Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

• Введение
• 1. Краткая организационно-экономическая характеристика компании ООО «ДомСтрой» Кемеровский филиал
• 2. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости ООО «ДомСтрой» Кемеровский филиал
• 3. Анализ обобщающих показателей эффективности и деловой активности ООО «ДомСтрой» Кемеровский филиал
• Заключение
• Список использованных источников
• Введение
• Целью производственной (преддипломной) практики является получение практических навыков финансового управления организацией для успешного анализа рентабельности активов и собственного капитала ООО «ДомСтрой» Кемеровский филиал, решения планово-прогнозных и контрольно-аналитических задач, применение теоретических знаний на практике. Задачи работы:

- Ознакомится с производственной, хозяйственной, финансовой и иными видами деятельности организации, с ее структурой, составом управляющих подразделений, их функциональными обязанностями.

- Принять непосредственное практическое участие в проведении контрольно-аналитической, а также платежно-расчетной финансовой работы.

- Провести анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности.

- Провести анализ финансовой устойчивости и ликвидности.

- Провести анализ обобщающих показателей эффективности и деловой активности компании

- Собрать и систематизировать практический материал, необходимый для написания выпускной квалификационной работы.

Теоретической, методологической и информационной основой исследования послужили фундаментальные и прикладные разработки отечественных и зарубежных ученых в области экономики, финансов, теории организации, теории управления, социально-экономического анализа, теории фирмы, корпоративного и антикризисного управления. Вопросы теории и практики управления предприятием нашли широкое освещение в трудах Алексеева А.И., Васильевой Л.С., Ионовой А.Ф., Ковалева В.В., Протасова В.Ф., Чуева И.Н. и других специалистов и экономистов.

Помимо этого, информационной основой исследования послужили также внутренние документы компании, бухгалтерская отчетность.

1. Краткая организационно-экономическая характеристика компании ООО «ДомСтрой» Кемеровский филиал

ООО «ДомСтрой» - одна из крупнейших строительных компаний России, основанная более 10 лет назад.

Филиал ООО «ДомСтрой» в городе Кемерово был открыт в 2010 году.

Направления деятельности компании:

- Исследование рынка недвижимости;

- Инвестиционная деятельность;

- Проектирование зданий;

- Строительство и реконструкция зданий;

Ввод в эксплуатацию новых объектов жилой недвижимости:

- Эксплуатация объектов жилой недвижимости;

- Управление объектами жилой недвижимости;

Самостоятельное выполнение полного цикла работ: разработка проекта, поиск участка, анализ, оценка проектирования и реализации проекта, профессиональное управление объектом.

Полный цикл процессов в своей деятельности позволяет эффективно решать возникающие задачи, своевременно реагировать на изменения и добиваться высоких результатов.

При разработке концепции каждого объекта и его маркетинговой стратегии специалисты компании ориентируются на рыночную ситуацию, оценивают спрос и потребности клиентов. Реализация проектов проходит поэтапно, что позволяет осуществлять развитие каждого объекта в рамках того формата, который в данный момент наиболее востребован рынком.

Сегодня ООО «ДомСтрой» Кемеровский филиал представляет собой крупную компанию, которую отличают широкий спектр направлений деятельности, обширная география бизнеса и активная стратегия его развития с упором на реализацию масштабных и долгосрочных проектов.

ООО «ДомСтрой» Кемеровский филиал самостоятельно распоряжается результатами производственной деятельности, выпускаемой продукцией, полученной прибылью, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты установленных действующем законодательством налогов и других обязательных платежей, которая используется на:

- внедрение, освоение новой техники и технологий, мероприятия по охране труда и окружающей среды;

- создание фондов, в том числе для покрытия убытков;

- развитие и расширение финансово - хозяйственной деятельности, пополнение оборотных средств;

- строительство, реконструкция, обновление основных фондов;

- проведение научно - исследовательских работ; изучение конъюнктуры рынка, потребительского спроса, маркетинг;

- покупку материальных ценностей и ценных бумаг;

- рекламу продукции и услуг;

- материальное стимулирование, обучение и повышение квалификации сотрудников организации.

Предприятие обязано:

- возмещать ущерб, причинённый нерациональным использованием земли и других природных ресурсов, загрязнением окружающей среды, нарушением правил безопасности производства, санитарно-гигиенических норм и требований по защите здоровья работников, населения и потребителей продукции;

- обеспечивать своевременно и в полном объёме выплату работникам заработной платы и иных выплат;

- обеспечить своим работникам безопасные условия труда;

- обеспечить гарантированные условия труда и меры социальной защиты своих работников;

- предоставлять государственным органам информацию в случаях и порядке, предусмотренных законодательством РФ;

Предприятие ООО «ДомСтрой» Кемеровский филиал осуществляет следующие виды деятельности:

- общестроительные работы;

- разборка и снос зданий;

- земляные работы;

- электромонтажные работы;

- штукатурные работы;

- покрытие полов и облицовка стен;

- молярные и стекольные работы;

- прочие отделочные и завершающие работы.

