Реструктуризация кредиторской задолженности в ООО "Воронинский"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство сельского хозяйства Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Российский государственный аграрный университет - МСХА

имени К.А. Тимирязева

(ФГБОУ ВПО РГАУ - МСХА имени К.А. Тимирязева)

Калужский филиал

Кафедра управления сельскохозяйственного производства

Курсовая работа

по дисциплине: «Антикризисное управление»

на тему: Реструктуризация кредиторской задолженности в ООО «Воронинский»

Выполнила:

студентка 44 группы

экономического факультета

Святова Татьяна

Проверила:

Лобода Н.Т.

Калуга 2014

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты реструктуризации кредиторской задолженности

1.1 Понятие реструктуризации организации

1.2 Понятие и этапы реструктуризации кредиторской задолженности

1.3 Методы реструктуризации кредиторской задолженности

Глава 2. Анализ кредиторской задолженности в ООО «Воронинский»

2.1 Организационно-экономическая характеристика организации

2.2 Анализ состава и структуры кредиторской задолженности в ООО «Воронинский»

Глава 3. Мероприятия снижения кредиторской задолженности в ООО «Воронинский»

3.1 Снижение кредиторской задолженности путем реструктуризации

3.2 Оценка эффективности использования кредиторской задолженности в организации

Заключение

Список использованных источников



Введение

Реструктуризацию организаций можно определить как процесс, направленный на создание условий для эффективного использования всех факторов производства в целях повышения финансовой устойчивости и роста конкурентоспособности.

Любой организации, работающей в условиях нестабильной российской рыночной экономики, приходится сталкиваться с проблемой неплатежей, как в качестве кредита, так и должника. Жесткие рамки налоговой системы, недостаточно проработанные отношения с контрагентами приводят к тому, что кредиторская задолженность очень быстро нарастает. Долги бюджетам различных уровней, внебюджетным фондам, кредитным организациям парализуют деятельность предприятия и могут привести к банкротству. Поэтому считаю, что эта тема актуальна.

Целью курсовой работы является изучение реструктуризации кредиторской задолженности, а также рассмотрение мероприятий снижения кредиторской задолженности.

В соответствии с поставленной целью были сформулированы следующие задачи курсовой работы:

- изучить теоретические аспекты реструктуризации кредиторской задолженности;

- провести анализ кредиторской задолженности в ООО «Воронинский»;

- рассмотреть способы реструктуризации кредиторской задолженности;

Предметом изучения в данной курсовой работе является анализ эффективности использования кредиторской задолженности организации.

Объектом исследования выбрана организация ООО «Воронинский», осуществляющее свою деятельность в сфере производства, переработки и реализации мясных и молочных изделий.

Структура курсовой работы обусловлена целью и задачами темы исследования и включает в себя: введение, три главы, заключение, список литературы и приложения.



Глава 1. Теоретические аспекты реструктуризации кредиторской задолженности

1.1 Понятие реструктуризации организации

Реструктуризация организации - это осуществление комплекса организационно-хозяйственных, финансово-экономических, правовых, производственно-технических мероприятий, направленных на реорганизацию предприятия, изменение формы собственности, системы управления, организационно-правовой формы, для финансового оздоровления предприятия, увеличения объемов выпуска конкурентоспособной продукции, повышения эффективности производства и удовлетворения требований кредиторов.

Процесс реструктуризации хозяйствующего субъекта предполагает осуществление необходимого комплекса мероприятий организационного, производственного, управленческого и финансового характера, которые происходят под определенным воздействием внешних и внутренних факторов.

Цели процесса реструктуризации:

§ улучшение экономических и финансовых показателей деятельности компании в краткосрочном и долгосрочном периодах;

§ привлечение долгосрочных обязательств;

§ увеличение рыночной стоимости собственного капитала компании (акций компании);

§ усиление конкурентоспособности продукции на рынке;

§ расширение существующего или завоевание новых рыночных сегментов;

§ избежание банкротства.

Проведение реструктуризации хозяйствующего субъекта можно разделить на три основных направления:

§ реструктуризация организационной структуры;

§ реструктуризация активов предприятия, или диверсификация бизнеса;

§ реструктуризация структуры капитала, или финансовая реструктуризация.

В результате реструктуризации достигается:

§ ликвидация неэффективных производств;

§ экономия затрат благодаря расширению масштабов деятельности;

§ диверсификация деятельности предприятия, снижение уровня предпринимательских рисков;

§ возможность получения налоговых и таможенных льгот.

В зависимости от объекта и характера осуществляемых мер по реформированию предприятия, различают следующие формы реструктуризации:

1. Реструктуризацию производства;

2. Реструктуризацию активов предприятия;

3. Финансовую реструктуризацию;

4. Реорганизацию, т.е. изменение организационной структуры предприятия.

Каждая из этих форм реструктуризации предполагает проведение целого комплекса мероприятий, направленных на усовершенствование и оптимизацию соответствующей сферы предприятия.

Ключевой и наиболее сложной формой реструктуризации является реорганизация предприятия, предусматривающая совершенствование организационно-хозяйственной и управленческой структуры предприятия.

Обычно различают такие виды реорганизации (и соответственно реструктуризации) предприятий:

1. Направленную на укрупнение предприятия (слияние, присоединение, поглощение);

2. Направленную на дробление предприятия (разделение, выделение);

3. Без изменения размеров предприятия (преобразование).

Сущность каждого из этих видов реорганизации состоит в следующем:

Слияние двух и больше предприятий в одно означает переход имущества, прав и обязанностей каждого из них к вновь возникшему предприятию.

