Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

ОГЛАВЛЕНИЕ

ГЛАВА 1. Методология и информационная база анализа финансовых ресурсов

ГЛАВА 2. Анализ финансовых результатов

2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Паричский комбинат строительных материалов

2.2 Анализ прибыли на ОАО «Паричский комбинат строительных материалов»

2.2.1 Анализ состава и динамики прибыли предприятия отдельных видов продукции

2.2.2 Анализ финансовых результатов от реализации продукции и услуг отдельных видов продукции

2.2.3 Ассортиментная политика предприятия и ее влияние на формирование прибыли

2.3 Анализ рентабельности на ОАО «Паричский комбинат строительных материалов»

ГЛАВА 3. Резервы увеличения финансовых ресурсов

3.1 Выявление резервов увеличения суммы прибыли

3.2 Расчет экономической эффективности от предложенных мероприятий

Заключение

Список использованных источников

Приложения



ГЛАВА 1. МЕТОДОЛОГИЯ И ИНФОРИАЦИОННАЯ БАЗА АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

финансовый прибыль ассортиментный продукция

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности -- одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу [7, c. 275].

Основные его задачи:

систематический контроль за формированием финансовых результатов;

определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;

оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

Основные источники информации: данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2), «Отчет об изменениях капитала» (форма № 3), соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы.

На следующем этапе следует основательно изучить факторы изменения каждой составляющей общей суммы прибыли отчетного периода [5, c. 257].

Анализ финансовых результатов от реализации продукции и услуг

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (VРП); ее структуры (Уд_i); себестоимости (С_i) и уровня среднереализационных цен (Ц_i) [7, c.261]:

П = ?[VPП _общ Ч Уд_i Ч (Ц_i -С_i)] (1.1)

Объем реализации продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура реализованной продукции может также оказывать и положительное, и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет. Напротив, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции обратно пропорциональна прибыли: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен прямо пропорционально прибыли: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепной подстановки. Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и базовой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать индекс объема реализации продукции (I_vpп), а затем базовую сумму прибыли скорректировать на его уровень.

Индекс объема продаж исчисляют путем сопоставления фактического объема реализации с базовым в натуральном (если продукция однородная), условно-натуральном или стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу) [7, c. 262]:

I_vpп = (1.2)

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при базовом уровне себестоимости и цен. Для этого из условной выручки нужно вычесть условную сумму затрат [5, c. 267]:

?(VРП_i1 Ч Ц_i0) - ?(VРП_i1 Ч C_i0) (1.3)

Требуется подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне себестоимости продукции. Для этого из фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат [7, c.265]:

?(VРП_i1 Ч Ц_i1) - ?(VРП_i1 Ч C_i0) (1.4)

Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого уровня: объема продажи продукции, себестоимости и среднереализационных цен. Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид [7, c.265]:



П_i = VРП_i Ч (Ц_i - С_i) (1.5)

Методика расчета влияния факторов способом абсолютных разниц:

?П_vрп = (VРП₁-VРП₀) - (Ц₀ - С₀),

?П_ц = (Ц₁ - Ц₀) Ч VРП₁,

?П_с = - (С₁ - С₀) Ч VРП₁.

После этого необходимо детально изучить причины изменения объема продаж, цены и себестоимости по каждому виду продукци.

Ассортиментная политика предприятия и ее влияние на формирование прибыли

Для оценки ассортиментной политики предприятия, используется целая система показателей, в том числе и получение максимума прибыли. Чтобы установить, какие конкретно произошли изменения в ассортиментной политике предприятия, необходимо провести более детальный анализ структуры продаж с учетом уровня доходности отдельных видов продукции.

Влияние структурного фактора на изменение суммы прибыли можно рассчитать с помощью приема абсолютных разниц [1, c.128] :

? П _Удi = ? Ч VРП _{общ 1}, (1.6)

где, П _{ед 0} - сумма прибыли на условную единицу продукции или на один нормо-час на производство единицы i - го вида продукции;

VРП _{общ 1} - фактический общий объем реализованной продукции в условно - натуральном выражении или в нормо-часах;

Уд_i - удельный вес i-го вида продукции в общем объеме реализации в условно-натуральном выражении или нормо-часах, %

Анализ прочих финансовых доходов и расходов

Размер прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это прежде всего доходы и расходы по текущей деятельности, доходы и расходы по инвестиционной деятельности, доходы и расходы по финансовой деятельности, иные доходы и расходы [2, c. 178].