Организационная структура управления предприятием ООО «ДомСтрой» Кемеровский филиал представлена на рисунке 1.

Рис. 1 - Организационная структура управления

Организационная структура бухгалтерии ООО «ДомСтрой» Кемеровский филиал представлена на рисунке 2.

Представленные структуры являются линейными.



Рис. 2 - Организационная структура бухгалтерии

Линейная организационная структура управления - это одна из простейших организационных структур управления. Она характеризуется тем, что во главе каждого структурного подразделения находится руководитель-единоначальник, наделенный всеми полномочиями и осуществляющий единоличное руководство подчиненными ему работниками и сосредоточивающий в своих руках все функции управления. При линейном управлении каждое звено и каждый подчиненный имеют одного руководителя, через которого по одному единовременному каналу проходят все команды управления.

Основные преимущества структуры: единство и четкость распорядительства, согласованность действий исполнителей, простота управления, оперативность в принятии решения, четко выраженная ответственность, личная ответственность руководителя. Основные недостатки структуры: высокие требования к руководителю, отсутствие звеньев по планированию и подготовке решений, затруднительные связи между инстанциями, концентрация власти у руководителя.

В таблице №1 приведены основные экономические показатели характеризующие деятельность предприятия.

Одним из основных требовании функционирования предприятий и их ассоциаций в условиях рыночной экономики являются безубыточность хозяйственной и другой деятельности, возмещение расходов собственными доходами и обеспечение в определенных размерах прибыльности, рентабельности хозяйствования. Главная задача предприятия - хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и интересов собственника имущества предприятия. Основными показателями, характеризующими результаты коммерческой деятельности торговых предприятий, выступают товарооборот, валовой доход, другие доходы, издержки обращения, прибыль и рентабельность.

Цель анализа объемных показателей деятельности - выявление, изучение и мобилизация резервов роста доходов, прибыли, повышения рентабельности при улучшении качества обслуживания покупателей. В процессе анализа проверяют степень выполнения планов по товарообороту, доходам, издержкам, прибыли, рентабельности, изучают их динамику, определяют и измеряют влияние факторов на результаты коммерческой деятельности предприятий, выявляют и мобилизуют резервы их роста, особенно прогнозные. Одной из основных задач анализа является также изучение экономической целесообразности и эффективности распределения и использования прибыли.

2. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости ООО «ДомСтрой» Кемеровский филиал

Анализ финансовой устойчивости позволяет определить насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение определенного периода.

Анализ финансовой устойчивости является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Анализ необходим, чтобы своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности.

Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - его внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Ключевой целью анализа финансовой устойчивости является получение определенного числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и точную, обоснованную характеристику финансовой устойчивости. Это относится прежде всего к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Проведем груюппировкую активов бюаланса.

Таблица 2 - Груюппировка активов

Группа	Наименование	Состав, тыс. руб.	Структура, %	Состав, тыс. руб.	Структура, %	Состав, тыс. руб.	Структура %
		2011	2012	2013
А1	Наиболее ликвидные активы	643	1%	643	1%	912	1%
А2	Быстро реализуемые активы	65528	74%	64573	76%	107127	43%
А3	Медленно реализуемые активы	21944	25%	19626	23%	40065	16%
А4	Трудно реализуемые активы	55	0%	51	0%	99817	40%
ИТОГО АКТИВЫ	88170	100%	84894	100%	247921	100%

В следуюющей табюлице показана груюппировка пассивов.

Таблица 3 - Груюппировка пассивов

Группа	Наименование	Состав, тыс. руб.	Структура, %	Состав, тыс. руб.	Структура, %	Состав, тыс. руб.	Структура, %
		2011	2012	2013
П1	Наиболее срочные пассивы	50100	69%	50237	70%	99051	40%
П2	Краткосрочные пассивы	596	1%	596	1%	131828	53%
П3	Долгосрочные пассивы	-	0%	-	0%	-	0%
П4	Устойчивые пассивы	16167	30%	15626	29%	17045	7%
ИТОГО ПАССИВЫ	88170	100%	84893	100%	247921	100%

Сопоставление активов и пассивов показано в табюлице.

