Содержание и анализ отчетности об изменениях капитала

Таблица 10 - Анализ чистых активов организации за период с 2011-2012 года

Данные таблицы позволяют увидеть, что в 2011 году оборачиваемость чистых активов составляла 0,52 оборотов, и уменьшилась на 0,05 оборота в 2012 году. Можно также заметить, что в 2011 году происходит уменьшение оборачиваемости чистых активов на 74 дня, что вызвано более значительным увеличением среднегодовой стоимости чистых активов, выручки от продаж продукции. Так в 201 году продолжительность оборота составляла 692 дня, и заметно увеличилась до 766 дней в 2012 году. Рентабельность чистых активов изменилась на 5,61%. Однако обращает на себя внимание крайне низкое значение этого показателя -- 7,21% в 2012 году и в 2011 году 12,82% . Это означает, что с каждого рубля собственных средств предприятие получало всего лишь 7 коп. чистой прибыли и 12,8 коп. соответственно в 2012 и 2011 годах. Обобщая все эти факты, можно говорить об увеличении эффективности использовании собственного капитала организации в 2012 году.

3. Практические рекомендации по управлению капиталом предприятия

Проведенный анализ постановки бухгалтерского учета и общего состояния собственного капитала на ОАО «Газпром» выявил стабильность финансового состояния, в котором находится предприятие. Эта стабильность проявляется в достатке собственных источников формирования капитала. Структура капитала предприятия не несет в себе большой риска для инвесторов, так как предприятие работает в основном на собственном капитале. Так, значение экономической рентабельности составило в 2012 году 5,69%, коэффициент финансовой устойчивости имеет значение 0,885 в 2012 году, коэффициент финансового левериджа в 2012 году составлял 0,273.

Для улучшения финансового состояния и качества управления собственным капиталом анализируемого предприятия разработаны следующие рекомендации:

– увеличить уставный капитал общества с целью повышения его финансовых гарантий;

– увеличить резервный фонд, а также совершенствовать его учет и отражения в бухгалтерском балансе;

– наращивать собственный капитал;

– совершенствовать отчетность предприятия в целях возможности ее использования для анализа.

В бухгалтерском учете акционерного общества отражаемая величина уставного капитала соответствует сумме зафиксированной в учредительных документах, как совокупность акций по номинальной стоимости, принадлежащих учредителями (акционерам), и составила 118367564 тыс.руб. в 2012 году, однако его удельный вес в составе источников собственного капитала снизился с 5,61% до 3,33%.

Юридическое значение уставного капитала ОАО «Газпром» состоит в том, что его размер определяет те пределы минимальной имущественной ответственности, которые акционерное общество имеет по своим обязательствам. Экономическая и практическая роль создания уставного капитала путем размещения акций заключается в возможности оперативного привлечения финансовых средств, необходимых как для начала, так и для продолжения (при необходимости) реальной хозяйственной деятельности.

В Уставе общества зафиксирована величина уставного капитала равная 118567564 тыс. рублей. Организации целесообразно произвести наращивание уставного капитала.

Уставный капитал акционерного общества может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций. Решение об увеличении капитала путем повышения номинальной стоимости акций принимается общим собранием акционеров, а об увеличении капитала путем размещения дополнительных акций (в пределах общего количества объявленных акций) - принимается советом директоров (наблюдательным советом). Дополнительные акции могут быть размещены только в пределах количества объявленных акций, установленного уставом общества. Увеличение номинальной стоимости акций предполагает новый выпуск акций (в связи с изменением капитала), однако их число при этом не изменяется. Увеличение уставного капитала может быть также за счет продажи дополнительных акций инвесторам (размещения акций по подписке), либо путем получения дополнительных взносов от акционеров (в случае увеличения номинальной стоимости акций). Таким образом, акционерное общество может увеличить уставный капитал как путем безвозмездного распределения дополнительных акций среди существующих акционеров, либо бесплатного для акционеров увеличения номинальной стоимости акций, так и путем привлечения дополнительных средств.

Необходимо также произвести увеличение резервного капитала, который в 2012 году составил 8636001 тыс.руб.

Резервный фонд формируется за счет нераспределенной прибыли организации. Суммы, направленные на формирование резервного капитала, налогооблагаемую прибыль организации не уменьшают и в состав налоговых расходов не включаются.

Предельный размер резервного фонда находится в прямой зависимости от размера уставного капитала. В мировой практике предельная сумма резервного капитала колеблется от 10% до 40% уставного капитала.

