Анализ влияния инфляции на результаты деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ влияния инфляции на результаты деятельности предприятия

Введение

инфляция капитал финансовый

На протяжении столетий с изменением форм собственности, типов ценообразования, денежных систем изменялись причины, следствия, формы проявления инфляционного процесса. Неизменной оставалась лишь сущность инфляции - обесценение денег. В течение столетий изменялись и причинно - следственные связи, вызывающие к жизни инфляционный процесс. В период господства в денежном обращении металлических денег инфляция была нетипична, она возникала только как следствие нарушения законов денежного обращения - замены металлических денег (золота или серебра) символами - испорченными монетами или бумажными деньгами, которые не только не обеспечивали денежной системы, но и вводились правительствами в исключительных случаях - во время войн, революций или других чрезвычайных обстоятельствах. Как правило, имело место злоупотребление правилом эмиссии, что довольно быстро приводило к расстройству денежного обращения.

Многие правители древности с большим или меньшим успехом пытались найти решение вечной проблемы балансирования бюджетных доходов с постоянно возрастающими расходами. Известно несколько путей решения этой проблемы: ограничение государственных расходов; увеличение налогов, пошлин и тарифов; заем денег внутри страны или за рубежом.

Но самоограничение противно человеческой природе. Увеличение налогового пресса имеет объективные пределы. А долги нужно возвращать. Тогда экономическая мысль древнего мира открыла четвертый путь балансирования государственных бюджетов: выпуск в обращение дополнительного количества денег.

В древности роль денег выполняли слитки драгоценных металлов, вес и проба которых удостоверялась купеческими гильдиями, храмами, правителями городов. Подобные деньги имели хождение в Древнем Египте и Вавилоне в IV-II тысячелетиях до н.э., но впервые стали чеканиться в Лидии в VII-VI веках до нашей эры. Чеканка монет из драгоценных металлов, а в последствии из меди и железа стала важнейшей государственной монополией

Однако это не приносило никаких доходов государству, если содержание монеты полностью соответствовало номиналу. Но стоит лишь уменьшить содержание драгоценных металлов, сохранив прежний номинал, и правительство получает новый источник пополнения бюджета. Этот процесс получил название "порчи монет.

Трудно с определенностью сказать, когда проблема инфляции впервые встала перед человечеством. Однако, понимая, что инфляция напрямую связана с деньгами и денежным обращением, можно, утверждать, что возникновение инфляции связано с достаточно высокой фазой развития рыночных отношений.

Инфляция совсем не порождение современной действительности, а процесс, которому подвержена экономика, как прошлого, так и настоящего.

Однако, современной экономике присущи некоторые отличительные особенности:

если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас это явление повсеместное, всеохватывающее;

если раньше инфляционные процессы имели периодический характер, то сейчас инфляция - хроническое явление в экономике;

Следовательно, современная инфляция испытывает воздействие многих факторов.

Инфляция - это обесценение денег, снижение их покупательной способности, дисбаланс спроса и предложения. В буквальном переводе термин "инфляция" (от лат. inflatio) означает "вздутие", т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы

1. Сущность инфляции и классификация ее уровней

В настоящий момент история экономики насчитывает довольно большое количество различных экономических учений, школ и течений: меркантилисты, физиократы, классики и неоклассики, марксистская экономия, институциональная, и, магистральная экономики, чикагская школа и либерализм, элбрейтевское течение, сторонники теории "экономики предложения", радикальная экономика, вульгарная экономика и многие другие. Представители почти каждого из этих направлений разрабатывали или разрабатывают свои взгляды, зачастую совершенно противоположные, на глобальные экономические проблемы человечества.

Основным фактором, влияющим на покупательную силу денег внутри страны, необходимо признать изменение количества имеющихся в стране денежных знаков вызывает обесценение денежной единицы.

Для классификации инфляции необходимо выделить критерии классификации. В своей работе я дам классификацию инфляции по нескольким параметрам: с позиции:

1. темпа роста цен;

2. сбалансированности роста цен;

3. предсказуемости инфляции;

4. из степени вмешательства государства в рыночные процессы.

5. спроса и инфляции издержек/

1. Количественно (т.е. с точки зрения темпов роста цен) инфляцию делят на:

- ползучая (умеренная) инфляция, для которой характерны относительно невысокие темпы роста цен, примерно до 10% или несколько больше процентов в год. Такого рода инфляция присуща большинству стран с развитой рыночной экономикой, и она не представляется чем-то необычным. - галопирующая инфляция (рост цен на 20--2000% в год). Такие высокие темпы в 80-х гг. наблюдались, к примеру, во многих странах Латинской Америки, некоторых странах Южной Азии.

- гиперинфляция - цены растут астрономически, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия

Вести успешный бизнес в условиях гиперинфляции почти невозможно. Речь может идти только о стратегии выживания. Рецепт выживания таков: автономность и самодостаточность, упрощение производства, сокращение внешних связей, натурализация базовых элементов внутрифирменного хозяйствования. Все чаще промышленным предприятиям приходится заводить свои теплицы, свинофермы и даже мини-электростанции, усиливать акцент на бартерных и клиринговых операциях.

2. С точки зрения критерия- соотносительности роста цен по различным товарным группам различают:

- сбалансированная инфляция;

- несбалансированная инфляция.

При сбалансированной инфляции цены различных товаров неизменны относительно друг друга, а при несбалансированной - цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.

Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать цены товаров: сырье подорожало в 10 раз, и вы соответственно увеличиваете цену своей конечной продукции. Риск потери доходности присущ только тем предпринимателям, которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это, как правило, производители сложной продукции, основанной на интенсивных внешних кооперационных связях. Цена на их продукцию отражает всю сумму повышения цен внешней кооперации, и именно они рискуют задержать сбыт сверхдорогой продукции конечному потребителю. Заниматься этим бизнесом опасно, акции соответствующих фирм лучше не приобретать.

