Экономический анализ

Анализ динамики состава и структуры активов и пассивов организации. Влияние факторов на изменение рентабельности активов. Расчет показателей интенсификации использования финансовых ресурсов организации. Определение размера и динамики оборотных средств.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид контрольная работа
Язык русский
Дата добавления 08.04.2014
Размер файла 115,1 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки РФ

Филиал Государственного образовательного учреждения

высшего профессионального образования-

Всероссийского заочного финансово-экономического института

в г.Туле

Контрольная работа

по дисциплине «Экономический анализ»

Выполнил: студент 5 курса

Тула 2012 г.

Задание 1

По данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразить в таблице 1.

Формулы для расчета:

Показатель «Изменение»: показатель «Остатки по балансу на конец 2011 года» - показатель «Остатки по балансу на конец 2010 года».

Показатель «Темп роста (снижения)» - показатель «Остатки по балансу на конец 2011 года» / «Остатки по балансу на конец 2010 года» *100%

Показатель «Структура активов и пассивов на конец 2011 года»: показатель «Остатки по балансу на конец 2011 года» / «Итого активов (пассивов) на конец 2011 года» * 100%.

Показатель «Изменение структуры активов и пассивов»: показатель «Структура активов и пассивов на конец 2011 года» - «Структура активов и пассивов на конец 2010 года».

Изменение нематериальных активов 2011 = 315-24 = 70 тыс. руб. и т.д.

Темп роста НМА 2011 = 315/245 = 128,57%

Доля НМА в структуре активов = 315 / 2410939 = 0,013%

Изменение доли НМА = 0,13-0,12 = 0,001%

Аналогичным образом рассчитаем оставшиеся показатели 2009, 2010, 2011 г.

По результатам проведенных расчетов можно сделать следующие выводы:

За рассматриваемые периоды организация увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом говорит рост величины валюты баланса в 2010 г. на 200808 тыс. руб., а также показатель темпа роста, значение которого составило 110,72 %, за 2011 год итог баланса также увеличился на 337138 тыс. руб. или на 116,26%.

Таблица 1

Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации (по данным формы № 1)

Показатель

Остатки по балансу, тыс. руб.

Изменение (+; -) тыс. руб.

Темп роста (снижения), %

Структура активов и пассивов, %

Изменение, +, -, %

2011

2010

2009

2011-

2010

2010-2009

2011-2010

2010-2009

2011

2010

2009

2011-2010

2010-2009

АКТИВЫ

I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

1.1. Нематериальные активы

315

245

196

70

49

128,57

125

0,013

0,012

0,01

0,001

0,002

1.2. Результаты исследований и разработок

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1.3. Основные средства

897650

693798

576476

203852

117322

129,38

103

37,23

33,47

30,78

3,76

2,69

1.4. Доходные вложения в материальные ценности

86750

22204

22853

64546

-649

390,7

97,16

3,6

1,07

1,22

2,53

-0,15

1.5. Долгосрочные финансовые вложения

14741

8982

8440

5759

542

164,12

106,42

0,61

0,43

0,45

0,18

-0,02

Отложенные налоговые активы

51741

46759

42665

4982

4094

110,65

109,6

2,15

2,25

2,28

-0,1

-0,03

1.6. Прочие внеоборотные активы

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1.7. Итого по разделу I

1051197

771988

650630

279209

121358

136,17

118,65

43,60

37,23

34,74

6,37

2,49

2. II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

2.1. Запасы

697100

584457

533594

112643

50863

119,27

109,53

28,910

28,18

28,49

0,73

-0,31

2.2. в том числе готовая продукция

22584

28314

31982

-5730

-3668

79,76

88,53

0,94

1,37

1,71

-0,43

-0,34

НДС по приобретенным ценностям

9420

9133

11065

287

-1932

103,14

82,54

0,39

0,44

0,59

-0,05

-0,15

Дебиторская задолженность

485300

549200

518100

-63900

31100

88,36

106,0

20,13

26,48

27,66

-6,35

-1,18

2.3. Финансовые вложения

158380

152150

147044

6230

5106

104,09

103,47

6,57

7,34

7,85

-0,77

-0,51

2.4. Денежные средства

9542

6873

12560

2669

-5687

138,83

54,72

0,4

0,33

0,67

0,07

-0,34

2.5. Прочие оборотные активы

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Итого по разделу II

1359742

1301813

1222363

57929

79450

104,45

106,5

56,40

62,77

65,26

-6,37

-2,49

БАЛАНС

2410939

2073801

1872993

337138

200808

116,26

110,72

100

100

100

х

х

ПАССИВЫ

III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

500000

500000

500000

0

0

0

0

20,74

24,11

26,7

-3,37

-2,59

Собственные акции, выкупленные у акционеров

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Переоценка внеоборотных активов

98365

52873

42851

45492

10022

186,04

123,39

4,08

2,55

2,29

1,53

0,26

Добавочный капитал (без переоценки)

