Точка зрения, согласно которой спрос всегда будет достаточен для того, чтобы поглотить весь объем продукции, произведенной при данном уровне технологий и на основе имеющихся ресурсов, получила название закона Ж.Б. Сэя >AS = AD.

Один из наиболее важных выводов теории Кейнса состоит в том, что равновесие в экономике может достигаться при неполной занятости, то есть процесс выравнивания AS и AD не означает автоматического приведения экономики к условиям полной занятости.

Равновесие достигается как при безработице, так и при инфляции, но это может быть обусловлено только соответствующей фискальной и монетарной политикой государства. Кейнс доказал, что AD = AS. Если правительство хочет увеличить объем выпуска ВНП в экономике, то оно должно стимулировать совокупный спрос (AD). Цены, номинальная зарплата и другие номинальные величины относительно жесткие, медленно реагируют на рыночные колебания.

12. Макроравновесие

12.1 Кейнсианская модель "совокупный доход - совокупные расходы"

Необходимо выяснить понятие равновесия в национальной экономике, а также такие макроэкономические модели, как Кейнсианская модель "совокупные доходы - совокупные расходы", модель "инвестиции - сбережения", а также модель Дж. Хикса IS - LM.

Как известно, рыночное равновесие определяется соответствием AD и AS и это означает, что достигнуто определенное положение экономики - объем выпуска, уровень цен, занятости. Под макроравновесием понимается особый инструмент, с помощью которого, осуществляя макроанализ, можно выяснить, что произойдет на макрорынке. Свое видение макроравновесия, в полемике с представителями классической школы, изложил Дж. Кейнс (1883-1946 гг.). Он подчеркивал, что равновесие вовсе не означает достижение экономикой своего оптимального уровня, и для этой ситуации может иметь место разрыв выпуска и безработица. Дж. Кейнс даже допускал воздействие политических мер на объем выпуска. Модель Кейнса основана на идее о том, что уровень цен, зарплата и ставка процента - величины довольно жесткие, и они автоматически к равновесию всей экономической системы привести не могут. Большое внимание он уделял негибкости номинальной заработной плате, что диктовалось долгосрочными трудовыми соглашениями.

Руководствуясь одной из своих центральных идей - стимулирование совокупного спроса, Дж. Кейнс осуществляет подробный анализ каждого его компонента

AD = C + I + Q + Xn

Он основывается на разработанной им же методике, согласно которой выделяется функция данного явления, предельная и средняя склонность к каждому из слагаемых данной формулы AD. Свое исследование AD Дж. Кейнс начинает с потребления домохозяйств. Каким образом домохозяйства распределяют свой доход между потреблением и сбережениями, является одной из центральных проблем макроэкономики. Домохозяйства, получая различный располагаемый личный доход (РЛД) расходуют его на потребление и сбережения по-разному.

На макроэкономическом уровне совокупный эффект решений домохозяйств относительно потребления и сбережений воздействует на темп роста экономики, сальдо торгового баланса и в целом на объем выпуска и уровень занятости. Анализ поведения домохозяйств как экономического агента относительно С и S основывается на теории жизненного цикла. Согласно этой теории в течение всей жизни домохозяйство на протяжении 35 - 40 лет получает доход и должно распределить свое потребление по годам. Здесь имеют место определенные зависимости:

а) если домохозяйство больше сберегает, то в будущем оно будет увеличивать потребление;

б) потребление можно построить по-разному в зависимости от динамики дохода;

в) если домохозяйство потребляет больше своего дохода, то оно будет занимать деньги и тратить сбережения, что в обоих случаях означает снижение потребления в будущем;

г) домохозяйства принимают решения о потреблении, основываясь на доходах, получаемых в настоящем, но ориентируясь на ожидания будущих доходов, в том числе процентов по вкладам или кредитам;

д) домашние хозяйства взвешивают влияние их сегодняшних решений на уровень потребления и сбережения в будущем. Поэтому в этой теории важное значение имеет фактор времени.

Согласно Дж. Кейнсу величина располагаемого личного дохода (РЛД) домохозяйств является основным фактором, воздействующим на потребление и сбережения.

Рис. 6. Доходы домохозяйств в течение жизненного цикла.

Первоначально доходы домохозяйств небольшие, но при условии повышения уровня образования и квалификации, карьерного роста, они будут увеличиваться. Затем, при достижении пенсионного возраста эти доходы у основной части населения РФ значительно сокращаются. Домашние хозяйства определяют уровень потребления на основе своего перманентного, а не текущего дохода.

Перманентный доход - это средняя величина настоящих и будущих доходов. Исследуя рассматриваемую проблему, экономисты основываются на теории рациональных ожиданий.

Смысл ее заключается в том, что домохозяйства, формируя свои ожидания, могут рассчитать модель изменения дохода в будущем, опираясь на своем понимании перспектив развития отрасли, где они заняты, а также региона и экономики в целом.

Дж. Кейнс впервые в экономической науке предпринял попытку обосновать модель текущего потребления, связанного с доходом домохозяйств.

Его модель потребления или функция потребления имеет следующий вид:

С = а + в Ч Y,

где С - потребительские расходы;

a - автономное потребление, независимое от размеров текущего располагаемого дохода;

в - предельная склонность к потреблению;

Y - располагаемый личный доход.

Линия, проведенная под 45° означает, что С = Y. Совокупные расходы (АЕ) - это расходы только на потребление. Доход - Y, а МРС < 1. Отсюда - часть доходов расходуется на потребление. Линия С определяется МРС - предельной склонностью к потреблению. Поэтому кривая С должна отклоняться от линии 45° вниз.

Предельная склонность к потреблению - это доля прироста расходов на потребительские товары и услуги в любом изменении располагаемого дохода.

Рис. 7. Функция потребления с учетом автономного потребления.

где МРС - предельная склонность к потреблению;

?С - прирост потребительских расходов;

?Y - прирост располагаемого дохода.

