Оборотный капитал предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

оборотный капитал экономический

Введение

Глава 1. Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала

1.1 Сущность и структура оборотного капитала

1.2 Кругооборот оборотных средств

1.3 Источники формирования оборотного капитала

Глава 2. Анализ оборотных средств предприятия на примере ОАО «Реемстма-Кыргызстан»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Реемстма-Кыргызстан»

2.2 Анализ динамики и структуры оборотных средств предприятия

2.3 Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия

Глава 3. Пути рационального использования оборотных средств ОАО «Реемстма-Кыргызстан»

Заключение

Введение

Данная курсовая работа выполнена на тему «Оборотный капитал предприятия» по дисциплине «Финансы организаций».

Актуальность выбранной темы заключается в том, что оборотный капитал составляет значительную часть всего имущества (активов) предприятия. Он является неотъемлемой частью непрерывного потока хозяйственных операций и его задачей является обеспечение непрерывности процесса производства. Механизм определения потребностей, состава, структуры, источников формирования, регулирования, управления и использования оборотного капитала оказывает активное влияние на ход производства, выполнение текущих производственных и финансовых планов, и является важным критерием в определении прибыли предприятия.

Целью выполнения работы является раскрытие темы «Оборотный капитал предприятия».

Исходя из заданной цели, задачами курсовой работы будут:

- рассмотреть экономическое содержание и основы организации оборотного капитала (а именно: сущность и структура оборотного капитала, кругооборот оборотных, источники формирования оборотного капитала);

- привести методы определения плановой потребности предприятия в оборотном капитале (а именно: виды методов определения плановой потребности и методы нормирования оборотных средств);

- перечислить показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала и привести методику их исчисления).

Необходимым условием реализации основной цели предпринимательства - получение прибыли на авансированный капитал - является планирование воспроизводства капитала, которое охватывает стадии инвестирования, производства, реализации (обмена) и потребления.

Формирование и использование различных денежных фондов для возмещения затрат капитала, его накопления и потребления составляет суть механизма финансового управления на предприятии.

Независимо от того, разделяется ли капитал предприятия на собственный, заемный, основной или оборотный, он находится в процессе непрерывного движения и принимает лишь различные формы, в зависимости от конкретной стадии кругооборота.

Бизнес как система функционирует и развивается в результате предшествующих вложений капитала. Получение прибыли сегодня это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в основные и оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. Для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции каждая фирма должна располагать одновременно и основными фондами и оборотными.

Структура данной работы: введение, три главы теоретической части, заключение, расчетная часть, пояснительная записка, список использованной литературы.

Глава 1. Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала

1.1 Сущность и структура оборотного капитала

Оборотный капитал - это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотного капитала предприятия.

Материальной основой производства являются производственные фонды в виде средств труда. В процессе функционирования средства труда и предметы труда по-разному и в разной степени переносят свою стоимость на стоимость производимого продукта. Этим и обусловлено деление производственных фондов на основные и оборотные.

Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда и орудия труда, учитываемые в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Эти фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла.

Фонды обращения хотя и не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Характер и сфера их функционирования создают предпосылки для выделения их в самостоятельное понятие "фонды обращения".

Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. При этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную, снова в товарную и денежную, Таким образом, возникает объективная необходимость авансирования средств для обеспечения непрерывного движения тех и других в целях создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Движение оборотных производственных фондов и фондов обращения носит одинаковый характер и составляет единый процесс.

Это дает возможность объединить оборотные производственные фонды и фонды обращения в единое понятие - оборотные средства.

Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции (рис. 1).

Функция оборотных средств состоит в платежно-расчетном обслуживании кругооборота материальных ценностей на стадиях приобретения, производства и реализации. В этом случае движение оборотных производственных фондов в каждый момент времени отражает оборот материальных факторов воспроизводства, а движение оборотных средств - оборот денег, платежей.

На каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав и структура зависят от характера и сложности производства, длительности производственного цикла, стоимости сырья, условий его поставки, принятого порядка расчетов и т.п. В различных отраслях удельный вес оборотных фондов в составе производственных фондов предприятия неодинаков. Так, на предприятиях тяжелой промышленности он ниже, чем на предприятиях легкой промышленности.

Организация оборотных средств на предприятии включает определение потребности в оборотных средствах, их состава, структуры, источников формирования и их регулирование, управление использованием оборотных средств.

Рис. 1. Структура оборотных средств

Оборотные средства
Оборотные производственные фонды (сфера производства)		Фонды обращения (сфера обращения)
Оборотные средства в производственных запасах		Оборотные средства в производстве		Готовая продукция		Денежные средства (расчеты)
Сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы; топливо; тара; запасные части; малоценные и быстроизнашивающиеся предметы		Незавершенное строительство; полуфабрикаты собственного изготовления; расходы будущих периодов		На складе, отгруженная		Денежные средства на счетах, в банках и в кассе; средства в расчетах; дебиторская задолженность

1.2 Кругооборот оборотных средств

Оборотные средства находятся в постоянном движении. На протяжении одного производственного цикла они совершают кругооборот, состоящий из трех стадий (меняя свою форму) (рис. 2).

Деньги Ресурсы товар деньги

Д - Т - …П…Т' - Д'

Рис. 2. Стадии кругооборота оборотного капитала

- Первая стадия кругооборота начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но не кругооборот.

- Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму -- из производительной она переходит в товарную.

- Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления предприятия.

Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Анализ кругооборота фондов предприятий показывает, что авансируемая стоимость не только последовательно принимает различные формы, но и постоянно в определенных размерах пребывает в этих формах. Иными словами, авансируемая стоимость на каждый данный момент кругооборота различными частями одновременно находится в денежной, производительной, товарной формах.

Кругооборот фондов предприятий может совершаться только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства предприятия.

Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.

Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.

Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

1.3 Источники формирования оборотного капитала

Структура источников формирования оборотного капитала охватывает:

- собственные источники;

- заемные источники;

- дополнительно привлеченные источники.

Вопрос об источниках формирования оборотного капитала очень важен. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности фирмы в оборотных средствах не стабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможно. Привлекательность работы за счет собственных источников уходит на второй план. Опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается более высокой, чем собственных.

Как правило, минимальная потребность фирмы в оборотном капитале покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. В процессе хозяйственной деятельности предприятий образуются еще некоторые другие постоянные источники. Это переходящая задолженность по заработной плате и отчисления на социальное страхование (вследствие разрыва в сроках начисления и выплаты), предстоящие платежи поставщикам материальных ресурсов, отчисления из прибыли и т.п. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Однако в силу ряда причин у фирмы возникают временные дополнительные потребности в оборотном капитале. В этом случае финансовое обеспечение сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного вклада работников фирмы, облигационных займов.

Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота. Предусмотрено выделение целевого государственного кредита на пополнение оборотных средств предприятий и организаций.

Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

Глава 2. Анализ оборотных средств предприятия на примере ОАО «Реемстма-Кыргызстан»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Реемстма-Кыргызстан»

ОАО «Реемтсма - Кыргызстан» является членом группы «Империал Тобакко Груп» - четвертой по величине табачной компании в мире, производящей богатый ассортимент сигарет, сигар, табака и оберточной бумаги. «Империал Тобакко Груп» владеет 33 фабриками, расположенными по всему миру, на которых работает около 15 000 сотрудников. Продукция компании продается более чем в 130 странах мира. Компания «Реемтсма» существует с 1910 года. «Реемтсма Сигареттенфабрикен Гмбх» появилась на рынке Кыргызстана в конце 1990-х годов, вложив 60 миллионов долларов США в новую фабрику, соответствующую последним достижениям. В мае 2002 года концерн «империал» приобрел германскую международную табачную компанию «Реемтсма Сигареттенфабрикен ГмбХ» и, с этого времени, ОАО «Реемтсма - Кыргызстан» является основным представителем концерна «Империал Тобакко Груп» в Центральной Азии. Ее главными экспортными рынками являются Монголия, Узбекистан, Таджикистан и Афганистан. Однако, несмотря на активное экспортирование, Кыргызстан остается приоритетным рынком в деятельности компании. Компания ОАО «Реемтсма - Кыргызстан» является активным участником социальной и культурной жизни Кыргызстана, поддерживая разные социальные группы общества. В компании функционируют 5 основных отделов: отдел генерального директора, отдел маркетинга и сбыта, отдел экспорта, производственный отдел, финансовый отдел, каждый из которых имеет свои структурные подразделения.

