Экономический анализ
Анализ динамики состава и структуры активов и пассивов организации. Влияние факторов на изменение рентабельности активов. Расчет показателей интенсификации использования финансовых ресурсов организации. Определение размера и динамики оборотных средств.
Рубрика | Экономика и экономическая теория |
Вид | контрольная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 08.04.2014 |
Размер файла | 115,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Министерство образования и науки РФ
Филиал Государственного образовательного учреждения
высшего профессионального образования-
Всероссийского заочного финансово-экономического института
в г.Туле
Контрольная работа
по дисциплине «Экономический анализ»
Выполнил: студент 5 курса
Тула 2012 г.
Задание 1
По данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразить в таблице 1.
Формулы для расчета:
Показатель «Изменение»: показатель «Остатки по балансу на конец 2011 года» - показатель «Остатки по балансу на конец 2010 года».
Показатель «Темп роста (снижения)» - показатель «Остатки по балансу на конец 2011 года» / «Остатки по балансу на конец 2010 года» *100%
Показатель «Структура активов и пассивов на конец 2011 года»: показатель «Остатки по балансу на конец 2011 года» / «Итого активов (пассивов) на конец 2011 года» * 100%.
Показатель «Изменение структуры активов и пассивов»: показатель «Структура активов и пассивов на конец 2011 года» - «Структура активов и пассивов на конец 2010 года».
Изменение нематериальных активов 2011 = 315-24 = 70 тыс. руб. и т.д.
Темп роста НМА 2011 = 315/245 = 128,57%
Доля НМА в структуре активов = 315 / 2410939 = 0,013%
Изменение доли НМА = 0,13-0,12 = 0,001%
Аналогичным образом рассчитаем оставшиеся показатели 2009, 2010, 2011 г.
По результатам проведенных расчетов можно сделать следующие выводы:
За рассматриваемые периоды организация увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом говорит рост величины валюты баланса в 2010 г. на 200808 тыс. руб., а также показатель темпа роста, значение которого составило 110,72 %, за 2011 год итог баланса также увеличился на 337138 тыс. руб. или на 116,26%.
Таблица 1
Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации (по данным формы № 1)
Показатель |
Остатки по балансу, тыс. руб. |
Изменение (+; -) тыс. руб. |
Темп роста (снижения), % |
Структура активов и пассивов, % |
Изменение, +, -, % |
||||||||
2011 |
2010 |
2009 |
2011- 2010 |
2010-2009 |
2011-2010 |
2010-2009 |
2011 |
2010 |
2009 |
2011-2010 |
2010-2009 |
||
АКТИВЫ |
|||||||||||||
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||||||||||
1.1. Нематериальные активы |
315 |
245 |
196 |
70 |
49 |
128,57 |
125 |
0,013 |
0,012 |
0,01 |
0,001 |
0,002 |
|
1.2. Результаты исследований и разработок |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
1.3. Основные средства |
897650 |
693798 |
576476 |
203852 |
117322 |
129,38 |
103 |
37,23 |
33,47 |
30,78 |
3,76 |
2,69 |
|
1.4. Доходные вложения в материальные ценности |
86750 |
22204 |
22853 |
64546 |
-649 |
390,7 |
97,16 |
3,6 |
1,07 |
1,22 |
2,53 |
-0,15 |
|
1.5. Долгосрочные финансовые вложения |
14741 |
8982 |
8440 |
5759 |
542 |
164,12 |
106,42 |
0,61 |
0,43 |
0,45 |
0,18 |
-0,02 |
|
Отложенные налоговые активы |
51741 |
46759 |
42665 |
4982 |
4094 |
110,65 |
109,6 |
2,15 |
2,25 |
2,28 |
-0,1 |
-0,03 |
|
1.6. Прочие внеоборотные активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
1.7. Итого по разделу I |
1051197 |
771988 |
650630 |
279209 |
121358 |
136,17 |
118,65 |
43,60 |
37,23 |
34,74 |
6,37 |
2,49 |
|
2. II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||||||||||
2.1. Запасы |
697100 |
584457 |
533594 |
112643 |
50863 |
119,27 |
109,53 |
28,910 |
28,18 |
28,49 |
0,73 |
-0,31 |
|
2.2. в том числе готовая продукция |
22584 |
28314 |
31982 |
-5730 |
-3668 |
79,76 |
88,53 |
0,94 |
1,37 |
1,71 |
-0,43 |
-0,34 |
|
НДС по приобретенным ценностям |
9420 |
9133 |
11065 |
287 |
-1932 |
103,14 |
82,54 |
0,39 |
0,44 |
0,59 |
-0,05 |
-0,15 |
|
Дебиторская задолженность |
485300 |
549200 |
518100 |
-63900 |
31100 |
88,36 |
106,0 |
20,13 |
26,48 |
27,66 |
-6,35 |
-1,18 |
|
2.3. Финансовые вложения |
158380 |
152150 |
147044 |
6230 |
5106 |
104,09 |
103,47 |
6,57 |
7,34 |
7,85 |
-0,77 |
-0,51 |
|
2.4. Денежные средства |
9542 |
6873 |
12560 |
2669 |
-5687 |
138,83 |
54,72 |
0,4 |
0,33 |
0,67 |
0,07 |
-0,34 |
|
2.5. Прочие оборотные активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Итого по разделу II |
1359742 |
1301813 |
1222363 |
57929 |
79450 |
104,45 |
106,5 |
56,40 |
62,77 |
65,26 |
-6,37 |
-2,49 |
|
БАЛАНС |
2410939 |
2073801 |
1872993 |
337138 |
200808 |
116,26 |
110,72 |
100 |
100 |
100 |
х |
х |
|
ПАССИВЫ |
|||||||||||||