Различают: горизонтальное слияние - объединение предприятий, которые производят одинаковый тип товаров или предоставляют одинаковые услуги, и вертикальное слияние - объединение какого-либо предприятия с его поставщиком сырья или потребителем его продукции.

Присоединение одного предприятия к другому означает, что к последнему переходят имущество, права и обязанности первого предприятия. Новое предприятие вследствие такой реорганизации не возникает.

Поглощение - представляет собой приобретение всех или абсолютного большинства корпоративных прав одного предприятия другим предприятием. При этом поглощенное предприятие может сохранить свой статус юридического лица и стать дочерним предприятием, либо может оказаться присоединенным к нему и стать его структурным подразделением, потеряв при этом свой юридический статус.

Разделение предприятия есть создание на основе одного существующего двух и больше новых предприятий как самостоятельных юридических лиц. При этом исходное предприятие прекращает свое существование, ликвидируется. Такой способ реорганизации еще не применялся в металлургическом комплексе.

Выделение предусматривает, что из действующего предприятия выделяется одно или несколько структурных подразделений и на базе их имущества создаются новые предприятия.

При выделении из юридического лица одного или нескольких новых юридических лиц к каждому из них переходит в соответствующих частях имущественные права и обязанности реорганизованного юридического лица.

Преобразование предприятия представляет собой изменение существующей формы собственности, или организационно-правовой формы предприятия на другие без прекращения его хозяйственной деятельности.

При преобразовании к вновь возникшему предприятию переходят все права и обязанности прежде существовавшего предприятия.

В данном случае, важно обратить внимание, что при осуществлении всех перечисленных способов трансформации предприятий имеет место правопреемство, т.е. замена в ранее возникших правоотношениях одних юридических лиц другими с переходом к последним прав и обязанностей первых.

На практике это означает, что к вновь созданному юридическому лицу от прекратившего свое существование юридического лица переходят все (или часть) требования и долги, имущество, незаконченные расчеты, права и обязанности по договорам, т.е. весь (или часть) его актив и пассив.

Таким образом, изложенное позволяет сделать вывод: реструктуризация по своей сути есть сложнейшая процедура комплексной оптимизации структуры и функционирования предприятия в соответствии с требованиями внешней экономической среды и выработанной стратегией его развития.

1.2 Понятие и этапы реструктуризации кредиторской задолженности

Реструктуризация кредиторской задолженности организации - это процесс подготовки и исполнения ряда сделок и операций между организацией-должником и ее кредиторами.

Если в плане финансового оздоровления неплатежеспособности предприятия ощущается острый дефицит финансовых ресурсов для осуществления текущей деятельности, инвестиций и расчетов с кредиторами, предпринимаются меры по реструктуризации обязательств.

Организация - должник, предлагая различного рода соглашения с целью значительного увеличения вероятности погашения задолженности, стремится в свою очередь получить определенные уступки со стороны кредиторов. Уступки кредиторов могут включать в себя изменение сроков платежей, сокращение общей задолженности, снижение или полный отказ от оплаты за проценты, получение дополнительных займов т.д.

Органы исполнительной власти в соответствии с их компетенцией на федеральном, региональном и местном уровнях в целях обеспечения в перспективе обязательных платежей в соответствующие бюджеты могут предоставить организации-должнику льготы, влиять на реструктуризацию задолженности.

Кредиторская задолженность включает в себя краткосрочные и долгосрочные обязательства.

К краткосрочной кредиторской задолженности относятся краткосрочные кредиты и займы банков, обязательства по товарным услугам, приобретенным, но неоплаченным, невыплаченные налоги, полученные авансы, векселя к оплате, задолженность перед персоналом организации, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей и другие начисления и расходы.

Долгосрочная кредиторская задолженность представлена кредитами банков, займами и ссудами, выдаваемыми различными кредитными организациями, страховыми компаниями, а также другими обязательствами, срок оплаты по которым превышает 12 месяцев.

В каждом конкретном случае причины кредиторской задолженности могут быть разными. Если наибольший удельный вес в структуре задолженности составляет задолженность поставщикам материалов и подрядчикам, предприятиям топливно-энергетического комплекса и транспорта, банкам и другим организациям, то причинами ее возникновения могут быть:

- специфика производства, длительный цикл производства и задолженности по авансам, полученным в период изготовления продукции;

- недостаток оборотных средств, возникновение которого связано с несвоевременной оплатой покупателями готовой продукции, отказами заказчиков от заключенных сделок, невыгодностью кредитов банков из-за высокого процента по ним, а также постоянным ростом цен на электроэнергию, топливо, транспорт и т.п.

Эффективность реструктуризации кредиторской задолженности во многом зависит от реализации применяемой расчетной политики в отношениях с поставщиками, банками, заказчиками, налоговыми органами и другими организациями.

Методология реструктуризации задолженности организации-должника, которая проводится на стадиях предупреждения банкротства, финансового оздоровления и внешнего управления, может состоять из следующих этапов:

1. Определение и анализ состава кредиторской задолженности.

Каждое обязательство, включая различные его составляющие (основная сумма, проценты, пени), рассматриваются в отдельности по каждому конкретному кредитору. Составляется список первоочередных кредиторов и список кредиторов второй очереди, сумма обязательств которых составляет около 80% всей задолженности. Оставшиеся кредиты с 20% долей в сумме долга представляются как «прочие кредиторы». Однако эту часть кредиторов в планах по реструктуризации задолженности нельзя игнорировать, поскольку возможно, что некоторые из них могут обратиться в суд и инициировать процедуру банкротства в случае, если по организации-должнику еще не проводятся слушания в арбитражном суде.

