Анализ состояния оборотных средств ГУП "Улуг-Хем"

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

Оборотный капитал является одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным активам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их управления.

Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы - средств производства. В своем обороте оборотный капитал последовательно принимает денежную, производительную и товарную форму, что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения.

Кругооборот фондов предприятия начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства - первая стадия кругооборота. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но не кругооборот.

Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму - из производительной она переходит в товарную.

Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления предприятия. Закончив один кругооборот, оборотные активы вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения.

Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными активами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию. Поэтому для предприятия очень важно знать о правильной организации и использовании оборотных средств, эффективности их использования, ведь от этого зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

Актуальность выбранной для исследования темы заключается в изучении сущности анализа управления оборотными средствами, их классификацию, состав и структуру. Этот аспект отражен в первой главе курсовой работы.

Объектом курсовой работы является ГУП «Улуг-Хем», а предметом является оборотные средства ГУП «Улуг-Хем».

Цель данной работы - исследовать состояние оборотных средств ГУП «Улуг-Хем», выявить основные проблемы их эффективного использования.

Для достижения оставленной цели были приведены следующие задачи:

· Определить состав и структуру оборотных средств ГУП «Улуг-Хем»;

· Показатели эффективности использования оборотных средств:

· Анализ динамики и структуры источников оборотных средств;

· Анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия;

Источником информации для проведения данного анализа послужила бухгалтерская отчетность предприятия за период 2010-2012 гг., которая представлена в приложениях.

1. Роль и значение анализа оборотного капитала

1.1 Понятие и классификация оборотного капитала

Любая коммерческая организация (предприятие), ведущая производственную или иную коммерческую деятельность, должна обладать определенным реальным, т.е. функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала. Понятие оборотный капитал тождественно оборотным средствам и представляет собой одну из составных частей имущества хозяйствующего субъекта, необходимую для нормального осуществления и расширения его деятельности.

Оборотными средствами (текущими активами) являются активы, которые могут быть в течение одного производственного цикла либо одного года превращены в денежные средства.

Под чистыми оборотными активами понимают разность между текущими активами и текущими обязательствами.

Как известно, все активы предприятия состоят из основных или постоянных и оборотных или текущих. Оборотные активы являются мобильной частью активов предприятия.

Оборотный капитал включает в себя: материально-производственные запасы и затраты, готовую продукцию, дебиторскую задолженность, денежные средства. Находясь в постоянном движении, оборотные активы обеспечивают бесперебойный процесс производства.

Оборотный капитал составляет существенную долю всех активов предприятия. От умелого управления ими во многом зависит успешная предпринимательская деятельность хозяйствующего субъекта. Оборотный капитал является составной частью имущества предприятия, состояние и эффективность их использования - одно из главных условий ее успешной деятельности.

Оборотные активы подразделяется на производственные фонды и фонды обращения. Оборотные производственные фонды функционируют в процессе производства, а фонды обращения - в процессе обращения, т.е. реализации готовой продукции и приобретения товарно-материальных ценностей. Величина фондов обращения должна быть достаточной и не более того, что для обеспечения четкого и ритмичного процесса обращения. К оборотным производственным фондам относятся производственные запасы (сырье, материалы, топливо, запасные части, малоценные и быстроизнашивающие предметы), незавершенное производство, расходы будущих периодов. Фонды обращения - это готовая продукция, товары отгруженные, денежные средства, дебиторская задолженность и средства в прочих расчетах.

Оборотные средства фирмы, участвуя в процессе производства и реализации продукции, совершают непрерывный кругооборот, при этом средства переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов.

Таким образом, проходя последовательно три фазы, оборотные средства меняют натурально-вещественную форму. В первой фазе оборотные средства, имеющие первоначальную форму денежных средств, превращаются в производственные запасы, т.е. переходят из сферы обращения в сферу производства. Во второй фазе оборотные средства участвуют непосредственно в процессе производства и принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий. Третья фаза кругооборота оборотных средств совершается вновь в сфере обращения. В результате реализации готовой продукции оборотные средства принимают форму денежных средств. Разница между поступившей денежной выручкой и первоначально затраченными денежными средствами определяет величину денежных накоплений предприятия, таким образом, совершая полный кругооборот, оборотные средства функционируют на всех стадиях параллельно во времени, что обеспечивает непрерывность процесса производства и обращения.