III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|||||||||||||
Уставный капитал |
500000 |
500000 |
500000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
20,74 |
24,11 |
26,7 |
-3,37 |
-2,59 |
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Переоценка внеоборотных активов |
98365 |
52873 |
42851 |
45492 |
10022 |
186,04 |
123,39 |
4,08 |
2,55 |
2,29 |
1,53 |
0,26 |
|
Добавочный капитал (без переоценки) |
75815 |
75815 |
75815 |
0 |
0 |
0 |
0 |
3,14 |
3,66 |
4,05 |
-0,52 |
-0,39 |
|
Резервный капитал |
2860 |
2738 |
1711 |
122 |
1027 |
104,46 |
160,02 |
0,12 |
0,13 |
0,09 |
-0,01 |
0,04 |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
81404 |
79917 |
61854 |
1487 |
18063 |
101,86 |
129,20 |
3,38 |
3,85 |
3,30 |
-0,47 |
0,55 |
|
Итого по разделу III |
758444 |
711343 |
682231 |
47101 |
29112 |
106,62 |
104,27 |
31,46 |
34,3 |
36,42 |
-2,84 |
-2,13 |
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||||||||||||
Заемные средства |
261878 |
131518 |
577253 |
130360 |
-445735 |
199,12 |
22,78 |
10,86 |
6,34 |
30,82 |
4,51 |
-24,47 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
47732 |
35554 |
32645 |
12178 |
2909 |
134,25 |
108,91 |
1,98 |
1,71 |
1,74 |
0,27 |
-0,03 |
|
Резервы под условные обязательства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Прочие обязательства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Итого по разделу IV |
309610 |
167072 |
609898 |
142538 |
-442826 |
185,32 |
27,39 |
12,84 |
8,06 |
32,56 |
4,78 |
-24,5 |
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||||||||||||
Заемные средства |
600916 |
516586 |
302745 |
84330 |
213841 |
116,32 |
170,63 |
24,92 |
24,91 |
16,16 |
0,01 |
8,75 |
|
Кредиторская задолженность |
741804 |
678640 |
277969 |
63164 |
400671 |
109,31 |
244,14 |
30,77 |
32,72 |
14,84 |
-1,95 |
17,88 |
|
Доходы будущих периодов |
165 |
160 |
150 |
5 |
10 |
103,13 |
107,67 |
0,01 |
0,01 |
0,01 |
0 |
||
Резервы предстоящих расходов |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Прочие обязательства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Итого по разделу V |
1342885 |
1195386 |
580864 |
147499 |
614522 |
112,34 |
205,79 |
55,7 |
57,64 |
31,01 |
-1,94 |
26,63 |
|
БАЛАНС |
2410939 |
2073801 |
1872993 |
337138 |
200808 |
116,26 |
110,72 |
100 |
100 |
100 |
х |
х |
АКТИВЫ:
В составе активов организации наибольший удельный вес за рассматриваемые периоды составляют оборотные активы.
Величина оборотных активов увеличилась за 2011год на 57929 тыс. руб. (темп роста составил 104,45%) и на 79450 тыс. руб. (темп роста составил 106,5%) за 201год.
Внеоборотные активы увеличились за 2011 год на 279209 тыс. руб., за 2010 год на 121358 тыс. руб.
Изменение нематериальных активов в 2010 г. составляет - 49 тыс. руб. Основные средства увеличились на 117322 тыс. руб., или на 3 %.
В 2011 г. изменение нематериальных активов составляет - 70 тыс. руб., величина основных средств увеличились на 203852 тыс. руб., или на 29,38 %, что говорит о том, что организация развивает производственную мощность.
В 2011 г. наблюдается рост долгосрочных финансовых вложений на 5759 тыс. рублей, отложенных налоговых активов на 4982 тыс. руб., доходных вложений в материальные ценности на 64546 тыс. рублей.
За 2010 год произошел рост долгосрочных финансовых вложений на 542 тыс. руб., а также отложенных налоговых активов на 4094 тыс. руб., в тоже время наблюдается снижение показателя доходных вложений в материальные ценности на 649 тыс. руб.
По данным таблицы 1 оборотные активы за 2011г. возросли на 57929 тыс. руб. или на 4,45%. Их удельный вес в общем объеме активов составил на конец года 56,40%, что на 6,37% ниже, чем на начало года.
На конец 2010 г. оборотные активы составили 1301813 тыс. руб., их величина по сравнению с началом года увеличилась на 79450 тыс. руб. или на 6,5%., их удельный вес в общем объеме активов составил на конец года 62,77%, что на 2,49% выше, чем на начало года.
Наибольший удельный вес и значение в денежном выражении в составе оборотных активов за 2009-2011 г. имеют запасы, их величина за 2011 г. выросла на 112643 тыс. руб. (темп роста составил 119,27%).
Значительный удельный вес и значение в денежном выражении за 2009-2011 г. имеет дебиторская задолженность.
Величина краткосрочных финансовых вложений на конец 2010г. составила 152150 тыс. руб., что на 5106 тыс. руб. больше, чем на начало года.
За 2011 год размер краткосрочных вложений также увеличился на 6230 тыс. руб. и составил 152150 тыс. руб.
Удельный вес краткосрочных финансовых вложений в общей величине активов составил 7,34% и 6,57% за 2010 и 2011 года соответственно, наблюдается снижение показателя на 0,77%.
ПАССИВ:
Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Капитал и резервы» как за 2010г., так и за 2011 год.
