Всестороннее изучение экономических явлений и процессов, связанных с деятельностью предприятий, строится на принципах экономического анализа. Основными из них являются:

· государственность;

· научность;

· объективность;

· системность и комплексность;

· оперативность;

· массовость.

Принцип государственности отражает государственный подход к оценке экономических явлений. Он состоит в том, что при анализе деятельности предприятий, их структурных подразделений независимо от форм собственности следует исходить из экономической стратегии государства и вытекающих из нее задач на соответствующем этапе развития народного хозяйства. Следовательно, функционирование предприятий должно осуществляться не только в интересах их коллективов, но и государства в целом.

Принцип научности означает, что методология экономического анализа хозяйственной деятельности должна базироваться на материалистической диалектике и политической экономии, наиболее полно отражающих действительность. Анализ должен проводиться на основе всестороннего учета требований экономических законов.

Принцип научности реализуется путем совершенствования теории анализа хозяйственной деятельности и отраслевых методик, широкого внедрения экономико-математических методов и ЭВМ. Деятельность трудовых коллективов, объединений и предприятий необходимо оценивать исходя из их вклада в выполнение планов экономического и социального развития, соблюдения принципов оплаты труда, уровня затрат на производство и реализацию продукции и т.п.

Принцип объективности предполагает исследование реальных экономических явлений и процессов, их причинно-следственной взаимосвязи в условиях достоверной информации. Этот принцип нашел свое отражение в ряде законодательных актов, предусматривающих уголовную ответственность лиц, допустивших фальсификацию данных учета и отчетности о деятельности предприятия.

Информация, использующаяся для анализа, должна быть документально обоснованной, точно отражать имущественное состояние, результаты деятельности, резервы. От ее объективности зависит результативность контроля за расходованием ресурсов, эффективность материального и морального поощрения. Точная, объективная оценка работы трудовых коллективов - необходимая предпосылка для выявления реальных возможностей производства, оптимального планирования и адекватности принимаемых решений.

Принцип системности и комплексности требует учета органической взаимосвязи при изучении, измерении и обобщении влияния отдельных факторов на формирование экономических показателей, выполнение хозяйственных планов. Все стороны деятельности предприятия рассматриваются не изолированно, а во взаимосвязи. Хозяйственные процессы и результаты изучаются в динамике. Экономика объединений, предприятий анализируется на всех уровнях управления как целостная система, что обеспечивает глубину познания. Комплексность означает системное рассмотрение всех стадий, явлений, показателей деятельности анализируемого объекта в их взаимосвязи.

Принцип оперативности предусматривает умение быстро и четко выполнять анализ, реализовать принятые решения. Оперативность анализа заключается в своевременном выявлении и предупреждении причин отклонения от плана как по количественным, так и качественным показателям, изыскании путей устранения отрицательно действующих факторов, закреплении и усилении действия положительных. Этим достигается возможность улучшения работы предприятия. По результатам анализа должны намечаться мероприятия, направленные на улучшение хозяйственной деятельности. Чтобы анализ был действенным, его результаты необходимо оперативно доводить до руководства. Следовательно, своевременность анализа позволяет превратить его в средство оперативного контроля выполнения плана, вовремя обнаружить и устранить неполадки в производстве, использовать резервы, подтянуть отстающие участки до уровня передовых.

Принцип массовости означает привлечение к аналитической работе работников производственной сферы, от деятельности которых зависит повышение жизненного уровня населения республики. Реформирование экономики, процессы разгосударствления и приватизации, создание равных условий для предприятий различных форм собственности способствует усилению ответственности каждого за результаты работы предприятия, повышению эффективности хозяйствования. Этого можно достигнуть, если каждый на своем участке работы будет искать и находить неиспользованные резервы. Важное место в организации такой работы принадлежит инженерно-техническим работникам и экономическим службам. С их помощью представляется возможным ускорить процесс выхода из экономического кризиса.

Рассмотренные принципы составляют основу системы аналитической работы на предприятии. Эффективность ее функционирования обеспечивается комплексностью их использования, так как каждый их них взаимосвязан и взаимообусловлен.

2. Виды экономического анализа

Классификация экономического анализа хозяйственной деятельности имеет важное значение для правильного понимания его содержания и задач, для разработки методики его проведения и для организации аналитического процесса.

По отраслевому признаку, который основывается на общественном разделении труда, анализ делится на отраслевой, методика которого учитывает специфику отдельных отраслей экономики (промышленности, сельского хозяйства, строительства, транспорта, торговли и т.д.), и межотраслевой (теория анализа хозяйственной деятельности), который является теоретической и методологической основой экономического анализа во всех отраслях экономики.

По признаку времени экономический анализ подразделяется на перспективный (предварительный) и ретроспективный (последующий, исторический).

Перспективный анализ проводится до осуществления хозяйственных операций. Он необходим для обоснования управленческих решений и планов-прогнозов, предупреждения нежелательных прогнозов.

Перспективный анализ в зависимости от длины временного горизонта делится на краткосрочный и долгосрочный (стратегический). Краткосрочный анализ охватывает период до одного года, а долгосрочный - свыше года. Краткосрочный прогнозный анализ используется для выработки тактической, а долгосрочный - стратегический политики предприятия в области бизнеса. Второй вид менее детализирован, чем первый, но его роль значительно выше. Если выбрана правильная стратегия развития предприятия, то тогда легче принимать тактические решения. В условиях рыночной конкуренции стратегический анализ становится неотъемлемой частью управленческой деятельности.

