Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Миасс-Мрамор"

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

Финансовый анализ необходим как для понимания текущей ситуации, так и для принятия стратегических управленческих решений. Данный анализ позволяет оценивать эффективность работы предприятия, выбирать наиболее перспективные направления деятельности, определять целесообразность реструктуризации предприятия.

В курсовой работе представлен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Объект исследования: ОАО «Миасс-Мрамор».

Предмет исследования: проведение анализа хозяйственной деятельности.

Цель данной работы: повышение эффективности деятельности фирмы на основе изучения всех составляющих деятельности и обобщения результатов.

Для достижения цели решаются задачи:

§ оценить динамику состава и структуры активов и пассивов предприятия;

§ оценить ликвидность и платежеспособность;

§ оценить финансовую устойчивость;

§ оценить эффективность деятельности;

§ оценить финансовые коэффициенты.

1. Горизонтальный и вертикальный анализы баланса

Анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством.

Целью финансового анализа является получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Горизонтальный анализ заключается в сравнении каждой балансовой статьи с предыдущим периодом (годом, кварталом). В этих целях составляется несколько аналогичных таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Важное значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный (структурный) анализ актива и пассива, при котором приоритетное внимание уделяется изучению относительных показателей. Цель данного анализа состоит в определении удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его колебаний. Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, на их базе составляется сравнительный аналитический баланс. В сравнительный аналитически баланс включаются основные группы статей его актива и пассива. Он характеризует как структуру данной формы, так и динамику её показателей.

В данной работе был проведен горизонтальный, вертикальный и сравнительный анализ баланса. Построены гистограммы динамики и круговые диаграммы структуры баланса. На основе полученных данных были сделаны выводы. Цель данного анализа состоит в определении удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его колебаний. Относительные показатели нивелируют отрицательные последствия.

Из данных таблицы (по вертикальному анализу) следует, что произошло изменение структуры активов данного предприятия в пользу увеличения доли оборотных активов. Повышение доли оборотных активов в валюте баланса может свидетельствовать:

1) о формировании более мобильной структуры активов, что способствует ускорению их оборачиваемости;

2) об отвлечении части оборотных активов на кредитование (авансирование) покупателей готовой продукции (работ, услуг), что связано с их иммобилизацией в дебиторскую задолженность.

3) о сокращении производственного потенциала предприятия (продаже машин, оборудования и других основных средств) и т.д.

Выводы по вертикальному и горизонтальному анализу:

1) Наибольший удельный вес в структуре активов и на начало и на 2012 приходится на ОА, причем на 2012 их доля стала существенно больше (с 75 % до 99 %) и ВОА стали практически отсутствовать (0,88 %). Доля ОА увеличилась за счет увеличения ДС и запасов сырья и материалов. А уменьшение ВОА произошло за счет отсутствия на 2012 доходных вложений в материальные ценности и незначительного уменьшения ОС.

2) ОА на 2011 были сформированы за счет запасов, дебиторской задолженности, со сроком погашения в течение 12 месяцев, и денежных средств. на 2012 произошло увеличение этих статей баланса в ОА, в большей степени увеличились денежные средства.

3) Стоимость запасов за анализируемый период увеличилась на 25644 тыс. рублей. В основном за счет увеличения статьи «запасы сырья и материалов».

4) В структуре ВОА за рассматриваемый период полностью стали отсутствовать доходные вложения в материальные ценности, и часть ОС была продана.

5) Доля ОС в совокупных активах, как на начало, так и на 2012 составляла менее 40 %, соответственно можно говорить о легкой структуре активов, имущество предприятия мобильно.

6) Рассматривая дебиторскую задолженность предприятия, можно отметить, что предприятие имеет только дебиторов, которые планируют расплатиться в течение 12 месяцев (это покупатели и заказчики). Процент задолженности вырос на небольшой процент за период. В целом можно сказать, что дебиторы рассчитываются с предприятием быстро, что положительно сказывается на работе предприятия. Источниками формирования активов предприятия на 2011 были примерно в равных долях как ЗС, так и СС, на 2012 СС стали занимать большую долю в структуре.

2. Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Активы группируются:

А1 - абсолютно ликвидные активы;

А2 - быстрореализуемые активы;

А3 - медленно реализуемы активы, для трансформации которых в денежную наличность понадобится значительно больший срок;

А4 - труднореализуемые активы;

Пассивы группируются:

П1 - наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение текущего месяца;

П2 - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года;

П3 - долгосрочные обязательства;

П4 - постоянные пассивы.

Баланс считается абсолютно ликвидным когда выполняется условие: А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4 на 2011.

Таблица 2.1 - «Анализ ликвидности на 2011»

	, руб.	Знак		, руб.
А1	6152	?	П1	16667
А2	8433	?	П2	0
А3	17439	?	П3	7672
А4	10503	?	П4	18188
Всего:	42527		Всего:	42527

Представим расчетные формулы, используемые в таблице.

А1= ДС + КФВ.

А2= ДЗ (в теч. 12 мес.) + прочие ОА.

А3= Запасы + НДС + ДЗ (?12 мес.).

А4= ВОА.

П1=КЗ.

П2=КО.

П3=Д0.

П4=КиР.

Таблица 2.2 - «Анализ ликвидности на 2012»

	, руб.	Знак		, руб.
А1	36413	?	П1	32846
А2	16247	?	П2	0
А3	42817	?	П3	3012
А4	845	?	П4	60464
Всего:	96322		Всего:	96322

Вывод по анализу ликвидности:

Считается, что если выполняется 2 и 3 условие, то есть А2 ? П2, А3 ? П3, но при этом не выполняется 1, т.е. А1 ? А2, то такая ликвидность называется текущей. Что мы наблюдаем на начало анализируемого периода. То есть у предприятия достаточно средств для погашения своих обязательств, но наблюдается нехватка наиболее ликвидных источников (ДС) для погашения кредиторской задолженности. На 2012 предприятие имеет абсолютную ликвидность баланса. То есть предприятию хватает средств для того, чтобы немедленно погасить кредиторскую задолженность и другие свои обязательства, причем за счет наиболее ликвидных активов. Увеличилась скорость расчета по обязательствам предприятия.

3. Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционирования и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующие его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе и границах допустимого уровня риска.

Различают 4 типа финансовой устойчивости:

1) Абсолютная устойчивость - запасы сформированы только за счет собственных средств.

2) Нормальная устойчивость - запасы сформированы за счет собственных средств и долгосрочных заемных источников.

3) Неустойчивое состояние - запасы сформированы за счет собственных средств, долгосрочных и краткосрочных источников.

4) Кризисное финансовое состояние - всех источников формирования запасов не достаточно.

Тип финансовой устойчивости может быть записан в виде трехкомпонентного показателя:

- абсолютная устойчивость (1;1;1),

- нормальная устойчивость (0;1;1),

- неустойчивое состояние (0;0;1),

- кризисное состояние (0;0;0).

Иначе можно представить как:

S(СОС; СДИ; ОИЗ),

где: СОС - излишек или недостаток собственных оборотных средств. СДИ - собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов. ОИЗ - общая величина основных источников формирования запасов.

Полученное число соотносится с нолем, если число больше ноля, то показателю присваивается коэффициент 1, если меньше - 0. Таким образом, можно установить тип финансовой устойчивости предприятия.

СОС н.п. = СК - ВОА = 18188 - 10503 = 7685.

СОС к.п. = СК - ВОА = 60464 - 845 = 59619.

СОС н.п. = СОС - Запасы = 7685 - 17170 = - 9485.

СОС к.п. = СОС - Запасы = 59619 - 42814 = 16805.

СДИ н.п. = СК - ВОА + ДКЗ = СОС + ДКЗ = 7685 + 7672 = 15357.

СДИ к.п. = СК - ВОА + ДКЗ = СОС + ДКЗ = 59619 + 3012 = 60631.

СДИ н.п. = СДИ - Запасы = 15357 - 17170 = -1813.

СДИ к.п. = СДИ - Запасы = 60631 - 42814 = 17817.