Этот рост связан с увеличением показателя нераспределенной прибыли в 2010 году на 18063 тыс. руб., или на 29,2%, в 2011 году - 1487 тыс. руб. или на 1,86%, а также ростом переоценки внеоборотных активов (на 23,39% в 2010г. и 86,04% в 2011г.) и резервного капитала (в 2010 г. на 60,02%, в 2011 г. на 4,46%)
Снижение удельного веса в валюте баланса раздела «Капитал и резервы» в 2010 году на 2,13%, в 2011 на 2,84% является отрицательным фактом, так как это говорит об усилении финансовой зависимости организации от заемного финансирования.
Наибольшую сумму обязательств составляют краткосрочные, их величина на конец 2010 года составила 1195386 тыс. руб., что на 614522 тыс. руб. больше, чем на начало года.
На конец 2011 года размер краткосрочных обязательств составил 1342885 тыс. руб., что на 147499 тыс. руб. больше чем на начало периода.
Рост величины краткосрочных обязательств связан с увеличением краткосрочных займов и кредитов, а также кредиторской задолженности.
Наибольший удельный вес в составе краткосрочных обязательств занимает кредиторская задолженность, которая на начало 2011г. года составляла 32,72%, а на конец года составляет 30,77% , изменение составило 1,95 %, или 63164 тыс. руб.
За 2010 год величина кредиторской задолженности выросла на 400671 тыс. руб. или на 144,14 %
Также за 2011 год наблюдается рост по строке «Долгосрочные обязательства» на 142538 тыс. руб., их удельный вес на конец 2011 года составил 10,86%, увеличение показателя по сравнению с прошлым годом составило 4,78%.
Увеличение данного показателя связано с ростом долгосрочных кредитов и займов на 99,12%, а также отложенных налоговых обязательств на 34,25%.
В 2010 году наблюдается снижение величины долгосрочных обязательств на 442826 тыс. руб., в связи с погашением долгосрочных кредитов и займов на сумму 445735 тыс. руб.
Задание 2
По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) сгруппируем пассивы по срочности их оплаты. Проведем структурно - динамический анализ пассивов баланса. Рассчитаем по данным баланса коэффициент текущей ликвидности. Результаты расчетов представим в табл. 2.
Алгоритм расчета:
П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);
П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженности участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы);
П3 - среднесрочные и долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей);
П4 - постоянные (устойчивые) пассивы (собственный капитал).
Таблица 2
Динамика состояния пассивов и их группировка по срочности оплаты
Группа риска |
Остатки по балансу, тыс. руб. |
Темпы роста (снижения),% |
Структура оборотных активов,% |
Изменение (+,-) |
|||||||||
2011-2010 |
2010-2009 |
||||||||||||
2011 |
2010 |
2009 |
2011-2010 |
2010-2009 |
2011 |
2010 |
2009 |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
||
А |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
|
П-1:наиболее срочные обязательства |
741804 |
678640 |
277969 |
109,31 |
244,14 |
30,77 |
32,73 |
14,84 |
63164 |
-1,96 |
400671 |
17,89 |
|
П-2: краткосрочные обязательства |
600916 |
516586 |
302745 |
116,32 |
170,63 |
24,92 |
24,91 |
16,16 |
84330 |
0,01 |
213841 |
8,75 |
|
П3:Долгосрочные обязательства |
309775 |
167232 |
610048 |
185,24 |
27,41 |
12,85 |
8,06 |
32,57 |
142543 |
4,79 |
-442816 |
-24,51 |
|
П-4: Собственные средства |
758444 |
711343 |
682231 |
106,62 |
104,27 |
31,46 |
34,3 |
36,43 |
47101 |
-2,84 |
29112 |
-2,13 |
|
Баланс |
2410939 |
2073801 |
1872993 |
116,26 |
110,72 |
100 |
100 |
100 |
337138 |
х |
200808 |
х |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,013 |
1,089 |
2,104 |
-0,076 |
-1,015 |
Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы - Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал / Краткосрочные обязательства
Выводы:
Данные таблицы 2 свидетельствуют о снижении к концу 2010 года доли долгосрочных обязательств на 24,51% - за счет погашения долгосрочных кредитов и займов. Также сократился удельный вес собственных средств, что свидетельствует о повышении зависимости организации от заемных средств.
В 2010 году значительно повысилась доля наиболее срочных обязательств (на 400671 тыс. руб. или 17,89 %) за счет роста кредиторской задолженности, а также доля краткосрочных обязательств (на 231841 тыс. руб. или 8,75%) за счет увеличения краткосрочных кредитов и займов.
В 2011 году доля наиболее срочных обязательств в структуре пассивов сократилась на 1,96%, доля собственного капитала уменьшилась на 2,84%.
В тоже время увеличился удельный вес долгосрочных обязательств на 4,79%, доля краткосрочных обязательств повысилась незначительно (0,01%).
Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности оборотных активов. Показывает, сколько рублей оборотных активов приходится на рубль краткосрочных обязательств. Так как краткосрочные обязательства погашаются в основном за счет оборотных активов, то, если оборотные активы больше краткосрочные обязательств, теоретически организация может погасить свои обязательства. Оптимальное значение данного коэффициента ?2.
В нашем случае коэффициент текущей ликвидности на конец 2009 года соответствует нормативному значению, соответственно предприятие было ликвидно и платежеспособно.
Однако, в 2010г. и 2011г. коэффициент текущей ликвидности сократился и принял значение меньше 2, кроме того наблюдается отрицательная динамика показателя, что свидетельствует о существенном снижении платежеспособности предприятия.
Задание 3
По данным приложения к бухгалтерскому балансу (Приложение 3) проанализируем состав, структуру и динамику расходов по обычным видам деятельности. Рассчитаем показатель затрат на 1 руб. продаж. Результаты расчетов представим в табл. 3.