Открытое акционерное общество «Реемстма-Кыргызстан» в дальнейшем именуемое «общество», является юридическим лицом, действующим на основании устава. ОАО «Реемстма-Кыргызстан» является юридическим лицом и создано без ограничения срока деятельности, имеет в собственности имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество осуществляет свою деятельность на коммерческой основе в целях получения прибыли.

Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:

Производство и реализация табачных изделий;

Продукции производственно - технического назначения

Уставной капитал общества составляет 611005 сом. Он составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами, в том числе из 611050 штук обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,1 сом или 10 тыйын.

Общество вправе размещать дополнительно к размещенным акциям обыкновенные акции и привилегированные акции.

Производство предприятия состоит из основных цехов: сигаретного, табачного, печатного, вспомогательных и обслуживающих производств и участников.

Производственная деятельность акционерного общества направлена на производство следующих видов продукции: папиросы, сигареты без фильтра, сигареты с фильтром в мягкой и твердой упаковке.

Потребителями продукции комбината является не только жители города Бишкек и всего Кыргызстана, а так же практически в любом городе продукция фабрики пользуется спросом.

Структура товарной продукции в ОАО «Реемстма-Кыргызстан» представлена табачными изделиями, занимающими в среднем за 3 года 98% от всей продукции выпускаемой обществом.

В 2010 году производство табачных изделий снизилось по сравнению с 2009 годом и составила 95,59% от всей выпускаемой продукции, а в 2009 году оно составляло 98,50%. Это связано с тем, что на протяжении всего 2010года производство постоянно лихорадило из-за отсутствия рынков сбыта.

На 1 января 2010 года кредитная задолженность составила 67944 тысячи сом.

Таблица 1. Производство основных видов продукции и их эффективность в ОАО «Реемстма-Кыргызстан» за 2008-2010 годы

Виды продукции	Года	Выход готов. прод. в т.с	Кол. штук млн. шт.	Себест. 1 ед прод.	Средняя цена реализ. за 1ед (сом)	Уров. рентаб. %
Папиросы	2008	9501	233	37,11	40,78	9,9
	2009	7629	188	38,27	40,58	6
	2010	9042	189	43,28	47,74	10,3
Сигареты овальные	2008	319102	6098	50,22	52,33	4,2
	2009	313034	5536	51,33	56,55	10,2
	2010	240876	4304	51,52	55,97	8,7
Сигар с фильтром в твер. упак.	2008	13104	115	97,78	113,95	16,5
	2009	5080	51	97,73	99,61	1,9
	2010	13715	146	97,05	99,94	3
Сигар.с фильтром в мягк. упак.	2008	15977	165	84,77	96,83	14,3
	2009	13871	161	85,77	86,16	0,5
	2010	9754	104	86,13	93,79	8,9

Источник: Финансовая отчетность ОАО «Реемстма-Кыргызстан» за 2008-2010 гг.

