Система фінансових відносин та її ефективність в умовах ринкової трансформації економіки

Размещено на http://www.allbest.ru/

ХАРКІВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

ІМЕНІ В.Н.КАРАЗІНА

УДК 336.6: 330.131.5

СИСТЕМА ФІНАНСОВИХ ВІДНОСИН ТА ЇЇ ЕФЕКТИВНІСТЬ

В УМОВАХ РИНКОВОЇ ТРАНСФОРМАЦІЇ ЕКОНОМІКИ

Спеціальність 08.01.01 - економічна теорія

Автореферат

дисертації на здобуття наукового ступеня

кандидата економічних наук

Вахдан Абдель Халім

Харків - 2000

Дисертацією є рукопис.

Робота виконана у Харківському національному університеті ім. В.Н.Каразіна, Міністерство освіти і науки України.

Науковий керівник: доктор соціологічних наук, кандидат економічних наук, доцент ЧЕРНЕЦЬКИЙ Юрій Олександрович, завідувач кафедри менеджменту і маркетингу Харківського інституту бізнесу і менеджменту

Офіційні опоненти: доктор економічних наук, професор ГЛУЩЕНКО Віктор Володимирович, завідувач кафедри фінансів і кредиту Харківського національного університету ім. В.Н.Каразіна

кандидат економічних наук ТКАЧОВА Лариса Андріївна, доцент кафедри економічної теорії і права Харківського державного автомобільно-дорожного технічного університету

Провідна установа: Донецький державний університет економіки і торгівлі, кафедра економічної теорії, Міністерство освіти і науки України, м. Донецьк.

Захист відбудеться “28” квітня 2000 року о 17⁰⁰ годині на засіданні спеціалізованої вченої ради Д 64.051.01 у Харківському національному університеті ім. В.Н.Каразіна (61077, м. Харків, пл. Свободи, 4).

З дисертацією можна ознайомитися в науковій бібліотеці Харківського національного університету ім. В.Н.Каразіна (61077, м. Харків, пл. Свободи, 4).

Автореферат розісланий “21” березня 2000 р.

Вчений секретар

спеціалізованої вченої ради Соболєв В.М.



АНОТАЦІЇ

Вахдан А.Х. Система фінансових відносин та її ефективність в умовах ринкової трансформації економіки. - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.01.01 - економічна теорія. - Харківський національний університет імені В.Н.Каразіна, Харків, 2000.

Дисертацію присвячено питанням становлення, функціонування і подальшого розвитку трансформаційних фінансових відносин у сучасних суспільствах, зокрема в Україні. Розкривається сутність цих відносин в умовах ринкових перетворень в економіці. Аналізуються передумови їхнього формування і функціонування під впливом держави як головного і необхідного організатора трансформаційних процесів. Наявність ефективної системи фінансових відносин є основною передумовою стабілізації економіки України. У зв'язку з цим у дисертаційному дослідженні особливе місце займали питання підвищення ефективності фінансових відносин у процесі їхньої ринкової трансформації. Запропоновано субординовану систему критеріїв ефективності, що включає загальноекономічні, власне фінансові та соціальні показники. Висловлені й обгрунтовані практичні пропозиції щодо організації фінансової системи з урахуванням вітчизняного і зарубіжного досвіду. трансформаційний фінансовий економічний

Ключові слова: фінансові відносини, система, ефективність, ринкова трансформація, критерії ефективності.



Wahdan A.H. The system of financial relations and its efficiency under the conditions of the market transformation of an economy. - Manuscript.

Thesis for a candidate's degree by speciality 08.01.01 - economic theory. - The Kharkiv National University named after V.N.Karazin, Kharkiv, 2000.

The dissertation is devoted to the questions of forming, functioning and further development of the transforming financial relations in modern societies, specifically in Ukraine. The essence of these relations under the conditions of market change of an economy has been illuminated. Prerequisites of their forming and functioning under the state interference are analyzed (with the government being the main and necessary organizer of the transformation processes). The availability of an effective system of financial relations is the basic prerequisite of the stabilization of the Ukrainian economy. In accordance with this situation, specific attention has been devoted to the problems of the financial relations efficiency growth during the market transformation. The subordinated system of efficiency criteria including the general-economical, namely financial and social ones is suggested. Scientifically grounded practical suggestions about the organization of the financial system were stipulated taking into account both the Ukrainian and foreign experience.

Key words: financial relations, system, efficiency, market transformation, efficiency criteria.



Вахдан Абдель Халим. Система финансовых отношений и её эффективность в условиях рыночной трансформации экономики. - Рукопись.

Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.01.01 - экономическая теория. - Харьковский национальный университет имени В.Н.Каразина, Харьков, 2000.

Диссертационное исследование посвящено вопросам формирования, функционирования и совершенствования трансформируемых финансовых отношений как основного элемента трансформируемой финансовой системы в современных условиях.

В работе раскрываются сущность, структура и функции финансовых отношений трансформируемой экономики, главным образом с макроэкономической точки зрения. Эта система включает современные по своему характеру финансовые отношения, функционирующие в народном хозяйстве, финансовые ресурсы и финансовый аппарат. Одной из специфических особенностей этой системы являются сосуществование и соперничество в ней старых и новых, складывающихся финансовых отношений. Проанализированы и обоснованы объективные и субъективные предпосылки формирования трансформируемых финансовых отношений.

В Украине процесс трансформации экономики, в том числе и финансовой системы проходит не самопроизвольно и должен осуществляться постепенно и расчетливо по мере становления рыночных начал. Он требует подведения под него соответствующих правовых и экономических основ. Кроме того, переход к рыночным отношениям является незавершенным. В связи с этим в диссертации обосновывается необходимость активного участия государства в организации и управлении этими отношениями.

Анализируется механизм становления и функционирования трансформируемых финансовых отношений как на макро-, так и на микроуровнях экономики применительно к современным условиям.

