Совершенствование методов управления в организациях

Размещено на http://allbest.ru

Министерство сельского хозяйства Российской Федерации

Федеральное государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

АЛТАЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра Экономики АПК

КУРСОВАЯ РАБОТА

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ В ОРГАНИЗАЦИЯХ

Специальность 080111 «Маркетинг»

Дисциплина «Экономика предприятия»

Студент группы 4961

очной формы обучения Илюшин П.С

Ведущий преподаватель

Бучнева Елена Васильевна

Барнаул 2013

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы структуры прогнозирования финансовых результатов

1.1 Сущность финансовых результатов

1.2 Методика оценки финансовых результатов

1.3 Методы прогнозирования финансовых результатов

Глава 2. Технико-экономическое обоснование проекта машиностроительного предприятия

2.1 Промышленно-производственный персонал предприятия

2.2 Определение стоимости основных производственных средств предприятия и их структуры

2.3 Расчет себестоимости и отпускной цены одного изделия

2.4 Определение норматива оборотных средств предприятия и срока их оборачиваемости

2.5 Расчет результатов хозяйственной деятельности

Глава 3. Совершенствование развития фирмы и ее финансовых результатов

Заключение

Список литературы

Введение

Рыночная экономика набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Предприятие является первичным звеном в народном хозяйстве страны. На нем производятся товары, создаются рабочие места, которые обеспечивают занятость трудоспособного населения и потребительский спрос [10].

Эффективная работа предприятий - важнейшее условие благосостояния нации и процветания государства. Ведь предприятие является основным налогоплательщиком, пополняет доходную часть государственного и местных бюджетов [8].

В рыночных условиях велика ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности их деятельности. Деятельность любой организации носит циклический характер, в пределах которого осуществляется привлечение необходимых ресурсов, использование их в производственном процессе, реализация производственного продукта, работ, услуг и получение финансовых результатов. Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности получают денежную оценку в системе показателей финансовых результатов.

Общим финансовым результатом является прибыль, которая обеспечивает производственное и финансовое развитие предприятия. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат. Прибыль сигнализирует, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы деятельности [11].

Систематическое получение прибыли является необходимым в предпринимательской деятельности предприятия. Поэтому доминирующей проблемой для предприятия является максимизация прибыли, что означает разработку стратегии на систематическое увеличение прибыли и минимизацию издержек. Данная задача многоплановая, для своего решения она требует системного подхода [9].

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что основными целями деятельности любого предприятия являются получение прибыли, рост рентабельности, сохранение и наращивание капитала. Их достижение обеспечивает необходимый уровень эффективности работы хозяйствующего субъекта и удовлетворение интересов его собственников. Исходя из этого, следует, что прогнозирование результатов деятельности и финансовой отчетности так является важной задачей.

Целью работы является оценка финансовых результатов деятельности предприятия и разработка путей их увеличения.

Для раскрытия данной цели поставлены следующие задачи:

- раскрыть понятие финансовых результатов в деятельности предприятия;

- рассмотреть систему показателей, позволяющих оценить финансовые результаты предприятия;

- рассчитать технико-экономическое обоснование проекта машиностроительного предприятия;

- выявить основные причины, влияющие на финансовый результат;

- определить основные пути повышения финансовых результатов деятельности предприятия.

Глава 1. Теоретические основы структуры прогнозирования финансовых результатов

1.1 Сущность финансового результата

Предприятие самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития, исходя из спроса на производимую продукцию и необходимость обеспечения производственного и социального развития. Самостоятельно планируемым показателем в числе других стала прибыль.

Прибыль является конечным финансовым результатом предпринимательской деятельности предприятий и в общем виде представляет собой разницу между ценой продукции и ее себестоимостью, а в целом по предприятию представляет разницу между выручкой от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции [13].

Прибыль в основном зависит от двух показателей: цены продукции и затрат на ее производство.

Цена продукции на рынке - следствие взаимодействия спроса и предложения. Под воздействием законов рыночного ценообразования в условиях конкуренции цена продукции не может быть выше или ниже по желанию производителя или покупателя, она выравнивается автоматически [12].

Затраты на производство продукции - издержки производства. Они возрастают или снижаются в зависимости от объема потребляемых трудовых или материальных ресурсов, уровня техники и др.

Финансовый результат свидетельствует о получении прибыли, когда выручка превышает себестоимость. Предприятие всегда ставит перед собой цель получение прибыли, но не всегда ее извлекает. В случае если выручка равна себестоимости, то предприятию удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При этом реализация продукции состоялась без убытков, но отсутствует и прибыль как источник производственного, научно-технического и социального развития. Если затраты, превышают выручку, предприятие получает убытки - отрицательный финансовый результат, что ставит его в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство [23].

Основными показателями прибыли являются [11]:

- общая прибыль (убыток) отчетного периода - балансовая прибыль (убыток);

- валовая прибыль;

- прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

- прибыль от финансовой деятельности;

- прибыль (убыток) от прочих внереализационных операций;

- налогооблагаемая прибыль;

- чистая прибыль.

На каждом предприятие формируется четыре показателя прибыли, существенно различающиеся по величине, экономическому содержанию и функциональному назначению.

Базой всех расчетов служит балансовая прибыль - основной финансовый показатель производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Для целей налогообложения рассчитывается специальный показатель - валовая прибыль, а на ее основе - прибыль, облагаемая налогом, и прибыль, не облагаемая налогом [6].