75815

75815

75815

0

0

0

0

3,14

3,66

4,05

-0,52

-0,39

Резервный капитал

2860

2738

1711

122

1027

104,46

160,02

0,12

0,13

0,09

-0,01

0,04

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

81404

79917

61854

1487

18063

101,86

129,20

3,38

3,85

3,30

-0,47

0,55

Итого по разделу III

758444

711343

682231

47101

29112

106,62

104,27

31,46

34,3

36,42

-2,84

-2,13

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

261878

131518

577253

130360

-445735

199,12

22,78

10,86

6,34

30,82

4,51

-24,47

Отложенные налоговые обязательства

47732

35554

32645

12178

2909

134,25

108,91

1,98

1,71

1,74

0,27

-0,03

Резервы под условные обязательства

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Прочие обязательства

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Итого по разделу IV

309610

167072

609898

142538

-442826

185,32

27,39

12,84

8,06

32,56

4,78

-24,5

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

600916

516586

302745

84330

213841

116,32

170,63

24,92

24,91

16,16

0,01

8,75

Кредиторская задолженность

741804

678640

277969

63164

400671

109,31

244,14

30,77

32,72

14,84

-1,95

17,88

Доходы будущих периодов

165

160

150

5

10

103,13

107,67

0,01

0,01

0,01

0

Резервы предстоящих расходов

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Прочие обязательства

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Итого по разделу V

1342885

1195386

580864

147499

614522

112,34

205,79

55,7

57,64

31,01

-1,94

26,63

БАЛАНС

2410939

2073801

1872993

337138

200808

116,26

110,72

100

100

100

х

х

АКТИВЫ:

В составе активов организации наибольший удельный вес за рассматриваемые периоды составляют оборотные активы.

Величина оборотных активов увеличилась за 2011год на 57929 тыс. руб. (темп роста составил 104,45%) и на 79450 тыс. руб. (темп роста составил 106,5%) за 201год.

Внеоборотные активы увеличились за 2011 год на 279209 тыс. руб., за 2010 год на 121358 тыс. руб.

Изменение нематериальных активов в 2010 г. составляет - 49 тыс. руб. Основные средства увеличились на 117322 тыс. руб., или на 3 %.

В 2011 г. изменение нематериальных активов составляет - 70 тыс. руб., величина основных средств увеличились на 203852 тыс. руб., или на 29,38 %, что говорит о том, что организация развивает производственную мощность.

В 2011 г. наблюдается рост долгосрочных финансовых вложений на 5759 тыс. рублей, отложенных налоговых активов на 4982 тыс. руб., доходных вложений в материальные ценности на 64546 тыс. рублей.

За 2010 год произошел рост долгосрочных финансовых вложений на 542 тыс. руб., а также отложенных налоговых активов на 4094 тыс. руб., в тоже время наблюдается снижение показателя доходных вложений в материальные ценности на 649 тыс. руб.

По данным таблицы 1 оборотные активы за 2011г. возросли на 57929 тыс. руб. или на 4,45%. Их удельный вес в общем объеме активов составил на конец года 56,40%, что на 6,37% ниже, чем на начало года.

На конец 2010 г. оборотные активы составили 1301813 тыс. руб., их величина по сравнению с началом года увеличилась на 79450 тыс. руб. или на 6,5%., их удельный вес в общем объеме активов составил на конец года 62,77%, что на 2,49% выше, чем на начало года.

Наибольший удельный вес и значение в денежном выражении в составе оборотных активов за 2009-2011 г. имеют запасы, их величина за 2011 г. выросла на 112643 тыс. руб. (темп роста составил 119,27%).

Значительный удельный вес и значение в денежном выражении за 2009-2011 г. имеет дебиторская задолженность.

Величина краткосрочных финансовых вложений на конец 2010г. составила 152150 тыс. руб., что на 5106 тыс. руб. больше, чем на начало года.

За 2011 год размер краткосрочных вложений также увеличился на 6230 тыс. руб. и составил 152150 тыс. руб.

Удельный вес краткосрочных финансовых вложений в общей величине активов составил 7,34% и 6,57% за 2010 и 2011 года соответственно, наблюдается снижение показателя на 0,77%.

ПАССИВ:

Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Капитал и резервы» как за 2010г., так и за 2011 год.

Этот рост связан с увеличением показателя нераспределенной прибыли в 2010 году на 18063 тыс. руб., или на 29,2%, в 2011 году - 1487 тыс. руб. или на 1,86%, а также ростом переоценки внеоборотных активов (на 23,39% в 2010г. и 86,04% в 2011г.) и резервного капитала (в 2010 г. на 60,02%, в 2011 г. на 4,46%)

Снижение удельного веса в валюте баланса раздела «Капитал и резервы» в 2010 году на 2,13%, в 2011 на 2,84% является отрицательным фактом, так как это говорит об усилении финансовой зависимости организации от заемного финансирования.

Наибольшую сумму обязательств составляют краткосрочные, их величина на конец 2010 года составила 1195386 тыс. руб., что на 614522 тыс. руб. больше, чем на начало года.

На конец 2011 года размер краткосрочных обязательств составил 1342885 тыс. руб., что на 147499 тыс. руб. больше чем на начало периода.

Рост величины краткосрочных обязательств связан с увеличением краткосрочных займов и кредитов, а также кредиторской задолженности.

