Оборотные средства и эффективность их использования на предприятиях (на примере ООО "Сибиряк" Саянского района)

Денежные средства - это деньги в кассе организации, на расчетных и специальных счетах. В соответствии с МСФО (IAS) 7 "Отчет о движении денежных средств" денежные средства включают в себя помимо наличных средств и депозитных вкладов, выдаваемых по требованию, эквиваленты денежных средств. К ним относят - краткосрочные, высоколиквидные инвестиции, которые легко могут быть конвертированы в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности. Обычно в качестве эквивалентов денежных средств рассматриваются финансовые вложения сроком до трех месяцев.

Денежные средства предприятия хранятся в кассе и банках. Денежные средства в кассе хранятся в размере разрешенного остатка.

В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности к денежным средствам предприятия, включаемым в состав оборотных активов, относятся:

1) монеты и банкноты;

2) депозиты в банках;

3) банковские переводные векселя;

4) денежные переводы;

5) чеки кассиров банка;

6) чеки, удостоверенные банком;

7) чеки, выданные отдельными лицами;

8) счета сбережений и др.

Так как ежедневно предприятия осуществляют операции с денежными средствами, возникает необходимость в их управлении, грамотном распределении от которого зависит его финансовое состояние.

Управление - это процесс выработки и осуществления управляющих воздействий субъектом управления

Под управлением денежными средствами понимается управление потоками денежных средств с тем, чтобы в каждый отдельный момент времени приток денег на счета предприятия в результате погашения дебиторской и прочей клиентской задолженности компенсировал их отток, связанный с осуществлением текущих платежей поставщикам, подрядчикам, в бюджет и т.д.

Управление денежными средствами, основанное на управлении потоком денежных средств:

1) начинается в момент оформления обязательств оплатить поставленную продукцию (чеком, векселем, счетом-фактурой);

2) заканчивается получением от покупателя инкассированных денежных средств.

Управление денежными средствами возлагается на финансовый отдел предприятия, который разрабатывает несколько схем осуществления контроля, основанных на получении информации о ежедневном поступлении, расходовании и остатках денежных средств на каждом банковском счете, а также изменениях рыночной стоимости ценных бумаг в портфеле предприятия

Одним из этапов управления денежными потоками является этап планирования. Планирование денежных потоков помогает финансовому менеджеру определить источники денежных средств и оценить их использование, а также выявить ожидаемые денежные потоки, а значит, перспективы роста предприятия и его будущие финансовые потребности. План движения денежных средств может быть составлен прямым либо косвенным способом.

Прогнозной формой денежного потока является бюджет денежных потоков (кассовый бюджет). Бюджетирование денежных потоков, как элемент управления денежными средствами и их эквивалентами, позволяет определить:

1) объем денежных средств, необходимый и достаточный для осуществления текущей деятельности предприятия;

2) причины возникновения избытка (недостатка) денежных средств в предстоящем периоде;

3) объемы и сроки привлечения заемных средств

Управление денежными средствами и их эквивалентами предполагает:

1) поддержание оптимального объема денежных средств на расчетном счете предприятия;

2) краткосрочное инвестирование образующейся избыточной наличности в ценные бумаги разных видов с различной рыночной стоимостью и доходностью.

Избыток временно свободных денежных средств означает превышение их объема над некоторым запланированным уровнем, необходимым и достаточным для совершения сделок и поддержания компенсационных остатков.

Недостаток временно свободных денежных средств означает превышение запланированного уровня, необходимого и достаточного для совершения сделок и поддержания компенсационных остатков, над существующим уровнем.

Самым простым способом определения оптимального объема денежных средств на расчетном счете является применение так называемого правила большого пальца, согласно которому денежные средства в составе оборотных активов (т.е. предназначенные для текущих платежей) должны составлять приблизительно пятую часть всех оборотных активов

Основной целью финансового менеджмента в процессе управления денежными средствами является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия.

Значимость этой цели определяется тем, что ни большой размер оборотных активов и собственного капитала, ни высокий уровень рентабельности хозяйственной деятельности не могут застраховать предприятие от риска банкротства, если в предусмотренные сроки из-за нехватки финансов оно не сможет рассчитаться по своим неотложным финансовым обязательствам.

На основании вышесказанного можно сделать следующий вывод: управление денежными средствами в деятельности предприятия является весьма важным и заслуживает внимательного отношения со стороны финансового менеджера, так как нехватка денег может в короткие сроки привести к резкой остановке работы предприятия и его банкротству.