Остающаяся в распоряжении предприятия после внесения налогов и других платежей в бюджет часть балансовой прибыли называется чистой прибылью. Она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятия.

Прибыль на предприятии зависит не только от реализации продукции, но и от других видов деятельности, которые ее либо увеличивают, либо уменьшают. Поэтому в теории и на практике выделяют так называемую «балансовую прибыль» [12].

Балансовая прибыль (убыток) представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции, финансовой деятельности и доходов от прочих внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Балансовая прибыль = прибыль от реализации продукции (выручка от реализации продукции без косвенных налогов минус затраты (расходы) на производство и реализацию продукции) + внереализационные доходы (доходы по ценным бумагам, от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду и т.п.) -внереализационные расходы (затраты на производство, не давшее продукции, на содержание законсервированных производственных мощностей, убытки от списания долгов) [17].

Основными составными элементами балансовой прибыли являются :

1. Прибыль от реализации товарной продукции определяется путем вычета из общей суммы выручки от реализации продукции в действующих ценах (без НДС и акцизов) затрат на производство и реализацию товарной продукции, включаемых в себестоимость продукции [10].

2. Прибыль (или убыток) от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера определяется аналогично, раздельно по всем видам деятельности, т.е. прибыль (или убытки) подсобных сельских хозяйств, автохозяйств, лесозаготовительных и других хозяйств, находящихся на балансе основного предприятия [10].

3. Прибыль (или убытки) от реализации основных фондов и другого имущества рассчитывается как разность между выручкой от реализации этого имущества (за вычетом НДС, акцизов) и остаточной стоимостью по балансу, скорректированной на коэффициент, соответствующий индексу инфляции. Основной элемент балансовой прибыли составляет прибыль от реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг. Прибыль от реализации имущества - это финансовый результат, не связанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыль (убытки) по прочей реализации, к которой относится продажа на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия.

4. Прибыль (или убытки) от внереализационных доходов и расходов определяется как разница между общей суммой полученных и уплаченных [13]:

- штрафов, пени и неустоек и других экономических санкций;

- процентов, полученных по суммам средств, числящихся на счетах предприятия;

- курсовых разниц по валютным счетам и по операциям в иностранной валюте;

- прибылей и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году;

- убытков от стихийных бедствий;

- потерь от списания долгов и дебиторской задолженности;

- поступлений долгов, ранее списанных как безнадежные;

- прочих доходов, потерь и расходов, относимых в соответствии с действующим законодательством на счет прибылей и убытков.

Таким образом, балансовая прибыль (Пб) может быть определена по формуле [8]:

Пб = ± Пр ± Пи ± Пв.о,

где Пр - прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ и услуг;

Пи - прибыль (убыток) от реализации имущества предприятия;

Пв.о - доходы (убытки) от реализации внереализационных операций.

Кроме того, выделяется валовая прибыль, которая представляет собой балансовую прибыль за минусом или плюсом финансового результата от операций с основными фондами (средствами), нематериальными активами и иным имуществом. Валовая прибыль - часть валового дохода предприятия, фирмы, которая остается у них после вычета всех обязательных расходов [24]. Представляет собой сумму прибыли от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов, иного имущества предприятий и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Валовая прибыль учитывает также уплаченные штрафы и пени (за исключением суммы штрафов и пеней, перечисленных в бюджет и внебюджетные фонды) [4].

Исчисленная в установленном выше порядке валовая прибыль является базой для определения налогооблагаемой прибыли. Налогооблагаемая прибыль - это та прибыль, которая является налогооблагаемой базой для исчисления налога на прибыль.

Размещено на http://allbest.ru

Рисунок 1. Формирование налогооблагаемой прибыли на предприятии.

В результате на предприятии, как это принято называть в теории и на практике, остается так называемая чистая прибыль предприятия, т.е. прибыль, остающаяся в его распоряжении. Она определяется как разность между балансовой прибылью и суммой налогов на прибыль, рентных платежей, налога на экспорт и импорт, налога на превышение фактических расходов на оплату труда по сравнению с нормируемой [7].

Из чистой прибыли предприятие выплачивает дивиденды и различные социальные налоги, и образуют фонды. В результате остается прибыль неиспользованная, или убыток, непокрытый деньгами. Чистая прибыль направляется на производственное развитие, социальное развитие, материальное поощрение работников, создание резервного фонда, уплате в бюджет экономических санкций, связанных с нарушением предприятием действующего законодательства, на благотворительные и другие цели [10].

Размещено на http://allbest.ru

Рис.2. Формирование, распределение и использование прибыли предприятия [19].

Функции прибыли:

1. Прибыль является критерием и показателем эффективности деятельности предприятия. Иными словами, сам факт прибыльности уже свидетельствует об эффективной деятельности предприятий. Но величина прибыли определяется многими факторами, некоторые из них зависят от усилий предприятий, другие не зависят [19].

2. Прибыль обладает стимулирующей функцией. Выступая конечным финансово-экономическим результатом предприятий, прибыль приобретает ключевую роль в рыночном хозяйстве. За ней закрепляется статус цели, что предопределяет экономическое поведение хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и от принятого в национальной экономике алгоритма ее распределения, включая налогообложение.

3. Прибыль является одним из важнейших источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций, и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке [10].