По данным таблицы 1 видно, что в 2010 году сократилось количество выпускаемой продукции по сравнению с 2009 и 2008 годами: так производство папирос в 2010 году составило 189 млн. штук, а в 2008 году 233млн.штук. Себестоимость 1 единицы продукции папирос возросла в 2010 году по сравнению с 2009 годом и составила 43,28, тогда как в 2008 году она составляла 37,11. Производство сигарет овальных в 2010 году сократилось и составило 4304 млн.штук, а в 2008 году было выпущено 6098млн.штук. Себестоимость сигарет овальных возросла и в 2010 году составила 51,52, а так же в 2010 году возросла цена реализации сигарет овальных и составила 55,97. В 2010 году возрос выпуск сигарет с фильтром в твердой упаковке и составил 146 млн.штук, тогда как в 2008 году было выпущено 115 млн.штук, а в 2009 году 51млн.штук. Себестоимость сигарет с фильтром в мягкой упаковке в 2009 году по сравнению с 2008 годом возросла и составила 86,13, тогда как в 2008 году она составила 84,75.

2.2 Анализ динамики и структуры оборотных средств предприятия

Чтобы эффективно использовать оборотный капитал необходимо уметь управлять им, в частности, определять разумное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, чтобы иметь в хозяйствующем субъекте минимальный, но достаточный запас производственных запасов, которые необходимы для ритмичной работы предприятия. Более того, научно обосновать нормы текущих страховых, гарантийных и технологических запасов. В новых условиях хозяйствования важным аспектом является не наличие денежных средств, а их эффективное размещение, либо на текущую, либо инвестиционную и финансовую деятельность.

Мероприятия по повышению эффективности использования оборотного капитала трудовых ресурсов, средств труда, эффективным управлением, позволит заводу быть передовым предприятием в своей отрасли.

Следует учесть, что для ускорения оборачиваемости оборотного капитала необходимо изучать платежеспособный спрос потребителей (населения или производственного сектора), чтобы не допускать наличие дебиторской задолженности. Ибо в условиях инфляции по истечению времени поступления дебиторской задолженности недостаточны даже для простого воспроизводства, т.к. они возвращаются обесцененными.

Особую роль в условиях самостоятельности предприятия играет реализация продукции, чем быстрее этот процесс осуществляется, тем эффективнее производство. Ибо снизятся затраты на содержание складских помещений, на содержание материально-ответственных лиц на обеспечение сохранности и т.д.

Особую значимость в настоящее время играет сумма чистых оборотных активов, которые определяются как разница между оборотными активами и кредиторской задолженностью. Их величина должна увеличится и позволит иметь высоко ликвидные активы, и далее осуществлять кругооборот оборотных средств с максимальной скоростью оборота при минимальной его продолжительности.

Анализ оценки эффективности использования оборотного капитала начинается с общей оценки динамики состава и структуры оборотных средств хозяйствующего субъекта, изменения их на конец года по сравнению с началом года по данным баланса. В этой ситуации используются приемы структурно - динамического анализа.

Динамика состава и структуры оборотного капитала ОАО «Реемстма - Кыргызстан» за 2008 - 2010 гг., тыс. сом.

Ниже приведем анализ динамики и структуры оборотных средств предприятия ОАО «Реемстма - Кыргызстан» из имеющихся достоверных источников.

В оборотных активах предприятия присутствует только краткосрочная дебиторская задолженность. За отчётный период она увеличилась с 147304,9 т.с. до 325238 т.с. Скорее всего, рост дебиторской задолженности (на 1717933,8) связан с уменьшением запасов готовой продукции. Увеличение отвлеченных средств в качестве краткосрочной дебиторской задолженности, как следствие, понижает ликвидность оборотных средств, но также свидетельствует о повышении спроса на продукцию, которая практически полностью отпущена под коммерческий кредит.

В таблице 2. приведены основные техника - экономические показатели работы ОАО «Реемстма-Кыргызстан» в период с 2009 по 2010 год включительно.