Отношение резервного капитала к уставному за последние 3 года деятельности предприятия не изменилось и составляет 7,29% (8636001/118367564*100%)

Сама сумма резервного капитала также осталась неизменной и равна 8636001 тыс. руб., но его удельный вес за 3 года снизился с 0,41% по 0,24%.

Имея в виду, что назначение резервного капитала состоит в том, чтобы покрывать в балансе имеющийся дефицит, сокращать дивиденды и по возможности равномерно распределять их между операционными годами, за счет резервного капитала само предприятие получает характер уверенной хозяйственной деятельности, поэтому имеется необходимость в его увеличении.

На данном предприятии темп роста собственного капитала на конец 2012 года составил 1,47%, тогда как на начало 2012 года он составлял 1,42%. Данное уменьшение произошло за счет снижения темпа роста нераспределенной прибыли, который снизился в течение 2012года на 0,07%.

По данным анализа можно говорить о не зависимости ОАО «Газпром» от своих кредиторов, так как коэффициент финансовой зависимости в 2012 году составил 0,214, что говорит о достаточной величине собственного капитала предприятия для покрытия его обязательств.

Увеличение собственного капитала может быть осуществлено в результате накопления или консервации нераспределенной прибыли для целей основной деятельности со значительным ограничением использования ее на непроизводственные цели, а также в результате распределения чистой прибыли в резервные фонды, образуемые в соответствии с учредительными документами.

Величина собственного капитала характеризуется стоимостью его чистых активов, на основании балансовой стоимости активов и пассивов, которая может не совпадать с их рыночной стоимостью.

В анализируемой организации показатель чистых активов на начало 2011 года составлял 6184449292 тыс. рублей, а к началу 2012 года сумма чистых активов увеличилась до 7539089895 тыс. рублей. Этот показатель продолжил увеличиваться и к концу 2012 года составил 7884034625 тыс. рублей. По динамике данного показателя и его соотношения с уставным и резервным капиталом можно судить о положительной тенденции на предприятии ОАО «Газпром». В то время как многие относительные показатели чистых активов не имеют такой тенденции. Так рентабельность чистых активов в 2012 году составила 7,21%, а их оборачиваемость 0,47 оборотов в год.

Помимо раскрытия информации о величине чистых активов и причинах ее изменения по сравнению с предыдущим периодом, в пояснениях к бухгалтерскому балансу должна содержаться информация об отдельных составляющих собственного капитала и их динамике.

Заключение

Каждая организация, самостоятельно осуществляющая производственную или иную коммерческую деятельность, должна обладать определенным капиталом необходимого для осуществления хозяйственной деятельности.

В связи с этим в курсовой работе ставилась цель - апробация методики анализа отчетности об изменениях капитала ОАО «Газпром».

Проведенный анализ состава и движения собственного капитала ОАО «Газпром» выявил стабильность финансового состояния, в котором находится предприятие.

Для улучшения финансового состояния и качества управления собственным капиталом анализируемого предприятия разработаны следующие рекомендации:

– увеличить уставный капитал общества с целью повышения его финансовых гарантий;

– увеличить резервный фонд, а также совершенствовать его учет и отражения в бухгалтерском балансе;

– наращивать собственный капитал.

Отчет об изменениях капитала включается в состав бухгалтерской отчетности.

При формировании отчета об изменениях капитала необходимо учитывать изменения в учетной политике. Это также закреплено законодательством.

Основная цель составления отчета об изменениях капитала - детализировать и конкретизировать содержание раздела бухгалтерского баланса «Капитал и резервы». В отчете об изменениях капитала содержатся те сведения, которые нецелесообразно приводить в балансе, но которые необходимы для более объективной и правильной оценки отчетности организации, и соответственно ее положения.

Произошедшие изменения в законодательстве сделали отчет об изменениях капитала менее объемным (сократилось число разделов), но в то же время более информативным. Данные изменения позволили в некоторой степени избежать наложения и дублирования информации с одной стороны, и детализировать определенные показатели - с другой.

В отчете об изменениях капитала приводятся сведения о состоянии и изменении таких показателей, как капитал (уставный, добавочный, резервный), нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), резервы.