Дж. Кейнс показал, что согласно "основному психологическому закону" величина предельной склонности к потреблению находится между нулем и единицей:

0 < < 1

Причем здесь могут иметь место следующие варианты:

а) если МРС = 0, то все приращение дохода будет сберегаться;

б) если МРС = Ѕ, то прирост дохода будет равномерными долями направляться домохозяйствами на потребление и сбережения;

в) если МРС = 1, то все приращение дохода будет направлено на потребление.

Нужно помнить, что потребление определенной доли РЛД не означает того, что будет потребляться та же самая доля при изменении величины дохода. Так, например, если РЛД = 30 тыс. руб., из них на потребление затрачивается 25. а на сбережение - 5 тыс. руб., то увеличение (? РЛД) еще на сумму 10 тыс. руб. не будет гарантировать ту же пропорцию, которая имела место первоначально.

Средняя склонность к потреблению - это доля располагаемого дохода, которую домохозяйства расходуют на потребительские товары и услуги.

Помня, что домохозяйства распределяют свой доход между потреблением и сбережениями с целью максимизации полезности, необходимо проанализировать сбережение. Простейшая функция сбережения будет иметь вид:

S = a + (1-b) Ч Y,

где S - величина сбережений;

а - автономное сбережение;

(1-b) - предельная склонность к сбережению;

Y - доход (РЛД).

Предельная склонность к сбережению - это доля прироста сбережений в любом изменении располагаемого дохода (РЛД). Причем сумма МРС и МРS должна быть равно единице.

МРС + МРS = 1

Дж. Кейнс, анализируя сбережения, обосновал так называемый парадокс сбережения. Он гласит: рост сбережений без соответствующего увеличения производства и инвестиций приведет к снижению реального национального дохода, в результате объем сбережений не только может остаться неизменным, но и зачастую даже сократится. Эта ситуация возможна лишь в условиях неполной занятости.

Средняя склонность к потреблению (АРS) - это сберегаемая доля РЛД, при любом его значении. По мере увеличения РЛД величина АРS растет, а АРС уменьшается.

Кейнсианский анализ первого компонента AD можно представить в виде следующей таблицы:

Таблица 1

Анализ потребления (С) и сбережения (S)

Формула Понятия	Потребление С	Символы	Сбережения S
1. Функция 2. Предельная склонность 3. Средняя склонность 4. Факторы, воздействующие на С и S	С = а +в Ч Y	f М А	S = a + (1-b) Ч Y
	1. Величина располагаемого личного дохода 2. Уровень цен 3. Величина потребительской задолженности 4. Богатство, накопленное в домохозяйстве 5. Уровень налогообложения 6. Экономические ожидания 7. Процентные ставки

Если потребительские расходы, как первый компонент AD, относительно стабильны, то второй компонент - инвестиции I - изменчивы. Они часто снижаются или увеличиваются. Инвестиции - это расходы на строительство новых заводов, фабрик, приобретение станков, оборудования, новых технологий и т. п. Инвестиции - это долгосрочное вложение капитала в предприятия различных отраслей народного хозяйства. Они используются главным образом на покупку факторов производства.

Основные типы инвестиций:

1) производственные инвестиции;

2) инвестиции в товарно-материальные запасы (ТМЗ);

3) инвестиции в жилищное строительство.

Расходы на инвестиции определяются двумя факторами - ожидаемые расходы (прибыль) и процентная ставка. Различают валовые и чистые инвестиции.

Валовые инвестиции = Чистые инвестиции (I) + Амортизация (А).

Амортизационные отчисления отражают возмещение вложенного в производство капитала. Они предназначены для полного восстановления основных средств, фирмы распоряжаются этими финансовыми ресурсами по собственному усмотрению.

Чистые инвестиции (I) отражают прирост капитала за счет добавочных вложений в производство. Здесь имеют место ряд зависимостей

1. Если валовые инвестиции > амортизации (А), то будут иметь место только положительные чистые инвестиции (I), присущие экономическому росту.

2. Если валовые инвестиции < амортизации (А), то чистые инвестиции (I) будут свидетельствовать о рецессии, спаде в экономике.

3. Если валовые инвестиции = амортизации (А), то это свидетельствует о том, что экономическое развитие осуществляется стабильно, без каких-либо изменений.

Движение инвестиций - довольно динамический процесс, что можно представить графически.

Рис. 8. Смещение кривой спроса на инвестиции.

Отклонение вправо вверх ID - спроса на инвестиции означает их увеличение до ID1. Отклонение влево вниз ID в положение ID2 - уменьшение спроса на инвестиции. Кривая спроса на инвестиции ID смещается под воздействием следующих факторов: изменения в технологии, затратах на приобретение и обслуживание капитальных товаров, налогообложении на бизнес, в запасах инвестиционных товаров и ожиданиях фирм.

Функция автономных инвестиций имеет следующий вид:

I = e - dR,

где I - автономные инвестиционные расходы;

e - автономные инвестиции, независимые от величины дохода;

d - эмпирический коэффициент чувствительности к динамике ставки процента;

R - реальная ставка процента.

Автономные инвестиции не зависят от текущего уровня дохода Y и определяются следующими факторами: уровнем процентной ставки, изменениями в технологиях и инновациях, темпами инфляции, ожидаемом уровне дохода от инвестиций, налогообложения.

Предельная склонность к инвестированию - это доля прироста расходов на инвестиции в любом изменении доходов.

С ростом ВВП автономные инвестиции имеют тенденцию также к увеличению, причем они связаны с производственными или индуцированными инвестициями. Их величина зависит от динамики национального дохода.

Далее, Дж. Кейнс выделяет такие понятия, как планируемые и реальные расходы, а затем переходит к итоговому графику.

Рис. 9. Кейнсианский крест.

Точка А показывает баланс между величиной дохода Y и планируемыми расходами Е, одновременно это означает достижение равенства планируемых и фактических инвестиций и сбережений - макроравновесие.

Если реальный объем производства Y1 превышает потенциальный Ya, то это означает, что потребители потребляют товаров и услуг меньше, чем фирмы производят. В результате нереализованная продукция принимает форму товарно-материальных запасов (ТМЗ), которые увеличиваются (AD < AS). Их рост вынуждает фирмы сокращать производство и занятость. В результате реальный доход Y1 будет достигать значение равновесного Ya, где AD = AS. Планируемые расходы соответствуют доходам.

