1% по сравнению с аналогичным периодом 2007 г., в том числе экспорт снизился на 2,8%, импорт -- на 21,3%. Больше всего упал экспорт в США -- на 4,1%, а также в Евросоюз -- на 3,5%. Наиболее пострадали китайские производители электроники, бытовой техники, одежды и игрушек. Прогнозируется сохранение этой тенденции в 2009 г. Дальнейшее снижение спроса в развитых странах продолжит оказывать серьезное давление на экономику Китая, рост которой до настоящего времени во многом базируется на экспортной экспансии [9, с.18].

Несмотря на негативные тенденции, экономика Кореи по итогам 2008 г. показала положительную динамику: увеличились валютные резервы (шестое место в мире по объемам национальных валютных резервов после Китая, Японии, России, Тайваня и Индии), приток иностранных инвестиций возрос на 11,3%. В 2009 г. планируется привлечь иностранные инвестиции на сумму 12,5 млрд. долл. США. Снижение мировых цен на нефть оказывает позитивное влияние на экономику страны, которая удовлетворяет свои потребности в энергетических и сырьевых ресурсах исключительно за счет импорта [9, с.18].

В 2008 г. в Японии положительное сальдо во внешней торговле снизилось до минимального за последние 26 лет уровня и составило 3 775,9 млрд. иен. В частности, экспорт был равен 77 352,2 млрд. иен, что на 3% ниже показателя 2007 г. Импорт был равен 73 576,3 млрд. иен, по сравнению с прошлым года возрос на 9,2%. Главной причиной снижения положительного сальдо стало значительное сокращение экспорта электронных запчастей и автомобилей, рост импорта сырой нефти и природного газа [9, с.18].

Международный валютный фонд (МВФ) прогнозирует сокращение объема мирового ВВП в 2009 г. на 0,5--1,0% по сравнению с ростом на 3,2% в 2008г. [9, с.18].

Наибольшее сокращение ВВП ожидается в странах “большой семерки” ввиду значительного снижения объемов торговли. В частности, фонд прогнозирует сокращение ВВП США в текущем году на 2,6%. Предполагается, что в 2010 г. рост американского ВВП может составить 0,2% [9, с.18].

По прогнозам, экономика еврозоны в 2009 г. сократится на 3,2% по причине резкого снижения спроса на внешнем рынке и неблагоприятного состояния рынка жилой недвижимости.

Объем ВВП Японии за I квартал 2009 г. сократился на 5,8% в результате резкого снижения производства и экспорта.

В России в январе--феврале 2009 г. был зафиксирован спад ВВП на уровне 8% по сравнению с аналогичным периодом 2008 г., по итогам I квартала -- на 7%. Базовый прогноз падения ВВП составляет 2,2% по итогам 2009 г. [9, с.18].

ВВП Украины снизился в январе -- феврале 2009 г. на 30% по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. По итогам прошлого года темпы роста ВВП Украины снизились до 2,1%. В феврале 2009 г. Государственный комитет национальной статистики Украины отказался от ежемесячных публикаций динамики ВВП. Независимые экономисты полагают, что в 2009г. падение ВВП Украины может составить 8--15%, а правительство запланировало рост на 0,4% [9, с.18].

Объем промышленного производства в США в феврале упал на 1,4%. За начало 2009г. снижение промышленного производства в США составило 11,2%, что стало самым сильным падением показателя с 1975 г.

Спад промышленного производства в Евросоюзе, состоящем из 27 европейских государств, в январе текущего года составил 2,9%. За начало 2009г. показатель снизился на 16,3%. Промышленное производство в Германии сократилось в январе на 7,5%, что стало самым резким падением с 1991 г. Во Франции этот показатель сократился на 3,1%. Объем промышленного производства в Японии в феврале 2009 г. упал на 9,4% по сравнению с январем текущего года [9, с.18].

3. Беларусь в условиях мирового экономического кризиса

3.1 Негативные последствия мирового кризиса для Беларуси

Особенности воздействия мирового финансово-экономического кризиса на экономику Беларуси обусловлены конструкцией экономической системы, спецификой белорусской модели развития, степенью открытости экономики и характером взаимоотношений с мировой экономикой, её международными структурами и институтами.