После распределения в очередь кредиторов по срочности важности для рассматриваемой организации определяются объемы задолженности по каждому кредитору и по каждой очереди.

2. Выбор наиболее рациональных способов (методов, направлений) реструктуризации кредиторской задолженности организации.

Основные способы (методы, направления) реструктуризации кредиторской задолженности организации могут быть следующими:

- отсрочка и рассрочка платежей;

- взаимозачет взаимных платежных требований;

- переоформление задолженности в вексельные обязательства (займы);

- заключение соглашения об отступном:

- перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные обязательства;

- погашение задолженности посредством передачи кредитору имущества должника;

- погашение задолженности посредством передачи кредитору готовой продукции или оказания ему услуг;

- переоформление обязательств в обязательства, обеспеченные залогом имущества, в целях получения скидки с задолженности;

- продажа дебиторской задолженности кредитору;

- отказ от исполнения обязательств;

- списание задолженности;

Реструктуризация налогов (по соглашению с налоговой инспекцией).

Выбор того или иного метода реструктуризации кредиторской задолженности организации должен проводиться на основе критерия эффективности, минимум затрат.

Выбор методов зависит от специфики производства, состояния различных активов организации, характера деловых отношений с различными кредиторами.

3. Разработка плана погашения имеющихся и оплаты новых возникающих обязательств.

План погашения имеющейся кредиторской задолженности разрабатываются на основе характеристики каждого способа реструктуризации, возможности его применения в зависимости оттого, насколько положительно он может быть воспринят тем или иным кредитором.

4. Подготовка соответствующей документации по соглашениям с кредиторами и их реализация.

Реструктуризация кредиторской задолженности сводится к согласованию с кредиторами такого пересмотра каждого отдельно кредитного соглашения (в том числе договоров купли - продажи, поставки, лизинга и подряда, по которым организация заказывала еще не полностью оплаченные или подлежащие оплате в ближайшем будущем товары и услуги или несет обязательства по регулярным платежам), который предполагает:

- перенесение по срокам на будущее платежей в счет погашения основной части долга, что может подразумевать: простое смещение во времени указанных платежей без продления сроков выделенного кредита (уменьшение ближайших платежей и увеличение более поздних платежей, в том числе введение или увеличение длительности льготного периода кредитов, в течение которого платежи по погашению кредита вообще не производится); продление сроков соответствующих соглашений по банковскому или товарному кредиту без одновременного смещения во времени платежей в счет погашения долга; продление сроков соответствующих соглашений по банковскому или товарному кредиту с одновременными смещениями во времени платежей по погашению основной части долга;

- введение в кредитные соглашения (договоры о товарной рассрочке и др.), плавающей процентной ставки, предусматривающей: уменьшение, по сравнению с действующей, процентной ставки на ближайшие во времени календарные периоды; повышение на определенную величину, от периода к периоду, начиная с некоторого будущего года (квартала, месяца), уменьшенной процентной ставки до уровня, превышающего действующую ставку;

- сохранение на уровне, каким он был до описываемого пересмотра, текущей стоимости всех платежей по процентному обслуживанию и погашению реструктурированной кредитной задолженности (суммы дисконтированных планируемых платежей по кредиту).

Меры финансового оздоровления, направленные на реструктуризацию кредиторской задолженности организации, принимаются тогда, когда отсутствуют возможности увеличения притока денежных средств, для погашения кредиторской задолженности или возможности есть, но они неэффективны и невыгодны.

Реструктуризация кредиторской задолженности организации ведет к снижению объема нагрузки обязательств на финансы организации в текущем периоде и тем самым позволяет повысить или восстановить его платежеспособность.

Таким образом, под реструктуризацией кредиторской задолженности понимаются отсрочка, рассрочка, списание, обмен, конвертация и иные процедуры, связанные, так или иначе, с освобождением предприятия, хотя бы временно, от давления долговых обязательств. В основном кредиторская задолженность организации возникает в бюджете различных уровней, во внебюджетные фонды, перед банками и другими финансовыми организациями по краткосрочным и долгосрочным кредитам и займам, перед поставщиками и другими организациями, и перед работниками организации по заработной плате.

1.3 Методы реструктуризации кредиторской задолженности

Методов реструктуризации кредиторской задолженности достаточно много. Рассмотрим основные способы реструктуризации кредиторской задолженности.

- отступной

С точки зрения методов реструктуризации, отступной подразумевает обмен активов компании на различные уступки со стороны кредиторов (например, сокращение суммы задолженности, уменьшение процентной ставки, и т.д.). При этом предприятие не должно ограничиваться только своей продукцией а, наоборот, должно принимать во внимание любые активы, находящиеся в его собственности, включая активы непроизводственного характера, облигации местной администрации, акции других предприятий, векселя банков и т.д. Такие активы как векселя крупнейших банков или акции других компаний часто используются для расчетов с централизованными поставщиками (поставщиками электроэнергии, воды, газа и т.д.), иногда и с Пенсионным фондом.

- освобождение от уплаты долга взамен пакета акций предприятия

Данное соглашение заключается между кредитором и собственниками предприятия, которые готовы уступить часть акций предприятия в обмен на улучшение финансового состояния предприятия.

