Методы финансовой стабилизации

Размещено на http://www.allbest.ru/

2

Курсовая работа

Методы финансовой стабилизации

Оглавление

Глава 1 Финансы

1.1 Равновесие на финансовом рынке

1.2 Методы стабилизации

1.2.1 Денежные реформы как один из способов стабилизации денежного обращения в стране

Глава 2 Финансовая нестабильность

2.1 Виды финансовой нестабильности

2.2 Финансовая нестабильность: опыт в Германии 1922-1923 гг.

2.3 Расстройство финансов в России 1917-1922 гг.

Глава 3

3.1 Российское государство в постсоветском пространстве. Радикальные экономические реформы 1992 г.

3.2 Основные направления социально-экономического развития России после 1993 г.

реформа денежное обращение финансовый рынок

Глава 1 Финансы

1.1 Равновесие на финансовом рынке

Само слово "финансы" - латинского происхождения (financia - денежный платеж).

Финансы -- это экономический инструмент, регулирующий производство и распределение товаров через рынок ресурсов и рынок продуктов. Это неотъемлемый элемент общественного воспроизводства на всех уровнях хозяйствования; они одинаково необходимы и низовому звену -- предприятиям (организациям), и межхозяйственным объединениям (ассоциациям, концернам), и государственной системе управления народным хозяйством.

Финансы как научное понятие обычно ассоциируется с теми процессами, которые на поверхности общественной жизни проявляются в разнообразных формах и обязательно сопровождаются движением денежных средств (наличным или безналичным). Однако финансы -- это не сами денежные средства, а отношения между людьми по поводу образования, перераспределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Это, таким образом, одна из составляющих общественных экономических отношений.

Термин «финансы» всегда означал какой-то процесс, отношения между субъектами, а конкретно -- денежные отношения. В процессе исторического развития термин получил международное распространение, но сфера его использования постепенно ограничилась денежными платежами в общегосударственные фонды денежных средств.

В настоящее время во всем мире, независимо от политического устройства и уровня экономического развития того или иного государства, финансы вступили в очередной период своего развития, связанный с многозвенностью финансовых систем, высокой степенью их воздействия на экономику и большим разнообразием финансовых отношений. Наряду с традиционными государственными финансами значительное развитие получили местные финансы, внебюджетные специальные правительственные фонды, финансы государственных предприятий. Возникли совершенно новые сферы финансовых отношений -- такие, например, как финансы межгосударственных сообществ. Например, межгосударственные фонды денежных средств, используемые для финансирования сельского хозяйства, преодоления негативных последствий интеграционных процессов и т.п., были созданы в рамках Европейского сообщества.

Финансы, подобно «кровеносной системе», пронизывают весь экономический организм страны, поддерживают его жизнедеятельность, обеспечивают воспроизводство всего общественного продукта.

Финансы - это система экономических отношений, выражающих процессы формирования, распределения и использования денежных средств, обеспечивающих расширенное воспроизводство.

Финансовая система - это совокупность финансовых отношений, связанных с использованием фондов денежных средств через соответствующие финансовые учреждения.

Система финансовых отношений включает в свой состав следующие звенья:

· Бюджеты различных уровней;

· Фонды социального, имущественного и личного страхования;

· Валютные резервы государства;

· Денежные фонды предприятий, организаций и фирм;

· Прочие специальные денежные фонды.

Через финансовый механизм государство образует фонды денежных средств, которые используются для выполнения различных функций в экономической, социальной и политической сферах.

В системе произведённых отношений финансы функционируют посредством денег, служат элементом воздействия на хозяйственные процессы, а также являются средством формирования экономических интересов предприятия (фирм, отраслей, регионов).

Финансы, как экономическая категория представляют собой экономические отношения, возникающие в процессе распределения, перераспределения и использования денежных фондов для обеспечения общественных потребностей. Совокупность денежных отношений, возникающих по поводу формирования и расходования денежных фондов, образует финансовые отношения.

Следует уяснить, что финансовые отношения - понятие более узкое, чем денежные отношения; они являются их составной частью. Если денежные отношения охватывают все экономические отношения, связанные с выполнения функций денег то финансовые отношения, связанные с движение фондов денежных средств производственного и непроизводственного назначения.

В финансовые отношения не входят денежные отношения, связанные с товарным и денежным обращением в розничной торговле; с оплатой транспортных, бытовых, коммунальных, зрелищных и прочих услуг, с движением денег при их дарении и наследовании.

Система финансовых отношений включает:

1. денежные отношения, складывающиеся между предприятиями как хозяйствующими субъектами. Они заключаются во взаимных платежных обязательствах поставщиков и покупателей, системе штрафных санкций за их нарушение, материальном вознаграждении за выполнение особых требований заказчика и пр.;

2. денежные отношения, складывающиеся между государством и предприятиями. Они охватывают систему платежей в госбюджете, отчисления в различные фонды и организации отраслевого и территориального уровней;

3. денежные отношения между предприятиями и банковской системой, возникающие по поводу получения и погашения кредитов;

4. денежные отношения, складывающиеся внутри предприятий;

- во-первых, между предприятием в целом и его структурным подразделениями;

- во-вторых, между предприятием и работниками по поводу оплаты и труда;

5. денежные отношения между государственными органами различных уровней управления по поводу распределения дифференциальной ренты, финансирования природоохранных мероприятий пр.;

денежные отношения между государством и населением по поводу получения выплат и льгот из общественных фондов потребления и т.д.

Основными принципами построения финансовой системы государства являются принципы демократичного централизма и фискального федерализма. Первый характерен для плановой экономики и состоит в сосредоточении в руках высшей государственной власти право на мобилизацию и использование преобладающей части финансовых средств национальной экономики. Принцип фискального федерализма означает распределение функций между отдельными звеньями финансовой системы. Правительство призвано обеспечивать цели (оборону, космос, внешние государственные отношения). Источником их финансирования является государственный бюджет. Местные органы власти осуществляют финансирование школ, жилищного строительства, охрану общественного порядка и т.д.