Таблица 2. Основные технико-экономические показатели работы

Показатели	2009	2010
1.Выручка от реал. прод. в т.с	355619	268310
2.Себест. реализ. продукции	355619	248742
3.Материальные затраты, т.с	244898	199148
4.Фонд оплаты труда, т.с.	37250	42763
5.Ср.месячн.з/плата, т.с	3370	4077
6.Среднесписочн.числн,чел	921	874
7.Средне годовая ст-ть ОПФ	100316	113947
8.Прибыль от реализ.	35277	11884
9.Чистая прибыль, т.с	16126	7918
10.Затраты на сом реализ. прод в тыйын	85,59	92,71
11.Коэффициент материалоем.	68,87	74,24
12.Производ.труда, т.с	386,12	306,99
13.Фондоотдача, сом	3,54	2,35
14.Рентаб.прод	11,59	4,79

Численность персонала ОАО «Реемстма - Кыргызстан» снизилась значительно, всего на 47 человек или на 5,1%. Наблюдается спад производительности труда на 79,13 тысяч сом или на 79,51 в основном это вызвано технологическими и организационными факторами. В 2009 году наблюдается значительное снижение показателей прибыли по сравнению с 2008 годом. Прибыль от реализации уменьшилась на 23393 тысячи сом или на 33,69%, чистая прибыль - на 8208 тысяч сом или на 49,10%. В связи с уменьшением величины прибыли падает рентабельность. За анализируемый период она упала на 6,81, а рентабельность от продажи на 5,49%.

2.3 Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия

Финансовое положение любого предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Отдельные виды активов предприятия имеют различную скорость оборота. Так, наибольший период имеют недвижимое имущество и прочие внеоборотные активы (основные средства, нематериальные активы). Все остальные активы, называемые текущими (оборотными), будучи предназначенными для реализации или потребления, могут неоднократно менять свою форму (материально-вещественную на денежную и наоборот) в течении одного операционного цикла предприятия.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Время, в течении, которого оборотные средства находятся в обороте, т.е. последовательно переходят из одной стадии в другую, составляет период оборота оборотных средств. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период - коэффициент оборачиваемости. Эти показатели определяются следующим образом:

1. Продолжительность одного оборота в днях - определяется как отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период:

Коэффициент оборачиваемости = Выручка / Среднюю стоимость оборотных активов

Средняя стоимость оборотных активов = (Стоимость на начало периода + Стоимость на конец периода)

Таким образом, известно, что оборотные активы предприятия ОАО «Реемстма - Кыргызстан» составляют 7766236,6 на начало периода и 626782,5 на конец периода, выручка 1100642,07.

Получим: Средняя стоимость оборотных активов =7766236,6+626782,5/2=701509,55

Коэффициент оборачиваемости =1100642,07/701509,55=1,5556567

2. Коэффициент оборачиваемости средств - определяется путем отношения количества дней анализируемого периода к продолжительности одного оборота в днях:

Коэффициент оборачиваемости определяется по формуле

Коб = Р / ОбС

Р - объем реализованной продукции за рассматриваемый период

ОбС - средняя сумма оборотных средств за тот же период.

Для расчета длительности оборота в днях используется формула

ДО = Д · ОбС / Р

Д - число дней в данном периоде

Остатки оборотных средств	Объем реализованной продукции
Дата	Сумма, т.с	Квартал	Сумма, т.с.
01.янв.08	8900	1	9400
01.апр.08	9000	2	9500
1июля2008	8400	3	8900
01.окт.08	8400	4	9500
01.янв.09	8900

Поэтому вначале нужно вычислить средние за год остатки оборотных средств и объем реализации за год:

Обс = [(8900+9000)/2+(9000+8400)/2+(8400+8400)/2+(8400+8900)/2]/4=8675 т.с

Р = 9400+9500+8900+9500=37300т.с.

Коб = 37300/8675=4,3 об/год

ДО = 360*8675/37300=249 дней

Таким образом, оборотные средства совершили 4,3 оборотов за год, при этом длительность одного оборота составила в среднем 249 дней.