Предприятия, которым подойдет этот вид реструктуризации: предприятия, чьи собственники готовы частично уступить контроль над предприятием и право на дивиденды в обмен на сокращение долга предприятия.

- двусторонний взаимозачет задолженностей

Взаимозачеты долгов являются распространенным методом реструктуризации задолженности. Возможность взаимозачетов возникает в двух случаях: там, где две стороны должны друг другу, и там, где задолженность существует друг перед другом в целом ряде компаний.

В процессе анализа дебиторской и кредиторской задолженности зачастую выясняется, что предприятие имеет долговые обязательства перед компанией, к которой оно имеет также встречные требования. В такой ситуации предприятие может зачесть обе суммы.

Данный метод является наиболее быстрым и эффективным методом сокращения суммы задолженности, поскольку здесь не происходит обмена денежными или основными средствами. Более того, взаимозачет может быть осуществлен в одностороннем порядке путем уведомления второй стороны (желательно в письменном виде и с подтверждением доставки письма). Несмотря на то, что для осуществления взаимозачета не требуется согласия контрагента, тем не менее, после осуществления этой операции, предприятие может заключить соглашение, где бы обе стороны подтвердили правильность зачтенной суммы.

- приобретение дисконтированных требований к кредитору с последующим взаимозачетом.

В случае, если предприятию удалось выявить компании, которые имеют требования к его кредитору, то можно попытаться выкупить эти требования (желательно со значительной скидкой) и затем произвести 100-процентный взаимозачет. Этот способ значительно проще, чем попытка выстроить цепочку должников и кредиторов, но в данном случае у предприятия должны быть денежные или иные средства, чтобы выкупить такие требования.

- переоформление задолженности в вексельные обязательства

В данном случае реструктуризации задолженности предприятие расплачивается по своей текущей задолженности своими векселями. Вексель, таким образом, представляет собой новое обязательство, которое должно быть исполнено в соответствии с вновь установленными сроками и зачастую с выплатой меньших процентов. Это освобождает предприятие от уплаты долга в данном периоде и соответственно способствует улучшению показателей деятельности компании.

Несмотря на то, что получатели векселей по-прежнему остаются "необеспеченными" кредиторами, тем не менее, они приобретают некоторые преимущества. Например, вексель предприятия можно продать третьим лицам и таким образом получить платеж по данным обязательствам раньше установленного времени.

В случае, если предприятие находится в трудном финансовом положении, и этот аргумент соответственно считается недостаточным, то руководство предприятия может объяснить кредиторам, что если они не примут данные векселя, то, скорее всего, предприятие будет ликвидировано. И в таком случае, эти кредиторы получат лишь часть своих средств либо вообще ничего не получат, так как в первую очередь выплаты будут осуществляться другим категориям кредиторов. Таким образом, кредитор почти ничего не теряет, если идет на такие уступки.

Таким образом, в российской практике наиболее распространены четыре способа реструктуризации задолженности:

- отсрочка и рассрочка платежей

- замена объекта или способа исполнения организации существующей задолженности

- зачет взаимных финансовых требований возможен в том случае, когда между кредитором и должником существуют встречные платежные обязательства.

- погашение задолженности путем передачи имущества: недвижимости, оборудования, собственной продукции или товара.



Глава 2. Анализ кредиторской задолженности в ООО «Воронинский»

2.1 Организационно-экономическая характеристика организации

Организация ООО «Воронинский» расположена в западной части Калужской области, в 10 км от районного центра г. Мосальск и находится в административном центре - деревне Воронино. Ближайшие населенные пункты:

Васильевское (5 км), Высокое (4 км), Дубье (5 км), Зубово (4 км), Ивонино (2 км), Асетищи (3 км), Ляды (2 км), Низовское (6 км). В западной части хорошо прослеживается Спас-Деменская гряда. С востока и севера в поймы рек Рессы, Пополты и Перекши заходит Угорско-Протвинская низина. Реки небольшие, все устремляются в Рессу, а та, в свою очередь, -- в Угру. Это бассейн Оки.

Климат умеренно континентальный, характеризуется хорошо выраженными сезонами года, умеренно теплым и влажным летом и умеренно холодной зимой. Температура воздуха в июле в среднем составляет +17,5°С...+18,5°С, в январе - 9°С...- 10,3°С. Среднее годовое количество осадков около 600 мм, 70% которых выпадает с апреля по октябрь. Годовая сумма осадков колеблется в пределах 365-1000 мм. Снежный покров довольно устойчив и держится от 3 до 5 месяцев. Теплый период (с положительной среднесуточной температурой) длится 215-220 дней. Вегетационный период от 177 до 184 суток. Климат благоприятствует развитию естественной растительности. Климатические условия благоприятны для возделывания большинства сельскохозяйственных культур, но в отдельные годы значительный ущерб сельскому хозяйству наносила засуха, ливневый характер осадков.

Площадь землепользования составляет 537 га, из них пашни 287 га, многолетние насаждения - 24 га. Почвы дерново-среднеподзолистые. По механическому составу среди них много суглинков и супесей.

Сельскохозяйственное предприятие ООО «Воронинский» создано в соответствии с законодательством РФ и в своей деятельности руководствуется Уставом, на основании правовых и законодательных актов Российской Федерации, в том числе Гражданского Кодекса Российской Федерации, Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество может иметь гражданские права и нести гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами, если это не противоречии предмету и целям деятельности, определенно ограниченным уставов.

