Анализ деловой активности организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Актуальность исследования проблемы деловой активности предприятия связана с тем, что наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Оборотные средства - это обязательный элемент процесса производства, основная часть затрат на производство и реализацию продукции. Чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, тем экономнее расходуется денежные средства предприятия, чем эффективнее производятся расчеты, тем дешевле продукт. Поэтому важно правильно оценить сумму оборотных средств, которыми располагает предприятие, выявить их избыток, или, напротив, недостаток и определить возможности улучшения их использования.

От того, насколько быстро средства, вложенные в оборотные средства, превращаются в реальные деньги, во многом определяется устойчивость финансового положения предприятия, его ликвидность и платежеспособность. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банка, дивиденды по акциям); потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них); сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением; величина уплачиваемых налогов.

Главное, что позволяет анализ деловой активности - это выявить возможности эффективнее их использовать и выработать мероприятия, которые могут способствовать снижению себестоимости производства и реализации продукции за счет экономии оборотных средств и ускорения их оборачиваемости.

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность; сфера деятельности организации; масштаб деятельности организации; влияние инфляционных процессов; характер хозяйственных связей с партнерами. К внутренним факторам относятся: эффективность стратегии управления активами; ценовая политика организации; методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Таким образом, для анализа деловой активности организации используют две группы показателей: общие показатели оборачиваемости активов; показатели управления активами.

Главной задачей анализа деловой активности является исследование длительности производственно-коммерческого цикла предприятия и его составляющих; выявление основных причин изменения длительности производственно-коммерческого цикла; определение соотношения длительности производственно-коммерческого цикла и периода погашения кредиторской задолженности; выявление причин расхождения финансового результата и изменения денежных средств; выявление основных факторов оттока денежных средств; проведение анализа скорости оборота дебиторской задолженности и обоснованности сложившегося срока хранения товарно-материальных ценностей. Результаты проведенного анализа являются источником информации для выявления резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств и разработки конкретных мероприятий, направленных на повышение эффективности использования оборотных средств.

Главным источником анализа источников формирования и использования оборотных средств является бухгалтерский баланс. Для наглядности предоставления информации баланс предприятия представляют в агрегированном виде, для чего однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разрезах.

Кроме баланса, обязательно используются и другие формы бухгалтерской отчетности, а также оперативные данные о поступлении и расходовании материальных и денежных средств. Необходимую информацию о финансовых результатах деятельности предприятия получают из отчета о финансовых результатах и их использовании. Для согласованности информации, полученной из отчетных документов, используют бухгалтерские книги и документы, в первую очередь, Главную книгу или оборотные ведомости, ведомости инвентаризаций.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Грамотно проведенный анализ даст возможность выявить и устранить недостатки в деятельности предприятия и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности, спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств.

В настоящее время, когда предприятиям присущая хозяйственная самостоятельность, которая заключается в выборе организационной формы предприятия, видов деятельности, партнеров по бизнесу, в определении рынков сбыта продукции (услуг) и т.п., и финансовая самостоятельность, состоящая в его полном самофинансировании, выработке финансовой стратегии, политики ценообразования и др., анализ деловой активности предприятия стал одним из важнейших источников информации для руководства предприятия, необходимой для повышения эффективности деятельности организации.

В связи с вышеизложенным, тема исследования является достаточно актуальной в настоящий момент.

экономический деловой себестоимость

1. Производственный и экономический потенциал ЗАО «Надежда» района за период 2011-2012гг.

Под производственным потенциалом предприятия подразумеваются имеющиеся и потенциальные возможности производства, характеризующегося системным единством его ресурсов, в выпуске конкурентоспособной продукции в условиях рациональной организации производства и взаимодействия хозяйствующих субъектов отрасли.

Кроме категории «производственный потенциал» целесообразно выделить и такое понятие, как «экономический потенциал» отрасли. Эти две категории не заменяют друг друга, а, наоборот, взаимодополняют. В состав экономического потенциала наряду с другими производственными ресурсами входят и финансовые ресурсы.