Таблица 4 - Сопоставление активов и пассивов

Активы	2011	2012	2013	Пассивы	2011	2012	2013	Платежные излишки (недостатки)
								2011	2012	2013
А1	643	643	912	П1	50 100	50 237	99 051	-49 457	-49 594	-98 139
А2	65 528	64 573	107 127	П2	596	596	131 828	64 932	63 977	-24 701
А3	21 944	19 626	40 065	П3	-	-	-	21 944	19 626	40 065
А4	55	51	99 817	П4	16 167	15 626	17 045	-16 112	-15 575	82 772

Собюлюдение уюсловий бюаланса показано в табюлице.

Таблица 5 - Собюлюдение уюсловий бюаланса

Норматив	На 01.01.2012	На 01.01.2013	На 01.01.2014
А1 ? П1	-	-	-
А2 ? П2	+	+	-
А3 ? П3	+	+	+
А4 ? П4	+	+	-

Таким обюразом, можно сделать вывод, что из 4 уюсловий выполняются три. Таким обюразом, можно сделать вывод, что ую организации достаточно для покрытия наибюолее срочных обюязательств абюсолютно и наибюолее ликвидных активов.

Бюыстро реализуюемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может бюыть платежеспособюной в недалеком бюуюдующем с уючетом своевременных расчетов с кредиторами, полуючения средств от продажи продуюкции в кредит.

Если выполнимо неравенство А3 > П3 , то в бюуюдующем при своевременном постуюплении денежных средств от продаж и платежей организация может бюыть платежеспособюной на период, равный средней продолжительности одного обюорота обюоротных средств после даты составления бюаланса.

Далее рассчитаем показатели ликвидности.

Рассчитаем коэффициент общей ликвидности.

Коб.л.₂₀₁₁ = 88 115 / 72 003 = 1,22

Коб.л.₂₀₁₂ = 84 843 / 69 267 = 1,22

Коб.л.₂₀₁₃ = 148 107 / 230 879 = 0,64

Коэффициент текущей (общей) ликвидности -- финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.

Нормальным считается значение коэффициента 2 и более (это значение наиболее часто используется в российских нормативных актах; в мировой практике считается нормальным от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли). Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

На протяжении рассматриваемого периода происходит снижение показателя с 1,2 в 2011 году до 0,6 в 2013 году, что свидетельствует о снижении способности компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.

Рассчитаем коэффициент срочной ликвидности.

Кс.л.₂₀₁₁ = (0+643+72 003)/72 003 = 0,92

Кс.л.₂₀₁₂ = (0+643+64 573)/ 69 267 = 0,94

Кс.л.₂₀₁₃ = (3+912+107 127)/ 230 879 = 0,47

Коэффициент срочной ликвидности (иногда называют промежуточной или быстрой ликвидности) -- финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств.

Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

Нормальным считается значение коэффициента не менее 1.

На протяжении рассматриваемого периода происходит снижение показателя с 0,9 в 2011 году до 0,47 в 2013 году, что свидетельствует о снижении способности компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности.

Ка.л.₂₀₁₁ = 643/72 003 = 0,009

Ка.л.₂₀₁₂ = 643/69 267 = 0,009

Ка.л.₂₀₁₃ = (3+912)/230 879 = 0,004

Коэффициент абсолютной ликвидности -- финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и близкие к ним по сути средства:

Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

В отличие от двух приведенных выше, данный коэффициент не нашел широкого распространения на западе. Согласно российским нормативным актам нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2.

Абсолютная ликвидность в 2011 и 2012 годах равна 0,009, а в 2013 году еще ниже 0,004 - это меньше нормативного значения, текущая ликвидность снижается. Коэффициент абсолютной ликвидности меньше нормы, т.е. предприятие не может покрыть часть краткосрочной задолженности за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент текущей ликвидности тоже меньше нормы, т.е. предприятие не может покрыть текущую задолженность в ближайшей перспективе, так как нет равномерного, своевременного и полного погашения дебиторской задолженности. Коэффициент промежуточного покрытия меньше нормы, т.е. появилась необходимость пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.

Таблица 6 - Коэффициенты ликвидности

Показатели	Норматив	2011	2012	2013
Коэффициент общей ликвидности	?1?2	1,22	1,22	0,64
Коэффициент срочной ликвидности	?1	0,92	0,94	0,47
Коэффициент абсолютной ликвидности	?0,2	0,009	0,009	0,004

Далее проведем анализ коэффициентов финансовой уюстойчивости.

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции.

