Оценка и управление финансовым состоянием предприятия

Коэффициент финансирования характеризует объем привлеченных заемных средств на единицу собственного капитала. Данный коэффициент выше нормативного значения. За анализируемый период наблюдается снижение, оно составило 1,45п.п. Это свидетельствует о снижении зависимости предприятия от условий, выдвигаемых кредиторами, и, следовательно, об увеличении финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент задолженности показывает долю заемного капитала в общей используемой его сумме. В нашем случае показатель коэффициента растет, на 0,04 п.п. за анализируемый период. Чем выше значение этого показателя, тем выше зависимость компании от кредиторов, тем больше риск банкротства или возникновения дефицита наличных денежных средств, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия. Но на нашем предприятии показатель в 2011 и 2013 г.г. чуть ниже, поэтому риск банкротства невысок.

Коэффициент текущей задолженности характеризует долю краткосрочного заемного капитала в общей сумме капитала. Этот показатель за исследуемый период увеличился 0,04 п.п. и составил на конец 2012 года 16%.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости показывает, в какой степени общий объем используемых активов сформирован за счет собственного и долгосрочного заемного капитала предприятия, т.е. характеризует степень его независимости от краткосрочных заемных средств. За анализируемый период данный коэффициент увеличился на 0,03 п.п., что говорит о росте независимости предприятия.

Анализ имущественного состояния ООО «Хлеб», структуры его источников, подтверждает вывод о снижении его финансовой зависимости и достаточно устойчивом положении.

2.2.3 Анализ деловой активности предприятия

Деловая активность является комплексной и динамической характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретного предприятия отражают фазы его жизненного цикла и показывают степень адаптации к быстро меняющимся рыночным условиям, а также качество управления.

Деловая активность характеризуется качественными и количественными критериями.

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов предприятия, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и рентабельности средств предприятия и их источников.

В общем случае оборачиваемость средств оценивается следующими основными показателями: скорость оборота и период оборота [15].

Показатели деловой активности ООО«Хлеб» представлены в таблице 10.

Таблица 10 - Показатели деловой активности (оборачиваемости)

Коэффициенты показывают количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие, а продолжительность 1-го оборота средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции. Чем выше значение этого коэффициента, тем быстрее оборачивается капитал, и тем больше прибыли приносит каждая единица (каждый рубль) актива организации.

В ООО «Хлеб» очень низкая оборачиваемость. В целом прослеживается положительная динамика сокращения периода оборота или роста оборачиваемости. Рост показателя в динамике свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных активов в целом по предприятию. Коэффициент оборачиваемости активов прямо пропорционален объему продаж и обратно пропорционален сумме используемых активов.

Все эти изменения повлияли на финансовое состояние и эффективность деятельности предприятия, о чем свидетельствуют данные таблицы 9.

Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

Тем не менее основной подход к оценке оборачиваемости следующий: чем короче период оборота, тем более эффективна коммерческая деятельность предприятия и тем выше его деловая активность.

2.2.4 Анализ рентабельности предприятия

Анализ рентабельности позволяет оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в него (предприятие) капитал. Характеристика рентабельности предприятия базируется на расчете четырех основных показателей - рентабельности активов, рентабельности собственного капитала, рентабельности затрат и рентабельности продаж [11].

Результаты расчета рентабельности по ООО «Хлеб» представлены в таблице 11.

Таблица 11 - Показатели рентабельности, %

Рентабельность производства показывает, насколько результативно используется имущество предприятия. За весь анализируемый период все показатели рентабельности высокие. Причиной этому стала высокая чистая прибыль и её рост. Это значит, что предприятие прибыльное и рост рентабельности всего лишь результат роста прибыли.

3. Направления совершенствования и прогнозирования финансового состояния предприятия

3.1 Направления совершенствования финансового состояния

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое финансовое положение предприятия является не подарком судьбы или счастливым случаем его истории, а результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия [2].

