Лизинговые операции

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

лизинг сделка предпринимательский

Очевидно, что с учетом достоинств лизинга по сравнению с другими источниками инвестирования его участие в воспроизводственном процессе необходимо повышать. На это нацеливает Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2010-2013 гг.), которой предусмотрено «использование лизингового механизма в качестве эффективного инструментария взаимодействия государства и бизнеса». Приоритетность использования лизинга подтверждена его включением в реализацию национальных проектов как гаранта обеспечения инвестициями и контроля за целевым использованием бюджетных средств. Лизинговая деятельность характеризуется высокими темпами роста отрасли, опережающими в последние годы динамику развития основных секторов финансовой системы и экономики страны в целом; усилением конкуренции между лизинговыми компаниями, диверсификацией и расширением сферы их деятельности. Эти и другие тенденции объективно требуют совершенствования организационной структуры управления лизинговыми компаниями как субъектами рынка услуг, приведения ее в соответствие с новыми возможностями и реалиями лизингового бизнеса.

При активном внедрении лизинг, в силу присущих ему возможностей, может быть мощным импульсом технического перевооружения производства, структурной перестройки российской экономики, насыщения рынка высококачественными товарами. На сегодняшний день лизинговый бизнес - один из сложнейших видов предпринимательской деятельности. В нём задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог, расчеты по долговым обязательствам и другие финансовые механизмы. Лизинговую компанию отличает большое количество аналитических служб, сильное маркетинговое и юридическое обеспечение. Постоянное взаимодействие с банковскими учреждениями, страховыми компаниями и властными региональными структурами.

Современность развития лизинга в России, включая формирование лизингового рынка, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования. Значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Выбранная мной тема очень актуальна. Проблема поступления новых инвестиций в реальный сектор экономики на сегодняшний день стоит очень остро. Одним их выходов из создавшегося положения - в широком применении новых финансовых инструментов производственного инвестирования, является лизинг.

Объектом анализа в данной курсовой работе является ЗАО КБ «ПриватБанк».

Предметом исследования являются лизинговые операции.

Целью данной курсовой работы, таким образом, состоит в теоретическом рассмотрении основ лизинговых операций коммерческих банков. В качестве детализации темы будут решаться следующие задачи:

во-первых, рассмотреть лизинговые операции, их сущность и виды,

во-вторых, определить порядок проведения лизинговой банковской операции, а также исследовать место банков в экономической выгоде лизинговых операций.

Необходимо рассмотреть сущность понятия лизинга и лизинговой операции, определить порядок её проведения и участников. При этом неизбежно встаёт вопрос о роли банков не только в проведении операций лизинга, но и о влиянии их на экономический рост в целом.

Курсовая работа состоит их 2 глав, введения, заключения, приложений и библиографического списка. В 1-ой главе рассматривается теоритическая основа лизинговых операций коммерческих банков. В теоритической части раскрываются - принципы построения лизинговых отношений, классификация лизинга и лизинговых операций и ее участники лизинга и их функции. Во 2-ой главе раскрываются этапы лизинговых операций и их основное содержание. А так же анализируются этапы проведения лизинговой операции на примере ЗАО Коммерческого банка «ПриватБанк», лизинговые платежи.

1. Теоретические основы лизинговых операций коммерческих банков

1.1 Принципы построения лизинговых отношений

На протяжении длительного периода времени экономическая сущность лизинга остается спорной. Содержание и роль его теории и практики трактуется по-разному, а зачастую и противоречиво.

Одни рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования предпринимательской деятельности, другие полностью отождествляют его с долгосрочной арендой или одной из его форм, которая в свою очередь, сводится к наемным о подрядным отношениям. Третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства или права пользования чужим имуществом, а четвертые интерпретируют лизинг как действия за чужой счет, то есть, управление чужим имуществом по поручению доверителя.

Лизинг - форма кредитования, предоставляющая предприятию возможность получить оборудование (другие средства производства см. схему 1) в пользование сразу после заключения лизингового договоренности и рассчитываться постепенно. Таким образом, лизинг увеличивает возможность привлечения заемных средств покупателем, не требуя при этом с него обеспечения долга или поручительства, что необходимо при получении банковского ссуды. Следует также отметить простоту оформления лизингового договоренности - вся процедура занимает не более одного дня, тогда как банковский займ оформляется порядка 30 дней.



Схема 1. Виды объектов сделок

Многообразие и противоречивость взглядов объясняется, по мнению авторов, в основном недостаточной разработкой теоретических вопросов лизинга, и, следовательно, отсутствием единого методологического подхода на практике.