В современных условиях рыночных преобразований основополагающей предпосылкой стабилизации кризисной экономики в целом и в ее структурных подразделениях (материальное производство, финансовая система, социальная сфера и т.п.) выступает повышение эффективности трансформируемых финансовых отношений. В силу этого в работе уточняется понятие эффективности как одной из важнейших характеристик финансовых отношений и финансовой системы.

Рассмотрение данной проблемы в работе включает два взаимосвязанных аспекта: характеристику понятия “эффективность финансовых отношений” и определение системы критериев ее оценки. Разработана система критериев эффективности (локальные и глобальные), включающая общеэкономические, непосредственно финансовые и социальные показатели. Анализируются факторы повышения эффективности системы трансформируемых финансовых отношений. Такой подход позволяет разрабатывать и осуществлять планы развития экономики, в частности и финансовой системы.

Высказывается предложение о том, чтобы в качестве наиболее глобального и обобщающего показателя использовать отношение величины ВВП к сумме функционирующих в соответствующий период в национальном хозяйстве финансовых ресурсов. Выбор такого показателя обосновывается тем, что ВВП является обобщенным выражением результативности экономики в целом, а сумма наличных финансовых ресурсов представляет собой один из основных факторов создания этого продукта.

Процессы формирования и функционирования трансформируемых финансовых отношений проходят под действием факторов внутреннего и внешнего порядка. На основании анализа доходной и расходной частей бюджета, уровня его дефицитности, инфляции как одного из инструментов сосредоточения и перераспределения между субъектами хозяйственной деятельности финансовых ресурсов было высказано предложение по повышению результативности функционирования системы финансовых отношений с учетом отечественного и зарубежного опыта организации финансовой системы и преодоления последствий финансового кризиса. Предложена классификация финансовых систем ряда зарубежных стран на основании выделения критериев их образования. В частности, были проанализированы опыт Хашимитского Королевства Иордании и комплекс мер, принятых правительством для преодоления финансового кризиса в период 1987 - 1990 гг.

Основные результаты диссертационного исследования были обнародованы на нескольких международных научно-практических конференциях.

Ключевые слова: финансовые отношения, система, эффективность, рыночная трансформация, критерии эффективности.



ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

Актуальність теми.

Ринкова трансформація суспільного життя, що відбувається нині в Україні, являє собою складний процес, який охоплює всі сфери суспільства. Важливою складовою частиною цього процесу виступає формування системи фінансових відносин, яка відповідає потребам сучасної ринкової економіки. У свою чергу, трансформація цієї системи охоплює становлення нових фінансових зв'язків, зосередження у розпорядженні держави, юридичних і фізичних осіб фінансових ресурсів, які перетворюються на капітал, і реорганізацію господарського апарату, що обслуговує її функціонування.

Загальною передумовою становлення трансформаційної системи фінансових відносин виступають ринкові перетворення в економіці, і передусім - становлення нових відносин власності. Разом з тим виникнення та розвиток трансформаційних фінансових відносин є однією з головних умов успішного здійснення ринкових перетворень і підвищення ефективності економічної системи суспільства.

На процес виникнення трансформаційної системи фінансових відносин впливає ряд взаємопов'язаних об'єктивних і суб'єктивних чинників. З них найбільш суттєвими є: довготривала економічна криза, зумовлена труднощами ринкової трансформації; спрощене уявлення про умови становлення нових економічних відносин і відповідної фінансової системи; незавершеність і часті зміни правових основ функціонування фінансових відносин; некритичний підхід до можливості безпосереднього запозичення зарубіжного досвіду в галузі розвитку системи фінансових відносин; хронічна нестача фінансових ресурсів, необхідних для нормального функціонування економіки.

Однією з особливостей будь-якої, в тому числі й перехідної, системи фінансових відносин є її одночасне функціонування у двох взаємопов'язаних сферах - економічній і правовій. При цьому економіка виступає як підгрунтя та як об'єкт правових відносин. З цього випливає, що дослідження фінансової системи трансформаційної економіки може та повинно здійснюватись у трьох основних напрямках: по-перше, як сукупності суспільно-економічних відносин, що існують у сфері виробництва, розподілу, обміну та споживання матеріальних і духовних благ; по-друге, у сфері правових відносин; по-третє, з метою з'ясування взаємодії економічних і правових процесів становлення та функціонування фінансової системи.

Кожен з цих напрямків дослідження має не лише теоретичне, але й певне практичне значення. Особливо це стосується умов, коли відбувається ринкова трансформація всіх сторін суспільного життя. За подібних обставин граничної важливості набувають адекватні та своєчасні висновки та рекомендації суспільних наук, зокрема в галузі фінансових відносин. Ми зосередимо увагу на першому напрямку, постійно приймаючи до уваги також юридичні аспекти проблематики. У даному контексті хочемо одразу підкреслити, що намагатимемося послідовно аналізувати всі питання під економіко-теоретичним кутом зору.

Різним аспектам проблеми становлення та функціонування системи фінансових відносин у трансформаційній економіці присвятили численні праці українські економісти О.Васильєв, А.Гальчинський, В.Геєць, В.Глущенко, А.Гриценко, С.Дорогунцов, Г.Задорожний, В.Лисицький, І.Лукінов, М.Павловський, В.Черняк, В.Ющенко, М.Ямпольський та ін. Важливе значення для формування сучасної фінансової системи ринкового типу в Україні мають праці таких зарубіжних дослідників, як А.Гроппеллі, Е.Долан, Я.Корнаї, К.Нікбахт, Л.Харріс та багато інших. У деяких із них безпосередньо розглядаються проблеми трансформаційної економіки, декотрі ж представляють інтерес з точки зору можливості запозичення у сучасних умовах зарубіжного досвіду.

