Анализ эффективности использования материальных ресурсов. Обобщающие показатели эффективности

На начало 2004 года кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 34 100 т. р., а на конец отчетного периода на 20 213 т. р., что является отрицательным фактором в деятельности предприятия.

Рассчитаем оборачиваемость задолженности с помощью финансовых коэффициентов:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

К1 (Выручка от реализации) / (Средняя за период дебиторская задолженность)

Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией.

Юнач. = 355 613 / 6 347 =56,03

К1 конец = 497 230 / 45 690=10,88

За год мы наблюдаем снижение кругооборота дебиторской задолженности предприятия. Количество оборотов за год снизилось с 56,03 до 10,88 оборота в год.

Срок оборачиваемости дебиторской задолженности.

К2 - (360 дней) / (К2)

Коэффициент показывает средний срок погашения дебиторской задолженности.

К2 нач.=360/ 56,03=6,43

К2 конец = 360 /10,88=33,09

За год мы наблюдаем увеличение среднего срока погашения дебиторской задолженности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

К3= (Выручка от реализации) / (Кредиторская задолженность)

задолженность по расчётам составила 45 690 тыс. руб. Данные бухгалтерского баланса показывают, что к концу года сумма дебиторской задолженности повысилась на 39 343 тыс. руб. или на 619,87 %, что является также отрицательным моментом в работе предприятия.

На начало 2004 года кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 34 100 т. р., а на конец отчетного периода на 20 213 т. р., что является отрицательным фактором в деятельности предприятия.

Рассчитаем оборачиваемость задолженности с помощью финансовых коэффициентов:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

К1 (Выручка от реализации) / (Средняя за период дебиторская задолженность)

Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией.

Юнач. = 355 613 / 6 347 =56,03

К1 конец = 497 230 / 45 690=10,88

За год мы наблюдаем снижение кругооборота дебиторской задолженности предприятия. Количество оборотов за год снизилось с 56,03 до 10,88 оборота в год.

Срок оборачиваемости дебиторской задолженности.

К2 - (360 дней) / (К2)

Коэффициент показывает средний срок погашения дебиторской задолженности.

К2 нач.=360/ 56,03=6,43

К2 конец = 360 /10,88=33,09

За год мы наблюдаем увеличение среднего срока погашения дебиторской задолженности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

К3= (Выручка от реализации) / (Кредиторская задолженность)

задолженность по расчётам составила 45 690 тыс. руб. Данные бухгалтерского баланса показывают, что к концу года сумма дебиторской задолженности повысилась на 39 343 тыс. руб. или на 619,87 %, что является также отрицательным моментом в работе предприятия.

На начало 2004 года кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 34 100 т. р., а на конец отчетного периода на 20 213 т. р., что является отрицательным фактором в деятельности предприятия.

Рассчитаем оборачиваемость задолженности с помощью финансовых коэффициентов:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

К1 (Выручка от реализации) / (Средняя за период дебиторская задолженность)

Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией.

Юнач. = 355 613 / 6 347 =56,03

К1 конец = 497 230 / 45 690=10,88

За год мы наблюдаем снижение кругооборота дебиторской задолженности предприятия. Количество оборотов за год снизилось с 56,03 до 10,88 оборота в год.

Срок оборачиваемости дебиторской задолженности.

К2 - (360 дней) / (К2)

Коэффициент показывает средний срок погашения дебиторской задолжен-ти.

К2 нач.=360/ 56,03=6,43

К2 конец = 360 /10,88=33,09

За год мы наблюдаем увеличение среднего срока погашения дебиторской задолженности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

К3= (Выручка от реализации) / (Кредиторская задолженность)

Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организации.

КЗ нач. = 355 613 / 40 447=8,79

КЗ конец = 497 230 / 65 903 =7,54

Срок оборачиваемости кредиторской задолженности.

К4 = (360 дней) / (КЗ)

Коэффициент показывает средний срок погашения кредиторской задолженности.

К4нач. =360 / 8,79=40,96

К4 конец = 360 / 7,54=47,75

За год мы наблюдаем увеличение среднего срока погашения кредиторской задолженности предприятия.