Оборотный капитал предприятия выполняет две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства авансируются в оборотные производственные фонды, и таким образом, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения.

Эффективность работы предприятия во многом зависит от ее обеспеченности оборотным капиталом. Недостаток средств, авансированных на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Вместе с тем, излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию. В связи с тем, что оборотные активы включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

Целенаправленное управление оборотным капиталом определяет необходимость их классификации, которая осуществляется на основании определенных принципов.

По степени ликвидности различают:

- медленнореализуемые,

- быстрореализуемые,

- абсолютно ликвидные оборотные активы.

К медленнореализуемым оборотным активам относятся запасы сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции. При этом запасы готовой продукции являются более ликвидной частью медленнореализуемых активов.

К быстрореализуемым оборотным активам относятся дебиторская задолженность, поскольку она достаточно быстро трансформироваться в денежные средства. Дебиторская задолженность образуется во время реализации продукции и представляет собой денежные средства, которые покупатели должны предприятию.

К абсолютно ликвидным активам относятся денежные средства в кассе и на счетах в банках. В составе оборотных средств учитываются денежные средства, предназначенные для текущих денежных платежей.

По источникам формирования оборотные активы подразделяются на собственные, заемные и привлеченные.

Собственные оборотные активы предприятия играют определяющую роль, так как обеспечивают финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность хозяйствующего субъекта.

Заемные средства, привлекаемые в виде банковских кредитов и других форм, покрывают дополнительную потребность фирмы в средствах.

Привлеченные средства - это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.

По характеру участия в операционном процессе оборотные средства дифференцируются на:

- оборотные средства, обслуживающие финансовый (денежный) цикл предприятия (дебиторская задолженность, денежные активы);

- оборотные средства, обслуживающие производственный цикл предприятия (запасы сырья, материалов, полуфабрикатов).

По периоду функционирования оборотных активов выделяют постоянную и переменную части оборотных активов. Постоянная часть оборотных активов представляет неизменную часть их размера, которая не зависит от сезонных и других колебаний операционной деятельности предприятия и не связана с формированием запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, целевого назначения. Таким образом, она рассматривается как неснижаемый минимум оборотных средств, необходимый предприятию для осуществления операционной деятельности.

Переменная часть оборотных активов представляет собой изменяющуюся часть, которая связана с сезонным возрастанием объема производства и реализации продукции, необходимостью формирования в отдельные периоды хозяйственной деятельности предприятия запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения.

Прочие виды оборотных средств - оборотные активы, не включенные в состав вышерассмотренных видов, если они отражаются в общей их сумме.

1.2 Процесс управления оборотным капиталом

Управление оборотными активами - деятельность коммерческой организации по прибыльному (с минимальным риском) размещению собственных и привлеченных средств.

Главная цель процесса управления оборотными активами - добиться наивысших конечных результатов при рациональном использовании всех видов активов.

Основные задачи и принципы управления активами предприятия:

- увеличение активов. Любое увеличение активов означает использование фондов;

- уменьшение пассивов. Пассив предприятия включает все, что оно должно другим: банковские займы, выплата поставщикам и налоги. Текущие активы используются в качестве оборотного капитала. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки исходных материалов, которые превращают в готовую продукцию; продукция продается в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы.

- эффективное использование оборотного капитала. Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут быть направлены на оплату пассивов. Кроме того, они могут использоваться для приобретения основного капитала или выплачены в виде доходов владельцам. Один из способов экономии оборотного капитала заключается в совершенствовании управления материально-техническими ресурсами (запасами) посредством: планирования закупок необходимых материалов, введения жестких производственных систем; использования современных складов; совершенствования прогнозирования спроса; быстрой доставки. Второй путь сокращения потребности в оборотном капитале состоит в уменьшении счетов дебиторов путем ужесточения кредитной политики, в оценке ненужных фондов, которые могли бы быть использованы для других целей, в оценке счетов, предъявляемых к оплате.