Если реальный объем производства Y2 меньше потенциального Ya, то это означает, что фирмы производят меньше, чем покупатели могли бы приобрести, т. е. AD > AS. В результате фирмы удовлетворяют повышенный спрос за счет ТМЗ, сокращение которых вынуждают увеличивать производство и занятость. По мере увеличения реального объема производства Y2, он достигает в итоге равновесное состояние Ya. Это означает, что AD = AS.

Данная модель имеет связь с моделью классической школы AD - AS.

12.2 Модель "инвестиции - сбережения". Эффект мультипликатора

Альтернативное изображение модели "Кейнсианский крест" имеет модель "инвестиции I - сбережения S". Равновесное состояние экономики во многом определяется этим соотношением "J - S", но достижение этого равновесия зависит от многочисленных факторов, воздействующих как на I, так и на S. В то же время сбережения - основа инвестиций. Причем представители классической школы считали, что равновесие между инвестициями и сбережениями достигается на основе гибкой процентной ставки. Дж. Кейнс утверждал, что сбережения - это функция дохода, а инвестиции - функция процентной ставки. Процесс инвестирования и сбережения можно представить графически.



Рис. 10. Модель "инвестиции - сбережения".

На графике иллюстрируется взаимодействие инвестиций и сбережений в экономике. Предполагается, что сбережения осуществляют лишь домохозяйства, а объемы инвестиций - автономны, т. е. не зависят от дохода. Линии I и S пресекаются в точке Е - точке равновесия, где сбережения соответствуют планируемым инвестициям. Заштрихованные участки - товарно-материальные запасы, которые в Кейнсианской модели макроравновесия играют роль балансирующего элемента. Именно их изменения приводят к равновесному уровню дохода. Только при этом условии I = S.

Поэтому модель "инвестиции - сбережения" отражает важнейшие макроэкономические пропорции между инвестициями, сбережениями и доходом и иллюстрирует определение равновесия между уровнем сбережений и уровнем инвестиций.

Основная проблема заключается в том, что факторы I и S разнородны и отражают различные мотивации экономических агентов.

Отсутствие равновесия между планируемыми инвестициями и сбережениями может привести к двум отрицательным эффектам:

1) инфляционному разрыву (I > S);

2) дефляционному (рецессионному) разрыву (I < S).

Если планируемые инвестиции превышают сбережения, то это означает, что предложение сбережений отстает от инвестиционных потребностей. Большая часть дохода идет на потребление. Возросший совокупный спрос (AD)воздействует на уровень цен, вызывая рост инфляции. Инфляционным разрывом спроса называется величина, на которую совокупные расходы превышают уровень дохода при полной занятости. В результате в экономике проявляется инфляция спроса.

Обратное явление происходит при I < S, когда сбережения, соответствующие уровню полной занятости, превышают потребности в инвестировании. Совокупный спрос уменьшается, поскольку население предпочитает большую часть дохода сберегать. Это ведет к спаду производства (рецессии) и снижению уровня занятости. Данные явления можно представить графически.

На графике биссектриса свидетельствует о соответствии фактических доходов (доход Y) и планируемых совокупных расходов (АЕ). Точка Е означает, что равновесный уровень дохода соответствует его потенциальному уровню (Ye) при полной занятости. Когда планируемые совокупные расходы АЕ2 превышают выпуск на уровне полной занятости (Ye) проявляется инфляционный разрыв. На оси ординат это разница между АЕ2 и АЕ (АЕ2 - АЕ), что соответствует скобке над точкой Е.

Рис. 11. Инфляционный и рецессионный разрывы.

Если планируемые совокупные расходы (АЕ1) ниже, чем выпуск на уровне полной занятости (Ye), в экономике проявляется дефляционный (рецессионный) разрыв. На оси ординат это разница между точкой АЕ и АЕ1 (АЕ - АЕ1), что соответствует скобке ниже точки Е. Инфляционный и дефляционный разрывы на данном графике иллюстрируется на оси ординат.

В то же время на оси абсцисс можно видеть разрыв ВВП. Разрыв ВВП - это разница между равновесным (реальным) уровнем производства и потенциальным уровнем. На графике это расстояние между (Ye2 - Ye) и (Ye - Ye1). Первое значение будет соответствовать инфляции в экономике, а второе - рецессии.

Рассматривая роль сбережений в экономике, следует отметить, что на разных этапах развития общественного воспроизводства оно играло разную роль, что нашло отражение во взглядах соответствующих экономических школ. Так, классическая школа в условиях относительно стабильного равновесного состояния макроэкономики в условиях совершенной конкуренции рассматривала сбережения как источник инвестиций и соответственно роста национального дохода и богатства нации. Протестантская этика была проникнута идеей сберегать, а оно само (сбережение) выступало как добродетель.

Кейнсианская школа в условиях инфляции и неполной занятости в экономике трактовала сбережение и ее роль в экономическом развитии иначе, чем классики. Дж. Кейнс доказывал, что стремление сберегать будет всегда опережать стремление инвестировать. Это особенно отчетливо проявлялось в тот период времени в развитых странах мира. Дж. Кейнс объяснял это явление двумя причинами: снижением предельной эффективности функционирования капитала по мере его накопления и ростом доходов населения. Увеличение сбережений приведет к уменьшению расходов на потребление. Это уменьшит совокупный спрос и тем самым доход нации. Причем в силу эффекта мультипликатора, сокращение дохода в обществе возрастет на большую величину. В результате возникает так называемый парадокс бережливости, который заключается в том, что увеличение сбережений ведет в итоге к уменьшению дохода. Это явление проявляется только в экономике, испытывающей рецессию и неполное использование ресурсов. В целом Дж. Кейнс призывал стимулировать потребление, что окажет воздействие на совокупный спрос.

Склонность к сбережению в современных условиях испытывает определенные изменения. Это связано с достижением более высокого уровня жизни в развитых странах мира, с относительно стабильным социально-экономическим развитием общества на рубеже ХХ - ХХI веков. В результате стремление к сбережению несколько утрачивается. Этому способствует доступность и относительная дешевизна кредита, ориентация накопления для достижения текущих целей потребителей.