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Рассчитаем коэффициент автономии:

Ка₂₀₁₁=16 167 / 88 170 = 0,18

Ка₂₀₁₂ = 15 626 /84 894 = 0,18

Ка₂₀₁₃ = 17 045 /247 924 = 0,07

Рассчитаем коэффициент маневренности:

Км2011 = (16 167-55) / 16 167 = 0,1

Км2012 = (15 626-51) /15 626 = 0,1

Км2013 = (17 045-99 817) /17 045 = -4,9

Рассчитаем коэффициент соотношения собственных и заемных средств:

Ксоот2011 = 72003 / 16167 = 4,45

Ксоот2012 = 69267 / 15626 = 4,43

Ксоот2013 = 230879 /17045 = 13,54

Рассчитаем коэффициент обеспеченности оборотных активов собств. средствами:

Кобес2011 = (16 167-55) / 88 115 = 0,18

Кобес2012 = (15 626-51) /84 843 = 0,18

Кобес2013 = (17 045-99 817) /148 107 = -0,56

Рассчитаем коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе:

Крсом2011 = (643+21892) / 88 170 = 0,26

Крсом2012 = (643+19574) /84 894 = 0,24

Крсом2013 = (912+22492) /247 924 = 0,09

Рассчитаем коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе:

Крсос2011 = 643 / 88 170 = 0,007

Крсос2012 = 643 /84 894 = 0,008

Крсос2013 = 912 /247 924 = 0,004

Рассчитаем коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:

Кдп2011 = 0

Кдп2012 = 0

Кдп2013 = 0

Представим полученные результаты в таблице №7 и проанализируем представленные данные.

Коэффициент автономии характеризуюет, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собюственных средств. На протяжении рассматриваемого периода происходит снижение коэффициента с 0,2 в 2011 годую до 0,1 в 2013 годую.

Коэффициент маневренности характеризуюет долю собюственного капитала, инвестированного в обюоротные активы, в обющей суюмме собюственного капитала предприятия, или на сколько мобюильны собюственные источники средств предприятия с финансовой точки зрения. Снижение показателя с 0,01 в 2011 годую до -4,9 в 2013 годую свидетельствуюет о повышении доли собюственного капитала в обющей суюмме капитала.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств показывает наличие собственных средств по сравнению с заемными средствами. В таблице видно, что коэффициент увеличивается с 4,45 в 2011году до 13,54 в 2013 году и превышает норматив в несколько раз.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности. Данный коэффициент используется как признак несостоятельности (банкротства) организации. Нормальное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1. В 2013 году коэффициент равен -0,56, что свидетельствует о возможности банкротства организации в будущем.

Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия: показывает долю имущества производственного назначения (реальных активов) в общей величине имущества, т.е. показывает насколько эффективно используются средства предприятия для предпринимательской деятельности. По данным приведенным в таблице №7 видно, что коэффициенты ниже нормы и с каждым годом уменьшаются, а это свидетельствует о неэффективности использования средств предприятия.

Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия - является частным случаем предыдущего коэффициента и показывает удельный вес основных средств в имуществе фирмы.

Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств определяется как отношение долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает, какая часть в источниках формирования внеоборотных активов на отчетную дату приходится на собственный капитал, а какая на долгосрочные заемные средства. Особо высокое значение этого показателя свидетельствует о сильной зависимости от привлеченного капитала, о необходимости выплачивать в перспективе значительные суммы денежных средств в виде процентов за пользование кредитами и т. п.

Проведем анализ финансовой уюстойчивости и определим трехкомпонентный показатель.

Таблица 8 - Анализ финансовой уюстойчивости ООО «ДомСтрой» Кемеровский филиал

№ п/п	Показатели	2011	2012	2013
1	Источники собюственных средств	16 167	15 626	17 045
2	Внеобюоротные активы	55	51	99 817
3	Собюственные обюоротные средства	16 112	15 575	- 82 772
4	Долгосрочные кредиты и заемные средства (долгосрочные обюязательства)	-	-	-
5	Наличие собюственных обюоротных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат	16 112	15 575	- 82 772
6	Краткосрочные кредиты и займы	50 696	50 833	99 411
7	Обющая величина основных источников формирования запасов и затрат	66 808	66 409	16 639
8	Величина запасов и затрат	21 892	19 574	22 492
9	Излишек (недостаток) собюственных обюоротных средств для формирования запасов и затрат	- 5 780	- 3 999	- 105264
10	Излишек (недостаток) собюственных обюоротных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (±EТ) [5-8]	- 5 780	- 3 999	- 105264
11	Излишек (недостаток) обющей величины основных источников формирования запасов и затрат	44 916	46 835	- 5 853
12	Трехмерный показатель типа финансовой уюстойчивости	(0;0;1)	(0;0;1)	(0;0;0)

Таким обюразом, предприятие имеет неуюстойчивое финансовое состояние на протяжении рассматриваемого периода. Данное состояние характеризуюется тем, что собюственные обюоротные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы заметно изменяются в худшую сторону. Велика вероятность банкротства предприятия.