Третий путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в лучшем использовании наличных денег. По банковским счетам, на которых фирмы держат свои ликвидные активы, процент не уплачивается. Однако, другие ликвидные активы (краткосрочные государственные ценные бумаги, депозитные сертификаты, разновидность единовременного займа, называемая перекупочным соглашением) приносят доход в виде процентов.

Одной из основных обязанностей финансового менеджера предприятия является выбор варианта использования имеющихся фондов: на приобретение увеличение текущих активов, или сокращение пассива, или на уплату собственникам. При принятии решения необходимо сравнить стоимость нового капитала с дополнительной стоимостью или с размерами сокращения расходов, к которому приведет его использование. Решение о приобретении основного капитала складывается в процессе составления сметы капиталовложений и их окупаемости. Это сложный процесс, поскольку “плюсы” добавочных основных активов обычно проявляются по прошествии нескольких лет. То обстоятельство, что главным для финансистов является основной капитал, не должно отвлекать их от необходимости эффективного управления недвижимостью.

Организация оборотных средств выступает важным элементом в процессе управления активами и включает:

- определение состава и структуры оборотных активов;

- установление потребности предприятия в оборотных активах;

- определение источников финансирования оборотных активов;

- распоряжение оборотных активов;

- ответственность за сохранность и эффективное использование оборотных средств.

Финансовый менеджер на основе анализа конъюнктуры рынка должен разрабатывать прогноз о предполагаемых продажах на ближайший период. В противном случае выпущенная продукция может осесть на складе, в результате чего значительная часть денежных средств будет отвлечена из оборота, что может повлиять на финансовое состояние предприятия.

Менее ликвидны запасы сырья материалов. Поэтому задачей финансового менеджера является определение оптимальной величины запасов, необходимых для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции. Финансовый менеджер должен исходить из запланированного объема производства и учитывать издержки по складированию и хранению запасов сырья и материалов, потери от порчи и снижения качества, степень риска в случае изменения производственной программы, изменение цены в зависимости от закупаемой партии и других факторов.

Размер денежных средств, вложенных в незавершенное производство, во многом зависит от длительности производственного цикла, который в свою очередь определяется технологией производства продукции, ее технико-экономическими характеристиками и потребительскими свойствами.

Процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия, называется нормированием оборотных средств. Таким образом, нормирование оборотных средств заключается в определении сумм оборотных средств, необходимых для образования постоянных минимальных и в то же время достаточных запасов материальных ценностей, неснижаемых остатков незавершенного производства и других оборотных средств. Нормирование оборотных средств способствует выявлению внутренних резервов, сокращению длительности производственного цикла, более быстрой реализации готовой продукции.

Нормы оборотных средств характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей на предприятии рассчитываются в днях запаса, нормах запаса деталей, рублях на расчетную единицу и т.д.

Норматив оборотных средств - произведение нормы оборотных средств на тот показатель, норма которого определена. Рассчитывается в рублях. Норматив оборотных средств устанавливает их минимальную расчетную сумму, постоянно необходимую предприятию для работы. Незаполнение норматива оборотных средств может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы из-за перебоев в производстве и реализации продукции.

Нормативное значение 0,1 (больше или равно).

1.3 Задачи и методологический инструментарий анализа обеспеченности и использования оборотным капиталом

Значение экономического анализа оборотных активов определяется усилением их влияния на преобразования в экономике страны и каждой отрасли.

Сложившиеся методологические подходы к анализу оборотных активов, чрезмерно унифицированы и ориентированы на производственные предприятия, отражают не все аспекты их состояния, структуры и функционирования, практически не охватывают влияние ситуационных факторов, а учетная классификация и внутренняя управленческая информация недостаточны для комплексного исследования. При этом вне анализа остаются такие вопросы: многофункциональность оборотных активов, участие в социальной, нефинансовой деятельности, обоснованность консервации, реальность оценки, роль в обеспечении непрерывности деятельности в условиях реструктуризации организаций и др.