Таким образом, финансовый результат деятельности организации является сложным комплексным показателем, величина которого непременно учитывается в процессе обоснования и принятия управленческих решений всеми участниками рынка. Он определяется показателем прибылей и убытков, формируемых в течение отчетного года.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими из них являются показатели прибыли, которые в условиях рыночной экономики составляют основу экономического развития предприятий и организаций [23].

1.2 Методика оценки финансового результата предприятия

Оценка финансовых результатов предприятия и постоянный мониторинг их состояния - необходимые требования для принятия взвешенных управленческих решений. Важность анализа и оценки финансовых результатов обусловлена его полезностью и эффективностью при принятии грамотных управленческих решений. Это мощный инструмент оперативного и стратегического планирования и управления на предприятии. Он является одной из важных составляющих оценки прибыльности деятельности предприятия [3].

Показатели финансовых результатов составляют основу оценки экономического управления предприятием и укрепления его экономических отношений со всеми субъектами хозяйствования в рыночной экономике. Различных пользователей экономической информации интересуют определенные виды и показатели финансовых результатов. Однако, все стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей прибыли. В том случае, когда предприятие выручкой не покрывает свои расходы, у него образуется отрицательный финансовый результат - убыток [12].

Общее количество финансовых коэффициентов, которые могут быть применены для анализа деятельности компании, - порядка двухсот. Обычно используется лишь небольшое число основных коэффициентов и показателей и соответственно основные выводы, которые на их основе можно сделать [[6]. С целью более упорядоченного рассмотрения и анализа финансовые показатели принято подразделять на группы, чаще всего, на группы, отражающие интересы определенных заинтересованных лиц. К основным группам таких лиц относятся: владельцы, руководство предприятия, кредиторы. Как вариант, возможно упорядочение и анализ финансовых показателей по группам, характеризующим основные свойства деятельности компании: ликвидность и платежеспособность; эффективность менеджмента компании; прибыльность (рентабельность) деятельности [11].

Рассмотрим несколько основных групп таких показателей.

1. Анализ операционных издержек производится с целью оценки относительной динамики долей различных видов издержек в структуре совокупных издержек предприятия и является дополнением операционного анализа. Анализ операционных издержек позволяет выяснить истинную причину изменения показателей прибыльности компании [4].

В частности, коэффициент производственной себестоимости реализованной продукции, который рассчитывается по следующей формуле: себестоимость реализованной продукции / выручка от реализации и является дополнением коэффициента валового дохода в том смысле, что эти два коэффициента в сумме должны составлять 100%.

2. Показатели эффективности управления активами. Эти показатели позволяют определить, насколько эффективно менеджмент компании управляет активами, доверенными ему владельцами компании. По балансу можно судить о характере используемых компанией активов. При этом важно помнить, что данные показатели весьма приблизительны, т.к. в балансах большинства компаний самые разные активы, приобретенные в разное время, указываются по первоначальной стоимости. Следовательно, балансовая стоимость таких активов часто не имеет ничего общего с их рыночной стоимостью, это условие еще усугубляется в условиях инфляции и при повышении стоимости таких активов [4].

При анализе состояния компании важно определить, насколько эффективно менеджмент управляет активами, доверенными ему владельцами компании. По балансу предприятия можно судить о характере используемых компанией активов. Большая сумма накопленной амортизации по отношению к имеющимся недвижимому имуществу, машинам и оборудованию дает основания полагать, что у компании старое оборудование, требующее обновления. Если в балансе появились большие суммы денежных средств, можно предположить, что имеются излишние деньги, которые могли быть использованы с большей пользой. Для выявления тенденций в использовании имеющихся у компании ресурсов используется ряд коэффициентов, основанных на соотношении товарооборота и величины капитала, необходимого для обеспечения такого объема операций [7].

финансовый себестоимость цена

Управление оборотными активами. Особое внимание при анализе использования активов уделяется ключевым статьям оборотных средств: товарно-материальным запасам и дебиторской задолженности (счетам к получению). Главная цель анализа состоит в том, чтобы установить признаки уменьшения величины или, напротив, избыточного накопления товарно-материальных запасов и счетов дебиторов. Обычно эти статьи баланса сопоставляются с суммой дохода от реализации продукции или услуг или с себестоимостью реализованной продукции, поскольку считается, что эти статьи тесно взаимосвязаны [7].

Только на основе данных баланса трудно дать точную оценку товарно-материальным запасам. Обычно используется средняя сумма товарно-материальных запасов на начало и конец отчетного периода. Иногда бывает целесообразно использовать только показатель на конец отчетного периода, если происходит бурный рост компании и товарно-материальные запасы постоянно увеличиваются для обеспечения быстро растущего объема реализации [2].

Общую картину может дать соотношение объема продаж (дохода от реализации) и суммы товарно-материальных запасов, но обычно более точным показателем будет считаться соотношение товарно-материальных запасов и себестоимости реализованной продукции, поскольку эти показатели сопоставимы. Дело в том, что доход от реализации включает величину надбавки (на издержки производства), которая не включена в стоимость товарно-материальных запасов.

Расчет оборачиваемости товарно-материальных запасов производится по формулам [7]:

Первая формула использует в качестве основы выручку от реализации, вторая - себестоимость проданных товаров, что более отвечает содержанию товарно-материальных запасов. Данный показатель характеризует скорость, с которой товарно-материальные запасы оборачивались в течение отчетного периода. Обычно, чем выше показатель оборачиваемости товарно-материальных запасов, тем лучше: низкий уровень запасов уменьшает риск, связанный с невозможность реализовать продукцию и указывает на эффективное использование капитала. Тем не менее, если показатель оборачиваемости запасов на данной фирме значительно выше, чем в среднем по отрасли, это может свидетельствовать о потенциальном дефиците закупаемых товаров и материалов, что может отразиться на качестве обслуживания заказчиков и, в конечном итоге, ослабить конкурентную позицию компании. Окончательный вывод требует дополнительного анализа [18].