Несбалансированность инфляции - большая беда для экономики. Но еще страшнее, когда нет прогноза на будущее, нет уверенности хотя бы в том, что товарные группы-лидеры роста цен останутся лидерами и завтра, и через неделю, и через год. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования.

3. С точки зрения ожидаемости или предсказуемости инфляции выделяют:

ожидаемую;

неожидаемую.

Ожидаемая инфляция может предсказываться и прогнозироваться заранее, с достаточной степенью надежности; неожидаемая - возникает стихийно, спорадически, прогноз невозможен.

Фактор ожидаемости, предсказуемости по-новому освещает нам вопрос влияния инфляции на стратегию бизнеса, а именно: если все фирмы и все население знает наверняка, что в следующем году цены возрастут, скажем, в 100 раз, то в условиях идеального свободного рынка имеется целый год на заблаговременную адаптацию к спрогнозированному скачку цен. Все предприятия и население также повысят в 100 раз цену на свой товар (станки, оборудование, услуги, рабочая сила и т. д.). Никто, таким образом, не пострадает существенно даже от гиперинфляции, а в случае непредсказуемости, неожидаемости роста цен даже на 10% (умеренная инфляция, по нашему определению) может произойти существенное снижение доходности соответствующих предприятий.

4. Исходя из степени вмешательства государства в рыночные процессы, инфляцию также подразделяют на:

открытую;

подавляемую.

Открытая инфляция характеризуется невмешательством государства в процессы формирования цен и заработной платы. Под подавляемой инфляцией подразумевается ситуация, обусловленная правительственным контролем за ростом цен или заработной платы, либо тем и другим одновременно. Это послужило основой создания модели инфляции (подавляемой) Б. Хансеном, одним из современных представителей Стокгольмской школы. Инфляционным ожиданиям придается большое значение в последнее десятилетие. Использование концепции ожиданий в экономической теории было обосновано Дж.Хиксом в его основной работе “Стоимость и капитал“.

5. Различают также инфляцию спроса и инфляцию издержек.

Инфляция является результатом нарушения равновесия между спросом и предложением. Равновесие может нарушаться, прежде всего, со стороны спроса. В этом случае возникает инфляция спроса. Другая ситуация создается, когда растут издержки производства, т. е. поднимается цена предложения, возникает инфляция предложения.

Таким образом, рост инфляции связывают с издержками на заработную плату. Повышение заработной платы ведет к росту цен, поскольку возросшая заработная плата увеличивает доходы населения, которые вызывают избыточный спрос на товары, особенно на потребительские.

Разумеется, какими бы причинами ни был вызван первоначальный рост цен, он немедленно упирается в границы, определяемые фактическим объемом денежной массы. Другими словами, само по себе увеличение спроса порождает не столько инфляцию, сколько угрозу инфляции. И это становится проблемой для институтов, регулирующих объем денежной массы, т.е. в большинстве случаев - для государства.

1.1 Анализ влияния инфляций при управлении основным капиталом

Основной капитал - капитал, затрачиваемый на машины, оборудование, здания, сооружения; возвращается в денежной форме посредством амортизационных отчислений по мере снашивания его отдельных элементов.

Основной капитал предприятия (его элементы) имеют определенную стоимость, как правило, это стоимость приобретения (первоначальная стоимость). Однако со временем эта стоимость уменьшается на сумму амортизации (остаточная стоимость), о чем будет сказано ниже. Основные средства отражаются в бухгалтерском учете и отчетности по первоначальной стоимости, т.е. по фактическим затратам их приобретения, сооружения и изготовления. Изменение первоначальной стоимости основных средств допускается в случаях достройки, дооборудования, реконструкции и частичной ликвидации соответствующих объектов. Но существует и другой фактор, определяющий изменение стоимости основного капитала - инфляция. Для того, чтобы соблюсти основные экономические пропорции предприятиям разрешено производить переоценку, что приводит к возникновению восстановительной стоимости. Переоценке подлежат здания, кроме жилых, сооружения, передаточные устройства, машины, оборудование, транспортные средства и другие виды основных средств, независимо от их технического состояния (степени износа), как действующие, так и находящиеся в консервации, в резерве или в запасе, в незавершенном строительстве, а также объекты, сданные в аренду или во временное пользование (основные фонды, сданные в аренду, переоцениваются арендодателем).Исходными данными для переоценки основных фондов (средств) являются полная балансовая стоимость основных фондов, определенная по результатам инвентаризации, и коэффициенты пересчета балансовой стоимости основных средств в восстановительную стоимость, которая определяется умножением их балансовой стоимости на соответствующий коэффициент пересчета (коэффициенты устанавливаются применительно к каждой группе основных средств). Полная восстановительная стоимость основных фондов, то есть полная стоимость затрат, которые должно было бы осуществить предприятие, ими владеющее, если бы оно должна была полностью заменить их на аналогичные новые объекты по рыночным ценам и тарифам, существующим на дату переоценки, включая затраты на приобретение (строительство), транспортировку, установку (монтаж) объектов, для импортируемых объектов - также таможенные платежи и т.д. Полная восстановительная стоимость определяется на основе затрат на воспроизводство объектов, аналогичных оцениваемым, из тех же материалов, с соблюдением планов и чертежей и качества выполнения работ, с присущими объекту недостатками конструкции и элементами неэффективности. Полная восстановительная стоимость морально устаревших объектов также осуществляется на основе существующих затрат на их изготовление по ценам и тарифам, существующим на дату переоценки, исходя из того, что моральное старение объектов отражается на уровнях и темпах изменения соответствующих цен и тарифов. При определении полной восстановительной стоимости объектов, снятых с производства, цены и затраты на изготовление точной копии которых в современных условиях установить практически невозможно, эта стоимость определяется как стоимость замещения, на основе полной восстановительной стоимости функционально аналогичных выпускаемых объектов, скорректированной по соотношению важнейших эксплуатационных характеристик ранее выпускавшихся и современных объектов. Не подлежат переоценке стоимость земельных участков и объектов природопользования. Полная восстановительная стоимость основных фондов определяется, по усмотрению организации, либо путем прямого пересчета стоимости отдельных объектов по документально подтвержденным рыночным ценам на новые объекты, аналогичные оцениваемым, ("метод прямой оценки"), либо - путем индексации балансовой стоимости отдельных объектов с применением индексов (коэффициентов). При переоценке, наряду с полной восстановительной стоимостью основных фондов, определяется их остаточная восстановительная стоимость. Под остаточной восстановительной стоимостью основных фондов понимается стоимость основных фондов после переоценки с учетом начисленного износа. Остаточная восстановительная стоимость основных фондов определяется самими организациями - собственниками основных фондов самостоятельно. При переоценке основных средств путем индексации числящаяся в бухгалтерском учете сумма износа основных средств (включая объекты, по которым полностью начислен износ) подлежит умножению на соответствующие индексы изменения стоимости основных средств при их пересчете в восстановительную стоимость. При переоценке основных средств методом прямого пересчета числящаяся в бухгалтерском учете сумма износа подлежит индексации по коэффициенту пересчета, исчисляемому соотношением восстановительной стоимости к балансовой стоимости.