В отчетном году наблюдается рост общей величины расходов на 122269 тысяч рублей или на 3,24%.
Сравнение относительной динамики общей величины расходов по обычным видам деятельности (103,24%) и выручки от продаж (111,04%) свидетельствует о том, что рост расходов был ниже темпа роста выручки.
Следует заметить, что по материальным расходам наблюдается рост абсолютного показателя на 41710 тыс. руб., однако удельный вес в общей величине расходов снизился на 0,3845%.
Расходы на оплату труда выросли на 102547 тыс. руб., доля в структуре расходов увеличилась на 1,5594%.
Амортизация увеличилась на 13053 тыс. руб., удельный вес также вырос на 0,1883%.
Величина прочих расходов сократилась на 6724 тыс. руб., доля в общей структуре расходов снизилась на 0,2752%.
Структура расходов показывает, что наибольшая доля в отчетном году приходится на элемент «материальные расходы» - 45,98%. Это на 0,3845% ниже значения предыдущего года. Следовательно, предприятие является материалоемким.
Наименьший удельный вес в составе расходов занимают прочие расходы.
Затраты на 1 рубль продаж или коэффициент расходоемкости обычных видов деятельности, рассчитывается, как отношение величины элемента расходов по обычным видам деятельности к величине выручки от продаж. По значению этого коэффициента можно судить, какая сумма расходов приходится на каждый рубль выручки.
По данным нашей организации для получения каждого рубля выручки ей пришлось потратить на материальные ресурсы 51 коп. в предыдущем году и 47 коп. в отчетном году; на расходы по оплате труда 36 коп. в предыдущем году и 37 коп. в отчетном году; доля отчислений на социальные нужды в выручке составила 13 коп. в предыдущем году и 10,6 коп. в отчетном году; на амортизацию 5,1 коп. в предыдущем году и 5 коп. в отчетном году; на прочие расходы 4 коп. в предыдущем году и 3 коп. в отчетном году. Всего же доля расходов в выручке составила 1,009 руб. в предыдущем году и также 1,022 руб. в отчетном году.
Т.е. величина расходов превысила размер выручки как на начало, так и на конец года, это с отрицательной стороны характеризует деятельность предприятия. Однако в 2011г. наблюдается снижение затрат на 1 руб. продаж на 7,7 коп., что является положительной тенденцией функционирования организации.
Таблица 3
Структурно-динамический анализ расходов по обычным видам деятельности
Показатель |
2011 г. |
2010 г. |
Изменение (+,-) |
Затраты на 1 руб. продаж |
||||||
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
2011г |
2010г |
Изменение (+,-) |
||
1. Материальные затраты |
1 791 060 |
45,9778 |
1 749 350 |
46,3623 |
41710 |
-0,3845 |
0,47 |
0,51 |
-0,04 |
|
2. Расходы на оплату труда |
1 392 450 |
35,7452 |
1 289 903 |
34,1858 |
102547 |
1,5594 |
0,37 |
0,36 |
0,01 |
|
3. Отчисления на социальные нужды |
405 735 |
10,4155 |
434 052 |
11,5035 |
-28317 |
-1,088 |
0,106 |
0,13 |
-0,024 |
|
4. Амортизация |
189 482 |
4,8641 |
176 429 |
4,6758 |
13053 |
0,1883 |
0,05 |
0,051 |
-0,001 |
|
5. Прочие расходы |
116 758 |
2,9974 |
123 482 |
3,2726 |
-6724 |
-0,2752 |
0,03 |
0,04 |
-0,01 |
|
6. Итого по элементам расходов |
3 895 485 |
100 |
3 773 216 |
100 |
122269 |
3,24 |
1,022 |
1,099 |
-0,077 |
|
7. Выручка |
3 811 655 |
3 432 620 |
379035 |
х |
х |
Х |
Задание 4
По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) рассчитаем влияние факторов на изменение рентабельности активов: доли оборотных активов в общей величине активов, коэффициента оборачиваемости оборотных активов, рентабельности продаж. Результаты расчетов представим в табл. 4.
Рентабельность активов - относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль. Рентабельность активов можно представить путем расширения исходной факторной системы Ra = Р / Аср. умножив и разделив числитель и знаменатель на исходные показатели. В результате получаем трехфакторную мультипликативную модель рентабельности активов от ряда новых качественных показателей:
,
где - доля оборотных активов в общей величине активов, коэф.;
- оборачиваемость оборотных активов, об.;
- рентабельность продаж, %.
Влияние вышеперечисленных факторов на изменение рентабельности активов рассчитываем с использованием метода цепных подстановок на базе исчисления абсолютных разниц по факторам, влияние которых определяем.