Показатели ликвидности призваны продемонстрировать степень платежеспособности компании по краткосрочным долгам. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей [7].

Коэффициент текущей ликвидности (иногда говорят “коэффициент покрытия”) представляет собой отношение текущих активов к текущим обязательствам.

Этот показатель делает попытку продемонстрировать защищенность держателей текущих долговых обязательств от опасности отказа от платежа. Предполагается, что чем выше этот коэффициент, тем лучше позиции ссудодателей. Представляется, что большее превышение текущих активов над текущими обязательствами поможет защитить претензии ссудодателей, если компания вынуждена будет распродать свои товарно-материальные запасы, и, если возникнут значительные проблемы с погашением дебиторской задолженности. Кредиторы по краткосрочным обязательствам заинтересованы в большом значении этого показателя, поскольку товары, превращенные в деньги, являются основным источником покрытия краткосрочной задолженности [2].

С другой стороны высокий коэффициент текущей ликвидности может означать, что менеджмент работает недостаточно оперативно. Это может свидетельствовать о наличии неиспользуемых денежных средств, избыточных товарно-материальных запасах, превышающих текущие потребности, и о нерациональной кредитной политике, которая приводит к чрезмерному кредитованию и наличию безнадежных долгов.

Обычно считается, что для большинства предприятий коэффициент текущей ликвидности должен быть на уровне 2, поскольку стоимость текущих активов может сократиться даже на 50%, но, тем не менее, сохранится достаточный запас прочности для покрытия всех текущих обязательств [16].

Слабость этого анализа состоит в том, что с его помощью оценивается главным образом статическое состояние предприятия и при этом предполагается, что предприятие находится на грани ликвидации.

Показатели прибыльности (рентабельности).

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств, в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат [19]. Таким образом, более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Объем реализации, прибыль, рентабельность зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия. Иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования. Чем больше прибыль и выше рентабельность, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние [6].

Рентабельность оборотного капитала иллюстрирует способность компании получать прибыль от осуществления основной деятельности, т.е. своих обычных хозяйственных операций. Прибыль от основной деятельности исключает элементы прибыли от продажи активов или владения корпоративными правами других предприятий. Поскольку оборотные средства предприятия - это та часть активов, которые непосредственно и практически ежедневно используются в процессе деятельности предприятия, при оценке эффективности их использования целесообразно сопоставить операционную прибыль со средним значением оборотных средств за период. В этом случае мы исключаем из рассмотрения финансовые издержки и налог на прибыль, что является прерогативой всей комплексной (а не только операционной) деятельности предприятия. Расчет данного показателя производится по формуле [7]:

Рентабельность активов оценивается путем сопоставления чистой прибыли с общей суммой активов по балансу. Этот показатель является одним из наиболее важных для характеристики рентабельности предприятия. Данный показатель наиболее целесообразно рассчитывать по следующей формуле [19]:

Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования только собственных источников финансирования предприятия. При расчете этого показателя используется чистая прибыль предприятия в сочетании с величиной собственного капитала предприятия. Расчет производится по формуле [19]:

Рентабельность реализованной продукции показывает эффективность затрат, произведенных предприятием на производство и реализацию продукции и рассчитывается как [10]:

Показатели структуры капитала имеют предназначение показать степень возможного риска банкротства предприятия в связи с использованием заемных финансовых ресурсов. Действительно, если предприятие не использует заемных средств вообще, то риск банкротства предприятия равен нулю. При увеличении доли заемного капитала увеличивается риск банкротства, так растет объем обязательств предприятия. Данная группа финансовых коэффициентов в первую очередь интересует существующих и потенциальных кредиторов компании [14].

Отношение задолженности к активам представляет собой первичную и самую широкую оценку, которую можно сделать, стремясь оценить риск кредитора. Этот показатель рассчитывается по формуле:

Обязательства всего

Активы всего

Расчет по этой формуле производится для момента времени, а не за период. Этот коэффициент определяет долю "чужих денег" в общей сумме претензий против активов компании. Чем выше этот коэффициент, тем больше вероятный риск для ссудодателя.

Отношение задолженности к капитализации представляет собой показатель, который формируется с помощью отношения долгосрочной задолженности к сумме капитализации. Этот показатель дает более точную картину риска компании при использовании заемных средств. Под капитализацией будем понимать общую сумму пассивов предприятия за исключением его краткосрочных обязательств. Расчет данного показателя производится по формуле [17]:

Долгосрочные обязательства

Капитализация

Отношение задолженности к собственному капиталу оценивает долю используемых заемных финансовых ресурсов и рассчитывается как отношение общей суммы задолженности, включающей текущие обязательства и все виды долгосрочной задолженности, и общего собственного капитала компании. Этот коэффициент показывает в другом виде относительные доли требований ссудодателей и владельцев и также используется для характеристики зависимости компании от заемного капитала.