1.2 Анализ влияния инфляции при управлении оборотным капиталом

Оборотный капитал, затраты на сырьё, материалы, рабочую силу, которые полностью входят в цену продукции и возвращаются в денежной форме после её реализации.

Получение прибыли сегодня - это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. От того, как используются оборотные производственные фонды, зависит величина прибыли предприятия, а, следовательно, и его дальнейшее развитие. Оборотный капитал участвует в процессе производства и является одним из основных вопросов управления на предприятии. Общеизвестно, что для нормального функционирования каждого хозяйствующего субъекта оборотные средства представляют собой, прежде всего денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения. Рациональное и экономное использование оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия.

В тех случаях, когда в планируемом году потребность предприятия в оборотных средствах уменьшается и в связи с этим сокращается норматив оборотных средств, образуется их излишек. Излишек оборотных активов может быть использован для новых инвестиций или направлен в финансовый резерв фирмы. Если же потребность в оборотных средствах возрастает, а норматив остается на прежнем уровне, то образуется недостаток оборотных активов.

Прирост оборотных средств может происходить за счет следующих факторов:

- увеличение собственного капитала;

- увеличение нераспределенной прибыли;

- увеличение доли заемного капитала;

- увеличение кредиторской задолженности.

Из всех перечисленных факторов, формирующих величину оборотных средств, наиболее реальным для их прироста является нераспределенная прибыль организации, что в условиях экономического кризиса крайне проблематично для отечественных производителей.

В современных условиях многие предприятия испытывают недостаток оборотных средств, что обусловлено:

- внутренними признаками (недостатки в работе предприятия, отсутствие планирования оборотных средств и т.д.);

- внешними признаками (изменение цен, инфляция, спад производства, нестабильность нормативно-правовой базы и налогового законодательства).

Расходы и риски, связанные с недостатком оборотных средств:

увеличение продолжительности операционного цикла;

снижение объема продаж из-за недостаточных запасов готовой продукции;

дополнительные затраты на решение вопросов дополнительного финансирования.

Расходы и риски, связанные с избытком оборотных средств:

запасы могут испортиться физически или морально устареть;

увеличиваются расходы по хранению излишков запасов;

должники могут отказаться платить или обанкротиться;

увеличивается налог на имущество;

инфляция значительно уменьшает реальную стоимость дебиторской задолженности и денежных средств.

Следовательно, проблема оптимизации оборотных средств является одной из важнейших, от решения которой зависит уровень ликвидности коммерческой организации.

В настоящее время коммерческая организация должна выбирать либо оборачиваемость, либо ликвидность, так как величина активов имеет противоположное влияние на указанные коэффициенты.

1.3 Особенности анализа финансовых результатов предприятия в условиях инфляции

Финансовый анализ применяется для исследования экономических процессов и экономических отношений, показывает сильные и слабые стороны предприятия и используется для принятия оптимального управленческого решения.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия. Кроме того, финансовый анализ может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей предприятия и финансовой деятельности в целом.

Финансовый анализ позволяет проконтролировать правильность движения финансовых потоков денежных средств организации и проверить соблюдение норм и нормативов расходования финансовых, материальных ресурсов и целесообразность осуществления затрат.

Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Цели финансового анализа определяются набором аналитических задач: организационных, информационных, технических.

Существуют различные методы анализа деятельности предприятия (горизонтальный, вертикальный, трендовый анализы, анализ относительных показателей, сравнительный и факторный анализы).

Финансовый анализ включает исследование изменений показателей за анализируемый период и исследование структуры показателей.

Чтобы дать оценку кредитоспособности предприятия, необходимо проанализировать ликвидность баланса по коэффициентам. Ликвидность активов зависит от реального денежного оборота предприятия.

В зависимости от степени ликвидности активы разделяются на группы: наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые активы, медленнореализуемые активы, труднореализуемые активы. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты: наиболее срочные обязательства, краткосрочные пассивы, долгосрочные пассивы, постоянные или устойчивые пассивы.

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации.

Устойчивое финансовое состояние будет достигнуто при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

Показатели деловой активности оцениваются скоростью оборота его средств и рентабельностью.

Эффективность деятельности предприятия измеряется эффективностью авансируемых ресурсов и эффективностью потреблённых ресурсов.

Основные и оборотные средства оказывают многоплановое влияние на результаты деятельности предприятия. По результатам оборачиваемости рассчитывают сумму экономии или сумму дополнительного вовлечения оборотных средств.