Таблица 4
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности активов организации
№ п.п |
Показатель |
Уловное обозначение |
Алгоритм расчета |
2011г. |
2010г. |
Изменение (+, -) |
|
Исходные данные |
|||||||
1 |
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. |
Р |
Форма №2 |
101 105 |
144 671 |
-43566 |
|
2 |
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. |
ОАср |
ОА1+ОА0 / 2 |
1 330 777,5 |
1 262 088 |
68689,5 |
|
3 |
Выручка, тыс. руб. |
N |
Форма №2 |
3 811 655 |
3 432 620 |
379035 |
|
4 |
Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. |
Аср. |
А1 + А0 / 2 |
2 242 370 |
1 973 397 |
268973 |
|
Расчетные данные |
|||||||
5 |
Рентабельность активов, % |
Rа |
Р / Аср. |
4,51 |
7,33 |
-2,82 |
|
6 |
Доля оборотных активов в общей величине активов, коэф. |
Доб |
ОАср / Аср.*100 |
0,59 |
0,64 |
-0,05 |
|
7 |
Оборачиваемость оборотных активов, об. |
ОбОА |
N / ОАср |
2,86 |
2,72 |
0,14 |
|
8 |
Рентабельность продаж, % |
Rпр |
P / N |
2,65 |
4,21 |
-1,56 |
|
Расчет влияния факторов |
|||||||
9 |
Влияние на изменение рентабельности активов факторов - всего, % В том числе: |
||||||
-2,82 |
|||||||
а) |
доли оборотных активов в общей величине активов |
-0,54 |
|||||
б) |
оборачиваемости оборотных активов |
0,32 |
|||||
в) |
рентабельности продаж |
-2,6 |
|||||
|
БАЛАНС ОТКЛОНЕНИЙ, % |
-2,82 |
1. Влияние на изменение рентабельности активов доли оборотных активов в общей величине активов:
Ra = ? Доб * ОбОА0 * Rпр0 = (-0,05) * 2,72 * 4,21 = -0,54
2. Влияние на изменение рентабельности активов оборачиваемости оборотных активов:
Ra = Доб1 * ?ОбОА * Rпр0 = 0,59 * 0,14 * 4,21 = 0,32
2. Влияние на изменение рентабельности активов коэффициента рентабельности продаж:
Ra = Доб1 * ОбОА1 * ?Rпр = 0,59 * 2,86 * (-1,56) = -2,6
Баланс отклонений: 0,32-0,54-2,6 = -2,82
Рентабельность активов характеризует величину прибыли, получаемой с каждого рубля активов организации. По сравнению с предыдущим годом этот показатель снизился на 2,82%.
Оборачиваемость оборотных активов характеризует скорость превращения оборотных активов организации из материально-вещественной формы в денежную и наоборот. Рост этого показателя на 0,14 привел к увеличению рентабельности активов на 0.32%.
На снижение рентабельности активов организации отрицательное влияние оказал показатель доли оборотных активов в общей величине активов. Данный показатель снизился по сравнению с предыдущим на 0,05, что привело к снижению рентабельности активов на 0,54%.
Рентабельность продаж характеризует величину прибыли, получаемой с каждого рубля продаж. Снижение этого показателя на 1,56% говорит об уменьшении доходов организации. Следует отметить, что именно рентабельность продаж оказала наибольшее влияние на Rа. Данный показатель сократил величину рентабельности активов на 2,6%.
актив пассив рентабельность оборотный
Задание 5
По данным бухгалтерской отчетности (Приложения 1-3) определим размер и динамику собственных оборотных средств, их достаточность и степень влияния факторов на их изменение. Результаты расчетов представим в табл. 5.
Таким образом, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами не соответствует нормативному значению (0,1) на конец 2011 г., что с отрицательной стороны характеризует деятельность предприятия.
Составим модель для определения влияния отдельных факторов на изменение обеспеченности оборотных активов собственными средствами:
К сос ОА = СОС / ОА ср.
(комбинированная, смешанная взаимосвязь).
Выполним цепную подстановку и определим влияние факторов на изменение обеспеченности оборотных активов собственными средствами.
1) Влияние изменения величины собственного капитала на изменение обеспеченности оборотных активов собственными средствами:
Кос = 61642 / 1262088 = 0,049
0,049 - 0,296 = -0,247
2) Влияние изменения среднегодовых остатков оборотных средств на изменение обеспеченности оборотных активов собственными средствами:
Кос = 61642 / 1330777,5 = 0,046
Таблица 5
Расчет влияния факторов на изменение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами
Показатель |
Алгоритм расчета |
2011г. |
2010г. |
Изменение (+,-) |
|
Исходные данные |
|||||
1. Среднегодовые остатки внеоборотных активов, тыс. руб. |
(ВНА1+ВНА0) / 2 |
911592,5 |
711309 |
200283,5 |
|
2. Среднегодовые остатки собственного капитала и других долгосрочных источников финансирования, тыс. руб. |
СК0+ДО0+СК1+ДО1 / 2 |
973234,5 |
1085272 |
-112037,5 |
|
3. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб. |
ОА1+ОА0 / 2 |
1330777,5 |
1262088 |
68689,5 |
|
Расчетные данные |
|||||
4.Собственный оборотный капитал, тыс. руб. |
СК+ДО - ВНА |
61642 |
373963 |
-312321 |
|
5.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами |
СОК / ОАср |
0,046 |
0,296 |
-0,25 |
|
Расчет влияния факторов |
|||||
6. Влияние отдельных факторов на изменение обеспеченности оборотных активов собственными средствами |
-0,25 |
||||
а) величины собственного оборотного капитала |
-0,247 |
||||
б) среднегодовых остатков оборотных активов |
-0,03 |
||||
Баланс отклонений, % |
-0,25 |
0,046 - 0,049 = -0,003
Баланс отклонений: -0,247 - 0,003 = -0,25
По рассчитанным в таблице 5 данным можно сделать вывод, что обеспеченность оборотных активов собственными средствами на предприятии за отчетный период снизилась на 0,25.
В том числе это произошло под влиянием следующих факторов:
- уменьшение величины собственного оборотного капитала за отчетный период на 312321 тыс. руб. привело к снижению обеспеченности оборотных активов собственными средствами на 24,7%;
- рост среднегодовых остатков оборотных активов на 68689,5 тыс. руб. привел к снижению обеспеченности оборотных активов собственными средствами на 0,3%.
Задание 6
По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) и отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) заполним табл. 6. Проанализируем показатели интенсификации использования финансовых ресурсов организации. Расчеты обобщим в табл. 7.
