Себестоимость продукции

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В ходе курсовой работы по предоставленным данным будет рассчитана цеховая, производственная и полная себестоимость 1 тонны проката, а также определена структуру себестоимости продукции в соответствии с группировкой по экономическим элементам и соответственна основные резервы снижения себестоимости продукции.

Произведен расчет размера необходимых инвестиция для проекта по замене (демонтажу) старого оборудования на новое (приобретение, монтаж, пуско-наладочные работы), и проведен анализ их структуры. Расчет новой себестоимости после внедрения проекта.

Оценка экономической эффективности внедрения мероприятий по снижению себестоимости труб за счет увеличения объема производства на 0,905% и снижения расхода сырья на 0,217% при одновременном изменении цен и численности персонала будет проведена по четырем методам, а также сравнительному методу основного проекта с альтернативным.

Основным критерием по оценке эффективности инвестиционного проекта является показатель рентабельности инвестиций, который показывает, сколько рублей дохода приходится на один рубль вложенных средств и показатель срока окупаемости инвестиций. Чем меньше срок окупаемости проекта, тем ниже финансовый риск инвестора.



1. Расчёт и анализ себестоимости 1 тонны проката

Таблица 1.1 - Калькуляция себестоимости 1 тонны труб (до внедрения инвестиционного проекта):

Цель данного раздела:

- определить основные резервы снижения себестоимости продукции;

- представить обоснование предлагаемого инвестиционного проекта;

- по предоставленным данным рассчитать цеховую, производственную и полную себестоимость 1 тонны проката;

- определить структуру себестоимости продукции в соответствии с группировкой по экономическим элементам.

В данной таблице представлена классификация себестоимости 1 тонны проката по калькуляционным статьям. Полная себестоимость составила 13379,63 руб/тонну. Сумма постоянных затрат 1018,93 руб/тонну, что составляет 7,64% от себестоимости продукции.

Группировка издержек по экономическим элементам, которая используется для составления годовых производственных программ, смет, планов, представлена в следующей таблице.

Таблица 1.2 - Анализ структуры себестоимости продукции:

Как видим, более 93,33% от суммы всех издержек приходится на материальные затраты. Таким образом, внедрение инвестиционного проекта, который заключается в демонтаже старого и установке нового более производительного и экономичного оборудования, позволит:

- снизить себестоимость продукции, по статье «Сырьё и основные материалы» за сокращения нормы расхода сырья на 0,217% и его цены на 0,148%;

- увеличить объем производства на 4,78%, что позволит снизить себестоимость за счёт сокращения доли удельных постоянных затрат;

- получить дополнительный объём прибыли за счёт роста объёма и качества продукции, отпускная цена после внедрения проекта возросла на 21,65 руб/тонну.

Необходимо отметить, что установка нового оборудования приведёт к росту затрат по статьям «Амортизация», «Оплата труда» (рост численности персонала на 2 человека).

2. Определение капитальных вложений (инвестиций), необходимых для внедрения мероприятия

Цель данного раздела:

- определить размер необходимых инвестиций;

- провести анализ их структуры;

- выявить резервы снижения затрат на проведение мероприятия.

Капитальные затраты, необходимые для проведения мероприятия, включают:

- Размер денежных средств на прирост оборотного капитала, в связи с увеличением производственной мощности нового оборудования и увеличения объёма производства.

- Размер денежных средств, необходимый для транспортировки, сооружения фундамента, монтажа и наладки нового оборудования (даётся в процентном отношении к стоимости покупки всего оборудования);

- Размер денежных средств, связанный с расходами на демонтаж устаревшего, но полностью не выработавшего номинальный срок службы, оборудования. Затраты возрастают за счёт остаточной стоимости демонтируемого оборудования;

- Размер денежных средств, необходимый для приобретения нового оборудования (приобретается несколько комплектов, каждый из которых включает основное технологическое, вспомогательное и прочее оборудование).

