Основы экономического анализа

Размещено на http://allbest.ru

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Южно-Уральский государственный университет»

Кафедра «Экономической теории и мировой экономики»

Контрольная работа

Основы экономического анализа

Челябинск

2014



Задача № 1

Известны следующие показатели деятельности фирмы:

Показатель	Базовый год	Отчетный год
Выручка тыс. руб.	1000	1140
Среднесписочная численность, чел.	40	30

Примените цепной метод для оценки влияния факторов на производительность труда.

Решение:

Для решения задачи, воспользуемся формулой фондоотдачи (Ф):

Ф =Н/ ОФ,

где Н - выручка;

ОФ - стоимость основных фондов

Запишем, применив метод цепных подстановок:

Ф баз = Н баз / ОФ баз;

Ф усл = Н отч / ОФ баз;

Ф отч = Н отч / ОФ отч;

Т.о., общее изменение уровня фондоотдачи:

Ф общ= Фотч - Фбаз

Ф (Н) = Фусл - Фбаз;

Ф (OФ) = Ф отч - Фусл

Подставив, получим:

Ф баз = 1000/40=25 тыс. руб.

Ф усл = (1000/30+1140/40)/2=30,92тыс. руб.

Ф отч = ФоОт=1140/30=38 тыс. руб.

Общее изменение уровня фондоотдачи:

Ф общ = 38 - 25 = 13 тыс. руб.

а) за счет объема производства продукции:

Ф (Н) = 30,92 - 25 = 5,92 тыс. руб.;

б) за счет суммы основных средств:

Ф (OФ) = 38- 30,92 = - 7,08 тыс. руб.

Вывод: в целом фондоотдача в отчетном периоде по сравнению с базисным увеличилась на 7,08 тыс. руб., в том числе за счет изменения объема производства продукции выросла на 5,92 тыс. руб.; на изменение фондоотдачи положительное и более сильное влияние оказал рост выручки, и отрицательное влияние - рост стоимости основных фондов.

Задача № 2

Оцените влияние качественного и количественного факторов использования труда на изменение выручки, если дано:

Показатель	База	Отчет
Выручка тыс. руб.	2000	4000
Численность, чел	100	120

Выручка = Фондоотдача * Стоимость основных фондов

Показатель	База	Отчет	Отклонение
Выручка тыс. руб.	2000	4000	2000
Стоимость основных фондов	100	120	20
Фондоотдача	20	33,33	13,33



?ВФО = ?ФО * ОПФ баз = 13,33 * 100 = 1333 тыс. руб.

?ВОПФ = ФО отч * ?ОПФ = 33,33 * 20 = 666,67 тыс. руб.

Таким образом, за счет изменения численности персонала выручка увеличилась на 1333 тыс. руб., а за счет роста производительности труда, выручка увеличилась на 666,67 тыс. руб.

Задача №3

Примените метод относительных разниц для выявления влияния различных факторов на изменение величины зарплаты за месяц, исходя из следующих данных:

Показатель	Базовый период	Отчетный период
Удельная себестоимость продукции руб.:	160	170
Количество продукции, ед.	100	80

Решение:

Воспользуемся формулой полной себестоимости:

Себ. = Уд. себ. * Н,

выручка труд себестоимость рентабельность

где Уд.себ. - удельная себестоимость;

Н - количество продукции.

Себ. баз = 160*100=16000 руб.

Себ. отч = 170*80=13600 руб.

Используя метод относительных разниц, запишем:

Уд. себ. % = (Уд. себ. отч - Уд. себ. баз) / Уд. себ. баз * 100% = *100% = =6,25%



Рассчитаем влияние на полную себестоимость каждого фактора:

Н % = (Н отч - Н баз) / Н баз * 100%

Себ. уд. себ. = (Себ. баз. * Уд. себ. %) / 100 = 1000 руб.

Себ (Н) = (Себ. баз. + Себ. * Уд. себ.) * Н % / 100 = -3400 руб.

Вывод: на увеличение полной себестоимости в отчетном периоде на 1000 руб. положительное влияние оказало увеличение удельной себестоимости на 10 руб. отрицательное влияние оказало снижение количества продукции в отчетном периоде на 20 ед., что вызвало снижение общей себестоимости на 3400 руб. Суммарное влияние двух факторов привело к снижению себестоимости в отчетном периоде по сравнению с базисным на 2400 руб.

Задача № 4

Известны следующие данные о фирме:

Показатель	База	Отчет
Совокупные постоянные расходы, тыс. руб.	120	126
Совокупные переменные затраты, тыс. руб.	420	580
Объем продаж, тыс. руб.	600	760

1) себестоимость на один рубль продаж и ее динамику;

2) изменение удельной себестоимости за счет изменения объема продаж, совокупных постоянных, совокупных переменных затрат.

Решение:

1) Показатель затрат на 1 руб. товарной продукции определяется исходя из общей себестоимости на производство продукции по отношению объему продукции.