ОИЗ н.п. = СДИ + ККЗ = 15357 + 16667 = 32024.

ОИЗ к.п. = СДИ + ККЗ = 60613 + 32846 = 93477.

ОИЗ н.п. = ОИЗ - Запасы = 32024 - 17170 = 14854.

ОИЗ к.п. = ОИЗ - Запасы = 93477 - 42814 = 50663.

Финансовая устойчивость на 2011: (0;0;1) - неустойчивое финансовое состояние;

Финансовая устойчивость на 2012: (1;1;1) - абсолютная финансовая устойчивость.

Вывод по анализу финансовой устойчивости:

Из расчетов видно, что на 2011 запасы предприятия были сформированы лишь за счет собственных средств, а также долгосрочных и краткосрочных источников. На 2012 предприятие смогло формировать свои запасы только лишь за счет собственных средств. То есть можно сказать, что на 2012 предприятие стало финансово более устойчиво, чем на начало анализируемого периода. Из неустойчивого финансового состояния предприятие перешло в состояние абсолютной устойчивости.

Таблица 3.1 - Отчет о прибылях и убытках

Показатель	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
Наименование	Код
Выручка	010	814553	924514
Себестоимость	020	536200	615800
Валовая прибыль	029	278353	308714
Коммерческие расходы	030	88970	125400
Управленческие расходы	040	66800	85000
Прибыль (убыток) от продаж	050	122583	98314
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060	27500	31200
Проценты к уплате	070	10250	25400
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие доходы	090	5701	3201
Прочие расходы	100	7080	47800
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	138454	59515
Отложенные налоговые активы	141
Отложенные налоговые обязательства	142
Текущий налог на прибыль	150	27691	11903
	151
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	110763	47612

В таблице представлены данные оценки имущественного положения предприятия.

Таблица 3.2 - Показатели оценки имущественного положения

Показатель	на 2011	на 2012
Сумма капитала, вложенного в имущество	111 393	252 333
Доля основных средств в активе	0,014	0,004

Из таблицы видно, что на конец отчетного периода общая сумма средств у предприятия значительно возросла, однако доля основных средств, снизилась за счет положительного тренда изменения нераспределенной прибыли, а также за счет выбытия основных средств. Нормативных показателей для данной группы не существует каждая организация имеет право толковать полученные результаты как посчитает нужным.

Значения коэффициентов ликвидности представлен в таблице.

Таблица 3.3 - Коэффициенты ликвидности

Показатель	на 2011	на 2012	Нормативное значение
Чистый оборотный капитал	40 231	164 090	-
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,37	1,06	0,15-0,20
Коэффициент срочной ликвидности	0,37	1,11	0,50-0,80
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,77	1,58	0,50-0,80
Коэффициент текущей ликвидности	1,79	2,89	1,00-2,00
Коэффициент собственной платежеспособности	0,92	1,91	-

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет наиболее ликвидных составляющих, а именно денежных средств, то есть может быть погашена немедленно. Нормативное значение данного показателя находятся в пределах от 0,15 до 0,20, это означает, что каждый день подлежат погашению не менее 15 % и не более 20 % краткосрочных обязательств компании. Данный показатель на 2011 так и на 2012 заметно превышает рекомендованные значения, что свидетельствует о том, что денежные средства “не работают”.

Коэффициент срочной ликвидности показывает отношение самых ликвидных активов организации - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений - к краткосрочным обязательствам, т.е. показывает способность предприятия погасить краткосрочные обязательства, за счет использование наиболее ликвидных активов. Нормативное значение находятся в пределах от 0,50 до 0,80. на 2011 коэффициент срочной ликвидности был равен 0,37, что означало нехватку высоко ликвидных активов, необходимых для погашения краткосрочных обязательств, в то время как на 2012 этот показатель был равен 1,11, что свидетельствует даже о переизбытке высоколиквидных активов.

