Анализ состава, размера и структуры оборотных средств

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Маркетинговый анализ факторов и ресурсов производства и эффективность использования производственного потенциала.

1.1 Местоположение и маркетинговый анализ товаров и ресурсов производства.

1.2 Анализ эффективности использования производственного потенциала

Глава 2. Анализ состояния и использования оборотных средств.

2.1 Анализ состава, размера и структуры оборотных средств

2.2 Анализ состояния и использования отдельных видов оборотных средств

2.3 Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств

2.4 Влияние использования оборотных средств на финансовую устойчивость предприятия

Глава 3. Пути и резервы повышения экономической эффективности использования оборотных средств

Заключение

Список литературы

Введение

производственный экономический оборотный

Оборотные средства предприятия, являясь частью его имущества, играют важнейшую роль в формировании финансовых результатов деятельности предприятия. Совершенствование механизма управления оборотными средствами предприятия является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства на современном этапе развития отечественной экономики. В конечном итоге, рациональное использование оборотных средств в условиях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время. А для этого необходимо проводить полноценный и объективный анализ состояния оборотных средств предприятия.

Финансовое положение предприятия, его платежеспособность и ликвидность находятся в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность предприятия и ведет к увеличению дебиторской задолженности. В тоже время излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.

От скорости оборота средств зависят: размер годового оборота, потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них, сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением и др.

Актуальность выбранной темы определена следующим. Самой важной функцией оборотных средств является использование их как активы производства прибыли. Само название этих средств (капитала) свидетельствует о назначении их оборачиваемости (оборота). Объем денежных средств, необходимый хорошо управляемому предприятию, представляет собой страховой запас, который используется для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Так, в случае спада объема продаж готовой продукции и сохранения объема закупок сырья, материалов и других ресурсов на сложившемся уровне, приходится прибегать к привлечению дополнительных денежных средств. При оценке оборотных средств предприятия необходимо всесторонне проанализировать показатели финансовой устойчивости за несколько последних лет. Эти данные должны учитываться, как и другие показатели, для оценок деятельности предприятия и внешними пользователями отчетности, такими как инвесторы, акционеры и кредиторы. Большое значение имеет для каждого предприятия полная обеспеченность потребности в ресурсах источниками покрытия.

Цель курсовой работы:

Проанализировать эффективность использования оборотных средств OOO «Молвино Агро» Тереньгульского района.

Задачи курсовой работы:

Ш Осуществить маркетинговый анализ факторов и ресурсов производства и эффективность использования производственного потенциала;

Ш Осуществить анализ состояния и использования оборотных средств;

Ш Рассмотреть пути и резервы повышения экономической эффективности использования оборотных средств.

Глава 1. Маркетинговый анализ факторов и ресурсов производства и эффективность использования производственного потенциала

1.1 Местоположение и маркетинговый анализ товаров и ресурсов производства

Юридический адрес ООО «Молвино Агро»: 433367, Ульяновская область, Тереньгульский р-н, ст. Молвино, ул. Первомайская, дом 5.

Климат характеризуется как умеренно-континентальный с отчетливо выраженными сезонами года с преобладанием ясных и малооблачных дней в вегетационный период. Переходные сезоны года - весенний и осенний - сжаты. В геоморфологическом отношении территория Тереньгульского района расположена в правобережной части области, которая занимает северные и северо-восточные склоны Приволжской возвышенности, являющейся водоразделом рек Волги и Суры. Рельеф поселения разнообразен, но в целом, представляет собой возвышенную, местами волнисто-бугристую равнину с абсолютными отметками 180?220 м, расчлененную мелкими речками, оврагами и балками на разные по величине водоразделы 2 и 3 порядка.

Имеются и карстовые формы рельефа. В толщах мела от 20 до 70 м мощности циркулируют воды, частично растворяют карбонаты, создавая пустоты и провальные котловины и воронки.

Учредителем общества является ООО «РВС», г. Троицк Челябинской области.