В инструкции по бухгалтерскому учету доходов и расходов №102 приведены следующие определения текущей, инвестиционной и финансовой деятельности:

текущая деятельность - основная приносящая доход деятельность организации и прочая деятельность, не относящаяся к финансовой и инвестиционной деятельности;

инвестиционная деятельность - деятельность организации по приобретению и созданию, реализации и прочему выбытию основных средств, нематериальных активов, доходных вложений в материальные активы, вложений в долгосрочные активы, оборудования к установке, строительных материалов у заказчика, застройщика, финансовых вложений, если указанная деятельность не относится к текущей деятельности согласно учетной политике организации;

финансовая деятельность - деятельность организации, приводящая к изменениям величины и состава внесенного собственного капитала, обязательств по кредитам, займам и иных аналогичных обязательств, если указанная деятельность не относится к текущей деятельности согласно учетной политике организации.

Согласно Инструкции № 102 доходами по текущей деятельности являются выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг, а также прочие доходы по текущей деятельности.

Расходы по текущей деятельности представляют собой часть затрат организации, относящуюся к доходам по текущей деятельности, полученным организацией в отчетном периоде.

Расходы по текущей деятельности включают затраты, формирующие:

себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг;

управленческие расходы;

расходы на реализацию;

прочие расходы по текущей деятельности.

Классификация расходов по текущей деятельности для организаций, осуществляющих промышленную и иную производственную деятельность, представлена в приложении А.

В состав доходов и расходов по инвестиционной деятельности, включаются:

доходы и расходы, связанные с реализацией и прочим выбытием инвестиционных активов, реализацией (погашением) финансовых вложений;

суммы излишков инвестиционных активов, выявленных в результате инвентаризации;

суммы недостач и потерь от порчи инвестиционных активов;

доходы и расходы, связанные с участием в уставных фондах других организаций;

доходы и расходы по договорам о совместной деятельности;

доходы и расходы по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги других организаций (в случае, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг);

суммы создаваемых резервов под обесценение краткосрочных финансовых вложений и восстанавливаемые суммы этих резервов (в случае, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг);

суммы изменения стоимости инвестиционных активов в результате переоценки, обесценения, признаваемые доходами (расходами) в соответствии с законодательством;

доходы, связанные с государственной поддержкой, направленной на приобретение инвестиционных активов;

стоимость инвестиционных активов, полученных или переданных безвозмездно;

доходы и расходы, связанные с предоставлением во временное пользование (временное владение и пользование) инвестиционной недвижимости;

проценты, причитающиеся к получению;

доходы (расходы) прошлых лет по инвестиционной деятельности, выявленные в отчетном периоде;

прочие доходы и расходы по инвестиционной деятельности.

Классификация доходов и расходов по видам деятельности в организациях может отличаться в зависимости от приоритетных направлений их деятельности. Например, доходы по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги, полученные организацией, являющейся профессиональным участником рынка ценных бумаг, относятся к текущей деятельности, а полученные организацией, не являющейся профессиональным участником рынка ценных бумаг, - к инвестиционной деятельности.

В состав доходов и расходов по финансовой деятельности, включаются:

проценты, подлежащие к уплате за пользование организацией кредитами, займами (за исключением процентов по кредитам, займам, которые относятся на стоимость инвестиционных активов в соответствии с законодательством);

разницы между фактическими затратами на выкуп акций и их номинальной стоимостью (при аннулировании выкупленных акций) или стоимостью, по которой указанные акции реализованы третьим лицам (при последующей реализации выкупленных акций);

расходы, связанные с получением во временное пользование (временное владение и пользование) имущества по договору финансовой аренды (лизинга) (если лизинговая деятельность не является текущей деятельностью);

доходы и расходы, связанные с выпуском, размещением, обращением и погашением долговых ценных бумаг собственного выпуска (в случае, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг);

курсовые разницы, возникающие от пересчета активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте, за исключением случаев, установленных законодательством;

разницы, возникающие при погашении обязательства в валюте, отличной от валюты обязательства, за исключением случаев, установленных законодательством;

доходы (расходы) прошлых лет по финансовой деятельности, выявленные в отчетном периоде;

прочие доходы и расходы по финансовой деятельности

В процессе анализа изучаются состав, динамика, выполнение плана и факторы изменения суммы полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю.

Анализ рентабельности предприятия

Рентабельность -- это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль, идентифицируют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании[7, c.278].

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп, характеризующих:

окупаемость затрат;

прибыльность продаж;

доходность капитала и его частей.

Уровень рентабельности продукции (коэффициент окупаемости затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет следующий вид [5, c.271] :

R = (1.7)

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки.

Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции[7, c.297] :

R_i = = = = - 1 (1.8)

Необходимо также более детально изучить причины изменения среднего уровня цен и способом пропорционального деления рассчитать их влияние на уровень рентабельности

Дальше нужно установить, за счет каких факторов изменилась себестоимость единицы продукции, и аналогичным образом определить их влияние на уровень рентабельности[7, c.298] .

Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг до выплаты процентов и налогов на сумму полученной выручки (В_рп). Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Этот показатель рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции [5, c.279] :

R_рп = (1.9)

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия [5, c.280] :

R_рп = = = (1.10)

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности совокупного капитала. Прибыль до налогообложения зависит от объема реализованной продукции (VРП), ее структуры (Уд_i), себестоимости (С_i), среднего уровня цен (Ц_i) и прочих финансовых результатов (ФР).

Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (К) зависит от объема продаж и коэффициента оборачиваемости капитала (К_об), который определяется отношением выручки к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. При этом исходят из того, что объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, так как с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов. Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно представить в виде[1, c.145] :



R_к = (1.11)

При углубленном анализе необходимо изучить влияние факторов второго уровня, от которых зависит изменение среднереализационных цен, себестоимости продукции и прочих финансовых результатов.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Паричский комбинат строительных материалов»

ОАО «Паричский комбинат строительных материалов» основан на базе Паричского промкомбината в ноябре 1946 года.

В 1979 году Паричский промкомбинат был переименован в Паричский комбинат строительных материалов».

В декабре 1996 года на основании решения Светлогорского исполнительного комитета № 354 от 30 декабря 1996 года комбинат преобразован в акционерное общество открытого типа - ОАО «Паричский комбинат строительных материалов» и зарегистрирован Гомельским облисполкомом 24 января 1997 г. за № 19064 [6].

Согласно решению Светлогорского райисполкома № 32 от 16 октября 2003 года и решению Гомельского облисполкома № 833 от 9 декабря 2003 года к ОАО «Паричский КСМ» была присоединена «Паричская передвижная механизированная колонна № 115», далее КСУП «Паричская ПМК-115», и зарегистрирована Гомельским облисполкомом решением № 917 от 29.12.2003 года в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за № 400015796. Уставный фонд организации составляет 287 млн.рублей [4].

У организации нет дочерних и зависимых обществ.

В 2012 году ОАО «Паричский КСМ» осуществляет хозяйственную, инвестиционную и финансовую деятельность.

Основными видами хозяйственной деятельности являются:

1) производство строительных материалов из местного сырья (кирпич керамический);

2) лесозаготовка и лесопильное производство;

3) изготовление столярных, погонажных изделий;

4) производство щепы топливной из древесных отходов;

5) производство топливных брикетов из древесных отходов (опилок).

ОАО «Паричский комбинат строительных материалов» является коммерческой организацией, юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет, печать. Акционерами предприятия являются как юридические, так и физические лица.

Акции предприятия распределены следующим образом:

Светлогорского района - 85,71% (205 274 шт.);

Гомельской области - 11,22% (26 896 шт.);

Физические лица - 3,07 % (7 342 шт.);

Ключевые лица: Директор предприятия, Заместитель директора по техническим вопросам, Ведущий технолог, Зам. директора по экономике, Зам. директора по вспомогательному производству, Ведущий энергетик, Ведущий экономист [3].

Основной целью деятельности предприятия является:

- получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов трудового коллектива и интересов собственника имущества предприятия;

- снижение себестоимости выпускаемой продукции;

- повышение рентабельности;

- содействие наиболее полному удовлетворению потребностей общества в продукции;

- участие в ускоренном формировании товарного рынка;

- более полное и эффективное использование местных сырьевых и трудовых ресурсов;

- повышение качества продукции;

Рынки сбыта продукции предприятия находятся на территории Республики Беларусь, а с 2012 года у предприятия появились на новые рынки сбыта - Германия и Голландия. Основными видами выпускаемой продукции являются кирпич и пиломатериал, поддоны, щепа топливная, брикеты топливные.

Для того, чтобы охарактеризовать экономическое состояние ОАО «Паричский КСМ» проведем анализ по ряду показателей, характеризующих основные, производственные фонды, трудовые ресурсы, финансовый результат деятельности в таблице 2.1 [4].