Инфляция определяется как процесс, характеризующийся и повышением общего уровня цен в экономике или, что практически эквивалентно, снижением покупательной

В экономике имеется множество различных экономических объектов, имеющих цену. Это - сырье, недвижимость, незавершенное производство, продукция, потребительские товары и др. Для характеристики инфляции в качестве базовой группы объектов, изменение цен которых отслеживается, выбран конечный продукт, т. е. потребительские товары.

Контроль за изменением цен на отдельные виды товаров, а также на потребительские товары в целом осуществляется с помощью индексов цен. Индекс является относительным показателем, характеризующим изменение какого-то показателя.

Индекс цен, следовательно, должен характеризовать изменение цен. Индексы измеряются либо в долях единицы, либо в процентах.

Существует два основных вида индекса цен: индивидуальный, или частный и общий, или агрегатный.

Индивидуальный индекс цен дает оценку (ретроспективную или прогнозную) изменения цены на отдельный вид товара, продукции, услуги.

Агрегатный индекс цен, позволяет выполнить аналогичные расчеты по группе однородных товаров, продукции.

Для экономической интерпретации индекса цен в представлении полезна также следующая логика рассуждения: если бы цены в отчетном периоде не изменились, то товарооборот составил бы величину, приведенную в знаменателе дроби, но они изменились, и товарооборот стал равен величине, приведенной в числителе; следовательно, разность между числителем и знаменателем показывает влияние изменения цен. Положительная разность как раз и имеет место в случае роста цен.

Для того чтобы говорить об индексе инфляции, нужно учесть в расчетах всю номенклатуру товаров - это и невозможно (в техническом плане), и не оправданно. Поэтому ограничиваются выборкой, т. е. тем набором товаров, который позволяет делать выводы о поведении цен в экономике в целом. В этом случае индекс и будет называться индексом инфляции.

Для учета и характеристики темпов инфляции в нашей стране традиционно используется именно агрегатный индекс цен в представлении, известный как индекс Пааше.

В теории индексов разработаны и другие варианты исчисления индекса цен, из которых наибольшую известность получили индексы Карли, Маршалла, Ласпейреса, Фишера.

В большинстве экономически развитых стран общие индексы цен на потребительские товары, рассчитанные по отношению к одному из периодов, выбранному в качестве базисного, ежегодно публикуются и используются для характеристики процесса инфляции.

Применяется индекс Ласпейреса, отличающийся от индекса Пааше тем, что в качестве весовых коэффициентов берутся объемы реализации в базисном периоде.

Индекс Ласпейреса обладает рядом весьма серьезных преимуществ перед индексом Пааше. Б частности, имея данные о значениях индекса Ласпейреса в двух произвольно выбранных годах, легко исчислить, как изменились цены в период между этими годами; индекс Пааше сделать этого не позволяет из-за различия в весовых коэффициентах. Эта особенность имеет особое значение в ретроспективном анализе, когда приходится принимать во внимание балансовые оценки долгосрочных активов, приобретенных в разные годы и отражаемых в балансе по ценам приобретения.

С помощью индексов Ласпейреса легко построить аналитический баланс, в котором ценовые различия элиминированы.

Для наглядности характеристики и интерпретации инфляции в зависимости от ее темпов рекомендуется пользоваться темпом инфляции

выраженным в процентах, при значениях индекса инфляции до 200% и собственно индексом, выраженным в разах, при более высоких темпах изменения цен.

При расчетах темпов инфляции нередко приходится переходить от одного периода к другому: например, известен темп инфляции за год, а нужно узнать его значение за месяц, известен ежедневный темп инфляции, а нужно знать значение этого показателя по кварталам и т. п.

Таким образом, при характеристике изменения цен всегда нужно:

- уточнять, какой показатель используется - индекс или темп инфляции (если не в практическом, то в методологическом плане это особенно значимо при высоких темпах инфляции);

- уточнять, за какой период (год, квартал, месяц, день) исчислено значение показателя (значение, например, темпа инфляции в 3% практически незначимо, если речь идет о годовом темпе, и весьма значимо, если это ежемесячное изменение цен);

- иметь в виду, что использование более коротких периодов в некотором смысле вуалирует общую картину изменения цен - дело в том, что индекс как темповой показатель обладает кумулятивным эффектом: трехпроцентный темп прироста в месяц эквивалентен годовому индексу т. е. за год цены увеличились на 42,6%. Если проанализировать динамику ценовых показателей, можно сделать вывод, что инфляция представляет собой вполне обыденное явление, свойственное практически любой стране.

Иными словами, инфляция сама по себе не страшна - опасен высокий темп инфляции. Действительно, статистика свидетельствует, что он может быть весьма различным.

Отношение к инфляции как к объективному экономическому процессу на протяжении многих лет было неоднозначным.

Как же отражается инфляция на интересах субъектов хозяйственной жизни? В условиях инфляции существенно искажается в сторону уменьшения оценка основных средств. Предприятие может рассматривать эту ситуацию с двух сторон.

Если руководство заинтересовано в рекламе размеров своего предприятия, одной из характеристик которых является итог баланса-нетто, занижение оценки стоимости активов нежелательно. Напротив, если руководство предприятия хочет его акционировать и имеет на это некоторые привилегии, такая заниженная оценка ему весьма кстати. Инфляция -- подарок тем, кто хочет прибедняться, не желая показывать своей финансовой мощи.

Инфляция осложняет пространственные сопоставления. Представим такую ситуацию. Сравнивается эффективность работы двух руководителей хозрасчетных подразделений, укомплектованных примерно одинаковым по текущей производительности оборудованием, но приобретенным по разным ценам (например, вследствие инфляции). В этом случае амортизационные отчисления, а, следовательно, и показатели прибыли и рентабельности могут существенно различаться.