Коэффициент промежуточной ликвидности - это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Он рассчитывается с использованием только части текущих активов - денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами. Этот коэффициент показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим. Нормальное значение попадает в диапазон 0,50-0,80. на 2011 коэффициент попадает в норму и составляет 0,77, т.е. у предприятия имеются платежные возможности в современных условиях. А в конце периода данный показатель возрастает и в два раза превышает верхнюю границу нормативного показателя, что свидетельствует о неэффективной финансовой политики.

Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать краткосрочные обязательства за счёт только оборотных активов. Нормативный уровень составляет от 1 до 2, чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности. Этот показатель учитывает, что не все активы можно реализовать в срочном порядке, соответственно не все показатели берет во внимание. Значение данного показателя на 2011 соответствует нормативным. На конец года коэффициент текущей ликвидности находится на пограничной зоне и равен 2,89, что должно заставить руководство предприятия задуматься о структуре капитала.

Коэффициент собственной платежеспособности, характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, т.е. способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства. Значение коэффициента на 2011 составило 0,92; на 2012 1,91 т.к. этот показатель индивидуален для каждого предприятия и зависит от специфики его производственно-коммерческой деятельности, нормативные характеристики для оценки не применимы, но в свою очередь можно сделать вывод о необходимости увеличения эффективности финансовой политики компании, изменение структуры капитала предприятия.

Таблица 3.4 - Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатель	на 2011	на 2012	Нормативное значение
Коэффициент финансовой независимости	0,43	0,63	>0,5
Коэффициент самофинансирования	0,75	1,68	>1
Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами	0,24	0,63	>0,1
Коэффициент маневренности	0,42	0,99	?0,2, но <0,5
Коэффициент соотношения мобильных и иммобильных активов	3,05	114,27	-

Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Нормативное значение более 0,5. Чем больше значение коэффициента, тем лучшим будет считаться финансовое состояние компании. на 2011 доля заемных средств составляла 57 %, в конце отчетного периода доля собственных средств была равна 63 %, что указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников.

Коэффициент самофинансирования показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования. Если величина коэффициента финансирования меньше единицы, то это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения кредита. На 2011 показатель составил 0,75, что соответственно означало что доля заемных средств превышала долю собственных средств на 25 процентных пункта. На 2012 ситуации достаточно сильно изменилась, показатель составил 1,68, это соответственно означало, что количество собственных средств более чем в 1,5 раза превышала количество заемных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала, т.е. отрицательное значение коэффициента, свидетельствует о том, что все оборотные средства организации и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников. Улучшение финансового положения предприятия невозможно без эффективного управления оборотным капиталом, основанного на выявлении наиболее существенных факторов и реализации мер по повышению обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. Нормативный показатель коэффициента больше 0,1, у предприятия на 2011 этот показатель составлял 0,24, на 2012 0,63, что соответственно удовлетворяет нормативным требованиям.

Коэффициент маневренности собственных средств показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Он зависит от структуры капитала и специфики отрасли, рекомендован в пределах от 0,2-0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше у предприятия возможностей для финансового маневрирования. На 2011 показатель составлял 0,42, а конец отчетного периода превысил значение 0,9, что означает значительный рост оборотного капитала.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобильных активов - относится к коэффициентам финансовой устойчивости предприятия, показывает, сколько приходится оборотных активов на 1 руб. в внеоборотных активов. Нормативных показателей у этого коэффициента не существует, но в тоже время можно судить, что на 2011 на рубль внеоборотных активов приходило 3 рубля оборотных активов, а на 2012 этот показатель составил уже 114 рублей, что свидетельствует о большом запасе оборотных активов.

Таблица 3.5 - Коэффициенты деловой активности

Показатель	За аналог. период предыдущего года	За отчетный период	Изменение, доли
1. Показатели оборачиваемости активов
Коэффициент оборачиваемости активов	5,08	4,48	-0,12
Продолжительность единичного оборота активов	71,85	81,47	0,13
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	5,54	4,88	-0,12
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов	62,29	54,88	-0,12
Коэффициент оборачиваемости запасов	7,84	6,78	-0,14
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	31,72	27,95	-0,12
2. Показатели оборачиваемости собственного капитала и кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости СК	8,98	7,91	-0,12
Продолжительность единичного оборота СК	40,65	46,14	0,14
Коэффициент оборачиваемости КЗ	14,25	12,56	-0,12
Продолжительность единичного оборота КЗ	25,61	29,06	0,13
Фондоотдача	706,28	622,27	-0,12

Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период, совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли. На конец отчетного периода в динамике показатель имеет положительный тренд, что говорит нам об увеличении эффективности использования всех имеющихся ресурсов.