Основным видом деятельности является оптовая торговля семенами и кормами для сельскохозяйственных животных. Кроме того, предприятие занимается оказанием услуг по приёмке, сушке, подработке и хранению зерна и продуктов его переработки, хранением ГСМ, производством хлеба и хлебобулочных изделий, изготовлением пиломатериалов, розничной торговлей.

В 2010 году проведена реорганизация общества в форме присоединения ООО « Сенгилейхлебопродукт».

Согласно передаточного акта переданы:

основные средства 146 тыс. руб.

оборудование к установке 27 тыс. руб.

НДС по оборудованию к установке 5 тыс. руб.

материалы, инвентарь 290 тыс. руб.

товары 365 тыс. руб.

дебиторская задолженность 566 тыс. руб.

кредиторская задолженность 2849 тыс. руб.

займы полученные 9873 тыс. руб.

% по полученным займам 262 тыс. руб.

убытки прошлых лет 11586 тыс. руб.

уставный капитал 10 тыс. руб.

Предприятие имеет хлебоприёмный пункт, нефтехранилище, столовую, пекарню, стационарный магазин, 2 выездных торговых точки, оптовую базу, отделение «Сенгилей», состоящее из хлебоприёмного пункта и цеха по производству крупы гречневой.

В 2010 году общество применяло общую систему налогообложения.

Общая выручка за 2010 год составила 18959 тыс. руб.,

в том числе:

оптовая и розничная торговля 7528 тыс. руб.

производство хлеба 861 тыс. руб.

хранение и складирование 10184 тыс. руб.

прочее 386 тыс. руб.

За год получен убыток в сумме 1327 тыс. руб., в том числе от продаж 1443 тыс. руб. Операционные доходы составили 573 тыс. руб., в том числе:

выручка, полученная обслуживающим производством 58 тыс. руб.

выручка от реализации прочего имущества 140 тыс. руб.

возмещение затрат за участие в обществ. работах 267 тыс. руб.

излишки материальных ценностей,

выявленные в результате инвентаризации 108 тыс. руб.

Операционные расходы составили 389 тыс. руб., в том числе:

расходы, понесённые обслуживающим производством 77 тыс. руб.

себестоимость, реализованного прочего имущества 136 тыс. руб.

услуги банка 99 тыс. руб.

плата за негативное воздействие на окружающую среду

сверх лимита 23 тыс. руб.

материальная помощь работнику 8 тыс. руб.

поощрение работников к 8 марта 6 тыс. руб.

поощрение к дню работников сельского хозяйства 26 тыс. руб.

новогодние подарки детям 4 тыс. руб.

поощрение к юбилею 6 тыс. руб.

благотворительная помощь школе, дет. саду 4 тыс. руб.

На отрицательные финансовые показатели сказались неблагоприятные погодные условия, отразившиеся на урожае зерновых культур в 2010 году, а основной процент в выручке общества составляют услуги по хранению и складированию зерна.

За 2010 год погашено займов 7070 тыс. руб., в том числе за ООО «Сенгилейхлебопродукт» 6738 тыс. руб., погашено процентов за пользование заёмными средствами 271 тыс. руб., в том числе за ООО «Сенгилейхлебопродукт» 262 тыс. руб. Остаток непогашенных краткосрочных займов на конец года 3135 тыс. руб., начисленных процентов за пользование заёмными средствами 69 тыс. руб.

Балансовая стоимость основных средств составляет 19262 тыс. руб., амортизация 3029 тыс. руб., оборудование требующее монтажа 764 тыс. руб., незавершённое строительство 592 тыс. руб.

При проведении инвентаризации инвентаря, сырья, товаров выявлено недостач на сумму 94 тыс. руб., излишков на сумму 108 тыс. руб. Вышеуказанные излишки оприходованы на счета учёта, недостачи удержаны с материально-ответственных лиц.

1.2 Анализ эффективности использования производственного потенциала

Управление использованием производственного потенциала любого предприятия должно основываться на объективной информации о состоянии объекта управления. В данном случае в качестве объекта управления рассматривается не производственный комплекс в целом или его отдельные части, а способность образующих его элементов обеспечивать выполнение миссии предприятия, достижение результатов, ради которых оно создано. Как уже отмечалось, эта способность характеризуется производственным потенциалом предприятия.