Направление финансовой политики зависит от экономического состояния страны. Общей тенденцией сегодня является повышение роли правительства и регулировании национальной экономике через финансовую систему. Это связано с ростом расходов на поддержание уровня доходов, на программы по социальному обеспечению и т.д.

В данной главе мы рассмотрели понятие и сущность финансовой системы. Мы выяснили, что финансовая система - это совокупность финансовых отношений, связанных с использованием фондов денежных средств через соответствующие финансовые учреждения. По природе своей финансовые отношения являются распределительными, причем распределение стоимости осуществляется, прежде всего, по субъектам. Субъекты формируют денежные фонды целевого назначения в зависимости от того, какую роль они играют в общественном производстве: являются ли непосредственными его участниками, организуют ли страховую защиту или осуществляют государственное регулирование. Именно роль субъекта в общественном производстве выступает в качестве первого объективного критерия классификации финансовых отношений. В соответствии с ним в общей совокупности финансовых отношений могут быть выделены три крупные сферы: финансы предприятий, учреждений и организаций; страхование; государственные финансы.

В открытой экономике сочетание значений i, e определяет объем спроса домашних хозяйств не только на иностранные, но и на отечественные финансовые активы вследствие их взаимозаменяемости при заданной величине имущества.

Доля кассовых остатков в составе имущества частного сектора увеличивается не только в случае снижения отечественной ставки процента, но и при уменьшении доходности иностранных облигаций, измеряемой суммой s = i^Z + ^e. При заданных значениях i^Z и e^e доходность вложений за границей снижается, если текущий обменный курс растет. Поэтому рост е увеличивает спрос на деньги:

где  - доля отечественных денег в составе имущества .

Доля отечественных облигаций в общей сумме финансовых активов () повышается при увеличении i и снижении s, т.е. росте e. Следовательно,



Соответственно удельный вес иностранных облигаций в общей ценности портфеля () увеличивается, когда отечественная ставка процента и обменный курс снижаются

где eB^Z - ценность иностранных облигаций (чистый экспорт капитала), выраженная в отечественной валюте посредством обменного курса.

В каждый данный момент в обращении находится определенное количество денег, отечественных (внутренний государственный долг) и иностранных (долг остального мира стране) облигаций. Поэтому равновесие на всех сегментах финансового рынка достигается лишь при таком сочетании значений i и e, которое соответствует следующей системе уравнений:

Так как  +  +  = 1, то система (1.1) содержит только два независимых уравнения, которые однозначно определяют равновесные значения i и e.

На рынке денег устанавливается равновесие, когда количество находящихся в обращении денег равно объему спроса на них. Это равенство обеспечивается за счет того, что аргументы функции спроса на деньги принимают соответствующие значения.

Так как в неоклассической концепции деньги не являются богатством и потому не представляют собой составную часть имущества, то в ней спрос на деньги существует только для сделок. Поэтому условие равновесия на рынке денег описывает следующее уравнение: M(, H) = Py/V, получившее название уравнение количественной теории денег. Поскольку скорость обращения задана технологией расчетов, а величина реального национального дохода - технологией производства и уровнем занятости, то параметром, обеспечивающем равновесие на рынке денег является уровень цен, который меняется прямо пропорционально изменению количества денег.

В кейнсианской концепции на денежном рынке в результате взаимодействия спроса и предложения определяется не уровень цен, а цена денег - рыночная ставка процента. Условие равновесия на рынке денег описывает уравнение:

В концепции Дж.М. Кейнса ставка процента повышается, если при прочих неизменных условиях:

· Центральный банк сократит свои активы или увеличит минимальные нормы резервного покрытия;

· коммерческие банки продадут имеющиеся у них ценные бумаги населению;

· население увеличит свои сберегательные вклады;

· повысится уровень цен;

· увеличится доля промежуточного продукта в конечном;

· возрастет реальный национальный доход;

· фирмы перейдут от двухразовой выплаты заработной платы в месяц к одноразовой;

· население увеличит долю реальных кассовых остатков в структуре своего имущества вследствие повышения риска рынка ценных бумаг или роста трансакционных издержек при переводе денег в альтернативные финансовые инструменты.

Первые четыре фактора сокращают предложение реальной кассы, а последние четыре - увеличивают спрос на нее; то и другое повышает ставку процента.

1.2 Методы стабилизации

Достижение финансовой стабилизации - это одна из первоочередных задач экономической политики любого государства с рыночной экономикой. 

Суть финансовой стабилизации - достижение стабилизации национальной валюты. 

Только стабилизация рубля может дать ожидаемый эффект - повысить
производство продукции, избежать утечки капитала за рубеж и др. 

Необходимость финансовой стабилизации вытекает из либерализации цен.

Учитывая, что в плановой экономике все цены государственные, они, сразу
после их освобождения, начинают расти. Необходимо подготовиться к этому
и не допустить большого роста цен, а если он все-таки происходит, то
добиться затем того, чтобы цены стабилизировались. Главным инструментом
финансовой стабилизации в условиях рыночной экономики является бюджетная и рыночная политика. Т. е. нужно ограничить количество денег в
обращении, ограничить рост денежной массы, с одной стороны. С другой
стороны, для того, чтобы ограничить рост денежной массы, нужно иметь
сбалансированный бюджет. Желательно ликвидировать бюджетные дефициты, желательно иметь и профицит (если растут расходы бюджета, то чтобы доходы росли быстрее). И это, в конце концов, должно привести к тому, что цены стабилизируются.