С позиции руководителя предприятия инфляция может приводить к снижению экономического потенциала данного предприятия. Логика рассуждения в этом случае такова: списание затрат сырья и материалов по низким ценам приобретения, а также небольшие амортизационные отчисления приводят к образованию инфляционной сверхприбыли и, тем самым, к уплате повышенного налога. Поскольку приобретать сырье нужно будет уже по более высоким ценам, уплата налога на сверхприбыль, обусловленную инфляцией, приводит их снижению экономического потенциала.

С позиции начинающих инвесторов инфляция - неблагоприятный процесс. Основная проблема - трудно накопить необходимые финансовые ресурсы для осуществления долгосрочных, как правило, более ресурсоемких проектов. Таким образом, нельзя сделать однозначный и безапелляционный вывод об инфляции - одним она выгодна, другим вредна. Однако можно с определенностью сказать, что бытовавший в нашей стране в период централизованно планируемой экономики вывод о негативном характере инфляции абсолютно неверен.

Одним из основополагающих принципов бухгалтерского учета в большинстве стран является принцип отражения учетных объектов по ценам приобретения. В условиях стабильных цен применение этого принципа вполне оправданно. Однако в периоды достаточно высокой инфляции отчетность, основанная на первоначальных стоимостных оценках, может давать искаженное представление о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия. Вместе с тем нельзя не признать, что инфляция оказывает существенное влияние на достоверность и актуальность учетных данных. Не все виды активов и обязательств в равной степени подвержены ее влиянию. Например, если у предприятия в период инфляции имелись свободные неиспользованные денежные средства и кредиторская задолженность, то эффект влияния на эти объекты бухгалтерского учета прямо противоположен. В первом случае предприятие понесло косвенные убытки, поскольку снизилась покупательная способность денежной единицы, во втором - косвенный доход, поскольку возвращать задолженность в дальнейшем придется более дешевыми деньгами, а сумма долга останется неизменной.

Сохранение в балансе первоначальной и остаточной стоимости в условиях инфляции приводит к тому, что накопленная сумма амортизации становится символической, ибо то, что вчера стоил токарный станок, сегодня может стоить коробок спичек.

1.4 Пути противодействия инфляции

Поскольку инфляция относится к разряду макроэкономических явлений, то борьба с ней возможна только в масштабах всей экономики силами государства. Однако к антиинфляционным нельзя относить те действия государства, которые касаются не причин, а последствий инфляции (индексация доходов населения, выплаты социальных пособий, административный контроль над ценами). Эти и подобные меры не решают проблему инфляции, а откладывают, часто усугубляя, ее на потом. Антиинфляционные меры можно применять только к открытой инфляции, подавленная не поддается лечению, поскольку ее нельзя измерить. Подавленную инфляцию сначала необходимо превратить в открытую, и лишь после этого вырабатывать меры борьбы с ней.

Бороться с инфляцией - это значит ограничивать ее, удерживать цены на стабильном уровне, но не устранить полностью. Инфляцию нельзя ликвидировать раз и навсегда, поскольку глубинно основой ее существования является циклический характер развития рыночной экономики.

Чтобы антиинфляционная политика государства была действенной, необходимо, прежде всего, выявить причины инфляции.

Инфляция - результат дисбаланса между совокупным спросом и совокупным предложением, когда спрос опережает предложение. Но этот дисбаланс может происходить как от денежных, монетарных факторов (рост денежной массы, увеличение скорости обращения денег), так и от причин немонетарного характера (монополизация экономики, рост издержек). Однако независимо от того, какие факторы непосредственно вызывали усиление инфляции, ограничение ее возможно лишь при снижении темпов предложения денег. Опыт показывает, что практически во всех странах между темпами инфляции и темпами роста предложения денег существует тесная корреляционная зависимость. А это значит, что, в конечном счете, «Инфляция всегда и везде представляет собой денежный феномен» (М. Фридмен).

Целями антиинфляционной политики должны стать:

- предсказуемость динамики инфляции;

- создание институциональных и финансовых предпосылок для сокращения инфляционного потенциала: в частности необходимо разорвать инфляционную спираль «удорожание затрат - повышение цен» - в этом активную роль должно сыграть государство;

- требуется особое усиление антиинфляционных действий для того, чтобы удержаться на траектории плавного сокращения инфляции. Для решения этой задачи необходимо осуществлять комплекс мер, направленных на сдерживание и регулирование трех компонентов инфляции: спроса, издержек и ожиданий;

- целесообразно было бы ввести ограничительные меры, направленные против роста цен в отраслях-монополистах, особенно на современном этапе;

- важно ограничить уровень дефицита бюджета. Наращивание государственных инвестиций должно происходить параллельно с расширением доходной базы бюджета (прежде всего за счет повышения собираемости налогов, от внешнеэкономической деятельности);

важно ограничить долю доходов посредников в конечных ценах потребительских товаров;

- необходимо поддерживать процентные ставки на уровне, незначительно превышающем темпы инфляции, при этом стимулировать их дифференциацию с целью замедления оборота денежной массы;

для связывания денежных доходов населения и сокращения доли наличных денег в совокупной денежной массе необходимо расширять систему государственных ценных бумаг для населения и государственного страхования депозитов физических лиц. Следует принимать меры, ограничивающие наличную денежную массу в обороте юридических лиц (прежде всего торгово-посреднических фирм);

- с целью регулирования доходов важно усилить контроль за отнесением оплаты труда на себестоимость продукции, блокировать сокрытие доходов, перечисление заработной платы на депозиты и выплату ее в валюте.

