Анализ прибыльности и эффективности деятельности ОАО "Альфа"

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

Экономический анализ является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Рыночная экономика требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства. Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятия. С его помощью вырабатываются стратегии и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер должны хорошо знать не только общие закономерности и тенденции развития экономики в условиях перехода к рыночной экономике, но и точно понимать проявления общих, специфических и частных экономических законов в практике своего предприятия, своевременно замечать тенденции и возможности повышения эффективности производства. Он должен владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного экономического анализа, мастерством точного, своевременного анализа результатов хозяйственной деятельности.

Главная цель экономического анализа - своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Таким образом, проведение экономического анализа для управленческого персонала предприятий, финансово-бухгалтерских работников и специалистов-аналитиков - это актуальная в настоящее время тема, так как финансовый анализ - важнейший инструмент определения финансового состояния предприятия, выявления резервов роста рентабельности, улучшения всей финансово-хозяйственной деятельности и повышения ее эффективности. Он служит исходной отправной точкой прогнозирования, планирования и управления экономическими объектами.

Целью курсовой работы является проведение анализа прибыльности и эффективности деятельности ОАО "Альфа".

Исходя из этого, можно определить задачи курсовой работы:

Рассмотреть теоретические аспекты эффективности и прибыльности деятельности организации.

Охарактеризовать финансовое состояние предприятия.

Провести анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

Провести горизонтальный и вертикальный анализ ОАО "Альфа".

Проанализировать показатели деловой активности и банкротства предприятия.

1. Теоретические аспекты анализа прибыльности и эффективности деятельности предприятия

1.1 Экономическая сущность прибыли и особенности ее формирования в современных условиях

Основой рыночного механизма являются экономические показатели, необходимые для планирования и объективной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, образования и использования специальных фондов, соизмерения затрат и результатов на отдельных стадиях воспроизводственного процесса. В условиях перехода к рыночной экономике главную роль в системе экономических показателей играет прибыль.

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, прибыль становится важнейшей для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Она характеризует сметы его деловой активности и финансовое благополучие

Прибыль представляет собой разность между суммой доходов и убытков, полученных от разных хозяйственных операций. Именно поэтому она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятий.

Основным показателем прибыли, используемой для оценки производственно-хозяйственной деятельности, выступает: балансовая прибыль, прибыль от реализации выпускаемой продукции, валовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия или чистая прибыль.

Так как основную часть прибыли предприятия получают от реализации выпускаемой продукции, сумма прибыли находится под взаимодействием многочисленных факторов: изменения объема, ассортимента, качества, структуры произведенной и реализованной продукции, себестоимости отдельных изделий, уровня цен, эффективности использования производственных ресурсов.

Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования - отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия.Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции.

В современных условиях повышается значение прибыли как объекта
распределения, созданного в сфере материального производства чистого
дохода между предприятиями и государством, различными отраслями
народного хозяйства и предприятиями одной отрасли, между сферой
материального производства и непроизводственной сферой, между
предприятиями и его работниками.

Усиление роли прибыли обусловлено также действующей системой ее распределения, в соответствии с которой повышается заинтересованность предприятий в увеличении не только общей суммы прибыли. Но и особенно той ее части, которая остается в распоряжении предприятии и используется в качестве главного источника средств, направляемых на производственное и социальное развитие, а также на материальное поощрение работников в соответствии с качеством затраченного труда.

Таким образом, прибыль играет решающую роль в стимулировании дальнейшего повышения эффективности производства, усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов деятельности своего предприятия. Дальнейшее усиление распределительной и стимулирующей роли прибыли связано с совершенствованием механизма ее распределения.

1.2 Экономическая эффективность

Эффективность производства - сложная экономическая категория, в которой отражается действие многих объективных экономических законов и показана одна из важнейших сторон общественного производства - его результативность.

Повышение эффективности производства обусловливается совокупностью постоянно действующих факторов и рядом особенностей современного этапа экономического развития общества.

С одной стороны, повышение экономической эффективности необходимо в связи с ограниченностью приращения некоторых видов ресурсов, изменением стоимости факторов производства, возрастанием потребности рынка в отечественной продукции, усилением требований к качеству продукции и т.д.

С другой стороны, на современном этапе развития общества расширяются возможности повышения эффективности производства. Накопленный за годы реформ опыт, развитие науки, а также возрастающая заинтересованность в высоких конечных результатах в условиях рыночных отношений позволяют наращивать объемы производства продукции, снижать издержки и повышать прибыльность.