Стабилизация цен. В этом, собственно, смысл финансовой стабилизации - добиться низкого уровня инфляции или нулевого уровня инфляции и тем самым создать условия для будущего экономического роста.

В теории предполагается, что устойчивый экономический рост достигается в условиях финансовой стабильности, когда курс национальной валюты стабилен, когда низкий рост цен и т.д. При переходе от плановой экономики мы сталкиваемся с тем, что должна быть очень жесткая финансовая политика для того, чтобы справиться с проблемой инфляции.

Существует и другая точка зрения на проблему финансовой стабилизации. С. Глазьев считает, что «последовательность, выбранная правительством, -- "вначале стабилизация, затем -- экономический рост" -- неверна. Эти две задачи необходимо решать одновременно». Так же она отражена в трудах Л. И. Абалкина, который говорит, что «теоретическая несостоятельность отождествления финансовой стабилизации с определенным уровнем инфляции достаточно очевидна. Она основана на отказе от системного, целостного видения хозяйственных процессов, на искусственном разрыве внутренних воспроизводственных связей. Под финансовым оздоровлением следует понимать обеспечение устойчивости бюджетной системы, надежности банковского сектора и различных сегментов финансового рынка, нормального функционирования денежного обращения, устойчивого финансового положения предприятий, включая наличие у них необходимых оборотных средств и достижение нормального уровня рентабельности». 

Наиболее типичными методами стабилизации денежной системы являются следующие.

Нуллификация - объявление государством обесценившихся старых денежных знаков недействительными и выпуск новых бумажных денежных знаков в меньшем количестве.

Нуллификация обычно проводится в период стабилизации экономики после гиперинфляции для восстановления доверия к национальной валюте. Это осуществляется после войны при создании самостоятельных государств и в развивающихся странах. В развитых странах в современных условиях вследствие жесткого регулирования денежного обращения и контроля над уровнем инфляции нуллификация не используется, хотя Аргентина в конце 80 - начале 90-х годов прибегала к нуллификации практически ежегодно.

Деноминация (изменение масштаба цен) - изменение нарицательной стоимости денежных знаков с их обменом по определенному соотношению на новые, более крупные денежные единицы с одновременным пересчетом всех денежных обязательств в стране (счетов в банках, цен, тарифов, заработной платы и т.д.).

Деноминация предусматривает также замену старых денежных знаков на новые, но без ограничения сумм. Формально она носит технический характер, поскольку облегчает и упрощает учет, снижает издержки обращения и не затрагивает экономические основы стабилизации денежного обращения. Вместе с тем она может быть важным этапом в укреплении денежной системы, если проводится на завершающем этапе стабилизации экономики, финансов и подавления гиперинфляции, поскольку является важным моментом повышения доверия к национальной валюте.

Девальвация - при золотом стандарте уменьшение металлического содержания денежной единицы, с прекращением размена кредитных денег на золото - снижение курса национальных денежных знаков по отношению к иностранной валюте.

После прекращения размена кредитных денег на золото девальвация стала использоваться с целью укрепления конкурентных позиций стран на внешних рынках, улучшения состояния платежного баланса, привлечения иностранных инвестиций.

Девальвация не устраняет проблемы денежного обращения и в современных условиях, не восстанавливает устойчивость национальной валюты. Более того, она ведет к снижению покупательной способности денег в результате повышения цен на импортируемые товары и раскручивает инфляционные процессы в стране. Она стимулирует экспорт продукции и обостряет конкуренцию на внешнем рынке. Обычно девальвации сопутствует дифференциация экспортных и импортных пошлин, введение валютных и других защитных оговорок. Ревальвация (реставрация) - повышение металлического содержания денежных единиц или курса бумажных денежных знаков по отношению к металлу либо иностранной валюте. С отменой золотого содержания валют в середине 70-х годов XX века ревальвация стала означать только повышение рыночного курса валюты.

Ревальвация сдерживает инфляционные процессы в стране, так как более дешевыми становятся импортные товары, но она невыгодна экспортерам, которые теряют на курсовой разнице при обмене подешевевшей иностранной валюты на укрепившуюся собственную валюту по ранее заключенным контрактам.

При монометаллизме радикальные денежные реформы совпадали с методами стабилизации денежной системы (нуллификацией, девальвацией, ревальвацией) и сопровождались восстановлением размена бумажных денег на металл либо повышением их золотого содержания или возвратом к золотому либо серебряному стандарту. В современных условиях деноминация и ревальвация используются как методы денежно-кредитной и валютной политики.

Требование провести девальвацию установлено в ряде стабилизационных программ МВФ, предлагаемых странам.

Стратегический механизм финансовой стабилизации представляет собой систему мер, основанную на использовании моделей финансовой поддержки ускоренного экономического роста предприятия. С учетом задаваемого темпа экономического роста вносятся соответствующие коррективы в финансовую стратегию и целевые финансовые показатели предприятия.

Цель этого этапа финансовой стабилизации считается достигнутой, если в результате ускорения темпов экономического развития предприятия обеспечивается соответствующий рост его рыночной стоимости.

1.2.1 Денежные реформы как один из способов стабилизации денежного обращения в стране

Понятие и сущность денежных реформ. Механизмы осуществления денежных реформ

Денежная реформа - преобразование денежной системы, проводимое государством с целью укрепления национальной валюты, упорядочения, повышения стабилизации денежного обращения и эффективности экономики страны.

В ходе денежных реформ изымаются из обращения, обесцененные бумажные деньги, выпускаются новые, изменятся денежная единица страны или ее золотое содержание, происходит переход от одной денежной системы к другой.

Во всех этих случаях речь идет об изменении денежной единицы, как в наличном денежном обороте, так и в безналичном. При этом необязательно изменение золотого содержания денежной единицы, но может измениться курс национальной валюты.