Данные анализа собственного капитала ОАО «Газпром», проведенного за три года показали, что предприятие работает преимущественно на собственном капитале, который имеет за анализируемый период положительную динамику. В структуре собственного капитала преобладает нераспределенная прибыль, происходит увеличение доли нераспределенной прибыли в собственном капитале за анализируемый период. Размер уставного капитала за анализируемый период не изменился и остался равным 118367564 тыс. руб. Многие рассчитанные показатели, а в частности показатели финансовой устойчивости, принимают значения, находящиеся близко от оптимальных значений, что говорит о хорошей финансовой устойчивости предприятия. При анализе чистых активов было выявлено, что стоимость чистых активов выше уставного и резервного капитала и не станет меньше в результате выплаты дивидендов, что говорит о том, что предприятие работает в соответствие с законодательством и ему не грозит банкротство по показателям чистых активов.

Использование на предприятии предложенных мною рекомендаций будет способствовать улучшению финансового состояния ОАО «Газпром».

Список использованных источников

1. Российская Федерация. Законы. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 6.12.2011. № 402-ФЗ (с изменениями и дополнениями) // КонсультантПлюс: справочная правовая система - Режим доступа: http://www.consultant.ru.

2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие для вузов / Донцова Л.В.- 2-е изд. - М. «Дело и Сервис», 2004. - 330-331 с.

3. Донцова Л.В., Никифорова Н.А.Анализ финансовой отчетности: практикум / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова . - М. «Дело и Сервис», 2004. - 144 с.

4. Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Мировая экономика", "Налоги и налогообложение" / В. И. Бариленко.- 3-е изд., перераб. и доп. - М. : КноРус, 2008. - 432 с.

5. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие / Т. А. Пожидаева . - М. : КноРус, 2007. - 320 с.

6. Радченко Ю.В. Анализ финансовой отчетности : учебное пособие / Ю. В. Радченко .- 2-е изд., доп. - Ростов-на-Дону : Феникс, 2007. - 192 с.

7. Ронова Г.Н., Ронова Л.А. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие: рук. по изучению дисциплины: практикум по курсу: тесты: учеб. программа / Г. Н. Ронова, Л. А. Ронова . - М. : Изд-во Моск. гос. ун-та экономики, статистики и информатики, 2004. - 240 с.

8. Жулина Е.Г., Иванова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/ Жулина Е.Г., Иванова Н.А. - Изд.: Москва 2012г. -115 с. Режим доступа: http://elibrary.ru/defaultx.asp

9. Данилова М.Н., Подопригора Ю.В. Финансовый анализ. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/ М.Н.Данилова, Ю.В. Подопригора; Министерство образования и науки Российской Федерации.- Изд.: Томск 2012г. - 76 с. Режим доступа: http://elibrary.ru/defaultx.asp

10. Беликова Т.С. Анализ Бухгалтерской (Финансовой) отчетности: учеб. Пособие для студентов, обучающихся по специальностям: "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", «Налоги и налогообложение»/ Беликова [и др.]: Барнаул 2011г. - 87 с. Режим доступа: http://elibrary.ru/defaultx.asp

11. Абдулкаримов И.Т., Абдулкаримова Л.Г. статья: «Изучение состояния и использования собственного капитала предприятия на основе бухгалтерской отчетности»/Абдулкаримов И.Т., Абдулкаримова Л.Г. //Социально - экономические явления и процессы - 2013г. №3 (049) - с. 9-18. Режим доступа: http://elibrary.ru/defaultx.asp

12. Соколова Н.А., Томилинская И.Н. Отчет об изменениях капитала. Раскрываемая информация/ Соколова Н.А., Томилинская И.Н.//Редакция журнала «Бухгалтерский учет» - 2011г. №23 - с. 29-35. Режим доступа: http://elibrary.ru/defaultx.asp

13. Демина И.Д., Кришталаева Т.И. Основные направления совершенствования информационной базы для анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности/Демина И.Д., Кришталаева Т.И.//Редакция журнала «Экономический анализ: теория и практика» - Москва 2012г. №20 - с.8-14. Режим доступа: http://elibrary.ru/defaultx.asp

14. Официальный сайт ОАО «Газпром» - Режим доступа: http://www.gazprom.ru/

15. Отчетность ОАО «Газпром» - Режим доступа: http://www.gazprom.ru/investors/reports/2012/

16. Приказ Минфина России от 02.07.2010 №66-н (ред. от 04.12.2012) «О формах бухгалтерской отчетности организации» // КонсультантПлюс: справочная правовая система - Режим доступа: http://www.consultant.ru.

Размещено на Allbest.ru