Ретроспективный анализ осуществляется после совершения хозяйственных актов. Он необходим для изучения тенденций развития, контроля за выполнением оперативных планов, объективной оценки и диагностики результатов деятельности предприятия и уровня предпринимательских рисков.

Ретроспективный анализ в свою очередь делится на оперативный и итоговый. Оперативный анализ проводится сразу после совершения хозяйственных операций или изменения ситуации за короткие отрезки времени (смену, сутки, декаду и т.д.). Цель его - оперативно оценивать изменения относительно заданных параметров, выявлять недостатки и причины их возникновения, своевременно принимать корректирующие меры по их устранению. Рыночная экономика характеризуется динамичностью ситуации как производственной, коммерческой, финансовой деятельности предприятия, так и его внешней среды. В этих условиях оперативный анализ приобретает особое значение.

Итоговый анализ изучает результаты работы за отчетный период времени (месяц, квартал, год). Его ценность в том, что деятельность предприятия изучается комплексно и всесторонне по отчетным данным за соответствующий период. Этим обеспечивается более полная и объективная оценка деятельности предприятия по использованию имеющихся возможностей.

Оперативный и итоговый анализы взаимосвязаны и дополняют друг друга. Они дают возможность руководству предприятия не только оперативно ликвидировать недостатки в процессе производства, но и комплексно обобщать достижения, результаты деятельности за соответствующие периоды времени, разрабатывать мероприятия, направленные на рост эффективного бизнеса.

По пространственному признаку можно выделить анализ внутрифирменный и межфирменный. Внутрифирменный анализ изучает деятельность только исследуемого предприятия и его структурных подразделений. При межфирменном анализе сравниваются результаты деятельности двух или более предприятий, что позволяет выявить передовой опыт, резервы, недостатки и на основе этого дать более объективную оценку эффективности деятельности, внести коррективы в стратегическую и тактическую политику предприятия.

По аспектам исследования выделяют финансовый, операционный (технико-экономический), социально-экономический, экономико-статистический, экономико-экологический, маркетинговый, инвестиционный, функционально-стоимостной и другие виды анализа.

Важное место среди всех видов экономического анализа занимает финансовый анализ, который может быть охарактеризован как процесс познания сущности финансового механизма функционирования субъектов хозяйствования. Основное его назначение состоит в изучении, диагностике и прогнозировании финансового состояния предприятия и выявлении резервов повышения его устойчивости. На уровне предприятия его проводят финансовые службы. Внешний финансовый анализ проводится банками, аудиторскими фирмами, инвесторами и т.д.

Операционный анализ связан с оценкой и прогнозированием результатов операционной деятельности предприятия, выявлением резервов увеличения выпуска продукции, изменения ее структуры, совершенствованием техники, технологии и организации производства.

Социально-экономический анализ проводят экономические службы предприятия, социологические лаборатории, статистические органы. Он изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов, их влияние друг на друга и на экономические результаты хозяйственной деятельности.

Экономико-статистический анализ применяется статистическими органами для изучения массовых общественных явлений на разных уровнях управления: предприятия, отрасли, региона.

Экономико-экологический анализ проводят органы охраны окружающей среды, экономические службы предприятия с целью исследования взаимодействия экологических и экономических процессов, связанных с сохранением и улучшением окружающей среды и затратами на экологию.

Маркетинговый анализ применяется службой маркетинга предприятия или объединения для изучения внешней среды функционирования предприятия, рынков сырья и сбыта готовой продукции, ее конкурентоспособности, спроса и предложения, коммерческого риска, формирования ценовой политики, разработки тактики и стратегии маркетинговой деятельности.

Инвестиционный анализ используется для разработки программы и оценки эффективности инвестиционной деятельности предприятия.

Функционально-стоимостной анализ (ФСА) исследует функции, которые выполняет объект, и методы их реализации. Его основное назначение в том, чтобы выявить ненужные функции объекта и предупредить лишние затраты за счет ликвидации ненужных узлов, деталей, упрощения конструкции изделия, замены материалов и т.д.

По методике исследования объектов различают качественный и количественный (факторный) анализ, экспресс-анализ, фундаментальный анализ, ситуационный анализ (анализ чувствительности), маржинальный (предельный) анализ, экономико-математический анализ и т.д.

Качественный анализ - это способ исследования, основанный на качественных сравнительных характеристиках и экспертных оценках изучаемых явлений и процессов.

Количественный анализ основан на количественных сопоставлениях и исследовании степени чувствительности экономических явлений к изменению различных факторов.

Экспресс-анализ представляет собой способ диагностики состояния экономики предприятия на основе типичных признаков, характерных для определенных экономических явлений. К примеру, если темпы роста валовой продукции опережают темпы роста товарной продукции, то это свидетельствует о роста остатков незавершенного производства. Если темпы роста товарной продукции выше темпов роста реализации продукции, то это признак затоваривания (работы на склад). Наличие просроченных обязательств, замедление оборачиваемости капитала, хроническая убыточность - индикаторы вероятности банкротства предприятия.

Знание признака позволяет быстро и довольно точно установить характер происходящих процессов, не производя глубоких фундаментальных исследований, требующих дополнительного времени и средств.

Фундаментальный анализ представляет собой углубленное, комплексное исследование сущности изучаемых явлений с использованием математического аппарата и другого сложного инструментария.