Аналіз наявних публікацій свідчить, що в них досліджені фундаментальні проблеми теорії та практики функціонування системи фінансових відносин як взагалі, так і стосовно до трансформаційної економіки України. До їх числа насамперед належать: загальна характеристика сутності системи фінансових відносин та її ролі в умовах розвинутої ринкової економіки; з'ясування особливостей взаємодії в умовах перехідного періоду процесів ринкової трансформації економіки та розвитку фінансової системи; визначення принципів організації грошового обігу; розробка засад бюджетної політики та оподаткування; обгрунтування низки практичних рекомендацій, спрямованих на вдосконалення та підвищення результативності системи фінансових відносин.

Разом з тим дослідження питань розвитку суспільно-економічних фінансових відносин в Україні не можна вважати завершеним. З одного боку, це зумовлено складністю проблематики, з іншого - тим, що процес триває, внаслідок чого перед наукою та практикою постають нові додаткові питання.

Фінансові відносини в умовах сучасної ринкової економіки, в тому числі у перехідний період, функціонують на всіх рівнях господарської системи: мікрорівні, мезорівні, макрорівні, мегарівні. Кожен з цих рівнів має самостійне значення, і, разом з тим, у своїй сукупності вони являють цілісну систему. Науковий підхід до вивчення фінансових відносин вимагає, передусім, розгляду загальних аспектів проблеми. Це, однак, не виключає, а передбачає дослідження кожного з названих рівнів фінансових відносин. Висловлене стосується й самостійного дослідження макроекономічного (цей аспект аналізу одержав найбільший розвиток) і мікроекономічного рівнів існування фінансових відносин, зокрема, в умовах ринкової трансформації господарства України. Саме проблемам макро- та мікрорівня ми приділили основну увагу. Одначе в цілому ряді випадків висвітлювалися також проблеми мегарівня: процесів, що відбуваються у світовій фінансово-економічній системі, їх впливу на систему фінансових відносин України, інших країн.

Особливе значення має проблема підвищення ефективності фінансових відносин у процесі їх ринкової трансформації. З одного боку, це викликано важливістю підвищення ефективності фінансових відносин як передумови зростання результативності суспільного виробництва в цілому та його структурних підрозділів. З іншого боку, особливу актуальність даному аспектові надає той факт, що на протязі кількох років в Україні відбувалося суттєве зниження ефективності всього суспільного виробництва, в тому числі й системи фінансових відносин.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами.

Дисертацію виконано в межах науково-дослідних робіт кафедри економічної теорії та економічних методів управління Харківського національного університету ім. В.Н.Каразіна “Інституційні основи ринкової трансформації інверсійного типу” (1996-1997 рр., номер державної реєстрації 0197U001228) та “Утворення організаційно-економічних умов розширення інвестування в економіку України” (1997-1998 рр., номер державної реєстрації 0197U018346).

Мета і задачі дослідження.

Виходячи з актуальності теми та враховуючи ступінь наукової розробленості проблематики, було сформульовано мету дисертації: здійснити всебічний економіко-теоретичний аналіз трансформаційної системи фінансових відносин і розробити комплекс критеріїв оцінки її ефективності задля його застосування в інтересах підвищення результативності процесу управління суспільно-економічними відносинами фінансової сфери.

Для досягнення цієї мети в дисертації вирішено наступні задачі:

1) уточнено, стосовно до умов сучасного етапу ринкових перетворень в Україні, сутність, структуру і функції фінансових відносин;

2) виявлено передумови та шляхи становлення системи фінансових відносин трансформаційної економіки;

3) розкрито особливості механізму функціонування системи фінансових відносин на макро- та мікрорівнях економіки, а також в основних сферах життєдіяльності суспільства;

4) обгрунтовано необхідність активної участі держави у ринковій трансформації системи фінансових відносин і уточнено методи її реалізації;

5) охарактеризовано значення та форми управління процесами функціонування системи фінансових відносин трансформаційної економіки;

6) піддано загальному аналізу національні фінансові системи сучасного світу і запропоновано критерії їх класифікації;

7) досліджено причини, форми прояву та шляхи подолання фінансової кризи в Україні;

8) охарактеризовано роль інфляції в умовах ринкової трансформації економіки в Україні;

9) показано роль удосконалення системи фінансових відносин у стабілізації економіки України на сучасному етапі та проаналізовано шляхи його здійснення;

10) виявлено значення об'єктивної оцінки ступеня ефективності системи фінансових відносин стосовно до сучасного етапу ринкових перетворень;

11) запропоновано комплекс субординованих економічних, фінансових і соціальних критеріїв оцінки ефективності системи фінансових відносин відповідно сучасним умовам перехідної економіки;

12) сформульовано практичні пропозиції щодо підвищення результативності функціонування системи фінансових відносин в економіці України з урахуванням вітчизняного та зарубіжного досвіду.

Об'єкт і предмет дослідження.

Об'єктом дисертаційного дослідження є фінансова система як сукупність фінансових відносин, фінансових ресурсів і господарського апарату, що обслуговує її функціонування. Предметом дисертаційного дослідження виступає сукупність суспільно-економічних відносин, які виникають, діють і розвиваються в рамках фінансової системи, себто фінансова підсистема системи суспільно-економічних відносин. На думку автора, з позицій економічної теорії фінансову систему можна зобразити як сукупність суспільно-економічних відносин, висуваючи на перший план відповідний аспект аналізу. Враховуючи дану обставину, в тексті дисертації нерідко терміни “фінансова система” і “система фінансових відносин” використовуються як тотожні, взаємозамінювані, якщо інше не зазначається спеціально. Так само в більшості випадків, використовуючи термін “фінансові відносини”, автор має на увазі суспільно-економічні відносини, що складаються та функціонують у межах фінансової системи.

Теоретико-методологічні основи дослідження.

Методологічним і теоретичним підгрунтям проведеного дослідження виступають висновки українських і зарубіжних учених з питань ринкової трансформації економіки, включаючи систему фінансових відносин. При цьому остання розглядалася як складова частина певної субординованої системи та процесу поступального розвитку, зумовленого об'єктивними та суб'єктивними причинами. Для вивчення деяких складних явищ у роботі використовувався метод багатофакторного аналізу.