В Кейнсианской теории важное место уделяется модели мультипликатора (множитель). Величина мультипликатора выражается формулой:

,

где МРС - предельная склонность к потреблению;

MPS - предельная склонность к сбережению.

Чем выше предельная склонность к потреблению (МРС), тем большее значение мультипликатора.

Эффект мультипликатора состоит в том, что изменение в расходах ведет к изменению ВВП, причем на большую величину, чем первоначальное изменение расходов. Это явление можно выразить следующим образом:

Изменение ВВП = мультипликатор Ч первоначальное изменение расходов

Совокупные расходы, как известно, представлены формулой:

AD = С + J + Q + Xn.

Изменение каждого из этих четырех компонентов посредством мультипликатора воздействует на ВВП. Это воздействие может осуществляться в обоих направлениях: в сторону увеличения ВВП и наоборот. Среди соответствующих совокупных расходов важное значение имеют инвестиции. Именно они, обладая большей изменчивостью, выступают, как правило, мощным фактором, воздействующим на ВВП.

Если инвестиции в экономике возрастут на 10 млрд. руб., а ВВП в результате этого увеличится на 20 млрд. руб., то мультипликатор будет равен 2.

Увеличение инвестиций ведет к увеличению доходов: зарплаты, процентов, прибыли, ренты, потому что расходы одних экономических агентов означает получение доходов другими. Домохозяйства, получив прирост доходов, какую-то часто направляют на потребление, а какую-то - на сбережения в соответствии с МРС и MPS.

Эффект мультипликатора может иметь место в экономике неполной занятости. Если достигнут ее потенциальный уровень, то рассматриваемое явление не проявляет себя, поскольку все ресурсы общества будут задействованы в экономике. В этом случае эффект мультипликатора может спровоцировать повышение уровня цен, инфляцию.

12.3 Модель IS - LM

Эта модель макроравновесия была предложена в 1937 году британским экономистом, лауреатом Нобелевской премии Дж. Хиксом и в дальнейшем уточнялась и дорабатывалась с учетом изменений в экономике А. Хансеном и другими неокейнсианцами. Она объединяет реальный и денежные рынки и иллюстрирует ситуацию общего экономического равновесия, как результат, достигаемый вначале на каждом из этих рынков. Данная модель выступает как способ определения функции совокупного спроса (AD) и анализа макроэкономической политики, осуществляемой с помощью инструментов кредитно-денежного и фискального воздействия со стороны государства на национальную экономику.

Если IS, как кривая "инвестиции - сбережения", отражает достижение частичного макроравновесия на товарном или инвестиционном рынке, то LM, как кривая "ликвидность - деньги", иллюстрирует подобное равновесие на денежном рынке. Эти рынки связывает между собой процентная ставка.

Кривая IS представляет собой убывающую зависимость, поскольку рост процентной ставки, влияя на потребление и инвестиции, приводит к снижению совокупного спроса. Эта кривая рассматривается в макроэкономике графически и первоначально в закрытой экономике, где

AD=C + I + Q

Рис. 12. Построение кривой IS.

На первом графике (а) иллюстрируется функция инвестиций. С ростом процентной ставки запланированные инвестиции уменьшаются. На втором графике (б) отражена последующая зависимость, которая заключается в том, что сокращение запланированных инвестиций приводит к смещению кривой инвестиций вниз, а это ведет к сокращению дохода с AV1 до AV2. На третьем графике (в) представлена кривая IS как результат взаимодействия между процентной ставкой и величиной НД.

Кривая IS довольно подвижна, поскольку на нее оказывают воздействие ожидаемых располагаемого дохода и предельной производительности капитала, изменение государственных расходов, налогов, предельной склонности к инвестированию и др. В результате IS сдвигается вправо при росте автономных расходов, а также расходов государства и влево - при их уменьшении.

Рост налогов или сокращение ожидаемого располагаемого дохода приведут к уменьшению совокупного спроса (AD) при данной ставке процента, вызывая сдвиг кривой IS влево. Рост государственных расходов способствует быстрому росту совокупного спроса. Причина - мультипликационный эффект этих расходов. Данное явление проявляется в том, что первоначально увеличение государственных расходов на 1 рубль приведет к росту совокупного спроса (AD) также на 1 рубль, но если выпуск определяется только им (AD), то располагаемый доход (РЛД) также увеличится на 1 рубль, что приведет к росту потребления. Рост потребления, в свою очередь, приведет к дальнейшему увеличению объема выпуска и располагаемого дохода (РЛД), что даст толчок к росту потребления и т. д.

Кривая LM отражает такое сочетание процентных ставок и совокупного спроса, при котором денежный рынок находится в равновесии. Она имеет положительный наклон, поскольку рост процентной ставки сокращает спрос на деньги. Равновесие на денежном рынке можно представить на основе уравнения спроса на деньги, что можно выразить следующим образом:

,

где - предложение денежных остатков,

L - спрос на деньги, заданное функцией L.

График LM показывает взаимосвязь совокупного спроса и процентных ставок в условиях равновесия на денежном рынке при данном уровне денежных остатков ().



Рис. 13. График построения кривой LM.

Увеличение предложения денег сдвигает кривую LM вниз. Последующее сокращение ставки процента увеличивает потребление и инвестиции, вызывая рост совокупного спроса (AD).

Пересечение кривых IS и LM определяет совместное равновесие на рынках благ, денег и ценных бумаг.

Рис. 13. Совместное равновесие рынка благ и финансовых активов. Крест Хикса.

Кривые IS и LM построены не только для данного уровня цен, но и для применения различных уровней инструментов макроэкономической политики Q, Т и М. (государственных расходов, налогов и денежной массы).