Состояние и использование оборотных активов - один из важнейших аспектов аналитической работы. От состояния и эффективного использования оборотного капитала зависят не только объем выпуска продукции, но и ее себестоимость, рентабельность и другие показатели экономической деятельности предприятия. Улучшение использования оборотного капитала - одно из важнейших условий роста производительности труда и объема производства.

Основной целью анализа оборотных активов является определение путей повышения эффективности использования оборотных активов.

Задачи анализа состояния и использования оборотного капитала в этом случае состоят в том, чтобы определить, насколько предприятие обеспечено оборотным капиталом, выявить изменения в их объеме, составе и структуре.

Полнота и достоверность результатов анализа оборотных активов зависят от качества, содержания экономической информации, используемой в анализе. Возможности анализа оборотных активов на предприятиях ограничены низким уровнем организации оперативно-технического учета времени.

Руководство предприятия должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого предприятия.

В условиях рыночной экономики эти вопросы выдвигаются на первый план. Резко повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется формирование оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия, а также финансирование текущей хозяйственной деятельности. От того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависят финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности. Поэтому анализ наличия, источников формирования капитала имеет исключительно важное значение.

В процессе анализа необходимо:

1) изучить состав, структуру и динамику источников формирования оборотного капитала предприятия;

2) установить факторы изменения их величины;

3) определить оценку эффективности использования оборотного капитала;

4) определить стоимость отдельных источников капитала.

Основными источниками информации для анализа формирования и размещения оборотного капитала предприятия служат: бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет об изменениях капитала (форма №3). Отчет о движении денежных средств (форма №4), приложение к бухгалтерскому балансу и другие формы отчетности (форма №5), данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.

2. Анализ в управлении оборотным капиталом в ГУП «Улуг-Хем»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ГУП «Улуг-Хем»

ГУП «Улуг-Хем» находится по адресу Республика Тыва, город Шагонар, улица Песчаная 7. Предприятие создано в целях удовлетворения общественных потребностей в результатах его деятельности и получения прибыли. Для достижения целей предприятие осуществляет следующие основные виды деятельности:

- переработка молока, выработка молочной продукции;

- производство продуктов питания и товаров народного хозяйства;

- производство безалкогольных напитков;

- производство работ и оказание услуг населению;

- торгово-коммерческая и посредническая деятельность.

ГУП «Улуг-Хем» создано в ноябре 2008 года является единственным в районе молокоперерабатывающим предприятием на промышленной основе.

По природно-климатическим условиям территория хозяйства ГУП «Улуг-Хем» находится в сухостепной зоне с резкой континентальностью температурного режима. Весна и первая половина лета засушливы, основная масса осадков выпадает в июле - августе, примерно 55-60% от годового количества. В результате этого проявляется ежегодная весенняя и раннелетняя засуха.

Климат центральной зоны континентальный, с продолжительной холодной зимой и жарким летом. Снежный покров невысок, устойчив, высота его в конце зимы достигает 25-30 см. Безморозный период длится 100-130 дней. Количество осадков за год выпадает 200-316 мм. Больше всего осадков выпадает летом, обычно в виде ливней.

Целью деятельности ГУП «Улуг-Хем» является рост уровня социально-экономического развития его членов на основе организации совместного производства, переработки и реализации молочной продукции. ГУП «Улуг-Хем» осуществляет согласованные действия членов предприятия по выполнению поставленных целей: переработка молока, выработка молочной продукции, производство продукции питания и товаров народного хозяйства, производство безалкогольных напитков, производство работ и оказание услуг населению, также торгово-коммерческая и посредническая деятельность.

Прямым показателем размера предприятия принято считать объем производства валовой и товарной продукции, зависящих от объема производственных фондов, трудовых ресурсов и величины закупок сырья у сельскохозяйственных предприятий. Стоимость товарной продукции возросла за счет увеличения основных производственных фондов производственного назначения. Рост энергетических мощностей и электропотребления обуславливается установкой нового технологического оборудования и введения новых производственных площадей. Количество, закупаемого у сельскохозяйственных предприятий, молока увеличилось за счет введения новых производственных мощностей и увеличения договорных поставок сельскохозяйственными предприятиями зоны.