3. Коэффициент загрузки средств в обороте - определяется как отношение среднего остатка оборотных средств к сумме выручки от реализации продукции:

Кз = ОС / ВРП,

Данный коэффициент характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 сом выручки от реализации продукции, т.е. затраты оборотных средств для получения 1 сома реализованной продукции (работ, услуг). Коэффициент загрузки средств в обороте - величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств. Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства.

В процессе анализа рассчитываются данные коэффициенты на конец и начало года и сравниваются между собой. Кроме того, выявляют влияние факторов под воздействием которых произошло изменение скорости оборота оборотных средств:

Влияние изменения выручки от реализации продукции - определяется путем сравнения вновь исчисленной продолжительности одного оборота, исходя из среднего остатка оборотных средств за предшествующий период и однодневной выручки за отчетный период с продолжительностью одного оборота за предшествующий период:

Таблица 3. Расчет рентабельности продукции

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Изменения
Выручка от реализ. продукции	355619	268310	-87309
Себестоимость реализ. продукции	304359	248742	-55617
Прибыль от реализации	35277	11884	-23393
Рентабельность продукции	11,59	4,79	-6,8

Данные таблицы 2.3. показывают, что за анализируемый период на предприятии выручка от реализации по сравнению с базисным периодом снизилась на 87309 тысяч сом, что к 2009 году составило 74,45 %. Снижение темпов материальных затрат привело к снижению себестоимости продукции на 55617 тысяч сом, что составило 81,73%.

Глава 3. Пути рационального использования оборотных средств ОАО «Реемстма-Кыргызстан»

Одна из основных проблем - дефицит денежных средств, вызванный стремительным ростом дебиторской задолженности или неоправданным увеличением запасов сырья и готовой продукции. Избежать подобных проблем компания может, внедрив систему нормирования оборотных активов. Для этого потребуется рассчитать нормативы оборотных средств, протестировать правильность полученных результатов и автоматизировать процедуры корректировки и контроля установленных норм. Создание нормативов для всех оборотных активов неоправданно. Как правило, к ненормируемым статьям оборотных активов относятся «Расходы будущих периодов», «НДС», «Прочие дебиторы и кредиторы». Целесообразно нормировать только те статьи оборотных активов, в отношении которых соблюдаются следующие условия:

хозяйственные операции с той или иной группой оборотных активов носят регулярный характер.

оборотные активы, для которых планируется разработать норматив, - существенны (доля которых в общей сумме оборотных активов составляет более 5-10%) и однородны по своему составу. К примеру, нормирование такой статьи, как «Прочая дебиторская задолженность», неоднородной по своему составу, достаточно трудоемко и может быть оценено как экономически неоправданное.

компания может управлять данным видом оборотного актива. Нередко часть дебиторской задолженности оказывается неподконтрольной финансовому директору компании.

Система управления оборотными активами на предприятии должна быть комплексной, поэтому нормированию подлежит каждый элемент оборотных активов. Но начинать все же следует с наиболее проблемных элементов существующих оборотных активов. Только расчет нормативов не позволяет создать полноценную работающую систему нормирования (включая алгоритмы и механизмы нормирования), и в итоге от ее использования компания отказывается.

Для того чтобы избежать подобных проблем, необходимо последовательно выполнить следующие этапы.

1. Построение модели операционного цикла. Операционный цикл - период, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота предприятия. Он начинается с момента выдачи авансов поставщикам и заканчивается на дату получения денежных средств за продукцию, реализованную на условиях отсрочки платежа. Для того чтобы определить продолжительность операционного цикла, потребуется установить среднее время выполнения следующих бизнес-процессов:

транспортировка товаров от поставщика, приемка, контроль качества, хранение, производство, оформление транспортных документов, транспортировка товара до конечного покупателя - цикл запасов;

предоплата, отсрочка платежа, инкассация, банковские операции, связанные с переводом денежных средств от покупателя к продавцу, - цикл расчетов.

От времени выполнения перечисленных бизнес-процессов будут зависеть нормативы оборотных средств.