Производственный потенциал определяется сочетанием и взаимодействием образующих его элементов. Их сочетание, в соответствии с проявлением системного закона целостности, дает новое качество. Управление производственным потенциалом предприятия должно строится с учетом системности взаимосвязей элементов и комплексного влияния на производственный потенциал предприятия любых изменений, происходящих в каждом из элементов.

При проведении анализа рассмотренные особенности производственного потенциала должны отражаться в показателях его оценки.

Предприятие - наиболее типичный и важный объект, использующий инструментарий управления образованием и использованием собственного производственного потенциала. Уровень использования производственного потенциала предприятия является динамичной характеристикой эффективности работы системы управления и реализации функции собственника. [1, c.153]

Так как объектом анализа является сельскохозяйственное предприятие, то необходимо в первую очередь проанализировать его размеры по данным таблицы 1.

Таблица 1. Размеры OOO «Молвино Агро»

Показатели	2009г.	2010г.	Отклонения %
Товарная продукция сельского хозяйства в фактических ценах реализации, тыс.руб.	21887	18959	86,62
Среднегодовая численность работников, чел.	64	58	90,62
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.	5327	17473	328,01

Из таблицы видно, что ООО «Молвино Агро» является средним по размерам сельскохозяйственным предприятием. Показатели размеров в основном не очень высокие. Среднегодовая стоимость основных фондов выросла на 8,01 %. Товарная продукция сельского хозяйства снизилась на 13,38% и в 2010г. она составила 18959 тыс.руб.

Таким образом, можно сделать вывод, что ООО «Молвино Агро» в большей степени имеет тенденцию к возрастанию размеров.

Проанализируем изменение основных результативных показателей предприятия. (табл.2)

Таблица 2. Основные экономические результаты деятельности ООО «МолвиноАгро»

Показатели	2009 г.	2010 г.	Отклонения(+,-)
Стоимость валовой или товарной продукции - всего, тыс.руб.	21887	18959	-2928
в том числе: на 1 работника, тыс.руб.	342	326,9	-15,1
Прибыль (+), убыток(-), тыс.руб.	2110	1327	-783
Уровень рентабельности	33,17	17,13	-16,04

По данным таблицы можно сделать вывод, что в 2010 г. по сравнению с 2009 г. стоимость товарной продукции сократилась на 13,4%, т.е. на 2928 тыс.руб., вследствие снижения величины себестоимости на 1 работника на 4,4%. Величина прибыли сократилась на 783 тыс.руб. (37,1%). Величина рентабельности сократилась на 48,4% в связи с уменьшением величины прибыли и медленных темпов снижения полной себестоимости продукции.

Глава 2. Анализ состояния и использования оборотных средств

2.1 Анализ состава, размера и структуры оборотных средств

Оборотные средства (оборотные активы) предприятия - это стоимость, авансированная им в формирование оборотных производственных фондов и фондов обращения. Отражаются в активе баланса. [4, с.269]

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств определяет их структуру (табл.3).

Таблица 3. Размер и структура оборотных средств ООО «Молвино Агро»

Виды оборотных средств	2009 г.	2010 г.	Изменение (+,-), тыс.руб.
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
Запасы	1210	3,31	3301	21,96	2091
В том числе: -сырьё, материалы и другие аналогичные ценности	539	1,47	1569	10,44	1030
-затраты в незавершённом производстве	-	-	7	0,05	-
-готовая продукция и товары для перепродажи	671	1,83	1724	11,47	1053
-расходы будущих периодов	-	-	1	0,007	-
НДС по приобретённым ценностям	34	0,093	39	0,26	5
Дебиторская задолженность	18126	49,58	9918	65,98	-8208
Денежные средства	1317	3,6	1773	11,8	456
Итого	36559	100	15031	100	-21528

Из представленной таблицы видно, что сумма оборотных активов в 2010г. снизилась по сравнению с 2009 г. на 21528 тыс.руб. В 2009 г. она составляла 36559 тыс.руб., а в 2010 г. 15031 тыс.руб. Уменьшению суммы оборотных активов повлияло уменьшению дебиторской задолженности на 8208 тыс.руб. Так же на предприятии происходит увеличение запасов и денежных средств. Запасы увеличились на 2091 тыс.руб., а денежные средства на 456 тыс.руб., что является положительным моментом для предприятия.