Радикальные денежные реформы, связанные с изменением принципов организации денежной системы, как правило, ориентированы на долговременную стабилизацию денежной единицы. Таким реформам обычно предшествуют мероприятия, связанные с оздоровлением государственных финансов, созданием условий для укрепления экономики страны.

Частичные преобразования денежной системы устраняют на небольшой срок отдельные отрицательные явления в денежной сфере.

После отказа от золотого стандарта и повсеместного перехода стран на неразменные банкноты и казначейские билеты, которые подвержены хроническому обесценению, денежные реформы не могли обеспечить длительную стабилизацию денежных систем. С помощью денежной реформы удается добиться лишь временного и частичного упорядочения некоторых элементов денежной системы.

Денежные реформы осуществляются в соответствии с законодательными актами, направленными на укрепление денежной системы страны.

Необходимость проведения денежной реформы в каждой стране обусловливается различными причинами:

- экономическими, связанными с расстройством денежной, финансовой систем, подрывом доверия к национальной валюте, использованием параллельной валюты (чаще всего иностранной), завышенным курсом национальной валюты по отношению к иностранным валютам. Экономические причины обычно порождаются экономическими кризисами, направлением политики государства и центрального банка;

- политическими, связанными с изменением политического устройства или созданием нового государства;

- созданием наднациональных денежных единиц или объединением национальных денежных единиц.

Для успешного проведения денежной реформы необходимы определенные политические и экономические предпосылки, позволяющие кардинально улучшить экономические процессы в стране, функционирование финансовой и банковской систем.

Общими предпосылками успешного проведения денежной реформы для всех стран являются:

- политическая стабилизация в стране; рост доверия населения, предпринимателей к политике, проводимой правительством и центральным банком;

- создание условий для развития национальной экономики, увеличение предложений на рынке товаров и услуг, которые противостоят деньгам;

- увеличение бюджетных доходов и отказ от эмиссии для покрытия бюджетного дефицита;

- восстановление доверия к банкам и привлекательности накоплений денежных средств в кредитной форме;

- наличие достаточных золотовалютных резервов, позволяющих поддерживать стабильность курса валюты, сбалансированность товарной и денежной массы.

Негативные социально-экономические последствия инфляции принуждают отдельные государства влезть к денежным реформам, содержание которых сводится к полной или частичной перестройке денежной системы с целью стабилизации денежного обращения. Такой радикальный образ используется государством исключительно тогда, когда консервативные способы стабилизации денег не срабатывают или не дают соответствующего эффекта.

Денежные реформы сводятся к внедрению нового образца купюры с одновременным или постепенным исключением функциональной. Главной целью является замена через обмен денежных купюр действующего масштаба цен.

Целью денежной реформы является также предоставление национальной валюте характера действительно единственного законного платежного средства и существенного повышения ее покупательной способности и конвертируемости. Поскольку “твердость” национальной валюты имеет два тесно связанных между собой, впрочем, не тождественных аспекта: стабильность обменного курса национальной валюты; стабильность цен.

Денежные реформы предусматривают не только внедрение в обращение новой денежной единицы, но и структурную перестройку действующей системы денежно-валютных и кредитных отношений. Такие реформы характерны при осуществлении в отдельных странах перехода от биметаллизма к монометаллизму и дальше к бумажноденежному обращению. Проведение структурной денежной реформы в широком понимании предусматривает также переход от денег административно командной экономики к деньгам рыночной экономики. Они способствуют развитию отношений, характерных для рыночной экономики, а также повышают роль денег в развитии народного хозяйства. Денежная реформа является одним из инструментов денежной политики. Проведения денежных реформ, смысл которых сводится к полной или частичной структурной перестройки государством имеющейся в стране денежной системы, всегда вынужденное.

Каждая денежная реформа является индивидуальной и неповторимой по своим характеристикам. Любая реформа всегда специфическая по содержанию.

Цели денежных реформ:

В истории денежного обращения известны следующие цели денежных реформ.

1. Переход от одного денежного товара к другому (от медных денег - к серебряным, от серебряных - к золотым либо от биметаллизма -к монометаллизму, далее - к золотослитковому, золотодевизному стандарту) или от одного типа денежной системы к другому (от металлического обращения - к обращению кредитных и бумажных денег).

2. Замена неполноценной и обесцененной монеты на полноценную или неразменных обесценившихся денежных знаков на разменные либо восстановление размена бумажных денег на золото или серебро.

3. Стабилизации денежной системы (изменение порядка эмиссии, обеспечения банкнот, масштаба цен, золотого содержания или курса валют).

4. Формирование новой денежной системы в связи с созданием новых государств, а также объединением денежных систем нескольких стран.

Глава 2 Финансовая нестабильность

2.2 Финансовая нестабильность: опыт в Германии 1922-1923 гг.

Очевидно, в этот момент в обществе уже наметилось некоторое изменение отношения к инфляции. Дело в том, что поначалу рост цен был выгоден не только многим промышленникам, но и рабочим (если они добивались соответствующей индексации), поскольку инфляция обеспечивала перераспределение национального богатства от кредиторов, получателей ренты и обладателей фиксированных доходов (в частности, пенсионеров) к производителям. Однако с наступлением гиперинфляции, когда деньги просто потеряли свою ценность, инфляция перестала отвечать интересам и промышленников, и профсоюзов. Развал проинфляционной коалиции стал неизбежен.

Тем не менее, инфляционная лавина уже нарастала как снежный ком. Свою трагическую роль в наступлении катастрофы сыграл внешний фактор. Очередной критический момент возник на рубеже 1922-1923 гг. Германия предложила свой план выплаты репараций, основанный на предоставлении ей кредитов. Лондонская конференция союзников отвергла его и потребовала выложить денежки.