Таблица 2.1

Финансовые показатели хозяйственной деятельности ОАО «Паричский КСМ»*

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год	Абсолютное изменение 2012 к 2011 г	Абсолютное изменение 2011 к 2010 г	Темпы изменения % 2012 к 2011г	Темпы изменения % 2011 к 2010 г
1	2	3	4	5	6	7	8
Объем производства в фактических ценах, млн. руб.	2039	3537	6140	+2603	+1498	173,59	173,47
Выручка от реализации продукции, работ, услуг, млн. руб.	2844	3954	6463	+2509	+1110	163,45	139,03
Совокупная прибыль, млн. руб.	44	307	803	+496	+263	261,56	697,73
Прибыль от реализации продукции, работ, услуг, млн. руб.	136	395	922	+527	+259	233,42	290,44
Прибыль чистая, млн. руб.	44	307	803	+496	+263	261,56	697,73
Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг, млн. руб.	2163	3559	5541	+1982	+1396	155,69	164,54
Среднесписочная численность, чел	82	87	87	0	+5	100	106,10
Производительность труда, тыс. руб.	2487	4065	7057	+2992	+1578	173,60	163,45
Средняя заработная плата, тыс. руб.	684,146	1 105, 0	2360,9	+1255,9	+420,845	213,66	161,51
Среднегодовая стоимость основных фондов, млн. руб.	1415	3156	4468	+1312	+1741	141,57	223,04
Фондоотдача, млн. руб.	1,44	1,12	1,37	+0,25	-0,32	122	78
Коэффициент оборачиваемости активов	1,4	1	1,02	+0,02	-0,4	102	71
Рентабельность продукции, %	6,29	11,1	16,6	+5,5	+4,81	149,55	176,47
Рентабельность продаж, %	4,78	10	14,26	+4,26	+5,22	142,60	209,20

*Собственная разработка

Данные таблицы 2.1 свидетельствуют о том, что в течение исследуемого периода предприятие стремительно развивалось. Доказательством этого в первую очередь является рост финансовых показателей.

По данным таблицы 2.1 наблюдается увеличение значений большинства показателей. Выручка от реализации продукции увеличилась в 2010г. по 2012г. на 3619 млн. руб., что составляет 227,3%. Также наблюдается увеличение прибыли от реализации продукции за 3 года на 786 млн. руб., в связи с этим происходит увеличение показателя рентабельности продукции.

Рентабельность продаж имеет положительную динамику и в 2012 г. составила 14,26 %, это свидетельствует о том, что предприятие является прибыльным.

Производительность труда увеличилась за 3 года на 284%, а следовательно рост производительности труда ведет к увеличению выпуска продукции на 4101 млн. руб., повышению средней заработной платы работников на 1676,7 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость основных средств составила 1415 млн. руб. в 2010 г., 3156 млн. руб. в 2011 г., 4468 млн. руб. в 2012 г. Прирост составил 3053 млн. руб., что связано с приобретением предприятием нового оборудования.

Таким образом, из всего вышесказанного можно судить о том, что предприятие находится в устойчивом состоянии, так как наблюдается увеличение значений большинства показателей.

2.2 Анализ прибыли на ОАО «Паричский комбинат строительных материалов»

2.2.1 Анализ состава и динамики прибыли предприятия отдельных видов продукции

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли отдельных видов продукции составлена таблица 2.2, в которой использованы данные бухгалтерской отчётности предприятия, представленные в отчёте о прибылях и убытках

Таблица 2.2

Анализ состава и динамики прибыли

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Абсолютное изменение 2012 к 2011г	Абсолютное изменение 2011 к 2010г	Темпы изменения % 2012 к 2011г	Темпы изменения % 2011 к 2010г
1	2	3	4	5	6	7	8
Валовая прибыль, млн. руб.	136	395	922	+527	+259	233,42	290,44
Управленческие расходы, млн. руб.	-	-	-	-	-	-	-
Расходы на реализацию, млн. руб.	-	-	-	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг, млн. руб.	136	395	922	+527	+259	233,42	290,44
Прочие доходы по текущей деятельности, млн. руб.	-	-	-	-	-	-	-
Прочие расходы по текущей деятельности, млн. руб.	-	-	-	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от текущей деятельности, млн. руб.	136	395	922	+527	+259	233,42	290,44
Доходы от инвестиционной деятельности, млн. руб.	-	-	-	-	-	-	-
Расходы от инвестиционной деятельности, млн. руб.	-	-	-	-	-	-	-
1	2	3	4	5	6	7	8
Доходы по финансовой деятельности, млн. руб.	-	-	-	-	-	-	-
Расходы по финансовой деятельности, млн. руб.	-	-	-	-	-	-	-
Иные доходы и расходы, млн. руб.	-91	-88	-119	-207	-179	135,23	96,70
Прибыль (убыток) от инвестиционной, финансовой и иной деятельности, млн. руб.	-91	-88	-119	-207	-179	135,23	96,70
Прибыль (убыток) до налогообложения, млн. руб.	44	307	803	+496	+263	261,56	261,56
Чистая прибыль, млн. руб.	44	307	803	+496	+263	261,56	697,72
Совокупная прибыль (убыток)	44	307	803	+496	+263	261,56	697,72
Базовая прибыль (убыток) на акцию, млн. руб.	-	0,00165	0,00385	+0,0022	-	233,33	-
Разводненная прибыль (убыток) на акцию, млн. руб.	-	0,00128	0,00335	+0,00207	-	261,72	-