Таким образом на предприятии ООО « Молвино Агро» в структуре оборотных активов наблюдаются показатели, положительно влияющие на деятельность предприятия.

Рассмотрим группировку текущих активов по степени ликвидности (табл.4).

Таблица 4. Группировка текущих активов по степени ликвидности.

Виды оборотных средств	2009 г.	2010 г.	Изменение (+,-), тыс.руб.
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
Денежные средства	1317	6,18	1773	10,60	456
Итого по первой группе	1317	6,18	1773	10,60	456
Готовая продукция	671	3,15	1724	10,31	1053
Дебиторская задолженность	18126	85,01	9918	59,30	-8208
Итого по второй группе	18797	88,15	11642	69,61	-7155
Производственные запасы	1210	5,67	3301	19,74	2091
Незавершённое производство	-	-	7	0,04	-
Расходы будущих периодов	-	-	1	0,006	-
Итого по третьей группе	1210	5,67	3309	19,79	2099
Итого текущих активов	21324	100	16724	100	-4600

В структуре по группировке текущих активов их степени ликвидности значимую часть составляют активы по второй группе (69,61%), тем самым в группе дебиторская задолженность составляет 59,30%. Это свидетельствует о том, что предприятие несвоевременно получает денежные средства от поставщиков, т.е поставщики не сразу расплачиваются после приобретения готовой продукции. Можно это увидеть даже на примере доли денежных средств, которая в 2010 г. составила 10,60%. Однако нужно заметить, что их доля в 2010 г. по сравнению с 2009 г. незначительно увеличилась на 456 тыс.руб. или 4,42%.

По третьей группе доля производственных затрат по сравнению с прошлым годом значительно увеличилась на 12,07% или в 3,5 раза.

В общем текущие активы в 2010 г. по сравнению с 2009 г. снизились на 4600 тыс.руб.

2.2 Анализ состояния и использования отдельных видов оборотных средств

Оборотный капитал (оборотные средства, оборотные активы, текущие активы, оборотные фонды) по вещественному содержанию представляют собой запасы сырья, полуфабрикатов, топлива, тару, расходы будущих периодов, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Данные активы обеспечивают текущие потребности предприятия и достаточно быстро завершают свой финансовый кругооборот, трансформируясь из денежной в материальную форму и обратно в деньги. Их ликвидность значительно выше, чем у основных фондов.

Оборотный капитал представляет собой сумму второго раздела актива баланса предприятия.

Среди показателей, характеризующих состояние оборотного капитала, наиболее значимым является величина собственных оборотных средств. Данный показатель отражает часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия, зависит как от структуры активов, так и от структуры источников средств и определяется как разность между оборотными активами и краткосрочными пассивами. Повышение платежеспособности предприятия, его ликвидность определяются по показателю собственного оборотного капитала.

Для анализа структуры собственного капитала используется коэффициент маневренности, при расчете которого используется собственный оборотный капитал:

Кман.= СоК/СК (1)

где: СоК - собственный оборотный капитал;

СК - собственный капитал.

Высокое значение этого коэффициента означает, что собственный капитал представлен в форме более ликвидных средств, что расширяет возможности его использования, маневрирования средствами.

Важным условием успешной деятельности предприятия является эффективность использования оборотных средств. [5, c.143]

Проанализируем насколько эффективно используется оборотный капитал на предприятии ООО «Молвино Агро» (табл. 5).