Но выкладывать было уже нечего. В ответ на германские проволочки с осуществлением очередных выплат и националистические заявления некоторых влиятельных в германской политике фигур комиссия по репарациям заявила, что фактически имеет место дефолт. Франция, Италия и Бельгия быстро согласились с данной оценкой состояния германских дел и приступили к решительным действиям. 11 января 1923 г французские и бельгийские войска, стремившиеся гарантировать получение репарационных платежей, осуществили оккупацию Рура -- крупнейшего промышленного региона, находящегося на западе Германии. После этого конфликт достиг еще большего обострения, Французы поначалу просто хотели получить свои деньги, но теперь уже германские власти «пошли в разнос». Вместо того чтобы минимизировать вызванные оккупацией потери, они призвали население оккупированных территорий не сотрудничать с захватчиками. В ответ на это Франция прибегла к захвату банковских авуаров и вывозу промышленного оборудования.

В итоге оккупация вызвала целый комплекс негативных последствий.
Во-первых, среди немцев поднялась очередная националистическая волна, вызванная этим унижением, а также тем, что иностранцы, пользуясь катастрофическим обесценением марки, активно скупали германскую собственность. В дальнейшем все это нашло свое отражение в нарастании шовинистических и реваншистских настроений.

Во-вторых, население Рура поднялось на забастовку, которую Германия должна была поддержать. Забастовщики лишались средств существования, часто попадали в тюрьму, а потому их семьи должны были содержаться за счет германского правительства. Подобная поддержка потребовала дополнительного финансирования, которое оказалось непосильным для опустошенного германского бюджета. Тем не менее, экономика была поставлена на службу политике, и деньги для Рура стали добываться за счет эмиссии. С февраля по сентябрь 1923 г. от 66 до 100% зарплаты работникам этого региона выплачивалось за счет государства.
В-третьих, дестабилизация положения в важнейшем сырьевом регионе страны нанесла чувствительнейший удар по работе всей экономики Германии. Достаточно сказать, что 85% германского угля ранее поступало для промышленных нужд из этой области. Индекс промышленного производства пал до самой низкой точки и составил в 1923 г. лишь 47 % от уровня 1913 г. 94% заводов и фабрик было закрыто или работало с неполной нагрузкой. Всего менее трети германских рабочих было занято на производстве в течение полного рабочего дня.

Отсутствие производства обусловило и отсутствие налогов. Таким образом, потребность в увеличении бюджетных расходов сочеталась с развалом всей системы налоговых поступлений. Даже таможенные платежи стали взиматься хуже, поскольку оккупированная Рейнская область превратилась в «дыру на границе» и стала использоваться бизнесом для нелегального провоза товаров в страну.

Более того, бизнес не только не давал налогов, но и сам требовал денег. Поскольку деловые круги несли потери от оккупации, правительство компенсировало им значительную часть тех сумм, которые уходили французам. Например, за вывезенный из Рура уголь промышленники получили от своих властей 80% его стоимости. На государство же легло финансирование затрат по поддержанию неработающих предприятий. 60-80% расходов, связанных с технологическим обеспечением функционирования шахт в период забастовок, осуществлялось из бюджета страны.

В-четвертых, несмотря на объявление дефолта и оккупацию, Германия не отказалась от платежей, которые она должна была осуществлять, англичанам и итальянцам в политическом отношении такой подход был выгоден, поскольку раскалывал фронт союзников и создавал возможность для осуществления маневра. Но в экономическом отношении сохранение обязательств оставалось еще одним грузом, висящим на тощем германском бюджете и вызывающим инфляционные ожидания.

В 1923 г. кредитно-денежная и финансовая системы фактически перестали существовать. Темпы роста цен значительно превзошли даже темпы денежной эмиссии (по причине распространения катастрофических инфляционных ожиданий), и составили 126 000 000 000 000%. Население старалось больше не иметь дела с марками.

В этой ситуации широкое распространение стала получать иностранная валюта. Кроме того, некоторые германские компании (например, железная дорога) начали прибегать к эмиссии своих собственных, частных денег, которые они обеспечивали долларовыми резервами, золотом или же просто зерном. Государство допускало подобную эмиссию, выдавая для этого специальные лицензии, но многие прибегали к выпуску частных денег и без специального разрешения, ведь даже эти ненадежные платежные средства были для населения привлекательнее официальной валюты. Прибегали к денежной эмиссии и отдельные германские земли. В результате общий объем частных и провинциальных денег по имеющимся оценкам даже превысил объем официальных платежных средств.

Столкнувшемуся со столь значительными трудностями правительству нужно было срочно принимать стабилизационные меры, но оно не было способно на решительные действия, оказавшись в зависимости, с одной стороны, от крупного капитала (пример -- компенсация потерь, понесенных бизнесом в Руре), а с другой -- от широких слоев населения (пример -- социальные расходы). В тех же случаях, когда оно все же выступало с инициативой, эта инициатива торпедировалась парламентскими партиями. В частности, и в марте, и в июле они отправляли на доработку налоговый законопроект.

А в это время положение дел со сбором налогов обстояло чрезвычайно плохо. Фактически фискальная система перестала быть источником доходов бюджета и превратилась в источник расходов. На содержание аппарата тратилось больше денег, чем поступало в бюджет от сбора налогов. Действие эффекта Оливера-Танзи совершенно обесценивало поступления, но ни парламентарии, ни аппарат правительства не готовы были взять на себя инициативу и ответственность за повышение или пересчет на золотой основе налогов для нейтрализации последствий инфляции. Государственная машина перестала выполнять свои функции.