Успешное решение задач, стоящих перед каждым предприятием, во многом зависит от повышения экономической эффективности производства.

Экономическая эффективность производства означает результативность производства, то есть достижение максимальных результатов при минимальных затратах и минимальных ресурсах.

При рассмотрении вопроса об экономической эффективности производства необходимо иметь в виду, что эффект и эффективность - понятия неоднозначные. В наиболее общем виде в форме эффекта любого производства выступает его функция - конечный результат, который получает свое воплощение непосредственно в объеме произведенных материальных ценностей, экономии затрат и т.д.

Необходимость количественного измерения экономической эффективности требует использования системы показателей, с помощью которых определяются величины эффекта и затрат (ресурсов).

Эффект производства на уровне предприятия за определенный период времени (год, квартал, месяц) выражается объемом продукции, который может оцениваться при помощи натуральных, условно-натуральных показателей и в стоимостном выражении. Объем продукции характеризуется валовой товарной и реализованной продукцией.

Валовая продукция - представляет собой исчисленный в денежном выражении суммарный объем продукции. Валовая продукция охватывает как конечную, завершенную, так и промежуточную, незавершенную продукцию, включая комплектующие изделия, полуфабрикаты, продукцию, изготовление которой только начато.

Товарная продукция - объем всей произведенной предприятием конечной продукции.

Реализованная продукция - часть товарной продукции, которая продана.

Результат (эффект) производственной деятельности предприятия характеризуют и такие показатели, как валовой доход, чистый доход и прибыль предприятия. Валовой доход определяется путем исключения из стоимости валовой (товарной) продукции материальных затрат и амортизации. Чистый доход представляет собой разницу между стоимостью валовой (товарной) продукции и полной себестоимостью.

Одним из основных показателей, характеризующих результат (эффект) деятельности предприятия, является прибыль. Прибыль образуется в результате реализации продукции, ее величина определяется разницей между выручкой, полученной от реализации продукции и затратами на ее производство и реализацию.

Второй составляющей показателя экономической эффективности являются затраты (ресурсы). Все затраты (ресурсы) на производство продукции (работ, услуг) подразделяются на текущие и единовременные.

Текущие затраты - это затраты, непосредственно связанные с производством и реализацией продукции и образуют ее себестоимость. Величина текущих затрат зависит от множества факторов. Так, каждый вид продукции может быть произведен из различных видов сырья и материалов, с помощью различных технических средств, при различных формах организации труда и производства.

Основным показателем, характеризующим эффективность текущих затрат, является рентабельность продукции. Она определяется как отношение прибыли от реализации продукции к ее себестоимости.

Единовременные затраты - это затраты, связанные с расширением и обновлением производства. Как правило, это крупные единовременные вложения средств капитального характера. Эффективность единовременных затрат рассчитывается как отношение прироста валового дохода, чистого дохода, прибыли к капитальным вложениям.

Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия является необходимым условием грамотного принятия управленческих и предпринимательских решений. Одним из основных источников для анализа эффективности работы предприятия является бухгалтерский баланс и формы бухгалтерской отчетности.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия является завершающим этапом учетного процесса. В ней отражаются итоговые данные, характеризующие имущественное и финансовое положение предприятия, результаты его хозяйственной деятельности.

Анализ данных бухгалтерской отчетности позволяет определить истинное имущественное и финансовое состояние предприятия.

2. Характеристика предприятия ОАО «Альфа»

Открытое акционерное общество "Альфа" зарегистрировано 8.11.1994. Юридический адрес: Россия, Красноярский край, город Красноярск, улица Павлова 78, индекс 660025. Место регистрации: в Налоговой инспекции Кировского района г. Красноярска. Банковские реквизиты: ИНН: 2401103697, КПП:770101001, Расчетный счет: 40702810738120111012, Кор. счет: 30101810400000000225, БИК:044525225.

Предприятие является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени и приобретать и осуществлять имущественные и личные не имущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

ОАО "Альфа" осуществляет свою деятельность на основе учредительных документов - Учредительного договора и Устава.

Общество создано с целью получения прибыли.