С движения денежных средств начинается и им заканчивается производственно-коммерческий цикл. Деятельность предприятия, направленная на получение прибыли, требует, чтобы денежные средства переводились в различные активы, которые обращаются в дебиторскую задолженность в процессе реализации продукции. Результаты деятельности считаются достигнутыми, когда процесс инкассирования приносит поток денежных средств, на основе которого начинается новый цикл, обеспечивающий получение прибыли.

Мобилизуя денежные средства других собственников на покрытие затрат своего предприятия, работники финансовой службы прежде всего должны иметь ясное представление о целях инвестирования ресурсов и уже в соответствии с ними давать рекомендации о формах привлечения средств. Для покрытия краткосрочной и среднесрочной потребности в средствах целесообразно использовать ссуды кредитных учреждений. При осуществлении крупных капитальных вложений в реконструкцию и расширение предприятия можно воспользоваться выпуском ценных бумаг.

К основным этапам формирования политики управления денежными активами относятся:

1) анализ денежных активов предприятия в предшествующем периоде;

2) оптимизация среднего остатка денежных активов предприятия;

3) дифференциация среднего остатка денежных активов;

4) выбор эффективных форм регулирования среднего остатка денежных активов;

5) обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов;

6) построение эффективных систем контроля за денежными активами предприятия.

Качество применяемых решений в области финансов целиком зависит от качества финансового планирования. Бюджет компании представляет собой важный инструмент финансового планирования, на основании которого возможны моделирование, планирование и оценка финансового положения компании, выявление финансовой потребности в ресурсах. Он вытекает из других экономических плановых программ фирмы. В частности, составляются:

1) экономический план (реализация и производственные затраты);

2) налоговый план;

3) денежный план;

4) инвестиционный план;

5) кредитный план.

После этого на данной основе формируется бюджет, выступающий как механизм планирования, оценки и управления всей деятельностью предприятия и состоящий из трех составных частей (каждая из которых сама по себе является бюджетом):

1. Прогноз (бюджет) прибыли и убытков, который является сводной таблицей расчета маркетинговых и производственных планов предприятия, характеризующей прогноз прибыли (убытка), которую предприятие может иметь в результате планируемой деятельности.

2. Прогноз (бюджет) движения денежных средств, который рассчитывается на основании прогноза прибыли и убытков и состоит из двух разделов:

- прогноза (бюджета) поступления денежных средств, который представляет собой систему расчета реального количества денежных средств, которые будут находиться в распоряжении предприятия в прогнозируемом периоде;

- прогноза (бюджета) расхода денежных средств, который является системой расчета реального количества денежных средств, которые будут израсходованы в прогнозируемом периоде (данный прогноз служит основанием для текущего финансового планирования).

3. Провизорный баланс (прогноз баланса), который служит проверочным инструментом в формировании бюджета предприятия, составляется на основании прогноза прибыли и убытков, а также прогноза движения денежных средств, показывая при этом финансовое состояние, в котором будет находиться предприятие в конце планового периода

Таким образом, являясь наиболее мобильной и ликвидной составляющей оборотного капитала, денежные средства требуют наиболее тщательной разработки стратегии и тактики управления ими. Причем, большое внимание должно уделяться их анализу, по результатам которого руководство предприятия принимает необходимые решения.

Управление остатком денежных средств -- малая часть в общем управлении денежным оборотом предприятия. В зависимости от формы остатка различается управление налично-денежным и безналично-денежным остатком средств. Эти две формы часто объединяют в понятие управления наличностью. Однако каждая из форм управления остатком денежных средств имеет специфические особенности.

В основе управления остатком наличных денежных средств на промышленном предприятии лежит контроль за налично-денежными потоками, осуществляемый с помощью следующих документов: чековой книжки предприятия на снятие наличных денег с расчетного счета, карточек с образцами подписей должностных лиц предприятия, приходных и расходных ордеров по денежным потокам кассы, утвержденного лимита кассы, объявлений на взнос наличными, утвержденного перечня товаров, подлежащих реализации за наличный расчет, кассового плана, дебетовых и кредитовых оборотов по счету кассы в Главной книге и книге учета кассовых операций. На предприятиях розничной торговли и в коммерческих банках, осуществляющих операции в рублях и валюте, к числу специфических факторов управления налично-денежным оборотом относится систематическая инкассация наличных денежных средств с отнесением расходов по инкассации на издержки обращения или операционные расходы.

Выводы и предложения