Наибольший удельный вес в составе краткосрочных обязательств занимает кредиторская задолженность, которая на начало 2011г. года составляла 32,72%, а на конец года составляет 30,77% , изменение составило 1,95 %, или 63164 тыс. руб.

За 2010 год величина кредиторской задолженности выросла на 400671 тыс. руб. или на 144,14 %

Также за 2011 год наблюдается рост по строке «Долгосрочные обязательства» на 142538 тыс. руб., их удельный вес на конец 2011 года составил 10,86%, увеличение показателя по сравнению с прошлым годом составило 4,78%.

Увеличение данного показателя связано с ростом долгосрочных кредитов и займов на 99,12%, а также отложенных налоговых обязательств на 34,25%.

В 2010 году наблюдается снижение величины долгосрочных обязательств на 442826 тыс. руб., в связи с погашением долгосрочных кредитов и займов на сумму 445735 тыс. руб.

Задание 2

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) сгруппируем пассивы по срочности их оплаты. Проведем структурно - динамический анализ пассивов баланса. Рассчитаем по данным баланса коэффициент текущей ликвидности. Результаты расчетов представим в табл. 2.

Алгоритм расчета:

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженности участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы);

П3 - среднесрочные и долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей);

П4 - постоянные (устойчивые) пассивы (собственный капитал).

Таблица 2

Динамика состояния пассивов и их группировка по срочности оплаты

Группа риска

Остатки по балансу, тыс. руб.

Темпы роста (снижения),%

Структура оборотных активов,%

Изменение (+,-)

2011-2010

2010-2009

2011

2010

2009

2011-2010

2010-2009

2011

2010

2009

тыс.

руб.

%

тыс.

руб.

%

А

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

П-1:наиболее срочные обязательства

741804

678640

277969

109,31

244,14

30,77

32,73

14,84

63164

-1,96

400671

17,89

П-2: краткосрочные обязательства

600916

516586

302745

116,32

170,63

24,92

24,91

16,16

84330

0,01

213841

8,75

П3:Долгосрочные обязательства

309775

167232

610048

185,24

27,41

12,85

8,06

32,57

142543

4,79

-442816

-24,51

П-4: Собственные средства

758444

711343

682231

106,62

104,27

31,46

34,3

36,43

47101

-2,84

29112

-2,13

Баланс

2410939

2073801

1872993

116,26

110,72

100

100

100

337138

х

200808

х

Коэффициент текущей ликвидности

1,013

1,089

2,104

-0,076

-1,015

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы - Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал / Краткосрочные обязательства

Выводы:

Данные таблицы 2 свидетельствуют о снижении к концу 2010 года доли долгосрочных обязательств на 24,51% - за счет погашения долгосрочных кредитов и займов. Также сократился удельный вес собственных средств, что свидетельствует о повышении зависимости организации от заемных средств.

В 2010 году значительно повысилась доля наиболее срочных обязательств (на 400671 тыс. руб. или 17,89 %) за счет роста кредиторской задолженности, а также доля краткосрочных обязательств (на 231841 тыс. руб. или 8,75%) за счет увеличения краткосрочных кредитов и займов.

В 2011 году доля наиболее срочных обязательств в структуре пассивов сократилась на 1,96%, доля собственного капитала уменьшилась на 2,84%.

В тоже время увеличился удельный вес долгосрочных обязательств на 4,79%, доля краткосрочных обязательств повысилась незначительно (0,01%).

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности оборотных активов. Показывает, сколько рублей оборотных активов приходится на рубль краткосрочных обязательств. Так как краткосрочные обязательства погашаются в основном за счет оборотных активов, то, если оборотные активы больше краткосрочные обязательств, теоретически организация может погасить свои обязательства. Оптимальное значение данного коэффициента ?2.

В нашем случае коэффициент текущей ликвидности на конец 2009 года соответствует нормативному значению, соответственно предприятие было ликвидно и платежеспособно.

Однако, в 2010г. и 2011г. коэффициент текущей ликвидности сократился и принял значение меньше 2, кроме того наблюдается отрицательная динамика показателя, что свидетельствует о существенном снижении платежеспособности предприятия.

Задание 3

По данным приложения к бухгалтерскому балансу (Приложение 3) проанализируем состав, структуру и динамику расходов по обычным видам деятельности. Рассчитаем показатель затрат на 1 руб. продаж. Результаты расчетов представим в табл. 3.

В отчетном году наблюдается рост общей величины расходов на 122269 тысяч рублей или на 3,24%.

Сравнение относительной динамики общей величины расходов по обычным видам деятельности (103,24%) и выручки от продаж (111,04%) свидетельствует о том, что рост расходов был ниже темпа роста выручки.

Следует заметить, что по материальным расходам наблюдается рост абсолютного показателя на 41710 тыс. руб., однако удельный вес в общей величине расходов снизился на 0,3845%.

Расходы на оплату труда выросли на 102547 тыс. руб., доля в структуре расходов увеличилась на 1,5594%.

Амортизация увеличилась на 13053 тыс. руб., удельный вес также вырос на 0,1883%.