Однако проведение в жизнь этих мероприятий не всегда может дать желаемый результат. Это относится, прежде всего, к сокращению предложения денег. Неизбежное следствие снижения темпов прироста денежной массы - падение уровня производства и занятости. Хотя эта компромиссная теория инфляции, опирающаяся на кривую Филлипса, некоторыми экономистами подвергается критике, тем не менее, она подтверждается практикой. Используя данные статистики Великобритании за 1861-1956 гг., английский экономист А. Филлипс предложил в 1958 году кривую, отражающую обратную зависимость между уровнем ставок заработной платы и уровнем безработицы. При этом было установлено, что увеличение безработицы в Англии свыше 2,5 - 3% приводило к резкому замедлению роста цен и заработной платы. Отсюда следовал вывод, что уменьшение безработицы сопровождается повышением цен и заработной платы. Таким образом, уровень безработицы может быть снижен за счет ускорения темпов инфляции.

Теоретическую базу под расчеты Филлипса подвел экономист Р. Липси. В дальнейшем американские экономисты П. Самуэльсон и Р. Солоу модифицировали кривую Филипса, заменив ставки заработной платы темпами роста товарных цен. В таком виде кривую стали использовать для экономической политики, прежде всего для определения уровней, при которых возможны высокий уровень занятости и производства и определенная стабильность цен .

Поэтому правительство имеет возможность осуществлять выбор только в отношении того, как сокращать темп роста денежной массы - резко (шоковая терапия) или постепенно (градуирование).

Некоторые страны в борьбе с инфляцией использовали адаптационную политику, которая рассматривается как альтернатива монетарным методам ограничения инфляции. В рамках этого направления чаще всего применялась так называемая политика цен и доходов. Вариантов этой политики много, но ее суть заключается в том, что правительство либо «замораживает» цены и номинальные доходы, либо «привязывает» рост цен к росту оплаты труда, а увеличение доходов - к повышению производительности труда. В этом случае сокращение спроса достигается не только за счет уменьшения денег в обороте, но и благодаря подавлению инфляционных ожиданий. Кроме того, «замораживание» цен и заработной платы сдерживает рост издержек, а значит, ограничивает инфляцию продавцов.

Однако противники политики цен и доходов высказывают серьезные сомнения в её результативности. По их мнению, отмена контроля над ценами и доходами может привести к резкому всплеску инфляции, и прежде всего под действием отложенных инфляционных ожиданий, а также подтягивания «замороженных» цен к рыночному уровню, определяемому равновесием спроса и предложения. Для недопущения подобного исхода политика цен и доходов может быть эффективным антиинфляционным инструментом лишь при её продлении на неопределенный срок, что создает опасность перевода открытой инфляции в подавленную.

Таким образом, анализ возможных вариантов антиинфляционной политики показывает, что у государства, по существу, нет безболезненных приемов борьбы с инфляцией. Однако цена ограничения инфляции может быть разной в зависимости от того, какие методы используются для этих целей. Выбор определяется конкретной социально - экономической и политической ситуацией в стране: уровнем реальных доходов, состоянием промышленности, масштабами бюджетного дефицита, вариантами его финансирования.

2.Практическая часть

2.1 Анализ формирования и использования прибыли

Исходные данные

Таблица 1.Доходы и расходы от финансовых операций

Показатели	Вариант 1, тыс.руб.
	прошл. Год	отчет.Год
1	2	3
Проценты к получению	412	3767
Проценты к уплате	312	1467
Доходы от участия в других организациях	212	1367

Таблица 2. Прочие доходы и расходы

Показатели	Вариант 1, тыс.руб.
	прошл.Год	отчет.Год
1	2	3
Прибыль прошлых лет, выявленная в отчётном году	812	467
Штрафы и пени полученные	412	867
Штрафы и пени уплаченные	412	167
Убытки от списания дебиторской задолженности	812	467

Основные этапы анализа

Таблица 3.Общая оценка прибыли предприятия

Источники прибыли.	Прошлый год, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.	Отклонения от прошлого года
			Тыс. руб.	%
1	2	3	4	5
1. Прибыль от продаж.	97467	129257	31790	32,62
2. Сальдо доходов и расходов от финансовых операций.	314	3667	3353	1067,83
3. Сальдо прочих доходов и расходов.	0	700	700	-
4. Прибыль до налогообложения	97781	133624	35843	36,66

Таблица 4. Анализ структурных изменений в источниках прибыли и расчет их влияния на финансовый результат работы

Источники прибыли	Прошлый год	Отчетный год	Откл. от прошлого года	Влияние струк. сдвигов на отклон. от прошл. года, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Прибыль от продаж.	97467	23,62	129257	26,02	31790	37,82	0,78
2. Сальдо доходов и расходов от финансовых операций.	314	0,08	3667	0,74	3353	3,99	7,07
3. Сальдо прочих доходов и расходов.	0	0,00	700	0,14	700	0,83	-
4. Прибыль до налогообложения	97781	23,70	133624	26,90	35843	42,64	1,18

Таблица 5. Анализ прибыли, остающейся в распоряжении предприятия

Показатели	Прошлый год,	Отчетный год,	Отклонение от прошлого года
	тыс. руб.	тыс. руб.	абс., тыс.руб.	отн., %
1	2	3	4	5
1.Прибыль до налогообложения	97781	133624	35843	36,7
2.Текущий налог на прибыль (24%)	23467	32070	8602	36,7
3.Чистая прибыль стр.(1-2)	74314	101554	27241	36,7

Таблица 6.Распределение чистой прибыли

Показатели	Прошлый год,	Отчетный год,	Отклонение от прошлого года
	тыс. руб.	тыс. руб.	абс., тыс.руб.	отн., %
1	2	3	4	5
Дивиденды (20%)	14863	20311	5448	36,7
Нераспределенная прибыль (60%)	44588	60933	16344	36,7
Резервный фонд (20%)	14863	20311	5448	36,7