Таблица 1 - Анализ размеров производства ГУП «Улуг-Хем»

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012 г. к 2010 г. в %
Валовая продукция, тыс. руб.	13453	15962	18181	35,1
Товарная продукция, тыс. руб.	6357	7555	7724	12,15
Основные средства, тыс. руб.	3485	3721	13737	39,4
Оборотные средства, тыс. руб.	3354	9939	6654	19,8
Среднегодовая численность работников	38	38	38	100

По данным таблицы 1 можно сделать вывод о том, что валовая продукция в 2012 году возросла на 35,1% по сравнению с 2010 годом. За анализируемый период основные средства с каждым годом увеличиваются, в 2010 г. составили 3485 тыс. руб., а в 2012 г. 13737 тыс. руб. Это связано с тем, что предприятие запустило новое оборудование в производство. Численность работников за 3 года не изменилась.

Таблица 2 - Состав и структура товарной продукции ГУП «Улуг-Хем»

Виды продукции	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012 г. к 2010 г., %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Молоко	2976	46,81	3750	49,64	3985	51,59	110,2
Сметана весовая	947	14,89	965	12,77	895	11,59	6,7
Аржаан	213	3,35	391	5,18	336	4,35	129,8
Газированный напиток	723	11,37	785	10,39	765	9,9	87,0
Йогурт	313	4,93	287	3,79	364	4,71	95,5
Кефир 2,5%	214	3,37	220	2,91	260	3,37	100
Масло сливочное	57	0,89	112	1,48	121	1,57	176,4
Масло сливочное 2 сорт	773	12,16	728	9,64	673	8,73	71,8
Сметана 20% стакан 0,5 л.	-	-	49	0,65	33	0,43	-
Снежок 2,5%	-	-	54	0,71	64	0,83	-
Сухое молоко	121	1,9	161	2,13	186	2,41	126,8
Творог	20	0,31	53	0,7	42	0,54	174,2
Всего по хозяйству	6357	100	7555	100	7724	100	100

Как видно из таблицы 2, что с 2010 по 2012 гг. наблюдается постепенное увеличение таких продукций как: молоко, масло сливочное, кефир, сухое молоко. Молоко в 2010 г. составило 2976 тыс. руб., а в 2012 г. уже 3985 тыс. руб. Масло сливочное увеличилось на 176,4%, кефир на 100%, сухое молоко - 126,8%.

А в остальной продукции изменения происходят из-за нескольких причин: конкуренции, от спроса потребителей, от поставщиков, от производительности, от природных условий и т. п. Но в частности больших изменений не наблюдается.

Обязательным условием любого процесса производства является наличие производственных фондов, которые представляют собой совокупность основных и оборотных средств производства.

Основные производственные фонды - составляют важную часть материально-технической базы хозяйства. Структура их зависит от специализации и кооперации предприятия, его удаленности от мест реализации продукции, от природно-климатических условий, характера и объема выпускаемой продукции, уровня механизации производственных процессов. От эффективного использования основных фондов зависит конечный результат деятельности.

Таблица 3 - Состав и структура основных фондов ГУП «Улуг-Хем»

Виды основных средств	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012 г. к 2010 г. (+, -)
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	абс., тыс. руб.	отн., %
Здания	200	5,7	200	5,4	9112	66,3	+8912	+60,6
Машины и оборудования	3147	90,3	3483	93,6	4060	29,5	+913	-60,8
Транспортные средства	138	3,9	38	1,02	188	1,37	+50	-2,53
Производственный и хозяйственный инвентарь	-	-	-	-	377	2,74	-	-
Итого:	3485	100	3721	100	13737	100	+10252	-

По таблице 3 видно, что состав и структура машин и оборудования, а также транспортных средств с 2010 г. по 2012 г. увеличиваются. Увеличение доли машин и оборудования связано с закупкой нового оборудования по переработке молока. Здания, производственный и хозяйственный инвентарь увеличились только в 2012 г., здания на 9112 тыс. руб., производственный и хозяйственный инвентарь на 377 тыс. руб.