Ситуационный анализ предназначен для решения конкретных управленческих задач в условиях изменившейся ситуации (экономической, правовой, политической и т.п.). Для его проведения требуется системное аналитическое исследование, способное всесторонне оценить ситуацию и последствия принимаемого решения, умение генерировать и анализировать альтернативные варианты решений в условиях неопределенности.

Маржинальный анализ - это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений в бизнесе на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли и деления затрат на постоянные и переменные. С его помощью определяются критические величины объема продаж, цены, постоянных и переменных расходов, при достижении которых финансовый результат будет равен нулю. Оптимальный уровень производства оказывается в точке пересечения кривых предельных издержек и предельного дохода.

С помощью экономико-математического анализа выбирается наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи, выделяются резервы повышения эффективности производства за счет более полного использования производственного потенциала предприятия.

По субъектам (пользователям) анализа различают внутренний (управленческий) и внешний анализ. Внутренний анализ осуществляется непосредственно на предприятии для нужд оперативного, краткосрочного и долгосрочного управления производственной, коммерческой и финансовой деятельностью. Его результаты являются коммерческой тайной. Внешний анализ проводится на основании финансовой и статистической отчетности органами хозяйственного управления, банками, финансовыми органами, акционерами, инвесторами.

По степени охвата объектов анализ делится на сплошной и выборочный. При сплошном анализе выводы делаются после изучения всех без исключения объектов, а при выборочном - по результатам обследования только части объектов, что позволяет ускорить аналитический процесс и выработку управленческих решений по результатам анализа.

По содержанию программы анализ может быть комплексным и тематическим. При комплексном анализе деятельность предприятия изучается всесторонне, а при тематическом - только отдельные ее стороны, представляющие в определенный момент наибольший интерес. Например, вопросы использования материальных ресурсов, производственной мощности предприятия, снижения себестоимости продукции и пр.

Каждая из названных форм экономического анализа своеобразна по содержанию, организации и методике его проведения.

платёжеспособность анализ финансовый сбалансированность

Задача 1. Рассчитать и сделать анализ факторов на величину прямых материальных затрат

Решение:

Данные, приведенные в таблице, показывают, что при абсолютном перерасходе 1 708 тыс. руб., относительный перерасход составляет 1 281 тыс. руб. Прямые материальные затраты выросли на 427 тыс. руб. в связи с увеличением выпуска продукции. Это оправданный перерасход. Остальная сумма перерасхода частично вызвана инфляцией, частично внутренними причинами.

Задача 2. Составить исходную факторную модель объема продукции. Определить тип факторной модели. Рассчитать влияние факторов на изменение объема продукции приемом абсолютных разниц

Показатели	По плану	Фактически	Отклонение от плана
Объем продукции, тыс. руб.	100	105
Численность рабочих, чел.	20	15
Среднегодовая выработка одного рабочего, руб.	?	?

Проверить правильность расчета факторов приемом балансовой увязки.

Решение:

Факторная модель объема продукции имеет следующий вид:

где ЧР - численность рабочих, чел.; ГВ - среднегодовая выработка одного рабочего, руб.

Тип факторной модели: мультипликативная.

Показатели	По плану	Фактически	Отклонение от плана
Объем продукции, руб. (ОП)	100 000	105 000	+5 000
Численность рабочих, чел. (ЧР)	20	15	-5
Среднегодовая выработка одного рабочего, руб. (ГВ)	5 000	7 000	+2 000

Расчет влияния данных факторов на объем продукции произведем способом абсолютных разниц.

Изменение объема продукции за счет изменения:

а) численности рабочих

 (руб.);

б) среднегодовой выработки одного рабочего

(руб.).

Проверим правильность расчета факторов приемом балансовой увязки:

(руб.).

Задача 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ООО «Когалымнефтестройсервис»

Общая оценка финансового состояния.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств), оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия.

Оценка финансового состояния организации основывается на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами организации и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность организации, ее инвестиционную привлекательность, уровень производственных и финансовых рисков и т.д. С этой целью изучается динамика каждого показателя, проводятся сопоставления со средними и нормативными значениями по отрасли.

В качестве основных критериев для оценки финансовой устойчивости предприятия используются следующие показатели:

1. Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами организации. Его рекомендуется рассчитывать следующим образом:

Оборотные активы стр.290

Кт.л = -------------------------------------- = -----------------.

Краткосрочные обязательства стр. 790 - стр.720

Кт.л (2004) = 1238/(762) = 1,62

Кт.л (2005) =1542/1476 = 1,04

Если коэффициент текущей ликвидности меньше норматива, но наметилась тенденция его роста.

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует, какая часть оборотных активов, необходимая для обеспечения финансовой устойчивости, сформирована за счет собственных средств организации. Согласно принятой методике его величина определяется как разность между собственными и приравненными к ним источниками и суммой внеоборотных активов:

Собственный оборотный капитал

КОСС = --------------------------------------------- = 0,384

Оборотные активы

разд.III + разд.IV - разд.I

= -----------------------------------.

разд.II

Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение 4 кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами (К3), превышающего 0,85.

3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Его уровень определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации к общей стоимости имущества (активов):

Заемные средства разд. V баланса

К3 = ----------------------------- = ---------------------- = 0,09

Общая валюта баланса стр.390

4. Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами, характеризующий способность организации рассчитаться по просроченным финансовым обязательствам путем реализации имущества (активов), дополняет предыдущий показатель.