Інформаційна база дослідження.

Інформаційною базою дослідження є законодавчі акти та інші офіційні документи з питань організації фінансової системи України, статистичні щорічники та повідомлення Державного комітету статистики України, монографічні дослідження, збірники наукових праць, матеріали науково-практичних конференцій і журнальні публікації. Було вивчено основні офіційні документи Іорданського Королівства з питань організації системи фінансових відносин у цій країні.

Наукова новизна одержаних результатів.

Новизна наукових положень і результатів, отриманих особисто здобувачем і поданих на захист, полягає в тому, що вперше в українській науці одержано цілісну економіко-теоретичну характеристику системи трансформаційних фінансових відносин і комплексу критеріїв її ефективності, вдосконалено поняттєво-категоріальний апарат економіко-теоретичного аналізу системи фінансових відносин, дістало подальший розвиток дослідження системи фінансових відносин як ланки трансформаційної економіки України. Елементи наукової новизни містять наступні положення дисертації.

По-перше, в роботі наведено цілісну економіко-теоретичну характеристику системи трансформаційних фінансових відносин. Виокремлено та докладно проаналізовано три складові частини системи фінансових відносин: а) фінансові відносини у власному, вузькому розумінні - сукупність фінансово-економічних соціальних зв'язків; б) фінансові ресурси, що являють собою об'єкт фінансових відносин; в) господарський апарат, який обслуговує функціонування даної системи та елементи якого виступають суб'єктами фінансових відносин.

По-друге, доведено, що на сучасному етапі ринкових перетворень в Україні важливим компонентом наукової основи управління фінансами в соціальній сфері має стати пристосована до сучасних умов теорія якості життя. Значення такого зміщення акцентів полягає в тому, що воно дозволяє зосередити увагу на комплексному підході до вирішення проблем рівня та динаміки добробуту населення.

По-третє, обгрунтовано систему загальних критеріїв класифікації фінансових систем, до якої входять: ступінь зрілості ринкових відносин; історичне минуле відповідних країн; форми їх участі в міжнародному поділі праці; форми управління фінансовими відносинами; ефективність використання фінансових ресурсів. На основі цих критеріїв виділено та охарактеризовано три групи фінансових систем: а) фінансові системи країн з сучасними розвинутими ринковими відносинами; б) фінансові системи країн, що мають колоніальне та напівколоніальне минуле; в) фінансові системи країн, що знаходяться на стадії посткомуністичної трансформації.

По-четверте, запропоновано та обгрунтовано уточнене визначення поняття “ефективність системи фінансових відносин”. Вдосконалення полягає в тому, що доповнено і перелічено власне фінансові критерії її ефективності: а) ступінь відповідності наявних фінансових ресурсів потребам у них економіки в цілому, сфер і галузей національного господарства, а також окремих суб'єктів господарювання; б) стійкість і динамізм фінансової системи та всіх її структурних підрозділів; в) характеристика зведеного державного бюджету, його питомої ваги у ВВП, наявності чи відсутності дефіциту, збируваність податків; г) величина і динаміка середньої норми прибутку й загальної рентабельності по сферах підприємницької діяльності; д) стабільність грошової системи та показники валютного курсу; е) забезпеченість суб'єктів господарської діяльності необхідними обіговими коштами; ж) доступність кредитних ресурсів для суб'єктів господарювання; з) розміри й частка у ВВП витрат на утримання апарату, що обслуговує функціонування фінансової системи.

По-п'яте, доведено, що найбільш загальним серед критеріїв ефективності системи фінансових відносин має виступати відношення річної величини валового внутрішнього (національного) продукту до суми фінансових ресурсів (податки, запозичення, кредитні ресурси і т.д.), що функціонували в цей період.

За ступенем наукової новизни конкретні результати дослідження, відображені в пунктах першому та п'ятому, є новими та вперше одержані в літературі, в пунктах другому, третьому та четвертому - суттєво доповнюють існуючі в літературі та вносять у них часткову новизну.

Практичне значення одержаних результатів.

Теоретичне значення роботи полягає в тому, що одержані нові наукові положення надають цілісності та завершеності економіко-теоретичній характеристиці системи трансформаційних фінансових відносин та комплексу критеріїв її ефективності, можуть слугувати надійним підгрунтям подальшого дослідження цієї проблематики.

Прикладне значення роботи полягає в тому, що її результати та рекомендації можуть бути використані в організації управління процесами розвитку та функціонування системи трансформаційних фінансових відносин в Україні, державного регулювання відповідної підсистеми суспільно-економічних відносин, підвищення ефективності використання фінансових ресурсів суспільства як на макро-, так і на мікрорівні. Сприяти подоланню фінансової кризи можуть практичні рекомендації, обгрунтовані в дисертації (див. Висновки).

Не лише теоретичне, але й прикладне значення має пропозиція використовувати при управлінні фінансами соціальної сфери, поряд із традиційними концепціями, пристосовану до умов перехідної економіки теорію якості життя. Певне практичне значення має запропонована система загальноекономічних, власне фінансових і соціальних критеріїв оцінки ефективності фінансової системи в умовах перехідного періоду. Важливість цих критеріїв полягає в тому, що вони дозволяють не тільки комплексно й об'єктивно оцінити ефективність системи фінансових відносин України на сучасному етапі, а й визначити шляхи її підвищення.

Практичне значення можуть мати запропонована в дисертації класифікація фінансових систем і характеристика заходів з подолання фінансової кризи в Іорданії. Ці наукові результати можуть бути враховані при визначенні шляхів використання зарубіжного досвіду в управління процесами вдосконалення фінансової системи України на сучасному етапі.

Нарешті, матеріали дисертаційного дослідження можуть використовуватися під час висвітлення відповідних тем курсів і спецкурсів для студентів економічних факультетів і вищих навчальних закладів.