Основными видами деятельности являются:

ѕ строительство, реконструкция, капитальный, текущий ремонт объектов социального, производственного, сельскохозяйственного, коммунального назначения, жилья;

ѕ оказание услуг по транспорту, механизмам организациям и населению;

ѕ производство бетонных, железобетонных изделий, оконных, дверных блоков, металлоконструкций, товарного бетона и раствора, всех видов отделочных смесей,

ѕ организация торговли строительными материалами и другими материалами;

ѕ оказание услуг по проектированию, составлению сметной документации;

ѕ заготовка строительных материалов, деталей и конструкций, комплектующих изделий, снабжение ими производств и строек;

ѕ услуги по ремонту, приобретению, сбыту и предоставлению в прокат автомобильных и иных транспортных средств организациям и гражданам;

ѕ проведение операций с недвижимостью;

ѕ оказание услуг организациям в поиске нежилых помещений для хозяйственных и административных нужд, услуг по обмену и найму жилой площади;

ѕ экспертиза социальных, технических, технико-экономических проектов, проведение и оказание научно-исследовательских, проектно-конструкторских инновационных и внедренческих работ и услуг;

ѕ совершение товарообменных и компенсационных сделок.

В ОАО "Альфа" органами управления утверждены:

- общее собрание акционеров,

- совет директоров,

- единоличный исполнительный орган общества (генеральный директор),

- ликвидационная комиссия.

Органом контроля за финансово-хозяйственной и плановой деятельностью организации является ревизионная комиссия. Совет директоров, правление, единоличный исполнительный орган (генеральный директор) и ревизионная комиссия избираются общим собранием акционеров в порядке, предусмотренном настоящим Уставом и положениями об общем собрании акционеров и ревизионной комиссии. Ликвидационная комиссия при добровольной ликвидации общества избирается общим собранием в порядке, предусмотренном Уставом и положением о ликвидационной комиссии, ликвидационная комиссия назначается судом (арбитражем).

Эффективность хозяйственной деятельности организации характеризуется сравнительно небольшим кругом показателей. На каждый такой показатель оказывает влияние целая система факторов. Для системного подхода характерны комплексная оценка влияния факторов, а также целевой подход к их изучению. Знание факторов производства и умение правильно определять их влияние на показатели эффективности позволяют воздействовать на уровень показателей посредством управления этими факторами, создавать механизм поиска резервов.

При комплексном экономическом анализе наряду с общими или синтетическими показателями рассчитываются частные, то есть аналитические показатели. Каждый такой показатель, отражая определенную экономическую категорию, складывается под воздействием вполне определенных финансовых, экономических, управленческих и других факторов.

3.1 Горизонтальный анализ ОАО «Альфа»

Цель горизонтального анализа -- определение тенденций в изменении экономического потенциала заемщика и прогнозирование его развития.

Горизонтальный баланс ОАО «Альфа» представлен в таблице 3.1.

Таблица 3.1

№ п/п	АКТИВ	Значения показателей	Горизонтальный анализ
		на 31.12.2010	на 31.12.2011	на 31.12.2012	Абсолютное изменение	Относительное изменение, %	Абсолютное изменение	Относительное изменение, %
1.	Внеоборотные активы
	Нематериальные активы	238561,00	204706,00	205506,00	-33855,00	-14,19	800,00	0,39
	Основные средства	142553537,0	142943144,0	142943944,0	389607,00	0,27	800,00	0,00
	Финансовые вложения	1000,00	2800,00	3600,00	1800,00	180,00	800,00	28,5
	Прочие внеоборотные активы	3783539,00	4605061,00	4605861,00	821522,00	21,71	800,00	0,02
	Итого по разделу I	146576637,0	147755711,0	147758911,0	1179074,00	0,80	3200,00	0,00
2.	Оборотные активы
	Запасы и затраты	18384434,00	21226452,00	21227252,00	2842018,00	15,46	800,00	0,00
	НДС по приобретенным ценностям	1396924,00	1787264,00	1788064,00	390340,00	27,94	800,00	0,04
	Краткосрочная дебиторская задолженность	10353632,00	4371939,00	4372739,00	-5981693,00	-57,77	800,00	0,02
	Финансовые вложения	485800,00	771442,00	772242,00	285642,00	58,80	800,00	0,10
	Денежные средства	7423,00	70852,00	71652,00	63429,00	854,49	800,00	1,13
	Прочие оборотные активы.	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	Итого по разделу II	30628213,00	28227949,00	28231949,00	-2400264,00	-7,84	4000,00	0,01
	Баланс	177204850,0	175983660,0	175990860,0	-1221190,00	-0,69	7200,00	0,00
	ПАССИВ
1.	Собственный капитал
	Уставный капитал	38188109,00	38188109,00	38188909,00	0,00	0,00	800,00	0,00
	Добавочный капитал	149646100,0	149644021,0	149644821,0	-2079,00	0,00	800,00	0,00
	Резервный капитал	1593009,00	1593009,00	1593809,00	0,00	0,00	800,00	0,05
	Нераспределенная прибыль	-62601035,00	-58986350,00	-58983950,00	3614685,00	-5,77	2400,00	0,00
	Итого по разделу III	126826183,0	130438789,0	130443589,0	3612606,00	2,85	4800,00	0,00
2.	Долгосрочные пассивы
	Займы и кредиты	0,00	261050,00	261850,00	261050,00	0,00	800,00	0,31
	Прочие долгосрочные пассивы	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	Итого по разделу IV	0,00	261050,00	261850,00	261050,00	0,00	800,00	0,31
3.	Краткосрочные пассивы
	Займы и кредиты	30280273,00	31328680,00	31329480,00	1048407,00	3,46	800,00	0,00
	Кредиторская задолженность	20098394,00	13955141,00	13955941,00	-6143253,00	-30,57	800,00	0,01
	Прочие краткосрочные пассивы	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	Итого по разделу V	50378667,00	45283821,00	45285421,00	-5094846,00	-10,11	1600,00	0,00
	Баланс	177204850,0	175983660,0	175990860,0	-1221190,00	-0,69	7200,00	0,00

