Регулирование инвестиционной деятельности в Красноярском крае

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Понятие и виды инвестиций и инвестиционной деятельности

Регулирование инвестиционной деятельности в Красноярском крае

Заключение

Список используемой литературы и источников

Введение

Инвестиционная деятельность законом определяется как вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. Из легального определения инвестиционной деятельности следует, что инвестиционная деятельность может быть предпринимательской (когда она осуществляется предпринимателями в целях систематического извлечения прибыли), а может и не быть таковой (при отсутствии признаков предпринимательской деятельности - ст. 2 ГК РФ).

Инвестиционное право можно определить как совокупность общих и специальных норм гражданского (коммерческого) права, регулирующих инвестиционные отношения (т.е. отношения по осуществлению инвестиционной деятельности). Публичная организация инвестиционной деятельности опосредуется публичными отраслями права, например налоговым.

От понятия инвестиционного права следует отличать понятие инвестиционного законодательства. Инвестиционное законодательство - это совокупность комплексных нормативных актов, т.е. нормативных актов, содержащих нормы разных отраслей права (частного и публичного), регулирующих инвестиционную деятельность. Итак, особенности правового регулирования инвестиционной деятельности воплощены не только в нормах частного права, но и в нормах публичного права (например, законодательство о гарантиях иностранным инвесторам).

Понятие и виды инвестиций и инвестиционной деятельности

Инвестиции, инвестиционная деятельность являются сравнительно новыми для российского права категориями, возникновение которых связано с развитием рыночных отношений. В рамках централизованной плановой экономики для обозначения прямых инвестиций в производство использовалось понятие «капитальные вложения», под которыми понимались все затраты на воспроизводство основных фондов, а рынок ценных бумаг отсутствовал вообще.

Предпринимательская деятельность, осуществляемая в Российской Федерации в различных направлениях и формах, нуждается в обес?ечении ее финансовыми источниками. Поступательное развитие бизнеса возможно лишь при наличии инвестиционных вложений. Это особенно важно для нашей страны, экономика которой, по определению специалистов, характеризуется крупномасштабным инвестиционным кризисом. Его отличительными особенностями являются, во-первых, резкий спад объемов инвестиций и, во-вторых, переток инвестиций в сырьевые экспортно-ориентированные отрасли Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансирование инвестиций. М., 2000. С. 11-12. Для того чтобы Россия смогла восстановить свои позиции в мировом хозяйстве в качестве индустриальной державы со средним уровнем экономического развития и удовлетворительными стандартами жизни населения, потребуются значительные инвестиции.

Определение инвестиций на законодательном уровне содержится в Федеральном законе Российской Федерации от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации,осуществляемой в форме капитальных вложений».

Инвестициями признаются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности с целью получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта в социальной, культурной, образовательной, научно-преподавательской деятельности или иных сферах общественной жизни.

Существует несколько подходов и критериев выделения различных видов инвестиций. Традиционно инвестиции классифицируют на портфельные и прямые.

Портфельные инвестиции - это вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, доли участия в хозяйственных обществах и товариществах.

Прямые инвестиции - это вложения в приобретение, создание новых, реконструкцию и техническое перевооружение действующих производств; т.е. прямые инвестиции - это вложения непосредственно в производственный процесс. В экономике прямые инвестиции называют также капиталообразующими.

В литературе и законодательстве имеется также иной подход, наряду с приведенным выше, для разграничения портфельных и прямых инвестиций, в основе которого лежит критерии контроля, т.е. вид инвестиций определяется наличием или отсутствием контроля над компанией - эмитентом ценных бумаг. С этой точки зрения, инвестирование в ценные бумаги рассматривается как портфельное, если пакет акций, принадлежащий инвестору, не превышает определенного процента уставного капитала, либо как прямое, если пакет акций позволяет инвестору определять или существенным образом влиять на принимаемые акционерным обществом - эмитентом решения.

Так, согласно ст. 2 Закона об иностранных инвестициях в РФ прямой инвестицией признается приобретение иностранным инвестором не менее 10% доли, долей (вклада) в уставном капитале коммерческой организации, создаваемой на территории Российской Федерации. Имеется мнение, что при определении количественного критерия, влияющего на квалификацию инвестиций на прямые и портфельные, необходимо опираться на положения антимонопольного законодательства, содержащего требования к предъявлению для государственного контроля приобретения 20 и более процентов голосующих акций (долей участия в уставном капитале) хозяйственного общества Предпринимательское (хозяйственное) право / Под ред. О.М. Олейник. М., 2002. Т.2.С. 53.

