Оборотные средства предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

1. Оборотные средства

1.1 Экономическая сущность, понятие оборотных средств

1.2 Состав, структура и классификация оборотных средств предприятия

1.3 Эффективность использования оборотных средств и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств

2. Примеры использования оборотных средств на предприятиях Калининградской области

1. Оборотные средства

1.1 Экономическая сущность, понятие оборотных средств

оборотное средство капитал калининградский

В процессе производства необходимы не только здания и оборудование, лицензии на производство продукции и др. Для процесса производства нужны также сырье и материалы, запасные части и полуфабрикаты, прочие ресурсы, которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции и которые, в отличие от основных средств, потребляются полностью и в полном объеме отражаются в стоимости конечного продукта. В связи с тем, что вышеперечисленные ресурсы расходуются в каждом постоянно возобновляемом производственном цикле, т. е. участвуют в обороте средств предприятия, их называют оборотными средствами, или оборотными активами, предприятия.

Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, вложенных в оборотные фонды и фонды обращения. В экономической литературе понятие «оборотные средства» тождественно оборотному капиталу, представляющему собой одну из составных частей имущества предприятия.

Вложение денежных средств в оборотные фонды и фонды обращения всегда осуществляются авансом, поэтому понятие «вложенные средства» адекватно понятию «авансированные средства». Авансирование - одна из отличительных особенностей оборотных средств. Именно от выручки от реализации происходит возмещение авансированных средств и их возвращение к исходной величине. Временным критерием для авансирования оборотных средств является один кругооборот. Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства.

Оборотные средства фирмы постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Кругооборот начинается с оплаты денежными средствами необходимых предприятию материальных ресурсов, а заканчивается возвратом всех затрат на всем пути движения средств в виде выручки от реализации готовой продукции. Затем цикл повторяется.

Кругооборот оборотных средств можно изобразить в виде схемы:

Д - Т - П - Т` - Д`.

Этот процесс имеет 5 этапов или стадий, которые называются стадиями товарооборота оборотных средств.

Д - денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;

Т - средства производства ;

П - производство;

Т` - готовая продукция;

Д` - денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль.

Кругооборот начинается с оплаты денежными средствами необходимых предприятию материальных ресурсов, а заканчивается возвратом всех затрат на всем пути движения средств в виде выручки от реализации готовой продукции. Затем цикл повторяется. Таким образом, в процессе кругооборота оборотные средства последовательно проходят следующие стадии:

1) денежная - на этой стадии денежные средства финансируются в необходимые предметы труда;

2) производительная - на этой стадии происходит качественное изменение предметов труда в готовую продукцию, т. е. осуществляется непосредственно процесс производства;

3) товарная - стадия нахождения оборотных средств в предметах труда и готовой продукции.

Оборотные средства при движении находятся на всех стадиях и во всех формах. Это обеспечивает непрерывный процесс производства и бесперебойную работу предприятия.

1.2 Состав, структура и классификация оборотных средств предприятия

Под составом оборотных средств следует понимать входящие в их состав элементы:

- производственные запасы (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, запасные части и т.п.);

- незавершенное производство;

- расходы будущих периодов;

- готовая продукция на складах;

- продукция отгруженная;

- дебиторская задолженность;

- денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.

Сырье является продукцией добывающих отраслей.

Материалы представляют собой продукцию, уже прошедшую определенную обработку. Материалы подразделяются на основные и вспомогательные.

Основные - это материалы, которые непосредственно входят в состав изготовляемого продукта (металл, ткани).

Вспомогательные - это материалы, необходимые для обеспечения нормального производственного процесса. Сами они в состав готового продукта не входят (смазка, реагенты).

Полуфабрикаты - продукты, законченные переработкой на одном переделе и передаваемые для обработки на другой передел. Полуфабрикаты могут быть собственные и покупные. Если полуфабрикаты не производятся на собственном предприятии, а покупаются у другого предприятия, они относятся к покупным и входят в состав производственных запасов.

Незавершенное производство - это продукция (работы), не прошедшая всех стадий (фаз, переделов), предусмотренных технологическим процессом, а также изделия не укомплектованные, не прошедшие испытания и техническую приемку.

Расходы будущих периодов - это расходы данного периода, подлежащие погашению за счет себестоимости последующих периодов.

Готовая продукция представляет собой полностью законченные готовые изделия или полуфабрикаты, поступившие на склад предприятия.

Дебиторская задолженность - деньги, которые физические или юридические лица задолжали за поставку товаров, услуг или сырья.