2. Разработка внутрифирменного положения по нормированию. Этот документ представляет собой методические рекомендации по нормированию оборотных средств, которые содержат нормативы, определенные для различных оборотных активов компании, способы их расчета и необходимые для этого источники данных и список ответственных за выполнение нормативов.

3. Тестирование разработанной модели нормирования. Тестирование необходимо для того, чтобы понять, позволяет ли существующая система управленческого учета получить данные, необходимые для нормирования, оценить трудоемкость работ, связанных с этим процессом.

4. Корректировка разработанной методики. После того как проведено тестирование, необходимо учесть замечания пользователей системы нормирования и скорректировать положение по нормированию. Изменения могут касаться разработанных нормативов, подходов к расчету, принципов получения данных и т. д.

На первом этапе необходимо определиться, какие статьи оборотных активов нужно нормировать в первую очередь. Далее по таким статьям проводится выборка за последние три года, и определяются тенденции изменения оборачиваемости актива - увеличение или уменьшение. После этого сведения о динамике изменения оборотных активов сравниваются с изменениями в компании за аналогичный период (например, рост продаж на 30% при увеличении оборотных активов на 100%). Это позволяет определить те участки, где оборотные активы используются неэффективно, к примеру, произошло затоваривание складов запасами товаров или необоснованно увеличилась дебиторская задолженность. Для выявления резервов усовершенствования структуры и величины активов ежеквартально проводится анализ оборотных активов.

В заключение следует отметить, что типичными ошибками, допускаемыми в процессе внедрения системы нормирования, являются некорректное распределение ответственности за выполнение принятых нормативов и отсутствие системы бонусов. Наиболее распространенная схема распределения ответственности за выполнение принятых нормативов может быть представлена следующим образом. За выполнение норматива:

по запасам товаров на складе отвечает руководитель отдела продаж;

по дебиторской задолженности отвечает менеджер по продажам.

После того как распределена ответственность среди должностных лиц компании, создается система мотивации, призванная обеспечить соблюдение нормативов. Одним из вариантов является механизм, когда сотрудникам выплачивается фиксированный размер вознаграждения, если отклонение фактического значения величины оборотных активов (например, товаров на складе) от нормативного находится в пределах установленного процента.

Наибольшие трудности при внедрении системы нормирования возникают с сотрудниками, которые раньше распоряжались средствами бесконтрольно. Так, менеджеры отдела закупок раньше могли держать товар на складе в излишке на всякий случай. Аналогичная ситуация была в отделах продаж: чтобы выполнить план продаж, можно было «простить» просрочки клиенту и не требовать немедленного погашения задолженности. Для предотвращения подобных проблем нужно определить ответственных, мотивировать их на достижение установленных нормативов и контролировать исполнение.

Заключение

Для нормального функционирования каждого предприятия необходимы оборотные средства, представляющие собой денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения.

Рациональное и экономное использование оборотных фондов - первоочередная задача предприятий, так как материальные затраты составляют наибольшую часть себестоимости продукции. Снижение материалоемкости продукции может быть достигнут различными способами: внедрением новых технологий, техники, совершенствование организации производства и труда.

Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда и орудия труда, учитываемые в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Эти фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла.

Фонды обращения хотя и не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Характер и сфера их функционирования создают предпосылки для выделения их в самостоятельное понятие "фонды обращения".

Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.

Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия.

На предприятии определение потребности в оборотных средствах должно быть увязано со сметой затрат на производство и производственным планом предприятия. В нем следует обосновать выпуск конкретных видов продукции в нужном количестве и в определенные сроки.

Для определения потребности в оборотных средствах можно использовать три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета. Предприятие может применить любой из них, ориентируясь на свой опыт работы и принимая во внимание размеры предприятия, объем производственной программы, характер хозяйственных связей, постановку учета и квалификацию экономистов.

Обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов материальных ценностей, эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение, оценка устойчивости платежеспособности предприятия, являются основными показателями, характеризующими финансовое состояние фирмы.

Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применении прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Размещено на Allbest.ru

...