Следует отметить, что отсутствие «чистоты критерия» подразделения инвестиций на портфельные и прямые не придает приведенной классификации строго научного характера и не способствует выработке единых подходов законодателя к этому вопросу. Так, в Законе о валютном регулировании прямыми признаются инвестиции в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием, а портфельные инвестиции определяются как приобретение ценных бумаг (пп. «а», «б» п. 10 ст. 1). Итак, налицо смешение критериев классификации.

В зависимости от целей инвестора, его ориентации на конечный результат применяется понятие стратегический инвестор. При осуществлении инвестиционных вложений стратегический инвестор не ставит ?еред собой задачи сиюминутного получения прибыли, его цель - приобретение права управления над инвестиционным объектом для обеспечения долгосрочной перспективы. Стратегический инвестор может вкладывать как портфельные, так и прямые инвестиции.

С точки зрения классификации инвестиций по объекту инвестирования инвестиции подразделяются на материальные (вещественные), финансовые и нематериальные. Материальные инвестиции предполагают создание или реконструкцию (модернизацию) конкретных имущественных объектов: зданий, сооружений, оборудования, а также вложения в оборотные средства (сырье, материалы, запасы), т.е. это инвестиции в объекты, непосредственно участвующие в производственном процессе.

Нематериальные инвестиции - это вложения в подготовку кадров, научные разработки, рекламу. Действительно, затраты на обучение, повышение квалификации, переквалификацию и другие направления развития персонала организации нужно рассматривать как инвестиции в развитие человеческих ресурсов организации, к чему уже готово большинство положительно позиционирующих себя на рынке российских предпринимателей. К нематериальным традиционно относятся инвестиции в объекты промышленной собственности (изобретения, полезные модели, промышленные образцы), в совершенствование технологии производства и управления, в создание других инноваций.

По субъекту инвестирования можно выделить институциональные (профессиональные) инвестиции, корпоративные и индивидуальные. Институциональные инвестиции осуществляют профессиональные участники фондового рынка, финансовые посредники, страховые компании и другие финансовые институты, имеющие своей целью привлечение средств других инвесторов. Институциональные инвесторы, как правило, должны иметь разрешение на осуществление соответствующей деятельности. К числу институциональных инвестиций следует, например, отнести инвестиции, осуществляемые акционерным инвестиционным фондом. Акционерный инвестиционный фонд на основании специального разрешения (лицензии) в виде исключительной деятельности осуществляет инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты в соответствии с названным Законом. Корпоративными инвестициями признаются инвестиции, осуществляемые коммерческими организациями в собственное производство продукции (работ, услуг) для его расширенного воспроизводства. Индивидуальными называют инвестиции, осуществляемые гражданами самостоятельно, независимо от других, за счет собственных средств и для собственных нужд.

По критерию субъекта инвестирования выделяют также иностранные инвестиции-вложения, осуществляемые иностранным инвестором; внутренние инвестиции, осуществляемые российскими резидентами; смешанные инвестиции-вложения средств с привлечением иностранного элемента.

По форме собственности выделяют частные инвестиции, государственные инвестиции, инвестиции муниципальных образований, смешанные инвестиции, т.е. с участием различных форм собственности. Критерий выделения инвестиций по форме собственности не является вполне самостоятельным, поскольку лишь конкретизирует субъекта инвестиционной деятельности. По региональному признаку следует разграничить инвестиции внутри страны и за ее пределами. По периоду инвестирования выделяют долгосрочные (обычно свыше 5 лет), среднесрочные (от 1 до 5 лет), краткосрочные (до 1 года) инвестиции.

Приведенная классификация имеет, прежде всего, правовое значение, поскольку в соответствии с ней на законодательном уровне устанавливаются соответствующие правовые режимы осуществления тех или иных видов инвестиций, в том числе с точки зрения определения приоритетов и установления определенных ограничений и запретов.

С точки зрения правового режима инвестиций важно заметить, что они осуществляются на различных рынках: товарном, фондовом, финансовом, валютном, рынке труда - и подчиняются правилам, регулирующим соответствующие рынки.