Таблица 4 - Показатели эффективности использования и обеспеченности основными фондами

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение (+,-)
Объем валовой продукции (ВП), тыс. руб.	13453	15962	18181	+4728
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.	3485	3721	13737	+10252
Среднегодовое количество работников, чел	38	38	38	0
Фондоотдача, руб.	3,86	4,28	1,32	-2,54
Фондоемкость, руб.	0,25	0,23	0,75	0,5
Фондовооруженность, тыс. руб.	91,7	97,9	361,5	269,8

В данной таблице фондоотдача показывает, сколько продукции сельского хозяйства в денежном выражении получено на единицу стоимости основных производственных фондов. За анализируемый период фондоотдача уменьшается и в 2012 г. составляет 1,32 тыс. руб., соответственно фондоемкость увеличивается. Понижение фондоотдачи возможно на основе экстенсивного использования фондов, спада производительности труда. Фондовооруженность увеличивается с каждым годом, в 2010 г. составила 91,7 тыс. руб., а в 2012 г. 361,5 тыс. руб. За последние годы основные фонды предприятия техника и запасные части подверглись физическими и моральному износу.

Единственным фактором, обеспечивающим создание прибавочного продукта и расширенного воспроизводства, является живой человеческий труд, представляющий собой целесообразную деятельность, направленную на видоизменение и приспособление предметов природы для удовлетворения человеком своих потребностей.

Таблица 5 - Состав и структура трудовых ресурсов ГУП «Улуг-Хем»

Категория работников	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012г. к 2010г. в %
	чел.	%	чел.	%	чел.	%
Среднегодовая численность работников, всего	38	100	38	100	38	100	100
Инженерно-технический персонал	13	34,21	13	34,21	13	34,2	100
Производственный цех	13	34,21	13	34,21	13	34,2	100
Обслуживающий цех	12	31,58	12	31,58	12	31,6	100

Анализируя таблицу 5 можно сделать вывод, что состав трудовых ресурсов с 2010 по 2012 гг. предприятия изменений не имеет. Предприятие работает в том же составе, это говорит о том, что коллектив дружный, то есть работают в темпе. На это повлияло, прежде всего, развитие деятельности предприятия. Ярким примером этому может служить установка нового молокоперерабатывающего аппарата. Данное нововведение позволит прежде всего повысить производительность труда и уменьшить затраты на производство.

Эффективность использования трудовых ресурсов выражается в производительности их труда как способности получать в процессе труда определенное количество продукции за единицу времени (час, день, месяц, год). Повышение производительности труда - объективный экономический закон развития человеческого общества.

Таблица 6 - Эффективность использования трудовых ресурсов ГУП «Улуг-Хем»

Наименование показателей	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012 г. к 2010 г. в %
Объем валовой продукции (ВП), тыс. руб.	13453	15962	18181	118,6
Среднегодовая численность работников, чел.	38	38	38	100
Производительность труда, чел.час	354,0	420,0	478,4	135,1
Трудоемкость, руб./час	0,003	0,002	0,002	66,7

Из данной таблицы видно, что производительность труда увеличивается с каждым годом, в 2012 г. по сравнению с 2010 г. увеличилась на 135,1%. Производительность труда на предприятии отражает эффективность использования живого труда при производстве продукции. А трудоемкость уменьшилась на 66,7%.

Таблица 7 - Финансовые результаты хозяйственной деятельности (тыс. руб.) ГУП «Улуг-Хем»

Показатели	2010г	2011г	2012г	2012 г. к 2010 г. в тыс. руб.	2012 г. к 2010 г. в %
Выручка, в т.ч.:	13453	15962	18181	4728	35,1
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	12600	15841	17788	5188	41,2
Валовая прибыль	853	121	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	853	121	392	-461	54,1
Прочие доходы	456	-	-	-	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	709	121	392	-317	44,7
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	709	121	392	-317	44,7

Как видно из таблицы 7, прибыль в 2012 году по сравнению с 2010 годом резко увеличилась на 4728 тыс. руб. Производство - рентабельно, то есть затраты на производство продукции окупаются. В 2010 году доходы от деятельности предприятия составили 13453 тыс. руб., а себестоимость проданных товаров и услуг -12600 тыс. руб., соответственно прибыль, полученная предприятием 853 тыс. руб. Финансово-экономические результаты деятельности компании свидетельствует о повышении эффективности использования активов. Экономическая рентабельность продаж не достигает желаемого уровня, тем не менее, предприятие перешло к безубыточной деятельности, что благоприятно сказывается на его финансовом состоянии.