В ходе анализа финансового состояния СПК «Вотский» за 2010- 2012 года были выявлены следующие проблемы, которые служат предпосылками для финансового планирования и прогнозирования на предприятии:

· Недостаточная эффективность использования собственных средств предприятия;

· Снижение прибыли (увеличение убытка) от реализации продукции;

· Высокие издержки производства;

· Снижение общей рентабельности и рентабельности продаж особенно.

На основе проведённого анализа для СПК «Вотский» были определены следующие направления совершенствования финансового состояния:

· Повышение эффективности хозяйственной деятельности;

· Снижение издержек производства;

· Увеличение объема (и, следовательно, прибыли) продаж;

· Поиск новых рынков сбыта продукции.

Систематическое снижение издержек - основное средство повышения прибыльности функционирования фирмы. В условиях рыночной экономики, когда финансовая поддержка убыточных предприятий является не правилом, а исключением.

Можно выделить следующие основные направления снижения издержек производства во всех сферах национальной экономики:

· Использование достижений НТП;

· Совершенствование организации производства и труда;

· Государственное регулирование экономических процессов [8].

Реализация достижений НТП заключается в более полном использовании производственных мощностей, сырья и материалов. Его преимущество не только в более высокой экономической эффективности, но и в возможности производить качественно новые товары, услуги. Повышение качества сельскохозяйственной продукции всегда было и будет приоритетным направлением науки. Закупка более продуктивных пород животных, более урожайных сортов в растениеводстве, использование качественных кормов и удобрений - все это приведет к снижению издержек в дальнейшем.

Что касается совершенствования организации производства и труда, то этот процесс наряду с экономией на издержках за счет сокращения потерь практически во всех случаях обеспечивает повышение производительности труда, т.е. экономию затрат живого труда. Так как один из видов деятельности СПК «Вотский» является сезонным (растениеводство), то часть работников в этой сфере можно перевести в сезонные рабочие, либо на зимний период задействовать в другой, более доходной деятельности.

В снижении издержек производства значительная роль принадлежит государственным, создание которых обусловлено существенным снижением производства сельскохозяйственной продукции отечественными производителями. К сожалению, в Кировской области нет таких программ, которые существенно бы поддерживали сельское хозяйство. В нашем случае актуально будет привлечение различных частных инвестиций.

Теория бизнеса утверждает, а практика подтверждает, что предприятие, выпускающее в течение пяти лет одну и ту же продукцию и не подготовившееся за это время к переходу на выпуск продукции «рыночной новизны», в конечном счёте, терпит крах. Это так же касается и сельскохозяйственных предприятий. Ведь бизнес всё время ускоряется, научно-техническая сфера разрабатывает новые материалы, технологии и оборудование, способные обеспечить в короткий срок выход на рынки новой продукции. Это заставляет предприятия адекватно приспосабливаться к изменившейся ситуации и искать новые товары, технологии, перспективы существования.

Поскольку мы установили, что прибыль от существующих видов деятельности снижается, что отражается и на показателях рентабельности, предприятию предлагается изучить возможности выхода на новые рынки и более основательно расположиться на местных рынках сбыта.

Исходя из существующего сегодня ассортимента услуг СПК «Вотский», мы предлагаем следующие новые варианты, реализация которых сможет повысить конкурентоспособность и прибыль в связи с высоким спросом на них на рынке:

· Расширение ассортимента услуг, предоставляемых населению в области землеобработки и ремонту техники;

· Разведение и продажа различных видов птиц (курицы-несушки, курицы-бройлеры, гуси, утки, индейки и т.д.).

· Освоение безотходного производства, путем продажи всех «отходов» при ведении хозяйства (продажа навоза, пуха и пера птицы, соломы и т.д.).

Все наши предложения были представлены в финансовый отдел СПК «Вотский». Где с экономистом на основе проведённого анализа нами был разработан план мероприятий по повышению эффективности функционирования СПК «Вотский», направленный на достижение поставленных задач предприятия.

В ходе всех мероприятий, по совершенствованию финансового состояния СПК «Вотский», нами ожидается снижение трудовых затрат на 10%,снижение основных статей себестоимости на 8%, увеличение прибыли от продаж на 17%, так же возможно привлечение частных инвестиций в размере 150 тыс.руб.