7. Оценка вероятности банкротства

На первом этапе необходимо рассчитать следующие показатели: Отношение СОС к сумме Актива (XI),

ХКЮС/стр.ЗОО

Отношение нераспределенной прибыли к сумме всех активов (Х2),

Х2=Нерлтрибыль/стр.ЗОО;

Отношение прибыли до уплаты % и налогов к сумме всех активов

ХЗ=Прибыль до уплаты налогов/стр.300;

Отношение рыночной стоимости обыкновенных и привелегированных акций к заемному капиталу (Х4),

Х4=Р. ст. акций/стр.590+690;

Отношение объема продаж к сумме всех активов (Х5),

Х5=У продаж/стр.300

На втором этапе используется формула 2,-счета Э. Альтмана:

2-счет=1,2X1+1,4X2+3,3X3+0,6X4+1X5

Таблица 1

Вероятности банкротства

Значение 2-счета	Вероятность банкротства
2,-счет=<1,8	Очень высокая
2-счет б [1,8; 2,7]	Высокая
2-счет 8 [2,8; 2,9]	Банкротство возможно
2,-счет>=3,0	Вероятность банкротства очень низкая

Итак, определим вероятность банкротства нашего предприятия:

Таблица 14

Показатели	Расчетное значение
	На начало периода	На конец периода
Х1=СОС/стр.ЗОО	-0,1	0,005
Х2=Нер.прибыль/стр.ЗОО	0,13	0,22
ХЗ=Прибыль до уплаты налогов/стр.300	0,17	0,19
Х4= Р. ст. акций/стр.590+690	0,28	0,17
Х5=У продаж/стр.300	1,66	1,36

Рассчитаем вероятность банкротства по формуле 2-счета Э. Альтмана:

2счет=1,2*(-0,1)+1,4*0,13+3,3*0,17+0,6*0,28+1* 1,66=

= - 0,12+0,182+0,561+0,168+1,66=2,451 ( нач. года)

2счет=1,2*0,005+1,4*0,22+3,3*0,19+0,6*0,17+т,36=0,006+0,308+0,627+ +0,102+1,36=2,403 (кон. года)

Таблица 15

Показатели	На начало периода	На конец периода
2-счет	2,451	2,403
Вероятность банкротства	Высокая	Высокая

Итак, можно сделать вывод, что у нас высока вероятность банкротства. Для того чтобы еще больше снизить его вероятность и тем самым улучшить финансовое состояние необходимо:

Во-первых, необходимо изменить политику расходования прибыли и использовать ее не только на потребление, но и создавать различные фонды (накопление), увеличив, таким образом, показатель Х2.

Во-вторых, как одним из способов увеличения собственного капитала, может выступать выпуск и размещение акций, лучше среди работников предприятия. Но в этом случае не стоит забывать об издержках связанных с их выпуском, и выплате будущих дивидендов акционерам.

Заключение

В последствии изучения анализируемых примеров из конкретных условий производственно-хозяйственной деятельности можно с уверенностью сказать о том, что в данной работе выполнены все три основные задачи анализа обеспеченности и использования материальных ресурсов.

В заключении хотелось бы отметить, что полное и своевременное обеспечение предприятия сырьем и материалами необходимого ассортимента и качества и уменьшения его потерь во время хранения и перевозки, упрощения конструкции изделий предприятия, улучшение использования сырья и материалов, сокращения до минимума отходов, повышения квалификации работников, своевременное и полное использование резервов на предприятии и т.д. является необходимым условием выполнения планов по производству продукции, снижению ее себестоимости, росту прибыли, рентабельности.

Налицо тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы. Кроме того у нашего предприятия высока вероятность банкротства в ближайшее будущее. Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести следующие мероприятия:

осваивать новые методы и технику управления,

усовершенствовать структуру управления,

самосовершенствоваться и обучать персонал,

совершенствовать кадровую политику,

продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,

изыскивать резервы по снижению затрат на производство,

активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

Как уже говорилось выше, предприятия являются основными звеньями хозяйствования и формируют основу экономического потенциала государства.