Портфель инвестиций конкретной коммерческой организации состоит из различных видов инвестиций, структура которых влияет на эффективность ее предпринимательской деятельности. Важнейшей проблемой каждой организации является оптимизация портфеля инвестиций, заключающаяся в минимизации рисков инвестиционных вложений, максимизации прибыли или иного положительного экономического эффекта.

Под инвестиционной деятельностью понимают вложение инвестиций, и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Понятно, что инвестиционные вложения должны иметь определенные источники. Источниками финансирования инвестиционной деятельности, в частности, являются:

* собственные средства инвестора - амортизационные отчисления, прибыль, создающаяся в результате предпринимательской деятельности организации, накопления граждан;

* заемные финансовые средства инвесторов (банковские и бюджетные кредиты, другие средства);

* привлеченные финансовые средства инвестора (средства, получаемые от продажи акций, паевые и иные взносы граждан и юридических лиц).

Для крупных инвестиционных проектов даже при благоприятном финансово-экономическом состоянии коммерческой организации собственных источников бывает недостаточно. Самофинансирование организаций в любом случае является ограничением в их развитии. Инвестиционная деятельность, осуществляемая в значительных масштабах, нуждается в финансовых рынках, трансформирующих привлеченные средства в производственные инвестиции. Важнейшим ресурсом привлеченных средств в странах с развитой рыночной экономикой являются кредиты банков. К сожалению, в нашей стране банковский кредит пока не является существенной составляющей в объеме инвестиционных вложений. Долгосрочный кредит не получил должного распространения из-за маломощности многих российских банков, высокого банковского риска при неразвитой системе обеспечения кредитов (например, трудностей при обращении взыскания на заложенное имущество, в том числе на стадии исполнительного производства), финансовой несостоятельности многих российских организаций, нуждающихся в привлечении заемных средств.

Государственное кредитование особо важных инвестиционных проектов из-за ограниченности бюджетного финансирования также не может решить проблему обеспечения экономики инвестиционными ресурсами. При этом, как показывают исследования специалистов, для рыночной экономики должна быть характерна структура инвестиций с незначительной долей бюджетных вложений. Всей историей развития рыночных отношений доказано, что частные инвестиции используются эффективнее, чем бюджетные Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансирование инвестиций. М., 2000. С. 27. инвестиции прибыль финансирование

В обозначенной ситуации важное значение имеют, с одной стороны, меры государственной поддержки инвестиционной деятельности, с другой стороны - развитие ее новых форм, таких как лизинг, соглашения о разделе продукции и пр. Значительное место в обеспечении притока инвестиций наряду со стабильностью государственной политики является надлежащее правовое регулирование этой сферы предпринимательской деятельности. Следует отметить, что инвестиционная деятельность регулируется нормами различных отраслей законодательства: предпринимательского, гражданского, бюджетного, налогового, административного, таможенного, международного частного.

Комплексный характер правового регулирования инвестиционной деятельности и тот факт, что предмет правового регулирования включает как вопросы совместной компетенции Федерации и ее субъектов, так и вопросы, относящиеся к исключительной компетенции Федерации и субъектов Федерации (Во многих субъектах Российской Федерации приняты законы и иные правовые акты, регулирующие инвестиционную деятельность). Так, в 24 субъектах Федерации приняты законы «Об инвестиционной деятельности», в 13 субъектах - «О государственной поддержке инвестиционной деятельности» Крупко С. Инвестиционная деятельность в субъектах Российской Федерации // Хозяйство и право. 2000. № 10. С. 38, а также предполагает законотворчество муниципальных образований, создают определенные сложности в законодательной деятельности и правоприменительной практике.

Тенденцией современного инвестиционного законодательства является сближение условий инвестирования для отечественного и иностранного инвестора посредством единообразного подхода к регулированию конкретного вида правоотношений. Мы согласны с позицией тех авторов, которые считают, что «пришло время поиска источников инвестиций внутри государственных границ и поощрения тех российских резидентов, которые имеют возможности и намерения вкладывать принадлежащие им средства в национальную экономику» Платонова Н.Л. Законодательное регулирование иностранных инвестиций в экономику России // Гражданин и право. 2001. №2. С. 32-33.

В основу правового регулирования должен быть положен принцип равноправия всех участников инвестиционной деятельности независимо от их отечественного или зарубежного происхождения, организационно-правовых форм и форм собственности.