Организационная структура ООО «Воронинский» включает в себя:

* агрономическую службу;

* животноводческую службу (включая ветеринарную);

* механизированное звено;

* складское хозяйство;

* коммунальное хозяйство;

* планово-экономический отдел;

* бухгалтерскую службу;

* отдел кадров;

* административно-управленческий аппарат.

Аппарат управления формируется на основе трудового договора (контракта). Охрана труда, социальные условия, режим труда, оплата труда и формы поощрения регулируются Трудовым кодексом РФ, законодательными и нормативными актами, трудовыми договорами и Уставом.

Обработку документов, рациональное ведение бухгалтерских записей в учетных регистрах и на основе составление отчетности обеспечивает подразделение, создаваемое практически в любой организации, т.е. бухгалтерия. Аппарат бухгалтерии имеет непосредственное отношение ко всем цехам и отделам организации. Он получает от них те или иные данные, необходимые для осуществления учета (документально оформленные совершенные хозяйственные операции). Бухгалтерия представляет систематическую информацию о работе организации и отдельных ее подразделений руководству и совету директоров (правлению) организации.

Задачи финансовой деятельности бухгалтерии ООО «Воронинский»: планирование всех видов доходов и направления расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия; организация расчетов с поставщиками (заключение договоров, оформление платежных и иных документов, контроль за исполнением обязательств); расчеты с финансовыми органами (составление расчетов по различным платежам в бюджет и получение помощи из бюджета и др.); операции с оборотными средствами (расчет нормативов собственных оборотных средств и их фактического наличия, разработка мероприятий по повышению эффективности их использования и ускорение их оборачиваемости); кредитование (оформление кредитных договоров, расчет по кредитам, контроль за рациональным использованием заемных средств); финансирование капитальных вложений (заключение договоров подряда и осуществление расчетов); кассовые операции (контроль за поступлением и расходованием денежных средств, оформление кассовых планов по поступлению и расходованию денежных средств).

Управление производственной деятельностью осуществляется на основании утвержденного Устава.

Структура управления в организации двухступенчатая (цеховая). Работу цехов возглавляют: начальники цехов животноводства, растениеводства, строительная бригада. Главной отраслью, дающей 80 % от общего объема реализации, является животноводство. В состав цеха входит молочно-товарная ферма с родильным отделением, ферма по выращиванию нетелей Сычевской и черно-пестрой породы. В животноводстве работают 6 человек, из них 2 доярки, 2 скотника.

Предметом деятельности организации является производство, переработка и сбыт сельскохозяйственной продукции, а так же иная, не запрещенная законом деятельность, основанной на личном трудовом участии членов организации, с целью получения прибыли.

Для экономической характеристики хозяйства следует привести данные характеризующие основные экономические показатели деятельности объекта исследования (табл. 2.1).

Таблица 2.1 Размер и структура товарной продукции (в ценах фактической реализации)

Виды продукции	Стоимость товарной продукции, тыс.руб.	Структура товарной продукции, %
	2010	2011	2012	2010	2011	2012
Растениеводство, всего:	-	2787	2694	-	34,99	31,84
-Зерно	-	694	1100	-	8,72	13
-Картофель	-	1801	1100	-	22,62	13
-Сено	-	292	494	-	3,37	5,84
Животноводство, всего:	1289	4564	4643	82,47	57,32	54,87
-Мясо КРС	416	2283	2431	26,62	28,67	28,73
-Молоко	873	2281	2212	55,85	28,64	26,14
Прочая реализация товаров, работ, услуг	274	612	1125	17,53	7,69	13,29
Всего	1563	7963	8462	100	100	100

Анализ данных таблицы 2.1 показывает, что главным направлением деятельности хозяйства является животноводство, где в среднем за динамику лет на его долю приходится 65% от всей выручки по хозяйству. В животноводстве следует выделить производство молока, удельный вес которой в среднем 37,88%, а на мясо приходится 28%. Отрасль растениеводства в среднем в динамике лет составляет 33,42% в структуре товарной продукции и производство в основном направлено на внутрихозяйственные цели, в частности на производство кормов.

реструктуризация кредиторская задолженность

Таблица 2.2 Размер сельскохозяйственного производства организации

Показатели	Годы	Изменение 2012 в %
	2010	2011	2012	2010	2011
Стоимость валовой продукции сельского хозяйства
-растениеводство	-	2751,23	2694	-	97,9
-животноводство	3239,3	4387,268	4643	143,33	105,83
Денежная выручка организации	1563	3822	4182	267,56	109,42
Среднегодовая численность работников, чел.	11	16	16	145,45	100
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.	1268	3104,5	4208	331,86	135,56
Площадь сельскохозяйственных угодий, га	503	537	537	106,76	100
-пашни, га	287	287	287	100	100
Среднегодовое поголовье животных
-КРС всего	190	246	373	196,32	151,63
-коров	77	98	98	127,27	100

По данным таблицы 1.2 видно, что в хозяйстве стоимость валовой продукции в 2012 году возросла. Это связано с тем, что в организации появилась и развивается продукция растениеводства. В течении рассматриваемого периода увеличилось количество работников, среднегодовая стоимость основных фондов. Это связано с развитием и расширением ООО «Воронинский». Заметно увеличение поголовья животных, так как была закупка скота. В том числе увеличилось и поголовье коров. Площадь сельскохозяйственных угодий осталась неизменной. В целом ООО «Воронинский» работало в 2010 - 2012 годах достаточно эффективно.