Алгоритм расчета: Выручка от продаж, тыс. руб. = Форма 2
Среднегодовая величина собственного капитала = (СК0 + СК1) / 2
Среднегодовая величина нераспределенной прибыли = (НП0 + НП1) / 2
Среднегодовая величина краткосрочных кредитов и займов =(ККЗ0+ККЗ1) / 2
Среднегодовая величина кредиторской задолженности = (КЗ0 + КЗ1) / 2
Коб.ск = N / СК
Котдачи НП = N / НП
Коб.ККЗ = N / ККЗ
Коб.КЗ = N / КЗ
Таблица 6
Расчет показателей оценки финансовых ресурсов организации
Показатель |
2011 г. |
2010 г. |
Темп роста, % |
|
А |
1 |
2 |
3 |
|
Исходные данные |
||||
1. Выручка, тыс. руб. (N) |
3 811 655 |
3 432 620 |
111,04 |
|
2. Среднегодовая балансовая величина собственного капитала, тыс. руб. (СК) |
734893,5 |
696787 |
105,47 |
|
3. Среднегодовая балансовая величина нераспределенной прибыли, тыс. руб.(НП) |
80660,5 |
70885,5 |
113,79 |
|
4. Среднегодовая балансовая величина краткосрочных кредитов и займов, тыс. руб. (ККЗ) |
558751 |
409665,5 |
136,39 |
|
5. Среднегодовая балансовая величина кредиторской задолженности, тыс. руб. (КЗ) |
710222 |
478304,5 |
148,49 |
|
Расчетные данные |
||||
1. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коб.ск) |
5,1867 |
4,9264 |
105,28 |
|
2. Коэффициент отдачи нераспределенной прибыли (Котдачи НП) |
47,2555 |
48,4249 |
97,59 |
|
3. Коэффициент оборачиваемости кредитов и займов (Коб.ККЗ) |
6,8217 |
8,3791 |
81,41 |
|
4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Коб.КЗ) |
5,3669 |
7,1766 |
74,78 |
По результатам расчетов, представленных в таблице 6, можно сделать вывод, что за исследуемый период возросла выручка от продаж на 11,04%, среднегодовая величина собственного капитала увеличилась на 5,47%, среднегодовая величина нераспределенной прибыли - на 13,79%, среднегодовая величина кредиторской задолженности так же увеличилась на 48,49%. Но при этом, коэффициент оборачиваемости кредитов и займов снизился, т.е. происходит замедление оборачиваемости, которое может быть связано со спадом производства, потребительского спроса, нарушением договорной и платежной дисциплины, снизился и коэффициент отдачи нераспределенной прибыли, что говорит о неэффективном ее использовании. Снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности говорит о замедлении расчетов с поставщиками и подрядчиками, с персоналом организации, государством.
Таблица 7
Сводный анализ показателей интенсификации финансовых ресурсов организации
Виды ресурсов |
Коэффициент динамики качественных показателей, коэф. |
Прирост ресурса на 1% прироста выручки, % |
Доля влияния на 100 % прироста выручки |
Относительная экономия ресурсов (+.-) |
||
экстенсивности |
интенсивности |
|||||
1. Среднегодовая балансовая величина собственного капитала, тыс. руб. |
1,0547 |
0,4955 |
49,55 |
50,45 |
-38818,78 |
|
2. Среднегодовая балансовая величина нераспределенной прибыли, тыс. руб. |
1,1379 |
1,2491 |
124,91 |
-24,91 |
+1949,24 |
|
3. Среднегодовая балансовая величина краткосрочных кредитов и займов, тыс. руб. |
1,3639 |
3,2962 |
329,62 |
-229,62 |
+103858,43 |
|
4. Среднегодовая балансовая величина кредиторской задолженности, тыс. руб. |
1,84849 |
4,3922 |
439,2 |
-339,2 |
+179112,68 |
|
Комплексная оценка всесторонней интенсификации |
1,2604 |
2,3583 |
235,82 |
-135,82 |
Х |
Коэффициент динамики качественных показателей = темп роста данных показателей (таблица 6) / 100
Соотношение прироста ресурса на 1% прироста выручки рассчитывается путем деления относительного изменения объёма ресурсов на относительное изменение результативного показателя (выручки):
1. Тск-100% = 105,47%-100% =0,4955;
Твыр-100% 111,04%-100%
2. Тнп-100% = 113,79%-100% =1,2491;
Твыр-100% 111,04%-100%
3. Ткрат. кред-100% = 136,39%-100% = 3,2962;
Твыр-100% 111,04%-100%
4. Ткз-100% = 148,49%-100% = 4,3922.
Твыр-100% 111,04%-100%
Доля влияния экстенсивности на прирост продукции определяется следующим образом:
Прирост ресурса на 1% прироста выручки * 100%
1.Кэкст = 0,4955 * 100 = 49,55% и т.д.
Доля влияния интенсивности на прирост продукции определяется следующим образом:
Кинт = 100% - Кэкст
Кинт = 100% - 49,55% = 50,45% и т.д.
Показатели, характеризующие комплексное использование ресурсов: (0,4955 + 1,2491 + 3,2962 + 4,3922) / 4 = 2,3583 и т.д.
Величина относительного перерасхода (экономии) ресурсов составила:
· по среднегодовой величине собственного капитала относительная экономия составила 38818,78 тыс. руб. (734893,5 - 696787*1,1104).
· по среднегодовой балансовой величине нераспределенной прибыли относительный перерасход 1949,24 тыс. руб. (80660,5 - 70885,5*1,1104);
· по среднегодовой величине краткосрочных кредитов и займов относительный перерасход 103858,43 тыс. руб. (558751 - 409665,5*1,1104);
· по величине среднегодовой величины кредиторской задолженности относительный перерасход 179112,68 тыс. руб. (710222 - 478304,5*1,1104).