Продолжительность единичного оборота активов это продолжительность необходимая для совершения полного цикла производства и обращения. Произошло увеличение этого параметра означает, что количество полных циклов в году уменьшиться, что соответственно принесет меньший экономический эффект.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотных активов. Он показывает сколько раз за период оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных активов. Чем выше этот коэффициент, тем лучше. на 2012 коэффициент уменьшился на 12 %, что свидетельствует о положительной динамике.

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активовпоказывает, насколько эффективно Вы используете основные (внеоборотные) фонды. Также имеет положительную динамику, что свидетельствует об ускорении оборачиваемости данного вида актива.

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток запасов. Данный показатель характеризует качество запасов и эффективность управления ими, позволяет выявить остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных запасов. Важность показателя связна с тем, что прибыль возникает при каждом "обороте" запасов (т.е. использовании в производстве, операционном цикле).

Продолжительность единичного оборота собственного капитала, характеризует продолжительность одного оборота собственного капитала в днях. Данный показатель рос, что свидетельствует о негативной тенденции.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз за период (за год) оборачивается дебиторская задолженность. Чем выше данный показатель, тем лучше положение дел. Снижение может говорить об увеличении доли неплатежеспособных клиентов, либо переходе к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами. Чем ниже данный показатель, тем выше будет потребность компании в оборотном капитале. При нехватке собственных средств придется прибегать к заемным. Данный показатель на конец года уменьшился, данное изменение можно считать отрицательной тенденцией, поскольку с нами стали рассчитываться реже.

Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью кредиторской задолженности. На 2012 тоже уменьшился, а в итоге видно, что предприятие увеличило кредитное бремя, что является негативным фактом для деятельности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала - коэффициент равный отношению объема реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала. В динамике этот показатель уменьшается, тем самым это означает, уменьшение необходимого количества оборотов для оплаты выставленных счетов.

Срок оборачиваемости кредиторской задолженности - коэффициент равный отношению количества календарных дней в году к коэффициенту оборачиваемости кредиторской задолженности. Показатель вырос на 13 % на основании этого можно говорить, что средний срок возврата долгов предприятия возрос, что, конечно же, нельзя отнести к положительным моментам.

Фондоотдача показывает, какова общая отдача от использования каждого рубля, вложенного в основные средства, т.е. насколько эффективно это вложение средств. Показатель имел негативную корректировку, что может быть вызвано вводом в действие новых производственных мощностей, дорогостоящим восстановлением основных средств посредством капитального ремонта или модернизации, которое впоследствии должно привести как к росту выручки (нетто), так и к дополнительному росту показателя фондоотдачи.

Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости. Между оборачиваемостью и финансовым результатом существует глубокая взаимосвязь, чем выше скорость обращение капитала, тем больше может быть достигнут финансовый результат деятельности предприятия, что в свою очередь означает рост деловой активности.

Таблица 3.6 - Коэффициенты рентабельности.

Показатель	За аналог. период предыдущего года, %	За отчетный период, %	Изменение в относительном показателе, в долях
1. Показатели рентабельности реализации продукции и рен-ти активов
Рентабельность реализованной продукции	150	152	0,01
Рентабельность производства	75	173	1,31
Рентабельность совокупных активов	26	61	1,35
Рентабельность внеоборотных активов	321	746	1,32
Рентабельность оборотных активов	29	66	1,28
Рентабельность чистого оборотного капитала	54	126	1,33
2. Показатели рентабельности собственного капитала, инвестиций, продаж
Рентабельность собственного капитала	46	108	1,35
Рентабельность инвестиций	41	95	1,32
Рентабельность продаж	33	34	0,03

Коэффициент рентабельности реализации показывает, сколько чистой прибыли приносит один рубль реализованной продукции или другими словами рентабельность реализованной продукции показывает, какой объем вырученных средств мы получаем на 1 рубль понесенных затрат, относящихся на себестоимость продукции. В нашем случае на 1 рубль понесенных затрат мы получаем 1,52 рубля выручки.