Показатель	База	Отчет	Изменение
			(+,-)	%
Совокупные постоянные расходы тыс. руб. (А)	120	126	6	105
Совокупные переменные затраты, тыс. руб. (В)	420	580	160	138
Объем продаж (N)	600	760	160	127
Себестоимость на 1 руб. продаж, тыс. руб. (Себ. общ.)	0,90	0,93	0,03	103

Данные вышеприведенной таблицы показывают, что показатель себестоимости на 1 руб. продаж в отчетном периоде вырос на 3% по сравнению с базисным (на 30 руб.).

2) Анализ проводят методом цепных подстановок на основе формулы себестоимости единицы продукции:

Себ. баз = Абаз / Nбаз + Вбаз = 120/600 + 0,7 = 0,9 тыс. руб.

Себ.усл1 = Абаз / Nотч + Вбаз = 120/760 + 0,7 = 0,86 тыс. руб.

Себ.усл2 = Аотч / Nотч + Вбаз = 126/760 + 0,7 = 0,87 тыс. руб.

Себ. отч = Аотч / Nотч + Вотч = 126/760 + 0,76 = 0,93 тыс. руб.

Общее изменение себестоимости единицы продукции:

Себ. общ = Себ. отч - Себ. баз = 0,93-0,90 = 0,03 тыс. руб.,

в том числе за счёт изменения суммы затрат:

Себ.(N) = Себ. усл1 - Себ. баз = 0,86 - 0,9 = -0,04 тыс. руб.

Себ.(А) = Себ. усл2 - Себ. усл1= 0,87 - 0,86 = 0,01 тыс. руб.

Себ.(B) = Себ. отч - Себ. усл2 = 0,93 - 0,87 = 0,06 тыс. руб.

Вывод: суммарное влияние трех этих факторов привело к повышению себестоимости единицы продукции в отчетном периоде.



Задача № 5

Известны следующие данные о фирме (млн. руб.):

Показатель	База	Отчет
Собственный капитал	400	200
Заемный капитал	100	300
Процентные платежи, %	4	7
Прибыль до налогообложения	75	80

Определите влияние факторов (рентабельности активов, ставки процента, коэффициента финансового рычага) на изменение рентабельности собственного капитала, модель.

Решение:

Тогда рентабельность собственного капитала будет:

ROE = ЧП / СК.

Рентабельность совокупного капитала до уплаты налогов:

ROA = БП / (СК + ЗК) = (ЧП + ЗК * Цзк) / (1 - Кн) / (СК + ЗК); Отсюда ЧП = ROA*(1 - Кн)*(СК + ЗК) - ЗК * Цзк

где ROA - рентабельность совокупного капитала до уплаты налогов, %;

БП - балансовая прибыль до налогообложения и уплаты налогов;

ЧП - чистая прибыль;

СК - среднегодовая сумма собственного капитала;

Кн - коэффициент налогообложения;

ЗК - среднегодовая сумма заемного капитала.

Подставим в формулу ROE ЧП:



ROE = (ROA*(1 - Кн)*(СК + ЗК) - ЗК * Цзк) / СК;

ROE = (1 - Кн)*ROA + (1 - Кн)* (ROA - Цзк) * ЗК/СК.

Выделим из этой формулы составляющую часть финансового рычага (ЭФР):

ЭФР = (ROA (1 - Кн) - Цзк) * ЗК/СК.

Исходные данные для расчета эффекта финансового рычага

Показатель	База	Отчет
Собственный капитал	400	200
Заемный капитал	100	300
Процентные платежи, %	4	7
Прибыль до налогообложения	75	80
Рентабельность активов, %	14	16
Налог (24%)	18	4,8
Прибыль после выплаты налога	57	75,2
Сумма процентов за кредит	4	12
Чистая прибыль	18,8	18,4
Рентабельность собственного капитала, %	9,4	18,4
Эффект финансового рычага, %	0,28	0,24

ЭФ * Рбаз = 0,28%

ЭФ * Русл1 =(16(1-0,24)-8)*50/200 = 1,04%

ЭФ * Русл2 =(16(1-0,24)-12)*50/200 = 0,04%

ЭФ * Русл3 =(16(1-0,24)-12)*150/200 = 0,12%

ЭФ * Русл4 =(16(1-0,24)-12)*150/100 = 0,24%

ЭФ * Ротч = 0,24%

Общее изменение ЭФ Р составляет

0,24-0,28= -0,04%,

в том числе за счет:

рентабельности активов

1,04-0,28= 0,76%

ставки ссудного процента

0,04-1,04= -1%

суммы заемных средств

0,12-0,04 = 0,08%

суммы собственного капитала

0,24-0,12 = 0,12%

ROEбаз = ROAбаз (1 - Кнбаз)+ ЭФРбаз =12(1-0,24)+0,28=9,4%

ROEотч = ROAотч (1 - Кнотч)+ ЭФРотч =16(1-0,24)+0,24=12,4%

Вывод: в сложившихся условиях выгодно использовать заемные средства в обороте предприятия.