Современное понимание лизинга восходит к классическим принципам римского права о разграничении собственника и пользователя имущества. Возникновение и само существование его в качестве особого вида бизнеса основано именно на возможности разделения компонентов собственности на два важнейших правомочия -- пользование вещью, то есть применение ее в соответствии с назначением с целью извлечения дохода и других выгод, и само право собственности как правовое господство лица над объектом собственности. Многовековым опытом доказано, что богатство, в конечном счете, заключается не просто в обладании собственностью непосредственно, а в эффективном ее использовании. Особенность состоит в том, что объект лизинга одновременно выступает как собственность лизингодателя и как функция капитала лизингополучателя. Отсюда, прежде всего, следует, что лизинг -- это способ реализации отношений собственности, выражающий определенное состояние производительных сил и производственных отношений, с которыми он находится в тесной взаимосвязи. Особая экономическая роль лизинговой деятельности как раз и состоит в том, что с одной стороны, она способствует становлению частной собственности на средства производства, а с другой -- ведет к преодолению ее, смене владельца и распорядителя. В процессе лизинга происходит саморазвитие и государственной собственности, а при определенных условиях и превращение ее в частную, общую совместную или долевую. Вкладывая свои средства и труд в улучшение, и количественное умножение ПФ, лизингополучатели становятся уже не только их владельцами, но и собственниками таких приращений. В результате в лизинге достигается разрешение двойственности собственности, которая принадлежит всем действующим хозяйствующим субъектам в целом и одновременно каждому в отдельности.

Лизингополучатель выступает одновременно в трех качествах: он не только использует переданные ему средства производства, но и владеет и распоряжается ими определенным образом. Более того, лизингополучатель являются полным собственником вложенных им (с разрешения лизингодателя) отделимых и неотделимых затрат в улучшение средств производства, в размере их прироста за счет собственной прибыли за лизинговый период.

Лизинг, в общем, является организационной формой предпринимательской деятельностью, выражающей отношения собственности и инвестирования, особую систему хозяйствования, однако, как и всякое самостоятельное явление, как экономическая категория, он имеет свое собственное содержание и различные формы проявления, которые можно представить с разной степенью конкретности. Лизинговая форма предпринимательства основывается на системе принципов (правил, положений), определяющих единство и связи общих, частных и особенных ее свойств и внешних проявлений, которые необходимо учитывать в практической деятельности (см. схему 2)

Поскольку лизинг выражает определенное взаимодействие элементов производительных сил и производственных отношений, то он имеет материально-вещественную основу и социально-экономическое содержание. Социально-экономическое содержание лизинга определяется отношениями собственности и совместной экономической деятельности по вертикали и горизонтали (с собственником, обществом и т.д.), а также условиями трансформации собственности. Материально-вещественная сторона лизинга характеризуется организационно-правовыми формами производства, наймом всех или части вещественных элементов предпринимательской деятельности, куплей -- продажей имущества и условиями кредитования. Поэтому упрощенное понимание лизинга, сведение его содержания лишь к долгосрочной аренде, имеющей место не только в экономических публикациях, но и в ст. 665 ГК РФ, далеко не исчерпывает сущности этого вполне доступного, но еще недостаточно осознанного и оцененного в нашей стране инструмента предпринимательства. [1]

Схема 2. Основные принципы и особенности лизинговых отношений

Считается общепризнанным, что лизинг тесным образом связан с арендным механизмом, и это действительно так. Но в деловом обороте лизинг имеет более широкую, сложную тройственную экономическую основу и сохраняет в себе одновременно существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности, которые тесно сочетаются и взаимопроникают друг в друга, образуя в совокупности новую организационно-правовую форму бизнеса. В нем реализуется комплекс имущественных отношений, связанных с передачей средств производства во временное пользование путем их купли и последующей сдачи в аренду. Поэтому определение лизинга с позиции только одного из трех участников сделки не может адекватно выразить его сущность.

В то же время каждый из них (инвестор, лизингодатель и арендатор) по своему статусу и преследуемым целям фактически является предпринимателем соответствующей сферы национального хозяйства. Так, инвестирование, в общем -- это, как известно, долгосрочное вложение капитала в объекты предпринимательской деятельности с целью получения прибыли или социального эффекта. Аналогичны ориентации и лизингополучателя, и лизингодателя. Но лизинг относится к предпринимательской деятельности более высокого уровня по сравнению с арендными, банковскими или коммерческими отношениями, так как он требует глубоких знаний и финансового бизнеса, и положения в производстве, на рынках оборудования и недвижимости, а также изменяющихся потребностей клиентов и особенностей аренды. Следовательно, лизинг -- это система предпринимательской деятельности, включающей в себя три вида организационно-экономических отношений: арендные, инвестиционные и торговые, содержание которых в отдельности полностью не исчерпывает сущности специфических имущественно--финансовых лизинговых операций.