На основании горизонтального анализа можно сказать, что в 2010 году внеоборотные активы увеличились на 1 179 074 тыс. руб. ( на 0,80%) и в 2011 году составили 147 755 711 тыс. руб., к концу 2012 года- 147 758 911 тыс. руб. Такое изменение произошло за счет увеличения прочих внеоборотных активов. В 2010 году они составили 3 783 539 тыс. руб., в 2011 году увеличились на 821 522 тыс. руб.

И составили в 2012- 605 861 тыс. руб. Нематериальные активы наоборот уменьшились на 14,19%.

Если в 2010 году они составляли 238 561 тыс. руб., то в 2011 году- 204 706 тыс. руб., к концу 2012 года произошло увеличение на 800 тыс. руб. и составило 205 506 тыс. руб.

В 2010 году оборотные активы уменьшились на 2 400 264 тыс. руб.( на 7,84%), что составило в 2011 году 28 227 949 тыс. руб., в 2012 году - 28 231 949 тыс. руб. Изменение произошло за счет уменьшение краткосрочной дебиторской задолженности, которая в 2011 году уменьшилась на 5 981 693 тыс. руб. (на 57,77%), в 2012 году увеличилась на 0,02% и составила 4 372 739 тыс. руб.

В 2010 году собственный капитал увеличился на 3 612 606 тыс. руб. (на 2,85%) и в 2011 году составил 130 438 789 тыс. руб., к 2012 году увеличился на 4 800 тыс. руб. и составил 130 443 589 тыс. руб. Увеличение произошло за счет уменьшения нераспределенной прибыли. В 2010 году она уменьшилась на 3 614 685 тыс. руб. (на 5,77%) и составила в 2011- 58 986 350 тыс. руб., в 2012 году- 58 983 950 тыс. руб.

Долгосрочные пассивы в 2011 году увеличились на 0,31% (на 800 тыс. руб.) и в 2012 составили 261 050 тыс. руб.

Краткосрочные пассивы наоборот уменьшились в 2010 году на 10,11% (на 5 094 846 тыс. руб.) и в 2011 году составили 45 283 821 тыс. руб., в 2012 году- 45 285 421 тыс. руб. Изменение произошли за счет уменьшения кредиторской задолженности. В 2010 году она уменьшилась на 30,57% и в 2011 году составила 13 955 141 тыс. руб., а в 2012 году- 19 955 941 тыс. руб., увеличилась на 0,01%.

3.2 Вертикальный анализ

Целью вертикального анализа является определение структуры средств заемщика, проведение межхозяйственных сравнений экономического потенциала и результатов деятельности с помощью относительных показателей, а также нивелирование негативного влияния инфляционных процессов.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Вертикальный баланс ОАО «Альфа» представлен в таблице 3.2.

Таблица 3.2. Вертикальный анализ баланса ОАО «Альфа» за 2010-2012 гг.