Чем прибыльнее фирма, чем стабильнее её доход, тем большим становится её вклад в социальную сферу государства, в её экономический потенциал, наконец тем лучше живут люди, работающие на таком предприятии.

Список литературы

1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М., 2000. 318 с.

2. Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализа, М., 2000. 277 .

3. Балабанов А., Балабанов И. Финансы. СПб., 2000. с. 326.

4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М., ФиС, 2002. 456 с.

5. Ефимов О.В. Финансовый анализ. М., 2000. 312 с.

6. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М., 2001. 211 с.

7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М, ФиС, 2000. 512 с.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

Актив	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	220	260
Основные средства	120	166705	194260
Незавершенное строительство	130	5672	69870
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140	1963	1883
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	174560	266273
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	16526	28792
в том числе сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	1 4066	17981
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве	213	1300	10211
готовая продукция и товары для перепродажи	214	1160	600
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	5579	12703
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики	231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	6347	45690
в том числе покупатели и заказчики	241	87	22815
Краткосрочные финансовые вложения	250	10110	-
Денежные средства	260	718	12963
Прочие оборотные активы	270	285	515
ИТОГО по разделу II	290	39565	100663
БАЛАНС	300	214125	366936
Пассив	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	17260	17260
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	( )	( )
Добавочный капитал	420	102255	163755
Резервный капитал	430	4688	5430
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	4688	5430
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	28415	81543
ИТОГО по разделу III	490	152618	267988
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515	810	1240
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590	810	1240
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	18295	30690
Кредиторская задолженность	620	40447	65903
в том числе: поставщики и подрядчики	621	29877	46703
задолженность перед персоналом организации	622	1258	1798
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	1095	3893
задолженность по налогам и сборам	624	5047	4732
прочие кредиторы	625	3170	8777
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640	1670	1115
Резервы предстоящих расходов	650	285
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	60697	97708
БАЛАНС	700	214125	366936
Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах Арендованные основные средства	910
в том числе по лизингу	911
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920
Товары, принятые на комиссию	930
Списанная в убыток задолженности неплатежеспособных дебиторов	940
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960
Износ жилищного фонда	970
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980
Нематериальные активы, полученные в пользование	990

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках

		За отчетный период	За аналогич. период предыд. года
Наименование показателя	Код
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка(нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	497230	355613
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(394780)	(295250)
Валовая прибыль	029	102450	60363
Коммерческие расходы	030	(2170)	(800)
Управленческие расходы	040	(27500)	(25200)
Прибыль (убыток) от продаж	050	72780	34363
II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению	060	-	87
Проценты к уплате	070	(1070)	( )
Доходы от участия в других организациях	080	65	125
Прочие операционные доходы	090	4275	3762
Прочие операционные расходы	100	(3975)	(3645)
Внереализационные доходы	120	5148	10727
Внереализационные расходы	130	(6842)	(8647)
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	70381	36772
Отложенные налоговые активы	141
Отложенные налоговые обязательства	142	(430)	(810)
Текущий налог на прибыль	150	(16823)	(9122)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода)	190	53128	26840
СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы)		(362)	(1107)
Базовая прибыль (убыток) на акцию
Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Приложение 3

Выписка из приложения к балансу (форма № 5)

Наименование показателя	код стр.	Остаток на начало года	Возникло обязательств	Погашено обязательств	Остаток на конец года
Дебиторская задолженность	210	6347	48589	9246	45690
в том числе просроченная	211	-	-	-	-
Кредиторская задолженность: краткосрочная	230	40447	50557	25101	65903
в том числе просроченная	231	-	-	-	-

Приложение 4

Справка к разделу 3 (выписка из формы № 5)

Наименование показателя	код стр.	Остаток на начало года	Остаток на конец года
Износ амортизируемого имущества: - нематериальных активов	393	27	33
- основных средств	394	14560	16350

Приложение 5

Дополнительные данные за прошлый год

Среднегодовые остатки оборотных средств всего 65523

в том числе:

нормируемые (материальные) оборотные средства 21586

из них:

а) производственные запасы 15689

б) готовая продукция 810

в) затраты в незавершенном производстве 5087

Размещено на Allbest.ru

...