На основе IS - LM при - анализе макроэкономической политики можно выделить три основных положения:

1) кривая LM вертикальная, если спрос на деньги не чувствителен к изменению ставки процента. При этом фискальная политика не оказывает никакого воздействия на совокупный спрос;

2) горизонтальная кривая LM характерна для случая, когда спрос на деньги бесконечно эластичен относительно ставки процента. Возникает так называемая "ликвидная ловушка", когда денежная политика не влияет на объем выпуска. Поскольку увеличение денежной массы не может понизить процентную ставку, а фискальная политика оказывает воздействие на совокупный спрос (AD);

3) кривая IS вертикальная при условии, когда потребление и спрос на инвестиции не эластичны относительно ставки процента. В этом случае фискальная политика оказывает воздействие на совокупный спрос (AD), а денежная политика не оказывает на него никакого влияния. В результате возникает инвестиционная ловушка. Инвестиционный спрос здесь слабо эластичен по процентной ставке в виду того, что объем инвестиций определяется ожидаемой нормой прибыли. Устранить инвестиционную ловушку можно за счет эффекта имущества, т. е. когда часть предложения денег будет поглощаться спросом на деньги как на имущество.

Теоретические модели IS - LM, имеющиеся в экономической науке, учитывающие динамические аспекты и рассматривающие краткосрочное и долгосрочное равновесие, позволяют выяснить результативность воздействия политических мер в области макроэкономики.

13. Макроэкономическая нестабильность: цикл, безработица, инфляция

13.1 Экономические циклы

Общее представление о макроэкономической динамике дает анализ экономических циклов, свидетельствующих о том, что экономика развивается волнообразно, по спирали. Поэтому в этой теме необходимо выяснить сущность делового цикла - периодических колебаний уровней производства, занятости и цен, характерных для рыночной экономики.

Экономический цикл (деловой цикл, бизнес-цикл) характеризует развитие экономики как равновесие - неравновесие, причем последнее более типично для рыночной экономики. Он характеризует взлеты и падения деловой активности и проявляется в колебаниях макроэкономических показателей, характеризующих национальный объем производства и деловую конъюнктуру (темпы роста ВВП, общий уровень продаж, уровень цен, безработицы, загрузка производственных мощностей и др.).

В экономической теории различают циклы и тренды, что можно представить в виде следующего графика:

Рис. 14. Тренд и циклы колебания реального ВВП.

На оси абсцисс откладывается время t, а на оси ординат - реальный ВВП. Линия Т - тренд - отражает колебания реального ВВП на его потенциальном уровне, причем в долгосрочном периоде эти колебания сглаживаются. Волнообразная линия F отражает колебания деловой активности вдоль линии Т. Точки a, b, c, d показывают переломы в движении экономики и отражают: a и c - "пики", а b и d - "дно". Расстояние от переломных точек по вертикали от линии Т называется амплитудой циклических колебаний. Продолжительность цикла графически может быть изображена как расстояние от точки a до точки с или от точки b до точки d.

В рамках одного цикла, как периода от верхней точки предыдущей волны (точка a) до верхней нынешней (точка с), принято выделять несколько фаз. В отечественной экономической литературе традиционно выделяются следующие фазы: кризис, депрессия, оживление и подъем. В иностранной - только две: понижательную (рецессию или кризис), на графике это точки a - b и повышательную (подъем), точки b - с.

Поскольку одинаковых циклов не бывает даже в рамках экономики одной страны, то единой теории циклов по существу нет. Тем не менее, в экономической науке выделяют не только причины, но и характеристики циклов. Здесь мы встречаем различные точки зрения ученых-экономистов и соответствующие научные школы. Их классификация многоаспектна.

Некоторые причины циклов, называемые в экономической литературе

1. В основе цикличности лежат внешние (экзогенные) факторы. Так, В.С. Джевонс цикличность объяснял воздействием активности солнца, Х.Л. Мур - повторяющимися природными катаклизмами, вызванными расположением в космическом пространстве земли, луны и солнца.

2. В основе цикличности лежат случайные процессы, о чем писал Е. Слуцкий, что дало основу для разработки современных стохастических теорий конъюнктуры, где большую роль играют Шоки (Р. Фриш, Р. Лукас). К данной позиции можно отнести теорию делового политического цикла (В. Нордхауз, К. Макрэ), которая признает государство в качестве главного фактора, воздействующего на экономику, усиливающий ее неустойчивость.

3. В основе цикличности - психологические факторы, где значительная роль в прогнозах издержек и цен относится к соотношению оптимизма и пессимизма в экономической деятельности людей (В. Парето, А. Пигу).

4. В основе цикличности - экономические факторы, что позволяет выделять соответствующие теории цикличности:

1) неравномерность процесса инвестирования, которое осуществляется масштабно лишь в период нововведений (Й. Шумпетер, Э. Хансен, К. Виксель);

2) монетаристская (денежная) теория цикличности (М. Фридмен, Р.Г. Хотри, Г. Хаберлер), объясняющая причины цикла экспансией, ограничением банковского кредита и движением учетной ставки;

3) избыток сбережений и недостаток инвестиций - кейнсианская экономическая школа (Дж. Кейнс);

4) диспропорции в структуре общественного воспроизводства, которые К. Маркс сводил к недопотреблению населения в силу неплатежеспособности, а Туган-Барановский - к превышению производства средств производства над производством предметов потребления;

5) асимметричное распределение информации между субъектами экономики (Р. Лукас);

6) воздействие мультипликатора - акселератора - неокейнсианская школа (Дж.Р. Хикс, П.А. Самуэльсон);

7) теория реального делового цикла (Р. Барро, Г. Глоссер, Грегори Н. Мэнкью) объясняет причины колебания экономики сдвигами в реальных, а не номинальных величинах. Так новые технологии изменяют совокупное предложение, а инновации вызывают изменения в производительности факторов производства, а прежде всего, капитала и труда.

Таким образом, синтез внутренних и внешних факторов обусловливают экономические циклы, влияют на его характер и длительность, специфику проявления его фаз.

Только в начале XIX века экономическая наука стала уделять внимание экономическим циклам. В работах Ж. Сисмонди, К. Родбертуса и Т. Мальтуса появились соответствующие исследования. К. Маркс был первым экономистом, который внимательно исследовал промышленные циклы капиталистической экономики XIX века. Его так называемые классические циклы состоят из 4 фаз: I - кризис, II - депрессия, III - оживление, IV - подъем.

Рис. 15. Кривая классического цикла К. Маркса.