Наименование статей бухгалтерского баланса	Годы
	2010 год	2011 год	2012 год
	показатель, тыс. руб.	Уд. вес %	показатель, тыс. руб.	Уд. вес %	Относ. Изменение	показатель, тыс. руб.	Уд. вес %	Относ. Изменение
Актив
1.Внеоборотные активы
Нематериальные активы	238561	0,16	204706	0,14	-0,02	205 506	0,14	0
Основные средства	142553537	97,25	142943144	96,74	-0,51	142943944	96,74	0
Незавершенное строительство	3783539	2,58	4605061	3,12	+0,54	4605861	3,12	0
Долгосрочные финансовые вложения	1000	0,01	2800	0	-0,01	3600	0	0
Итого по разделу I	146576637	100,00	147755711	100,00	Х	147758911	100,00	Х
Запасы затраты	18384434	60,02	21226452	75,20	+15,18	21227252	75,20	0
НДС по приобретенным ценностям	1 396 924	4,56	1787264	6,33	+1,77	1788064	6,33	0
Дебиторская задолженность	10353632	33,80	4371939	15,49	-18,31	4372739	15,49	0
Краткосрочные финансовые вложения	485800	1,59	771 442	2,73	+1,14	772242	2,73	0
Денежные средства	7423	0,03	70 852	0,25	+0,22	71652	0,25	0
Итого по разделу II	30628213	100,00	28227949	100,00	Х	28231949	100,00	Х
БАЛАНС	177204850	Х	175983660	Х	Х	175990860	Х	Х

Представленные данные позволяют сделать следующие выводы:

За период 2010-2012 г. сумма внеоборотных активов увеличилась на 1 182 274 тыс. руб. Наибольшую долю составляют основные средства, в 2010 году составили 97,25%, в 2011 и в 2012 году 96,74%.

Наименьшую долю составляют долгосрочные финансовые вложения около 0,01 %, в 2010 году- 1 000 тыс. руб., в 2011- 2 800 тыс. руб., в 2012- 3 600 тыс. руб.

Оборотные активы за 2010-2011 уменьшились на 2 400 264 тыс. руб., за 2011-2012 наоборот увеличились на 4 000 тыс. руб. Наибольшее изменение произошло за счет уменьшения дебиторской задолженности на 18,31%, если в 2010 году составляла 33,80%, то в 2011 и 2012 году 15,49%.

Наибольшую долю оборотных активов составляют запасы и затраты в 2010 году- 60,02%, в 2011-2012- 75,20%. Наименьшую долю составляют денежные средства в 2010 году-0,03%, в 2011 году доля увеличилась и составила 0,25%, в 2012 году видимых изменений не произошло.

Капиталы и резервы увеличились на 3 607 406 тыс. руб. за счет уменьшения непокрытых убытков. Если в 2010 году они составляли 62 601 035 тыс. руб.- 49,36%, то в 2012 году- 58 983 950 тыс. руб.- 45,22%. Наибольшую долю составляет добавочный капитал, в 2010 году- 118,00%, в 2011 и 2012 годах- 114,72%, то есть уменьшился на 4,14%. Наименьшую долю составляет резервный капитал. В 2010 году он составил 1,26%, а в 2011-2012 г.- 1,22% и уменьшился на 0,04% и в 2012 году составил 1 593 809 тыс. руб.

Долгосрочные пассивы в 2010 году составили 0 тыс. руб. В 2011 году они уже составили 261 050 тыс. руб. за счет увеличения займов и кредитов, которые составляют 100%. В 2012 г.- 261 850 тыс. руб.

За период 2010-2012 г. краткосрочные пассивы уменьшились на 5 093 246 тыс. руб. Наибольшую долю составляют займы и кредиты. В 2010 году- 60,10%- 30 280 273 тыс. руб., в 2012- 69,18%- 31 328 680 тыс. руб. Остальное приходится на кредиторскую задолженность. В 2010 году 39,90%, что составила 20 098 394 тыс. руб., в 2012 году 13 955 941 тыс. руб.- 30,82%.

Анализ ликвидности ОАО «Альфа».

Ликвидность - это способность оборотных средств превращаться в наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности.

Показатели ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности;

2. Промежуточный коэффициент покрытия;

3. Общий коэффициент покрытия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

A1>=П1

A2>=П2

A3>=П3

A4=П4

Расчет показателей ликвидности представлен в таблице 3.3.