Показатели обслуживания долга. Какой бы коэффициент из характеризующих структуру капитала мы ни выбрали, анализ доли заемного капитала, по сути, остается статическим и не принимает во внимание динамику операционной деятельности компании и изменения ее экономической стоимости. Анализ целиком основывается на данных баланса, который является статической характеристикой финансового положения компании на определенный момент времени. По этой причине данные показатели не дают полного представления о платежеспособности компании и ее возможностях оплачивать проценты и основную сумму долга в оговоренные сроки, то есть обслуживать долг [24].

Рыночные показатели предприятия являются основным фокусом интересов владельцев предприятия и его потенциальных инвесторов. Главный интерес для собственника предприятия (в случае акционерной компании - держателя акций) представляет прибыльность компании. В настоящем контексте имеется в виду прибыль, полученная благодаря усилиям руководства компании на средства, инвестированные владельцами компании. Собственников также интересует распределение принадлежащей им прибыли, то есть какая ее часть вновь инвестируется в предприятие, и какая доля выплачивается им в качестве дивидендов. Иными словами, их интересует влияние результатов деятельности компании на рыночную стоимость их инвестиций, особенно если акции компании свободно обращаются на рынке [24].

Таким образом, используя вышеперечисленные показатели, можно оценить с разных позиций достигнутые финансовые результаты, чтобы принять правильные управленческие решения для корректировки деятельности и наиболее четко оценить состояние предприятия на рынке.

Методы прогнозирования финансовых результатов.

Деятельность предприятия направлена на получение прибыли, рост рентабельности и увеличение его стоимости в условиях привлечения для развития собственного и заемного капитала. Поэтому прогнозирование результатов деятельности и финансовой отчетности является актуальной задачей [1].

Финансовое прогнозирование - предварительная стадия разработки планов прибыли и служит источником получения дополнительной информации при выработке решений о развитии финансово-хозяйственной деятельности [4].

Цикл прогнозирования можно представить в виде последовательно проводимых этапов [5]:

1 этап: анализ внешних и внутренних факторов, влияющих на финансовые результаты деятельности, их классификация и установление прогнозных значений;

2 этап: выбор способа анализа, включающего анализ методов прогнозирования, анализ методов финансового планирования, анализ методов расчета стоимости капитала и анализ методов оценки стоимости бизнеса;

3 этап: финансовое планирование и составление бюджетов капитальных вложений и текущих затрат, бюджетов доходов, расходов и движения денежных потоков, составление прогнозного бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках;

4 этап: расчет цены привлеченного капитала, позволяющего определить стоимость отдельных источников финансирования и средневзвешенную стоимость капитала;

5 этап: расчет стоимости бизнеса, путем определения дисконтированных денежных потоков прогнозного и продленного периода.

Задачи прогнозирования финансовых результатов [24]:

1) увязка материально-вещественных и финансово-стоимостных пропорций на макро- и микроуровнях на перспективу;

2) определение источников формирования и объема финансовых ресурсов субъектов хозяйствования и субъектов власти на прогнозируемый период;

3) обоснование направлений использования финансовых ресурсов субъектами хозяйствования и субъектами власти на прог-озируемый период на основе анализа тенденций и динамики финансовых показателей с учетом воздействующих на них внутренних и внешних факторов;

4) определение и оценка финансовых последствий принимаемых органами государственной власти и местного самоуправления, субъектами хозяйствования решений. Прогнозы позволяют определить сроки возврата заемных средств, полученных или которые предстоит получить на длительный период, обосновывают возможности по решению вопросов пополнения собственных оборотных средств, увеличения основных фондов и т. п.

По набору прогнозируемых показателей методы прогнозирования можно разделить на [12]:

1) Методы, в которых прогнозируется один или несколько отдельных показателей, представляющих наибольший интерес и значимость для аналитика, например, выручка от продаж, прибыль, себестоимость продукции и т. д.

Так, например, очень важным для предприятия является прогнозирование чистой прибыли. Оно осуществляется с учетом:

1) изучения тенденций изменения различных показателей рентабельности;

2) плановых показателей и структуры поступления товаров и объема продаж;

3) намечаемых расходов на продажу и других видов;

4) величины налогов, уплачиваемых за счет нераспределенной прибыли;

5) потребностей в пополнении собственных оборотных средств, развитии основных фондов и в средствах, возмещаемых за счет использования прибыли.

Процесс прогнозирования финансовых результатов начинается с обоснования прибыли от реализации товаров и услуг и установления налогооблагаемой прибыли и завершается расчетами чистой прибыли [13].

При прогнозировании прибыли необходимо учитывать:

- результаты финансовой деятельности предприятия за прошлый период;

- период деятельности предприятия;

- другие факторы.

Существует несколько основных способов прогнозирования прибыли:

1) метод прямого счета при небольшом ассортименте выпускаемой продукции (прибыль исчисляется как разница между выручкой от реализации продукции в соответствующих ценах и полной ее себестоимостью за вычетом НДС, акцизов и налога с продаж. Метод прямого счета не позволяет выявить влияние отдельных факторов на плановую прибыль и при большой номенклатуре выпускаемой продукции очень трудоемок [17];

2) Методы, в которых строятся прогнозные формы отчетности целиком в типовой или укрупненной номенклатуре статей. На основании анализа данных прошлых периодов прогнозируется каждая статья (укрупненная статья) баланса и отчета и финансовых результатах. Огромное преимущество методов этой группы состоит в том, что полученная отчетность позволяет всесторонне проанализировать финансовое состояние предприятия. Аналитик получает максимум информации, которую он может использовать для различных целей, например, для определения допустимых темпов наращивания производственной деятельности, для исчисления необходимого объема дополнительных финансовых ресурсов из внешних источников, расчета любых финансовых коэффициентов и т. д [ 21].