К. Маркс показал, что в основе экономических циклов лежит массовое обновление основного капитала, которое осуществляется в фазе "депрессия". Каждая из 4 фаз имеет свою характеристику, которая с развитием экономики претерпела модификацию.

Кризис (рецессия, спад) - резкое сокращение деловой активности: падение спроса на факторы производства и потребительские товары, рост товарно-материальных запасов (тмз), снижение цен, прибылей фирм, доходов домохозяйств и государства, падение курсов акций и других ценных бумаг, паника на фондовых биржах, сокращение инвестиций, производства и занятости, рост ссудного процента, сокращение объемов кредитования, массовые банкротства предприятий.

Депрессия (стагнация) - фаза от полугода до 3-х лет, характеризуется приспособлением экономики к новым условиям хозяйствования: обновление капитала, новых технологий, сохраняющиеся низкие цены, безработица.

Оживление - растут инвестиции, цены, производство, занятость, совокупный спрос, снижается безработица и ссудный процент.

Подъем (бум) - высокий совокупный спрос (AD), ускорение экономического развития, рост ВВП, НД, увеличение доходов домохозяйств и государства, прибыли фирмы, цен, снижение ссудного капитала. Но нарастает напряженность банковских балансов, растут товарно-материальные запасы и вновь - кризис.

Итак, классические циклы, начиная с первого кризиса капиталистической экономики - 1825 г., проявившегося в Англии, и до великой депрессии 1929-1933 гг., т. е. длившегося почти 100 лет позволяют указать следующее:

1) объективность и завидная 10-летняя хронология проявления;

2) перепроизводство, что вызывало наличие огромных тмз и одновременно свидетельствовало о проблеме реализации продукции. Последняя при наличии безработицы и нищеты частично уничтожалась, что свидетельствовало об ограниченности и противоречивости рыночной экономки и требовало регулирующей роли государства;

3) недостаточность совокупного спроса (AD) при избытке товарной массы.

Особое внимание следует уделить продолжительности экономических циклов. Согласно идее Й. Шумпетера - австрийского экономиста, который предложил в конце 1930-х гг. общепризнанную в мире классификацию циклов - она состоит из 3-х цикличных схем колебательных движений рыночной экономики. Он назвал эти циклы именами ученых - исследователей этих циклов.

1. Циклы краткосрочные, американского экономиста Дж. Китчина (1861-1932 гг.) продолжительностью 3 года и 4 месяца, в основе которых лежат колебания в товарно-материальных запасах (тмз).

2. Среднесрочные циклы К. Жугляра (1819-1908 гг.) - французского экономиста, продолжительностью 8-10 лет, связанные с колебаниями инвестиций в основной капитал, а они в свою очередь зависят от сферы денежного обращения, развития кредита.

3. Долгосрочные циклы (длинные волны конъюнктуры) Н.Д. Кондратьева (1892-1938 гг.) - русского экономиста, продолжительностью 48-55 лет. Исследовав динамику развития европейских стран за 100-150 лет, в основе которой лежало движение товарных цен, процентной ставки, номинальной заработной платы, оборот внешней торговли, производство чугуна и др., он пришел к выводу о существовании больших циклов. Они состоят из двух фаз - повышательной и понижательной. Причем среднесрочные встраиваются в эти фазы, вызывая особенности их проявления.

Н.Д. Кондратьев выделил 2,5 цикла за период 1780-е гг. XVIII века - 1920-е гг. XX века.

I цикл: повышательная волна (1787-1792) - (1810-1917)

понижательная волна (1810-1817) - (1844-1851)

II цикл: повышательная волна (1844-1851) - (1870-1875)

понижательная волна (1870-1875) - (1890-1896)

III цикл: повышательная волна (1890-1896) - (1914-1920)

Основой периодичности долгосрочных колебаний является обновление основного капитала с длительными сроками службы: зданий, сооружений, коммуникаций, что связано с внедрением в производство новых технологий, материалов, источников сырья и энергии, ноу-хау.

Выводы из исследований Н.Д. Кондратьева:

1) повышательной волне предшествуют значительные научно-технические сдвиги и изобретения. Эти волны шире сопровождаются социальными потрясениями;

2) понижательные волны характеризуются депрессией в сельском хозяйстве;

3) средние циклы, накладывающиеся на понижательный цикл большого цикла, ведут к усилению депрессии, слабым подъемам и противоположным результатам в повышательной волне.

Кроме указанных циклов в экономической науке имеются и другие по продолжительности. Это, например, строительные циклы американского экономиста С. Кузнеца - 15-20 лет, связанные с периодическим обновлением жилищ и других сооружений, т.е. с долгосрочным накоплением факторов производства.

Статистические исследования не позволяют выделить универсальный образец цикла. Они указывают лишь на некоторые закономерности в макроэкономической динамике. Поэтому в экономической науке долгое время господствовала точка зрения, согласно которой в рыночной экономике взаимодействуют несколько "типичных" циклов (Китчина, Жугляра, Кузнеца и Кондратьева). Большинство экономистов причины циклов связывают с совокупными расходами. В случае, когда совокупные расходы сокращаются, то снижаются объемы производства, занятости и доходов. Если они возрастают, то общественное производство становится рентабельным, и это ведет к росту производства, занятости и доходов. Когда же реальный объем производства при полной занятости начинает превышать потенциальный, повышается уровень цен, поскольку экономика не может удовлетворять все возрастающий совокупный спрос.

Современная макроэкономика выдвигает две позиции на причины деловых циклов:

1) согласно детерминистским взглядам, циклы вызываются предсказуемыми и определенными факторами, причем в период подъема уже зарождаются силы, которые вызывают спад, а в период спада - наоборот;

2) согласно стохастическим взглядам, циклы порождаются факторами случайной природы и являются реакцией экономической системы на непредсказуемые внутренние и внешние импульсы. Экономика подвергается различным возмущениям, импульсам, которые имеют соответствующие механизмы их распространения.

Детерминированные циклы: модель мультипликатора-акселератора.