Величина прочих расходов сократилась на 6724 тыс. руб., доля в общей структуре расходов снизилась на 0,2752%.

Структура расходов показывает, что наибольшая доля в отчетном году приходится на элемент «материальные расходы» - 45,98%. Это на 0,3845% ниже значения предыдущего года. Следовательно, предприятие является материалоемким.

Наименьший удельный вес в составе расходов занимают прочие расходы.

Затраты на 1 рубль продаж или коэффициент расходоемкости обычных видов деятельности, рассчитывается, как отношение величины элемента расходов по обычным видам деятельности к величине выручки от продаж. По значению этого коэффициента можно судить, какая сумма расходов приходится на каждый рубль выручки.

По данным нашей организации для получения каждого рубля выручки ей пришлось потратить на материальные ресурсы 51 коп. в предыдущем году и 47 коп. в отчетном году; на расходы по оплате труда 36 коп. в предыдущем году и 37 коп. в отчетном году; доля отчислений на социальные нужды в выручке составила 13 коп. в предыдущем году и 10,6 коп. в отчетном году; на амортизацию 5,1 коп. в предыдущем году и 5 коп. в отчетном году; на прочие расходы 4 коп. в предыдущем году и 3 коп. в отчетном году. Всего же доля расходов в выручке составила 1,009 руб. в предыдущем году и также 1,022 руб. в отчетном году.

Т.е. величина расходов превысила размер выручки как на начало, так и на конец года, это с отрицательной стороны характеризует деятельность предприятия. Однако в 2011г. наблюдается снижение затрат на 1 руб. продаж на 7,7 коп., что является положительной тенденцией функционирования организации.

Таблица 3

Структурно-динамический анализ расходов по обычным видам деятельности

Показатель

2011 г.

2010 г.

Изменение

(+,-)

Затраты на 1 руб. продаж

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

2011г

2010г

Изменение (+,-)

1. Материальные затраты

1 791 060

45,9778

1 749 350

46,3623

41710

-0,3845

0,47

0,51

-0,04

2. Расходы на оплату труда

1 392 450

35,7452

1 289 903

34,1858

102547

1,5594

0,37

0,36

0,01

3. Отчисления на социальные нужды

405 735

10,4155

434 052

11,5035

-28317

-1,088

0,106

0,13

-0,024

4. Амортизация

189 482

4,8641

176 429

4,6758

13053

0,1883

0,05

0,051

-0,001

5. Прочие расходы

116 758

2,9974

123 482

3,2726

-6724

-0,2752

0,03

0,04

-0,01

6. Итого по элементам расходов

3 895 485

100

3 773 216

100

122269

3,24

1,022

1,099

-0,077

7. Выручка

3 811 655

3 432 620

379035

х

х

Х

Задание 4

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) рассчитаем влияние факторов на изменение рентабельности активов: доли оборотных активов в общей величине активов, коэффициента оборачиваемости оборотных активов, рентабельности продаж. Результаты расчетов представим в табл. 4.

Рентабельность активов - относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль. Рентабельность активов можно представить путем расширения исходной факторной системы Ra = Р / Аср. умножив и разделив числитель и знаменатель на исходные показатели. В результате получаем трехфакторную мультипликативную модель рентабельности активов от ряда новых качественных показателей:

,

где - доля оборотных активов в общей величине активов, коэф.;

- оборачиваемость оборотных активов, об.;

- рентабельность продаж, %.

Влияние вышеперечисленных факторов на изменение рентабельности активов рассчитываем с использованием метода цепных подстановок на базе исчисления абсолютных разниц по факторам, влияние которых определяем.

Таблица 4

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности активов организации

№ п.п

Показатель

Уловное обозначение

Алгоритм расчета

2011г.

2010г.

Изменение (+, -)

Исходные данные

1

Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.

Р

Форма №2

101 105

144 671

-43566

2

Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.

ОАср

ОА1+ОА0 / 2

1 330 777,5

1 262 088

68689,5

3

Выручка, тыс. руб.

N

Форма №2

3 811 655

3 432 620

379035

4

Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.

Аср.

А1 + А0 / 2

2 242 370

1 973 397

268973

Расчетные данные

5

Рентабельность активов, %

Р / Аср.

4,51

7,33

-2,82

6

Доля оборотных активов в общей величине активов, коэф.

Доб

ОАср / Аср.*100

0,59

0,64

-0,05

7

Оборачиваемость оборотных активов, об.

ОбОА

N / ОАср

2,86

2,72

0,14

8

Рентабельность продаж, %

Rпр

P / N

2,65

4,21

-1,56

Расчет влияния факторов

9

Влияние на изменение рентабельности активов факторов - всего, %

В том числе: 

-2,82

а)

доли оборотных активов в общей величине активов

-0,54

б)

оборачиваемости оборотных активов

0,32

в)

рентабельности продаж

-2,6

 

БАЛАНС ОТКЛОНЕНИЙ, %

-2,82

1. Влияние на изменение рентабельности активов доли оборотных активов в общей величине активов:

Ra = ? Доб * ОбОА0 * Rпр0 = (-0,05) * 2,72 * 4,21 = -0,54

2. Влияние на изменение рентабельности активов оборачиваемости оборотных активов:

Ra = Доб1 * ?ОбОА * Rпр0 = 0,59 * 0,14 * 4,21 = 0,32

2. Влияние на изменение рентабельности активов коэффициента рентабельности продаж:

Ra = Доб1 * ОбОА1 * ?Rпр = 0,59 * 2,86 * (-1,56) = -2,6

Баланс отклонений: 0,32-0,54-2,6 = -2,82

Рентабельность активов характеризует величину прибыли, получаемой с каждого рубля активов организации. По сравнению с предыдущим годом этот показатель снизился на 2,82%.