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Основные этапы анализа

Таблица 7. АНАЛИЗ СТАТЕЙ АКТИВА БАЛАНСА

АКТИВ	На начало года	На конец года	Абсолютное отклонение	Темпы роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7
1. Имущество	412612	100,00	496676	100,00	84064	120,37
1. Иммобилизованные активы	159018	38,54	220447	44,38	61429	138,63
1. Мобильные активы	253594	61,46	276229	55,62	22635	108,93
1.2.1. Запасы и затраты	76946	18,65	84725	17,06	7779	110,11
1.2.2. Дебиторская задолженность	72212	17,50	97076	19,55	24864	134,43
1.2.3. Денежные средства и ценные бумаги	100124	24,27	90052	18,13	-10072	89,94
1.2.4. Прочие оборотные активы	4312	1,05	4376	0,88	64	101,48

Таблица 8. АНАЛИЗ СТАТЕЙ ПАССИВА БАЛАНСА

ПАССИВ	На начало года	На конец года	Абсолютное отклонение	Темпы роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7
1. Источники имущества	412612	100,00	496676	100,00	84064	120,37
1.1. Собственный капитал	201164	48,75	285099	57,40	83935	141,72
1.2. Заемный капитал	211448	51,25	211577	42,60	129	100,06
1.2.1. Долгосрочные обязательства	6812	1,65	7076	1,42	264	103,88
1.2.2 Краткосрочные обязательства	103812	25,16	109476	22,04	5664	105,46
1.2.3. Кредиторская задолженность	100824	24,44	95025	19,13	-5799	94,25
1.2.4. Прочие краткосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-

Таблица 9. АНАЛИЗ ИММОБИЛИЗОВАННЫХ АКТИВОВ

Внеоборотные активы	На начало года	На конец года	Темп роста, %	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Изменение удельного веса, %	Влияние структурн. сдвигов, %
	Тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Нематериальные активы	1212	0,762	1676	0,760	138,28	464	0,00	-0,001
2. Основные средства	145770	91,67	129943	58,95	89,14	-15827	-32,72	3,553
3. Незавершённое строительство	10912	6,86	87276	39,59	799,82	76364	32,73	229,0
4. Долгосрочные финансовые вложения	412	0,26	576	0,26	139,81	164	0,00	0,001
5. Отложенные налоговые активы	712	0,45	976	0,44	137,08	264	-0,01	-0,002
6. Общая величина внеоборотных активов	159018	100,00	220447	100,00	138,63	61429	-	-

Таблица 10. АНАЛИЗ МОБИЛЬНЫХ (ОБОРОТНЫХ) АКТИВОВ

Оборотные активы	На начало года	На конец года	Темп роста, %	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Изменение удельного веса, %	Влияние структурн. сдвигов, %
	Тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Запасы и затраты	76946	30,34	84725	30,67	110,11	7779	0,33	0,033
2. Дебиторская задолженность	72212	28,48	97076	35,14	134,43	24864	6,67	2,296
3. Краткосрочные финансовые вложения	52112	20,55	41376	14,98	79,40	-10736	-5,57	1,148
4. Денежные средства	48012	18,93	48676	17,62	101,38	664	-1,31	-0,018
5. Прочие оборотные активы	4312	1,70	4376	1,58	101,48	64	-0,12	-0,002
6. Общая величина мобильных активов	253594	100,00	276229	100,00	108,93	22635	-	-

Таблица 11. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ЗАПАСОВ И ЗАТРАТ

Запасы и затраты	На начало года	На конец года	Темп роста, %	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Изменение удельного веса, %	Влияние структурн. сдвигов, %
	Тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Сырье, материалы, и др.	63912	83,06	68976	81,41	107,92	5064	-1,65	-0,131
2. Затраты в незавершенном производстве	381	0,50	4276	5,05	1122,31	3895	4,55	46,533
3. Готовая продукция	12012	15,61	10076	11,89	83,88	-1936	-3,72	0,599
4. Прочие запасы и затраты	641	0,83	1397	1,65	217,94	756	0,82	0,962
5. Всего запасов и затрат	76946	100,00	84725	100,00	110,11	7779	-	-

Таблица 12. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Показатели	На начало года	На конец года	Темп роста, %	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Изменение удельного веса, %	Влияние структурн. сдвигов, %
	Тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Дебиторская задолженность	72212	100,00	97076	100,00	134,43	24864	-	-
в том числе:
1.1. Покупатели и заказчики	61012	84,49	86076	88,67	141,08	25064	4,18	1,717
1.2. Прочие дебиторы	11200	15,51	11000	11,33	98,21	-200	-4,18	0,075

Таблица 13. АНАЛИЗ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА И РЕЗЕРВОВ

Капитал и резервы	На начало года	На конец года	Темп роста, %	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Изменение удельного веса, %	Влияние структурн. сдвигов, %
	Тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1 ...

Подобные документы

• Анализ влияния инфляции на финансовые результаты организации

  Теоретические основы, экономическая сущность, причины, измерение темпов и формы инфляции, методика учета ее влияния на финансовые результаты предприятия. Характеристика деятельности ООО "Гермес", анализ влияния инфляции на его финансовые результаты.
  
  курсовая работа [46,4 K], добавлен 31.07.2010
  

• Анализ влияния инфляции на результаты деятельности предприятия

  Анализ финансовых результатов предприятия ЗАО "Волгаэнергосбыт" в условиях инфляции: динамика и структура имущества, источники его формирования; финансовая устойчивость, ликвидность, деловая активность. Оценка эффективности использования капитала.
  
  дипломная работа [61,0 K], добавлен 10.06.2014
  

• Инфляция и инфляционная статистика

  Инфляционные процессы. Показатели изучения инфляции. Методологические проблемы статистического изучения инфляции. Учёт влияния инфляции на результаты финансовой деятельности предприятий. Прогнозирование уровня инфляции.
  
  курсовая работа [85,4 K], добавлен 19.05.2005
  

• Механизм инфляции и его особенности

  Теоретические основы инфляции и ее механизма. Понятие инфляции. Причины, последствия инфляции и способы их устранения. Виды инфляции. Инфляционная спираль. Особенности влияния механизма инфляции на рынок ГКО.
  