Особистий внесок здобувача.

В опублікованих разом із співавторами наукових працях (див. Список опублікованих автором праць за темою дисертації) здобувачеві належать:

у статті 4 - уточнене визначення фінансових відносин, що трансформуються, яке відрізняється від наявних в науковому обігу визначень; аналіз основних передумов формування і вдосконалення фінансових відносин на сучасному етапі ринкової трансформації в Україні; оцінка системи чинників, які впливають на формування системи фінансових відносин;

у статті 5 - розгляд особливостей і структури трансформаційних фінансових відноcин, передумов їхнього формування; характеристика організації управління фінансами в умовах перехідної економіки; аналіз соціальних аспектів фінансових відносин у перехідних економіках.

Апробація результатів дисертації.

Результати досліджень, що включені до дисертації, були оприлюднені на міжнародній науково-практичній конференції “Проблеми стабілізації та економічного розвитку” (м. Харків, 21-22 квітня 1998 р.) та на міжнародній науково-практичній конференції “Соціальні пріоритети в транзитивній економіці” (м. Харків, 20 травня 1999 р.), неодноразово обговорювалися на засіданнях і семінарах кафедри економічної теорії та економічних методів управління Харківського національного університету ім. В.Н.Каразіна.

Публікації.

Результати дисертації опубліковані у 5 статтях у наукових журналах і збірниках наукових праць, які входили на момент появи цих робіт до переліку спеціалізованих фахових видань з економічних наук, затвердженого ВАК України.

Дисертація складається зі вступу, двох розділів, висновків і списку використаних джерел. Повний обсяг дисертації - 192 сторінки, 5 таблиць, 9 малюнків, 15 формул. Обсяг основного тексту - 178 сторінок. Список використаної літератури містить 191 джерело.

ОСНОВНИЙ ЗМІСТ РОБОТИ

У вступі розкрито сутність і стан наукової задачі та її значущість, підстави і вихідні дані для розробки теми, обгрунтування необхідності проведення дослідження та подано загальну характеристику дисертації в рекомендованій ВАК України послідовності.

У розділі 1 “Сутність, структура і функціонування системи фінансових відносин в умовах перехідної економіки” проаналізовано поняття і складові частини системи фінансових відносин, досліджено формування, розвиток і функціонування трансформаційної системи фінансових відносин та охарактеризовано управління фінансами у трансформаційній економіці.

Показано, що важливою складовою частиною та, до певної міри, передумовою ринкових перетворень у посткомуністичних країнах є формування та розвиток нової, трансформаційної системи фінансових відносин. Ця система включає в себе: сучасні за своїм характером фінансові відносини у власному, вузькому розумінні - сукупність фінансово-економічних соціальних зв'язків, які функціонують у національному господарстві; фінансові ресурси, які представляють собою об'єкт трансформаційних фінансових відносин; а також спеціалізований апарат, за допомогою якого здійснюється управління існуючою системою фінансових відносин і окремими її компонентами, - його елементи виступають суб'єктами фінансових відносин.

Вивчення передумов і процесу ринкової трансформації фінансових відносин дозволяє зробити та обгрунтувати висновок, що формування цих відносин є одним з основних чинників становлення нової економічної системи та підвищення її ефективності. У цьому зв'язку в роботі надається уточнене визначення поняття “фінансові відносини” стосовно до умов трансформаційної економіки. Це суспільно-економічні, правові та організаційні відносини, які, в умовах переходу від однієї господарської системи до іншої, складаються між державою, юридичними та фізичними особами у зв'язку із зосередженням, перерозподілом і використанням фінансових ресурсів як на рівні суспільства в цілому, так і в діяльності окремих підприємств і організацій. Характер і ступінь зрілості цих відносин здійснюють визначальний вплив на інші складові частини фінансової системи.

Уточнене визначення сутності фінансових відносин має не лише евристичне значення. З такого уявлення, зокрема, випливає, що основою ринкової трансформації фінансової системи та, до певної міри, економіки в цілому є створення комплексу фінансових відносин, що відповідають потребам ринкового господарства.

Однією з передумов підвищення наукового рівня і результативності управління фінансовою системою України є вивчення і творче застосування на практиці прогресивного зарубіжного досвіду. З цією метою в дисертації запропонована класифікація національних фінансових систем, що існують сьогодні у світі. Основу цієї класифікації складають наступні основні ознаки: ступінь зрілості ринкової економіки та її загальна спрямованість; місце країни у світовій фінансовій системі; форми впливу держави на фінансові відносини та рух фінансових ресурсів; загальна цільова спрямованість соціально-економічного розвитку країни та ін.

Проведена на основі цих критеріїв класифікація національних фінансових систем має не тільки пізнавальне значення. Вона дозволяє виділити країни та фінансові системи, досвід розвитку яких може тією чи іншою мірою використовуватися в Україні. Зокрема, всупереч поширеній думці, більшої уваги, з точки зору його використання в Україні, заслуговує досвід організації фінансових систем не найбільш, а середньорозвинутих зарубіжних країн. Це деякі посткомуністичні країни та країни колишнього колоніального світу, у яких здійснюється ринкова трансформація економіки.

Взагалі, доведено, що фінансові системи країн з колоніальним і напівколоніальним минулим та посткомуністичних країн мають багато спільних рис. Вони відзначаються незавершеністю, співіснуванням елементів минулого та майбутнього, особливою роллю держави у їх формуванні та розвитку. Аргументовано, що, завдяки такій близькості, саме досвід колишніх колоніальних і напівколоніальних країн може й має найінтенсивніше використовуватися у процесі посткомуністичної трансформації фінансових систем. У розділі 2 дисертації, як один із прикладів, розглядається досвід подолання фінансової кризи в Іорданському Королівстві.