Рассчитывается он делением просроченных финансовых обязательств организации (долгосрочных и краткосрочных) на общую стоимость имущества (активов):

Просроченные обязательства (форма 5)

К4 = ------------------------------------------------------.

Общая валюта баланса

Таким образом, коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами в 2008 году составил 0,025 (217/8431), а в 2009 году 0,05 (460 / 9180), т.е. возрос в 2 раза.

Таблица 2.1.1 Показатели финансовой устойчивости ООО «Когалымнефтестройсервис»

Показатели	Алгоритм расчета	На 1.01. 2009	На 1.01. 2010	Отклонение
Коэффициент независимости		0,9	0,83	-0,07
Коэффициент финансовой зависимости		1,11	1,2	-0,09
Коэффициент текущей ликвидности		1,62	1,04	-0,58
Коэффициент беспеченности собственными оборотными средствами		0,384	0,043	-0,341
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами		0,09	0,161	-0,071

Примечание. Источник: собственная разработка.

5. Коэффициент финансовой независимости (автономии) характеризует, какая часть активов сформирована за счет собственных средств организации (Приложение 1):

Собственный капитал разд. III + разд.IV

КФН = ------------------------------- = --------------------------.

Общая валюта баланса стр.390

Коэффициент финансовой независимости в 2008 и в 2009 гг. соответственно равен 0,9 (7669/8431) и 0,83 (7704/9180), т.е. уменьшился на 7,7 %.

6. Коэффициент финансовой зависимости (мультипликатор капитала):

 Общая валюта баланса стр.390

КФЗ = --------------------------------- = -------------------------.

Собственный капитал разд. III + разд.IV

Это обратный показатель коэффициенту финансовой независимости, отражающий, какая сумма активов приходится на 1 руб. собственных средств.

Мультипликатор капитала в 2008 году был равен 1,11, а в 2009 г.1,2.

Значение 1,1 показывает, что на каждые 1,1 руб., вложенных в активы, приходится 1 руб. собственных средств и 0,1 руб. заемных. Увеличение доли заемных средств на 0,1 (0,2 - 0,1) в формировании активов организации является признаком усиления ее финансовой неустойчивости и повышения степени ее финансовых рисков.

Установив, финансовое состояние предприятия, продолжим дополнительно исследовать отчетность предприятия, чтобы проследить основные направления изменения структуры бухгалтерского баланса, сопоставить полученные в ходе анализа данные с данными прошлых лет.

При анализе структуры бухгалтерского баланса в целях обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам бухгалтерского баланса на начало каждого периода, анализ проводится на основе удельных показателей к валюте баланса, которую принимаем за 100%. Результаты расчета удельного веса каждой статьи баланса к общему итогу, занесены в таблица 2.1.2. Проанализируем изменения, происходящие в активе баланса нашего предприятия.

Так, активы предприятия и их структуру исследуем как с точки зрения их участия в производстве, так и с позиции оценки их ликвидности.

Таблица 2.1.2 Анализ структуры актива бухгалтерского баланса и его основных разделов ООО «Когалымнефтестройсервис»

№ пп	Наименование статей баланса организации	Показатели структуры актива в валюте (итоге) баланса
		на начало периода	на конец периода	прирост (+), снижение (-)
		Абс. величина, млн. рублей	удельный вес, %	Абс.величина, млн. руб.	удельный вес, %	Абс. величина, млн. руб.	удельный вес, %
1	Внеоборотные активы	7 193	85,3%	7 638	83,2%	445	-2,1%
1.1	основные средства	7 190	85,3%	7 626	83,1%	436	-2,2%
1.2	нематериальные активы	3	0,04%	2	0,02%	-1	-0,01%
1.3	доходные вложения в материальные ценности	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
1.4	вложения во внеоборотные активы	-	0,0%	10	0,1%	10	0,1%
2	Оборотные активы	1 238	14,7%	1 542	16,8%	304	2,1%
2.1	запасы и затраты	285	3,4%	294	3,2%	9	-0,2%
2.2	налоги по приобретенным ценностям	119	1,4%	167	1,8%	48	0,4%
2.3	готовая продукция и товары	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
2.4	товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
2.5	дебиторская задолженность	403	4,8%	595	6,5%	92	1,7%
2.6	финансовые вложения	13	0,2%	24	0,3%	11	0,1%
2.7	денежные средства	418	5,0%	462	5,0%	44	0,1%
2.8	прочие оборотные активы	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
3	Баланс	8 431	100,0%	9 180	100,0%	749	Х

Из таблицы 2.1.2 видно, что доля внеоборотных активов снижается, уступая росту доли оборотных активов. Внеоборотные активы представлены основными средствами, нематериальными активами и вложениями во внеоборотные активы. Доля основных средств снизилась за 2009 г. на 2,2%, Это объясняется тем, что на предприятии происходит движение основных средств, а также ежегодная переоценка основных средств дает сдвиги в структуре внеоборотных активов.