Таблица 3.3. Расчет показателей ликвидности ОАО «Альфа»

Наименование показателей	Строка баланса	Значение показателей на конец периода
		2010	2011	2012
1 .А1 (Денежные средства + ЦБ) тыс. руб.	260	7 423	70 852	71 652
2. А2 (ДЗ < 12 мес.) тыс. руб.	240	10 353 632	4 371 939	4 372 739
3. А3 (ДЗ > 12 мес. + прочие оборотные активы) тыс. руб.	210+230+270	18 384 434	21 226 452	21 227 252
4. А4 (Запасы - расходы будущих периодов + внеоборотные активы) тыс. руб.	110+120	142 792 098	143 147 850	143 149 450
5. П1 (Наиболее срочные обязательства) тыс. руб.	624+625+626	8 345 485	3 841 629	3 842 429
6. П2 (Краткосрочные обязательства) тыс. руб.	690-620-621	21 298 999	21 995 160	21 995 960
7. П3 (Долгосрочные обязательства) тыс. руб.	590	0	261 050	261 850
8. П4 (Постоянные пассивы) тыс. руб.	490+640+650-216	126 682 394	129 368 634	129 372 634

В структуре активов за 2010 г. наибольший удельный вес составляют активы четвертого класса ликвидности А4 - 83,24%, затем третьего класса А3 - 10,72%, второго класса А2 - 6,04% и первого класса А1 - 0%.

В структуре пассивов наибольший удельный вес составляют постоянные пассивы П4 - 81,04%, затем краткосрочные обязательства П2 - 13,62%, наиболее срочные обязательства П1 - 5,34% и долгосрочные обязательства П3 - 0%.

За 2011г. наибольший удельный вес составляют активы четвертого класса ликвидности А4 - 84,80%, затем третьего класса А3 - 12,57%, второго А2 - 2,59% и первого А1 - 0,04%.

В структуре пассивов наибольший удельный вес составляют постоянные пассивы П4 - 83,21%, затем краткосрочные обязательства П2 - 14,15%, наиболее срочные обязательства П1 - 2,47% и долгосрочные обязательства П3 - 0,17%.

В 2012г. наибольший удельный вес составляют активы четвертого класса ликвидности А4 - 84,80%, затем третьего класса А3 - 12,57%, второго А2 - 2,59% и первого А1 - 0,04%.

В структуре пассивов наибольший удельный вес составляют постоянные пассивы П4 - 83,21%, затем краткосрочные обязательства П2 - 14,15%, наиболее срочные обязательства П1 - 2,47% и долгосрочные обязательства П3 - 0,17%.

Как следует из итогов таблицы, ни на начало, ни на конец отчетного периода баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, в частности, потому, что не соблюдается условие А1?П1. Это говорит о том, что предприятию не хватает наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств и также свидетельствует о наличии тенденции к возникновению и развитию неплатежеспособности предприятия.

Текущая ликвидность:

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2).

На 2010 год: (493 223+10 353 632)-(20 098 394+30 280 273)= -39531812.

На 2011 год: (842 294+4 371 939)-(13 955 141+31 328 680)= -40069588.

На 2012 год: (843 894+4 372 739)-(13 955 941+31 329 480)= -45285421.

Таким образом, предприятие на ближайшее время является неплатежеспособным.

Перспективная ликвидность:

ПЛ=А3-П3.

На 2010 год: 19 781 358-0= 19781358.

На 2011 год: 23 013 716-261 050= 22752666.

На 2012 год: 23 015 316-261 850= 22753466.

Исходя из полученных данных видно, что ликвидность баланса организации ОАО «Альфа» в большей степени отличается от абсолютной. Можно сказать, что предприятие не платежеспособна.

3.3 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности предприятия ОАО «Альфа»

Коэффициенты платежеспособности организации 2010-2012 г.

1. Общий показатель платежеспособности:

L1=(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3).

Нормальное ограничение L1>=1

Расчет коэффициента на 2010 год:

L1=(493 223+0,5*10 353 632+0,3*19 781 358) /(20 098 394+0,5*30 280 273+0,3*0)=0,33.

на 2011 год:

L1=(842 294+0,5*4 371 939+0,3*23 013 716) /(13 955 141+0,5*31 328 680+0,3*261 050)=0,33.

на 2012 год:

L1=(843 894+0,5*4 372 739+0,3*23 015 316) /(13 955 941+0,5*31 329 480+0,3*261 850) =0,33.

Пояснение: используется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности:

L2=А1/(П1+П2),

Нормальное ограничение L2>=(0,1-0,7).

Расчет коэффициента на 2010 год:

L2=493 223/(20 098 394+30 280 273)=0,01.

на 2011 год:

L2=842 294/(13 955 141+31 328 680)=0,02.

на 2012 год:

L2=843 894/(13 955 941+31 329 480)=0,019.

Пояснение: Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.

3. Коэффициент «критической оценки»

L3=(А1+А2)/(П1+П2).

Нормальное ограничение: допустимое значение L3=(0,7-0,8), желательное значение: L3=1.

Расчет коэффициента на 2010 год:

L3=(493 223+10 353 632)/(20 098 394+30 280 273)=0,22.