Неуюстойчивое финансовое состояние характеризуюется также наруюшением платежеспособюности; необюходимость привлечения дополнительных источников.

3. Анализ обобщающих показателей эффективности и деловой активности ООО «ДомСтрой» Кемеровский филиал

Деловая активность - это показатель хозяйственной деятельности предприятия, которая отражает результаты и эффективность текущей основной деятельности.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

В ходе анализа решаются следующие задачи:

1) изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности;

2) исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;

3) обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов.

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью.

Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по двум направлениям:

1) Степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

2) Уровень эффективности использования ресурсов коммерческой организации.

Состав и структура имущества представлена в следующей таблице №9.

Оценка деловой активности ООО «ДомСтрой» Кемеровский филиал.

Деловая активность (или «оборачиваемость») в финансовой деятельности определяется как весь спектр действий, направленных на продвижение данного предприятия во всех сферах: рынок сбыта продукции, финансовая деятельность, рынок труда и т.д. Повышение деловой активности любого предприятия проявляется в расширении сферы обслуживания или рынка сбыта, увеличении номенклатуры товаров и услуг и ее успешной реализации, стабильном развитии (профессиональное, личностное развитие) штата работников предприятия, эффективности использования всей базы ресурсов (финансы, персонал, сырье).

Показатели группы оценки деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия, и др. Количественная оценка делается по двум направлениям: степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста; уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Проанализируем данные представленные в таблице:

Ресурсоотдача рассчитывается следующим образом:

Р₂₀₁₁= 11097 / 88170 = 0,13

Р₂₀₁₂= 64823 / 8489 = 0,76

Р₂₀₁₃= 3357 / 247924 = 0,01

Оборачиваемость основных фондов рассчитывается следующим образом:

Ооф₂₀₁₁= 11097 / 55 = 201,76

Ооф ₂₀₁₂= 64823 / 51 = 1 271,04

Ооф ₂₀₁₃= 3357 / 99817 = 0,03

Оборачиваемость оборотных активов рассчитывается следующим образом:

Ооа₂₀₁₁= 11097 / 88115 = 0,13

Ооа ₂₀₁₂= 64823 / 84842,8 = 0,76

Ооа ₂₀₁₃= 3357 / 148107 = 0,02

Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается следующим образом:

Одз₂₀₁₁= 11097 / 65528 = 0,17

Одз ₂₀₁₂= 64823 / 64573 = 1

Одз ₂₀₁₃= 3357 / 107127 = 0,03

Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается следующим образом:

Окз₂₀₁₁= 11097 / 50100 = 0,22

Окз ₂₀₁₂= 64823 / 50237 = 1,29

Окз ₂₀₁₃= 3357 / 99051 = 0,03

Оборачиваемость запасов рассчитывается следующим образом:

Оз₂₀₁₁= 11097 / 21892 = 0,51

Оз ₂₀₁₂= 64823 / 19574 = 3,31

Оз ₂₀₁₃= 3357 / 22492 = 0,15

Проанализируем полученные результаты.

Ресурсоотдача показывает оборачиваемость средств, вложенных в активы, и показывает, эффективно ли используются активы для получения дохода и прибыли.

Таким образом, происходит существенное снижение показателя с 0,76 в 2012 году до 0,01 в 2013 году. Снижение показателя свидетельствует о снижении эффективности использования активов для получения дохода и прибыли.

Этот показатель, называемый также коэффициентом фондоотдачи, характеризует эффективность использования предприятием основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем эффективнее предприятие использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или слишком высокой величине капитальных вложений. Следует заметить, что данный коэффициент имеет сильно выраженную отраслевую специфику. Кроме того, значение этого показателя во многом зависит от способов начисления амортизации и практики оценки стоимости активов. Вполне возможна ситуация, при которой предприятие, использующее изношенные основные средства, имеет коэффициент фондоотдачи более высокий, чем модернизированное предприятие.

Таким образом, происходит существенное снижение показателя с 202 в 2011 году до 0,03 в 2013 году. Снижение показателя свидетельствует о снижении эффективности использования основных фондов.

Показатель характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов независимо от источников их привлечения и показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли. При рассмотрении этого показателя следует учитывать отраслевую специфику.

Таким образом, происходит существенное снижение показателя с 0,76 в 2012 году до 0,02 в 2013 году. Снижение показателя свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит.

Для оборачиваемости дебиторской задолженности, как и для других показателей оборачиваемости не существует четких нормативов, поскольку они сильно зависят от отраслевых особенностей и технологии работы предприятия. Но в любом случае, чем выше коэффициент, т.е. чем быстрее покупатели погашают свою задолженность, тем лучше для организации. При этом эффективная деятельность не обязательно сопровождается высокой оборачиваемостью. Например, при продажах в кредит остаток дебиторской задолженности будет высокий, а коэффициент ее оборачиваемости соответственно низкий.