Власти просто закрывали глаза на происходящее, предпочитая надеяться на то, что Великобритания вмешается в ход дел и надавит на Францию. Некоторое время доминировала идея, согласно которой следовало поддерживать курс марки валютными интервенциями, даже несмотря на огромную эмиссию. Президент Рейхсбанка Рудольф Хавенштайн полагал, что тем самым он будет противодействовать инфляционным ожиданиям. О том, что такого рода меры окажутся экономически бессмысленными, если переговоры не приведут к успеху, никто не хотел задумываться.
Когда в конце января 1923 г. марка упала в два раза, Хавенштайн интервенциями вернул курс на прежнее место. Но в апреле немецкая валюта снова упала. Международные резервы Рейхсбанка лишь тратились впустую, но зато от этих операций выигрывали бизнесмены -- в том числе и те, кто наиболее активно выступал с патриотическими заявлениями. В частности, апрельскому падению марки предшествовала крупная покупка валюты, осуществленная Гуго Стиннесом. Резервы Центробанка под аккомпанемент патриотических рассуждений перекочевывали в частные карманы.
Беспомощность правительства и Рейхсбанка в конце концов вылилась в попытку организации патриотических валютных займов, примерно как во времена французской революции, с той лишь разницей, что теперь они не могли быть подкреплены репрессиями. Бизнесмены подписывались на займы, но «патриотизма» явно не хватало для того, чтобы компенсировать бюджетный дефицит.

Макроэкономическая ситуация была ужасной, но не менее ужасной была, если можно так выразиться, ситуация политэкономическая. И немцы, и союзники хотели, естественно, нормализации состояния дел в Германии. Однако при том ни та ни другая сторона не были готовы идти навстречу друг другу, полагая, что именно «противник» должен навести порядок в собственном доме. Немцы считали, что их беды происходят исключительно от несправедливых репараций, тогда как союзники делали упор на то, что разумное хозяйствование может обеспечить выплаты любых сумм.
Это различие мнений нашло яркое отражение в своеобразной экономической дискуссии о причинах германской инфляции.

Все немцы, включая представителей правительства и Рейхсбанка, экономистов и журналистов, придерживались взгляда, согласно которому причина инфляции -- дефицит платежного баланса. Аргументировалось это тем, что падение марки по отношению к доллару осуществлялось темпами более быстрыми, чем эмиссия бумажных денег. В немецкую валюту не верили, от нее всяческими способами избавлялись, приобретая валюту твердую, а продавцы при установлении внутренних цен вынуждены были ориентироваться на динамику валютного курса, поскольку других ориентиров, собственно говоря, и быть не могло. Следовательно, до тех пор пока не будет решена проблема репараций, полагали сторонники данной теории, инфляцию остановить не удастся, так как до этого момента никто не поверит в будущее немецкой марки.

Немецкой точке зрения противостояла, условно говоря, английская, которая была характерна в основном для представителей комиссии по репарациям. Для них главной причиной инфляции был бюджетный дефицит, поскольку денежная эмиссия все же являлась следствием превышения расходов над доходами. Если бы немцы не печатали в таком большом количестве новые деньги, доверие к марке рано или поздно должно было бы восстановиться, считали зарубежные специалисты.

Впоследствии выяснилось, что в краткосрочном плане были правы англичане, хотя в долгосрочном -- только приток иностранных кредитов и пересмотр подхода к репарациям помогли закрепить первоначальные успехи стабилизации. Остановить гиперинфляцию удалось только на рубеже 1923-1924 гг., благодаря осуществлению комплекса мероприятий.

2.3 Расстройство финансов в России 1917-1922 гг.

Основы финансовой политики советского государства были разработаны В. И. Лениным в 1917г. и нашли отражение в его Апрельских тезисах. Шестой съезд РСДРП (б) отметил необходимость планомерного регулирования производства и распределения, национализации банков, организации правильного обмена между городом и деревней, установления строгого учета и контроля гос-ва за расходованием всех денежных средств. 28 октября (10 ноября) 1917г. был учрежден Народный комиссариат финансов (Наркомфин). Декретом ВЦИК от 2(15) декабря 1917г. был образован Высший совет народного хозяйства (ВСНХ), на который, в частности, возлагалась организация государственных финансов. В январе 1918г. на базе объединения Госбанка с национализированными частными банками создается Народный банк РСФСР. В январе 1918г. Советское правительство аннулировало все государственные займы (внутренние и внешние) царского и Временного правительства. В начале 1918г. была начата подготовка денежной реформы, которая должна была ликвидировать влияние буржуазии и помещиков в экономической жизни страны. В государственных учреждениях и на государственных предприятиях устанавливался строгий контроль и учет за расходованием средств. Разрабатывалось новое прогрессивное налогообложение. Однако начавшаяся гражданская война 1918-1920гг. и проводившаяся в связи с ней политика военного коммунизма задержали последовательность развитие социалистической системы финансов. С целью обеспечения военных расходов и подрыва экономической мощи, свергнутых классов Советское правительство вынуждено было стать на путь интенсивного выпуска бумажных денег. Недостаток денежной наличности был покрыт в 1918г. введением в оборот денежных суррогатов - погашенных облигаций старых займов и купонов к ним. Заем в обращение были выпущены денежные знаки упрощенного образца, подготовленные еще Временным правительством. В 1919г. появляются первые "советские знаки" с гербом РСФСР и лозунгом "Пролетарии всех стран, соединяйтесь!". Размеры денежной массы непрерывно росли. В обращении находилось на 1 января в 1918г. - 27,3 млрд. р.; в 1919г. - 60,7; в 1920г. - 225,0; в 1921г. - 1168,6 млрд. р. С увеличением денежной массы падала покупательная способность денег, что вызывало значительный рост цен на свободном рынке, сужавшемся вследствие натурализации хозяйства. 2 ноября 1918г. был объявлен разовый чрезвычайный революционный налог в 10 млрд. р., которым облагались состоятельные слои населения. В дальнейшем неоднократно налагались контрибуции на буржуазию и помещиков. Чтобы оградить трудящиеся массы от убытков, вызываемых обесценением денег, Советское правительство стремилось обеспечить реальный уровень заработной платы путем политики низких твердых цен на предметы первой необходимости. Для обеспечения нужд государства в продовольствии в 1918г. был введен натуральный налог, замененный позднее продразверсткой, носившей характер всеобщего натурального налога.