Методы прогнозирования отчетности, в свою очередь, делятся на методы, в которых каждая статья прогнозируется отдельно исходя из ее индивидуальной динамики, и методы, учитывающие существующую взаимосвязь между отдельными статьями как в пределах одной формы отчетности, так и из разных форм. В зависимости от вида используемой модели все методы прогнозирования можно подразделить на три большие группы:

Размещено на http://allbest.ru

Рис. 3. Методы прогнозирования финансового результата

1) Методы экспертных оценок, которые предусматривают многоступенчатый опрос экспертов по специальным схемам и обработку полученных результатов с помощью инструментария экономической статистики. Это наиболее простые и достаточно популярные методы, история которых насчитывает не одно тысячелетие. Применение этих методов на практике, обычно, заключается в использовании опыта и знаний торговых, финансовых, производственных руководителей предприятия. Как правило, это обеспечивает принятие решения наиболее простым и быстрым образом[6].

Недостатком является снижение или полное отсутствие персональной ответственности за сделанный прогноз.

2) Стохастические методы, предполагающие вероятностный характер, как прогноза, так и самой связи между исследуемыми показателями. Вероятность получения точного прогноза растет с ростом числа эмпирических данных. Эти методы занимают ведущее место с позиции формализованного прогнозирования и существенно варьируют по сложности используемых алгоритмов. Наиболее простой пример - исследование тенденций изменения объема продаж с помощью анализа темпов роста показателей реализации. Результаты прогнозирования, полученные методами статистики, подвержены влиянию случайных колебаний данных, что может иногда приводить к серьезным просчетам [10].

Стохастические методы можно разделить на три типовые группы, которые будут названы ниже. Выбор для прогнозирования метода той или иной группы зависит от множества факторов, в том числе и от имеющихся в наличии исходных данных.

Первая ситуация - наличие временного ряда - встречается на практике наиболее часто: финансовый менеджер или аналитик имеет в своем распоряжении данные о динамике показателя, на основании которых требуется построить приемлемый прогноз. Иными словами, речь идет о выделении тренда. Это можно сделать различными способами, основными из которых являются простой динамический анализ и анализ с помощью авторегрессионых зависимостей [9].

Вторая ситуация - наличие пространственной совокупности - имеет место в том случае, если по некоторым причинам статистические данные о показателе отсутствуют либо есть основание полагать, что его значение определяется влиянием некоторых факторов. В этом случае может применяться многофакторный регрессионный анализ, представляющий собой распространение простого динамического анализа на многомерный случай [9].

Третья ситуация - наличие пространственно-временной совокупности - имеет место в том случае, когда:

а) ряды динамики недостаточны по своей длине для построения статистически значимых прогнозов;

б) аналитик имеет намерение учесть в прогнозе влияние факторов, различающиеся по экономической природе и их динамике.

Исходными данными служат матрицы показателей, каждая из которых представляет собой значения тех же самых показателей за различные периоды или на разные последовательные даты.

3) Детерминированные методы, предполагающие наличие функциональных или жестко детерминированных связей, когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака. Используя эту модель и подставляя в нее прогнозные значения различных факторов, например выручки от реализации, оборачиваемости активов, можно рассчитать прогнозное значение одного из основных показателей эффективности - коэффициента рентабельности собственного капитала [17].

Другим весьма наглядным примером служит форма отчета о прибылях и убытках, представляющая собой табличную реализацию жестко детерминированной факторной модели, связывающей результативный признак (прибыль) с факторами (доход от реализации, уровень затрат, уровень налоговых ставок и др.) [22].

Основными критериями при оценке эффективности модели, используемой в прогнозировании, служат точность прогноза и полнота представления будущего финансового состояния предприятия. С точки зрения полноты, безусловно, наилучшими являются методы, позволяющие построить прогнозные формы отчетности. В этом случае будущее состояние предприятия можно проанализировать не менее детально, чем его настоящее положение. Вопрос с точностью прогноза несколько более сложен и требует более пристального внимания. Точность или ошибка прогноза - это разница между прогнозным и фактическим значениями. В каждой конкретной модели эта величина зависит от ряда факторов [15].

Обзор базовых методов прогнозирования.

- Простой динамический анализ.

Каждое значение временного ряда может состоять из следующих составляющих: тренда, циклических, сезонных и случайных колебаний. Метод простого динамического анализа используется для определения тренда имеющегося временного ряда. Данную составляющую можно рассматривать в качестве общей направленности изменений значений ряда или основной тенденции ряда [9].

Метод простого динамического анализа исходит из предпосылки, что прогнозируемый показатель (Y) изменяется прямо (обратно) пропорционально с течением времени. Поэтому для определения прогнозных значений показателя Y строится, например, следующая зависимость: Y(t)=a+b*t , где t - порядковый номер периода.

Параметры уравнения регрессии (a, b) находятся, как правило, методом наименьших квадратов. Подставляя в формулу (1) нужное значение t, можно рассчитать требуемый прогноз [12].

- Авторегрессионые зависимости.