Формування трансформаційної фінансової системи відбувається під впливом низки взаємообумовлених об'єктивних і суб'єктивних факторів. Це процес перетворення відносин власності; довготривала економічна криза; активна роль держави у формуванні й розвитку цієї системи; поступове й не завжди своєчасне змінювання характеру фінансових відносин; особливості підведення під систему, що формується, відповідної правової основи; становлення нових організаційних форм і методів функціонування фінансової системи; формування нового господарського механізму й апарату управління системою; хронічна нестача фінансових ресурсів, необхідних для нормального функціонування системи; суттєвий перерозподіл фінансових ресурсів, здійснюваний (і не завжди законними методами) на користь нових суб'єктів господарської діяльності; спрощене уявлення про можливість запозичення зарубіжного досвіду та зовнішніх фінансових ресурсів для вирішення внутрішніх задач.

Навіть простий перелік наведених вище чинників дозволяє зробити висновок, що трансформація фінансової системи являє собою складний процес, вивчення якого потребує комплексного підходу. Окремі його сторони, при всьому їх значенні, не можуть дати вичерпного уявлення про його сутність і зміст. Важливо також відзначити, що в теоретичних дослідженнях і практичній діяльності треба приділяти більше уваги прогнозуванню перспективних наслідків пропозицій, які висуваються, та рішень, які приймаються.

Дослідження ринкової трансформації фінансової системи дозволило обгрунтувати ще один висновок. Він полягає в тому, що результати цієї трансформації, до значної міри, залежать від вибору правильного напрямку й ефективності управління. У цьому зв'язку слід враховувати існування на початку перехідного періоду своєрідного “романтичного” уявлення, згідно з яким для ринкової трансформації економіки, в тому числі й формування нової фінансової системи, достатньо проголосити відповідну мету та прийняти загальні рішення. Подальша практика показала хибність такого уявлення. Відомо, що господарський механізм, який існує у країнах із розвинутою ринковою економікою, включає в себе детально регламентовану систему загальнодержавних і локальних заходів з правового, економічного та адміністративного регулювання господарської діяльності.

Стосовно до умов України слід враховувати й те, що у перехідній економіці продовжують діяти деякі об'єктивні та суб'єктивні компоненти колишньої адміністративно-командної системи. Теоретичний аналіз і практичний досвід підтверджують, що в умовах ринкової трансформації економіки не тільки можливою, але й необхідною є активна роль держави з управління господарськими процесами як на макро-, так і на мікрорівні економіки. Певна річ, мова йде не про збереження чи відновлення старої системи, а про формування нового, пристосованого до умов розвинутої ринкової економіки господарського механізму. Відноситься сказане й до управління фінансовою системою.

Становлення нової фінансової системи розпочинається з прийняття відповідних законодавчих актів та інших правових рішень. Але це лише початок даного процесу. Його продовженням є втілення в життя прийнятих рішень і управління функціонуванням створеної фінансової системи.

Враховуючи сучасну структуру фінансової системи та роль у ній основних складових частин, важливо забезпечити першочергове формування нових фінансових відносин у власному, вузькому розумінні. Цим буде забезпечено нормальне зосередження, перерозподіл і ефективне використання фінансових ресурсів, а також нормальну діяльність відповідного господарського апарату.

Особливе значення у цьому зв'язку має наукова обгрунтованість рішень, що приймаються. Нагадаємо, що науковий підхід до вирішення будь-якої складної проблеми передбачає: науково обгрунтоване визначення стратегічних цілей і реальних шляхів їхнього досягнення; облік наявних і визначення необхідних для досягнення даної мети ресурсів; вирішення питання про кадрове забезпечення здійснюваної роботи; реалізацію постійного, комплексного контролю за перебігом вирішення висунутих задач і, у випадку необхідності, внесення коректив до висунутих цілей і способів їх досягнення. В умовах трансформації економіки це стосується й управління розвитком фінансової системи. Головною метою, що визначає науковий характер управління фінансовою системою, передусім має бути абсолютне й відносне збільшення валового суспільного продукту.

Поряд із визначенням загальної наукової основи управління фінансовою системою, важливо виділити й особливості цього процесу в окремих сферах і галузях людської діяльності. Зокрема, як приклад взято соціальну сферу. Її вибір видається обгрунтованим, перш за все тим, що зараз за стратегічну мету розвитку висунуто завдання побудови сучасної соціально орієнтованої ринкової економіки.

До цього часу управління фінансами соціальної сфери здійснювалось, як відомо, за так званим “залишковим принципом”. При цьому недооцінювався та навіть ігнорувався досвід багатьох зарубіжних країн, у яких існує соціально орієнтована економіка. Враховуючи цей досвід, і в Україні по мірі створення необхідних умов доцільно, поряд із традиційними методами, покласти в основу управління фінансовими ресурсами адаптовану до місцевої специфіки теорію якості життя.

У розділі 2 “Ефективність системи фінансових відносин у період ринкової трансформації економіки” проаналізовано сутність і критерії ефективності системи фінансових відносин, досліджено забезпечення системи фінансових відносин в умовах економічної кризи та охарактеризовано стабілізацію системи фінансових відносин як передумову успішної ринкової трансформації.

У процесі подолання кризи системи фінансових відносин, яке створює передумови для завершення її ринкової трансформації, важливо мати на увазі ефективність фінансової системи. Це одна з ключових якісних і кількісних характеристик даної системи. Розгляд питання про ефективність трансформаційної фінансової системи включає в себе два взаємопов'язаних аспекти. Це уточнення даного поняття та визначення системи критеріїв його об'єктивної комплексної характеристики.

Що стосується уточненого визначення поняття “ефективність фінансової системи”, то може бути запропоноване наступне формулювання: ефективність фінансової системи - це її економічна, фінансова і соціальна результативність, себто здатність успішно вирішувати завдання зосередження у розпорядженні держави, юридичних і фізичних осіб необхідних для їх діяльності фінансових ресурсів, а також оптимального розподілу та раціонального використання цих ресурсів в інтересах успішного розвитку всіх сфер і галузей людської життєдіяльності.