В основе детерминистского подхода лежит представление о том, что деловые циклы или бизнес-циклы сами воспроизводят себя, причем экономика порождает силы, которые ускоряют или замедляют ее развитие. Важнейшая роль в этом плане принадлежит лагам - систематическим задержкам в реакции на изменение рыночной конъюнктуры, поэтому запаздывание рассматривается как причина экономических колебаний. Так, например, при повышении совокупного спроса (AD) предприниматели сокращают товарно-материальные запасы (тмз), а для осуществления инвестиций для расширения производства требуется время, поэтому выпуск текущего периода зависит от совокупного спроса прошлого периода (лаг Лундберга).

Лаг Робертсона связывает с запаздыванием зависимости между потребительскими расходами и располагаемым доходом предыдущего периода. Здесь также нужно дополнительное время для принятия решения домохозяйствами.

Указанные лаги учитываются в кейнсианских моделях мультипликатора-акселератора, разработанных П. Самуэльсоном и Дж. Хиксом и получивших название модели деловых циклов. Цикл рассматривается как результат взаимодействия ВВП, потребления и накопления капитала. Эта связь характеризуется акселератором и мультипликатором.

Главная причина циклов - акселеративное влияние изменения дохода на инвестиции, усиленное ответным мультипликативным влиянием инвестиций на изменение дохода. Авторы исходят из того, что любое несоответствие совокупного спроса (AD) и совокупного предложения (AS) изменяет не цены, а инвестиции, и с помощью механизма мультипликатора можно воздействовать на выпуск. Как известно, кейнсианский мультипликатор есть величина, зависимая от предельной склонности к потреблению (МРС):

,

где M - мультипликатор;

МРС - предельная склонность к потреблению. Поэтому

? ВВП = .

В процессе хозяйствования предприниматели стремятся к достижению оптимального коэффициента капиталоемкости, т.е. к определенному соотношению . На макроуровне он выражается как , т.е. (). Увеличение или уменьшение объема продаж сопровождается соответствующим изменением чистых инвестиций. В этом заключается эффект акселератора (ускорения). Причем коэффициент акселератора может совпадать с коэффициентом капиталоемкости.

Основное внимание в модели уделяется изучению механизма распространений случайных возмущений экономики, а не их источников.

Акселератор можно представить как отношение инвестиций периода t к изменению ВВП за предшествующий период:

где V - акселератор;

J - чистые инвестиции в период t - год, когда были осуществлены инвестиции;

Y - доход (ВВП);

t-1, t-2 - предшествующие годы.

Так, если между 2006 и 2007 гг. объем национального дохода (Y) увеличился, то вызванные этим приростом инвестиции будут осуществляться лишь в 2008 г.

Итак, принцип акселератора выявляет следующую зависимость: изменение дохода ведет к изменению инвестиций, а это может воздействовать на экономическое развитие, вызывая экономический рост национальной экономики, или ее неравномерное развитие, или вызвать спад. Для последнего типичным является отрицательная величина чистых инвестиций в экономику, о чем свидетельствует практика экономического развития РФ в 1990-е годы ХХ в.

П. Самуэльсон и Д. Хикс показали, что сочетание эффекта мультипликатора и эффекта акселератора порождает эффект мультипликатора-акселератора, который отражает механизм самоподдерживающихся циклических колебаний экономической системы и объясняет механизм среднесрочных циклов. Этот эффект в конечном счете можно выразить формулой:

,

где A - автономные инвестиции и автономное потребление.

Эта формула - математическое выражение эффекта мультипликатора-акселератора.

В реальной экономике МРС обычно колеблется в пределах 0,7-0,9, а акселератор - 2-2,5. Колебательные движения экономики ограничены "потолком", т. е. потенциальным уровнем ВВП и "полом" - отрицательными чистыми инвестициями, равными величине амортизации.

Согласно идеям Р. Фриша, обоснованным им в работе "Проблемы распространения и проблемы импульса" (1933 г.), экономика - это своеобразный маятник, а импульсы являются регулятором хода. Причем сами колебания могут носить взрывной, затухающий характер или иметь постоянную амплитуду.

В настоящее время механизм "импульс - распространение" является господствующим подходом к осмыслению экономических циклов. Стохастический подход имеет разные точки зрения по поводу типов сдвигов в экономике и механизму распространения циклических колебаний. Они заключаются в следующем:

1) представители неоклассической школы считают, что циклические колебания необходимо рассматривать в условиях совершенной конкуренции и гибкости цен, а шоки связаны с технологическими сдвигами (шоки предложения (AS));

2) неокейнсианцы доказывают, что в основе циклических колебаний - шоки спроса (AD). Наличие циклов и их развитие обусловлено слабостью конкуренции, которая ведет к жесткости цен и зарплаты.

В экономической науке стохастические циклы рассматриваются в условиях малоподвижных и гибких цен, мобильности капитала, плавающего или фиксированного валютного курса, воздействия совокупного спроса и бюджетно-налоговой политики, технологических сдвигов и других условий функционирования экономической системы.

С развитием экономики циклы модифицировались и в современных условиях в конце ХХ - начале ХХI вв. имеют следующие особенности:

1) синхронизация фаз экономических циклов в мировой экономике, что привело вновь к проявлению мировых экономических кризисов;

2) возникновение стагфляционных явлений, основной причиной которых является несовершенная конкуренция - база для повышения уровня цен и инфляции;

3) сокращение длительности цикла;

4) проявление мирового финансового кризиса 2008-2009, что требует пересмотра механизма функционирования и контроля за фиктивным капиталом.

Особое место в истории экономических циклов и кризисов занимает кризис в РФ.

Кризис в экономике РФ 1992-1998 гг. можно определить как состояние устойчивого и длительного падения деловой активности, основным критерием которого являются инвестиции, не покрывающие амортизационные отчисления. Он проявился в годы "реформ", когда страна осуществляла переход от командно-административной системы к рыночной экономике. Этот кризис был обусловлен падением цен на мировом рынке на энергоресурсы, диспропорциями в структуре общественного воспроизводства, кризисом политической системы и развалом СССР. Кризис оказался самым глубоким и продолжительным в ХХ веке. Его регулирование показало, что мировой опыт антициклического регулирования для экономических кризисов, проявляющихся в экономике переходного периода, не пригоден, т.к. он рассчитан для антициклического регулирования в условиях рыночной экономики.