Таблица 2.3 Основные показатели экономической деятельности ООО «Воронинский»

Показатели	Годы	2012 г. в % к
	2010 г.	2011 г.	2012г.	2010 г.	2011 г.
1. Уровень производства (на 100 га с/х угодий) тыс. руб.
- валовой сельскохозяйственной продукции- всего	559,10	1858,08	1285,00	229,83	69,16
- товарной сельскохозяйственной продукции	585,64	2203,21	1208,46	206,35	54,85
- прибыли (убытка) от реализации сельскохозяйственной продукции	26,53	345,13	-76,54	-288,5	-22,18
2. Производительность и оплата труда
Валовая продукция сельского хозяйства на 1 чел-ч. прямых затрат труда, руб.:
В целом по сельскохозяйственному производству в том числе:	32,07	73,19	78,92	246,09	107,83
- по растениеводству	11,71	34,53	50,79	433,73	147,09
- по животноводству	38,08	84,57	85,48	224,48	101,08
Оплата 1 чел-час в целом по сельскохозяйственному производству, руб. - всего, в том числе:	20,99	15,93	26,69	127,16	167,55
- в растениеводстве	10,77	14,00	27,88	258,87	199,14
- в животноводстве	5,89	6,95	9,74	165,37	140,14
3.Эффективность производственных затрат и основных средств
Произведено валовой продукции руб., на 100 руб. основных средств основной деятельности	0,19	0,64	0,45	-	-
6. Уровень рентабельности, %: - прибыли (+), убытка (-) к полной себестоимости реализованной продукции	0,05	0,19	-0,06	-	-
- прибыли (+), убытка (-) основных средств основной деятельности	0,07	0,26	0,32

Как видно из таблицы 2.3 , уровень производства валовой продукции на 100 га угодий возрос на 129,83 % по сравнению с 2010 г. и снизился на 30,84 % по сравнению с 2011 г. Уровень производства товарной продукции на 100 га угодий возрос в 2012г. на 106,35 % по сравнению с 2010г. и снизился на 45,15 % по сравнению с 2011 г. Возросла производительность труда в целом по сельскохозяйственному производству на 146,09 % по сравнению с 2010 г. и на 7,83 % по сравнению с 2011 г. Возросла оплата труда 1 чел.-час. на 27,16 % по сравнению с 2010 г. и на 67,55 % по сравнению с 2011 г., что вызвано повышением производительности труда.

Задачи финансовой деятельности бухгалтерии ООО «Воронинский»: планирование всех видов доходов и направления расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия; расчеты с финансовыми органами; операции с оборотными средствами; финансирование капитальных вложений (заключение договоров подряда и осуществление расчетов).

2.2 Анализ состава и структуры кредиторской задолженности в ООО «Воронинский»

Анализ состава и структуры заемных средств целесообразно начинать с выяснения роли долгосрочных и краткосрочных источников финансирования в деятельности организации. Наличие в составе источников ее имущества долгосрочных заемных средств - явление, как правило, положительное. Для анализа состава и структуры заемного капитала используется следующая таблица.

Таблица 2.4 Анализ состава, структуры и динамики заменого капитала за 2012 год в ООО «Воронинский»

Показатель	на начало года	на конец года	изменение
	тыс.руб	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%
Долгосрочные кредиты	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные кредиты	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	2839	30,3	2506	21,14	-333	-11,7
Итого	2839	30,3	2506	21,14	-333	-11,7

Таким образом, из данных таблицы можно сделать следующие выводы:

Кредиторская задолженность на начало отчетного периода занимала доминирующее положение в структуре заемного капитала(100%). В течение года также произошло уменьшение общей величины кредиторской задолженности на -333 что свидетельствует об очень низких темпах роста, и негативно сказывается на деятельности предприятия, поскольку показывает задолженность перед поставщиками, бюджет, работниками организации.

Так как наибольший удельный вес в составе заемного капитала в ООО «Воронинский» занимает кредиторская задолженность, то целесообразно также проводить анализ состава и структуры кредиторской задолженности организации. В состав кредиторской задолженности входит:

- задолженность перед поставщиками и подрядчиками;

- задолженность перед персоналом по оплате труда и прочим расчетам;

- задолженность перед бюджетом по перечислению налогов;

- задолженность перед государственными внебюджетными средствами;

Главной целью анализа является выявление потенциала формирования заемных средств организации за счет данного источника.

Таблица 2.5 Анализ состава и структуры кредиторской задолженности в ООО «Воронинский» за 2012 год

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение	В структуре %
	тыс.руб	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%
1.кредиторская задолженность краткосрочная всего в том числе:	2839	100	2506	100	-333	-11,7	-
1.1 расчеты с поставщиками и подрядчиками	2426	85,5	2151	85,9	-277	-11,3	0,4
1.2 авансы полученные	283	10	168	6,7	-115	-40,6	-3,3
1.3 расчеты по налогам и сборам	130	4,8	187	7,5	57	43,8	2,7

Из данных таблицы можно сделать следующие выводы:

Наибольший удельный вес в составе кредиторской задолженности на начало отчетного периода занимают расчеты с поставщиками и подрядчиками (85,5).однако происходит увеличение удельного веса (85,9). Размер кредиторской задолженности зависит от периодичности погашения обязательств. Сроки выплат регулируются государственными нормативно-правовыми актами, условиями заключенных между контрагентами договоров, а также внутренними документами организации. Задержка в выплате этих средств приводит к росту размера кредиторской задолженности. Однако с другой стороны такая задержка несет гораздо больший объем негативных последствий.