Проведенные расчеты показывают, что использование ресурсного потенциала организации осуществляется затратным, экстенсивным путем. Прирост выручки от продаж на 235,82% достигнут за счет вовлечения в производство дополнительных ресурсов.
Относительный перерасход ресурсов достигнут за счет менее эффективного их использования по сравнению с предыдущим периодом. Рекомендуется принять меры для повышения интенсификации использования ресурсов организации.
Задание 7
По данным, представленным в табл. 8, рассчитаем сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организации «АГАТ» методом расстояний с учетом балла значимости по данным на конец исследуемого периода и конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью № 1, № 2 и № 3. Результаты расчетов представим в табл. 9, 10.
Таблица 8
Исходная информация
Показатель |
Общество с ограниченной ответственностью |
Значимость показателя, балл |
||||
«АГАТ» |
№1 |
№2 |
№3 |
|||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1. Коэффициент текущей ликвидности |
1,013 |
0,980 |
1,750 |
1,840 |
4 |
|
2. Коэффициент оборачиваемости активов |
1,7 |
1,850 |
1,710 |
0,760 |
5 |
|
3. Рентабельность продаж, % |
2,653 |
2,230 |
3,820 |
2,980 |
6 |
|
4. Рентабельность собственного капитала, % |
13,76 |
13,270 |
15,420 |
17,450 |
7 |
|
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
0,315 |
0,36 |
0,280 |
0,470 |
2 |
|
6. Коэффициент маневренности |
-0,386 |
0,07 |
0,05 |
0,01 |
3 |
|
7. Коэффициент финансирования |
0,459 |
0,55 |
0,940 |
0,840 |
4 |
|
8.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, % |
-0,215 |
0,12 |
0,04 |
0,03 |
3 |
Произведем расчет показателей по следующим формулам:
Кт.л. = ОА - задолженность учредителей по взносам в уставный капитал / КО,
где ОА - оборотые активы, КО - краткосрочные обязательства
Коб.А = В / А
где В - выручка, А - среднегодовая стоимость активов
Rпр. = Р / В
где Р - прибыль от продаж
RСК = Р / СК,
где СК - среднегодовая стоимость собственного капитала
Кнез. = СК / ВБ, где ВБ - валюта баланса
Кман. = СК-ВНА / СК, где ВНА - внеоборотные активы
Кфин. = СК/ЗК, где ЗК - заемный капитал
Коб.сос = СК-ВНА / ОА
Кт.л. = 1359742 / 1342885 = 1,013
Коб.А = 3811655 / 2242370 = 1,7
Rпр. = 101105 / 3811655 = 2,653
RСК = 101105 / 734893,5= 13,76
Кнез. = 758444 / 2410939 = 0,315
Кман. = 758444- 1051197 / 758444 = -0,386
Кфин. = 758444 / 1652495 = 0,459
Коб.сос = 758444- 1051197 / 1359742 = -0,215
Для ранжирования мест предприятий воспользуемся методом расстояний.
Стандартные коэффициенты рассчитаем по формуле:
Рассчитаем коэффициенты по каждому показателю для ООО «Агат»
1. Xmax=1,840
X/ Xmax=1,013 / 1,840 = 0, 5505.
Аналогичным образом рассчитаем все показатели.
Таблица 9
Коэффициенты отношения показателей к эталону Х/Х mах
Показатель |
Общество с ограниченной ответственностью |
Значимости показателя, балл |
||||
"АГАТ" |
№1 |
№2 |
№3 |
|||
1. Коэффициент текущей ликвидности |
0,5505 |
0,5326 |
0,9511 |
1 |
4 |
|
2. Коэффициент оборачиваемости активов |
0,9189 |
1 |
0,9243 |
0,4108 |
5 |
|
3. Рентабельность продаж, % |
0,6945 |
0,5838 |
1 |
0,7801 |
6 |
|
4. Рентабельность собственного капитала, % |
0,7885 |
0,7605 |
0,8837 |
1 |
7 |
|
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
0,6702 |
0,766 |
0,5957 |
1 |
2 |
|
6. Коэффициент маневренности |
0 |
1 |
0,7143 |
0,1429 |
3 |
|
7. Коэффициент финансирования |
0,4883 |
0,5851 |
1 |
0,8936 |
4 |
|
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, % |
0 |
1 |
0,3333 |
0,25 |
3 |
Рейтинговую оценку с учетом коэффициента значимости рассчитаем следующим образом:
Rij =
Сумма квадратов полученных коэффициентов, и каждый квадрат умножаем на соответствующий коэффициент значимости показателя. Затем из суммы квадратов извлекается квадратный корень (табл. 10).
Рассмотрим методику расчетов для ООО «Агат»:
1. R = v((0,5505)2 * 4) + ((0,9189)2 * 5) + ((0,6945)2 * 6) + ((0,7885)2 * 7) + ((0,6702)2 * 2) + ((0,4883)2 * 4) = 3,8121
Аналогично рассчитываем рейтинговую оценку для ООО №1,№2,№3.
Таблица 10
Результаты сравнительной рейтинговой оценки
Показатель |
Общество с ограниченной ответственностью |
||||
«АГАТ» |
№1 |
№2 |
№3 |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1. Коэффициент текущей ликвидности |
1,2122 |
1,1347 |
3,6184 |
4 |
|
2. Коэффициент оборачиваемости активов |
4,2219 |
5 |
4,2717 |
0,8438 |
|
3. Рентабельность продаж, % |
2,894 |
2,0449 |
6 |
3,6513 |
|
4. Рентабельность собственного капитала, % |
4,3521 |
4,0485 |
5,4665 |
7 |
|
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
0,8983 |
1,1735 |
0,71 |
2 |
|
6. Коэффициент маневренности |
0 |
3 |
1,5307 |
0,0613 |
|
7. Коэффициент ф... |
Подобные документы
Аналитический баланс для расчета коэффициентов финансовой устойчивости. Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов предприятия. Особенности исследования уровня и динамики рентабельности активов организации с учетом факторов, ее определяющих.