Путем математических расчетов мы получим следующие данные, представленные в таблице 12.

Таблица 12 -Результаты от проведенных мероприятий, направленных на повышение эффективности ОАО «Хлеб»

Конечно, после данных мероприятий финансовое положение предприятия не сильно улучшится, но мы рассчитываем, что они дадут начало положительной динамики.

3.2 Прогнозирование финансового состояния предприятия

Прогнозирование результатов деятельности предприятия и его финансового состояния осуществляется с целью оценки экономических и финансовых перспектив и предполагаемого финансового состояния предприятия на планируемый период в зависимости от основных возможных вариантов его производственно-сбытовой деятельности и ее финансирования.

Разработка прогнозного баланса осуществляется после анализа текущего финансового состояния и оценки результатов финансовой деятельности путем определения абсолютных и относительных изменений в структуре активов и пассивов, доходов и расходов [2].

Финансовый анализ был рассмотрен в предыдущей главе.

Составление прогнозного баланса начинают с определения величины собственного капитала. Уставный капитал за анализируемый период не менялся, поэтому в прогнозном балансе его можно включить той же суммой. Добавочный капитал в течение анализируемого периода так же не подвергался изменениям. Резервный капитал отсутствует, предположим, что он будет отсутствовать и далее.

Таким образом, основным элементом, за счет которого изменится сумма собственного капитала, является прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия.

В предложенном выше мероприятии мы увеличили чистую прибыль на 1036 тыс.руб. В 2013 году сумму кредиторской и дебиторской задолженности оставим на этом же уровне. В 2014 году понадобится дополнительные единицы техники, что увеличит внеоборотные активы на 852 тыс.руб.

Финансовое планирование мы начнем с прогнозирования агрегированного аналитического баланса.

Таблица 13 - Прогнозный агрегированный аналитический баланс, тыс. руб.

Прогнозный баланс СПК «Вотский» показывает, что в 2013 году по сравнению с 2012 годом прослеживается положительная динамика во всех показателях, т.е. увеличивается валюта баланса. Внеоборотные и оборотные активы увеличиваются, растет собственный капитал. В свою очередь долгосрочные пассивы сокращаются, а в краткосрочных на 2014 год происходит увеличение на 103 тыс.руб. ,за счет роста займов и кредитов. Как и предполагалось сумма собственного капитала в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 150 тыс.руб., дебиторская и кредиторская задолженность осталось неизменной.

Результаты агрегированного баланса могут использоваться для проведения сравнительной оценки финансовых коэффициентов и обоснования эффективности возможных реструктуризаций.

Для расчета коэффициентов используются исходные данные таблицы 14.

Таблица 14 - Анализ прогнозируемых показателей ликвидности

Результаты сравнительного анализа коэффициентов ликвидности показывают, что платежеспособность предприятия в прогнозном периоде улучшится. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2013 году повысится до 0,01 и до 0,02 в 2014году. Коэффициенты промежуточной и текущей ликвидности также возрастут. Улучшение показателей очень небольшое, но все таки в положительной динамике.

Проанализируем показатели финансовой устойчивости в прогнозируемых годах в таблице 15.

Таблица 15 -Показатели финансовой устойчивости

Финансовая независимость предприятия в прогнозе находится в пределах оптимального значения, коэффициент автономии растет.

Коэффициент финансирования снижается, что говорит о небольшом снижении зависимости предприятия от условий, выдвигаемых кредиторами, и, следовательно, о повышении финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент задолженности и текущей задолженности также уменьшаются, что говорит о снижении зависимости от кредиторов.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости увеличился на 0,1 п.п., что говорит о повышении независимости предприятия.

Заключение

Подводя итог исследованию подходов проведения анализа управления финансовым состоянием предприятия, отметим, что подобный анализ необходим не только при решении внутрихозяйственных задач, но и для защиты интересов собственников, партнеров, инвесторов, кредиторов и т.д. Финансово устойчивое предприятие имеет преимущества в привлечении инвестиций, получении кредитов, выборе поставщиков и потребителей. Такое предприятие более независимо от изменения рыночной конъюнктуры, и, как следствие, его риск стать неплатежеспособным и оказаться на грани банкротства гораздо ниже.