В 1918г. были составлены первые полугодовые бюджеты Советского государства. Вследствие углублявшейся натурализации народного хозяйства и резкого сужения денежного рынка составление полугодовых росписей бюджета в 1919-1920 гг. потеряло свое значение. В 1919г. с ВСНХ была снята обязанность организатора государственных финансов, а в январе 1920г. упразднен Народный банк РСФСР с передачей функций Наркомфину.

Значение государственных финансов резко возросло с переходом в 1921г. к новой экономической политике (нэп). Необходимость свободного товарообмена между городом и деревней и перевода государственных предприятий на хозрасчет требовала в первую очередь урегулирования денежных обращения, восстановления и развития финансовой системы. Была создана новая система налогового обложения с основными прямыми налогами: сельскохозяйственным, промысловым и подоходным. Доходы бюджета формировались также и за счет акцизов, которые в основном уплачивались социалистическими предприятиями, сборов с биржевых и не биржевых сделок, гербовых сборов и т. д. Система налогов и сборов, сложившаяся в годы нэпа, насчитывала 86 видов платежей. С 1921г. стали проводиться государственные займы у населения (сначала - натуральные, с 1922г. - денежные). XI съезд РКП (б) уделил особое внимание упорядочению денежного обращения. Было признано, необходимым начать сокращение, а затем и прекратить эмиссию денежных знаков и создать устойчивую советскую валюту, что было сделано Денежной реформой 1922-1924гг.

С образованием в 1922г. СССР центральным финансовым учреждением страны стал союзно-республиканский Наркомат финансов СССР, на который было возложено общее руководство финансовым делом в государстве для проведения единой финансовой политики на всей территории СССР. Ему подчинялись финансовые наркоматы союзных и автономных республик, а также финансовые отделы местных Советов, которые осуществляли непосредственное оперативное руководство финансов на местах. Усилилась роль госбюджета, составление которого преследовало цель определить соотношения его доходной и расходной частей для правильного планирования всего хозяйства страны. Бюджеты тех лет свидетельствуют о значительных успехах, достигнутых в деле восстановления народного хозяйства и упорядочения финансов.

Глава 3

3.1 Российское государство в постсоветском пространстве. Радикальные экономические реформы 1992 г.

После распада СССР и образования СНГ сложилась принципиально новая внешнеполитическая ситуация для России. Россия сократилась в своих геополитических параметрах. Она потеряла ряд важных морских портов, военных баз, курортов, появился анклав - Калининградская область, отделенная от России Белоруссией и Литвой. Она не только лишилась традиционных союзников в Восточной и Центральной Европе (социалистический лагерь распался), но и получила вдоль своих "прозрачных" границ ряд государств с недружественно настроенным руководством (особенно в Прибалтике). Россия как бы отдалилась от Европы, стала еще более северной и континентальной страной.

Значительно пострадала обороноспособность, практически отсутствовали границы с бывшими республиками. Российский флот лишился баз в Балтийском море, предстояло делить черноморский флот с Украиной. Бывшие республики национализировали наиболее мощные военные группировки на своих территориях. Необходимо было выводить войска из Германии, Польши, Венгрии, Прибалтики. Развалилась единая система противовоздушной обороны. Было потеряно былое влияние на страны Центральной и Восточной Европы. Бывшие партнеры по СЭВ и Варшавскому договору связывали свои планы на будущее с Европейским союзом и НАТО.

Обострились проблемы русских в ближнем зарубежье и беженцев из соседних государств в Россию. Разрастались военные конфликты у ее границ (Нагорный Карабах в Азербайджане, Абхазия в Грузии, Таджикистан). Все это ставило принципиально новые внешнеполитические вопросы. Приоритетным становились отношения с ближним зарубежьем, но руководство не сразу осознало это. В конце 1991-начале 1992 годов Президент России выступил впервые с внешнеполитическими инициативами. Он официально заявил, что ядерные ракеты не направлены на территорию США. В подписанной во время визита Президента Ельцина с США кэмп-дэвидской декларации 1992 года было зафиксировано окончание "холодной войны" и заявлено, что "Россия и Соединенные Штаты не рассматривают друг друга в качестве потенциальных противников. Их отношения характеризуются отныне дружбой и партнерством, основанными на взаимном доверии, уважении и общей приверженности демократии и экономической свободе". Стремление внешнеполитических ведомств укрепить связи с Западом любой ценой вело к тому, что Россия в те годы следовала в фарватере США. Это вызывало критику со стороны оппозиции.

Формально РФ была суверенной, хотя и в составе СНГ, но страна не имела ни границ, ни армии, ни таможни, ни понятия гражданства, ни системы управления экономикой. В отношениях с партнерами по СНГ Россия отошла от двух крайних позиций - имперских попыток силового восстановления союзного государства и самоустранения от проблем бывшего Союза. Именно благодаря этому удалось избежать серьезного конфликта в рамках СНГ. Все бывшие республики СССР, став членами ООН, несколько дистанцировались от России. Однако продолжалось это не долго, у каждой из этих стран появилось множество проблем, решить которые им было не под силу. Возникли и обострились вооруженные конфликты в Таджикистане, Грузии, Нагорном Карабахе, Молдове.

В этих условиях другого выхода, чем укрепление СНГ не виделось. За 1992 год было принято свыше 250 документов, регулирующих отношения в рамках Содружества. Тогда же был подписан договор, о коллективной безопасности подписанный 6 странами из 11 (Армения, Казахстан, Россия, Узбекистан, Таджикистан, Туркмения).