На основе таблицы 2.2 проведём оценку за анализируемый период. Из данных этой таблицы видно, что происходило увеличение многих показателей. Валовая прибыль в 2010 году составила 136 млн. руб. и в 2011 году составила 395 млн. руб., (увеличилась на 233,42%), а в 2012 году составила 922 млн. руб. (увеличилась на 290,44%).

Прибыль от реализации продукции и прибыль от текущей деятельности также увеличились с 2010 до 2012 года на 786 млн. руб.

Прибыль до налогообложения в рассматриваемом периоде увеличилась. В 2010 году она составила 44 млн. руб., в 2011 году - 307 млн. руб., в 2012 году - 803 млн. руб., увеличение произошло в 2011 году на 261,56%, а в 2012 году на 697,72%. Чистая прибыль также увеличилась на 759 млн. руб. за анализируемый период. Таким образом, абсолютные показатели финансовых результатов на предприятии на протяжении всего периода были положительны и имели тенденцию к увеличению.

2.2.2 Анализ финансовых результатов от реализации продукции и услуг отдельных видов продукции

Основную часть прибыли предприятие получает от реализации продукции и услуг. В процессе анализа определим факторы изменения ее суммы

Таблица 2.3

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции отдельных видов продукции, млн. руб.

Показатель	2011г.	Данные 2011 г., пересчитанные на объем продаж 2012 г.	2012 г.
Выручка от реализации продукции за вычетом НДС, акцизного налога и других отчислений из выручки (В)	?(VPПi0 Ч Цi0) = 2299	?(VPПi1 Ч Цi0) = 4578	?(VPПi1 Ч Цi1) = 6463
Полная себестоимость реализованной продукции (З)	?(VPПi0 Ч Сi0) = 2163	?(VPПi1 Ч Сi0) = = 4275	?(VPПi1 Ч Сi1) = 5541
Прибыль от реализации продукции	136	303	922

Сначала найдем сумму прибыли при фактическом объеме продаж и базовой величине остальных факторов. Для этого рассчитаем индекс объема реализации продукции (I_VРП), а затем базовую сумму прибыли скорректируем на его уровень.



I_VРП = = = 2,34.

Если бы не изменилась величина остальных факторов, сумма прибыли должна была бы увеличиться также на 134% и составить 318 млн. руб. (136 Ч 2,34).

Затем определим сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при базовом уровне себестоимость и базовом уровне цен. Для этого от условной выручки вычтем условную сумму затрат:

?(VРП_i1 Ч Ц_i0) - ?(VРП_i1 Ч C_i0) = 4578 - 4275 = 303 млн. руб.

Подсчитаем также, сколько прибыли предприятием могло бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне себестоимости продукции.

?(VРП_i1 Ч Ц_i1) - ?(VРП_i1 Ч C_i0) = 6463 - 4275 = 2188 млн. руб.

Таблица 2.4

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от реализации продукции отдельных видов продукции

Показатель	Условия расчета	Порядок расчета	Сумма прибыли, млн. руб.
	объем реализации	структура товарной продукции	цена	себестоимость
П0 П усл1 П усл2 П усл3 П1	t0 t1 t1 t1 t1	t0 t0 t1 t1 t1	t0 t0 t0 t1 t1	t0 t0 t0 t0 t1	В0 - З0 П0 Ч IVРП Вусл - Зусл В1 - Зусл В1 - З1	136 318 303 2188 922

По данным таблицы 2.4 можно установить, как изменилась сумма прибыли за счет каждого фактора.

Изменение прибыли за счет:

объема реализации продукции

?П_VРП = П_усл1 - П₀ = 318 - 136 = 182 млн. руб.;

структуры реализованной продукции

?П_стр = П_усл2 - П_усл1 = 303 - 318 = - 15 млн. руб.;

средних цен реализации

?П_Ц = П_усл3 - П_усл2 = 2188 - 303 = 1885 млн. руб.;

себестоимости реализованной продукции

?П_С = П₁ - П_усл3 = 922 - 2188 = - 1266 млн. руб.;

ИТОГО: +786 млн. руб.

