Оцінка фінансово-економічного стану підприємства

Размещено на http://www.allbest.ru/

РОЗДІЛ 1. Аналітична оцінка об'єкту обліку

1.1 Фінансово-економічна характеристика суб'єкта господарювання

Для забезпечення ефективної діяльності в сучасних умовах необхідно вміти реально оцінювати фінансово-економічний стан підприємства. Фінансово - економічний стан - найважливіший критерій ділової активності й надійності підприємства, що визначає його конкурентоспроможність і потенціал в ефективній реалізації економічних інтересів всіх учасників господарської діяльності. Воно характеризується розміщенням та використанням засобів (активів) та джерел їх формування (власного капіталу і зобов'язань, тобто пасивів). Основна мета аналізу - виявлення найбільш складних проблем управління підприємством у цілому і його фінансових ресурсах зокрема.

Фінансово-економічний стан підприємства необхідно систематично оцінювати з використанням різних методів, прийомів і методик аналізу.

Основними напрямками аналізу фінансово-економічного стану підприємства є:

- економічна оцінка балансу підприємства;

- характеристика майна підприємства та джерел його формування;

- аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства;

- аналіз фінансової стійкості та стабільності підприємства;

- аналіз ділової активності підприємства;

- аналіз фінансових результатів і прибутковості діяльності.

Об'єктом дослідження фінансово-економічного стану є Товариство з обмеженою відповідальністю «ШВЕЙНА ФАБРИКА «УКРАЇНКА», яке створене і здійснює свою діяльність на підставі Закону України «Про господарські товариства», Цивільного кодексу України, Господарського кодексу України, інших нормативних актів законодавства України та статуту підприємства.

Метою діяльності Товариства є здійснення господарської діяльності, спрямованої на одержання прибутку.

Предметом діяльності Товариства є:

- виробництво та реалізація швейних виробів масового пошиву всіх видів чоловічого, жіночого та дитячого, в т.ч. на замовлення

- виробництво трикотажних виробів

- послуги по моделюванню та конструюванню одягу

- виробництво спецодягу

- оптова та роздрібна торгівля швейними та трикотажними виробами, фурнітурою, хімічною сировиною для текстильної промисловості

- виробництво хутряних виробів

- торговельна діяльність та ін..

Майно Товариства складається із основних фондів і оборотних коштів, а також інших цінностей, вартість яких відображається в самостійному балансі Товариства.

Для більш детальної оцінки виробничо-господарської діяльності підприємства розрахуємо основні фінансово - економічні показники за даними річних звітів підприємства за останні три роки його діяльності.

В період переходу до ринкових відносин в умовах конкурентної боротьби між товаровиробниками підвищенню ефективності використання майна підприємства повинно приділятися велика увага, оскільки від раціонального використання майна підприємства залежать усі техніко-економічні показники: випуск продукції, її собівартість, продуктивність праці, прибуток, рентабельність, фінансовий стан тощо.

Саме тому кожне підприємство повинно постійно вишукувати резерви підвищення ефективності використання майна підприємства. Виявити резерви та контролювати виконання заходів, щодо їх мобільності і використання можна лише з допомогою глибокого системного економічного аналізу.

Дослідимо тепер склад і структуру майна та його джерел аналізуємого підприємства.

Таблиця 1.1.1

Динаміка та структура майна

У цілому майно підприємства за аналізований період збільшилось на 380,6 тис. грн. в порівнянні з 2011 роком, що може свідчити про збільшення обсягів основної діяльності, значить підприємство є платоспроможним. Оборотні активи збільшились на 395,5 тис. грн.. Найбільшу питому вагу у майні підприємства займають оборотні активи. Частка необоротних активів в сукупних активах підприємства складає менше за 40%, то підприємство має “легку” структуру активів, що свідчить про незначні витрати та низьку чутливість до зміни доходу (виручки). За даними таблиці бачимо, що заборгованість підприємству зросла, що є добрим показником для ТОВ «ШВЕЙНА ФАБРИКА «УКРАЇНКА».

Одним з невизначених питань сучасної підприємницької діяльності є осмислення того, що капітал - це важлива компонента успіху будь-якого бізнесу, який орієнтований на довгострокове економічне зростання. Тому безумовної уваги керівників підприємств потребують питання визначення оптимальних джерел фінансування підприємницької діяльності, в якій центральне місце посідає проблема ефективного управління формуванням і функціонуванням капіталу.