С началом экономических реформ в России (особенно с освобождением цен на энергоносители и изменением структуры экспорта) Содружество пережило в 1992 году первый серьезный кризис. Экспорт российской нефти сократился вдвое (в то время как в другие страны вырос на треть). Начался выход стран СНГ из рублевой зоны.

Провал ГКЧП и крах перестройки означал не только конец социалистического реформирования экономики, но и победу сторонников либеральных реформ. Руководство России выбрало либеральный путь, провозгласив в октябре 1991 года переход к рыночным отношениям, а затем к либеральной политической модели. В мировой практике существует 2 модели перехода от командно-административной к рыночной экономике: постепенная и "шоковая терапия". Главным архитектором "шоковой терапии" стал вице-премьер правительства Гайдар со своими единомышленниками, молодыми экономистами, сторонниками монетаристских методов управления экономикой Чубайсом, Шохиным и др. Их программа экономических реформ включала 3 основные направления: либерализация цен, свобода торговли, приватизация (это прямо противоположно программе "500 дней", где сначала поэтапно должна была проводиться приватизация). В результате освобождения цен с 1 января 1992 года денежные средства населения практически обесценились, в результате оказалось, что покупать акции приватизируемых предприятий уже было не на что. С 1 октября 1992 года началась выдача всему населению ваучеров (приватизационных чеков на которые затем можно покупать акции предприятий). Началась неконтролируемая скупка ваучеров у населения новыми предпринимателями, банкирами. С помощью ваучеров сколачивался первоначальный капитал, а в процессе приватизация возникли многие огромные состояния. Одновременно с освобождением цен упразднялась система централизованного распределения ресурсов. Правительство пыталось добиться стабилизации, прежде всего на макроэкономическом уровне (т.е. стабилизировать показатели экономики всей страны, контролируя основные показатели -- ВВП, дефицит бюджета, инфляцию, объемы производства). Микроэкономические показатели (на уровне предприятий) выпали из поля зрения правительства и предприятия, в условиях свободных цен, взлетевших в сотни раз, испытывали огромные трудности -- не могли закупить сырье и комплектующие, сбыть товар. В российской экономике существовали огромные перекосы: доминировали сырьевые отрасли и ВПК (военно-промышленный комплекс) процветали монополии, многие устаревшие производства выпускали ненужную продукцию, а потребительский рынок был пуст. Ситуация обострилась с распадом СССР: остался огромный внешний и внутренний долг, предприятия, связанные ранее производственным циклом оказались в разных государствах, исчезли рынки сбыта многих товаров. В результате положение в экономике ухудшалось. Промышленное производство упало в 1992 году на 35%. Эта тенденция сохранялась до 1996 года.

высокой степени монополизации производства, производители диктовали свои цены, что привело к их увеличению в 100-150 раз, при росте средней зарплаты в 10-15 раз. Наиболее сильно пострадали “бюджетники”, начался отток научных кадров и специалистов ВПК в коммерческие структуры и за границу. Медленно разворачивалась приватизация госсобственности и ее децентрализация, в отличие от приватизации сферы торговли. Условия были таковы, что значительная доля госсобственности на предприятиях отошла управленческому аппарату, трудовые коллективы, которым предоставлялись преимущества, не смогли ими воспользоваться. Акции многих перспективных предприятий были скуплены новыми предпринимателями и банкирами.

Снизился жизненный уровень населения (сократилось потребление, ухудшилась структура питания, отсутствие у малообеспеченных получить квалифицированную медицинскую помощь и лекарства), что привело к сокращению продолжительности жизни. Растет безработица.

С первого года реформ(1992):

· спад промышленного производства -- 35%, взаимные неплатежи предприятий достигли 3,5 трлн. рублей;

· не удалось добить успеха в финансовой реформе -- жесткая кредитная политика под давлением директорского корпуса, депутатов, профсоюзов сменилась политикой уступок (даны новые кредиты убыточным предприятиям, денежная масса увеличивалась в 4 раза);

· увеличение денежной массы привело к новой волне инфляции;

· внешний долг рос, на его обслуживание уходило треть годового дохода страны;

· снижение жизненного уровня, рост социальной напряженности, рост безработицы, забастовки.

3.2 Основные направления социально-экономического развития России после 1993 г.

В конце 1992 года Съезд народных депутатов сменил главу правительства, взамен Гайдара пришел Черномырдин (находился на посту до этого года). С его приходом началась корректировка курса реформ, вернее курс остался (рыночная экономика), но ставка была сделана на поддержку государственных (в том числе и убыточных производств). Особое внимание было уделено топливно-энергетическому (газ, нефть, уголь, электроэнергия) и военно-промышленному (ВПК) комплексам, т.е. проводилась политика протекционизма. Была принята единая тарифная система оплаты труда, что смягчило ситуацию в бюджетной сфере. Все это потребовало новых денежных средств, взаимозачетов долгов предприятий и как следствие -- новый виток инфляции. Только путем ужесточения финансово-кредитной политики к концу 1993 года темпы роста удалось снизить. Но непоследовательность в принятии решений в финансовой сфере и протекционизм были присущи правительству и последующие годы. В 1993 году чековая приватизация продолжалась, росло количество коммерческих банков, в сельском хозяйстве государственными остались не более 15% колхозов, но фермеры без поддержки государства разорялись. Продолжался спад производства промышленности (16%) и сельского хозяйства (4%), сократились грузовые перевозки. В негосударственном секторе было занято уже 40% работающих. Дефицит бюджета -- 12 трлн. руб. Цены выросли в 9 раз, происходит расслоение населения на богатых и бедных, 10% богатых имеет доходы в 11 раз превышающие доходы остальных. Но число забастовок постепенно сокращается. Хотя официально численность безработных не велика, но растет скрытая безработица (неполный рабочий день, вынужденные отпуска).

...