Лизинг как сложное социально-экономическое явление, выполняет важнейшие функции по формированию многоукладной экономики и активизации производственной деятельности. Из многочисленных функций лизинга согласно поставленной задаче целесообразно выделить финансовую, производственную, снабженческую и обеспечение налоговых льгот.

Финансовая функция выражается в освобождении товаропроизводителей от единовременной оплаты полной стоимости необходимого средства производства (ПФ) и предоставлении ему долгосрочного кредита.

Производственная функция лизинга заключается в оперативном решении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящих и морально стареющих машин. Это эффективный способ материально-технического снабжения производства и доступа к новейшей технике, научно-технический прогресс. При полном лизинге передача имущества может сопровождаться широким сервисом: техническое обслуживание, страхование, обеспечение сырьем, рабочей силой и т.д.

Функция сбыта -- это расширение круга потребителей и завоевание новых рынков сбыта, вовлечение в сферу лизинга тех, кто не сразу может купить то или другое имущество.

Функция получения налоговых и амортизационных льгот имеет следующие особенности:

взятое по лизингу имущество может не отражаться на балансе пользователя, поскольку право собственности сохраняется за лизингодателем;

лизинговые платежи относятся на себестоимость производимой продукции (услуг), что соответственно снижает налогооблагаемую прибыль;

возможность применения ускоренной амортизации, исчисляемой не на базе срока службы объекта лизинга, а исходя из срока контракта, снижает облагаемую налогом прибыль и ускоряет обновление имущества.

В результате лизинг способствует диверсификации предложений спектра товаров и услуг, вовлекая новые объекты в свою сферу; развивает и диверсифицирует рынок средств производства, сокращает цикл освоения новых поколений техники.

Схема лизинговых отношений, ее развитие и функционирование может быть представлена следующим образом (см. схему 3).

Однако следует обратить внимание на тот факт, что в настоящее время в силу существенных деформационных процессов подобная система лизинговых отношений может быть источником развития и неблагоприятных ситуаций, что повлечет за собой не решение вопроса становления сбалансированных экономических отношений, а скорее обратный процесс, усугубляющий сложившуюся ситуацию.

Поэтому следует говорить о необходимости не только использования лизинга как компромиссной и целесообразной технологии инвестирования на современном этапе развития, но и об обязательном взаимовыгодном регулировании или оптимизации.

Важно, что при реализации предлагаемой технологии (лизинга) необходимо выполнение условия двусторонней финансовой осведомленности основных субъектов сделки (лизингодателя и лизингополучателя), что позволит не только квалифицированно подойти к вопросу построения отношений, но и к реализации основного принципа эффективного управления. [2]

Схема 3. Построение схемы лизинговых отношений, возможные варианты

Поэтому выделяют ряд целевых установок при разработке и дальнейшей реализации процедуры лизинга, адекватной сложившимся в рыночной среде условиям:

микроэкономическую, которая обусловлена действиями лизингополучателя и направлена не только на реагирование уже появляющихся или оказывающих негативное влияние процессов, но и на их предупреждение;

рыночную или конъюнктурную (макроэкономическую), которая обусловлена действиями субъектов предложения рынка лизинговых операций -- лизингодателей, акцентирующих внимание на величине доходности избранного по сравнению с альтернативными. Как и в предыдущем случае, следует обращать внимание не только на решение вопросов реагирования уже на свершающееся или свершившиеся события, но в первую очередь на его предупреждение;

регулируемую со стороны государства, которая обусловлена необходимостью формирования условий правового характера, способствующих оптимальному развитию лизинговых отношений.

В силу приведенных ранее доводов в пользу использования технологии лизинга как одного из предпочтительных форм инвестирования в реальный сектор экономики, следует сказать об особенностях ее построения и реализации. Причиной тому являются следующие положения:

1. Как и любая специфическая процедура инвестирования, лизинг наделен собственными отличительными чертами как финансовая операция, отсутствие знаний о которой влечет за собой не просто неверную ее реализацию субъектами сделки, но и развитие негативных микро - и макротенденций, которые предполагалось предотвратить или сгладить их негативное воздействие.

2. Лизинг, наряду с достоинствами имеет и недостатки для субъектов операции, которые подаются управлению с их стороны. Поэтому следует говорить не только об активном использовании этой технологии на современном этапе развития экономических отношений, но и квалифицированном управлении ею.