на 2011 год:

L3=(842 294+4 371 939)/( 13 955 141+31 328 680) =0,12.

на 2012 год:

L3=(843 894+4 372 739) /(13 955 941+31 329 480) =0,12.

Пояснение: показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами.

4. Коэффициент текущей ликвидности

L4=(А1+А2+А3)/(П1+П2).

Нормальное ограничение: необходимое значение: L4=0,2, оптимальное значение: L4 (2,5-3,0)

Расчет коэффициента на 2010 год:

L4=(493 223+10 353 632+19 781 358)/(20 098 394+30 280 273)=0,61.

на 2011 год:

L4=(842 294+4 371 939+23 013 716)/(13 955 141+31 328 680)=0,62.

на 2012 год:

L4=(843 894+4 372 739+23 015 316)/( 13 955 941+31 329 480)=0,62.

Пояснение: показывает, какаю часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала

L5=А3/(А1+А2+А3-П1+П2).

Нормальное ограничение: уменьшение показателя в динамике - положительный факт.

Расчет коэффициента на 2010 год:

L5=19 781 358/(493 223+10 353 632+19 781 358-20 098 394+30 280 273) =-1,002.

на 2011 год:

L5=23 013 716/ (842 294+4 371 939+23 013 716-13 955 141+31 328 680) =-1,35.

на 2012 год:

L5=23 015 316/ (843 894+4 372 739+23 015 316-13 955 941+31 329 480) =-1,35.

Пояснение: показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

3.4 Анализ рентабельности ОАО «Альфа»

Рентабельность предприятия - это показатель эффективности использования основных средств предприятия, производственных ресурсов.

Анализ рентабельности предприятия рассчитывается по бухгалтерскому балансу предприятия и отчету о прибылях и убытках. Он включает в себя расчеты по четырем основным показателям.

Расчет коэффициентов рентабельности.

Рентабельность продаж = прибыль от реализации * 100% / выручка от реализации.

Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

На 2010 год: -12 902 835*100% /83 015 731= -15,54%.

На 2011 год: 1 520 702*100% /127 391 303= 1,19%.

На 2012 год: 1 518 802*100% /127 392 103= 1,19%.

Таким образом, рентабельность продаж увеличилась к 2012 году на 16,73%.

Общая рентабельность = балансовая прибыль*100% /выручка от реализации.

Характеризует прибыльность деятельности организации.

На 2010 год: -26 345 377*100% /83 015 731= -31,74%.

На 2011 год: -20 682 884*100% /127 391 303= -16,24%.

На 2012 год: -20 683 684*100% /127 392 103= -16,24%.

Таким образом, общая рентабельность увеличилась к 2012 году на 15,5%.

Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль*100% /стоимость собственного капитала (средняя за период).

Оценивает эффективность использования собственного капитала.

На 2010 год: -26 345 377*100% /126 826 183= -20,77%.

На 2011 год: -20 682 884*100% /130 438 789= -15,86%.

На 2012 год: -20 683 684*100% / 130 443 589= -15,86%.

Таким образом, рентабельность собственного капитала увеличилась к 2012 году на 4,91%

Экономическая рентабельность (рентабельность активов) = балансовая прибыль*100% /стоимость активов (средняя за период).

Определяет эффективность использования всего имущества организации.

На 2010 год: -26 345 377*100% /177 204 850= -14,87%.

На 2011 год: -20 682 884*100% /175 983 660= -11,75%.

На 2012 год: -20 683 684*100% /175 990 860= -11,75%.

Таким образом, экономическая рентабельность увеличилась к 2012 году на 3,12%.

Исходя из результатов, можно сделать следующий вывод: в течение периода большая часть показателей рентабельности увеличилось. Увеличение показателей рентабельности свидетельствует об увеличении прибыли за единицу продукции во времени и является положительной характеристикой деятельности предприятия.

3.5. Анализ деловой активности ОАО «Альфа»

Деловая активность - это интенсивность его деятельности (скорость оборачиваемости его средств). Анализ производится на основе расчетов коэффициентов оборачиваемости готовой продукции и товаров, коэффициентов оборачиваемости запасов сырья и коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности.

Расчет коэффициентов деловой активности.

Оборачиваемость активов, количество оборотов = выручка от реализации/среднегодовая сумма активов.

Отражает скорость оборотов всего предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен.

На 2010 год: 83 015 731/177 204 850= 0,47.

На 2011 год: 127 391 303/175 983 660= 0,72.