Регулирование инвестиционной деятельности в Красноярском крае

Одним из основных показателей, характеризующих развитие экономики края, является объем инвестиций в основной капитал. За последние пять лет отмечается положительная динамика.

Одним из направлений такой политики является государственно-частное партнерство, примером которого может служить программа развития Нижнего Приангарья: инфраструктурные объекты финансируются за счет средств Инвестиционного фонда РФ при значительных частных вложениях в строительство промышленных предприятий, для появления которых инфраструктурные объекты имеют ключевое значение.

За счет средств краевого бюджета финансируются инвест-проекты, имеющие особо важное значение для развития края. Это позволяет не только обеспечить поступление дополнительных налоговых платежей во все уровни бюджетной системы, но и решить социальные проблемы, в частности проблему занятости.

Впервые такой механизм был применен в крае в 2004 г., и сегодня можно с уверенностью сказать о его эффективности и целесообразности. Среди уже реализованных инфраструктурных проектов с участием регионального бюджета можно назвать:

· строительство железнодорожного вокзала в Красноярске;

· строительство объектов транспортной и электроэнергетической инфраструктуры для современного горнолыжного курорта «Бобровый лог»;

· обновление подвижного состава государственных автотранспортных предприятий края: приобретено 102 автобуса для междугородних перевозок;

· приобретение имущественного комплекса и спецтехники аэропортов Хатанга и Диксон, что обеспечило транспортную доступность северных территорий края;

· строительство, реконструкция и модернизация племенного завода «Шуваевский» для создания современного свиноводческого комплекса и др.

Государственная поддержка инвестиционной деятельности на территории Красноярского края также оказывается в традиционных формах:

- льготы по налогам (налог на имущество организаций, налог на прибыль организаций, транспортный налог, земельный налог, субсидирование затрат по уплате НДФЛ (в части, подлежащей уплате в региональный бюджет, - 6,5%);

- государственные гарантии края (гарантии предоставляются в обеспечение исполнения обязательств муниципальных образований Красноярского края и юридических лиц, зарегистрированных и осуществляющих свою деятельность на территории Красноярского края, за исключением федеральных государственных и муниципальных унитарных предприятий);

- бюджетные инвестиции в уставный капитал юридических лиц (предоставляются в целях реализации инвестиционных проектов, отобранных в порядке, установленном правительством края);

- бюджетные кредиты (предоставляются из краевого бюджета на условиях и в пределах бюджетных ассигнований, которые предусмотрены законом края о краевом бюджете);

- инвестиционные налоговые кредиты;

- льготы по аренде недвижимого имущества (юридическим лицам, реализующим инвестиционные проекты и арендующим государственное имущество Красноярского края, может быть установлена льготная ставка арендной платы), в т.ч. по аренде земельных участков в период строительства;

- субсидии на возмещение части затрат по уплате процентов получателям кредитов в российских кредитных организациях на реализацию инвестиционных проектов или лизинговых платежей, уплачиваемых российским лизинговым компаниям за имущество, приобретаемое по договорам лизинга для реализации инвестиционных проектов (частичная компенсация расходов по уплате процентов за пользование кредитами, частичная компенсация расходов по уплате лизинговых платежей);

- предоставление земельных участков при участии правительства края в реализации приоритетных инвестиционных проектов;

- иные финансовые и нефинансовые формы поддержки, в том числе путём оказания информационной и консультационной помощи инвесторам в пределах полномочий, предоставленных органам государственной власти края действующим законодательством (дополнительные государственные гарантии прав инвесторов, расширение юридических, информационных, консультационных и иных услуг, аналитической базы данных в интересах потенциальных и действующих инвесторов, обеспечение инвесторам свободного доступа к информации в сфере инвестиционного процесса, развитие правовой базы регулирования инвестиционной деятельности, а также оказание иной поддержки инвесторам, реализующим инвестиционные проекты на территории края);

- предоставление частным партнёрам мер государственной поддержки в рамках соглашений о государственно-частном партнёрстве (предоставление нефинансовых мер поддержки в рамках соглашений о ГЧП);

- включение инвестиционных проектов в заявку края на участие в отборе инвестиционных проектов, претендующих на софинансирование за счёт средств Инвестиционного фонда Российской Федерации и из других источников государственного софинансирования;

- субсидии на компенсацию части затрат при строительстве объектов и при приобретении машин и оборудования (для Красноярского края определена отраслевая направленность регионального законодательства) http://sgzt.com/sptr/?module=articles&action=view&id=1753&rubric=187.