Оборачиваемость оборотных активов характеризует скорость превращения оборотных активов организации из материально-вещественной формы в денежную и наоборот. Рост этого показателя на 0,14 привел к увеличению рентабельности активов на 0.32%.

На снижение рентабельности активов организации отрицательное влияние оказал показатель доли оборотных активов в общей величине активов. Данный показатель снизился по сравнению с предыдущим на 0,05, что привело к снижению рентабельности активов на 0,54%.

Рентабельность продаж характеризует величину прибыли, получаемой с каждого рубля продаж. Снижение этого показателя на 1,56% говорит об уменьшении доходов организации. Следует отметить, что именно рентабельность продаж оказала наибольшее влияние на Rа. Данный показатель сократил величину рентабельности активов на 2,6%.

актив пассив рентабельность оборотный

Задание 5

По данным бухгалтерской отчетности (Приложения 1-3) определим размер и динамику собственных оборотных средств, их достаточность и степень влияния факторов на их изменение. Результаты расчетов представим в табл. 5.

Таким образом, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами не соответствует нормативному значению (0,1) на конец 2011 г., что с отрицательной стороны характеризует деятельность предприятия.

Составим модель для определения влияния отдельных факторов на изменение обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

К сос ОА = СОС / ОА ср.

(комбинированная, смешанная взаимосвязь).

Выполним цепную подстановку и определим влияние факторов на изменение обеспеченности оборотных активов собственными средствами.

1) Влияние изменения величины собственного капитала на изменение обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

Кос = 61642 / 1262088 = 0,049

0,049 - 0,296 = -0,247

2) Влияние изменения среднегодовых остатков оборотных средств на изменение обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

Кос = 61642 / 1330777,5 = 0,046

Таблица 5

Расчет влияния факторов на изменение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами

Показатель

Алгоритм расчета

2011г.

2010г.

Изменение (+,-)

Исходные данные

1. Среднегодовые остатки внеоборотных активов, тыс. руб.

(ВНА1+ВНА0) / 2

911592,5

711309

200283,5

2. Среднегодовые остатки собственного капитала и других долгосрочных источников финансирования, тыс. руб.

СК0+ДО0+СК1+ДО1 / 2

973234,5

1085272

-112037,5

3. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.

ОА1+ОА0 / 2

1330777,5

1262088

68689,5

Расчетные данные

4.Собственный оборотный капитал, тыс. руб.

СК+ДО - ВНА

61642

373963

-312321

5.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами

СОК / ОАср

0,046

0,296

-0,25

Расчет влияния факторов

6. Влияние отдельных факторов на изменение обеспеченности оборотных активов собственными средствами

-0,25

а) величины собственного оборотного капитала

-0,247

б) среднегодовых остатков оборотных активов

-0,03

Баланс отклонений, %

-0,25

0,046 - 0,049 = -0,003

Баланс отклонений: -0,247 - 0,003 = -0,25

По рассчитанным в таблице 5 данным можно сделать вывод, что обеспеченность оборотных активов собственными средствами на предприятии за отчетный период снизилась на 0,25.

В том числе это произошло под влиянием следующих факторов:

- уменьшение величины собственного оборотного капитала за отчетный период на 312321 тыс. руб. привело к снижению обеспеченности оборотных активов собственными средствами на 24,7%;

- рост среднегодовых остатков оборотных активов на 68689,5 тыс. руб. привел к снижению обеспеченности оборотных активов собственными средствами на 0,3%.

Задание 6

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) и отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) заполним табл. 6. Проанализируем показатели интенсификации использования финансовых ресурсов организации. Расчеты обобщим в табл. 7.

Алгоритм расчета: Выручка от продаж, тыс. руб. = Форма 2

Среднегодовая величина собственного капитала = (СК0 + СК1) / 2

Среднегодовая величина нераспределенной прибыли = (НП0 + НП1) / 2

Среднегодовая величина краткосрочных кредитов и займов =(ККЗ0+ККЗ1) / 2

Среднегодовая величина кредиторской задолженности = (КЗ0 + КЗ1) / 2

Коб.ск = N / СК

Котдачи НП = N / НП

Коб.ККЗ = N / ККЗ

Коб.КЗ = N / КЗ

Таблица 6

Расчет показателей оценки финансовых ресурсов организации

Показатель

2011 г.

2010 г.