контрольная работа [55,4 K], добавлен 06.12.2011Анализ состава и структуры баланса организации. Группировка оборотных активов по степени риска. Анализ динамики расходов организации. Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала. Расчеты индекса рентабельности инвестиций.
контрольная работа [50,3 K], добавлен 16.11.2010Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации. Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты. Расчет показателей платежеспособности. Анализ динамики доходов организации. Расчет эффекта финансового рычага.
контрольная работа [53,4 K], добавлен 04.02.2009Характеристика источников информационного обеспечения анализа краткосрочных активов. Изучение их состава, структуры, динамики. Расчет общей рентабельности организации и показателей эффективности краткосрочных активов. Оптимизация производственных запасов.
курсовая работа [427,4 K], добавлен 01.12.2016Исследование состава, структуры и динамики активов бухгалтерского баланса, рентабельности капитала. Характеристика влияния частных показателей оборачиваемости на продолжительность оборота оборотных активов. Оценка потенциального банкротства организации.
практическая работа [41,6 K], добавлен 11.09.2014Динамика состава и структуры активов и пассивов организации. Источники финансирования активов. Увеличение капитала и резервов. Отчет о прибылях и убытках. Влияние факторов на изменение затрат. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности.
контрольная работа [76,2 K], добавлен 16.02.2012Анализ внеоборотных активов: эффективности использования нематериальных активов, эффективности использования основных средств, структуры и динамики основных средств, фондоотдачи основных средств. Анализ оборотных активов: оборачиваемости.
курсовая работа [106,4 K], добавлен 13.01.2003Аналитический баланс оценки финансовой устойчивости организации. Анализ состава, структуры и динамики активов и пассивов, доходов и расходов, рентабельности активов, выручки от продаж. Оценка результатов деятельности организаций методом расстояний.
контрольная работа [65,9 K], добавлен 31.01.2016Анализ структуры и динамики основных фондов (внеоборотных активов), расчет показателей эффективности их использования. Вычисление коэффициентов оборачиваемости и загрузки оборотных средств. Определение рентабельности и точки безубыточности предприятия.
курсовая работа [925,8 K], добавлен 10.03.2012Анализ структуры и динамики оборотных активов. Состав оборотных активов по степени ликвидности и риска. Эффективность использования оборотных активов, принципы их формирования. Пути улучшения использования оборотных активов МП "Тотемский хлебокомбинат".
курсовая работа [119,9 K], добавлен 27.12.2010Анализ производительности труда по факторам. Влияние структуры продукции на изменение фонда рабочего времени. Анализ состава, структуры и динамики активов ООО "Август", оценка кредиторской задолженности. Расчет собственного капитала в обороте организации.
курсовая работа [134,6 K], добавлен 06.03.2011Анализ состава и динамики прибыли, рентабельности производства и финансовых результатов реализации продукции. Оценка структуры источников формирования имущества, показателей устойчивости, платежеспособности, ликвидности и чистых активов предприятия.
отчет по практике [55,1 K], добавлен 09.12.2014Анализ динамики, состава и структуры имущества и его источников. Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срокам погашения обязательств. Анализ платежеспособности и использования активов, вероятности банкротства по модели Альтмана.
курсовая работа [62,2 K], добавлен 11.12.2012Характеристика финансовой устойчивости предприятия. Оценка динамики состава и структуры активов и пассивов. Расчет коэффициентов оборачиваемости. Анализ операционного и финансовых циклов. Разработка направлений по повышению уровня деловой активности.
курсовая работа [105,0 K], добавлен 16.11.2019Классификация оборотных средств. Анализ состава оборотных активов. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Общая оценка оборачиваемости активов предприятия. Расчет норматива оборотных средств. Анализ эффективности использования оборотных средств.
реферат [29,4 K], добавлен 12.01.2003Сущность рентабельности как финансово-экономической характеристики предприятия. Применение показателей рентабельности активов и пассивов при выборе структуры финансовых ресурсов, расчете рыночной цены предприятия. Эффективность использования капитала.
контрольная работа [14,5 K], добавлен 08.12.2013Понятие внеоборотных активов предприятия. Анализ состояния, их структуры и динамики на ОАО "Белшина". Эффективность их использования, влияние на результаты деятельности предприятия. Направления совершенствования анализа внеоборотных активов организации.
дипломная работа [128,3 K], добавлен 27.07.2014Понятие, экономическая сущность, классификация и нормирование оборотных активов. Анализ динамики, состава и структуры текущих активов организации на предприятии ООО "РИА "Свинарка и пастух". Разработка мероприятий по их эффективному использованию.
дипломная работа [83,5 K], добавлен 03.10.2010Исследование динамики показателей рентабельности на примере деятельности ООО "Премиум". Оценка основных факторов, влияющих на формирование прибыли изменение рентабельности. Мероприятия по повышению конечных финансовых результатов работы предприятия.
курсовая работа [64,7 K], добавлен 27.11.2012Классификация активов предприятия, методика анализа их рентабельности. Анализ активов и их рентабельности на примере ООО "Алтай-Крупа". Состав и структура активов предприятия. Резервы повышения эффективности использования активов в ООО "Алтай-Крупа".
курсовая работа [84,7 K], добавлен 06.05.2011