Данные для расчёта капитальных вложений:

- оборудование основное технологическое, комплект - 3;

- цена комплекта, тыс. руб. - 27685;

- номинальный срок службы (Тномин), лет - 9;

- оборудование вспомогательное, % от стоимости основного - 8,63;

- оборудование прочее, % от стоимости основного - 4,66;

- транспортно - заготовительные расходы, % - 2,28;

- затраты на монтаж и освоение, % - 7,64;

- затраты на сооружение фундамента, % - 3,22;

- первоначальная стоимость демонтируемого оборудования, тыс. руб. - 48190;

- номинальный срок службы демонтируемого оборудования, лет - 14;

- фактический срок службы демонтируемого оборудования, лет - 10;

- ликвидационная стоимость демонтируемого оборудования, % от первоначальной стоимости - 6,3;

- затраты по демонтажу и реализации выбывшего оборудования, тыс. руб. - 268,5;

- прирост оборотного капитала в % от кап. вложений в оборудование - 10,25.

Как видим, требуемая сумма инвестиций в проект составит 130,538 млн. руб., из них капитальные вложения в оборудование 106,456 млн. руб. Годовая сумма амортизационных отчислений увеличится на 11,828 млн. руб. На рис. 2.1. представлена структура инвестиций. Из графика видим, что:

- Около 72% от всей суммы инвестиций составляют затраты на его приобретение, для уменьшения этой статьи расхода рекомендую проводить тендер между компаниями-производителями оборудования, отказаться от услуг посредников;

- Затраты на транспортировку, монтаж, наладку составляют 9,4%, рекомендую использовать собственный персонал при проведении данных работ;

- Необходима эффективная работы отдела сбыта для более выгодной продажи демонтируемого оборудования, так как только 2,3% затрат сокращается при возможных 12,2%;

- Затраты на прирост оборотного капитала (увеличение размера поставок сырья, рост оплаты труда, объёма готовой продукции и т. д.) возможно за счёт оптимизации производственного процесса, сокращения интервала между поставками сырья, сокращения дебиторской задолженности.

Таблица 2.1 - Расчет капитальных вложений (инвестиций):



Рис. 2.1 - Структура инвестиций:

3. Расчёт себестоимости продукции после внедрения инвестиционного проекта

Цель данного раздела:

- рассчитать новую цеховую, производственную, полную себестоимость 1 тонны проката с учётом изменений, произошедших в результате инвестиций;

- определить расходы по статьям на проектируемый годовой выпуск трубы;

- сравнить структуру себестоимости продукции до и после внедрения проекта, определить за счёт каких статей и насколько произошло снижение себестоимости.

Данные для расчёта новой себестоимости:

- снижение расходного коэффициента по основному виду сырья, % - 0,217;

- изменение цены основного вида сырья, % - (-0,148);

- базовый объём производства, тыс. т. - 1705,5;

- коэффициент увеличения объёма производства - 1,00905;

- изменение численности, чел. - (+2);

- среднемесячная заработная плата, руб. - 27100;

- нормативная рентабельность, % - 24,3;

- рост цены, вследствие роста качества продукции, руб/тонну 21,65.

Таблица 3.1 - Расчёт количества и стоимости сырья и материалов:

Как видно из табл. 3.1 снижение материальных затрат составило 38,86 руб/тонну. Экономия достигнута за счет:

- снижения расходного коэффициента сырья;

- возможности, после внедрения проекта, использовать более дешевое сырье.

Таблица 3.2 - Расчёт затрат на технологическое топливо и энергетические затраты:

Как видно из таблицы 3.2, удельные затраты на технологическое топливо и энергетические затраты до внедрения инвестиционного проекта составляли 201,14 руб/тонну, после внедрения проекта затраты по данным статьям уменьшились до 200,83 руб/тонну, снижение затрат составило 0,31 руб/тонну.

Экономия достигнута за счёт увеличения объема производства на 1,04% т. к., рост объёма производства позволяет снизить удельный вес постоянных затрат в себестоимости продукции.