2.2 Анализ наличия и источников формирования оборотного капитала, а также оценка эффективности их использования

В системе мер, направленных на повышение эффективности управления работы предприятия и укрепления его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных активов. Проблема улучшения использования оборотных активов стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятия требуют полной ответственности за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Знание и анализ структуры оборотных средств на предприятии имеют очень важное значение, так как она в определенной мере характеризует финансовое состояние на тот или иной момент работы предприятия. Например, чрезмерное увеличение доли дебиторской задолженности, готовой продукции на складе, незавершенного производства свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. Дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами (должниками) в своем обороте. Повышение доли незавершенного производства, готовой продукции на складе указывает на отвлечение оборотных средств из оборота, снижение объема реализации, следовательно, и прибыли. Все это свидетельствует о том, что на предприятии оборотными средствами необходимо управлять с целью оптимизации их структуры и повышения их оборачиваемости.

Рассмотрим состав и структуру оборотных средств ГУП «Улуг-Хем», которые представлены в таблице 8.

Таблица 8 - Состав и структура оборотного капитала ГУП «Улуг-Хем»

Наименование элемента оборотного капитала	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012 г. к 2010 г. в %	2012 г. к 2011 г. в %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Запасы	199	5,9	522	5,25	770	11,6	26,2	14,7
1.1. Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	153	77	507	97,1	535	69,4	33,1	10,5
1.2. Готовая продукция и товары для перепродажи	46	23,1	15	2,87	235	30,5	32,6	15,6
2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес.	-	-	-	-	-	-	-	-
в т.ч. покупатели и заказчики	-	-	-	-	-	-	-	-
4. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.	3019	90,01	9225	92,8	5784	86,9	30,5	62,6
в т.ч. покупатели и заказчики	2704	89,5	9225	100	5784	100	34,1	62,6
учредителей по взносам в уставный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-
5. Денежные средства	136	4,05	192	1,93	100	1,5	14,1	52,0
Итого	3354	100,0	9939	100,0	6654	100,0	29,6	100

Как видно из таблицы 8, на анализируемом предприятии наибольший удельный вес в оборотных активах занимают дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. На их долю приходится 93,6% общей суммы оборотных активов. Также относительно высока доля производственных запасов, а именно сырье, материалы и другие аналогичные ценности. Все это объясняется спецификой изучаемого предприятия. Объект исследования - «Улуг-Хем» - промышленное предприятие, основными видами деятельности которого являются производство, переработка и реализация молочной продукции.

Следует отметить и положительные стороны в структуре оборотного капитала ГУП «Улуг-Хем». Уменьшилась доля дебиторской задолженности. Наименьшую долю в структуре оборотного капитала составляют денежные средства. Это тоже негативная характеристика, поскольку денежные средства могут быть использованы в обороте хозяйством.

Расчет показателей эффективности использования оборотных средств в ГУП «Улуг-Хем»:

Рассмотрим значения указанных коэффициентов для ГУП «Улуг-Хем», которые представлены в таблице 9.

Таблица 9 - Показатели эффективности использования оборотных средств в ГУП «Улуг-Хем»

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	В среднем за 3 года
Объем реализации продукции за отчетный период, тыс. руб.	13453	15962	18181	15865,3
Среднегодовой остаток оборотных средств, тыс. руб.	3354	9939	6654	6649
в том числе производственных запасов	199	522	770	497
готовой продукции	46	15	235	98,6
дебиторской задолженности	3019	9225	5784	6009,3
денежных средств	136	192	100	142,6
Материальные затраты, тыс. руб.	9477	12158	12865	11500
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об.	4,01	1,6	2,7	2,77
Продолжительность одного оборота оборотных средств, дн.	91,02	228,1	135,1	151,4
Коэффициент загрузки средств в обороте	0,25	0,62	0,36	0,41
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов, об.	67,6	30,5	23,6	40,5
Продолжительность одного оборота производственных запасов, дн.	5,4	11,9	15,4	10,9
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции, об.	292,4	1064,1	77,4	477,9
Продолжительность одного оборота готовой продукции, дн.	1,2	0,34	4,7	2,08
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об.	4,45	1,73	3,14	3,1
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дн.	82,0	210,9	116,2	136,3
Коэффициент оборачиваемости денежных средств, об.	98,9	83,1	181,8	121,3
Продолжительность одного оборота денежных средств, дн.	3,7	4,4	2,0	3,36
Материалоемкость (Мем)	0,70	0,76	0,70	0,72
Материалоотдача (Мо)	1,42	1,31	1,41	1,38