Темп роста, %

А

1

2

3

Исходные данные

1. Выручка, тыс. руб. (N)

3 811 655

3 432 620

111,04

2. Среднегодовая балансовая величина собственного капитала, тыс. руб. (СК)

734893,5

696787

105,47

3. Среднегодовая балансовая величина нераспределенной прибыли, тыс. руб.(НП)

80660,5

70885,5

113,79

4. Среднегодовая балансовая величина краткосрочных кредитов и займов, тыс. руб. (ККЗ)

558751

409665,5

136,39

5. Среднегодовая балансовая величина кредиторской задолженности, тыс. руб. (КЗ)

710222

478304,5

148,49

Расчетные данные

1. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коб.ск)

5,1867

4,9264

105,28

2. Коэффициент отдачи нераспределенной прибыли (Котдачи НП)

47,2555

48,4249

97,59

3. Коэффициент оборачиваемости кредитов и займов (Коб.ККЗ)

6,8217

8,3791

81,41

4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Коб.КЗ)

5,3669

7,1766

74,78

По результатам расчетов, представленных в таблице 6, можно сделать вывод, что за исследуемый период возросла выручка от продаж на 11,04%, среднегодовая величина собственного капитала увеличилась на 5,47%, среднегодовая величина нераспределенной прибыли - на 13,79%, среднегодовая величина кредиторской задолженности так же увеличилась на 48,49%. Но при этом, коэффициент оборачиваемости кредитов и займов снизился, т.е. происходит замедление оборачиваемости, которое может быть связано со спадом производства, потребительского спроса, нарушением договорной и платежной дисциплины, снизился и коэффициент отдачи нераспределенной прибыли, что говорит о неэффективном ее использовании. Снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности говорит о замедлении расчетов с поставщиками и подрядчиками, с персоналом организации, государством.

Таблица 7

Сводный анализ показателей интенсификации финансовых ресурсов организации

Виды ресурсов

Коэффициент динамики качественных показателей, коэф.

Прирост ресурса на 1% прироста выручки, %

Доля влияния на 100 % прироста выручки

Относительная

экономия

ресурсов

(+.-)

экстенсивности

интенсивности

1. Среднегодовая балансовая величина собственного капитала, тыс. руб.

1,0547

0,4955

49,55

50,45

-38818,78

2. Среднегодовая балансовая величина нераспределенной прибыли, тыс. руб.

1,1379

1,2491

124,91

-24,91

+1949,24

3. Среднегодовая балансовая величина краткосрочных кредитов и займов, тыс. руб.

1,3639

3,2962

329,62

-229,62

+103858,43

4. Среднегодовая балансовая величина кредиторской задолженности, тыс. руб.

1,84849

4,3922

439,2

-339,2

+179112,68

Комплексная оценка всесторонней интенсификации

1,2604

2,3583

235,82

-135,82

Х

Коэффициент динамики качественных показателей = темп роста данных показателей (таблица 6) / 100

Соотношение прироста ресурса на 1% прироста выручки рассчитывается путем деления относительного изменения объёма ресурсов на относительное изменение результативного показателя (выручки):

1. Тск-100% = 105,47%-100% =0,4955;

Твыр-100% 111,04%-100%

2. Тнп-100% = 113,79%-100% =1,2491;

Твыр-100% 111,04%-100%

3. Ткрат. кред-100% = 136,39%-100% = 3,2962;

Твыр-100% 111,04%-100%

4. Ткз-100% = 148,49%-100% = 4,3922.

Твыр-100% 111,04%-100%

Доля влияния экстенсивности на прирост продукции определяется следующим образом:

Прирост ресурса на 1% прироста выручки * 100%

1.Кэкст = 0,4955 * 100 = 49,55% и т.д.

Доля влияния интенсивности на прирост продукции определяется следующим образом:

Кинт = 100% - Кэкст

Кинт = 100% - 49,55% = 50,45% и т.д.

Показатели, характеризующие комплексное использование ресурсов: (0,4955 + 1,2491 + 3,2962 + 4,3922) / 4 = 2,3583 и т.д.

Величина относительного перерасхода (экономии) ресурсов составила:

· по среднегодовой величине собственного капитала относительная экономия составила 38818,78 тыс. руб. (734893,5 - 696787*1,1104).

· по среднегодовой балансовой величине нераспределенной прибыли относительный перерасход 1949,24 тыс. руб. (80660,5 - 70885,5*1,1104);

· по среднегодовой величине краткосрочных кредитов и займов относительный перерасход 103858,43 тыс. руб. (558751 - 409665,5*1,1104);

· по величине среднегодовой величины кредиторской задолженности относительный перерасход 179112,68 тыс. руб. (710222 - 478304,5*1,1104).

Проведенные расчеты показывают, что использование ресурсного потенциала организации осуществляется затратным, экстенсивным путем. Прирост выручки от продаж на 235,82% достигнут за счет вовлечения в производство дополнительных ресурсов.

Относительный перерасход ресурсов достигнут за счет менее эффективного их использования по сравнению с предыдущим периодом. Рекомендуется принять меры для повышения интенсификации использования ресурсов организации.