В силу переходного характера экономики, слабого развития рыночных институтов, финансового, фондового рынков, высокой доли госсобственности и преобладающей роли государства в регулировании экономических процессов влияние мирового кризиса не носит масштабного, всеобъемлющего характера, как в высокоразвитых странах. Белорусские банки и граждане практически не имели «плохих» ценных бумаг, обесценившихся в результате обвала отечественного фондового рынка. В связи с этим последствия проявляются в виде сокращения внешнего спроса на нашу продукцию и снижения загрузки крупных предприятий. Однако, в зависимости от масштаба дальнейшего протекания этих процессов они могут быть весьма серьезными и в экономической, и в социальной сферах (проблемы ликвидности, занятости, инфляции)[10, с. 72].

Установлено, что наиболее явно мировой кризис отразился на динамике производства промышленной продукции республики во втором полугодии 2008г. и в начале 2009г. В промышленном комплексе в целом и в большинстве его отраслей наблюдалось замедление темпов роста производства, а с января 2009г. - ежемесячный спад выпуска продукции. Первопричинами такого положения являются: сжатие внешнего спроса на товары и услуги белорусских производителей, резкое сокращение внешних и внутренних кредитных ресурсов, определенное несоответствие проводящейся внутренней социально-экономической политики меняющимся условиям развития мировой хозяйственной системы [11, с.4].

Результатами кризиса стали резкое снижение темпов роста ВВП (101,2% за январь-апрель текущего года), рецессия в промышленности (96,4%), существенное сокращение активности во внешней торговле товарами и услугами (61,3%), падение темпов роста производительности труда и почти двукратное снижение уровня рентабельности реализованной продукции (с 15,3% в 2008г. до 8,0% в январе-марте 2009г.) [11, с.4].

Рассмотреть дальнейшую динамику развития темпов роста ВВП можно в приложении В.

Наиболее значительно сократились объемы производства в машиностроении и металлообработке (78,2% по отношению к январю-апрелю 2008г.), лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности (76,6%), легкой (85,9%). Наряду с этим выросли запасы готовой продукции. По отношению к среднемесячному объему производства в фактических ценах они составили на 1.05.2009г. 93,2% (на 1.05.2008 - 51,5%). Наибольший рост запасов наблюдался в станкостроительной и инструментальной промышленности (237,4%), автомобилестроении (198,9%) - отраслях и подотраслях с достаточно высоким экспортным потенциалом [11, с.4].

Тенденция снижения экспорта товаров и услуг в Беларуси проявилась уже в июле-августе 2008г., и в январе текущего года он составил лишь 40% от июньского (2008г.) значения. Объем экспорта товаров за январь-март 2009г. (в фактических ценах) сократился на 48,8% по отношению к аналогичному периоду прошлого года и на 23,2% - к декабрю 2008г. При этом падение экспорта в Россию и страны СНГ было более значительным, чем в государства вне Содружества. Аналогичные процессы были присущи и импорту республики, но несколько с меньшей интенсивностью. Результатом стало возрастание отрицательного сальдо внешней торговли товарами: с -517,2 млн. долл. в июне 2008г. до -1100,5 млн. долл. США в декабре. За три месяца текущего года сальдо внешней торговли товарами составило -1866,3 млн. долл. США и выросло по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 2,5 раза [11, с.4].

Таким образом, данные об экспорте и импорте товаров за январь-февраль 2009г. показывают, что, несмотря на девальвацию белорусского рубля, в январе продолжилось падение экспорта товаров. В феврале падение экспорта приостановилось, однако его роста не наблюдалось: он практически остался на уровне января [9, с.19].

Из этого следует, что девальвация белорусского рубля не принесла ожидаемого роста экспорта товаров. Напротив, удорожание импорта, вызванное девальвацией, привело к снижению темпов роста экспорта, поскольку это увеличило себестоимость экспортируемой импортоемкой отечественной продукции, снизило ее конкурентоспособность на внешнем рынке [9, с.19].

Многие экономисты утверждают, что экономика Беларуси в 2008г. находилась в стадии перегрева или была близка к этому состоянию.

Аргументами в пользу данного предположения являются [12, с.8]:

· быстрый рост совокупного спроса, в том числе в результате увеличения в 2007-2008 гг. внешнего долга;

· высокий уровень инфляции;

· недостаток рабочей силы, связанный с высоким уровнем напряженности на рынке труда (число вакантных рабочих мест превышает численность безработных);

· высокий уровень загрузки мощностей предприятий, выпускающих конкурентоспособную продукцию;

· нехватка мощностей строительных организаций для освоения инвестиционных вложений в экономику страны, а также дефицит строительных материалов;

· рост цен на жилье и недвижимость;

...