На анализируемом предприятии сумма прибыли возросла в основном за счет увеличения среднереализационных цен на 1885 млн. руб. За счет изменения объема реализации продукции прибыль увеличилась на 182 млн. руб. В связи с повышением себестоимости продукции сумма прибыли уменьшилась на 1266 млн. руб., также за счет изменения структуры реализованной продукции прибыль уменьшилась на 15 млн. руб.

Из приведенных выше данных можно сделать вывод, что темпы роста цен на продукцию предприятия выше темпов роста цен на потребленные ресурсы. Соотношение индекса роста цен на продукцию и индекса роста цен на ресурсы обычно называют дефлятором цены, который характеризует финансовую производительность, т.е. меру возмещения роста цен на ресурсы в цене реализуемой продукции. На данном предприятии индекс цен на продукцию составляет 1,41175 (6463/4578), а на ресурсы - 1,29614. Значит, дефлятор цены положительный. Его величина составляет 1,086.

Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого порядка: объем продажи продукции (VРП_i), себестоимости (C_i) и среднереализационных цен (Ц_i).

Таблица 2.5

Анализ прибыли от реализации отдельных видов продукции, млн. руб.

Вид продукции	2010 год	2011 год	2012 год	Темпы роста 2012 к 2011 году	Темпы роста 2011 к 2010 году
	сумма	%	сумма	%	сумма	%
Кирпич керамический	17	53,1	41	30,1	331	35,9	807,3	241,2
Пиломатериал	3	9,4	36	26,5	254	27,6	705,5	1200,0
Щепа топливная	12	37,5	59	43,4	311	33,7	527,1	491,7
Брикеты топливные	-	-	-	-	26	2,8	-	-
ИТОГО	32	100	136	100	922	100	677,9	425,0

Проанализировав таблицу 2.5, можно сделать вывод, что прибыль от реализации всех видов продукции за 2010-2012 год увеличилась на 890 млн. руб. Наибольший удельный вес в структуре прибыли от реализации отдельных видов продукции в 2010 году занимает кирпич керамический - 53,1%, в 2011 году щепа топливная - 43,4%, а в 2012 году кирпич керамический - 35,9%.

В 2012 году предприятие начало производить новый вид продукции -брикеты топливные, что позволило предприятию увеличить объем производства и получить прибыль в размере 26 млн. руб.

Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли по отдельным видам продукции произведем способом абсолютных разниц:

Кирпич керамический

?П_VРП = (VРП₁ - VРП₀) Ч (Ц₀ - С₀)=(256800 - 139000)Ч(8,108 - 7,813)=

=34,751 млн. руб.

?П_Ц = (Ц₁ - Ц₀) Ч VРП₁ = (12,27 - 8,108) Ч 256800 = 1068,8 млн. руб.

?П_С = - (С₁ - С₀) Ч VРП₁ = - (10,981 - 7,813) Ч 256800 = -812 млн. руб.

ИТОГО = 291,5 млн. руб.

Пиломатериал

?П_VРП =(VРП₁ - VРП₀)Ч(Ц₀ - С₀) = (3477 - 1833) Ч (434,261 - 414,621)=

=32,288 млн. руб.

?П_Ц = (Ц₁ - Ц₀) Ч VРП₁ = (552,2 - 434,261) Ч 3477 = 410,07 млн. руб.

?П_С = - (С₁ - С₀) ЧVРП₁ = -(479,149-414,621) Ч 3477=-224,36 млн. руб.

ИТОГО = 217,998 млн. руб.

Щепа топливная

?П_VРП = (VРП₁ - VРП₀) Ч (Ц₀ - С₀) = (13158 - 5000) Ч (75,2 - 63,4) =

=96,264 млн. руб.

?П_Ц = (Ц₁ - Ц₀) Ч VРП₁ = (103,663 - 75,2) Ч 13158 = 374,516 млн. руб.

?П_С = - (С₁ - С₀) Ч VРП₁ = - (80,027 - 63,4) Ч 13158 = -218,778 млн. руб.

ИТОГО = 252 млн. руб.