Задание 7

По данным, представленным в табл. 8, рассчитаем сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организации «АГАТ» методом расстояний с учетом балла значимости по данным на конец исследуемого периода и конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью № 1, № 2 и № 3. Результаты расчетов представим в табл. 9, 10.

Таблица 8

Исходная информация

Показатель

Общество с ограниченной ответственностью

Значимость показателя,

балл

«АГАТ»

№1

№2

№3

А

1

2

3

4

5

1. Коэффициент текущей ликвидности

1,013

0,980

1,750

1,840

4

2. Коэффициент оборачиваемости активов

1,7

1,850

1,710

0,760

5

3. Рентабельность продаж, %

2,653

2,230

3,820

2,980

6

4. Рентабельность собственного капитала, %

13,76

13,270

15,420

17,450

7

5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

0,315

0,36

0,280

0,470

2

6. Коэффициент маневренности

-0,386

0,07

0,05

0,01

3

7. Коэффициент финансирования

0,459

0,55

0,940

0,840

4

8.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, %

-0,215

0,12

0,04

0,03

3

Произведем расчет показателей по следующим формулам:

Кт.л. = ОА - задолженность учредителей по взносам в уставный капитал / КО,

где ОА - оборотые активы, КО - краткосрочные обязательства

Коб.А = В / А

где В - выручка, А - среднегодовая стоимость активов

Rпр. = Р / В

где Р - прибыль от продаж

RСК = Р / СК,

где СК - среднегодовая стоимость собственного капитала

Кнез. = СК / ВБ, где ВБ - валюта баланса

Кман. = СК-ВНА / СК, где ВНА - внеоборотные активы

Кфин. = СК/ЗК, где ЗК - заемный капитал

Коб.сос = СК-ВНА / ОА

Кт.л. = 1359742 / 1342885 = 1,013

Коб.А = 3811655 / 2242370 = 1,7

Rпр. = 101105 / 3811655 = 2,653

RСК = 101105 / 734893,5= 13,76

Кнез. = 758444 / 2410939 = 0,315

Кман. = 758444- 1051197 / 758444 = -0,386

Кфин. = 758444 / 1652495 = 0,459

Коб.сос = 758444- 1051197 / 1359742 = -0,215

Для ранжирования мест предприятий воспользуемся методом расстояний.

Стандартные коэффициенты рассчитаем по формуле:

Рассчитаем коэффициенты по каждому показателю для ООО «Агат»

1. Xmax=1,840

X/ Xmax=1,013 / 1,840 = 0, 5505.

Аналогичным образом рассчитаем все показатели.

Таблица 9

Коэффициенты отношения показателей к эталону Х/Х mах

Показатель

Общество с ограниченной ответственностью

Значимости показателя, балл

"АГАТ"

№1

№2

№3

1. Коэффициент текущей ликвидности

0,5505

0,5326

0,9511

1

4

2. Коэффициент оборачиваемости активов

0,9189

1

0,9243

0,4108

5

3. Рентабельность продаж, %

0,6945

0,5838

1

0,7801

6

4. Рентабельность собственного капитала, %

0,7885

0,7605

0,8837

1

7

5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

0,6702

0,766

0,5957

1

2

6. Коэффициент маневренности

0

1

0,7143

0,1429

3

7. Коэффициент финансирования

0,4883

0,5851

1

0,8936

4

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, %

0

1

0,3333

0,25

3

Рейтинговую оценку с учетом коэффициента значимости рассчитаем следующим образом:

Rij =

Сумма квадратов полученных коэффициентов, и каждый квадрат умножаем на соответствующий коэффициент значимости показателя. Затем из суммы квадратов извлекается квадратный корень (табл. 10).

Рассмотрим методику расчетов для ООО «Агат»:

1. R = v((0,5505)2 * 4) + ((0,9189)2 * 5) + ((0,6945)2 * 6) + ((0,7885)2 * 7) + ((0,6702)2 * 2) + ((0,4883)2 * 4) = 3,8121

Аналогично рассчитываем рейтинговую оценку для ООО №1,№2,№3.

Таблица 10

Результаты сравнительной рейтинговой оценки

Показатель

Общество с ограниченной ответственностью

«АГАТ»

№1

№2

№3

1

2

3

4

5

1. Коэффициент текущей ликвидности

1,2122

1,1347

3,6184

4

2. Коэффициент оборачиваемости активов

4,2219

5

4,2717

0,8438

3. Рентабельность продаж, %

2,894

2,0449

6

3,6513

4. Рентабельность собственного капитала, %

4,3521

4,0485

5,4665

7

5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

0,8983

1,1735

0,71

2

6. Коэффициент маневренности

0

3

1,5307

0,0613

7. Коэффициент ф...


Подобные документы

  • Аналитический баланс для расчета коэффициентов финансовой устойчивости. Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов предприятия. Особенности исследования уровня и динамики рентабельности активов организации с учетом факторов, ее определяющих.

    контрольная работа [55,4 K], добавлен 06.12.2011

  • Анализ состава и структуры баланса организации. Группировка оборотных активов по степени риска. Анализ динамики расходов организации. Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала. Расчеты индекса рентабельности инвестиций.