Денежные средства - это денежные средства, находящиеся в кассе предприятия, на расчетных счетах банков и в расчетах.

На основе элементного состава оборотных средств можно рассчитать их структуру. Структура оборотных средств на предприятии показывает долю отдельных элементов в общей сумме средств. В производственной структуре соотношение оборотных производственных фондов и фондов обращения составляет в среднем 4:1. В структуре производственных запасов в среднем по промышленности основное место занимают сырье и основные материалы. Значительно ниже доли запасных частей и тары (около 3%). Сами производственные запасы имеют более высокий удельный вес в топливно- и материалоемких отраслях. Структура оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками.

Оборотные средства подразделяются:

- по экономическому содержанию - на оборотные производственные фонды и фонды обращения;

- по источнику формирования - на собственные и заемные;

- по методу планирования - на нормируемые и ненормируемые.

Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения обусловлено наличием двух сфер кругооборота средств - сферы производства и сферы обращения. Экономическое содержание оборотных производственных фондов воплощено в предметах труда, которые трансформируются в готовый продукт, полностью перенося на него свою стоимость. Экономическое содержание фондов обращения воплощено в готовой продукции, денежных средствах и средствах в расчетах, обслуживающих процесс обращения общественного продукта.

Наличие собственных и заемных средств в обороте предприятия объясняется особенностями финансирования производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства должна обеспечиваться собственными оборотными средствами. Собственные средства предприятия - это, прежде всего, уставный капитал и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов. Временная потребность в средствах, связанная с объективными и субъективными причинами, покрывается за счет заемных средств. Наиболее типичными причинами недостатка собственных оборотных средств являются просроченная дебиторская задолженность, увеличение периода производственного цикла, расширение производства, увеличение товарных запасов, увеличение стоимости предметов труда и т. д. К заемным средствам относятся кредиты банков, кредиторская задолженность и прочие пассивы.

Финансирование части оборотных средств за счет заемных средств считается совершенно нормальной операцией. Все предприятия в той или иной мере привлекают заемные средства для финансирования кругооборота оборотных средств. Более того, каждое предприятие имеет так называемые устойчивые пассивы - не снижаемый, постоянный остаток кредиторской задолженности, состоящей из задолженности по заработной плате, перед бюджетом, по отчислениям в социальные фонды и т. п. Проблема привлечения заемных средств - это соблюдение пропорций в структуре финансирования оборотных средств. Соотношение между суммами собственных и заемных средств характеризует финансовую устойчивость предприятия. Считается, что чем больше доля собственных средств, тем оно более финансово устойчиво. В общемировой практике принято, что предприятие теряет свою финансовую устойчивость (независимость), если менее 10% от всей суммы оборотных средств финансируется за счет собственных средств.

Экономической основой деления оборотных средств на нормируемые и ненормируемые является необходимость их планирования для обеспечения бесперебойной работы предприятия. Нормируемые оборотные средства - это те оборотные средства, размер которых может быть точно определен в виде нормы или норматива. Они обеспечивают оптимальную потребность торговых предприятий в тех или иных товарно-материальных ценностях и составляют более 75% всех оборотных средств. К нормируемым оборотным средствам относятся: товарные запасы, денежные средства в кассе и пути, производственные запасы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов. Ненормируемые оборотные средства - оборотные средства, размер которых определить в плановом порядке невозможно или затруднительно. В финансовом плане не предусматриваются нормативы их остатков. Размер этих средств определяется в оперативном порядке. К ненормируемым оборотным средствам относятся денежные средства на расчетном и других счетах, дебиторская задолженность, товары отгруженные и на ответственном хранении.

Основное место в оборотных средствах занимают средства, авансированные в товарно-материальные ценности: товары, производственные запасы, тара, топливо, материалы для хозяйственных нужд, упаковочные материалы. Примерно 80% оборотных средств в запасах товарно-материальных ценностей занимают средства, вложенные в запасы товаров.

Еще одни элемент оборотных средств торгового предприятия - денежные средства. Они могут составлять финансовые инструменты - находятся на счетах в кредитно-банковских учреждениях, в ценных бумагах, а так же в кассе предприятия. К этому элементу оборотных средств относят также краткосрочные финансовые вложения - вложения средств предприятия в различные ценные бумаги, на депозитные счета в банках и т.п. на срок менее одного года.

Важным компонентом оборотных средств является дебиторская задолженность. Она включает в себя задолженность подотчетных лиц, поставщиков по истечении срока оплаты, налоговых органов при переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса. К прочим видам оборотных средств относятся расходы будущих периодов и некоторые другие платежи.