Финансовое состояние предприятий является очень важным показателем его развития. Оно определяется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии.

В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

Информационной базой анализа финансового состояния является бухгалтерская отчетность.

Практической базой для написания данной курсовой работы является предприятие ООО «Хлеб».

Проведенный анализ финансового состояния показал, что данные показатели за анализируемый период, не соответствовали нормальным значениям, они находились намного ниже.

Основными путями улучшения финансового состояния предприятия ООО «Хлеб» могут являться следующие:

· Выход на новый рынок сбыта и укрепление позиций на уже освоенных рынках;

· Расширение ассортимента товаров и услуг;

· Сокращение издержек путем снижения трудовых ресурсов и непосредственных статей себестоимости;

· Привлечение инвестиций.

Все эти мероприятия дали положительный результат на деятельность предприятия. Собственный капитал увеличится на 150 тыс.руб., а чистая прибыль выросла на 1036 тыс.руб.

Основной задачей деятельности предприятия является поддержание положительных тенденций и увеличение собственного капитала. А также уменьшением дебиторской и кредиторской задолженности

Сравнительная оценка финансовых коэффициентов показала, что в 2013 году ликвидность и платежеспособность предприятия увеличится, так же прослеживается увеличение финансовой независимости.

Следовательно, реструктуризация баланса, основанная на результатах внедрения предложенных мероприятий, эффективна. Финансовое состояние и собственный капитал предприятия увеличились, хоть и не намного.

Предприятие остается убыточным, но и нельзя ожидать столь быстрого «выздоровления», т.к. специфика ООО «Хлеб» предполагает всегда непредвиденные расходы. Предприятию для устойчивого финансового положения нужно увеличивать объемы производства, сокращая при этом задолженности.

Список литературы

1. Федеральный закон от 09.07.2002г № 83-ФЗ «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных организаций» и Постановление Правительства Российской Федерации от 30.01.2003г № 52 «О реализации Федерального закона «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей».

2. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. Киев: Эльга, Ника-Центр, 2004. - 720 с.

3. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс: 2-е издание, переработанное и дополненное - Киев: Эльга, Ника-Центр, 2004г. - 656с.

4. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2005. - 432 с

5. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий): учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2007. - 608 c

6. Гиляровская Л.Т.,Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2003 г-256 с.

7. Ефимова О.В. и Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности: уч.пособие. - 4-е изд., испр. и доп. - М.: Издательство «Омега -Л», 2009. - 451 с.

8. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. -М. : ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 624с.

9. Карасева И.М., Ревякина М.А. Финансовый менеджмент. М.: Омега-Л,2006. - 335 с.

10. Ковалев В.В. Финансы предприятий: Учебное пособие- М.: Проспект, 2008 - 352 с .

11. Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организа-ций. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 208 с.

12. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая. - 13-е изд., испр. - М.: Новое знание, 2007. - 679 с.

13. Справочно-правовая система «Консультант плюс».

14. Стоянова Е.С. (ред.) Финансовый менеджмент: теория и практика 6-е изд. - М.: Изд-во "Перспектива", 2010. - 656 с.

15. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности - М.: «Инфра - М», 2009 - 638с.

16. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 1999. 512 с.

17. Яковлев В.А. , Муравей Л.А. Задачи финансового менеджмента. М.: Финансы - Юнити, 2008. 258 с

18. Анализ процесса проведения банкротства сельскохозяйственных организаций и разработка рекомендаций по мерам, необходимым при проведении финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций: http://www.agroxxi.ru/arhiv-novostei/analiz-procesa-provedenija-bankrotstva-selskohozjaistvenyh-organizacii-i-razrabotka-rekomendacii-po-meram-neobhodimym-pri-provedeni-finansovogo-ozdorovlenija-selskohozjaistvenyh-organiz.html

19. Роль финансового анализа в современных условиях // Электронная библиотека: http://www.unilib.org/page.php?idb=1&page=000100

20. Анализ финансового состояния предприятия http://afdanalyse.ru/

Размещено на Allbest.ru