    контрольная работа [50,3 K], добавлен 16.11.2010

  • Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации. Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты. Расчет показателей платежеспособности. Анализ динамики доходов организации. Расчет эффекта финансового рычага.

    контрольная работа [53,4 K], добавлен 04.02.2009

  • Характеристика источников информационного обеспечения анализа краткосрочных активов. Изучение их состава, структуры, динамики. Расчет общей рентабельности организации и показателей эффективности краткосрочных активов. Оптимизация производственных запасов.

    курсовая работа [427,4 K], добавлен 01.12.2016

  • Исследование состава, структуры и динамики активов бухгалтерского баланса, рентабельности капитала. Характеристика влияния частных показателей оборачиваемости на продолжительность оборота оборотных активов. Оценка потенциального банкротства организации.

    практическая работа [41,6 K], добавлен 11.09.2014

  • Динамика состава и структуры активов и пассивов организации. Источники финансирования активов. Увеличение капитала и резервов. Отчет о прибылях и убытках. Влияние факторов на изменение затрат. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности.

    контрольная работа [76,2 K], добавлен 16.02.2012

  • Анализ внеоборотных активов: эффективности использования нематериальных активов, эффективности использования основных средств, структуры и динамики основных средств, фондоотдачи основных средств. Анализ оборотных активов: оборачиваемости.

    курсовая работа [106,4 K], добавлен 13.01.2003

  • Аналитический баланс оценки финансовой устойчивости организации. Анализ состава, структуры и динамики активов и пассивов, доходов и расходов, рентабельности активов, выручки от продаж. Оценка результатов деятельности организаций методом расстояний.

    контрольная работа [65,9 K], добавлен 31.01.2016

  • Анализ структуры и динамики основных фондов (внеоборотных активов), расчет показателей эффективности их использования. Вычисление коэффициентов оборачиваемости и загрузки оборотных средств. Определение рентабельности и точки безубыточности предприятия.

    курсовая работа [925,8 K], добавлен 10.03.2012

  • Анализ структуры и динамики оборотных активов. Состав оборотных активов по степени ликвидности и риска. Эффективность использования оборотных активов, принципы их формирования. Пути улучшения использования оборотных активов МП "Тотемский хлебокомбинат".

    курсовая работа [119,9 K], добавлен 27.12.2010

  • Анализ производительности труда по факторам. Влияние структуры продукции на изменение фонда рабочего времени. Анализ состава, структуры и динамики активов ООО "Август", оценка кредиторской задолженности. Расчет собственного капитала в обороте организации.

    курсовая работа [134,6 K], добавлен 06.03.2011

  • Анализ состава и динамики прибыли, рентабельности производства и финансовых результатов реализации продукции. Оценка структуры источников формирования имущества, показателей устойчивости, платежеспособности, ликвидности и чистых активов предприятия.

    отчет по практике [55,1 K], добавлен 09.12.2014

  • Анализ динамики, состава и структуры имущества и его источников. Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срокам погашения обязательств. Анализ платежеспособности и использования активов, вероятности банкротства по модели Альтмана.

    курсовая работа [62,2 K], добавлен 11.12.2012

  • Характеристика финансовой устойчивости предприятия. Оценка динамики состава и структуры активов и пассивов. Расчет коэффициентов оборачиваемости. Анализ операционного и финансовых циклов. Разработка направлений по повышению уровня деловой активности.

    курсовая работа [105,0 K], добавлен 16.11.2019

  • Классификация оборотных средств. Анализ состава оборотных активов. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Общая оценка оборачиваемости активов предприятия. Расчет норматива оборотных средств. Анализ эффективности использования оборотных средств.

    реферат [29,4 K], добавлен 12.01.2003

  • Сущность рентабельности как финансово-экономической характеристики предприятия. Применение показателей рентабельности активов и пассивов при выборе структуры финансовых ресурсов, расчете рыночной цены предприятия. Эффективность использования капитала.

    контрольная работа [14,5 K], добавлен 08.12.2013

  • Понятие внеоборотных активов предприятия. Анализ состояния, их структуры и динамики на ОАО "Белшина". Эффективность их использования, влияние на результаты деятельности предприятия. Направления совершенствования анализа внеоборотных активов организации.

    дипломная работа [128,3 K], добавлен 27.07.2014

  • Понятие, экономическая сущность, классификация и нормирование оборотных активов. Анализ динамики, состава и структуры текущих активов организации на предприятии ООО "РИА "Свинарка и пастух". Разработка мероприятий по их эффективному использованию.

    дипломная работа [83,5 K], добавлен 03.10.2010

  • Исследование динамики показателей рентабельности на примере деятельности ООО "Премиум". Оценка основных факторов, влияющих на формирование прибыли изменение рентабельности. Мероприятия по повышению конечных финансовых результатов работы предприятия.

    курсовая работа [64,7 K], добавлен 27.11.2012

  • Классификация активов предприятия, методика анализа их рентабельности. Анализ активов и их рентабельности на примере ООО "Алтай-Крупа". Состав и структура активов предприятия. Резервы повышения эффективности использования активов в ООО "Алтай-Крупа".

    курсовая работа [84,7 K], добавлен 06.05.2011

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.