1.3 Эффективность использования оборотных средств и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств

Эффективное использование оборотных средств предполагает решение следующих актуальных задач:

1. Определение средних остатков сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности и др.;

2. Определение оборачиваемости и длительности одного оборота;

3. Количественное определение влияния факторов на изменение показателей оборачиваемости и длительности одного оборота;

4. Расчет высвобождения оборотного капитала за счет ускорения оборачиваемости и сокращения длительности одного оборота;

5. Расчет показателя рентабельности оборотных активов;

6. Расчет резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Для оценки эффективности использования оборотных активов используются следующие показатели:

- коэффициент оборачиваемости;

- оборачиваемость в днях (длительность одного оборота);

- рентабельность оборотных активов.

Однако необходимо выяснить, правомерно ли определять вышеназванные показатели для всей величины оборотных активов, так как они включают разные по экономической природе составляющие.

Поэтому целесообразно определять показатели оборачиваемости оборотных средств раздельно для материальных оборотных активов (далее - МОА), для готовой продукции, для дебиторской задолженности.

Требуют решения и ряд вопросов по самой методике расчета коэффициента оборачиваемости и длительности одного оборота. Во-первых, на основе каких показателей необходимо рассчитывать показатель оборачиваемости - путем отнесения стоимости реализованной продукции к среднегодовым остаткам оборотных активов или отнесения затрат на производство и сбыт реализованной продукции к среднегодовым остаткам оборотных активов. Во-вторых, какое количество дней в году (360 или 365-366) использовать при расчете оборачиваемости в днях, т.к. за счет завышения или сокращения длительности оборота на 5-6 дней возникает несопоставимость коэффициентов оборачиваемости.

Определение оборачиваемости оборотных активов по себестоимости реализованной продукции приведет к тому, что на предприятиях, где себестоимость продукции увеличивается, возрастет и коэффициент оборачиваемости, т.е. будет сокращаться длительность одного оборота в днях, и наоборот, при снижении себестоимости оборачиваемость замедлится, т.е. произойдет ее увеличение в днях, что окажет влияние на эффективность производства. Таким образом, при расчете показателя оборачиваемости рекомендуется использовать фактическое количество дней в году.

Расчет показателей выполняют по следующей методике.

1. Оборачиваемость в днях определяется по формуле:

Оборачиваемость = ОМОА / РПСБ х ДК ,

где ОМОА - средние остатки материальных оборотных активов;

РПСБ - реализованная продукция в оценке по себестоимости (себестоимость реализованной продукции);

Дк - количество дней в анализируемом периоде.

При расчете показателя оборачиваемости в днях используются только МОА, то есть средства, которые непосредственно участвуют в процессе производства, а в знаменатель данного показателя заносится величина себестоимости реализованной продукции. Этот показатель отражает среднюю продолжительность одного оборота оборотных средств в днях.

2. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается по формуле:

Кобор = РПСБ / ОМОА

Этот показатель характеризует количество оборотов, совершенных МОА, т.е. показывает, какую долю себестоимости обеспечивает один рубль, вложенный в среднегодовые остатки МОА.

3. Рентабельность МОА рассчитывается по формуле:

РМОА=ЧП/ОМОА,

где ЧП - чистая прибыль;

ОМОА - средние остатки материальных оборотных активов

Ускорение оборачиваемости оборотных средств (активов) уменьшает потребность в них, позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств либо для производственных или долгосрочных производственных нужд предприятия (абсолютное высвобождение), либо для дополнительного выпуска продукции.

В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, а, следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете предприятия, в результате чего улучшается финансовое состояние, укрепляется платежеспособность.

Скорость оборота средств - это комплексный показатель организационно-технического уровня производственно-хозяйственной деятельности. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Время производства обусловлено технологическим процессом и характером применяемой техники. Чтобы его сократить, надо совершенствовать его технологию, механизировать и автоматизировать труд.

2. Примеры использования оборотных средств на предприятиях Калининградской области

Предприятие: ОАО «НПО Цифровые телевизионные системы» («ЦТС») Производит приемники для спутникового и эфирного цифрового телевидения.

Использует следующие оборотные средства (в соответствии с Рис. 1, приведенным в разделе 1..2):

А) Производственные запасы:

1) Сырье - не используется.

2) Основные материалы - не используются.

3) Покупные полуфабрикаты - закупают блоки питания, модули блютуз у сторонних организаций для последующей установки в приемники.