Губернатор Красноярского края Лев Кузнецов отмечает, что за предыдущие годы в Красноярском крае наработан серьёзный опыт работы с инвесторами. Об этом свидетельствуют данные статистики. Только в 2012 году объём инвестиций в основной капитал в крае составил 376 млрд. рублей. По этому показателю за последние пять лет регион поднялся с 10-го на 7-еместо в стране. Темпы роста инвестиций в крае в среднем превышают общероссийские на 7-9%.

Красноярский край внедряет «Стандарт деятельности» органов исполнительной власти по обеспечению благоприятного инвестиционного климата в регионе. Документ разработан Агентством стратегических инициатив в партнёрстве с общероссийской общественной организацией «Деловая Россия» и призван систематизировать работу с инвесторами. «Стандарт» содержит три блока мероприятий -- разработка инвестиционной стратегии региона, создание благоприятных условий для предпринимательской деятельности и механизмы поддержки инвесторов. В частности, речь идёт о принятии чёткого регламента работы с инвесторами, создании доступной инфраструктуры для размещения производственных объектов (бизнес-инкубаторов, промпарков, технопарков), развитии системы подготовки и переподготовки кадров.

К первому января 2014 года будет разработана нормативная база, которая систематизирует все меры поддержки инвесторов, принятые в крае за последние годы. Сейчас она существует в виде набора льгот, гарантий и программ разной отраслевой принадлежности. Их эффективность необходимо проанализировать и создать единое правовое пространство для инвесторов. Помимо этого, для удобства бизнеса будет актуализирована интерактивная инвестиционная карта края с указанием информации о свободных земельных участках и удобных производственных площадках http://newslab.ru/news/526012.

Заключение

Таким образом, в Красноярском крае все проекты имеют быструю окупаемость (не более трех лет). В результате с 2009 по 2012 годы общий объем инвестиций по ним достиг 6,566 млрд руб., создано и сохранено свыше 5 тыс. рабочих мест, а дополнительные налоговые платежи в консолидированный бюджет края составили более 500 млн руб. ежегодно - иными словами, на каждый рубль вложенных бюджетных средств удалось получить 12 рублей дополнительных налоговых платежей.

Однако перспективы развития края связаны не только с освоением природных ресурсов и традиционными промышленными производствами. В настоящее время расширяют свою деятельность предприятия, выпускающие наукоемкую и высокотехнологичную продукцию: космическую технику, системы связи и навигации, материалы и сплавы со специальными свойствами, материалы для микро- и наноэлектроники и др.

Следует отметить, что с каждым годом выделяемые из бюджета суммы для малого бизнеса увеличиваются, перечень мероприятий и направлений господдержки расширяется, а процедура подачи документов упрощается. Для максимального охвата предпринимательского сообщества и более качественного доведения информации издается специальная методическая литература.

Думается, что вся разработанная программа будет способствовать повышению эффективности инвестиционной деятельности в регионе, совершенствованию отраслевой и территориальной структуры экономики региона, мобилизации внутренних ресурсов и привлечению внешнего финансирования.

Список используемой литературы и источников

1. Коммерческое (предпринимательское) право: Учебник / Попондопуло В.Ф. М.: Юристъ, 2004.

2. Крупко С. Инвестиционная деятельность в субъектах Российской Федерации // Хозяйство и право. 2000.

3. Платонова Н.Л. Законодательное регулирование иностранных инвестиций в экономику России // Гражданин и право. 2001. №2.

4. Предпринимательское (хозяйственное) право / Под ред. О.М. Олейник. М., 2002. Т.2.

5. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансирование инвестиций. М., 2000.

6. Гражданский кодекс Российской Федерации (ч. 1) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ принят Государственной Думой 21.10.1994 г. (в ред. ФЗ РФ от 23.07.2013 г. № 245-ФЗ).

7. Федеральный закон Российской Федерации от 25.02.1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (в ред. ФЗ от 12.12.2011 г. № 427-ФЗ).

8. Федеральный закон Российской Федерации от 09.07.1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» (в ред. ФЗ от 06.12.2011 г. № 409-ФЗ).

9. http://sgzt.com/sptr/?module=articles&action=view&id=1753&rubric=187.

10. http://newslab.ru/news/526012.

Размещено на Allbest.ru