Экономический потенциал можно определить как совокупность органически взаимосвязанных ресурсов, применяемых на всех стадиях их кругооборота.

Производственный потенциал динамичен, он постоянно развивается как в количественном, так и в качественном отношении.

Источники данных для заполнения таблицы:

1. Годовой отчет ЗАО «Надежда» Миллеровского района за 2011-2012 гг.

2. Баланс предприятия ЗАО «Надежда» Миллеровского района за 2011-2012г г.

3. Отчет о прибылях и убытках ЗАО «Надежда» Миллеровского района за 2011-2012 гг.

Что такое производственный потенциал-это затраты на производство и реализацию продукции (полная себестоимость). В зависимости от обьема производства продукции они подразделяются на постоянные и переменные.

Таблица 1. Производственный и экономический потенциал ЗАО «Надежда»

№	Наименование показателя	Направление	Экономический потенциал	Изменения
			2010г	2011г
	Величина основных средств (тыс, руб)	Оценка имущественного положения	61292	67341	6049
2	Доля основных средств в общей сумме активов (тыс, руб)		28,11	24,44	-3,97
3	Коэффициент износа		0,31	0,52	0,21
4	Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия(тысруб)		215744	275541	59794
1	Величина собственных средств(тыс. руб).	Оценка финансового положения	231944	254419	-22475
2	Доля собственных средств в общей сумме источников (тыс. руб).		107,5	92,34	-15,16
3	Коэффициент текущей ликвидности		5,91	5,82	-0,09
4	Доля собственных оборотных средств в общей их сумме (%)		89,60	89,79	0,19
1	Убытки(тыс. руб).	Наличие «больных» статей	-	-	-
2	Ссуды и займы, непогашенные в срок(тыс. руб).		-	-	-
3	Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность (тыс. руб).		-	-	-
4	Векселя, выданные просроченные(тыс. руб).		-	-	-
1	Прибыль	Оценка прибыльности	40582	42633	2051
2	Рентабельность общая(%)		10,92	12,03	1,11
3	Рентабельность основной деятельности(%)		15,22	16,22	1,0
1	Темп роста выручки(%)	Оценка динамичности	105,05	106,09	1,04
2	Темп роста прибыли(%)		95,19	98,24	3,05
3	Темп роста капитала(%)		11,06	12,04	0,98
4	Оборачиваемость активов(%)		5,32	5,83	0,51
5	Продолжительность операционного цикла(дни)		71,24	69,24	-2
6	Продолжительность финансового цикла(дни)		312,07	249,84	-62,23
1	Рентабельность авансированного капитала(%)	Оценка эффективности	21,00	19,76	-1,24
2	Рентабельность собственного капитала(%)	Использование экономического потенциала	17	16,75	-0,25

Вывод: Анализируя сравнительный баланс по пассиву, можно сделать вывод, что между собственным и заемным капиталом больший процент приходится на собственные источники формирования имущества, что делает предприятие независимым от внешних инвесторов.

Процент нераспределенной прибыли увеличился, что говорит о доходном производстве предприятия ЗАО «Надежда» Миллеровского района.

Увеличилась продолжительность финансового цикла, а продолжительность операционного цикла снизилась, и, как следствие, снизился темп роста выручки, и увеличился коэффициент ликвидности предприятия,

Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:

- общая стоимость имущества организации;

- стоимость иммобилизованных и мобильных средств;

- величина собственных и заемных средств организации и др.

Оценка данных сравнительного аналитического баланса - это, по сути, предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже- кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов.

На основе сравнительного баланса осуществляется анализ структуры имущества. Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах. В структуре стоимости имущества отражается специфика деятельности каждого предприятии.

Сравнительно-аналитический баланс по активу за 2011-2012 г. (На примере данных ЗАО «Надежда» Миллеровского района)

Таблица 2. Сравнительный аналитический баланс по пассиву за 2011-2012 гг. на примере ЗАО «Надежда» Миллеровского района

Наименование статей и разделов	Абсолютная величина (тыс.руб)	Структура (%)	Изменения (%)
	на нач.2011г	на кон.2012г	на нач.2011г	на кон.2012г	по абсолютной величине	по структуре	в % измерении величины	в % измерении
1.Собственные источники формирования имущества, всего:	11912	12089	61,2	66,2	177	5	1,46	-14,7
в том числе:	_	_	_	_	_	_	_	_
1.1 Капиталы и резервы	6121	6121	31,4	33,4	_	2	_	_
1.2 Нераспределенная прибыль (+) (непокрытый убыток (-))	5791	5968	29,72	32,6	177	2,88	2,96	-4,7
2.Заемные источники формирования имущества, всего:	7573	6194	38,86	33,8	- 1379	- 5,06	-22,26	- 114,7
2.1 Долгосрочные кредиты и обязательства	3560	2660	18,2	14,5	- 900	- 3,7	- 33,8	- 74,8
в том числе:	_	_	_	_	_	_	_	_
2.1.1 Долгосрочные кредиты и займы	3560	2660	18,2	14,5	- 900	- 3,7	- 33,8	- 74,8
2.1.2 Долгосрочные кредиторские задолженности	_	_	_	_	_	_	_	_
2.2 Краткосрочные кредиты и обязательства	4013	3534	20,5	19,3	- 479	- 1,2	- 13,55	-39,8
в том числе:	_	_	_	_	_	_	_	_
2.2.1 Краткосрочные кредиты и займы	3764	3435	19,3	18,7	- 329	- 0,6	- 9,57	- 27,3
2.2.2 Краткосрочные кредиторские задолженности	249	99	1,2	0,5	- 150	- 0,7	- 151,5	- 12,4
3.Общая величина всех источников формирования имущества	19485	18283	100	100	- 1202	- 0,06	- 6,57	- 129,4

Вывод: Анализируя сравнительный аналитический баланс по активу из таблицы видно, что наибольший вес в структуре активов предприятия занимали оборотные активы.

Основными сопоставляющими оборотных средств являлись:

- материалы и другие ценности;

- готовая продукция и товары для реализации;

- дебиторская задолженность выросла;

- величина денежных средств увеличилась.

Значительный удельный вес в структуре активов имели внеоборотные активы. Важнейшим элементом внеоборотных активов были основные средства. Стоимость вложений во внеоборотные активы стабильно росла. В период с 2011 по 2012 г. наблюдался значительный рост валюты баланса, что свидетельствует об увеличении хозяйственного оборота, происходило соразмерное расширение масштабов деятельности, увеличение как оборотных, так и внеоборотных активов. Для анализа результатов финансовой деятельности, структуры и направлений использования полученной прибыли используются данные отчета о прибылях и убытках. Убыточная работа организации свидетельствует об отсутствии внутреннего источника пополнения собственных средств для ведения хозяйственной деятельности. При наличии прибыли анализируются направления ее использования: платежи в бюджет, отчисления в резервный фонд и другие цели.

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости активов, на соотношения темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должно быть выше темпа роста заемного капитала, а также темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей должны уравновешивать друг друга.

Вывод: анализируя аналитический баланс по пассиву мы видим, что увеличение доли собственных средств (за счет роста уставного, резервного и добавочного фондов, прибыли, целевого финансирования, доходов будущих периодов, резерва предстоящих расходов) способствует росту финансовой устойчивости организации Увеличение доли заемных средств в источниках финансирования активов является признаком усиления финансовой неустойчивости организации и повышения степени ее финансовых рисков. Данные таблицы свидетельствуют о том, что произошли изменения в структуре источников формирования имущества. Доля источников собственных средств в пассиве баланса превалирует на конец года. Соответственно, произошло уменьшение заемного капитала в виде долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов и займов. Доля кредиторской задолженности возросла, что свидетельствует о том, что снизилась платежеспособность хозяйствующего субъекта. Растет задолженность по оплате труда, налогам и сборам.

2. Расчетная часть по теме «Анализ деловой активности предприятия» на примере данных ЗАО «Надежда» Миллеровского района за 2011-2012 гг.

2.1 Цель анализа деловой активности предприятия

Целью анализа деловой активности является оценка качества менеджмента по критерию скорости преобразования активов организации в денежные средства. Скорость преобразования активов в деньги характеризуют не только эффективность организации, но и ее ликвидность, платежеспособность и кредитоспособность, поскольку, чем быстрее протекают бизнес-процессы в организации, тем меньше у нее проблем с обслуживанием обязательств и тем выше кредитоспособность.

2.2 Задачи анализа деловой активности предприятия

Анализ деловой активности представлен коэффициентами оборачиваемости, показателями периода оборота и коэффициентами закрепления; при расчете показателей оборачиваемости сопоставляются показатели стоимости активов и выручки (расходов), при этом значения активов надо брать в среднегодовой оценке, однако в целях анализа динамики показателей оборачиваемости (особенно при анализе отчетности за один год) можно в расчетах использовать значения активов на начало года и конец года (сопоставляя их соответственно с выручкой (расходами) за предыдущий и отчетный год). Коэффициенты оборачиваемости активов показывают, с какой скоростью происходит преобразование активов в деньги, период оборота характеризует длительность одного оборота активов, а коэффициент закрепления отражает величину активов, необходимых для получения 1 рубля выручки. Особого внимания заслуживает анализ факторов, влияющих на деловую активность организации. Они могут быть сгруппированы следующим образом:

* структура активов: чем больше удельный вес внеоборотных активов, тем ниже показатели оборачиваемости активов;

* схема закупки сырья и материалов: чем больше размер завозимых партий, тем больше величина соответствующих запасов и ниже их оборачиваемость;

* длительность производственного процесса: чем процесс продолжительнее, тем ниже оборачиваемость запасов незавершенного производства;

* конкурентоспособность продукции: чем выше конкурентоспособность, тем выше оборачиваемость запасов готовой продукции;

* платежеспособность покупателей и условия поставок продукции влияют на длительность оборота дебиторской задолженности: чем выше платежеспособность покупателей, тем лучше показатели оборачиваемости дебиторской задолженности.

Расчеты показывают улучшение практически всех показателей оборачиваемости: повысилась оборачиваемость суммарных активов, оборотных активов, запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей. При этом следует отметить достаточно высокую скорость оборотов: для суммарных активов -- 94 дня -- для производственной организации это чрезвычайно высокий показатель, для запасов -- 40 дней, для дебиторской задолженности -- 22 дня. Причинами таких высоких показателей оборачиваемости является не только высокая операционная эффективность в использовании имеющегося имущества, но и особенности организации бизнес-процессов: так, организация вместо приобретения внеоборотных активов арендует их, что вызывает рост показателей оборачиваемости; кроме того, вероятная недооцененность основных средств также приводит к формально высокой оборачиваемости активов.

2.3 Источники данных

Источники информации учетного характера - это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация. Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы, их результаты. Своевременный и полный анализ данных, которые имеются в учетных документах (первичных и сводных) и отчетности, обеспечивает принятие необходимых мер, направленных на улучшение выполнения планов, достижение лучших результатов хозяйствования. Данные статистического учета, в которых содержится количественная характеристика массовых явлений и процессов, используются для углубленного изучения и осмысления взаимосвязей, выявления экономических закономерностей.

Оперативный учет и отчетность способствуют более оперативному по сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа необходимыми данными (например, о производстве и отгрузке продукции, о состоянии производственных запасов) и тем самым создают условия для повышения эффективности аналитических исследований. Учетным документом, согласно нашей классификации, является и экономический паспорт предприятия, где накапливаются данные о результатах хозяйственной деятельности за несколько лет. Значительная детализация показателей, которые содержатся в паспорте, позволяет провести многочисленные исследования динамики, выявить тенденции и закономерности развития экономики предприятия. С расширением компьютерной техники появились и новые машинные источники информации. К ним относятся данные, которые содержатся в оперативной памяти ПЭВМ, на гибких дисках, а также выдаются в виде разнообразных машинограмм.

К внеучетным источникам информации относятся документы, которые регулируют хозяйственную деятельность, а так же данные, которые не относятся к перечисленным ранее. В их число входят следующие документы:

1. Официальные документы, которыми обязан пользоваться субъект хозяйствования в своей деятельности: законы государства, указы президента, постановления правительства и местных органов власти, приказы вышестоящих органов управления, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей предприятия.

2. Хозяйственно-правовые документы: договора, соглашения, решения арбитража и судебных органов, рекламации.

3. Решения общих собраний коллектива, совета трудового коллектива предприятия в целом или отдельных ее подотделов.

4. Материалы изучения передового опыта, полученные из разных источников информации (Интернет, радио, телевидение, газеты и т.д.).

5. Техническая и технологическая документация.

6. Материалы специальных обследований состояния производства на отдельных рабочих местах (хронометраж, фотография и т.п.)

7. Устная информация, которая получена во время встреч с членами своего коллектива или представителями других предприятий.

3. Сущность деловой активности предприятия

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности деятельности, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д. Успешная деятельность, результаты работы и долгосрочная жизнеспособность любого бизнеса зависят от непрерывной последовательности разумных и целесообразных решений управленческого персонала. Каждое из решений в конечном итоге вызывает улучшающее или ухудшающее экономическое воздействие на бизнес. В сущности процесс управления любым предприятием - это серия экономических решений. Эти решения вызывают движение финансовых ресурсов, снабжающих бизнес. Например, прием человека на работу приведет в будущем к серии выплат заработной платы, в то время как продажа товаров в кредит освобождает от необходимости их складирования и порождает документальное обязательство покупателя перечислить платеж в течение определенного времени.

Похожим образом покупка нового основного капитала для производства может повлечь за собой целый ряд финансовых обязательств, в то время как успешные переговоры с кредитором об открытии кредитной линии вызовут притоки капитала в бизнес, которые должны быть возмещены в будущие периоды. Некоторые решения являются главными, такие как инвестиции в новое оборудование, заем больших сумм или введение нового вида продукции или услуг. Большинство других решений является частью каждодневного процесса управления всеми участниками предприятия. Общим для всех решения является базовый принцип «экономического компромисса», согласно которому перед каждым решением управленческий аппарат должен взвешивать получаемые выгоды и фактические издержки. В нормальных каждодневных решениях такого рода компромисс может быть очевидным. Однако в сложных ситуациях обычно требуется тщательный анализ, чтобы определить, действительно ли прямо или косвенно затраченные ресурсы будут покрыты с прибылью. Время от времени совокупный эффект всех этих компромиссов и решений можно оценить с помощью специального анализа. Администрация в общем случае принимает решения по использованию различных ресурсов для получения ожидаемой экономической выгоды. В этом контексте все деловые решения можно отнести к трем основным областям:

- инвестирование ресурсов;

-основная деятельность бизнеса через использование этих ресурсов;

- рациональное сочетание источников финансирования, обеспечивающее создание фондов под эти ресурсы.

3.1 Показатели деловой активности

Система показателей деловой активности предприятия. Деловая активность организации характеризуется широтой рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт; репутацией организации, выражающейся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами организации; степенью выполнения плановых показателей, обеспечения заданных темпов их роста (снижения); уровнем эффективности использования ресурсов. В широком смысле деловая активность оценивается данными о динамике важнейших экономических и финансовых показателей работы организации за ряд лет, описанием будущих капиталовложений, осуществляемых экономических мероприятий, природоохранных мероприятий и другой информацией о деятельности организации, интересующей возможных пользователей бухгалтерской отчетности и включаемой в пояснительную записку к бухгалтерской отчетности. Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется в оборачиваемости ее средств и их источников, поэтому финансовый анализ деловой активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости. Эффективность работы организаций характеризуется оборачиваемостью и рентабельностью продаж, средств и источников их образования, поэтому показатели деловой активности, измеряющие оборачиваемость капитала, относятся к показателям эффективности бизнеса. Общая формула оборачиваемости имеет следующий вид:

Оборачиваемость средств или их источников = Выручка от продаж / Средняя за период величина средств или их источников.

При определении оборачиваемости отдельных составляющих капитала в знаменатель формулы оборачиваемости подставляют среднюю стоимость соответствующих средств или их источников. Такие отношения показывают скорость обращения анализируемых элементов средств или их источников, и выражаются числом оборотов. Увеличение скорости обращения (числа оборотов) свидетельствует о повышении оборачиваемости и деловой активности организации. Кроме скорости оборота оборачиваемость капитала измеряют временем обращения или длительностью оборота и выражают в днях оборота. Общая формула времени обращения имеет вид:

Время обращения средств или их источников = (Средняя за период величина средств или источников * Число дней в периоде) / Выручка от продаж

Для измерения тех или иных составляющих капитала в формулу времени обращения подставляют среднюю за период стоимость соответствующих средств или их источников. Увеличение времени обращения свидетельствует о снижении оборачиваемости. Средние величины используемых при расчете оборачиваемости показателей исчисляются по средней хронологической моментного ряда, рассчитываемой по числу месяцев в отчетном году (квартале, полугодии). При расчете оборачиваемости капитала по двум членам динамического ряда в анализируемом периоде их средние значения рассчитывают по средней арифметической (например, сумму остатков на начало и на конец периода делят на два).

3.2 Характеристика направлений анализа деловой активности предприятия

Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:

- общая стоимость имущества организации;

- стоимость иммобилизованных и мобильных средств;

- величина собственных и заемных средств организации и др.

Оценка данных сравнительного аналитического баланса - это, по сути, предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже- кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов. На основе сравнительного баланса осуществляется анализ структуры имущества. Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах. В структуре стоимости имущества отражается специфика деятельности каждого предприятия.

Коэффициент оборачиваемости активов - отражает скорость оборота совокупного капитала предприятия, т.е. показывает, сколько раз за рассматриваемый период происходит полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов:

Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости основных средств. Он показывает эффективность использования основных средств предприятия.

Согласно балансу рассчитывается по формуле:

В процессе хозяйственной деятельности предприятие дает товарный кредит для потребителей своей продукции, то есть существует разрыв во времени между продажей товара и поступлением оплаты за него, в результате чего возникает дебиторская задолженность. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за год обернулись средства, вложенные в расчеты. Он определяется по формуле:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятию. Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост покупок в кредит. Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности имеет вид:

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой величине собственного капитала предприятия и характеризует эффективность использования собственного капитала предприятия.

4. Анализ деловой активности предприятия по данным «ЗАО «Надежда» Миллеровского района за 2011-2012гг, аналитические записи

К о а пр.г.=354131/(68900+206641):2=1,28

К о а отч.г.=371477/(61292+190454):2=1,72

Вывод: наблюдается повышение кругооборота средств предприятия

К о о с пр.г.=354131/(91256+25664):2=1,94

К о о с отч.г.=371477/(65736+25682):2=4,06

Вывод: фондоотдача повышается. Это говорит об эффективности вложений денежных средств в процесс изготовления и реализации продукции.

К о м с пр.г.=354131/(254449-68900):2+(231944-61292):2=1,9

К о м с отч.г.=371477/(231944-61292):2+(254449-68900):2=5,4

Вывод: скорость оборота оборачиваемости мобильных средств увеличивается, деловая активность повышается.

К о м о с пр.г.=354131/(254449+231944):2=1,45

К о м о с отч.г.=371477/(190454+206641):2=1,87

Вывод: положительный результат говорит об относительном уменьшении производственных запасов. Повышается спрос на готовую продукцию.

К о д з пр.г.=354131/(27170-19370):2=90,8

К о д з отч.г.=371477/(19370-17760):2=461,46

Вывод: положительный результат означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.

К о к з пр.г.=354131/(19540-12360):2=98,64

К о к з отч.г.=371477/(12360-27810):2=-48,04

Вывод: отрицательный результат говорит о росте стоимости покупок в кредит.

К о с к пр.г.=354131/(18420-8150):2=69,96

К о с к отч.г.=371477/(8150-5870):2=325,85

Вывод: положительный результат означает повышение уровня продаж.

Средний срок оборота запасов пр.г.=360/1,45=248

Средний срок оборота запасов отч.г.=360/1,87=192

Вывод: рост деловой активности за счет эффективности использования его средств.

Средний срок оборота дебиторской задолженности пр.г.=360/5,32=67,67

Средний срок оборота дебиторской задолженности отч.г.=360/5,83=61,74

Вывод: это означает приток денежных средств и рост деловой активности.

Длительность операционного цикла пр.г.=67,67+3,60=71,24

Длительность операционного цикла отч.г.=61,74+7,50=69,24

Вывод: длительность операционного цикла в текущем году на 2 дня меньше, чем в прошлом году. Чем меньше длительность операционного цикла, тем выше рост деловой активности.

Длительность финансового цикла пр.г.=248+67,67-3,6=312,07

Длительность финансового цикла отч.г.=192+61,74-3,9=249,84

Вывод: чем меньше длительность финансового цикла, тем меньше деловая активность.

Выводы и предложения

1. Между собственным и заемным капиталом больший процент приходится на собственные источники формирования имущества, что делает предприятие независимым от внешних инвесторов.

2. Процент нераспределенной прибыли увеличился, что говорит о доходном производстве предприятия.

3. Долгосрочные обязательства уменьшились, что ведет к повышению суммы собственных средств предприятия.

4. Краткосрочная кредиторская задолженность снизилась, что указывает на своевременную выплату заработной платы сотрудникам предприятия СПО Миллеровское Миллеровского района во внебюджетные фонды.

5. Дебиторская задолженность по сравнению с 2011 г снизилась, что говорит о притоке денежных средств.

6. Остаток денежных средств на конец года уменьшился за счет текущих платежей.

7. Однако наблюдается увеличение запасов производства, что ведет к затовариванию готовой продукцией на складах предприятия, что, в свою очередь, ведет к увеличению срока погашения долгов предприятия.

8. Основные средства и долгосрочные финансовые вложения предприятия уменьшились, что указывает на неэффективное использование материальных ресурсов.

9. Увеличилась продолжительность финансового цикла, а продолжительность операционного цикла снизилась, и, как следствие, снизился темп роста выручки, и увеличился коэффициент ликвидности предприятия Комплексные мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния предприятия района.

Проведенный анализ деловой активности служит основным источником для формирования выводов об уровне данной активности предприятия и, соответственно, для формирования рекомендаций для преодоления проблемных ситуаций.

Для того чтобы предприятие имело устойчивое финансовое положение, следует предпринять следующее:

1. Необходимо реализовывать в полном объеме готовую продукцию со склада предприятия.

2. увеличение операционного цикла;

3. увеличение финансового цикла;

4. увеличить оборачиваемость капитала;

5. увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности, но в разумных пределах;

6. попытаться снизить оборачиваемость кредиторской задолженности за счет снижения приобретаемых в кредит сумм;

7. снизить оборачиваемость текущих активов за счет уменьшения стоимости запасов сырья, готовой продукции и незавершенного производства;

8. соответственно сократить финансовый и операционный цикл.

9. Для снижения оборачиваемости оборотных активов предлагается снизить стоимость запасов сырья и материалов, готовой продукции и незавершенного производства на 15%. Данная мера также необходима для предотвращения залеживания товаров.

Список использованных источников

1. Герасимова Е.Б. Экономический анализ. Задания, ситуации, руководство по решению. - М.: Форум,

2. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Феникс, 2006.

3. Чуев И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Дашков и К.

4. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности.

М.: Издательский центр «Академия» 2007.

5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.ООО «Новое знание» 2001

6. Канке Н.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - С-П: Издательский центр «БВХ-Петербург»

Размещено на Allbest.ru

...