Речь идет о многоуровневом управлении лизинговой сделкой, т.е.:

1. На уровне государства посредством формирования устойчивого правового фона и стимулирования тем самым развития сектора лизинговых услуг.

2. На уровне субъекта предложения лизинговых услуг (как косвенных, так и прямых) посредством формирования сбалансированной модели отношений, предусматривающих не только учет собственных (доходных) интересов, но и интерес другой стороны (лизингополучателя).

3. На уровне субъекта «получателя» этих услуг -- достижение необходимого эффекта от использования процедуры лизинга, что в конечном итоге выражается в достижении желаемого уровня антикризисного потенциала.

Таким образом, достижение оптимального построения процедуры лизинга в конечном итоге сводится к эффективному управлению экономической составляющей -- величиной лизинговых платежей и учету интересов всех сторон реализуемой сделки, что графически представлено на схеме 4. Следовательно, можно сформулировать некий общий подход оптимизации, содержащий в себе алгоритмы поведения и расчеты для всех субъектов лизинговых отношений. Алгоритмы и ограничения будут иметь следующий вид.



Схема 4. Общая модель сбалансированного механизма лизинговой сделки

1.2 Классификация лизинга и лизинговых операций

Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. Лизинговые операции можно группировать так.

По составу участников:

прямой лизинг;

косвенный лизинг.

По типу имущества:

лизинг движимого имущества;

лизинг недвижимого имущества;

лизинг имущества, бывшего в эксплуатации.

По степени окупаемости:

лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного договора происходит полная выплата стоимости имущества;

лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества.

По условиям амортизации:

лизинг с полной амортизацией и соответственно с полной выплатой стоимости объекта лизинга;

лизинг с неполной амортизацией, т.е. с частичной выплатой стоимости.

По степени окупаемости и условиям амортизации:

оперативный лизинг (передача имущества осуществляется на срок меньший, чем период его амортизации). Договор заключается на срок от двух до пяти лет. Объектом такого лизинга обычно является оборудование с высокими темпами морального старения;

финансовый лизинг (в период действия договора о лизинге арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость арендуемого имущества - полную амортизацию). Финансовый лизинг требует больших капитальных вложений и осуществляется в сотрудничестве с банками.

Оперативный лизинг -- это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

Схема 5. Схема оперативного лизинга

При оперативном лизинге лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. Поэтому ей необходимо знать конъюнктуру рынка инвестиционных товаров (как новых, так и бывших в употреблении). Лизинговые компании при этом виде лизинга сами страхуют имущество, сдаваемое в аренду, и обеспечивают его техническое обслуживание и ремонт.

По окончании срока лизингового договора лизингополучатель имеет возможность:

продлить срок договора на более выгодных условиях;

вернуть оборудование лизингодателю;

купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения (опциона) на покупку по справедливой рыночной стоимости. При заключении договора нельзя точно определить остаточную рыночную стоимость объекта сделки на момент окончания лизингового контракта; это требует от лизинговых фирм хорошего знания конъюнктуры рынка подержанного оборудования.

Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится избежать рисков, связанных с владением имуществом: с моральным старением, снижением рентабельности в связи с изменением спроса на производимую продукцию, поломкой оборудования, увеличением прямых и косвенных непроизводительных затрат, вызванных ремонтом и простоем оборудования, и т.д. Он предпочитает оперативный лизинг, когда:

предполагаемые доходы от использования арендованного оборудования не окупают его первоначальной цены;

оборудование нужно на небольшой срок (сезонные работы или разовое использование);

оборудование требует специального технического обслуживания;

объектом сделки выступает новое, непроверенное оборудование.

Финансовый лизинг -- это соглашение, предусматривающее в течение периода его действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. [4]

Схема 6. Схема финансового лизинга

Основными чертами финансового лизинга являются:

участие третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);

невозможность расторжения договора в течение основного срока аренды (срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя). На практике это иногда происходит, что оговаривается в соглашении о лизинге, в этом случае стоимость операции возрастает;

более продолжительным периодом лизингового соглашения (обычно близким к сроку службы объекта сделки);

объекты сделок при финансовом лизинге обычно отличаются высокой стоимостью.

После завершения срока контракта лизингополучатель может:

купить объект сделки по остаточной стоимости;

заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке;

вернуть объект сделки лизинговой компании.