Рентабельность производства показывает, сколько рублей прибыли предприятие имеет с каждого рубля, затраченного на производство. Может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции. Но так у нас недостаточно информации, а именно отсутствует объем продаж в количественном измерении, мы можем рассчитать только рентабельность всего производства в целом. Рентабельность значительно выросла за отчетный период что свидетельствует, о росте финансовых показателей.

Коэффициент рентабельности активов будь то совокупные, оборотные и прочие показывает, сколько прибыли зарабатывает предприятие на рубль совокупного капитала, вложенного в его активы, независимо от источника привлечения этих средств. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия.

Большое внимание стоит уделить рентабельности собственного капитала, который показывает величину прибыли, получаемую предприятием (организация) на единицу стоимости СК. Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Собственники получают рентабельность от своих инвестиций в виде вкладов в УК. Они жертвуют теми средствами, которые формируют СК организации и получают взамен права на соответствующую долю прибыли. С позиции собственников рентабельность наилучшим образом отображается в виде рентабельности на СК и является наиболее важным для акционеров компании, характеризует прибыль, которую собственник получит с рубля вложенных в предприятие средств.

Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.

В течение всего рассчитываемого периода коэффициенты рентабельности растут, что дает нам возможность составить представление об увеличении эффективности и прибыльности работы предприятия.

Заключение

финансовый имущественный актив ликвидность

Цель работы достигнута, проведен анализ и оценка финансового состояния предприятия за период. Для достижения цели были решены следующие задачи:

1) Проведен анализ динамики, состава и структуры источников формирования капитал и его размещения. Сделан вывод, что наибольший удельный вес в структуре активов и на начало и на 2012 приходится на ОА, причем на 2012 их доля стала существенно больше (с 75 % до 99 %) и ВОА стали практически отсутствовать (0,88 %). ОА на начало и на 2012 были сформированы за счет запасов, дебиторской задолженности, со сроком погашения в течение 12 месяцев, и денежных средств. В структуре ВОА за рассматриваемый период полностью стали отсутствовать доходные вложения в материальные ценности, и часть ОС была продана. Также проведя анализ баланса, можно сделать вывод о его «легкой структуре». Источниками формирования активов предприятия на 2011 были примерно в равных долях как ЗС, так и СС, на 2012 СС стали занимать большую долю в структуре.

2) Проведен анализ финансовой устойчивости. Сделаны выводы о том, что на 2011 запасы предприятия были сформированы лишь за счет собственных средств, а также долгосрочных и краткосрочных источников. Можно сделать вывод, что из неустойчивого финансового состояния предприятие перешло в состояние абсолютной устойчивости.

3) Проведен анализ ликвидности предприятия. Предприятие может отвечать по своим обязательствам в полном объеме.

4) Рассчитаны и оценены финансовые коэффициенты. Расчеты показали, что практически все показатели ликвидности превышают нормативное значение и на начало и на 2012, что может свидетельствовать о слишком большой доли денежных средств, которые нерационально используются предприятием. При анализе финансовой устойчивости было определено, что на 2012 предприятие стало менее зависимо от внешних источников финансирования. Оценив рентабельность предприятия, можно сказать, что на 1 рубль вложенных средств предприятия приходится достаточное количество прибыли.

В целом оценив финансово-экономическое состояние предприятия можно отметить, что на 2011 предприятие работало в целом эффективно. на 2012 предприятию удалось улучшить некоторые показатели: финансовую устойчивость, рентабельность. Однако следует отметить и то, что у предприятия образовался некий излишек денежных средств, который на данный момент использовался не рационально, из-за чего показатели ликвидности превышают нормативные.

Размещено на Allbest.ru

...