Таблица 5. Показатели эффективности использования оборотных средств ООО «МолвиноАгро»

Показатели	2009 г.	2010 г.	Отклонения (+,-)
1. Стоимость товарной продукции, тыс.руб.	21887	18959	-2928
2. Среднегодовая сумма оборотных средств, тыс.руб	25269,5	17862,5	-7407
3. Коэффициент оборачиваемости	0,17	1,06	0,19
4. Продолжительность оборота, дней	413,8	339,62	-74,18
5. Коэффициент закрепления оборотных средств	1,15	0,94	-0,21
6. Высвобождение (-), привлечение (+) оборотных средств по сравнению с базисным годом, тыс.руб.	3923,4	4142	218,6
7. Прибыль от реализации, тыс.руб.	750	1443	693
8. Уровень рентабельности использования оборотных средств, %	2,97	8,08	5,11

Из таблицы видно, что коэффициент оборачиваемости средств в 2009 г. составил 0,87, а в 2010 г. 1,06, т.е. количество оборотов, совершаемые оборотными средствами в течении года увеличилось. Это произошло за счёт снижения общей стоимости товарной продукции. Продолжительность оборота уменьшилась на 0,19 дней, что привело к условному дополнительному привлечению оборотных средств в 2009 г. - 3923,4 тыс.руб., а в 2010 г. - 4142 тыс.руб. Уровень рентабельности оборотных активов повысился на 5,11%.

В целом ситуация на предприятии хорошая. Это проявляется в увеличении коэффициента оборачиваемости, свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.

Для достижения более высоких результатов деятельности предприятия необходимо в дальнейшем совершенствовать управление оборотными активами.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. Коэффициент оборачиваемости средств характеризует размер объёма выручки от реализации продукции в расчёте на 1 руб. оборотных средств. Он показывает число оборотов оборотных средств за анализируемый период. Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.

Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота. Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объём производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобожденные средства использовать в соответствиями с потребностями предприятия.

2.3 Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Время, на протяжении которого оборотные средства находятся в обороте, т. е. последовательно переходят из одной стадии в другую, составляет период оборота оборотных средств.

Оборачиваемость оборотных средств:

(2)

где О о- оборачиваемость оборотных средств в днях;

ОС ост. - средний остаток оборотных средств;

К дн. - число дней анализируемого периода (90, 360);

ВР - выручка от реализации продукции за анализируемый период.

Важным показателем эффективности использования оборотных средств является также коэффициент загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, которые авансируются на 1 рубль выручки от реализации продукции.

Коэффициент загрузки средств в обороте - величина, обратная коэффициенту обращения оборотных средств. Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства.

Также одной из характеристик использования оборотного капитала является экономический эффект от изменения оборачиваемости - сумма экономии (высвобождения) или перерасхода (дополнительного привлечения) средств при изменении оборачиваемости оборотных средств.

По данным таблицы 6 определим влияние на прирост продукции экстенсивности и интенсивности использования оборотных средств.[4, c.275]

Таблица 6. Расчёт влияния экстенсивности и интенсивности использования оборотных средств на прирост продукции.

Показатели	2009 г.	2010 г.	Отклонение, (+,-)
Стоимость товарной продукции, тыс.руб.	21887	18959	-2928
Среднегодовая сумма оборотных средств	25269,5	17862,5	-7407,5
Коэффициент оборачиваемости	0,87	1,06	0,19
Влияние на прирост продукции изменения объёма оборотных средств (экстенсивности использования оборотных средств), тыс.руб.	х	х	-6444,09
Влияние на прирост продукции изменения объёма оборотных средств (экстенсивности использования оборотных средств), %	х	х	2,21
Влияние на прирост продукции изменения коэффициента оборачиваемости оборотных средств (интенсивности использования оборотных средств), тыс.руб.	х	х	3393,9
Влияние на прирост продукции изменения коэффициента оборачиваемости оборотных средств (интенсивности использования оборотных средств), %	х	х	-115,91

Общее отклонение по объему продукции:

?N=N1 - N2 =18959 - 21887= - 2928 тыс.руб.

Используя факторный анализ находим:

1. Влияние на прирост продукции изменения численности работников (экстенсивного фактора):

?NR(экст) = (R1 - R0) · N0 / T0 = (20694 - 29852) · (21887:29852)= - 6685,34 тыс.руб.