В умовах глобалізації ринків і стрімкого розвитку технологій обміну інформацією капітал досяг безпрецедентного рівня мобільності, який дозволяє інвесторам ідентифікувати, а капіталу - переміщуватися туди, де ресурси можуть бути використані найбільш ефективно.

Якщо розглядати капітал як певне вкладення коштів, що дає змогу отримати дохід, то до нього треба віднести і витрати, що сприяють майбутньому збільшенню доходів, тобто вкладення у робочу силу.

Поряд з дослідженням структури і динаміки майна при оцінці фінансового стану підприємства необхідно здійснювати аналіз фінансових ресурсів, тобто капіталу, вкладеного в активи.

Використовуючи дані балансу підприємства, можна дати характеристику:

- величини і динаміки капіталу, який розміщений в активах;

- структури капіталу за окремими елементами;

- складу і величини структурних змін власного капіталу і зобов'язань;

- резервів поліпшення динаміки і структури джерел формування капіталу.

Зміни за даний період наведені в таблиці 1.1.2

Таблиця 1.1.2

Динаміка та структура джерел формування капіталу

Власний капітал підприємства має тенденцію до збільшення: в 2013 р. він збільшився на 380,6 тис. грн.. Статутний капітал протягом 2011-2013 рр. збільшився на 60 тис. грн.. Відсутність довгострокового зобов'язання свідчить про те, що підприємство не залучає довгострокові кредити банків або інвестиційні ресурси на збільшення свого майна для розширення основної діяльності. Особливу увагу приділяють дослідженню кредиторської заборгованості. Кредиторська заборгованість -- це залучення активів у господарську діяльність підприємства за рахунок тимчасово безоплатного одержання майна інших суб'єктів господарювання. Відносини з кредиторами можуть передбачити штрафні санкції за несвоєчасну оплату зобов'язань. У 2011 р. обсяг кредиторської заборгованості склав 435,5 тис. грн.. Загалом сума кредиторської заборгованості збільшилась на 72,8 тис. грн..

Дебіторська заборгованість - це складова оборотного капіталу, яка представляє собою вимоги до фізичних чи юридичних осіб щодо оплати товарів, продукції, послуг. Збільшення дебіторської заборгованості означає вилучення коштів з обороту, що, в свою чергу, вимагає додаткового фінансування.

Традиційна класифікація дебіторської заборгованості передбачає її розподіл за правовим критерієм на строкову або прострочену. До строкової відноситься дебіторська заборгованість, строк погашення якої ще не настав або становить менше одного місяця і яка пов'язана з нормальними строками розрахунків, визначеними в угодах. Прострочена - це заборгованість з порушенням договірних термінів, або заборгованість, що пов'язана з помилками в оформленні розрахункових документів.

Аналіз дебіторської заборгованості дозволяє зробити висновок про ефективність кредитної політики, що проводиться підприємством, виявити її недоліки і врахувати їх при розробці нової кредитної політики. Розглянемо таблицю 1.1.3.

Таблиця 1.1.3

Динаміка та структура дебіторської заборгованості

Аналізуючи дані табл. 1.3 , необхідно зазначити, що загалом сума дебіторської заборгованості збільшилась, зокрема за рахунок збільшення іншої поточної дебіторської заборгованості на 76,6 тис. грн. та дебіторської заборгованості за товари, роботи і послуги на 51,7 тис. грн.. За аналізуємий період також відбулося зменшення суми дебіторської заборгованості за розрахунками з бюджетом. Аналіз структури дебіторської заборгованості показав, що найпитоміша вага в загальній дебіторській заборгованості належить такій статті балансу як «Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги».

Кредиторська заборгованість - тимчасово залучені суб'єктом у власне користування грошові кошти, які підлягають поверненню юридичній або фізичній особі. Розрізняють нормальну (законну) і прострочену кредиторську заборгованість.

Нормальна виникає у межах діючих термінів її сплати. Заборгованість, не погашена з настанням термінів сплати, є простроченою. В регульованих ринкових системах з розвинутим господарським законодавством кредитор у разі невиконання позичальником у передбачені терміни своїх кредитних зобов'язань може подати на нього позові в судовому порядку вимагати не лише повернення боргу, а й повного відшкодування збитків.