Доля нематериальных активов, практически не меняется. Наличие на нашем предприятии нематериальных активов, характеризует его деятельность как инновационную, т.к. есть вложение средств в лицензию на право продажи продукцию за границу. Также практически не меняется и доля незавершенных капитальных вложений. Эти активы не участвуют в производственном обороте, поэтому увеличение их доли можно было бы охарактеризовать, как негативный момент в хозяйственной деятельности предприятия, но в данном случае мы этого сказать не можем. Исследуя структуру роста оборотных активов нашего предприятия, обратим внимание на такой показатель как оборачиваемость оборотных средств, который рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции к сумме оборотных активов:

За 2007 год Коб = 9793 / 1238= 7,91

За 2008 год Коб. =11564 / 1542 = 7,49

Из расчетов видно, что количество оборотов снизилось на 0,42 (7,49-7,91). Доля оборотных запасов увеличивается с 14,7% до 16,8% к концу 2005 года за счет роста доли товаров отгруженных, готовой продукции, вследствие чего значительная часть оборотных активов отвлекается из производственного цикла, что приводит к росту дебиторской задолженности на 1,7% и ухудшению финансового состояния предприятия.

Особое внимание уделим анализу денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. Доля их в структуре увеличивается на 0,1%. Это происходит за счет роста доли финансовых вложений. Доля же дебиторской задолженности увеличивается с 4,8% до 6,5%, что говорит об отрицательном моменте деятельности предприятия, т.к. оно «кредитует» другие предприятия, делясь с ними частью своего дохода.

Исследование структуры пассива баланса позволит глубже рассмотреть причин финансовой неустойчивости предприятия.

Таблица 2.1.3. Анализ структуры пассива бухгалтерского баланса и его основных разделов ООО «Когалымнефтестройсервис»

Наименование статей баланса организации	Показатели структуры пассива в валюте (итоге) баланса
	на начало периода	на конец периода	прирост (+), снижение (-)
	абсолютная величина, млн. рублей	удельный вес, %	абсолютная величина, млн. рублей	удельный вес, %	абсолютная величина, млн. рублей	удельный вес, %
Источники собственных средств	7 697	91,3%	7 781	84,8%	84	-6,5%
Доходы и расходы	-28	-0,3%	-77	-0,8%	-49	-0,5%
Расчеты	762	9,0%	1 476	16,1%	714	7,0%
долгосрочные кредиты и займы	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
краткосрочные кредиты и займы	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
кредиторская задолженность	762	9,0%	1 476	16,1%	714	7,0%
расчеты с поставщиками и подрядчиками	17	0,2%	30	0,3%	13	0,1%
расчеты по оплате труда	115	1,4%	154	1,7%	39	0,3%
расчеты по прочим операциям с персоналом	4	0,0%	-	0,0%	-4	0,0%
расчеты по налогам и сборам	59	0,7%	62	0,7%	3	0,0%
расчеты по социальному страхованию и обеспечению	12	0,1%	12	0,1%	-	0,0%
расчеты с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов)	44	0,5%	62	0,7%	18	0,2%
расчеты с разными дебиторами и кредиторами	511	6,1%	1 156	12,6%	645	6,5%
прочие виды обязательств	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
Баланс	8 431	100,0%	9 180	100,0%	749	Х

Из таблицы 2.1.2. и 2.1.3. видно, что за 2008 год основная доля средств приходилась на основные средства, однако к 2009 году доля стала уменьшаться, тем самым предопределяя рост заемного капитала в виде роста кредиторской задолженности.

Источниками собственного капитала являются уставный фонд, резервный фонд, фонд накопления и прочие фонды специального назначения, целевое финансирование, нераспределенная прибыль (убытки) прошлых лет и отчетного периода, а также фонд потребления, резерв предстоящих расходов платежей. Из выше названных источников увеличение доли происходит, по результатам деятельности в 2009 году: доля нераспределённой прибыли увеличилась на 16 млн.руб

Выявленная тенденция к увеличению доли заемных средств, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков, а с другой стороны - об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

Анализируя кредиторскую задолженность предприятия, можно отметить, что доля ее выросла на 7% и по состоянию на 1.01.2010 г. Это произошло за счет роста задолженности предприятия перед другими предприятиями-кредиторами. Ее доля увеличилась с 0,2% на 1.01.2009 г. до 0,3% на 1.01.2010 г.

Отрицательным моментом является и то, что у предприятия постоянно существует задолженность перед бюджетом, по социальному страхованию и доля ее постоянно растет.

Присутствие задолженности по оплате труда всегда вызывает отрицательную реакцию на деятельность предприятия, не способность его обеспечить материальное содержание своим трудовым ресурсам. Однако, как видно из практики, предприятие прилагает все усилия, чтобы такой задолженности не было. Так в структуре пассива баланса доля задолженности по оплате труда растёт незначительно на 0,3%.

Итак, из подробного анализа структуры пассива баланса предприятия можно сделать вывод, что ситуация стабильна, т.к. даже если предприятие реализует все свои активы, оно получит возможность практически полностью рассчитаться по своим финансовым обязательствам.

Кроме того, учитывая специфику деятельности предприятия, есть возможность получения государственной поддержки в виде субсидий либо дотаций в его деятельность, тем более, что предприятие платежеспособно, а это на сегодняшний день уже большой «плюс» для его деловой репутации. Предприятие пользуется репутацией клиента, который своевременно погашает свои долги перед банком (кредитов нет). Поэтому есть возможность получения кредита под прибыльный проект, например, приобретение оборудования в лизинг, что принесет ему высокий доход.

Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния предприятия может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирование на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции. Все это предопределяет финансовое оздоровление предприятия.

Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статьями актива и пассива баланса.

Финансовое равновесие может быть рассмотрено с двух взаимно дополняющих друг друга подходов.