Задача № 6

Фирма анализирует процесс распределения прибыли на предприятии, опираясь на следующие данные:

Показатель	База	Отчет
Количество реализованной продукции, ед.	300	400
Цена продукции, руб.	30	24
Себестоимость единицы продукции, руб.	14	18
Отчисления в резервный фонд, %.	4	4
Отчисления в фонды накопления, %	15	15
Отчисления в фонды потребления, %	40	40
Дивидендные выплаты, %	41	41

Ставка налога на прибыль составляет 24 процента.

1) сумму отчислений в фонды;

2) факторы, влияющие на изменение суммы отчислений в фонды.

Решение:

Основными факторами, определяющими размер отчислений в фонды, могут быть изменения суммы чистой прибыли (ЧП) и коэффициента отчислений прибыли в соответствующие фонды (Кi).

№п/п	Показатель	База	Отчет
1	Количество реализованной продукции, ед.	2 400	3 200
2	Цена продукции, руб.	160	192
3	Выручка, руб. (стр.1*стр.2)	384 000	614 400
4	Себестоимость единицы продукции, руб.	112	136
5	Общая себестоимость, руб. (стр.1*стр.4)	268 800	435 200
6	Прибыль налогооблагаемая, руб.( стр.3-стр.5)	115 200	179 200
7	Сумма налога на прибыль (при ставке 24%), руб.	27 648	43 008
8	Чистая прибыль, руб. (стр.6-стр.7)	87 552	136 192
9	Доля в чистой прибыли, %
9.1	Отчисления в резервный фонд, %	4	4
9.2	Отчисления в фонды накопления, %	25	25
9.3	Отчисления в фонды потребления, %	35	35
9.4	Дивидендные выплаты, %	36	36
10	1) Распределение чистой прибыли, руб.
10.1	Отчисления в резервный фонд	3 502	5 448
10.2	Отчисления в фонды накопления	21 888	34 048
10.3	Отчисления в фонды потребления	30 643	47 667
10.4	Дивидендные выплаты	31 519	49 029

Сумма отчислений прибыли в фонды предприятия равняется их произведению:

Фi=ЧП * Кi

Для расчета их влияния воспользуемся один из приемов детерминированного факторного анализа.

Затем надо рассчитаем влияние факторов изменения чистой прибыли на размер отчислений в фонды предприятия. Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножаем на базисный коэффициент отчислений в соответствующий фонд:

Фi=ЧП * Кi баз

Расчет влияния факторов на размер отчислений в фонды предприятия

Виды фонда	Сумма распределяемой прибыли, руб.	Доля отчислений, %	Сумма отчислений, руб.	Отклонение
	базис	отчет	базис	отчет	базис	отчет		ЧП
резервный	87 552	136 192	4	4	3 502	5 448	+1 946	+1 946
накопления	87 552	136 192	25	25	21 888	34 048	+12 160	+12 160
потребления	87 552	136 192	35	35	30 643	47 667	+17 024	+17 024
дивиденды	87 552	136 192	36	36	31 519	49 029	+17 510	+17 510

Задача № 7

Оцените финансовую устойчивость предприятия и определите коэффициент финансовой устойчивости, если дано:

Показатель	Сумма, млн. руб.
Долгосрочные заемные средства	750
Краткосрочные кредиты банка	600
Собственный капитал	350
Запасы и затраты	500
Оборотные активы	700

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.



Коэффициент текущей ликвидности = ОА/КО,

где ОА - оборотные активы;

КО - краткосрочные обязательства

Коэффициент текущей ликвидности =1,17

Нормативное значение от 1 до 2. Соответствует нормативному значению. Показывает, что текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

Коэффициент автономии = СК / ВБ,

где СК - собственный капитал;

ВБ - валюта баланса

Коэффициент автономии = 0,21

Минимальное значение составляет 0,5. Показывает низкую долю собственного капитала в общей сумме средств предприятия, ниже нормативного значения.

Коэффициент финансовой устойчивости = (СК + ДО)/ВБ,

где ДО - долгосрочные обязательства

Коэффициент финансовой устойчивости - 0,65. Нормативное значение составляет 0,7.

Ниже нормативного значения.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала = ЗК / СК,

где ЗК - заемный капитал

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала = 3,86

Нормативное значение должно быть меньше 0,7. Свидетельствует о сильной зависимости от внешних источников.

Коэффициент финансирования = СК / ЗК

Коэффициент финансирования = 350/(750+600) = 0,26

Нормативное значение должно быть не менее.

Вывод: значения, коэффициентов показывает, что финансовое состояние предприятия является удовлетворительным.

Размещено на Allbest.ru

...