Стоит отметить, что с целью привлечения клиентов некоторые банки идут на уловки, связанные со снижением номинальной ставки по займу. В то же время реальная ставка остается на прежнем уровне за счет взимания денег за дополнительные услуги (комиссии). Но не только банки используют подобные уловки. Согласно рекомендациям Вероники Штельмах, эксперта международной финансовой корпорации, клиенту, решившему прибегнуть к лизингу, перед оформлением договоренности необходимо уточнять содержание комиссионного платежа, чтобы потом не пришлось за что-либо доплачивать. Дело в том, что каждая лизинговая организация может включать туда разные составляющие. К тому же даже если суммы лизинговых платежей одинаковы у разных компаний, при сравнении следует учитывать распределение сумм по периодам, момент выплат (в начале или конце периода) и их периодичность. Влияние этих факторов обнаруживается в процессе дисконтирования прогнозных потоков лизинговых платежей. Ведь, несмотря на то, что итоговая сумма лизинговых платежей одинакова, неравномерное распределение платежей по периодам ведет к изменению реальных издержек (выявляются путем дисконтирования и сравнения полученных значений дисконтированной (приведенной) стоимости финансовых потоков).

1.3 Участники лизинга и их функции

К участникам лизинговой операции можно отнести:

- лизингодатель;

- лизингополучатель;

- поставщик;

- страховщик;

- инвестор;

- поручитель;

- посредник.

Из всех них основными (прямыми) участниками являются лизингодатель, лизингополучатель и поставщик. Остальные участники операции называются косвенными. Лизингодатель - лицо, осуществляющее лизинговую деятельность (обычно лизинговая компания), т.е. передачу в лизинг специально приобретенного для этого имущества. В качестве лизингодателя обычно выступают лизинговые компании.

Лизингополучатель - лицо, получающее имущество в пользование по договору лизинга. Лизинг дает ряд преимуществ лизингополучателю:

уменьшение платежей по налогу на имущество и налогу на прибыль, так как лизинговые платежи входят в себестоимость продукции (услуг), а приобретение оборудования без лизинга осуществляется из прибыли;

возможность более простого получения кредита в банке при сотрудничестве с лизинговой компанией;

упрощение бухгалтерского учета (учет основных средств, начисление амортизации, оплата части налогов и сборов, а также управление долгом осуществляется лизинговой компанией);

возможность приобретения качественного оборудования после его эксплуатации лизингополучателем по остаточной стоимости.

Поставщик (продавец) объекта лизинга - изготовитель машин и оборудования, продающий имущество, являющееся объектом лизинга.

Страховщик - страховая коммерческая организация, страхующая риски утраты, порчи, гибели, недостачи или повреждения объекта лизинга или его части и/или риски штатской ответственности наибольший и предпринимательские риски лизингополучателя, связанные непосредственно с обоюдными обязательствами участников лизинговой сделки.

По деятельности лизинговые фирмы (лизингодатели) подразделяются по направлению на специализированные и практически универсальные. Специализированные компании имеют дело с одним видом товара (например, с легковыми автомобилями, контейнерами, самолётами) или с товарами одной профессиональной группы типовых видов. Такие компании, как правило, располагают собственным громадным парком или резервом оборудования находящегося на производстве и предоставляют их лизингополучателю соответственно по первому его требованию. Универсальные лизинговые фирмы дают клиенту право выбора поставщика идеально необходимого ему оборудования, размещения заказа потенциального клиента и приемки объекта лизинга. Сервис и ремонт объекта лизинга ведет или поставщик, или сам лизингополучатель. Лизингодатель же фактически выполняет функции устроителя финансирования. [6]

Подводя итог по 1 главе, можно сделать вывод, что лизинг -- это способ реализации отношений собственности, выражающий определенное состояние производительных сил и производственных отношений, с которыми он находится в тесной взаимосвязи. Особая экономическая роль лизинговой деятельности состоит в том, что с одной стороны, она способствует становлению частной собственности на средства производства, а с другой -- ведет к преодолению ее, смене владельца и распорядителя. В процессе лизинга происходит саморазвитие и государственной собственности, а при определенных условиях и превращение ее в частную, общую совместную или долевую.

2. Этапы лизинговой операции и их основное содержание

2.1 Этапы проведения лизинговой операции на примере ЗАО коммерческого банка «ПриватБанка» и ее характеристика

Коммерческий банк «ПриватБанк» был основан в 1992 году. На сегодняшний день ЗАО КБ «ПриватБанк» является одним из наиболее динамично развивающихся банков России и занимает лидирующие позиции банковского рейтинга страны.

Объектом финансового лизинга является какое-либо движимое или недвижимое имущество или оборудование, которое может быть отнесено к основным фондам согласно действующему законодательству.