Первый (имущественный) подход оценки финансового равновесия исходит из позиции кредиторов: предполагает сбалансированность активов и пассивов баланса по срокам и способность предприятия своевременно погашать свои долги.

Второй (функциональный) подход исходит из точки зрения руководства предприятия, основанной на функциональном равновесии между источниками капитала и их использованием в основных циклах хозяйственной деятельности.

Сбалансированность притока и оттока денежных средств возможна при условии уравновешенности активов и пассивов по срокам использования и по циклам. Отсюда финансовое равновесие активов и пассивов баланса лежит в основе оценки финансовой устойчивости предприятия, его кредитоспособности.

Произведем оценку финансового равновесия активов и пассивов анализируемого предприятия. Схематически взаимосвязь активов и пассивов баланса представлена рисунком 1.

Внеоборотные активы	Долгосрочные кредиты и займы
	Собственный капитал
Оборотные активы	Краткосрочные обязательства

Рисунок 1. Взаимосвязь активов и пассивов баланса предприятия

Согласно этой схеме, основным источником финансирования внеоборотных активов, как правило, является постоянный капитал (собственный капитал и долгосрочные кредиты и займы). Оборотные активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они были наполовину сформированы за счет собственного, а на половину - за счет заемного капитала. Но на нашем предприятии этого соотношения нет.

Собственный капитал отражается в III разделе пассива баланса. Чтобы определить, сколько его вложено в долгосрочные активы, необходимо из общей суммы внеоборотных активов вычесть долгосрочные кредиты банка для инвестирования в недвижимость.

Доля собственного капитал (Дс.к) в формировании внеоборотных активов определяется так:

Раздел I - Раздел IV

Д с.к = ------------------------------------.

Раздел I

Определим долю собственного капитала на нашем предприятии за 2 года (таблица 2.1.4):

Таблица 2.1.4 Анализ доли собственного капитала ООО «Когалымнефтестройсервис»

	На 1.01.2009	На 1.01.2010
Внеоборотные активы (Раздел I)	7193	7638
Долгосрочные финансовые обязательства	-28	-77
Сумма собственного капитала в формировании внеоборотных активов	7221	7715
Доля в формировании внеоборотных активов: %
- долгосрочных кредитов и займов	-0,38	-1
-собственного капитала	100,38	101,00

Из расчета видно, что основной капитал создан за счет собственных средств предприятия. Рассчитаем структуру распределения собственного капитала, а именно долю собственного оборотного капитала и долю собственного основного капитала в общей его сумме.

Отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме получило название «коэффициент маневренности капитала», который показывает, какая часть собственного капитала находится обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами.

Таблица 2.1.5 - Расчет коэффициента маневренности

	На 01.01.2009	На 01.01.2010
Сумма собственного оборотного капитала	476	66
Общая сумма собственного капитала (стр.590+стр.650)	7697	7781
Коэффициент маневренности	0,061	0,08

Итак, доля собственного капитала, находящаяся в обороте на первое число каждого года уменьшается в 0,13 раза, что следует оценить отрицательно.

Излишек или недостаток плановых источников средств для формирования запасов и затрат (постоянной части оборотных активов) является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия, в соответствии с которой выделяются четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, если запасы (З) меньше суммы плановых источников их формирования (Ипл) : З < И пл. ;

2. Нормативная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, если: З = Ипл ;

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (И вр) в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др.: З = И пл + И вр .

4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором З > Ипл + Ивр.

Итак, наше предприятие можно отнести к первому типу финансовой устойчивости, т.е. определить его финансовое положение как абсолютно устойчивое уже на протяжении трёх последних лет.

Предприятию можно предложить специальную программу по укреплению положения на более устойчивое финансовое положение:

- ускорить оборачиваемость капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;

- обоснованно уменьшить запасы и затраты (до норматива);

- пополнить собственный оборотный капитал за счет внешних и внутренних источников

Таблица 2.1.6.Исходные данные для расчета эффекта финансового рычага

Показатели	2008 год	2009 год
1. Балансовая прибыль (тыс. руб.)	270	343
2. Налоги из прибыли (тыс. руб.)	174	233
3. Уровень налогообложения (kн)	0.1393	0.51
4. Среднегодовая сумма капитала (тыс. руб.) - собственные -заемные (кредиторская задолженность)	685 668 17	715 685 30
5. Плечо финансового рычага (отношение заемных к собственным)	0,025	0,043
6. Рентабельность совокупного капитала ,% (1:4)	6,4	3,0
7. Ср. ставка % за кредит, %	29	25
8. Темп инфляции, %	17	12
9. Эффект финансового рычага, %	-0,4	-0,36

Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. На нашем предприятии рентабельность совокупного капитала меньше чем цена заёмных ресурсов. Кроме того действует коэффициент инфляции, поэтому сделаем расчёт по методике Савицкой Г. В.

Э = (6.4-29/1.17)* (1-0.14)*(17/668)= -0,4 в 2008 году

Э = (3- 25/1,25) * (1-0,51)* (30/685) = - 0,36 в 2009 году

Полученные результаты свидетельствуют, что если наше предприятие воспользуется заёмными ресурсами и будет платить проценты за пользование, то это приведёт к снижению собственного капитала. На протяжении двух последних лет предприятие не пользовалось заёмными источниками. Для расчёта взята кредиторская задолженность, которая является текущей и за которую организация процентов не платит.