В основу этого метода заложена достаточно очевидная предпосылка о том, что экономические процессы имеют определенную специфику. Они отличаются, во-первых, взаимозависимостью и, во-вторых, определенной инерционностью. Последняя означает, что значение практически любого экономического показателя в момент времени t зависит определенным образом от состояния этого показателя в предыдущих периодах (в данном случае мы абстрагируемся от влияния других факторов), т.е. значения прогнозируемого показателя в прошлых периодах должны рассматриваться как факторные признаки [12].

- Многофакторный регрессионный анализ.

Метод применяется для построения прогноза какого-либо показателя с учетом существующих связей между ним и другими показателями. Сначала в результате качественного анализа выделяется k факторов (X1, X2,..., Xk), влияющих, по мнению аналитика, на изменение прогнозируемого показателя Y, и строится чаще всего линейная регрессионная зависимость типа

Y=A0+A1*X1+A2*X2+...+Ak*Xk ,

где Ai - коэффициенты регрессии, i = 1,2,...,k [18].

Значения коэффициентов регрессии (A0, A1, A2,..., Ak) определяются в результате сложных математических вычислений, которые обычно проводятся с помощью стандартных статистических компьютерных программ [12].

Определяющее значение при использовании данного метода имеет нахождение правильного набора взаимосвязанных признаков, направления причинно-следственной связи между ними и вида этой связи, которая не всегда линейна.

- Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей.

Основой для разработки метода пропорциональных зависимостей показателей послужили две основные характеристики любой экономической системы - взаимосвязь и инерционность (то есть, в стабильно работающей компании с устоявшимися технологическими процессами и коммерческими связями не может быть резких "всплесков" в отношении ключевых количественных характеристик) [15].

- Метод пропорциональных зависимостей показателей опирается на тезис о том, что можно идентифицировать некий показатель, являющийся наиболее важным с позиции характеристики деятельности компании, который благодаря такому свойству мог бы быть использован как базовый для определения прогнозных значений других показателей. В качестве базового показателя чаще всего используется либо выручка от реализации, либо себестоимость реализованной (произведенной) продукции [12].

- Балансовая модель прогноза экономического потенциала предприятия.

Суть данного метода ясна уже из его названия. Баланс предприятия может быть описан различными балансовыми уравнениями, отражающими взаимосвязь между различными активами и пассивами предприятия.

Простейшим из них является основное балансовое уравнение, которое имеет вид:

A = E + L,

где А - активы, Е - собственный капитал, L - обязательства предприятия [24].

Левая часть уравнения отражает материальные и финансовые ресурсы предприятия, правая часть - источники их образования.

- Аналитические формы отчетности.

Проведение анализа непосредственно по данным российской бухгалтерской отчетности - дело довольно трудоемкое, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации. Еще более неэффективным представляется прогнозирование форм бухгалтерской отчетности в их типовой номенклатуре статей [2].

Кроме того, российская отчетность не удовлетворяет требованию временной сопоставимости данных, так как структура отчетных форм неоднократно менялась. Данное требование к отчетности чрезвычайно важно, так как все рассчитанные по ее данным аналитические показатели будут бесполезны, если не будет возможно их сравнение в динамике. И, конечно же, в этом случае будет невозможно спрогнозировать финансовое состояние предприятия даже на ближайшую перспективу. В свете вышесказанного становится ясным, что анализ и прогнозирование, базирующиеся на российской бухгалтерской отчетности, становятся возможными только после приведения данных за разные годы к какому-то единому аналитическому виду [4].

- Комбинированный метод.

Описанные в предыдущих параграфах методы прогнозирования не случайно названы базовыми методами. Они являются основой любых моделей финансового прогнозирования, однако редко используются на практике в чистом виде. В большинстве случаев применяется некий комбинированный метод, сочетающий в себе приемы и алгоритмы нескольких из базовых. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном использовании. Базовые методы в составе комбинированных взаимодополняют друг друга. Зачастую один из них рассматривается как инструмент дополнительного контроля результатов, полученных другими методами [12].

Глава 2. Технико-экономическое обоснование проекта машиностроительного предприятия

2.1 Промышленно - производственный персонал предприятия

Списочная численность производственных рабочих, чел.:

Годовой эффективный фонд времени работы рабочего, час.:

Размещено на http://allbest.ru

Номинальный фонд времени работы рабочего, час.:

Производственная программа изготовления деталей 1-го наименования, шт.:

Страховой запас изделий, шт.:

Эффективный годовой фонд рабочего времени, дн.:

Списочная численность остальных категорий ППП.

Численность вспомогательных рабочих, чел:

Численность специалистов, чел.:

Численность технических служащих, чел.:

Численность руководителей, чел.:

Численность профессионалов, чел.:

Показатели эффективности использования трудовых ресурсов.

Среднегодовая выработка одного рабочего, шт/раб.:

Среднегодовая выработка одного работающего, шт/чел.:

Таблица 1

Списочная численность ППП

Численность категорий ППП	Численность, чел	Структура, %
Численность производственных рабочих	1069	1342	351	59
Численность вспомогательных рабочих	267	336	88	15
Численность специалистов	201	252	66	11
Численность технических служащих	107	134	35	6
Численность руководителей	147	185	48	8
Численность профессионалов	27	34	9	1
ИТОГО численность ППП предприятия	1818	2282	597	100

2.2 Определение стоимости основных производственных средств предприятия и их структуры

Общая стоимость ОПС в балансовых ценах, руб.:

Балансовая стоимость всех зданий ОС_зд, руб.:

Балансовая стоимость производственных зданий ОС_пр.зд, руб.:

Объем производственных зданий, м³:

Балансовая стоимость административно-бытовых зданий ОС_адм.зд, руб.