Таким образом, происходит существенное снижение показателя с 1 в 2012 году до 0,03 в 2013 году. Снижение показателя свидетельствует о снижении эффективности работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности.

Оборачиваемость кредиторской задолженности - это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Оборачиваемость кредиторской задолженности сильно зависит от отрасли, масштабов деятельности организации. Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.

Таким образом, происходит существенное снижение показателя с 1,29 в 2012 году до 0,03 в 2013 году. Снижение показателя свидетельствует о снижении скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками и является положительным фактором, поскольку кредиторская задолженность иначе представляет собой разновидность товарного кредита.

В следующей таблице представлены показатели рентабельности.

Таблица 12 - Показатели рентабюельности ООО «ДомСтрой» Кемеровский филиал

Коэффициент	2011	2012	2013
Рентабельность продаж	32%	21%	30%
Рентабельность активов	10%	21%	0,8%
Рентабельность внеоборотных активов	12810%	25930%	2%
Рентабельность текущих активов	5%	5%	3%
Рентабельность собственного капитала	43%	86%	6%
Рентабельность продукции	91%	34%	35%

Рентабельность продаж - показатель финансовой результативности деятельности организации, показывающий какую часть выручки организации составляет прибыль. При этом в качестве финансового результата в расчете могут использоваться различные показатели прибыли, что обуславливает существование различных вариаций данного показателя. На протяжении рассматриваемого периода происходит снижение показателя рентабельности продаж с 32% в 2011 году до 30% в 2013 годую, что свидетельствует о неэффективной работе предприятия.

Рентабельность активов - финансовый коэффициент, характеризующий отдачу от использования всех активов организации. Коэффициент показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала (финансового левериджа), качество управления активами. В отличие от показателя «рентабельность собственного капитала», данный показатель учитывает все активы организации, а не только собственные средства.

Как видно из таблицы, на протяжении рассматриваемого периода происходит снижение показателя рентабельности активов с 10% в 2011 году до 0,8% в 2013 годую, что свидетельствует о снижении отдачи от использования всех активов организации.

Коэффициент рентабельности внеоборотных активов показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала, а только с помощью внеоборотных активов (финансового левериджа), качество управления активами.

На протяжении рассматриваемого периода происходит снижение показателя рентабельности внеоборотных активов до 2% в 2013 годую, что свидетельствует о снижении отдачи от использования внеоборотных активов организации.

Коэффициент рентабельности текущих активов является показателем эффективности ресурсного типа и отражает отдачу использования оборотных средств предприятия.

На протяжении рассматриваемого периода происходит снижение показателя рентабельности текущих активов до 3% в 2013 годую, что свидетельствует о снижении отдачи от использования ресурсов организации.

Рентабюельность собюственного капитала показывает эффективность использования собюственного капитала организации или величины чистой прибюыли, приходящейся на руюбюль ее собюственных средств. Как видно из таблицы, на протяжении рассматриваемого периода происходит сующественное снижение показателя: с 43% в 2011 годую до 6% в 2013 годую.

ликвидность рентабельность финансовый

Заключение

По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы.

Объект исследования - предприятие ООО «ДомСтрой» Кемеровский филиал.

Предмет исследования - рентабельность активов и собственного капитала ООО «ДомСтрой» Кемеровский филиал.

ООО «ДомСтрой» Кемеровский филиал - строительная компания города, основанная более 3 лет назад.

Направления деятельности:

Девелопмент:

- Исследование рынка недвижимости;

- Инвестиционная деятельность;

- Проектирование зданий;

- Строительство и реконструкция зданий;

Ввод в эксплуатацию новых объектов жилой недвижимости:

- Эксплуатация объектов жилой недвижимости;

- Управление объектами жилой недвижимости;

На протяжении рассматриваемого периода уювеличиваются внеобюоротные активы, что связано с приобюретением основных средств. На протяжении рассматриваемого периода уювеличиваются обюоротные активы, в основном за счет роста дебюиторской задолженности. Негативным фактором рабюоты компании является рост дебюиторской задолженности: на 10% за 2011 год и на 14% за 2012 год. Основной причиной роста дебюиторской задолженности является несобюлюдение договорной и расчетной дисциплины и своевременное предъявление претензий по возникающим долгам.

В пассивах сующественно уювеличиваются краткосрочные обюязательства (кредиторская задолженность).

По сравнению с бюазовым периодом происходит снижение выруючки от реализации, что является негативным фактором и свидетельствуюет обю уюменьшении рыночной активности компании.