Таблица 3.3 - Расчёт затрат на оплату труда и единый социальный налог:

Как видно из таблицы 3.3, увеличение численности производственного персонала на 2 человека привело к росту годового фонда оплаты труда на 871,5 тыс. руб. Однако сочетание высокой доли постоянных затрат (44%) в заработной плате при одновременном росте объёма производства привело к снижению удельных затрат по статьям: «Расходы на оплату труда» и «Отчисления на социальные нужды» на 0,98 руб/тонну.

Таблица 3.4 - Расчёт затрат на содержание и эксплуатацию оборудования, охрану труда:

Увеличение себестоимости произошло из-за ввода в производственный цикл нового оборудования, которое требует затрат на амортизацию, содержание, ремонт и т. д.

Однако вместо ожидаемых 13,8 руб/тонну рост себестоимости составил только 5,44 руб/тонну, что объясняется снижением доли постоянных затрат при росте объёма производства продукции.

Таблица 3.5 - Расчёт общецеховых, общехозяйственных и коммерческих расходов:

Как видно из таблицы 3.5, удельные затраты на общецеховых, общехозяйственных и коммерческих расходов до внедрения инвестиционного проекта составляли 892,62 руб/тонну.

После непосредственно осуществления внедрения проекта затраты по данным статьям уменьшились до 886,78 руб/тонну, снижение затрат составило 5,84 руб/тонну.

На рисунке 3.1 представлена диаграмма, показывающая снижение затрат в себестоимости проката по различным статьям.



Рис. 3.1 - Снижение затрат по калькуляционным статьям себестоимости проката (рублей на тонну):

Общее снижение составило 56,7 руб/тонну или 0,49% от исходных затрат на производство и реализацию продукции.

Максимальное снижение осуществляется за счёт снижения затрат на сырьё и основные материалы (53 рублей на 1 тонну проката).

Это объясняется снижением расходного коэффициента и использованием более дешёвого сырья в результате внедрения инвестиционного проекта.

Итак:

- полная себестоимость проката, после внедрения инвестиционного проекта составила 13339,46 руб/тонну;

- разница между базовым и новым значением себестоимости равно: 13379,63 - 13339,22 = 40,41 руб/тонну, что соответствует данным диаграммы, рис. 3.1;

- планируемый объем производства равен 1720,935 тыс. тонн/год;

- годовые затраты на производство и реализацию данного вида продукции составят 22945,6 млн. руб.;



Таблица 3.6 - Калькуляция 1 тонны проката:

4. Определение экономической эффективности предложенных мероприятий методом абсолютной эффективности без учёта фактора времени

Для начала, стоит рассмотреть показатели экономической эффективности проекта методом абсолютной эффективности.

Таблица 4.1 - Определение экономической эффективности проекта методом абсолютной эффективности:

Цель данного раздела:

- рассчитать основные экономические показатели методики абсолютной экономической эффективности инвестиций;

- оценить экономическую эффективность предлагаемого инвестиционного проекта по данной методике;

- выявить преимущества и недостатки методике в отношении расчётов.

Метод оценки абсолютной эффективности инвестиционных проектов используется при расчётах проектов со сроком окупаемости инвестиций меньше года, при условии незначительного роста объёма производства, учитывает экономический эффект только от снижения себестоимости продукции, является достаточно приблизительным методом.

При использовании метода абсолютной оценки экономической эффективности инвестиционного проекта были получены данные (табл. 4.1):

- Рентабельность инвестиционного проекта составляет 52%;

- Срок окупаемости 1,8 года;

- Годовая экономия от внедрения проекта только за счёт снижения затрат на производство и реализацию продукции составит 69117,8 т. р.;

- Экономический эффект от внедрения проекта 49537,07 тыс. руб/год.

Недостатком данного метода является:

- не учитывает экономический эффект от значительного роста объёма производства;

- не учитывает фактор времени, и изменение стоимости денежных средств, что особенно важно при значительных капиталовложениях в проект, со сроком окупаемости от одного и более лет.

5. Расчёт объёма безубыточного производства продукции. Метод оценки экономической эффективности по запасу финансовой прочности

Цель данного раздела:

- провести анализ изменений рассчитанных показателей;

- рассчитать удельные переменные затраты до и после внедрения инвестиционного проекта, определить годовой размер постоянных затрат, связанных с производством и реализацией продукции;

- определить расчетным способом объём безубыточного производства, запас финансовой прочности до и после проведённых мероприятий;

- сделать вывод об экономической целесообразности внедрения данного инвестиционного проекта.

Критериями эффективности инвестиционного проекта является:

- снижение объёма безубыточного производства продукции, порога рентабельности, чем больше снижение, тем эффективнее проект;

- рост запаса финансовой прочности, маржи безопасности, чем больше рост, тем эффективнее инвестиционный проект.

Таблица 5.1 - Расчет удельных переменных и годовых постоянных затрат на производство и реализацию продукции:

В таблице 5.1 представлен расчёт общих и удельных постоянных и переменных затрат на производство и реализацию продукции.

Таблица 5.2 - Расчет точки безубыточности, запас финансовой прочности:

Общее изменение себестоимости равно 46,41 руб/тонну, из них 9,14 руб/тонну - результат снижения удельных постоянных затрат, вызванный ростом объёма производства. Удельные переменные затраты до внедрения проекта составляли 11674,13 руб/тонну, после внедрения 11618,53 руб/тонну, изменение равно 44,85 руб/тонну, обусловлено в основном снижением нормы расхода и цены сырья и материалов. Годовые постоянные затраты не меняются 1737791,77 тыс. руб.

Из расчётов, представленных в таблице 2.5.видим, что:

- Годовой объем безубыточности снижается с 350,59 тыс. тонн на 5,81 тыс. тонн до 344,78 тыс. тонн, относительное изменение составляет 1,66%. Порог рентабельности также снижается. на 89123 руб/год. Разница между значениями относительных изменений обусловлена тем что, при расчёте первого показателя используется базовая цена, а второго цена после внедрения проекта. Снижение данных показателей свидетельствует о росте эффективности производства после внедрения инвестиционного проекта.

- Выручка от реализации продукции увеличилась на 293963 руб/год.

Рисунок 5.1 - Относительное изменение основных показателей после внедрения инвестиционного проекта:

- Рост запаса финансовой прочности составил 1,7%, рост маржи безопасности 1,6%., что также свидетельствует об эффективности внедрения рассматриваемого инвестиционного проекта.



6. Расчёт валовой и чистой прибыли. Оценка экономической эффективности по показателям рентабельности

Цель данного раздела:

- рассчитать прибыль от реализации, размер валовой, чистой прибыли до и после внедрения инвестиционного проекта, оценить их изменения;

- Привести факторный анализ изменения прибыли от реализации в результате внедрения инвестиционного проекта;

- рассчитать рентабельность продукции, рентабельность продаж, рентабельность предприятия;

- определить уровень затрат на один рубль товарной продукции до и после внедрения проекта, чем больше величина снижения (относительный показатель), тем эффективнее проект;

- определить срок окупаемости и рентабельность, вложенных в проект, инвестиции (фактор времени не учитывается).

Как видим, из таблицы 6.1 рост чистой прибыли в результате внедрения инвестиций составил 122,949 млн. руб/год. Напомним, что сумма инвестиций в проект составляет 130,5 млн. руб., Срок окупаемости проекта составит 1,06 года.

Рис. 6.1 - Показатели рентабельности до и после внедрения инвестиционного проекта:



Таблица 6.1 - Расчёт показателей прибыли, и рентабельности:

Рентабельность инвестиций 94,19%. Так как полученное значение рентабельности инвестиций значительно выше нормативного значения, которое для проектов, направленных на рост прибыли равно 20%, данный инвестиционный проект следует признать экономически целесообразным.

Таблица 6.2 - Факторный анализ прибыли от реализации продукции (метод цепной подстановки):

Рис. 6.2 - Факторный анализ роста прибыли от реализации продукции, генерированной внедрением инвестиционного проекта:

Как видим из рисунка 6.1 после внедрения инвестиционного проекта произошёл рост рентабельности продукции на 0,6% и рентабельности продаж на 0,4%, что говорит об экономической эффективности проекта.