ЗАО КБ «ПриватБанк» осуществляет финансирование сделки по приобретению имущества или оборудования как импортного, так и отечественного производства с целью дальнейшей передачи такого оборудования в платное пользование лизингополучателю.

Имущество или оборудование, приобретенное лизингодателем и переданное в платное пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя на протяжении всего срока действия договора финансового лизинга.

Банк может выступать как инвестором (посредником между субъектами лизинга), так и непосредственно лизингодателем, передающим объект лизинга в пользование лизингополучателя.

Между банком и лизингодателем заключается кредитный договор с графиком погашения кредита и процентов в соответствии с условиями выплат лизинговых платежей по договору финансового лизинга. Правом на получение услуг финансового лизинга в ЗАО КБ «ПриватБанке» пользуются юридические лица и физические лица - субъекты предпринимательской деятельности:

а) лизингополучатель - субъект предпринимательской деятельности, который получает в платное пользование объект лизинга по договору лизинга;

б) лизингодатель - субъект предпринимательской деятельности (резидент России, в т.ч. ЗАО КБ «ПриватБанк»), заключивший с продавцом (резидентом или нерезидентом России) договор на покупку объекта лизинга с целью последующей его передачи в пользование лизингополучателю по договору лизинга;

ЗАО КБ «Приватбанк» производит операции при соблюдении следующих условий:

Лизингополучателем предоставлен и Банком одобрен бизнес-проект развития предприятия.

У лизингополучателя имеются все необходимые условия (лицензии) для эксплуатации оборудования.

Срок производственной деятельности лизингополучателя (срок деятельности в сфере предоставления услуг) не менее 6-ти месяцев (ЗАО КБ «ПриватБанком» не финансируются "плотные" проекты и предприятия, имевшие "простой" в течение истекшего года).

Основные фонды лизингополучателя не являются предметом залога в других банках (кроме случая, когда основные фонды лизингополучателя приняты в залог под обеспечение обязательств перед ЗАО КБ «ПриватБанком»).

Продавцом предоставлена гарантия качества на поставляемое оборудование.

Ни одна из сторон - участников сделки не находятся в процессе банкротства.

На принятие решения о возможности финансирования существенно влияют следующие факторы:

Наличие текущего счета в ЗАО КБ «ПриватБанке» на протяжении не менее 6-ти месяцев (для лизингодателя и/или лизингополучателя).

Продавцом (дилером) предоставляется постгарантийное обслуживание объекта лизинга.

Наличие положительной кредитной истории у лизингодателя и/или лизингополучателя.

Отсутствие налоговой задолженности: у лизингополучателя (для случая, когда ЗАО КБ «ПриватБанк» является лизингодателем), у лизингополучателя и лизингодателя (для случая, когда ЗАО КБ «ПриватБанк» является только инвестором).

Валюта договора финансового лизинга - рубля (в случае, когда Банк - лизингодатель).

Валюта кредитного договора на покупку имущества лизингодателем для последующего предоставления его в лизинг:

рубля - при покупке имущества у резидента,

иностранная валюта, одноименная с валютой договора на покупку имущества у нерезидента.

Договор финансового лизинга заключается на срок, не меньше срока, за который амортизируется 60 % стоимости объекта лизинга, определенной на день заключения договора. Расчет сумм амортизационных отчислений производится в установленном законом порядке.

Банк предоставляет финансирование под договора финансового лизинга на срок не более 3-х лет. [8]

ЗАО КБ «Приватбанк» предоставляет в лизинг:

сельскохозяйственную технику

строительную технику

запчасти

машины и оборудование

На сегодня ЗАО КБ «Приватбанк» сотрудничает с фирмами и предоставляет в лизинг сельскохозяйственную технику: свеклоуборочные комбайны HOLMER новые (TerraDos Т3 серии 2007 года) и бывшие в употреблении (TerraDos Т2 серии 1999-2006 года) а также самоходный очиститель-погрузчик "Terra Felis"; зерноуборочные комбайны, силосоуборочные комбайны, тракторы, пресс-подборщики, кормоуборочные машины фирмы «CLAAS»; плуги, косилки фирмы "KUHN"; разбрасыватели минеральных удобрений, технику для защиты растений, почвообрабатывающую технику, катки, механические сеялки, пневматические сеялки, сеялки точного высева, коммунальная техника фирмы «AMAZONE». Так же предоставляет в лизинг строительную технику: самомонтирующиеся гидравлические краны серии SMH (San Marco Hydraulic), башенные краны модульной сборки SMТ (San Marco Tower), башенный кран гидравлического монтажа SMТTH (San Marco Tower Hydraulic) фирмы San Marco International, а так же запчасти на всю технику, машины и оборудование.