Как видно из таблицы 9, продолжительность одного оборота оборотных средств в среднем за 3 года равна 151,4 дней. Здесь производственный цикл длится примерно год, т.е. молочную продукцию производят в течение года. Однако за анализируемый период значение коэффициента оборачиваемости оборотных средств увеличивается. Это положительная характеристика использования оборотных средств на предприятии. Коэффициент загрузки средств в обороте показывает, что в среднем за 3 года для получения 1 руб. реализованной продукции требуется 0,41 руб. затрат оборотных средств. Этот коэффициент уменьшается с каждым годом, т.е. хозяйство эффективнее использует оборотные средства. Материалоемкость с 2010 по 2012 гг. особых изменений не имеет, т. о. материальные затраты для фактического производства единицы продукции используются не эффективно. Также на 1 руб. материальных затрат в среднем за 3 года приходится 1,38 руб. товарной продукции.

Для улучшения эффективности использования оборотного капитала на предприятии можно порекомендовать следующее. Во-первых, следить за оптимальной величиной производственных запасов. Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов для ГУП «Улуг-Хем» могут быть следующие: нормирование запасов материалов и ликвидация сверхнормативных запасов, улучшение организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Во-вторых, хозяйству надо стремиться к сокращению пребывания оборотных средств в незавершенном производстве, что достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемой техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств. В-третьих, хозяйству необходимо следить за величиной дебиторской задолженности, стремиться к уменьшению ее значения. Этого можно достигнуть путем заключения договоров с покупателями, где будут строго оговорены сроки оплаты за поставленную продукцию.

Все эти предлагаемые меры должны привести к ускорению оборачиваемости оборотных средств, а значит, и повышению эффективности их использования. Ускорение оборота оборотных средств позволит высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия. Формируется капитал предприятия за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Все источники формирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные.

Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Формирование оборотных средств приходится в момент организации предприятия, когда создается его уставной фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов. Минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.

Для сокращения общей потребности хозяйств в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

Основными направлениями привлечения кредитов для финансирования оборотных активов являются:

кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства;

временное восполнение недостатка собственных оборотных средств;

осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных активов. Ее наличие означает участие в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины.

Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

Таблица 10 - Анализ динамики и структуры источников оборотного капитала

Источник капитала	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012 г. к 2010 г. в тыс. руб.	2012 г. к 2010 г. в %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Собственный капитал	200	4,22	200	2,77	200	3,67	0	-0,55
Заемный капитал	4730	95,9	7000	97,22	5250	96,3	+520	+0,4
Итого	4930	100	7200	100	5450	100	+520	-

По данным таблицы 10, на анализируемом предприятии за 3 года сумма собственного капитала не изменялась. А доля заемных источников в 2011 г. составила 97,22%, а в 2012 г. 96,3 соответственно уменьшилась, что свидетельствует о понижении степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

2.3 Анализ обеспеченности предприятия собственным оборотным капиталом

Собственный оборотный капитал (чистый оборотный капитал) является одной из основных характеристик финансовой устойчивости предприятия, отражающий использование финансовых ресурсов предприятия. Т. о., собственные оборотные средства - это часть собственного капитала или источники финансирования, формирования оборотных активов организации.

Собственные оборотные средства предприятия определяют по следующей формуле:

,

где - капитал и резервы - долгосрочные обязательства.

СОС 2010 г = 727.

СОС 2011 г. = 18.

СОС 2012 г. = 8411.

...