Факторный анализ позволяет оценить влияние различных факторов, на изменение, которых направлен инвестиционный проект на величину прибыли.

Как видим из рис. 6.2 около 30% всего роста прибыли от реализации продукции обусловлено ростом объёма производства, 8,9% от роста суммы прибыли произошло вследствие снижения нормы расхода сырья и 58% обусловлено ростом качества продукции.

7. Сравнительный метод оценки экономической эффективности инвестиционного проекта

Данный метод используется при сравнении двух или более альтернативных инвестиционных проектов с целью выбора наиболее экономически выгодного.

Требования, при использовании данного метода:

- сравниваемые инвестиционные проекты должны иметь примерно одинаковый производственный эффект (при любом варианте проектного решения потребитель должен получить одно и тоже количество продукции);

- оптимальность сравниваемых вариантов (сравнимые проектные варианты должны иметь примерно одинаковый современный технический уровень);

- учет сопряженных затрат (в сравниваемых вариантах инвестирования необходимо учесть не только их непосредственные капитальные и текущие затраты, но и другие расходы, связанные с осуществлением этих проектов);

- одинаковый экономический эффект (ни один из сравниваемых вариантов не должен превосходить другой по объемам вредных выбросов и других отрицательных влияний на окружающую среду);

- стоимостная сопоставимость (технико-экономическая оценка вариантов должна производится в сопоставимых ценах);

- одинаковое качество продукции.

Критериями экономической целесообразности внедрения проекта по данной методике являются:

- минимальное значение приведённых затрат по проекту;

- превышение сравнительного коэффициента экономической эффективности нормативного значения.

Цель данного раздела:

- рассчитать и сравнить приведённые затраты по предлагаемому инвестиционному проекту и альтернативному;

- сделать вывод об экономической целесообразности внедрения каждого из рассматриваемых инвестиционных проектов.

Данные по альтернативному проекту рассчитываю в соответствии с данными:

- рост суммы инвестиций;

- 55% к исходным инвестициям, снижение себестоимости;

- 0,25% к новой себестоимости основного проекта, рост объёма производства;

- 0,6% к новому объёму производства основного проекта.



Таблица 7.1 - Расчёт экономических показателей, сравнительным методом оценки эффективности инвестиций:

Из таблицы 7.1 видно, что сравнительный коэффициент экономической эффективности проекта 0,79 больше нормативного 0,15. Боле эффективен будет альтернативный проект со сроком окупаемости 1,27 года.

8. Определение экономической эффективности предложенных мероприятий методом дисконтирования, т. е., с учётом фактора времени

Наиболее распространенный и объективный метод оценки эффективности инвестиционных проектов. Используётся, когда срок окупаемости инвестиций более одного года.

Учитывает изменение стоимости денег, полученных в будущем периоде. Основан на методе дисконтирования, то есть приведения стоимости будущего денежного потока к моменту вложения начальных инвестиций в проект. По условиям курсового проекта:

- период жизни инвестиционного проекта 5 лет;

- цена, себестоимость единицы продукции объём реализации остаются постоянными;

- ставка дисконтирования равна 20%.



Таблица 8.1 - Расчёт экономических показателей, методом дисконтирования:

Основными экономическими показателями при оценке эффективности инвестиционного проекта является:

- Чистая приведённая стоимость проекта, показывает сумму прибыли за все годы жизни проекта, полученную сверх вложенных инвестиций;

- Индекс рентабельности, показывает, сколько рублей прибыли, включая сумму инвестиций, приходится на один рубль, вложенный в проект;

- Срок окупаемости проекта.

На рис. 8.1 приведён график дисконтированных денежных потоков инвестиционного проекта.



Рисунок 8.1 - График дисконтированных денежных потоков инвестиционного проекта:

Сумма дисконтированного денежного дохода по проекту:

(PV) = 100611,65 + 82207,08 + 67483,42 + 55213,71 + 45397,94 = 350913,8 тыс. руб. (за 5 лет жизни проекта).