Ефективність, подібно до інших економічних категорій, поряд з якісною характеристикою має й кількісну визначеність. При цьому, у зв'язку зі специфікою даної категорії, кількісна визначеність має особливе практичне значення. Це стосується й ефективності фінансової системи в період ринкової трансформації економіки.

Кількісна визначеність ефективності фінансової системи може бути виражена за допомогою комплексних критеріїв. Їх вибір зумовлюється характером об'єкта аналізу та тією метою, на досягнення якої він спрямований. У найбільшій мірі науковому завданню, вирішеному в цій дисертації, відповідає комплекс взаємопов'язаних критеріїв, котрий дозволяє дати всебічну й обгрунтовану характеристику стану та динаміки ефективності фінансової системи України на сучасному етапі.

Виходячи з запропонованого визначення поняття “ефективність фінансової системи”, у дисертації доведено, що треба виділяти три групи критеріїв оцінки результативності її функціонування. Це загальноекономічні, власне фінансові та соціальні критерії. При цьому треба враховувати й своєрідність відповідних сфер людської життєдіяльності. Слід відзначити, що для практичних розрахунків за деякими критеріями в сучасній Україні можуть бути відсутніми необхідні фактичні дані, що, одначе, не зменшує їх теоретичної та практичної значущості.

Поруч із локальними (частковими) критеріями оцінки ефективності фінансової системи, має існувати й глобальний, себто узагальнюючий критерій. Кілька показників, що можуть претендувати на роль глобального критерія оцінки ефективності фінансової системи, мають як переваги, так і недоліки. Головним з останніх є їхня прив'язаність до певних сфер людської діяльності.

Аналіз даної проблеми дозволив зробити висновок, що найбільше на роль глобального критерію ефективності фінансової системи підходить співвідношення ВВП (ВНП) та наявних фінансових ресурсів. Підраховуватися цей показник міг би як відношення створеного за рік валового внутрішнього (національного) продукту до обсягу фінансових ресурсів, що функціонували за той же період у національному господарстві.

На практиці цей критерій може відображати не тільки підвищення, але й зниження ефективності фінансової системи. Його значення та перевага перед іншими полягають у тому, що він в узагальненому вигляді відображає позитивні та негативні процеси, які відбуваються в економіці та у фінансовій системі.

Формування в Україні фінансових відносин, а на цій основі й фінансової системи в цілому не є відокремленим процесом. Воно проходить у взаємодії з загальним процесом ринкової трансформації. При цьому становлення нових фінансових відносин і перетворення в інших сферах економіки виступають водночас і як передумова, і як наслідок одне одного. Насамперед цей взаємозв'язок знаходить своє вираження у кризі, котра на початковому етапі ринкових перетворень охопила фінансову систему.

Хоча основу подолання економічної кризи складає розвиток матеріального виробництва, тим не менше важливу, а в ряді аспектів - вирішальну роль у цьому зв'язку відіграє вдосконалення фінансових відносин, що мають виступати як стимул підвищення ділової активності учасників господарської діяльності.

І теоретичний аналіз і практичний досвід свідчать, що при вирішенні задач удосконалення фінансової системи та подолання наявних у ній кризових процесів необхідно насамперед виходити з аналізу використання внутрішніх чинників. Суттєве значення в цьому відношенні має розгляд причин, які обумовлюють сучасний стан фінансової системи України. До цих факторів, про які йде мова в дисертаційній роботі, належать наступні: загальний кризовий стан економіки; хронічний бюджетний дефіцит, для покриття котрого держава звертається до грошової емісії та позик; постійні змінення правової бази фінансової системи; використання інфляції як одного з фінансових інструментів здійснення ринкових перетворень і перерозподілу фінансових ресурсів на користь нових власників; некритичне пристосування до умов України теорії та практичних рекомендацій монетаризму; невідповідність грошової маси в обігу реальним потребам ринку; широке та неконтрольоване функціонування на внутрішньому ринку іноземної валюти, причому не тільки в “тіньовому” секторі; непідготовлена в економічному плані лібералізація зовнішньоекономічних відносин; “вимивання”, в результаті гіперінфляції та непомірного податкового пресу, обігових коштів підприємств; великі фінансові афери; незаконний вивіз за межі країни валюти та ін.

Разом з тим треба враховувати й уроки, отримані з зарубіжної господарської практики. Так, досвід подолання фінансової кризи в Іорданському Королівстві цікавий не тільки для даної держави. Справа не лише в тому, що це держава зі своєрідною перехідною економікою. Важливо, що причини, форми вираження та перспективні шляхи подолання кризи в Іорданії до значної міри аналогічні відповідним процесам в Україні. Важливо також і те, що ця криза мала місце в 1987-1990 рр., у зв'язку з чим у даний час можна судити про її причини та способи подолання як про те, що вже сталося, а не як про процес, що триває.

Розгляд причин виникнення і методів подолання фінансової кризи 1987-1990 рр. в Іорданії дозволив запропонувати шляхи творчого використання її досвіду в Україні. Досвід Іорданії, зокрема, свідчить про те, що для подолання кризових процесів у фінансовій системі потрібно: підходити до вирішення даного завдання комплексно й послідовно; виходити з того, що міцна й ефективна фінансова система передбачає наявність у країні стійкої економіки, яка розвивається; своєчасно пристосовувати економічну політику та відповідні ланки державного апарату до умов, що змінюються; сприяти розвитку національного підприємництва шляхом пільгового оподаткування та державних субсидій; створювати сприятливі умови для внутрішніх та іноземних інвестицій у національне виробництво; оперативно використовувати для регулювання курсу національної валюти методи девальвації та ревальвації; уникати надмірної залежності від зарубіжних фінансових надходжень та інвестицій у ліквідні цінні папери.