Таблица 2.6 Степень покрытия кредиторской задолженности денежными средствами в организации за 2012 год

Показатель	На начало года	На конец года	изменение
Кредиторская задолженность, тыс.руб.	2839	2506	-333
Денежные средства, тыс.руб	53	98	45
Покрытие в абсолютной сумме остатков кредиторской задолженности денежными средствами, млн.руб.	-2786	-2408	378
Коэффициент покрытия кредиторской задолженности денежными средствами	0,02	0,04	-0,14

Исходя из таблицы 2.6, по результатам анализа степени покрытия кредиторской задолженности денежными средствами можно сделать следующие выводы: предприятие в состоянии на конец отчетного периода имеющимися денежными средствами покрыть в абсолютной сумме кредиторскую задолженность. Коэффициент покрытия кредиторской задолженности денежными средствами на конец периода оказался ниже этого же показателя на начало года на -0,14 что свидетельствует о финансовой независимости организации. Основным фактором, оказавшим влияние данных показателей, является уменьшение кредиторской задолженности на конец года.

По результатам проведенного анализа разрабатывают мероприятия, связанные с контролем, за своевременностью начисления и погашения обязательств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности. Но не смотря на то, что удельный вес кредиторской задолженности уменьшился, организации необходимо проследить за тем, чтобы кредиторская задолженность не превысила дебиторскую задолженность, так как в данном случае финансовое состояние предприятия считается не стабильным. Также необходимо разработать график возврата и привлечения средств заемщику.



Глава 3. Пути повышения эффективности кредиторской задолженности в ООО «Воронинский»

3.1 Снижение кредиторской задолженности путем реструктуризации

По результатам проведенного анализа в целях улучшения финансового состояния ООО «Воронинский» рекомендуем реструктуризацию кредиторской задолженности. Как было выявлено ранее, кредиторская задолженность организации в 2012 году структурируется по статьям:

- задолженность перед поставщиками и подрядчиками - 2151 тыс. руб.;

- авансы полученные - 168 тыс. руб.,

- задолженность по налогам и сборам - 187 тыс. руб.

Согласно Федеральному закону № 130-п от 13 сентября 2010 г. «О реструктуризации задолженности коммерческих предприятий» для начала процесса реструктуризации задолженности перед налоговыми органами необходимо полностью оплатить текущие платежи, т.е. 187 тыс. рублей. Решение о реструктуризации принимается налоговым органом по месту постановки на учёт налогоплательщика. При принятии решения о реструктуризации задолженности организации по обязательным платежам в федеральный бюджет ей предоставляется право равномерной уплаты задолженности по налогам и сборам в течение 6 лет, по пени и штрафам - в течение 4 лет после погашения задолженности по налогам и сборам.

Используя предоставленную программу реструктуризации задолженности по налогам и сборам ООО «Воронинский» ежегодно в течение 6 лет будет выплачивать сумму в размере 31,17 и 7,75 тыс.рублей - государственным внебюджетным фондам.

Рассмотрев методы реструктуризации задолженности, мы пришли к выводу, что наиболее эффективным методом, который может использовать организация, является отсрочка, позволяющая снизить размеры ежемесячного взноса. Кредиторская задолженность ООО «Воронинский» перед поставщиками составляет 2151 тыс.рублей. В случае предоставления отсрочки по выплатам обязательств, сумму задолженности можно существенно снизить.

Реализовав данные мероприятия, кредиторская задолженность ООО «Воронинский» снизится на 49 %.

Таблица 3.1 Расчёт эффективности после проведения реструктуризации кредиторской задолженности

№ п/п	Показатели	Един. измерения	До Внедрения	После Внедрения	Изменения
					Абсолютные, в тыс. руб.	Относительные, в %
1.	Прибыль от реализованной продукции	тыс.руб.	7866	11799	+3933	149
2.	Чистая прибыль	тыс.руб.	150	224	+74	149
3.	Кредиторская задолженность	тыс.руб.	2506	1253	- 1253	50

По данным таблицы 3.1 видно, прибыль от реализованной продукции увеличится на 3933 тыс. руб., или на 49%, а прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов составит 224 тыс. руб..

Таким образом, можно сделать вывод, что реструктуризация - один из эффективных инструментов управления задолженностью.

В ходе процедур реструктуризации задолженности ООО «Воронинский» произведено упорядочение условий погашения задолженности предприятия.



3.2 Оценка эффективности использования кредиторской задолженности в организации

Анализ динамики кредиторской задолженности организации проведен в таблице 3.2

Таблица 3.2 Анализ динамики заемного капитала ООО «Воронинский»

Показатель	2010 г	2011 г	2012 г
	тыс.руб	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%
Краткосрочные пассивы в.ч
Кредиторская задолженность	1036	26,63	2839	30,3	2506	21,14
Итого заемные средства	2697	69,3	8027	85,7	9470	78
баланс	3891	100	9371	100	11852	100

Таким образом, краткосрочные кредиты выросли на 30,3 % в 2011 году, а в 2012 составили 21,14 %, то есть также произошло снижение темпов роста краткосрочных кредитов в ООО «Воронинский».

В итоге кредиторская задолженность уменьшилась в 2012 и составила 21,14%.

Самое существенное преимущество краткосрочного займа - это высокая скорость получения займа. Краткосрочную ссуду можно получить быстрее, чем долгосрочную. При предоставлении долгосрочного кредита кредиторы тщательней изучают финансовое положение компании. Кредитный договор разрабатывается детально, поскольку в течение многолетнего «кредитного» срока могут произойти различные события, в том числе по не зависящим от компании обстоятельствам. Однако, как правило, достаточно обычна ситуация, когда компании в срочном порядке требуются деньги, например, для проведения спекулятивной операции. В этом случае компания должна обратиться на рынок краткосрочных кредитов.