Чистая приведённая стоимость проекта:

(NPV) = -инвестиции + PV = 350913,8-130538,31 = 220375,49 тыс. руб.

Индекс рентабельности (RI) = PV / инвестиции = 350913,8 / 130538,31*100 = 268,8 (за пять лет жизни проекта)

Срок окупаемости = 130538,31-100611,65 = 29926,66.

Сок = 1 + 29926,66 / 82207,08 = 1,36 года.

Различия объясняются, тем что в первом методе не учитывает экономический эффект от значительного роста объёма производства и цены продукции. Второй метод в отличие от третьего не учитывает изменение покупательской способности денег, что особенно при высоком уровне инфляции, и возможного гарантированного дохода от вложения денежных средств в альтернативный проект.

И только использование метода дисконтирования позволяет учесть разные факторы. инвестиция рентабельность экономический



Таблица 8.2 - Сравнительный анализ рентабельность инвестиций, срок окупаемости с полученными значениями по другим методикам:

Как видим, индекс рентабельности составил в среднем в год 53,7%, срок окупаемости инвестиционного проекта 1.43 года.



Заключение

Целью курсового проекта является оценка эффективности инвестиционного проекта по замене (демонтажу) старого оборудования на новое (приобретение, монтаж, пуско-наладочные работы), которое позволит:

- повысить объём производства проката на 15,4 тыс. тонн по отношению к базовому объёму;

- снизить расходный коэффициент по сырью и основным и добавочным материалам на 0,905%;

- использовать более дешёвое сырьё, без снижения качества продукции, цена на сырьё и материалы снижается на 0,99%;

- повысить качество продукции, в результате чего произойдёт рост цены на 21,65 руб/тонну;

- введение в эксплуатацию нового оборудования требует увеличения численности персонала на 2 человека;

- требуемые инвестиции составляют 130538,31 тыс. руб.

Оценка эффективности проводилась по пяти методикам:

- расчёт и оценка абсолютной эффективности;

- расчёт и оценка эффективности проекта по объёму безубыточности и росту запаса финансовой прочности;

- расчёт и оценка эффективности инвестиционного проекта по росту чистой прибыли и показателям рентабельности;

- сравнительный метод эффективности;

- расчёт и оценка эффективности методом дисконтирования, т. е., с учётом фактора времени (срок жизни инвестиционного проекта 5 лет, объём, цена и себестоимость на протяжении всего проекта не меняются и остаются равными значениям первого года).

Основным критерием по оценке эффективности инвестиционного проекта является показатель рентабельности инвестиций, который показывает, сколько рублей дохода приходится на один рубль вложенных средств и показатель срока окупаемости инвестиций. Чем меньше срок окупаемости проекта, тем ниже финансовый риск инвестора. Сравнительный анализ данных показателей, полученных разными методами расчёта, представлен в таблице (приложение 1).

На рисунке (приложение 2) представлена диаграмма основных экономических показателей, характеризующих эффективность вложения капиталовложений в проект, рассчитанные методом абсолютной эффективности, методом чистой прибыли и методом дисконтирования. Считаю данные первого метода неточными, вследствие учёта изменения только себестоимости продукции.

Так как срок окупаемости проекта более одного года наиболее точным для оценки экономической эффективности проекта является метод чистой прибыли. Как видим, рентабельность инвестиций составила 84% в год, что значительно выше нормативного значения, которое для проектов направленных на рост прибыли составляет 20%.

Срок окупаемости 1,2 года.

Данный инвестиционный проект, считаю экономически выгодным и рекомендую к внедрению.



Литература

1. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», 2003.

2. Сафронов Н.А. Экономика организации, 2004.

3. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб. Пособие, 2003.

4. Шумова Е.В. Методические рекомендации по курсовому проектированию по дисциплине «Экономика отрасли», 2006 г.

5. Экономика предприятия: Учебник / Под редакцией О.И. Волкова, М.: ИНФРА, М., 1998.

6. Экономика предприятия, Под редакцией С.Г. Фалько, 2004.

Приложение 1

Приложение 2

Размещено на Allbest.ru

...