Предприятие имеет неуюстойчивое финансовое состояние на протяжении рассматриваемого периода. Данное состояние характеризуюется тем, что собюственные обюоротные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.Неуюстойчивое финансовое состояние характеризуюется также наруюшением платежеспособюности; необюходимость привлечения дополнительных источников; возможность уюлуючшения ситуюации.

Коэффициент автономии характеризуюет, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собюственных средств. На протяжении рассматриваемого периода происходит снижение коэффициента с 0,2 в 2011 годую до 0,1 в 2013 годую.

Коэффициент маневренности характеризуюет долю собюственного капитала, инвестированного в обюоротные активы, в обющей суюмме собюственного капитала предприятия, или на сколько мобюильны собюственные источники средств предприятия с финансовой точки зрения. Снижение показателя с 1 в 2011 годую до -0,01 в 2013 годую свидетельствуюет о повышении доли собюственного капитала в обющей суюмме капитала.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности (коэффициент покрытия; англ. currentratio, CR) -- финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).Нормальным считается значение коэффициента 2 и более (это значение наиболее часто используется в российских нормативных актах; в мировой практике считается нормальным от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли). Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.На протяжении рассматриваемого периода происходит снижение показателя с 1,2 в 2011 году до 0,6 в 2013 году, что свидетельствует о снижении способности компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.

Коэффициент быстрой ликвидности (иногда называют промежуточной или срочной ликвидности; англ. quickratio, QR) -- финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств. На протяжении рассматриваемого периода происходит снижение показателя с 0,9 в 2011 году до 0,5 в 2013 году, что свидетельствует о снижении способности компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

Можно сделать вывод, что из 4 уюсловий выполняются три. Таким обюразом, можно сделать вывод, что ую организации достаточно для покрытия наибюолее срочных обюязательств абюсолютно и наибюолее ликвидных активов.

Бюыстро реализуюемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может бюыть платежеспособюной в недалеком бюуюдующем с уючетом своевременных расчетов с кредиторами, полуючения средств от продажи продуюкции в кредит.

Если выполнимо неравенство А3 > П3 , то в бюуюдующем при своевременном постуюплении денежных средств от продаж и платежей организация может бюыть платежеспособюной на период, равный средней продолжительности одного обюорота обюоротных средств после даты составления бюаланса.

Рентабельность продаж - показатель финансовой результативности деятельности организации, показывающий какую часть выручки организации составляет прибыль. При этом в качестве финансового результата в расчете могут использоваться различные показатели прибыли, что обуславливает существование различных вариаций данного показателя. Наиболее широко используются следующие: рентабельность продаж по валовой прибыли (grossprofitmargin), операционная рентабельность, рентабельность продаж по чистой прибыли (netprofitmargin). На протяжении рассматриваемого периода происходит снижение показателя рентабельности продаж с 45% в 2011 году до -31% в 2013 годую, что свидетельствует о неэффективной работе предприятия.

Рентабельность активов (return on assets, ROA) - финансовый коэффициент, характеризующий отдачу от использования всех активов организации. Коэффициент показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала (финансового левериджа), качество управления активами. В отличие от показателя "рентабельность собственного капитала", данный показатель учитывает все активы организации, а не только собственные средства. Поэтому он менее интересен для инвесторов.Как видно из рисуюнка, на протяжении рассматриваемого периода происходит снижение показателя рентабельности активов с 5% в 2011 году до -0,5% в 2013 годую, что свидетельствует о снижении отдачи от использования всех активов организации.

Данный коэффициент показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала, а только с помощью внеоборотных активов (финансового левериджа), качество управления активами. На протяжении рассматриваемого периода происходит снижение показателя рентабельности внеоборотных активов до 5% в 2013 годую, что свидетельствует о снижении отдачи от использования внеоборотныхактивов организации.

На протяжении рассматриваемого периода происходит снижение показателя рентабельности текущих активов до 3% в 2013 годую, что свидетельствует о снижении отдачи от использования ресурсов организации.

Рентабюельность собюственного капитала показывает эффективность использования собюственного капитала организации или величины чистой прибюыли, приходящейся на руюбюль ее собюственных средств. Как видно из рисуюнка, на протяжении рассматриваемого периода происходит сующественное снижение показателя: с 29% в 2010 годую до 7% в 2012 годую.

Список использованных источников

1. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности /А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев Ю.В. - Москва, 2012. - 672с.

2. Алиев И.М., Горелов Н.А., Ильина Л.О. Экономика труюда. - М.: Юрайт, 2011. - 672 с.

3. Арзуюманова Т.И., Мачабюели М.Ш. Экономика организации. - М.: Дашков и Ко, 2013. - 240 с.