2.2 Лизинговые платежи

Основной экономической составляющей лизинговых отношений являются лизинговые платежи. Под лизинговыми платежами понимается общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное право пользования имуществом.

Поскольку лизинговые платежи (ЛП) включают в себя полное возмещение затрат лизингодателя с учетом получения им прибыли, то при их расчете учитывают:

амортизацию лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга (АО - амортизационные отчисления);

сумму, выплачиваемую лизингодателю за кредитные ресурсы, использованные им для приобретения имущества по договору лизинга (зависит от суммы кредитных ресурсов и процентной ставки для оплаты за пользование ресурсами) (ПК - плата за кредит); комиссионное вознаграждение (проценты) лизингодателя (KB - комиссионное вознаграждение);

сумму, выплачиваемую за страхование лизингового имущества, а также налог на имущество, уплаченный лизингодателем (Пр - прочие выплаты);

плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, НДС, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Таким образом, формула расчета лизинговых платежей будет иметь вид:

ЛП = АО + ПК + KB + Пр (в том числе НДС) (1)

Поскольку величина лизинговых платежей является важной как для лизингополучателя (поскольку это его расходы по сделке), так и для лизингодателя (поскольку это величина положительного брутто-потока), этому вопросу в настоящее время уделяется большее внимание. При этом заключительная сумма лизинговых платежей, форма, периодичность являются компромиссом двух сторон.

Согласно действующему законодательству платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной (продукцией или услугами лизингополучателя), а также смешанной форме.

Лизинговые платежи можно начислять по методу:

фиксированной общей суммы равными долями и периодичностью, согласованной сторонами договора;

авансам, когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс, а остальную часть общей суммы лизинговых платежей начисляет и уплачивает в течение срока действия договора;

минимальных платежей, при которых в общую сумму лизинговых платежей включают амортизацию лизингового имущества за весь срок действия договора, плату за использование лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плату за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.

В договоре лизинга устанавливается периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно), а также сроки внесения платы по числам месяца. По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах.

Расчет лизинговых платежей регламентируется Методическими рекомендациями по расчету лизинговых платежей от 16.04.08 г. и применяются на современном этапе развития лизинговых отношений для всех форм и видов подобных хозяйственных договоров при реализации механизма лизинга. [9]

Порядок расчета основных составных частей общей суммы лизинговых платежей может быть представлен следующими этапами.

Величина амортизационных отчислений определяется по формуле:

(2)

где БС - балансовая стоимость имущества, руб.;

НА - норма амортизационных отчислений.

Балансовая стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном действующим законодательством, она равна сумме фактических затрат хозяйствующего субъекта на приобретение, сооружение и изготовление основных средств. Таковыми затратами могут быть:

суммы, уплачиваемые в соответствии с договором поставщику (продавцу);

суммы, уплачиваемые за осуществление работ строительного подряда и иным договорам;

суммы, уплачиваемые за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением основных средств;

регистрационные сборы, государственные пошлины и другие аналогичные платежи, произведенные в связи с приобретением (получением) прав на объект основных средств;

таможенные пошлины и иные платежи;

невозмещаемые налоги, уплачиваемые в связи с приобретением объекта основных средств;

вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации, через которую приобретен объект основных средств;

иные затраты, непосредственно связанные с приобретением, сооружением и изготовлением объекта основных средств.

Величина балансовой стоимости формируется в ходе осуществления своих обязанностей лизингодателем по приобретению и передаче объекта основных средств (ПФ) в лизинг.

Общая величина лизинговых операций ЗАО КБ «ПриватБанк» за 2011-2013 гг. возросла с 2653,3 млн. руб. до 5495,1 млн. руб. Таким образом, двухлетний прирост лизинговых операций составил 2841,8 тыс. руб. в абсолютном выражении и 107,1 % в относительном (то есть более чем в 2 раза). Отметим, что прирост лизинговых операций за 2012 год был более существенным, чем за 2011 год (54,2 % против 34,3 %). Такая тенденция свидетельствует о все более активном использовании лизинга при поиске объектов вложения своих активов.

Во 2 главе проведен анализ этапов проведения лизинговой операции и рассчитываются лизинговые платежи. Имущество или оборудование, приобретенное лизингодателем и переданное в платное пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя на протяжении всего срока действия договора финансового лизинга.