  курсовая работа [41,2 K], добавлен 05.01.2003
  

• Инфляционные процессы в России: причины, характеристика, пути преодоления

  Сущность и классификация инфляции. Марксистская и кейнсианская теории инфляций. Характерные причины возникновения инфляции в РФ. Адаптационная политика и антиинфляционные меры правительства. Особенности противодействия инфляции в современных условиях.
  
  курсовая работа [298,3 K], добавлен 17.04.2012
  

• Учет инфляции в инвестиционном проектировании

  Понятие инвестиционных проектов и их классификация. Характеристика видов влияния инфляции на показатели финансовой эффективности проекта: влияние на ценовые показатели, потребность в финансировании, оборотном капитале. Подходы к анализу влияния инфляции.
  
  контрольная работа [26,6 K], добавлен 11.11.2014
  

• Развитие инфляции в России

  Понятие и сущность инфляции, ее классификация и типы, причины и экономические предпосылки. Специфика российской инфляции, ее динамика, оценка негативного влияния на государственном уровне. Сущность и необходимость антиинфляционной политики, ее улучшение.
  
  курсовая работа [909,1 K], добавлен 01.06.2015
  

• Статистика цен и инфляции

  Рассмотрение особенностей статистического изучения цен и инфляции. Ознакомление с основами статистической группировки и прогнозирования уровня инфляции. Анализ полученных статистических данных об инфляции. Способы обеспечения прибыли предприятия.
  
  курсовая работа [281,6 K], добавлен 25.04.2015
  

• Теория инфляции

  История инфляционных процессов. Инфляция в разных экономических школах. Сущность инфляции и причины её возникновения. Измерение инфляции. Классификация видов инфляции и механизмы. Альтернативные концепции инфляции. Бедность и инфляция в России.
  
  курсовая работа [82,6 K], добавлен 25.05.2004
  

• Сущность инфляции

  Понятие и основные причины инфляции как переизбытка каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, что влечет за собой обесценение денежной единицы и, соответственно, рост цен на товары и услуги. Формы инфляции, методы борьбы с ней.
  
  презентация [544,4 K], добавлен 18.11.2013
  

• Проблемы современной инфляции

  Сущность и причины инфляции. Понятие, отличительные черты современной инфляции. Инфляция спроса и издержек. Виды и классификация инфляции. Влияние инфляции на состояние экономики и социальное положение населения.
  
  курсовая работа [178,9 K], добавлен 07.05.2003
  

• Инфляция: сущность, виды, причины. Последствия инфляции

  Понятие инфляции. Сущность инфляции в различных экономических школах. Механизм воздействия на экономику инфляционных ожиданий. Причины инфляции. Виды инфляции. Последствия инфляции. Влияние инфляции на различные экономические процессы.
  
  курсовая работа [68,3 K], добавлен 14.02.2007
  

• Меры по снижению инфляции в современной российской экономике

  Общее понятие и сущность инфляции, причины и последствия, характеристика основных ее разновидностей. Особенности влияния на экономические процессы. Методы проведения антиинфляционной политики. Анализ и специфика развития инфляции в Российской Федерации.
  
  курсовая работа [454,9 K], добавлен 29.05.2014
  

• Анализ влияния инфляции на экономику России

  Влияние проблемы инфляции на уровень экономического развития страны. Сущность этого процесса, формы, виды, причины возникновения. Понятие, цели и задачи антиинфляционной политики. Анализ влияния инфляционных процессов на развитие российской экономики.
  
  курсовая работа [114,6 K], добавлен 26.11.2014
  

• Сущность инфляции

  Понятие, формы проявления инфляции и ее виды. Причины инфляции спроса и инфляции издержек. Особенности инфляционного процесса в РФ и антиинфляционные методы государственной денежно-кредитной политики. Обзор точек зрения на сущность современной инфляции.
  
  реферат [33,9 K], добавлен 30.12.2011
  

• Инфляция и заработная плата

  Взаимосвязь инфляции с номинальной и реальной заработной платой. Инфляция, ее сущность и виды. Характер инфляции в России. Механизм воздействия инфляции на заработную плату. Политика регулирования доходов в условиях инфляции. Меры по смягчению инфляции.
  
  реферат [33,5 K], добавлен 06.05.2009
  

• Инфляция: природа, измерение, социально–экономические последствия

  Сущность инфляции. Понятие инфляции. Измерение инфляции и ее суть. Причины инфляции. Причины инфляции. Виды и формы инфляции. Инфляция спроса и предложения. Социально-экономические последствия инфляции. Адаптационная политика.
  
  курсовая работа [149,7 K], добавлен 08.06.2007
  

• Теория инфляции и её практика в Российской Федерации

  Определение инфляции, характеристика причин ее возникновения и видов. Кривая Филлипса и взаимосвязь уровней инфляции и безработицы. Социально-экономические последствия инфляции. Специфика инфляционных процессов в России, методы борьбы и прогнозы.
  
  курсовая работа [65,1 K], добавлен 15.07.2011
  

• Анализ финансовых результатов торговой организации

  Социально-экономическая сущность финансовых результатов. Показатели рентабельности, влияние инфляции на финансовые результаты. Сравнение методик анализа финансовых результатов. Динамика и структура выручки от реализации продукции и факторов ее изменения.
  
  курсовая работа [231,6 K], добавлен 17.06.2010
  

• Статистико-экономический анализ уровня инфляции (на примере Российской Федерации)

  Виды инфляционных процессов. Корреляционно-регрессионный анализ влияния уровня безработицы на уровень инфляции. Выявление основных тенденций изменения среднегодового уровня инфляции в России. Анализ абсолютных и относительных показателей ряда динамики.
  
  курсовая работа [263,2 K], добавлен 15.12.2015
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам