Лизинг в современной экономике

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

ВВЕДЕНИЕ

1. Сущность и основные понятия лизинга

• 1.1 Понятие лизинга
• 1.2 Сущность и общая характеристика лизинговой деятельности
• 1.3 Виды лизинга
• 2. Рынок лизинга в России: пути развития и проблемы
• 2.1 Характеристика российского рынка лизинга
• 2.2 Преимущественные пути развития лизинга в экономике России
• 2.3 Факторы, сдерживающие развитие лизинга в России
• 3. Лизинг как способ капиталосбережения
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• Список использованных источников
• ВВЕДЕНИЕ
• Переход к рыночной экономике в Российской Федерации вызвал появление новых рынков услуг, новые формы предпринимательской деятельности, одной из которых является лизинг.
• Термин «лизинг» (leasing) вошел в лексикон в 1847 г., когда американская телефонная компания ВМ приняла решение не продавать телефонные аппараты, а давать в аренду.
• Для успешного развития и оживления инвестиционных процессов в промышленности действующие в России формы инвестиций должны активно дополняться финансовыми механизмами, обеспечивающими закрепление денежных потоков в экономике и эффективность этих вложений. Развитие лизинга в России как средства формирования прозрачного и эффективного механизма инвестиционной политики имеет большие потенциальные возможности. Не требуя от предприятий крупных единовременных затрат собственных средств, лизинг вместе с тем гарантирует целенаправленное освоение финансовых ресурсов, что в конечном итоге позволит привлечь в промышленность полностью не использованные до настоящего времени возможности российского рынка капитала, а также средства зарубежных инвесторов.
• Суть финансового лизинга заключается в инвестировании временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда лизингодатель приобретает в собственность обусловленное договором купли-продажи имущество у определенного продавца и предоставляет это имущество в соответствии с договором лизинга лизингополучателю за плату во временное владение и пользование.
• лизинг кредит российский экономика

1. Сущность и основные понятия лизинга

• 1.1 Понятие лизинга
• Лизинг - это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей. Любое определение лизинга является ограниченным и не может учесть всех форм проявления этого нового кредитного инструмента, но все-таки можно привести еще одно - определение Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope): “Лизинг - это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности”. Лизинг представляет собой соглашение между собственником имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества в пользование на оговоренный период по установленной ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.
• Лизинг обладает существенными преимуществами перед другими формами инвестирования в основной капитал предприятий: частично устраняет риск потерь, связанных с моральным износом оборудования; снижает налогооблагаемую прибыль лизингополучателя; избавляет предприятие от непроизводительных затрат на содержание оборудования, временно простаивающего вследствие сезонности и цикличности производства; предотвращает иные формальности, неминуемые при получении кредита в банке, что очень важно для малых и средних предприятий, не обладающих достаточной кредитоспособностью; дает возможность составить гибкий график лизинговых платежей в соответствии с операционным циклом и потоком денежной наличности у лизингополучателя.
• 1.2 Сущность и общая характеристика лизинговой деятельности
• Лизинг как альтернативная форма финансирования долгосрочных инвестиций получает все большее распространение в народном хозяйстве России.
• Лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества с последующей передачей его в лизинг.
• Лизинговая сделка - это совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга. Обязательным договором является договор купли-продажи имущества. Сопутствующими договорами - договоры о привлечении денежных средств, договоры залога, поручительства, страхования предмета лизинга и др.
• Предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, остается собственностью лизингодателя. Право владения и пользования предметом лизинга переходит к лизингополучателю в полном объеме, если договором лизинга не определены иные условия.
• По экономическому содержанию лизинг связан с прямыми инвестициями. Благодаря лизингу предприятия имеют возможность использовать необходимые средства производства без крупных капиталовложений. В общем виде лизинг можно охарактеризовать как комплексные экономико-правовые отношения по приобретению в собственность имущества и последующей сдаче его в аренду.
• Лизинг несет в себе существенные свойства кредитной сделки и инвестиционной деятельности. Основные принципы кредитования - срочность, возвратность и платность - полностью реализуются в лизинговых сделках.
• 1.3 Виды лизинга

Основными видами лизинга, признанными во всем мире, являются оперативный лизинг и финансовый лизинг, а категориями для такого разграничения служат срок использования оборудования и объем обязанностей лизингодателя.

Для оперативного лизинга характерно заключение лизингового договора на срок, меньший экономического срока службы оборудования (амортизационного периода). При этом объектами сделки являются наиболее популярные виды машин и оборудования многоразового использования. Оперативный лизинг подразумевает, что расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в лизинг предметов, не покрываются платежами в течение одного договора лизинга.