Мировой финансовый кризис 2008-2009 гг. перерос в экономический. Он имеет ряд специфических черт.

1. Причиной явился ипотечный кризис в США и в других развитых странах мира, рисковые финансовые инновации, раздувание фиктивного капитала.

2. Этот кризис похож на проявление разных видов цикличности, а это означает, что мировая экономика столкнулась с наложением низших точек спада разных циклов.

3. Методы борьбы с кризисом похожи на методы "Великой депрессии" 1929-1933 гг.: прямое вмешательство государства в экономику, национализация активов, государственные субсидии и кредиты, распространение общественных работ, возрождение протекционизма в международных экономических отношениях.

4. Мировой экономический кризис вскрыл изменения в глобальной экономике: структурные сдвиги в мировом производстве и спросе, появление еще одной страны-лидера - КНР, большую взаимозависимость стран мира, недостатки системы резервных валют и институтов валютной системы.

13.2 Антициклическое регулирование

В своей антициклической политике государство стремится к сглаживанию амплитуды колебаний реального ВВП вокруг линии тренда. Стабилизационная политика государства направлена на сдерживание деловой активности в период подъема и стимулирование во время спада. Для осуществления этой политики необходимы соответствующие индикаторы, которые подразделяются на опережающие, запаздывающие и совпадающие.

Опережающие индикаторы сигнализируют о наступлении очередной фазы цикла с опережением (степень загрузки производственных мощностей, цены на акции и другие).

В США опережающие индикаторы сведены в составной индекс, который включает 10 показателей. Они опережают тенденцию деловой активности с лагом от 6 до 9 лет и представлены такими составными как объем заказов на потребительские товары, средняя продолжительность рабочей недели, разрешение на новое строительство, число обращений за пособием по безработице и др.

Запаздывающие индикаторы сигнализируют о наступлении соответствующей фазы цикла с опозданием (например, уровень безработицы). Совпадающие индикаторы в динамике совпадают с каждой фазой цикла (объем ВВП, личные располагаемые доходы населения и другие).

В фазе "спад" государство проводит политику стимулирования совокупного спроса (), а в фазе "подъем" - ограничительную политику, направленную на снижение AD. Все мероприятия, действия правительства осложняются проблемой лагов, поэтому важное значение имеет система индикаторов, умелое использование которых - залог успешных и эффективных мер правительства, направленных на стабилизацию экономического развития.

Рассматривая антициклическое регулирование, следует отметить две позиции - неокейнсианскую и неоклассическую - по поводу осуществления этого регулирования. Первые большую роль отводят совокупному спросу, а вторые - совокупному предложению.

Страны с развитой рыночной экономикой выработали методы борьбы с кризисами перепроизводства. Основная роль в них отводится фискальной и монетарной политике, которую осуществляют государственные органы. Антикризисная (конъюнктурная) политика направлена на регулирование колебаний экономической активности в обществе в периоды предкризисных состояний и предотвращение развития экономических кризисов. Особое внимание уделяется таким периодам, как "депрессия" и "бум".

Таблица 2

Важнейшие мероприятия антикризисной политики

№	В периоды бумов	№	В периоды депрессий
Денежно-кредитная политика
1	Повышение учетной ставки, продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке	1	Понижение учетной ставки, покупка государственных ценных бумаг на открытом рынке
Фискальная политика
1	Сокращение расходов госбюджета	1	Дополнительные расходы госбюджета
2	Повышение налоговых ставок	2	Понижение налоговых ставок
Политика государственных инвестиций
1	Затормаживание государственного строительства	1	Ускорение осуществления инвестиционных программ

13.3 Безработица и ее формы, естественный уровень и закон Оукена

Безработица - это один из показателей изменения деловой активности в стране. По определению международной организации труда (МОТ), безработным является человек, который не работает, способен работать (готов приступить к работе) и активно ищет работу в течение последних четырех недель.

К безработным можно отнести:

1) уволенных работников;

2) впервые поступивших на рынок труда (с 16 лет);

3) добровольно уволившихся с целью получения новой работы;

4) поступивших на рынок труда после перерыва.

Важное условие для получения статуса безработного - это регистрация в органах службы занятости.

Анализируя экономически активное население или рабочую силу, необходимо выделять такие понятия, как занятые и уровень безработицы. Занятые - это лица старше 16 лет, работающие по найму или на себя, в том числе находящиеся в отпуске или на "больничном" по болезни. В РФ студенты и военнослужащие включаются в категорию "рабочая сила". В то же время в ее состав не включаются: учащиеся, домохозяйки и те, кто не хочет работать. Занятые и безработные в совокупности представляют рабочую силу.

Показатель уровня безработицы имеет долговременную тенденцию к росту. Применяется также ряд других показателей, которые характеризуют различные аспекты данного явления, а именно:

1) размах безработицы как общее количество людей, попадавших в течение года в ряды безработных;

2) длительность, т. е. средняя продолжительность одного промежутка безработицы;

3) доля длительно безработных в экономически активном населении и др.

По данным Госкомстата РФ, в 2009 году уровень безработицы составил 8,2%. Как свидетельствует Хакасстат, безработица в Республике Хакасия (РХ) была впервые зарегистрирована в 1991 г. и, начиная с 1992 г. по настоящее время в уровне безработицы наблюдались значительные колебания, что было связано с процессами реформирования и реорганизацией фирм и предприятий. В целом по РХ реальная общая безработица (по методологии МОТ) в 2008 г. составила 7,3 % экономически активного населения, т. е. 19,5 тыс. человек. В 2009 г. - 8,2%, на 01.01.2010 г. - 5,2%.

Вместе с тем необходимо отметить, что довольно значительная часть безработных не встает на учет в органах службы занятости. В этой связи уровень официально зарегистрированной безработицы ниже ее реальных значений. Среди безработных большая доля людей с низкой конкурентоспособностью на рынке труда: малоквалифицированные работники, выпускники общеобразовательных учреждений.

В Хакасии имеет место большой процент частично занятых. Это означает временную работу и занятость неполный рабочий день. В целом уровень общей безработицы в РХ уменьшается.

...