Анализ платёжеспособности (ликвидности).

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность. Платежеспособность - это наличие у предприятия средств для погашения краткосрочных обязательств при бесперебойном осуществлении основной деятельности. Чтобы оценить финансовой положение предприятия, важно знать каким образом его активы (текущие активы и недвижимое имущество) финансируются: из средств собственного капитала или за счет внешних обязательств. Предприятие считается платежеспособным, если его активы больше, чем внешние обязательства и ликвидным, если оно способно рассчитаться по свои обязательствам посредством реализации всех принадлежащих ему активов.

Сравнивая показатели балансового отчета по различным группам активов и обязательств, определим, насколько «платежеспособно» и «ликвидно» предприятие. Большинство публикуемых балансовых отчетов дают два блока показателей (за текущий год и за предшествующий период), что позволяет определить нынешнее финансовое состояние предприятия в сравнении с его прежним финансовым положением.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдать кредит, банк должен удостовериться в платежеспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Показатели платежеспособности характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в предприятие. По другому эти показатели называются показателями структуры капитала. Для их расчета привлекается информация из формы № 1 баланса предприятия. Произведем анализ основных из них:

Таблица 2.2.1.Расчет коэффициента платежеспособности предприятия тыс. руб.

Показатели	На 1.01.2009 год	На 1.01.2010 год	Отклонение
Оборотные активы (стр. 290)	1238	1542	304
Срочные обязательства (стр. 590)	7697	7781	84
Коэффициент текущей платежеспособности (стр.290/стр.590)	0,16 = (1238/7697)	0,19 = 1542/7781	0,03

Текущая платежеспособность за отчетный период может быть определена по данным баланса путем сравнения суммы его платежных средств со срочными обязательствами. По вопросу определения суммы платежных средств имеются различные точки зрения. Наиболее приемлемо к платежным средствам относить денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, т.к. они могут быть быстро реализованы и обращены в деньги, часть дебиторской задолженности, по которой имеется уверенность в ее поступлении. Срочные обязательства включают текущие пассивы, т.е. обязательства и долги, подлежащие погашению: краткосрочные кредиты банка, кредиторская задолженность за товары, работы, услуги, бюджету и др. юридическим и физическим лицам. Превышение платежных средств над срочными обязательствами свидетельствует о платежеспособности предприятия.

Для оперативного анализа текущей платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением средств от продажи продукции, от погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами составляется платежный календарь. В нем, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой - платежные обязательства на этот же период (1, 5, 10, 15 дней, месяц). Платежный календарь составляется на основании данных аналитического учета, выписок банка, картотеки срочности платежей и другие, на основании которых определяется коэффициент текущей оперативной платежеспособности, разрабатываются мероприятия, обеспечивающие своевременные расчеты с кредиторами, банком, финансовыми и другими органами.

Такие расчеты могут осуществляться ежедневно или один раз в 3-5 дней и за другие отрезки времени. Периодичность расчетов зависит от состояния платежеспособности предприятия. Если она устойчива, расчеты можно делать реже, если не устойчива - чаще.

О неплатежеспособности могут сигнализировать отсутствие денег на расчетном и других счетах в банке, наличии просроченных кредитов банку, займов, задолженности финансовым органам, нарушение сроков выплаты средств по оплате труда и т.д.

В течение двух анализируемых лет происходит увеличение коэффициента платежеспособности по годам. Однако, норматив соблюден и можно сказать, что предприятие стабильно. Увеличение уровня платежеспособности незначительно, в основном за счет увеличения обязательств. Этот показатель настолько обобщен, что конкретных утверждающих выводов сделать нельзя. Например, наличие запасов на предприятии не означает реальной платежеспособности, поскольку они могут оказаться труднореализуемыми, а дебиторская задолженность просроченной.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емко. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются деньги и краткосрочные финансовые вложения. Ко второй группе относятся готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе. Отразим группировку оборотных активов по степени ликвидности в таблице 2.2.2.

Таблица 2.2.2.Группировка оборотных активов по степени ликвидности

Страница:

•  1 
•  2 

курсовая работа "Анализ хозяйственной деятельности" скачать

Подобные документы

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Понятие, сущность и значение анализа хозяйственной деятельности. Понятие анализа ФХД. Принципы анализа финасово-хозяйственной деятельности. Виды и методики анализа ФХД. Коэффициенты финансового состояния.
  
  реферат [38,1 K], добавлен 27.09.2006
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Элегия"

  Роль анализа финансово-хозяйственной деятельности в управлении предприятием. Состав и структура баланса ООО "Элегия", показатели оценки его платежеспособности и ликвидности. Разработка мероприятий по стабилизации финансового состояния предприятия.
  
  курсовая работа [388,5 K], добавлен 20.12.2015
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Предмет и задачи дисциплины. Виды и способы анализа. Анализ оборотных, внеоборотных активов и собственного капитала. Анализ краткосрочных и долгосрочных активов. Анализ ликвидности, платежеспособности, устойчивости. Эффект финансового рычага и его виды.
  
  шпаргалка [28,7 K], добавлен 22.08.2010
  

• Комплексный экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности медицинской организации

  Основные принципы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности. Анализ прибыли и рентабельности медицинских услуг, труда и заработной платы, использования оборотных средств. Оценка результатов деятельности предприятия по выполнению плана.
  