Объем административно-бытовых зданий, м³:

Балансовая стоимость складов ОС_зд.скл, руб.:

Объем складов, м³:

Первоначальная стоимость единицы оборудования, руб.:

Расчетное количество оборудования, шт.:

Эффективный фонд работы оборудования, час.:

Номинальный фонд работы единицы оборудования, час.:

Балансовая стоимость всего оборудования, руб.:

Балансовая стоимость всех транспортных средств, руб:

Укрупненная балансовая стоимость транспортных средств, руб.:

Стоимость сооружений и передаточных устройств, руб.:

Стоимость производственного инвентаря и инструмента, руб.:

Стоимость офисной мебели предприятия, руб.:

Таблица 2

Основные производственные средства предприятия и их структура

Наименование составляющих основных производственных средств предприятия	Балансовая стоимость ОСбал, руб.	Структура,%
Здания	1371700	1110780	989752,5	6,3	4,1	11,8
Оборудование	18953127	24035912	6223187,2	86,5	88,8	74,0
Транспортные средства	503730	682930	774020	2,3	2,5	9,2
Сооружения и передаточные устройства	137170	111078	98975,25	0,6	0,4	1,2
Производственный инвентарь и инструмент	947656,35	1201795,6	311159,36	4,3	4,4	3,7
Офисная мебель и техника	7593,75	8201,25	10462,5	0,03	0,03	0,1
Всего ОФ	21920976	27150696	8407556,7	100	100	100

2.3 Расчет себестоимости и отпускной цены одного изделия

Материальные расходы, руб.:

Расходы на основные материалы на единицу продукции, руб.:

Стоимость возвратных отходов, руб.:

Расходы на топливо и энергию для технологических целей, руб.:

Основная заработная плата, руб.:

Дополнительная зарплата основных рабочих, руб.:

Отчисления от фонда зарплаты, руб.

Отчисление в фонд социального страхования:

Отчисление в пенсионный фонд:

Отчисление в фонд занятости:

Отчисление в фонд страхования от несчастных случаев:

Общепроизводственные расходы.

Амортизационные отчисления:

Ликвидационная стоимость производственных зданий, руб.:

Остаточная стоимость производственных зданий, руб.:

Амортизация сооружений и передаточных устройств, руб.:

Кумулятивный коэффициент:

Остаточная стоимость сооружений и передаточных устройств, руб.:

Норма амортизации:

Амортизационные отчисления транспортных средств, руб.:

Остаточная стоимость транспортных средств, руб.:

Амортизация оборудования.

Норма амортизации:

Амортизационные отчисления, руб.:

Остаточная стоимость ОС, руб.:

Производственный инвентарь:

Норма амортизации:

Офисная техника:

Норма амортизации:

Общая сумма амортизационных отчислений по всем группам основных средств на второй год эксплуатации, руб.:

Затраты на воду на приготовление охлаждающих жидкостей, руб.:

Расход воды на бытовые нужды, руб.:

Расходы воды для душевых рассчитывают на каждого рабочего (основного и вспомогательного), руб.:

Затраты на отопление участка (цеха), руб.:

Внутренний объем производственных зданий, м³.:

Фонд заработной платы руководителей, руб.:

Фонд заработной платы специалистов, руб.:

3.28 Фонд заработной платы технических служащих, руб.:

Фонд заработной платы профессионалы, руб.:

Фонд заработной платы вспомогательных рабочих, руб.:

Суммарный фонд заработной платы прочих категорий работающих, руб.:

Отчисления на социальное страхование прочих категорий работающих, руб.:

Итого общепроизводственные расходы, руб.:

Процент общепроизводственных расходов:

Основная зарплата производственных рабочих на весь объем производства, руб.:

Величина ОПР, приходящаяся на одно изделие, руб.:

Производственная себестоимость продукции, руб.:

Административные расходы, руб.:

Расходы на сбыт, руб.:

Цена оптовая отпускная, руб.:

Прибыль от основной деятельности, руб.:

Налог на добавленную стоимость, руб.:

Таблица 3

Калькуляция производственной себестоимости и цены единицы продукции и ее структура

№	Показатели	Сумма	Структура, %
1	Материальные расходы за вычетом возвратных отходов	850,084	696,457	417,953	0,006	0,004	0,008
2	Основная зарплата производственных рабочих	370,3	326,025	217,35	0,003	0,002	0,004
3	Дополнительная зарплата производственных рабочих	92,575	81,506	54,338	0,0007	0,0005	0,001
4	Отчисления на социальное страхование	6,943	6,113	4,075	0,00005	0,00004	0,00008
5	Общепроизводственные расходы	13860726,455	16221899,474	5253007,168	99,9	99,9	99,9
6	Производственная себестоимость	13862046,357	16223009,575	5253700,884	100	100	100
7	Административные расходы	5348,440	4349,583	3606,227	-	-	-
8	Расходы на сбыт	1337,110	1087,396	901,557	-	-	-
9	Прибыль	19120,674	17343,963	15867,398	-	-	-
10	НДС	18532,345	15430,146	13090,603	-	-	-
11	Цена оптовая отпускная	111194,072	92580,877	78543,62	-	-	-

2.4 Определение норматива оборотных средств предприятия и срока их оборачиваемости

Величина норматива оборотных средств в производственных запасах, НОС_пз, руб.:

...