Заключение

На сегодняшний день лизинг -- самая молодая отрасль предпринимательской деятельности в России. Лизинг формирует новые, более мощные мотивационные стимулы в предпринимательстве. Он открывает широкий простор для инициативы и предприимчивости, рационального использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов.

Объем и разнообразие банковских услуг за последние годы растут, и это становится важным источником банковской прибыли.

Мы взяли в пример ЗАО Коммерческий банк «ПриватБанк. Можно утверждать, что лизинг основного капитала является сложной формой предпринимательской и финансовой деятельности, которая позволяет сочетать и комбинировать разного рода преимущества (финансовые, налоговые, инвестиционные), которые используют все его участники: лизингодатели, лизингополучатели, производители оборудования, страховщики и т.д.

В данной курсовой работе проведена комплексная оценка лизинговых операций ЗАО КБ «ПриватБанк».

По проведенному анализу было выявлено, что общая величина лизинговых операций ЗАО КБ «ПриватБанк» за 2011-2013 возросла с 2653,3 млн. руб. до 5495,1 млн. руб. Таким образом, двухлетний прирост лизинговых операций составил 2841,8 тыс. руб. в абсолютном выражении и 107,1 % в относительном (то есть более, чем в 2 раза). Отметим, что прирост лизинговых операций за 2011 год был более существенным, чем за 2010 год (54,2 % против 34,3 %). Такая тенденция свидетельствует о все более активном использовании лизинга при поиске объектов вложения своих активов.

Лизинговые операции составляли более 16 % от общей величины активов ЗАО КБ «ПриватБанка» во всех анализируемых периодах. Прибыльность лизинговых операций ЗАО КБ «ПриватБанка» в 2011 году составила 16,55 %, в 2011 году - 17,36 %, а в 2012 году - 16,88 %. Прирост прибыльности лизинговых операций за 2012 год составил 0,81 %, а за 2013 год - -0,48 %.

Отметим, что при расчете показателя прибыльности лизинговых операций не учитываются затраты по привлечению ресурсов банка, которые в среднем составляют 14-15 % (средняя ставка по депозитам в рубле). Таким образом, реальный показатель прибыльности составляет 2-3 %, что значительно меньше, чем прибыльность всех кредитных операций (процентная маржа). Однако, лизинговые операции являются значительно менее рисковыми, чем большинство других видов активных операций банка, поскольку по лизинговым операциям есть объект залога (объект лизинга). [8]

В условиях двухлетнего роста прибыльности по лизинговым операциям на 0,33 % и превышения ее значения над средними ставками по депозитам на 2-3 %, лизинговые операции ЗАО КБ «ПриватБанка» можно в целом признать эффективными.

Управление лизинговыми операциями коммерческого банка может осуществляться применением различных методов расчета лизинговых платежей. Внесение авансового платежа является более выгодным для лизингополучателя, чем использование отсрочки платежей. Общая сумма платежей за период контракта при этом ниже на 12,9%, а с учетом временного фактора - на 6,3%.

Библиографический список

1. Конституция РФ. М.:ДРОФА. 2010.

2. Федеральный закон РФ от 29 октября 2008г. № 164-Ф3 «О финансовой аренде (лизинге)» (в редакции Федерального закона от 29.01.2008 г. № 10-ФЗ).

3. Балабанов И.Т., Савинская Н.А. Банки и банковское дело. Краткий курс. - СПб.: Питер, 2009 г.

4. Галиаскаров Ф.М., Идрисов М.М., Миннигулова Д.Б. Лизинг: Учебное пособие. - Уфа: РИО БашГУ, 2010г. - 128 с.

5. Галиаскаров Ф.М., Муфтиев Г.Г. Международные лизинговые операции: Уфа: УИ РГТЭУ, 2010г. - 129 с.

6. Учебное пособие.- Уфа: УИ РГТЭУ, 2009 г. - 129 с.

7. Кроливецкая Л.П., Белоглазова Г.Н. Банковское дело: Учебник для вузов. - СПб.: Питер, 2009 г.

8. Куликов Л. Банки и их роль в экономике. - М.: Финансы и статистика, 2008 г.

9. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей, утвержденные Минэкономики России 16 апреля 2009 г.

10. Муфтиев Г.Г., Галиаскаров Ф.М.: Теоретические основы финансового менеджмента: Учебное пособие. - Уфа: УИ РГТЭУ, 2010г. - 124 с.

11. www.raexpert.ru Рейтинговое агентство "Эксперт РА".

12. www.unlease Интернет-страница «Финансирование инвестиций».

Размещено на Allbest.ru

...