В умовах трансформаційної економіки вдосконалення фінансових відносин проходить у двох основних напрямках. Це, з одного боку, набуття ними сучасного ринкового характеру, з іншого - перенесення в них центру ваги з фіскальної на стимулюючу роль. З цим безпосередньо пов'язане поповнення та раціональне використання фінансових ресурсів держави, юридичних і фізичних осіб.

У зв'язку з розробкою заходів щодо подолання фінансової кризи автор дисертації обгрунтовує деякі пропозиції. До їх числа належать: здійснення фінансових заходів з підвищення купівельної спроможності населення як головної передумови виходу з довготривалої економічної кризи; проведення разової адресної емісії, призначеної для поповнення обігових коштів виробничих підприємств; використання зарубіжних позик не для покриття бюджетного дефіциту, а для інвестицій у виробничу сферу; висування в якості одного з основних принципів організації зовнішньоекономічної діяльності врахування інтересів не тільки національного виробника, але й вітчизняного споживача; одноразове зниження ставок діючих податків на виробників; введення нового податку на бартерні операції та ін.

Загальним підсумком проведеного у розділі 2 дослідження є висновок, що перетворення та вдосконалення фінансових відносин і фінансової системи в цілому безсумнівно виступає одним з основних і, у даний час, ще недостатньо використовуваних факторів стабілізації та подальшого розвитку економіки України та підвищення добробуту народу.



ВИСНОВКИ

Здійснене дослідження дозволяє сформулювати такі загальні висновки та рекомендації.

1. Оцінюючи стан питання, треба зазначити, що дисертація містить результати проведених автором досліджень та отримані автором нові науково обгрунтовані результати, які у сукупності розв'язують конкретну наукову задачу в галузі економічних наук, а саме: здійснено всебічний економіко-теоретичний аналіз трансформаційної системи фінансових відносин і розроблено комплекс критеріїв оцінки її ефективності з метою його застосування для підвищення результативності процесу управління суспільно-економічними відносинами фінансової сфери.

2. Центральною ланкою фінансової системи суспільства, яка визначає характер і особливості інших її складових частин, є фінансові відносини у власному, вузькому розумінні. Вони відображають соціальну та організаційну форму, у якій у даному суспільстві відбуваються процеси зосередження та перерозподілу грошей та інших фінансових ресурсів на користь держави, а також у встановленому порядку й на користь юридичних і фізичних осіб, що беруть участь у господарській і трудовій діяльності.

3. Однією з найважливіших проблем податкової структури виступає мінімізація “зайвого тягара” або “втрати добробуту”. Теорія оптимального оподаткування повинна використовувати засоби “економіки добробуту” та відповідно отримувати критерії для визначення ефективності оподаткування на основі функції добробуту. Головним питанням у такому аналізі є винаходження механізмів перенесення індивідуальних переваг на оптимальні суспільні рішення.

4. З аналізу різноманітних теорій зростання державних видатків випливає, що, на думку багатьох економістів, найважливішим його чинником виступають політичні та соціальні фактори. В умовах трансформаційної економіки вони пов'язуються насамперед зі змінами в державній стратегії соціального забезпечення, посиленням фіскальних функцій (в основному - функції перерозподілу) та копіюванням соціальної політики найбільш розвинутих країн (демонстраційний ефект).

5. У сучасних умовах ключовим елементом системи фінансових відносин виступають фінансові ринки. Їх основна функція - передача фондів від кредиторів до позичальників. Дві складові частини розвинутого фінансового ринку - “грошовий ринок” (позичання й кредитування на період в один рік і менше) та “ринок капіталу” (відповідні операції мають тривалість більше одного року).

6. Запропоноване та обгрунтоване в дисертації уточнене визначення поняття “ефективність фінансової системи” охоплює загальноекономічну, власне фінансову та соціальну її результативність. Відповідно до такого розуміння розроблена й представлена комплексна та субординована система локальних і глобальних критеріїв загальноекономічної, власне фінансової та соціальної ефективності трансформаційної системи фінансових відносин.

7. У роботі доведено, що найбільш загальним серед критеріїв ефективності системи фінансових відносин має виступати відношення річної величини валового внутрішнього (національного) продукту до суми фінансових ресурсів, що функціонували в цей період в економіці країни.

8. В Україні перспективним напрямом подолання фінансової кризи є надання виробничим підприємствам цільових пільгових позик на поповнення обігових коштів і придбання високотехнологічного обладнання за рахунок одноразової кредитної емісії.

9. Найважливішим, ключовим напрямом державного регулювання на сучасному етапі ринкової трансформації в Україні має виступати реальне сприяння підвищенню купівельної спроможності населення як одній з основних передумов стабілізації економіки.

10. З метою оздоровлення сфери обігу відповідним державним інстанціям слід розробити, прийняти та інтенсивно застосовувати спеціальний Закон України про оподаткування бартерних операцій.

11. Необхідно забезпечити спрямовування зарубіжних кредитів насамперед не на покриття бюджетного дефіциту, а на інвестування у виробництво.

12. У процесі управління зовнішньоекономічною діяльністю треба узгоджувати фінансові інтереси національних виробників і споживачів, що дозволить запобігати прийняттю односторонніх рішень.



СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ АВТОРОМ ПРАЦЬ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ

Вахдан А.Х. Опыт преодоления финансового кризиса в Иордании // Бизнес Информ. - 1999. - № 3-4. - С. 56-60.

Вахдан А.Х. Соотношение объективных и субъективных факторов в управлении формированием финансовых отношений в условиях трансформационной экономики // Вісник Харківського державного університету. - 1999. - № 436. - С. 28-35.

Вахдан А.Х. Социально-экономические критерии эффективности финансовой системы в условиях рыночной трансформации // Соціальні пріоритети у транзитивній економіці: Збірник наукових праць. - Харків: Харківський інститут бізнесу і менеджменту, 1999. - С. 133-139.

Васильев О.М., Вахдан А.Х. Предпосылки формирования и совершенствования финансовых отношений в переходной экономике // Вісник Харківського державного університету. - 1998. - № 404. - С. 85-92.

...