У разі невиконання позичальником рішень суду про сплату заборгованості суд оголошує боржника неплатоспроможним і застосовує механізм банкрутства, який водночас є й механізмом вибору ефективного власника, і механізмом запобігання можливій ланцюговій реакції поширення неплатежів між господарюючими суб'єктами, що може перетворитися на потужний дестабілізуючий фактор економіки. Разом з тим, слід зауважити, що відсутність у Товариства простроченої кредиторської заборгованості, а також значне зменшення заборгованості перед бюджетом, з позабюджетних платежів, з оплати праці, страхування при зростанні у звітному році обсягів діяльності дає підстави зробити висновок про поліпшення стану розрахунків з кредиторами.

Дані по кредиторській заборгованості у ТОВ «ШВЕЙНА ФАБРИКА «УКРАЇНКА» наведені в таблиці 1.1.4

Таблиця 1.1.4

Динаміка та структура кредиторської заборгованості

Із даних таблиці видно, що загальна сума поточної кредиторської заборгованості споживчого товариства в період з 2011 року по 2013 рік збільшилась на 64,9 тис. грн.. Цей приріст переважно відбувався за рахунок збільшення на 54,8 тис. грн. кредиторської заборгованості за товари, роботи і послуги. Зменшилась заборгованість за поточними зобов'язаннями.

Так, зменшення дебіторської заборгованості проти кредиторської може статися через погіршання стосунків з клієнтами, тобто через зменшення кількості покупців продукції. Збільшення дебіторської заборгованості проти кредиторської може бути наслідком неплатоспроможності покупців.

У процесі виробничої діяльності трапилось так, що кредиторська заборгованість значно перевищує дебіторську. Деякі економісти-теоретики вважають, що це свідчить про раціональне використання коштів, оскільки підприємство залучає в оборот більше коштів, ніж відволікає з обороту. Але бухгалтери-практики оцінюють таку ситуацію тільки негативно, оскільки підприємство мусить погашати свої борги незалежно від стану дебіторської заборгованості.

Вихідна інформація для аналізу оборотності оборотних активів наведена в таблиці 1.1.5

Таблиця 1.1.5.

Вихідна інформація для аналізу оборотності оборотних активів

За даними таблиці 1.1.6, ми бачимо всі необхідні показники оборотності оборотних активів для їх аналізу. Аналіз показників оборотності активів наведений в таблиці нижче.

Таблиця 1.1.6.

Аналіз показників оборотності активів

У цілому за період 2011-2013 років чистий дохід та собівартість реалізованої продукції не змінились. Це свідчить про те, що збільшення та зменшення доходу не відбулось і виробнича собівартість продукції, яка була реалізована протягом звітного періоду, нерозподілені постійні загальновиробничі витрати та наднормативні виробничі витрати не змінились, хоча кількість грошових одиниць реалізованої продукції, яка припадає на одну грошову одиницю активів в 2011 році в порівнянні з 2013 зменшила на 0,2 тис. грн.. Кількість грошових одиниць продукції, яку приносить кожна одиниця оборотних активів зменшилась на 0,21 тис. грн.. Відбулось зниження показника оборотності запасів ( на 0,06 тис. грн.), що свідчить про відносне зростання товарно-матеріальних запасів, що негативно впливає на фінансовий стан підприємства.

1.2 Аналіз складу, структури та динаміки оборотного капіталу підприємства

Аналіз слід проводити за даними форми 1 «Баланс» (розділ 2 Актив) та за методикою, наведеною в таблиці 1.2.1

Таблиця 1.2.1.

Аналіз складу, структури та динаміки оборотного капіталу підприємства

До складу оборотного капіталу досліджуваного підприємства входять статті наведені в таблиці 1.2.1 в стовпчику показники. ТОВ «ШВЕЙНА ФАБРИКА «УКРАЇНКА» не має інвестицій, які можуть бути вільно реалізовані в будь - який момент. Також підприємство не має коштів в іноземній валюті в касі, на поточних рахунках та інших рахунках у банках. У 2011р., як і в 2013р., найбільшу частку оборотних активів займали виробничі запаси, але в порівнянні з базовим роком, в звітному вони зросли на 158.7 тис. грн.. Найменшу частку в 2011р. склала готова продукція, яка складала всього 4,8 тис. грн., хоча в 2013р. зросла на 2.7 тис. грн.. У 2013р. в порівнянні з 2011р. відбулось зменшення грошових еквівалентів в національній валюті на 8,5 тис. грн., і склало всього 0,1 тис. грн., що свідчить про те, що кошти в касі та на поточних рахунках були використані. Як відомо, для зовнішніх користувачів інформації також дуже важливий стан дебіторської заборгованості, бо зростання її завжди свідчить про фінансову нестабільність. За даними табл.. 1.2.1 дебіторська заборгованість за товари, роботи і послуги зросла на 51,7 тис. грн., коли дебіторська заборгованість фінансових і податкових органів, переплата по податках, зборах та інших платежах до бюджету знизилась на 20,4 тис. грн.. Збільшились активи Ф.№1: 250, які не можуть бути включені до інших статей розділу «Оборотні активи», на 134,7 тис. грн..