На 2012 год: 127 392 103/175 990 860= 0,72.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (только по покупателям), дни = 365/ (выручка от реализации/ среднегодовая дебиторская задолженность покупателей).

Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента.

На 2010 год: 365/ (83 015 731/ 10 353 632) = 45,51.

На 2011 год: 365/ (127 591 303/ 4 371 939) = 12,51.

На 2012 год: 365/ (127 392 103/ 4 372 739) = 12,53.

Оборачиваемость кредиторской задолженности (только по покупателям), дни = 365/ (себестоимость реализованной продукции / среднегодовая стоимость кредиторской задолженности поставщикам).

На 2010 год: 365/ (83 114 108/ 20 098 394) = 88,16.

На 2011 год: 365/ (123 338 000/ 13 955 141) = 41,29.

На 2012 год: 365/ (123 338 800/ 13 955 941) = 41,29.

Исходя, из расчетов можно сказать, что предприятие ОАО «Альфа», активное.

сбытовой прибыль ликвидность платежеспособность

Заключение

На предприятии имеется незначительная тенденция к увеличению доли в имуществе внеоборотных активов и уменьшению доли оборотных средств, что подтверждают следующие результаты расчетов: в 2012 г. сумма внеоборотных активов составила 147 758 911 тыс. руб., что на 1 182 274 тыс. руб. больше, чем в 2010 г.

Доля внеоборотных средств в общей сумме активов за период выросла на 1,24% и в отчетном году составила 83,96%. Сумма оборотных активов за исследуемый период уменьшилась на 2 396 264 тыс. руб.

На снижение оборотных активов в большей степени повлияло уменьшение суммы краткосрочных финансовых вложений на 286 442 тыс. руб. и уменьшение дебиторской задолженности на 5 980 893 тыс. руб.

Уменьшение доли дебиторской задолженности следует считать положительным моментом. Тем не менее, ее наличие свидетельствует о необходимости проведения переговоров с фирмами, не оплатившими вовремя предоставленные в кредит товары. Показатель перспективной ликвидности на предприятии соответствует общепринятому соотношению (А3?П3), из чего можно заключить, что в будущем у предприятия будет достаточный уровень платежеспособности. С помощью расчетов финансовых коэффициентов можно сделать вывод о низком уровне ликвидности баланса организации и существующей угрозе ее финансовой стабильности, и, следовательно, возможной неплатежеспособности предприятия.

Несмотря на сложную кризисную и застойную в области строительства обстановку в стране, анализ финансовых показателей, характеризующих платежеспособность. А также показателей финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности и рентабельности предприятия, выявил, что на конец отчетного года все показатели приблизились или достигли нормативного значения и в динамике имеют тенденцию к повышению по сравнению с предыдущим аналогичным периодом.

Исходя из анализа, ОАО "Альфа" можно характеризовать как недостаточно устойчивое, неплатежеспособное, прибыльное и рентабельное предприятие, но все же в скором времени оно может обанкротиться. Для того, чтобы предупредить негативные моменты деятельности предприятия, финансовым службам необходимо регулярно проводить анализ основных направлений финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Альфа", вырабатывать соответствующие рекомендации, изучать имеющийся опыт выхода из трудностей других предприятий с неблагополучным финансовым положением.

Список использованных источников

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 16 декабря 2012 г. № 402-ФЗ.

2. «Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 31.07.1998 N 146-ФЗ. (ред. от 03.12.2011).

3. «Налоговый кодекс Российской Федерации» (НК РФ) часть 2-я от 05.08.2000 № 117-ФЗ; принят ГД ФС РФ 19.07.2000; действующая редакция от 01.10.2013.

4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Утв. Приказом Минфина РФ 24.03.2000 № 34н. (ред. от 24.12.2010).

5. План счетов бухгалтерского учета и инструкция по его применению. - Утв. Приказом Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н (ред. от 08.11.2010).

6. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008). Утв. приказом Минфина России от 06.10.2008 № 106н, (с изменениями от 11.03.2009 № 22н).

7. Федеральный закон «Об официальном статистическом учете и системе государственной статистики в Российской Федерации» от 29.11.2007 г. № 282-ФЗ.

8. Богаченко В.М., Теория бухгалтерского учета. Учебник для СПО. Изд-е 8-е, доп. И перераб. - Ростов-н\Д, Феникс, 2010 - 346с.

9. Богаченко В.М. Основы бухгалтерского учета; Учебник. Соотв. ФГОС (третьего поколения) - Ростов-н\Д, Феникс, 2013 - 334с: ил- (Среднее профессиональное образование).

Размещено на Allbest.ru

...