  курсовая работа [1,3 M], добавлен 10.12.2012
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Экономическая сущность и содержание анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Расчет и оценка системы показателей, характеризующих финансовое состояние исследуемого предприятия ООО "ЛИКА", разработка предложений по его совершенствованию.
  
  дипломная работа [243,4 K], добавлен 22.09.2009
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и пути повышения её эффективности

  Цели, методика и информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО Казакова С.И. Имущественное и финансовое положение. Разработка мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
  
  дипломная работа [521,5 K], добавлен 14.06.2012
  

• Комплексный анализ финансового состояния предприятия

  Характеристика комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности в современных условиях. Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО "ЧМК". Оценка платежеспособности и ликвидности.
  
  курсовая работа [44,1 K], добавлен 04.09.2007
  

• Повышение эффективности хозяйственной деятельности МУП "Электросеть" г. Череповца

  Анализ финансового состояния МУП "Электросеть", деловой активности и рентабельности. Оценка эффективности использования ресурсов. Пути совершенствования хозяйственной деятельности предприятия: снижение потерь электроэнергии в сетях, дополнительные услуги.
  
  дипломная работа [1,5 M], добавлен 01.11.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Проблемы развития отрасли хозяйствующего субъекта на федеральном и региональном уровнях с учетом анализа хозяйственной деятельности предприятия. Оценка финансового состояния и разработка мероприятий по его улучшению на примере ОАО "Красная поляна".
  
  курсовая работа [2,8 M], добавлен 11.08.2011
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Предмет и задачи анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности. Особенности экономического анализа в современных условиях. Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Уфамолзавод". Динамика показателей эффективности деятельности общества.
  
  курсовая работа [35,0 K], добавлен 07.12.2013
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "РегионЛесСтрой"

  Значение и сущность управленческого и финансового анализа. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО "РегионЛесСтрой", практические рекомендации и основные направления совершенствования данной сферы деятельности.
  
  дипломная работа [268,8 K], добавлен 26.05.2009
  

• Экономический анализ

  Экономический анализ, его роль в управлении производством. Предмет и метод экономического анализа. Содержание, принципы анализа хозяйственной деятельности. Связь анализа с другими науками. Информационное обеспечение анализа хозяйственной деятельности.
  
  шпаргалка [48,8 K], добавлен 26.09.2008
  

• Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия по формам годовой бухгалтерской отчетности

  Содержание управленческого и финансового анализа. Понятие, предмет и место анализа в системе экономических наук. Содержание, задачи и принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности. Содержание и функции управленческого анализа.
  
  реферат [27,8 K], добавлен 11.03.2007
  

• Особенности хозяйственной деятельности торговых, строительных и сельскохозяйственных предприятий

  Анализ хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий. Расчет влияния факторов на выполнение плана по валовому сбору зерновых культур. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. Методы анализа хозяйственной деятельности в строительстве.
  
  контрольная работа [56,6 K], добавлен 31.08.2010
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

  Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности, оценка экономического потенциала. Анализ финансового состояния предприятия, его платежеспособности, рентабельности и деловой активности. Мероприятия по повышению эффективности деятельности.
  
  дипломная работа [1,9 M], добавлен 20.05.2011
  

• Анализ финансового состояния розничного торгово-коммерческого предприятия

  Методика анализа экономической деятельности предприятия, система показателей финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции, затрат на ее реализацию. Эффективность финансово-хозяйственной деятельности и способы ее совершенствования.
  
  дипломная работа [44,0 K], добавлен 24.03.2010
  

• Анализ хозяйственной деятельности предприятия

  Оценка результата деятельности предприятия и финансового состояния по итогам финансовой деятельности. Содержание, информационная база, задачи анализа финансового положения. Система критериев и методика анализа прогнозов вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [56,4 K], добавлен 21.08.2008
  

• Анализ хозяйственной деятельности

  Предмет, содержание и задачи анализа хозяйственной деятельности предприятия. Экономическая сущность, классификация, принципы организации поиска и расчета хозяйственных резервов. Особенности анализа основных финансовых показателей деятельности предприятия.
  
  презентация [2,4 M], добавлен 11.07.2010
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "РУСАЛ Фольга" и направления его улучшения

  Основные подходы к структурированию анализа финансово-хозяйственной деятельности. Характеристика и основные показатели производственно-хозяйственной деятельности ООО "РУСАЛ Фольга", оценка финансового состояния предприятия и направления его улучшения.
  
  курсовая работа [142,0 K], добавлен 22.08.2011
  

• Социальная и экологическая политика в АПК

  Организационно-экономическая характеристика предприятия СХПК "Ачинский племзавод". Экономические показатели хозяйственной деятельности. Организация оборота денежных средств, расчетных и кредитных операций и оценка финансового состояния предприятия.
  
  курсовая работа [70,3 K], добавлен 30.10.2008
  

Другие документы, подобные "Анализ хозяйственной деятельности"

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам

• Рубрики
• По алфавиту
• Закачать файл
• Заказать работу

• весь список подобных работ

• скачать работу можно здесь

• сколько стоит заказать работу?

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены

	На 1.01.2009 год	На 1.01.2010 год	Абсолютное отклонение
	сумма (тыс. руб.)	%	сумма (тыс. руб.)	%
Денежные средства	418	5,01	462	5,11	0,1
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0
Итого по первой группе (А1)	418	5,01	462	5,11	0,1
Готовая продукция	0	0	0	0	0