?NR = ?NR / ?N· 100 = - 6685,34: (-2928) · 100 = 228,3%

2.

3. Влияние на прирост продукции изменения производительности труда (интенсивного фактора):

?NR(интен) = N1 / R1 - N0 / R0 · R1 =[(18952 : 20694) - (21887: 29852)] 20694 = 3931,86 тыс.руб.

?N л (%) = ?Nл / ?Nл · 100 = (3931,86 : 2928) · 100=134,28

Факторный анализ влияния изменения продолжительности нахождения капитала в оборотных активах показывает, что сокращение оборотных средств на 9158 тыс.руб. повлекло за собой уменьшение объёма производства в размере 6685,34 тыс.руб.(228,3%). Произошло увеличение оборачиваемости оборотных средств на 3931,86 тыс.руб. (134,28%).

2.4 Влияние использования оборотных средств на финансовую устойчивость предприятия

Эффективное использование оборотных средств оказывает активное влияние на ход производства, финансовые результаты и финансовое состояние предприятия. Высвобождаемые материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций, способствуют повышению финансовой устойчивости предприятия и его платёжеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет обязательства.[7, c.128]

Рассчитаем влияние факторов на изменение продолжительности нахождения капитала в оборотных активах. (табл.7)

Таблица 7. Расчёт влияния факторов на изменение продолжительности нахождения капитала в оборотных активах.

Факторы изменения продолжительности оборота	Алгоритм расчёта	Расчёт влияния факторов
Изменение остатков денежной наличности	(денежные средства отчётного года - денежные средства базисного года) * 360 дней : объём продаж базисного года	7,51
Изменение величины дебиторской задолженности	(дебиторская задолженность отчётного года - дебиторская задолженность базисного года) * 360 дней: объём продаж базисного года	-135,01
Изменение стоимости производственных запасов	(запасы отчётного года - запасы базисного года) * 360 дней : объём продаж базисного года	34,28
Изменение объёма продаж	Продолжительность оборота отчётного года - (среднегодовая сумма оборотных средств отчётного года* 360 дней : объём продаж базисного года)	45,81
Всего	Сумма всех изменений	41,79

Расчёт влияния факторов на изменение продолжительности нахождения капитала в оборотных активах показал, что изменение величины дебиторской задолженности получился с отрицательным значением и составил 135,01. Однако остаток денежных средств составил 7,51 за счёт изменения объёма продаж и стоимости производственных запасов.

Глава 3. Пути и резервы повышения экономической эффективности использования оборотных средств

Качество использования оборотных средств всегда зависит от соотношения между количеством вложенных в производство денежных ресурсов и конечным результатом производства - объёмом продаж и величиной прибыли.

От эффективности использования оборотных средств зависят не только размер оптимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов, что отражается на себестоимости продукции и в конечном итоге - на финансовых результатах.

Для оценки эффективности использования оборотных средств используются следующие показатели:

- показатели оборачиваемости;

- показатели качества использования оборотных средств.

Оборачиваемость оборотных средств представляет собой длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и её реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки от продаж на счёт организации.

Рассматриваемый показатель неодинаков у субъектов как одной, так и различных отраслей экономики. Это зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов. Поскольку критерием оценки эффективности управления оборотным капиталом является фактор времени, используются показатели, отражающие общее время оборота и скорость оборота.

Анализ оборачиваемости оборотных активов включает следующие направления:

- оборачиваемость оборотных активов;

- оборачиваемость дебиторской задолженности;

- оборачиваемость товарно-материальных запасов;

- оборачиваемость краткосрочных финансовых вложений. [6, c.247]

Главное внимание необходимо уделить расчёту и анализу изменений скорости оборота оборотных средств (т.е. количеству оборотов активов за определённый период), а также периоду оборота (т.е. сроку возвращения организацией вложенных в хозяйственную деятельность средств).