Таблица 2.6

Факторный анализ прибыли от реализации отдельных видов продукции Вид продукции	Единица измерения	Количество реализованной продукции	Средняя цена реализации, тыс. руб.	Себестоимость единицы, тыс. руб.	Сумма прибыли от реализации продукции, млн.руб.	Изменение прибыли, млн. руб.
						общее	в том числе за счет
		2011 год	2012 год	2011 год	2012 год	2011 год	2012 год	2011 год	2012 год		объема реализации	Цены	себестоимость
Кирпич керам-й	Тыс. шт	1390	2568	8,108	12,27	7,813	10,981	41	331	290	+34,751	+1068,8	-812
Пиломатериал	М3	1833	3477	434,261	552,2	414,621	479,149	36	254	218	+32,288	+410,07	-224,36
Щепа топливная	М3	5000	13158	75,20	103,663	63,4	80,027	59	311	252	+96,264	+374,516	-218,7 78
Брикет топливный	Тонн	-	18	-	1555,5	-	111,11	-	26	26	-	27,999	-1,999
ИТОГО	-	-	-	-	-	-	-	136	922	786	+163,303	1881,385	-1257, 137

Как свидетельствуют данные таблицы 2.6, общий финансовый результат по четырем видам продукции по сравнению с прошлым годом увеличился на 786 млн. руб., в том числе за счет изменения объема реализации продукции - на 163,303 млн. руб., за счет цены - на 1881,385 млн. руб., а за счет себестоимости прибыль от реализации уменьшилась на 1257,137 млн. руб.

Наиболее прибыльным видом продукции является кирпич керамический, его доля в финансовом результате в 2012 году занимает наибольший удельный вес - 35,9 %. Значимым является увеличение цены на единицу продукции, что вызвало рост общей прибыли на 1068,8 млн. руб.

Пиломатериал и щепа топливная также являются прибыльными. Пиломатериал увеличил общую прибыль за счет увеличения объема реализации на 32,288 млн. руб., и за счет увеличения цены на 410,07 млн. руб. Щепа топливная увеличила общую прибыль на 252 млн. руб.

В 2012 году начали производить новый вид продукции - брикет топливный. Реализация нового вида продукции увеличила общую прибыль на 26 млн. руб.

2.2.3 Ассортиментная политика предприятия и ее влияние на формирование прибыли

На анализируемом предприятии изменение структуры реализации способствовало уменьшению суммы прибыли на 15 млн. руб. Чтобы установить, какие конкретно произошли изменения в ассортиментной политике предприятия, необходимо провести более детальный анализ структуры продаж с учетом уровня доходности отдельных видов продукции.



Таблица 2.7

Расчет влияния структуры продукции на сумму прибыли от реализации

Вид продукции	Объем реализации в условно-натуральном измерении	Структура товарной продукции, %	Прибыль на 1 единицу продукции, тыс. руб.	Изменение прибыли в среднем на 1 единицу продукции, тыс. руб.
	2010 г.	2012 г.	2010 г.	2012 г.	изменение
Кирпич керамический	1390	2568	16,90	13,37	-3,53	29,496	-1,041
Пиломатериал	1833	3477	22,29	18,11	-4,18	19,640	-0,821
Щепа топливная	5000	13158	60,81	68,52	+7,71	11,8	0,910
ИТОГО	8223	19203	100	100	-	16,539	-0,952

Из таблицы 2.7 видно, что более доходным видом продукции является щепа топливная. Увеличение ее доли в общем объеме продаж способствовало увеличению прибыли. Влияние структурного фактора на изменение суммы прибыли можно рассчитать с помощью приема абсолютных разниц:

?П_{уд. кирпич} = ((13,37 - 16,90) Ч 29,496) / 100 = -1,041 тыс. руб.

?П_{уд. пиломатериал} = ((18,11 - 22,29) Ч 19,640) / 100 = -0,821 тыс. руб.

?П_{уд. щепа} = ((68,52 - 60,81) Ч 11,8) / 100 = +0,910 тыс. руб.

В связи с увеличением удельного веса топливной щепы, и уменьшением удельного веса кирпича керамического и пиломатериала изменение прибыли в среднем на 1 единицу продукции составило -0,952 тыс. руб., а общая сумма прибыли - на 18,281 млн. руб. (-0,952 Ч 19203).

2.3 Анализ рентабельности на ОАО «Паричский комбинат строительных материалов»

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия  в целом. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Рассмотрим динамику показателей рентабельности за три анализируемых года, которые представлены в таблице 2.8.

Таблица 2.8

Анализ динамики рентабельности, %

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год	Темпы изменения % 2012 к 2011 г	Темпы изменения % 2011 к 2010 г
Рентабельность продукции	6,29	11,1	16,6	149,55	176,47
Рентабельность продаж	4,78	10	14,26	142,60	209,20
Рентабельность собственного капитала	3,51	10,91	18,02	165,20	310,83
Рентабельность производства	6,3	11,1	16,6	149,55	176,19
Рентабельность реализованной продукции	6,7	11,2	15	133,93	167,16
Рентабельность активов	2,1	7,5	12,7	169,33	357,14
Рентабельность основных средств	3,1	9,7	18	185,56	312,90
Рентабельность оборотных активов	7	33,3	43,8	131,53	475,71

Данные таблицы 2.8 свидетельствуют о том, что в течение исследуемого периода предприятие стремительно развивалось. Доказательством этого в первую очередь является рост всех рассматриваемых показателей рентабельности.