4) Комплектующие изделия - подложки плат, резисторы, корпусные детали и прочие комплектующие (всего по списку более 100 наименований). Все комплектующие подразделяются на группы: влагочувствительные электронные компоненты; прочие электронные компоненты; корпусные изделия; маркировочные (металлические, пластиковые и бумажные).

5) Вспомогательные материалы - паяльная паста, припой, флюс, используемые при пайке в процессах поверхностного и выводного монтажа плат.

6) Топливо - закупается топливо для погрузчиков, дизельных генераторов, для котельной, обеспечивающей необходимый температурный режим в цехе поверхностного монтажа и на климатическом складе (где хранятся влагочувствительные компоненты).

7) Тара - закупаемая на стороне индивидуальная и групповая упаковка из картона, поддоны для транспортировки готовой продукции, антистатические ящики и тележки для перемещения электронных компонентов в производстве.

8) Запчасти - запасные части, используемые при ремонте и обслуживании оборудования, инструментов.

9) Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы - паяльники, шуруповерты и прочий недорогой инструмент, используемый в производстве, недорогие средства измерений, канцелярские товары (маркеры, бумага и проч.).

Б) Средства в затратах на производство:

10) Незавершенное производство - собранные приемники, ожидающие приемки ОТК; продукция, остающаяся на конец смены на конвейерах, в буферах между участками одного цеха; дефектная продукция на участке ремонта.

11) Полуфабрикаты собственного изготовления - продукция цеха поверхностного монтажа и цеха выводного монтажа (платы, блоки и модули), используемая для изготовления приемников в цехе финальной сборки, а также полуфабрикаты, отправляемые в сервисные центры для обеспечения гарантийного ремонта проданной клиентам продукции.

12) Расходы будущих периодов - расходы, связанные с изготовлением и тестированием новых моделей приемников, с постановкой новых моделей в серийное производство (в т.ч. расходы на оплату труда сотрудников отдела тестирования, технологов, занятых разработкой операционных карт и прочей технологической документации).

В) Готовая продукция:

13) Готовая продукция на складе предприятия - проверенные службой качества упакованные в индивидуальную и групповую упаковку приемники, ожидающие отгрузку на складе готовой продукции.

14) Отгруженная, но не оплаченная продукция - вся готовая продукция, которая отгружена со склада предприятия и не дошла до заказчика (согласно договорам продукция подлежит оплате после получения ее заказчиком на его складе).

Г) Денежные средства и расчеты:

15) Деньги после реализации товара - денежные средства после получения заказчиком продукции поступают сначала на счета управляющей компании в банке Санкт-Петербурга и только потом - на счета предприятия.

Сбыт продукции предприятия носит ярко выраженный сезонный характер: в ноябре-декабре объем продаж в 1,5 раза выше, чем в марте-июле. Для производства продукции в необходимом объеме в «высокий сезон» предприятие осенью использует заемные оборотные средства, избавляя себя от необходимости поддержания большого объема оборотных средств в периоды спада производства. Это приводит к повышению эффективности использования оборотных средств в среднесрочной (год) и долгосрочной перспективе (более года).

До 2012 года оплата отгруженной продукции происходила после получения ее заказчиком на складах в Москве. В 2012 г. заказчики организовали приемку и хранение продукции предприятия на своих складах в Калининграде. В результате этого промежуток времени между отгрузкой готовой продукции со склада предприятия и получением денежных средств от заказчика сократился в среднем на 3 дня (до этого именно столько времени уходило на доставку товаров заказчикам в Москву). Такая мера позволила сократить период оборачиваемости оборотных средств на 3 дня.

Предприятие постоянно ведет работ по оптимизации технологии с целью сокращения расходов на вспомогательные материалы: сокращение расхода дорогостоящей паяльной пасты, припоя.

Для сокращения стоимости учетных и складских операций (расходы на эксплуатацию погрузочной техники на складах, на проведение инвентаризаций) внедрена система адресного хранения (в результате сократилось количество перемещений комплектующих и продукции на складах).

Повышение качества продукции также способствует более эффективному использованию оборотных средств, т.к. сокращаются запасы незавершенного производства (меньше продукции «зависает», ожидая ремонта) и расходы на организацию гарантийного обслуживания (по сравнению с 2010 г. в 2013 году предприятие отгружает в сервисные центры вдвое меньше полуфабрикатов собственного производства).

Переход котельной на природный газ способствует сокращению расходов на топливо.

В целом на повышение эффективности использования оборотных средств направлена работа практически всех служб предприятия. Рентабельность оборотных средств - один из показателей эффективности, по которому Совет директоров регулярно оценивает работу завода.

Размещено на Allbest.ru