Анализ оборачиваемости активов проводиться на основе представленных ниже показателей:

- коэффициента оборачиваемости;

- продолжительности одного оборота в днях;

- коэффициента закрепления оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается как отношение выручки от продаж (суммы оборота) к средней величине оборотных активов:

Выручка от продаж

Коэффициент оборачиваемости активов = (3)

Средняя величина оборотных активов

Данный показатель характеризует скорость оборота оборотных средств хозяйствующего субъекта. При этом средняя величина активов рассчитывается как среднеарифметическая величина активов на начало и конец периода.

Скорость оборота отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами хозяйствующего субъекта за определённый период. Она показывает величину реализованной продукции, приходящуюся на

1 руб. оборотных средств. Увеличение показателя означает, что рост числа оборотов ведёт к росту объёма продаж на каждый вложенный рубль оборотных средств; на тот же объём продукции требуется меньше оборотных средств; изменяется уровень производственного потребления оборотного капитала; кроме того, оборотные средства рационально и эффективно используются. Снижение числа оборотов свидетельствуют об ухудшении финансового состояния предприятия.

Продолжительность одного оборота в днях определяется отношением числа дней периода на коэффициент оборачиваемости:

Продолжительность анализируемого

периода

Продолжительность одного оборота в днях = (4)

Коэффициент оборачиваемости

оборотных активов

Чем меньше продолжительность периода обращения или одного оборота оборотного капитала, тем, при прочих равных условиях, требуется меньше оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективнее они используются.[6, c.249]

Таким образом, время оборота капитала влияет на потребность в совокупном оборотном капитале. Сокращение данного времени - важнейшее направление финансового управления, ведущее к повышению эффективности использования оборотных средств и увеличению их отдачи.

Для оценки динамики закрепления в 1 руб. выручки от продаж средней величины оборотных активов предлагается рассчитывать как минимум за два периода коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов.

Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств - это обратный показатель коэффициенту оборачиваемости и рассчитывается он как отношение средней величины оборотных активов к сумме оборота или единица делить на коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

Средняя величина оборотных активов

Коэффициент загрузки (закрепления) (5)

Выручка от продаж (сумма оборота)

Предлагаемый далее для анализа показатель характеризует дополнительное привлечение (высвобождение) средств в оборот, вызванное замедлением (ускорением) оборачиваемости оборотного капитала. При замедлении в оборот вовлекаются дополнительные средства. Эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования, экономии, что влияет на прирост объёмов производства, и как следствие - на финансовые результаты.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.

Абсолютное высвобождение имеет место в том случае, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сокращении либо превышении объёма реализации за исследуемый период.

Относительное высвобождение происходит в случаях, когда при наличии оборотных активов в пределах потребности в них обеспечивается ускоренный рост производства продукции.

Сравнение коэффициентов позволяет выявить тенденции в изменении данных показателей и определить, насколько рационально и эффективно используются оборотные средства хозяйствующего субъекта.

Расчёт дополнительно привлечённых в оборот (+) или высвобожденных из оборота (-) оборотных средств можно выполнить с использованием следующей формулы:

Выручка продаж

отчётного года х Продолжительность _ Продолжительность

360 одного оборота одного оборота =

отчётного года, дн. предыдущего года, дн.

(6)

однодневный оборот х Изменение (+,-) продолжительности оборачиваемости, дн.

Обобщающим показателем эффективности использования оборотного капитала является показатель его рентабельности, исчисляемый как соотношение прибыли от продаж или иного финансового результата к величине оборотного капитала:

Рентабельность Прибыль от продаж

оборотного = х 100 (7)

капитала Средняя величина оборотного капитала

Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:

Ш Сокращение продолжительности производственного цикла за счёт интенсификации производства;

Ш Улучшение организации материально - технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

Ш Ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчётных документов;

Ш Сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности. [6, c.252]

Заключение

Предприятие - наиболее типичный и важный объект, использующий инструментарий управления образованием и использованием собственного производственного потенциала. Уровень использования производственного потенциала предприятия является динамичной характеристикой эффективности работы системы управления и реализации функции собственника.