Рентабельность активов в 2012 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 10,6%. Это свидетельствует об эффективном использовании активов предприятия.

Рентабельность собственного капитала в 2012 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 14,5%. Это свидетельствует об эффективном использовании собственных средств предприятия.

Рентабельность продукции за анализируемый период увеличилась на 10,31%. Эта величина показывает, насколько эффективным является производство и реализация производимой продукции.

Рентабельность продаж за 2010-2012 год увеличилась на 9,48% и в 2012 году составила 14,26%. Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности предприятия - реализацию основной продукции.

Рентабельность основных средств значительно увеличилась, в 2010 году составила 3,1%, а в 2012 году - 18%. Рост значения показателей рентабельности в динамике свидетельствует о повышении уровня эффективности использования основных средств в процессе функционирования.

Рентабельность оборотных средств за анализируемый период увеличилась на 36,8%, и в 2012 году составила 43,8%. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

Таким образом, рентабельность показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Факторный анализ показателей рентабельности

Уровень рентабельности продукции (коэффициент окупаемости затрат), рассчитанный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки:

R₀ = = Ч 100 = 6,29%,

R_усл1 = = Ч 100 = 6,29%,

R_усл2 = = Ч 100 = 7,09%,

R_усл3 = = Ч 100 = 51,18%,

R₁ = = Ч 100 = 16,64%,

?R_общ = R₁ - R₀ = 16,64 - 6,29 = +10,35%,

в том числе:

?R_VРП = R_усл1 - R₀ = 6,29 - 6,29 = 0

?R_Уд = R_усл2 - R_усл1 = 7,09 - 6,29 = +0,8%,

?R_Ц = R_усл3 - R_усл2 = 51,18 - 7,09 = +44,09%,

?R_С = R₁ - R_усл3 = 16,64 - 51,18 = -34,54%.

Полученные результаты свидетельствуют о том, что рост уровня рентабельности отдельных видов продукции связан с повышением среднего уровня цен на 44,09% и удельного веса более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации на 0,8%. Рост себестоимости реализованной продукции на 1266 млн. руб. вызвал снижение уровня рентабельности на 34,54%.

Затем необходимо сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции.

Расчет влияния этих факторов на изменение уровня рентабельности кирпича керамического произведем способом цепной подстановки.

Кирпич керамический

R₀ = = Ч 100 = 3,77%,

R_усл = = Ч 100 = 57,04%,

R₁ = = Ч 100 = 11,74%.

Пиломатериал

R₀ = = Ч 100 = 4,74%,

R_усл = = Ч 100 = 33,18%,

R₁ = = Ч 100 = 33,18%.

Щепа топливная

R₀ = = Ч 100 = 18,61%,

R_усл = = Ч 100 = 63,51%,

R₁ = = Ч 100 = 23,64%.

Таблица 2. 9

Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции

Вид продукции	Средняя цена реализации, тыс. руб	Себестоимость 1 единицы, тыс. руб.	Рентабельность, %	Изменение рентабельности, %
				общее	за счет
	2011 год	2012 год	2011 год	2012 год	2011 год	усл.	2012 год		цены	себестоимости
Кирпич керамический	8,108	12,27	7,813	10,981	3,77	57,04	11,74	+7,97	+53,27	-45,3
Пиломатериал	434,261	552,2	414,621	479,149	4,74	33,18	15,24	+10,50	+28,44	-17,94
Щепа топливная И т.д.	75,2	103,663	63,4	80,027	18,61	63,51	23,64	+5,03	+44,9	-39,87

Уровень рентабельности кирпича керамического увеличился в целом на 7,97% (11,74 - 3,77). За счет повышения цены он возрос на 53,27% (57,04 - 3,77), а за счет повышения себестоимости продукции снизился на 45,3% (11,74 - 57,04).

Уровень рентабельности пиломатериала увеличился в целом на 10,5% (15,24 - 4,74). За счет повышения цены он возрос на 28,44% (33,18 - 4,74), а за счет повышения себестоимости продукции снизился на 17,94% (15,24 - 33,18).

Уровень рентабельности топливной щепы увеличился в целом на 44,9% (23,64 - 18,61). За счет повышения цены он возрос на 44,9% (63,51 - 18,61), а за счет повышения себестоимости продукции снизился на 39,87% (23,64 - 63,51).<...