Что касается финансового лизинга, то это соглашение предусматривает выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость оборудования или большую его часть в течение периода своего действия. По сравнению с оперативным лизингом финансовый лизинг характеризуется более продолжительным сроком лизингового соглашения (обычно близким к сроку службы объекта сделки) и, как правило, более высокой стоимостью объекта сделок. Как и при оперативном лизинге, по истечении срока лизингового договора имущество может быть возвращено лизингодателю, но в большинстве случаев при финансовом лизинге оно выкупается лизингополучателем по остаточной стоимости (которая обычно носит чисто символический характер).

Основные классификационные признаки и виды лизинга приведены в Таблице №1.

Таблица №1 - Классификация видов лизинга

• 2. Рынок лизинга в России: пути развития и проблемы
• 2.1 Характеристика российского рынка лизинга

Первый рывок в развитии лизинга в России состоялся в 1989-1991 гг., когда за 2,5 года объем лизинговых операции вырос с 1,3 млн.руб. на 1 июля 1989 г. до 286,8 млн.руб. на 1 января 1992 г.

Популярность этого нового инвестиционного инструмента была столь значимой, что 17 сентября 1994 г. был принят Указ Президента РФ № 1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности». В этом указе был дан ряд поручений Правительству РФ по разработке мер для развития лизинга в целях повышения эффективности предпринимательской деятельности в сфере производства.

К характеристикам структуры российского рынка лизинговых услуг можно отнести следующие:

1) Высокие темпы роста объемов лизинговых услуг, наблюдаемые в последние годы. Рынок лизинговых услуг можно считать одним из самых динамичных, что отражает и состояние институциональной среды, и особенности его субъектов (в первую очередь лизингодателей и лизингополучателей). Важно подчеркнуть, что так позитивно оценивается только рост рынка, общий уровень развития лизинга (учитывая его полное отсутствие переходного периода и очень небольшие объемы в начале текущего этапа) остается низким.

2) Среди российских лизингополучателей доминируют средние и малые фирмы, крупные предприятия либо используют собственные средства, либо обращаются к банковскому кредиту, тогда как в других странах эта особенность не наблюдается.

3) Расширяются пространственные границы рынка. При сохраняющемся доминировании столичных лизинговых компаний возрастает количество лизинговых фирм в регионах.

4) По оценкам многих участников рассматриваемого рынка, существенное преимущество имеют фирмы, ориентированные на производителей оборудования. Такие фирмы узко специализированы в своей деятельности, предлагают широкий спектр дополнительных услуг, получают возможность использовать гибкие финансовые схемы.

5) На рынке лизинговых услуг появляется конкуренция между лизингодателями, которые конкурируют между собой по цене и качеству услуг. Если несколько лет назад пользователи выбирали между лизингом и другими формами финансирования, то сейчас они решают, к услугам какой лизинговой компании целесообразно обратиться.

Нужно отметить, что российский рынок лизинговых услуг сочетает низкие барьеры входа, развивающуюся конкуренцию и пока еще высокий уровень концентрации.

• 2.2 Преимущественные пути развития лизинга в экономике России
• Вполне обоснованным является и определение лизинга как вида инвестиционной деятельности. Лизинг имеет ряд преимуществ перед другими способами финансирования основного капитала:
• 1. организации предоставляются не денежные средства (которые трудно контролировать), а средства производства, которые необходимы организации для обновления и расширения основных производственных фондов;
• 2. организация приобретает основные фонды без единовременных значительных капитальных затрат;
• 3. устраняется риск потерь, связанный с моральным износом машин;
• 4. в договоре лизинга учитываются особенности деятельности организации (сезонность, цикличность производства и др.);
• 5. лизинговый договор более упрощенный по сравнению с получением банковского кредита, что важно для средних и малых организаций;
• 6. уменьшается налогооблагаемая прибыль, так как в Налоговом Кодексе РФ (часть вторая) введен специальный повышающий коэффициент (не выше 3) к основной норме амортизации. Это позволяет увеличивать сумму амортизационных отчислений в составе себестоимости продукции.
• 2.3 Факторы, сдерживающие развитие лизинга в России

Основными препятствиями для развития лизинга в России являются:

1. Высокие ставки и короткие сроки кредитования. При сохраняющейся в России банковской практике, когда краткосрочные кредиты выгоднее средне- и долгосрочных, получение ссуды на три - четыре года (оптимальный срок погашения кредита на закупку техники лизинговой компанией) весьма проблематично.

2. Высокий уровень налогов.

3. Отсутствие значительного стартового капитала для лизинговой компании, т.к., она приобретает оборудование за полную стоимость.

4. Отсутствие системы информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг.

5. За рубежом термином “ лизинг ” называются отношения финансовой аренды сроком от 3-х лет. В нашей же стране не создан пока еще благоприятный климат для долгосрочных инвестиций. Необходимо принятие налогового законодательства, предоставляющего льготы банкам, покрывающие их риски, связанные с долгосрочным кредитованием.