1.3 Оцінка оборотності та ефективності використання оборотних активів

Оцінемо оборотність та ефективність використання оборотних активів ТОВ «ШВЕЙНА ФАБРИКА «УКРАЇНКА».

Ефективність використання оборотного капіталу визначається за такою системою показників:

- Робочий капітал показує, яка величина оборотного капіталу сформована за рахунок власних коштів підприємства.

- Маневреність робочого капіталу показує, яка частина робочого капіталу вкладена у запаси.

- Коефіцієнт оборотності оборотних коштів характеризує швидкість обороту оборотних коштів, тобто можливість використання оборотних коштів (кількість разів на рік). Чим більшою є швидкість тим краще працює підприємство.

- Час обороту оборотних коштів показує, скільки днів в середньому триває один оборот оборотних коштів. Що вищою є швидкість обороту оборотних коштів, тим меншою є тривалість їх обороту, тим ефективніше використовуються оборотні кошти.

- Коефіцієнт оборотності запасів характеризує швидкість руху виробничих запасів від моменту їх отримання на склад підприємства до моменту використання їх у виробничому процесі. Прискорення оборотності запасів свідчить про їх ефективніше використання, а сповільнення - про зниження ефективності.

- Час обороту запасів характеризує тривалість виробничо-комерційного циклу в днях. Зменшення тривалості обороту запасів є позитивним явищем.

- Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості показує швидкість розрахунку дебіторів з підприємством. Чим вищим є коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості, тим ефективнішою є політика управління дебіторською заборгованістю.

- Час обороту дебіторської заборгованості - це середній термін інкасації дебіторської заборгованості, в днях.

Аналіз показників ефективності оборотних коштів слід проводити за алгоритмом, наведеним в таблиці 1.3.1

Таблиця 1.3.1.

Аналіз показників ефективності використання оборотного капіталу підприємства

капітал оборотний ефективність кредиторський

За даними таблиці 1.3.1, ми бачимо, що робочий капітал за всі роки був від'ємним, що свідчить про те, що підприємство не здатне сплатити власні поточні борги, не має фінансових ресурсів для розширення діяльності та інвестування. Це відбулось, тому що зобов'язання ТОВ «ШВЕЙНА ФАБРИКА «УКРАЇНКА» перевищували оборотні активи. Хоча в звітному році робочий капітал збільшився на 42,7 тис. грн., все одно показник 2013 року залишився від'ємним. Маневреність робочого капіталу знизилась на 1,2. Коефіцієнт оборотності оборотних коштів розраховують відношенням валового доходу (виручки) від реалізації товару до суми оборотних коштів фірми. При розрахунку не враховуються ПДВ та акцизний збір. При зменшенні даного показника можна сказати, що відбувається уповільнення обороту, наприклад у звітному році в порівнянні з базовим відбулось зменшення даного коефіцієнта. Якщо відбувається прискорення обороту, як у 2012р., то компанії доведеться використовувати меншу кількість обігових коштів. При збільшенні оборотності підприємство витрачає меншу кількість зворотних коштів, що дозволяє йому використовувати матеріальні та грошові ресурси більш ефективно. Оборотні кошти, вивільнені з виробництва, можна застосовувати в інших галузях. Так, коефіцієнт оборотності оборотних коштів показує всю сукупність процесів в діяльності компанії: зниження фондомісткості, збільшення темпів зростання продуктивності. Найвищу швидкість обороту оборотних коштів мало підприємство в 2012 році, тоді найефективніше використовувались кошти. Коефіцієнт оборотності запасів зменшився, на що вплинуло збільшення обсягу запасів на 161,4 тис. грн.. Час обороту запасів став довший на 32,75. При зниження коефіцієнту оборотності дебіторської заборгованості, збільшився час обороту дебіторської заборгованості. Загалом показники ефективності використання свідчать, про те, що підприємство працює не ефективно.

Размещено на Allbest.ru