Следующее преимущество краткосрочных кредитов по сравнению с долгосрочными ссудами - это гибкость получения займа. Потребность в деньгах нередко носит сезонный или цикличный характер и компании просто незачем постоянно иметь обязательства по обслуживанию долгосрочных источников финансирования.

Следующее важное преимущество краткосрочных кредитов - это более низкая их стоимость, по сравнению с долгосрочными. Как правило, ставки процентов по краткосрочным займам ниже, чем по долгосрочным.

В то же время работа с краткосрочными источниками финансирования для организации связана со значительными рисками. Причины этому следующие.

Во - первых, при долгосрочном займе процентные издержки заранее известны и вполне определенные, а при использовании краткосрочных кредитов процентные издержки могут иметь значительные и не всегда прогнозируемые колебания. Поэтому условия краткосрочного кредита от раза к разу могут иметь большие различия.

Во - вторых, возможна ситуация банкротства, когда компания не в состоянии оказывается погасить сразу несколько своих краткосрочных займов, по которым наступил срок платежей, а кредитор отказывается продлить (пролонгировать) займы. Подобные ситуации случаются не столь редко, как это кажется, особенно в условиях политической и экономической нестабильности в обществе.

Основное назначение краткосрочных обязательств - это финансирование оборотных средств, т. е. краткосрочные пассивы должны обеспечить необходимый уровень денежных средств, для своевременного осуществления платежей; пополнения портфеля легко реализуемых ценных бумаг, финансирования запасов на необходимом уровне и проведения эффективной кредитной политики с клиентами компании.

Однако средства краткосрочных обязательств используются и на финансирование долгосрочных инвестиционных программ. Так, за счет краткосрочных источников покрывается долгосрочный долг в той части, по которой наступил срок платежа. Эта часть краткосрочных обязательств заранее определяется решениями по долгосрочному финансированию.

Эффективность использования кредиторской задолженности определяется путем анализа ее структуры, основных условий кредитования, оценки использования каждого вида кредита, расчетов оборачиваемости капитала.



Заключение

Таким образом, при реструктуризации задолженности всегда следует разрабатывать индивидуальную схему с каждым конкретным кредитором, находя наиболее приемлемые варианты для обоих участников процесса. Основная цель реструктуризации задолженности заключается в улучшении финансового состояния предприятия, в восстановлении платежеспособности и повышении ликвидности.



Список использованных источников

Добрынин В. А.- Экономика сельского хозяйства. М., «Экоперспектива», 2003г.

Петренко И. А., Чужинов П. И. - Экономика сельского хозяйства. Уч.пособие., Алма-Ата, 2005г

Казаков а. П. , Минаева Н.В.- Экономика. Курс лекций. М.2009г.

Коваленко Н. Я. - Экономика сельского хозяйства. М., «ЭКМОС», 2008г. с.

Ораевская Г. А. - Анализ хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий. - М., «Экоперспектива».

Антикризисное управление. Теория и практика: учебное пособие для ВУЗов, обучающихся по специальностям экономики и управления (060000) / В.Я. Захаров, А.О. Блинов, Д.В. Хавин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.

Павлусенко Ф. И., Брянцев С. С., Белов В. П. - Эффективность производства молока. С-П., «Экоперспектива».

Савицкая Г.В. - Анализ хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий АПК: Учебник - Мн.: Новое знание, 2010.

Смирнов Н. А. - Наращивая производительность животноводства. Тула., «Приокское книжное издательство», 2005г.

Шишкин А. Ф. - Экономическая теория, Воронеж, 2003г.

Горгонов С.А., Назаренко Н. Т., Попов Ю.Ю. - Основы рыночных отношений в сельском хозяйстве. Воронеж. 2006г.

Шафронов А. - «Факторы роста эффективности и устойчивости сх предприятий» 2008 г.

Любушин Н.П. Анализ финансового состояния предприятия: Учебник - Москва. 2006 г

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учебное пособие -2-е изд., перераб. и доп. - Мн.: Экоперспектива, 2003

Сысоева И.А. Дебиторская и кредиторская задолженность. М.: Финпресс,2006.-78с

Борисов Л.П. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности.М.: Консультант, 2008.-45с

Бажан А.И. Реструктуризация в сфере кредитования малого бизнеса. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Уч. пособие / Е.В. Кучерова, Н.Н. Голофастова, Т.Г. Королёва, О.М. Кителева. - Кемерово, 2004. - 76с.

http://pk-p.ru/referaty_po_finansovym_naukam/kursovaya_rabota_debitorskaya_i.html

http://www.referatbank.ru/referat/preview/10536/kursovaya-analiz-debitorskoy-kreditorskoy-zadolzhennosti.html

http://freepapers.ru/110/kreditorskaya-zadolzhennost/6867.62097.list2.html

http://turboreferat.ru/organization-economy/zaemnyj-kapital/19067-98288-page1.html

http://library.tuit.uz/lectures/EPS/analiz_hoz_deyatel.htm

http://aic-crimea.narod.ru/E-learn/Analiz/analiz.htm

http://dic.academic.ru/dic.nsf/business/6695

http://www.center-yf.ru/data/economy/Zaemnyi-kapital.php

Размещено на Allbest.ru

...