6. Инфраструктура, способствующая развитию лизинг в России должна включать в себя более широкую сеть лизинговых компаний. Неразвитость инфраструктуры (сложившихся механизмов финансирования, расчетов, минимизация рисков, эффективных маркетинговых и сбытовых структур и т. п.) предъявляет нереально высокие требования к руководителям и служащим лизинговых компаний.

7. Макроэкономическая и политическая неопределенность обстановки в стране. В настоящее время все правовые отношения, основанные на отсрочке платежа, тормозятся экономической нестабильностью, отсутствием надежной макроэкономической стабилизации и признаков устойчивого роста в экономике, что порождает у хозяйствующих субъектов определенное состояние неуверенности в завтрашнем дне. Между тем, основная идея лизинга состоит в возможности "растянуть " во времени выплату стоимости имущества при сохранении права на приобретения его в собственность по остаточной стоимости. При нынешней экономической ситуации какая организация может позволить себе сегодня ждать возврата средств в течение 5-7 лет (обычный срок финансового лизинга). Именно это обстоятельство в значительной степени сдерживает развитие лизинга в России.

• Лизинг как способ капиталосбережения

Телекоммуникационная компания XYZ занимается развитием сети таксофонов. В связи с перемещением бизнеса в регионы возникла необходимость открытия филиала в городе N. Перед ИТ-отделом компании поставлена задача оборудования офиса: создания сетевой и информационной инфраструктуры, подготовки рабочих мест пользователей.

Для обеспечения деятельности в указанном регионе XYZ необходим сервер баз данных, используемый биллинговой системой оператора, сетевая система хранения данных и коммутатор для построения локальной сети. Кроме того, для работы сотрудников необходимо оборудовать 14 стационарных рабочих мест и два мобильных рабочих места для руководителя и коммерческого директора нового офиса.

В качестве поставщика оборудования XYZ выбрала компанию IBS Platformix. Составленный с учетом требований клиента заказ включает следующее оборудование:

· 1 сервер Dell™

· 1 система хранения данных Dell™

· 1 коммутатор Gigabit Ethernet Dell™

· 14 настольных ПК Dell™

· 2 ноутбука Dell™

Стоимость оборудования составляет 1 000 000,00 руб.

Пример лизинговой сделки представлен в Таблице №2.

Таблица №2 - Пример лизинговой сделки

• Заключение
• Сегодня все большее распространение получает банковская операция, именуемая "лизингом". Лизинг - это одна из форм кредита, при которой происходит передача объекта собственности в долгосрочную аренду с последующим правом выкупа и возврата.

Преимущества лизинга:

Возможность произвести модернизацию и расширение основных фондов без отвлечения собственных ресурсов.

Возможность получения долгосрочного заемного капитала для развития бизнеса, не привлекая банковского финансирования и сохраняя свой кредитный потенциал.

Оптимизация налогообложения. Все платежи по оперативному лизингу относятся на затраты предприятия Лизингополучателя, что уменьшает налог на прибыль.

Удобный график платежей, позволяющий прогнозировать бюджет расходов на протяжении всего срока лизинга и тем самым осуществлять налоговое планирование исходя из прогнозных денежных потоков предприятия, оптимизировать затраты и прогнозировать прибыль.

При лизинге не требуется дополнительных залогов.

Использование схемы лизинга позволяет предприятию не ухудшать свои экономические показатели в части соотношения заёмных и собственных средств в структуре баланса.

Лизинг освобождает лизингополучателя от процедур и расходов, связанных с владением имуществом.

Самым главным из преимуществ является большая доступность лизинга для предприятия в сравнении с банковским кредитованием. Практически ни один украинский банк не финансирует высоко- рискованные, а также проекты, не имеющие достаточного обеспечения или стабильной кредитной истории. Поскольку деятельность лизинговых компаний не подлежит жёсткому регулированию, процедура предоставления оборудования в лизинг проще, чем привлечение кредита.

На основании всего вышеперечисленного можно сделать вывод, что лизинг действительно необходим и прост в использовании. Мы выделили преимущества лизинга и решили, что это действительно доступно и удобно. Для современной экономики лизинг необходим, так как выгоднее, чем кредит.

Список использованных источников:

1. Карп М.В. и др. Финансовый лизинг на предприятии. - М.: ЮНИТИ, 1998;

2. «Помощь бизнесу», режим доступа: http://bishelp.ru/gde_dengi/lizing/index.php;

3. «Институт экономики и права», режим доступа: http://www.be5.biz/ekonomika1/r2009/1815.htm;

4. «Robotlibrary» Книги для студентов, режим доступа: http://robotlibrary.com/book/30-vneshneyekonomicheskie-svyazi/33-55-lizing.html;

• Размещено на Allbest.ru