ООО «Молвино Агро» является средним по размерам сельскохозяйственным предприятием. Показатели размеров в основном не очень высокие.

сумма оборотных активов в 2010г. снизилась по сравнению с 2009 г. на 21528 тыс.руб. В 2009 г. она составляла 36559 тыс.руб., а в 2010 г. 15031 тыс.руб. Уменьшению суммы оборотных активов повлияло уменьшению дебиторской задолженности на 8208 тыс.руб. Так же на предприятии происходит увеличение запасов и денежных средств. Запасы увеличились на 2091 тыс.руб., а денежные средства на 456 тыс.руб., что является положительным моментом для предприятия.

Таким образом на предприятии ООО « Молвино Агро» в структуре оборотных активов наблюдаются показатели, положительно влияющие на деятельность предприятия.

Среди показателей, характеризующих состояние оборотного капитала, наиболее значимым является величина собственных оборотных средств. Данный показатель отражает часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия, зависит как от структуры активов, так и от структуры источников средств и определяется как разность между оборотными активами и краткосрочными пассивами. Повышение платежеспособности предприятия, его ликвидность определяются по показателю собственного оборотного капитала.

Коэффициент оборачиваемости средств в 2009 г. составил 0,87, а в 2010 г. 1,06, т.е. количество оборотов, совершаемые оборотными средствами в течении года увеличилось. Это произошло за счёт снижения общей стоимости товарной продукции. Продолжительность оборота уменьшилась на 0,19 дней, что привело к условному дополнительному привлечению оборотных средств в 2009 г. - 3923,4 тыс.руб., а в 2010 г. - 4142 тыс.руб. Уровень рентабельности оборотных активов повысился на 5,11%.

В целом ситуация на предприятии хорошая. Это проявляется в увеличении коэффициента оборачиваемости, свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.

Для достижения более высоких результатов деятельности предприятия необходимо в дальнейшем совершенствовать управление оборотными активами.

Расчёт влияния факторов на изменение продолжительности нахождения капитала в оборотных активах показал, что изменение величины дебиторской задолженности получился с отрицательным значением и составил 135,01. Однако остаток денежных средств составил 7,51 за счёт изменения объёма продаж и стоимости производственных запасов.

Качество использования оборотных средств всегда зависит от соотношения между количеством вложенных в производство денежных ресурсов и конечным результатом производства - объёмом продаж и величиной прибыли.

От эффективности использования оборотных средств зависят не только размер оптимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов, что отражается на себестоимости продукции и в конечном итоге - на финансовых результатах.

Список использованной литературы

1. Алексеева А. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] : рекомендовано УМО в качестве учебного пособия для студентов, обучающихся по специальностям "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Финансы и кредит", "Налоги и налогообложение" / - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : КноРус, 2011. - 712 с.

2. Ермолаевич Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] : учебное пособие / Под общей редакцией. - Минск : Интерпрессервис : Экоперспектива, 2001. - 576 с.

3. Лисина К.Е., Ягфаров О.М., Погодина Е.А. Методическое пособие по курсу «Анализ и диагностика финансово-зозяйственной деятельности предприятия» Ульяновск ФГОУ ВПО УГСХА, 2010, с.67

4. Остапенко В.В. «Финансы предприятий», 2007г., 375 стр.

5. Положенцева А.И. «Финансы организаций (предприятий)», 2010г.,

257 стр.

6 Погодина Е. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учебно-методический комплекс. Часть 1 / Е.А. Погодина, О.М. Ягфаров. - Ульяновск : УГСХА, 2008. - 308 с.

7 Романова Л. Е. Экономический анализ [Текст] : рекомендовано УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики в качестве учебного пособия для студентов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Налоги и налогообложение" / Л. Е. Романова. - М.; СПб. : Питер, 2011. - 336 с.

8 Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности [Текст] : рекомендовано УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики в качестве учебника для студентов, обучающихся по специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / Г.В. Савицкая. - 5-е изд., перераб. и доп. - М. : Инфра-М, 2010. - 536 с.

Размещено на Allbest.ru

...