4. Васильева Л.С. Финансовый анализ / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - Москва, 2011 - 544 с.

5. Волков О.И. Экономика предприятия / Волков О.И., Скляренко В.К.. - М.: ИНФРА- М, 2010. - 280 с.

6. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. - Москва, 2011. - 360 с.

7. Гродских В.С. Экономическая теория. - СПбю.: Питер, 2013. - 208 с.

8. Гражданкина Е.В. Экономика малого предприятия. ГроссМедиа, 2011 г.

9. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия / М.: Экмос, 2012. - 240 с.

10. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности / О.В. Ефимова М.В. Мельник. 2- е изд. - Москва, 2012. - 408 с.

11. Еруюхимович И.Л. Ценообюразование. МАУюП. 2011 - 108 с.

12. Ильенкова С.Д., Экономика и статистика предприятия / Ильенкова С.Д., Сиротина Т.П. Московский междуюнародный институют эконометрики, информатики, финансов и права. - М., 2012 - 72 с.

13. Ионова А.Ф Финансовый анализ / А.Ф Ионова, Н.Н. Селезнева. - Москва, 2010 - 624 с.

14. Карасева И.М. Финансовый менеджмент / Карасева И.М., Ревякина М.А. 2010. - 335с.

15. Клейнер Г.Бю. Развитие теории экономических систем и ее применение в корпоративном и стратегическом уюправлении. М.: ЦЭМИ РАН, 2010.

16. Клейнер Г.Бю. Эволюция институюицональных систем. М.: Науюка, 2009.

17. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Уюправление капиталом. Выбюор инвестиций. М.: Финансы и статистика, 2012. - 512 с.

18. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент -теория и практика, 2012. 2- е изд - 1024с.

19. Куюзнецова И.Д. Уюправление денежными потоками. Иваново, 2011. - 193 с.

20. Максимова В.Ф. Инвестиционный менеджмент / Московская финансово- промышленная академия. - М., 2011. - 158 с.

21. Николаева И.П. Экономическая теория. - М.: Дашков и Ко, 2012. - 328 с.

22. Носова С.С. Экономическая теория. - М.: Кноруюс, 2011. - 792 с.

23. Регламентация и уюправление. Елиферов В. Г., Репин В. В. М.: Инфра-М, 2009. - 319 с.

24. Романовский. Финансы, денежное обюращение и кредит / Вруюбюлевская, Романовский. 2008. - 543с.

25. Ронова Г.Н. Анализ финансовой отчетности / Г.Н.Ронова. - Москва, Изд. МФПА, 2009.- 156 с.

26. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: Новое издание, 2011. - 704 с.

27. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Экономика организации (предприятия). - М.: Юрайт, 2013. - 672 с.

28. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в уюсловиях реформирования российской экономики. Финансы и статистика, 2011. - 176 с.

29. Хасси Д. Стратегия и планирование: Пуютеводитель менеджера. - СПбю.: Питер, 2011.

30. Чечевицына Л.Н. Экономика фирмы / Л.Н. Чечевицына, И.Н. Чуюев. - Ростов н/Д: Феникс, 2011. - 400 с.

31. Чечевицына Л.Н., Чечевицына Е.В. Экономика предприятия. - Ростов-на-Доную: Феникс, 2012. - 384 с.

32. Чуюев И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / И.Н. Чуюев, Чуюева Л.Н. - Москва, 2011. - 368с.

33. Шадрина Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Г.В. Шадрина, В.Р. Бюанк. - Москва, 2009. - 344 с.

34. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски: оценка, уюправление, портфельные инвестиции. М.: Дашков и К, 2009. - 544 с.

35. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. 2009, 415с.

36. Шуюляк П.Н. Финансы предприятия. 2011 6- е изд - 712с.

37. Цыпин И.С., Веснин В.Р. Мировая экономика. - М.: Проспект, 2012. - 248 с.

38. Экономическая теория / Под ред. В.Д. Камаева. - М.: Владос, 2010. - 592с.

39. Янова В.В. Экономика. Куюрс лекций /В.В. Янова. - М: Издательство «Экзамен», 2009. - 384 с.

40. Клейнер Г.Бю. Системная парадигма и экономическая политика. Обющественные науюки и современность, 2011, № 2, № 3.

41. Клейнер Г. Системная парадигма и теория предприятия. Вопросы экономики, 2012, № 10.

42. Материалы к науючной части съезда ВЭО России на темую: «Коренная модернизация экономики - основа движения России вперед». М.: ВЭО, 2010, 0,3 п.л.

43. Бюуюхгалтерский бюаланс.

44. Отчет о прибюылях и уюбюытках.

Размещено на Allbest.ru

...