Факторный анализ объемов продаж

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Кафедра бухгалтерского учета и анализа хозяйственной деятельности

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине "Теория экономического анализа"

Исполнитель: Лобанова Н.С.

специальность БУ, группа ДО

№ зачетной книжки 08ДБД 51154

Руководитель: Гойхер О.Л.

Владимир - 2010

Содержание

Задание 1

Задание 2

Задание 3

Задание 4

Задание 5

Задание 6

Список использованной литературы

Задание 1

Рассчитайте влияние трудовых факторов на изменение выручки от продаж, используя способ абсолютных разниц и интегральный метод факторного анализа. Сопоставьте результаты расчетов таблицы 1.

Таблица 1 Исходные данные для проведения факторного анализа объема продаж

Показатель	Условное обозначение	Базис-план	Отчёт	Изменение(+,-)
Объем продаж, тыс. руб.	N	104737	95733	-9004
Среднегодовая численность рабочих, чел.	R	500	480	-20
Количество отработанных дней в среднем за год одним рабочим	D	245	238	-7
Среднегодовая выработка продукции одним рабочим, руб.		855	838	-17

Метод абсолютных ризниц:

При базисных и фактических значениях алгоритмы результативного показателя будут такими: у 0=а 0хb0xc0xd0 у 1=а 1хb1xc1xd1

Расчеты влияния отдельных факторов:

?у^а=?ахb0xc0;

?y^b=?bxa1xc0;

?y^c=?cxa1xb1:

Исходная модель при базовых и отчётных значениях выражается зависимостью:

N0=R0xD0x 104737=500x245x855

N1=R1xD1x 95733=480x238x838

Результаты аналитического расчётов, с помощью которых можно сказать из-за чего изменился объем продаж.

1. Влияния изменения среднегодовой численности рабочих:

?N^R=?RxD0x = -4189500=-20х 245х 8552.

2. Влияния изменения количества отработанных дней в среднем за год одним рабочим:

?N^D=?DxR1x = -2872800=-7x480x855

3.Влияние изменения среднегодовой выработки продукции одним рабочим

?N =? xR1xD1 = -1942080=-17x480x238

Баланс отклонений:

?у=у 1-у 0=?у^а+?у^b+?y^c.

?N=N1-N0=95733-104737=-9004 тыс. руб.= (-4189500) + (-2872800)+ +(1942080)=-9004380 руб.

Интегральный способ позволяет разложить дополнительный прирост результативного показателя в связи с взаимодействием факторов между ними:

?уR=1/2?R(D0 1+D1 0)+1/3?R?D?

?yD=1/2?D(R0 1+R1 0)+1/3?R?D?

?y =1/2? (R0D1+R1D0)+1/3?R?D?

?уR=1/2x-20(245x838+238x855)+1/3x-20x-7x-17=-10x408800-793,33=

=-4088793

?yD=1/2x-7(500x838+480x855)+1/3x-20x-7x-17=-3,5x829400-793,33=

=-2903693,3

?y =1/2x-17(500x238+480x245)+ 1/3x-20x-7x-17=-8,5х 23660-793,33=

=-2011893

Баланс отклонений:

?N=N1-N0=95733-104737=-9004 тыс. руб.= -4088793 + (-2903693,3) + +(-2011893)=9004380 руб.

Можно сопоставить результаты расчетов, проведенных данными методами, различай в конечном результате, т.е. в отклонении баланса необноружено.

Задание 2

Используя индексный метод факторного анализа, определите влияние факторов (объем продаж в натуральном выражении q и цены продукции р) на результативный показатель-объема продаж в стоимостном выражении в таб. 2.

Таблица 2 Исходные данные для проведения факторного анализа объема продаж

Вид продукции	Объем продаж в натуральном выражении (q), шт.	Цена продукции (р), руб.	Стоимость
	Предыдущий год	Отчётный год	Предыдущий год	Отчётный год	Предыдущий год	Отчётный год
А	100	120	100	110	10000	13200
В	220	210	120	140	26400	29400
С	400	450	150	150	60000	67500

Я нашла стоимость продукции за предыдущий и отчётный год путём умножения цены на объём продаж в натуральном выражении.

Надо найти индекс для объема продаж, стоимости и цены продукции:

Индекс стоимости продукции А Jст=13200/10000=1,32

Индекс стоимости продукции В Jст=29400/26400=1,11

Индекс стоимости продукции С Jст=67500/60000=1,13

Индекс объема продаж в натуральном выражении продукции А Jq=120/100=1,2

Индекс объема продаж в натуральном выражении продукции В Jq=210/220=0,96

Индекс объема продаж в натуральном выражении продукции С Jq=450/400=1,13

Индекс цены продукции А Jp=110/100=1,1

Индекс цены продукции В Jp=140/120=1,17

Индекс цены продукции С Jp=150/150=1

Взаимосвязь трёх указанных индексов можно представить в виде двухфакторной мультипликативной модели:

Jст= JqxJp

С помощью факторного анализа способом абсолютных разниц можно увидеть из-за чего изменилась стоимость продукции в отчётном году по сравнению с предыдущим:

1) Влияние изменения индекса объем продаж в натуральном выражении:

Продукция А: (1,2-1,0)х 1,1=0,2

Продукция В: (0,96-1,0)х 1,17=-0,05

Продукция С: (1,13-1,0)х 1=13

2) Влияние изменения индекса цена продукции:

Продукция А: (1,1-1,0)х 1,2=0,12

Продукция В: (1,17-1,0)х 0,96=0,16

Продукция С: (1-1,0)х 1,13=0

Стоимость отклонений отчётного и предыдущего года продукций можно увидеть по балансу отклонений:

Продукция А 1,32-1,0=0,32=0,2+0,12=0,32х 100%=32%

Продукция В 1,11-1=0,11=-0,05+0,16=0,11х 100%=11%

Продукция С 1,13-1=0,13=13+0=0,13=0,13х 100%=13%

Задание 3

Проведите сравнительную рейтинговую оценку хозяйственной деятельности пяти акционерных обществ (АО), используя исходные данные о пяти финансовых показателях аij и коэффициентах их значимости Кij таблица 3.

Таблица 3 Исходные данные для рейтинговой оценки деятельности АО

Номер АР и Кi	Финансовые показатели рейтинговой оценки (аij)
	Коэффициент ликвидности	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	Рентабельность продаж,%	Рентабельность капитала, %	Доля собственного капитала в совокупном капитале, %
А	1	2	3	4	5
1	1,7	2,3	27	20	50
2	1,8	3	25	26	70
3	2	2,5	23	21	60
4	2,4	2,8	28	24	55
5	1,9	2,4	26	28	65
Кi*	2	2	4	3	3

Кi- коэффициент значимости финансовых показателей

Для комплексной оценки хозяйственной деятельности организации я использовала метод суммы мест и метод расстояний.

При проведении многомерного сравнительного анализа, основанного на методе расстоянии, учитывается как абсолютные значения сравниваемых показателей, так и степень их отклонений от эталона.

Метод расстояний

Максимальные значения каждого из сравниваемых показателей aij принимается за эталон, они представлены в таблице 4.

Таблица 4

	Эталонные значения показателя (х max)
Коэффициент ликвидности	1,7
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	3
Рентабельность продаж,%	28
Рентабельность капитала, %	28
Доля собственного капитала в совокупном капитале, %	70

Я создала матрицу стандартизированных коэффициентов хij по алгоритму

хij=aij/maxaij

Таблица 5 Матрица стандартизованных коэффициентов

Номер АО	Финансовые показатели
	1	2	3	4	5
1	0,7083	0,7667	0,1071	0,1429	0,7143
2	0,7500	1,0000	0,9643	0,7143	1,0000
3	0,8333	0,8333	0,8929	0,9286	0,8571
4	1,0000	0,9333	1,0000	0,8571	0,7857
5	0,7917	0,8000	0,9286	1,0000	0,9286

Все элементы матрицы координат я возвела в квадрат. Из суммы квадратов показателей, выбранных для комплексной оценки хозяйственной деятельности, извлекла квадратный корень для получения показателя обобщающей рейтинговой оценки Rj. Алгоритм расчета:

Rj= K1x²i1+K2x²i2+…+Knx²in

Результаты расчётов свела в таблице 6. Наибольшее значение Rj

Таблица 6 Матрица расстояний и рейтинговая оценка организаций

Номер АО	Квадраты стандартизованных коэффициентов с учетом Кi	Рейтинговая оценка, Ri	Место
	1	2	3	4	5
1	1,0035	1,1756	0,0459	0,0612	1,5306	1,9537	5
2	1,1250	2,0000	3,7194	1,5306	3,0000	3,3727	3
3	1,3889	1,3889	3,1888	2,5867	2,2041	3,2798	4
4	2,0000	1,7422	4,0000	2,2041	1,8520	3,4349	1
5	1,2535	1,2800	3,4490	3,0000	2,5867	3,4014	2

Место наилучшей организации я поставила с учётом задания -max Rj

Рассчитаю рейтинговую оценку с учётом коэффициента значимости:

R1= (x1,1/хmax)²хК 1+(x1,2/хmax)²хК 2+(x1,3/хmax)²хК 3+(x1,4/хmax)²х К 4+ +(x1,5/хmax)²х К 5=1,0035+1,1756+0,0459+0,0612+1,5306=1,9537

R2= (x2,1/хmax)²хК 1+(x2,2/хmax)²хК 2+(x2,3/хmax)²хК 3+(x2,4/хmax)²х К 4+ +(x2,5/хmax)²х К 5=1,1250+2+3,7194+1,5306+3,0000=3,3727

R3= (x3,1/хmax)²хК 1+(x3,2/хmax)²хК 2+(x3,3/хmax)²хК 3+(x3,4/хmax)²х К 4+ +(x3,5/хmax)²х К 5= 1,3889+1,3889+3,1888+2,5867+2,2041=3,2798

R4= (x4,1/хmax)²хК 1+(x4,2/хmax)²хК 2+(x4,3/хmax)²хК 3+(x4,4/хmax)²х К 4+ +(x4,5/хmax)²х К 5= 2+1,7422+4+2,2041+1,8520=3,4349

R5= (x5,1/хmax)²хК 1+(x5,2/хmax)²хК 2+(x5,3/хmax)²хК 3+(x5,4/хmax)²х К 4+ +(x5,5/хmax)²х К 5= 1,2535+1,28+3,4490+3+2,5867=3,4014

В таблице 7 по каждому показателю распределены места, 1 место это наилучший показатель. Наибольшие значения Rj соответствует первому мету это организация 1.

Метод сумм

Таблица 7

Номер АО	Меcта организаций по данным показателям
	Коэффициент ликвидности	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	Рентабельность продаж, %	Рентабельность капитала, %	Доля собственного капитала в совокупном капитале, %
А	1	2	3	4	5
1	1	5	2	5	5
2	2	1	4	2	1
3	4	3	5	4	3
4	5	2	1	3	4
5	3	4	3	1	2

При использовании метода суммы мест места, достигнутые организациями по отобранным показателям, я суммировала. Наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге организаций и. т.д.

Комплексная оценка хозяйственной деятельности Rj каждой организации выявила по формуле:

Rj=УPij,

где Рij-место присеваемое каждому значению показателя (i=1,…,n); Критерий оценки наилучший организации- min Rj.

R1=1+5+2+5+5=18 - 4 место

R2=2+1+4+2+1=10 - 1 место

R3=4+3+5+4+3=19 - 5 место

R4=5+2+1+3+4=15 - 3 место

R5=3+4+3+1+2=13 - 2 место

По заданию наилучший критерий минимальный, значит наилучшие параметры у организации 2 R2=20.

Комплексная оценка организаций разными методами, дала мне и разные результаты мест. Это получилось потому что, методы нацелены на разное. Метод суммы мест предполагает, сумму уровневой оценки по каждому показателю для определённой организации, чем меньше сумма, тем более высокий ранг присваивается. Метод расстояний устанавливает близость организаций к эталонному по каждой из сравниваемых показателей.

Задание 4

продажа ликвидность рентабельность капитал

На депозитный счёт внесена сумма 800 тыс. руб. Годовая процентная ставка составляет 20%. Начисление процентов осуществляется по сложной процентной ставке один раз в квартал. Определите наращенную сумму вклада через полтора года.

S0 = 800000 руб.-, базовая сумма,

i = 20%- годовая процентная ставка,

t = 1,5- срок по истечении которого современное значение денег измениться,

m = 4 - число раз начисления процентов в году,

St- будущее значение суммы денег.

Наращение по сложным процентам описывается геометрической прогрессией. Множитель наращения выглядеть так (1+i/m)^tm.

Определю наращенную сумму с помощью формулы

St= S0(1+i/m)^tm.

20%=0,2

St= 800000x(1+0,2/4)^{1,5х 4}=800000(1,5)⁶=800000х 1,34=1072076,51 руб.

Через полтора года наращенная сумма вклада будет 1072076,51 руб.

Задание 5

Постройте факторную модель значимости критического объема продаж от совокупности постоянных и переменных затрат и цены реализации, используя исходные данные, представленные в таблице 8. укажите тип модели. Расчёты влияния факторов выполните методом цепных подстановок

Таблица 8 Исходные данные для проведения факторного анализа критического объема продаж

Показатель	Идентификатор	Бизнес-план	Отчёт
Совокупные постоянные затраты, тыс. руб.	Sпост	3500	3650
Переменные затраты на единицу продукции, руб.	Sпер	1400	1550
Цена реализации, руб.	Ц	2600	1840

Я буду использовать комбинированную взаимосвязь:

y=(a+b)xc - Опр= (Sпост+ Sпер)хЦ

Опр - Объем продаж.

Опр 0=(3500+1400)x2600

Опр 1=(3650+1550)x1840

Сократим эту взаимосвязь путём нахождения всех затрат

S= Sпост+ Sпер

Опр 0=S0xЦ 0

Опр 1=S1xЦ 1

Опр 0=4900x2600=12740000

Опр 1=5200x1840=9568000

Тип модели - получилась краткая двухфакторная мультипликативная взаимосвязь.

Теперь рассчитаю влияние факторов, выполнив метод цепных подстановок.

Суть в том, что надо затененить базовое значение на фактическое, при этом остаются неизменными значение других факторов, я узнаю влияния одного из факторов на изменение результативного показателя после сопоставления результативных показателей до и после замены.

Последовательность подстановки:

Опр ¹=S1xЦ 0,

Опр ²=S1xЦ 1=Опр 1

Расчёт влияния каждого из факторов:

?Опр^S=Опр ¹- Опр 0,

? Опр^Ц=Опр ² - Опр ¹

Баланс отклонений:

Опр 1- Опр 0=?Опр^S+?Опр^Ц

Цепные подстановки:

9016000= 1840х 4900

9568000=1840х 5200

Расчёты влияния изменения факторных показателей:

1. Изменения всех затрат:

Опр ¹- Опр 0= 9016000-12740000 =-3724000

2. Изменения цена реализации:

Опр ²= 9568000-9016000 =552000

Баланс отклонений: Опр 1-Опр 0=9568000+12740000=-3172000=

=-3724000+552000=-3172000.

Задание 6

Определите, будет ли эффективным инвестиционный проект, если:

- первоначальные инвестиции составляют 600 млн. руб.,

- срок проекта - 4 года,

- поступление доходов по годам: 1-й - 250 млн. руб., 2-й - 250, 3-й - 110, 4-й - 110 млн. руб.,

- ставка дисконтировании я - 19%.

S0=1/(1+it)

S0 - исходная сумма, i- годовая процентная ставка, t- число периодов начисления процентов, S1,S2,S3,S4- суммы, которые нужно выплатить по 4 годам.

S1=250 млн. руб./(1+0,19х 1)=210

S2=250 млн. руб./(1+0,19х 1)=210

S3=110 млн. руб./(1+0,19х 1)=92

S4=110 млн. руб./(1+0,19х 1)=92

Всего за 4 года должны выплатить 604 млн. руб., если не учитывать что деньги теряют свою реальную стоимость в результате инфляции, то инвестиционный проект эффективен.

Список использованной литературы

1. Экономический анализ: Учебник для вузов/ Под ред. Л.Т. Гиляровской.-2-е изд., доп.-М.:ЮНИТИ-ДАНА,2003-615с.

Размещено на Allbest.ru

...